上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 1 上投摩根智选30混合型证券投资基金 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月十九日 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称上投摩根智选30混合 基金主代码370027 交易代码370027 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2013年3月6日 报告期末基金份额总额206,465,937.00份 投资目标 本基金主要投资于受益于国家经济转型，具有较高增长 潜力的上市公司股票，在有效控制风险的前提下，为基 金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 投资策略 从长期来看，盈利的增长是推动公司股价上涨的重要因 素。本基金将集中投资于具有良好业绩支撑和确定性成 长的公司，以分享其股价上涨带来的收益。从具体操作 上，本基金将通过严格的个股精选，筛选出具有较高竞 2 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 争优势和成长能力的上市公司，并从中挑选出基金管理 人认定的最具投资价值的30只左右的股票构建投资组合， 以实现对优质股票的集中持股。 业绩比较基准沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期收益低于 股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金，属于较 高风险、较高预期收益的基金产品。本基金风险收益特 征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。 基金管理人上投摩根基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年1月1日-2019年3月31日) 1.本期已实现收益15,850,159.22 2.本期利润102,885,293.82 3.加权平均基金份额本期利润0.4754 4.期末基金资产净值358,421,854.54 5.期末基金份额净值1.736 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③②-④ 过去三个月38.55%1.55%23.15%1.24%15.40%0.31% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根智选30混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年3月6日至2019年3月31日) 注：本基金合同生效日为2013年3月6日，图示时间段为2013年3月6日至2019年3月31日。 本基金建仓期自2013年3月6日至2013年9月5日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 4 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从业年 限 说明 孟亮 本基金 基金经 理、国 内权益 投资一 部副总 监 2015-09-292019-03-2914年 孟亮先生自2005年9月至 2010年4月在上投摩根基 金管理有限公司担任研究 员，2010年4月至 2015年3月在国投瑞银基 金管理有限公司担任研究 员、基金经理、基金投资 部副总监，自2015年3月 起加入上投摩根基金管理 有限公司，现担任我司国 内权益投资一部副总监兼 高级基金经理一职。自 2015年9月起担任上投摩 根智选30混合型证券投资 基金基金经理，自2016年 4月起同时担任上投摩根中 国优势证券投资基金基金 经理，自2016年10月起 同时担任上投摩根转型动 力灵活配置混合型证券投 资基金基金经理，自 2018年4月起同时担任上 投摩根创新商业模式灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理。 李德辉 本基金 基金经 理 2019-03-29-7年 李德辉先生，上海交通大 学生物医学工程博士，自 2012年7月至2014年7月， 在农银汇理基金管理有限 公司担任研究员；自 2014年8月起加入上投摩 根基金管理有限公司，先 后担任研究员、行业专家 兼基金经理助理，自 2016年11月起担任上投摩 根科技前沿灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 自2018年3月起同时担任 上投摩根安全战略股票型 证券投资基金基金经理及 上投摩根双核平衡混合型 5 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 证券投资基金基金经理， 自2018年6月起同时担任 上投摩根卓越制造股票型 证券投资基金基金经理， 自2019年3月起同时担任 上投摩根智选30混合型证 券投资基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基 金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《上投摩根智选30混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的 比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等 相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级 市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析， 以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等 投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一 证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市 场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公 允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的 价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交 易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公 6 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为一次，发生在量化投资组合与主 动管理投资组合之间。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年一季度，由于货币政策触底引发宏观经济预期好转，叠加大部分行业低库存， 使得部分与经济强相关的行业出现景气度大幅回升，同时市场风险偏好提升，股市出现较 大反弹。本基金适度提升仓位，结构上增持养殖、地产产业链、医药、机械、TMT、化工等 行业，增加组合向上弹性。 宏观经济展望：短期经济需求的韧性超预期，货币政策宽松导致市场主体对未来经济 预期的向上修正，加大补库存力度，我们预计该现状至少可以维持到二季度末。所以上半 年股市整体偏乐观，结构上成长和价值均有较好机会。 二季度，行业配置上优选有成长空间的新能源汽车、医药、TMT等行业，阶段性景气 回升的食品饮料、机械、化工、地产产业链等行业，以及自身周期向上的养殖行业。新能 源汽车行业短期受政策补贴退坡影响，长期看补贴退坡需求更健康和持续。医药行业长期 需求稳定，有创新能力的公司将获取更多市场份额。TMT行业长期看好云计算、AI技术、 5G投资带动的新需求和新应用的落地。受益于经济预期改善，白酒、家电、家具、机械、 化工等行业需求出现边际较大幅度改善，估值和业绩有望双提升。养殖行业中养猪处于周 期上行阶段，猪瘟使得供给减少超预期，价格弹性预计较大。 个股上我们优选各行业具有全球竞争优势、可以持续创造自由现金流和股东回报的龙 头公司，希望通过行业和个股选择，力争为持有人创造超额受益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根智选30混合份额净值增长率为:38.55%，同期业绩比较基准收益率 为:23.15%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 7 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1权益投资316,333,292.6280.45 其中：股票316,333,292.6280.45 2固定收益投资1,418,000.000.36 其中：债券1,418,000.000.36 资产支持证券-- 3贵金属投资-- 4金融衍生品投资-- 5买入返售金融资产-- 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 -- 6银行存款和结算备付金合计62,217,795.5615.82 7其他各项资产13,248,321.263.37 8合计393,217,409.44100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A农、林、牧、渔业25,590,990.777.14 B采矿业 -- C制造业222,675,316.2862.13 D电力、热力、燃气及水生产和供应业-- E建筑业-- F批发和零售业6,212,752.001.73 8 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 G交通运输、仓储和邮政业-- H住宿和餐饮业-- I信息传输、软件和信息技术服务业23,014,262.946.42 J金融业13,016,170.943.63 K房地产业10,937,375.003.05 L租赁和商务服务业-- M科学研究和技术服务业171,079.890.05 N水利、环境和公共设施管理业-- O居民服务、修理和其他服务业-- P教育-- Q卫生和社会工作14,715,344.804.11 R文化、体育和娱乐业-- S综合-- 合计316,333,292.6288.26 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1002157正邦科技1,243,40020,254,986.005.65 2002124天邦股份1,083,30018,936,084.005.28 3002714牧原股份222,71314,099,960.033.93 4600438通威股份1,101,45413,393,680.643.74 5601012隆基股份473,49512,358,219.503.45 6000100TCL集团2,881,90011,700,514.003.26 7300347泰格医药172,40011,430,120.003.19 8300498温氏股份280,80011,400,480.003.18 9603986兆易创新112,20011,398,398.003.18 10002594比亚迪211,90011,334,531.003.16 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1国家债券-- 2央行票据-- 9 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 3金融债券-- 其中：政策性金融债-- 4企业债券-- 5企业短期融资券-- 6中期票据-- 7可转债（可交换债）1,418,000.000.40 8同业存单-- 9其他-- 10合计1,418,000.000.40 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1110054通威转债14,1801,418,000.000.40 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号名称金额(元) 1存出保证金244,254.40 2应收证券清算款12,834,646.81 3应收股利- 4应收利息15,155.78 5应收申购款154,264.27 6其他应收款- 7待摊费用- 8其他- 9合计13,248,321.26 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 11 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额211,549,576.23 报告期基金总申购份额39,416,559.49 减：报告期基金总赎回份额44,500,198.72 报告期基金拆分变动份额- 本报告期期末基金份额总额206,465,937.00 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根智选30混合型证券投资基金设立的文件； 2.《上投摩根智选30混合型证券投资基金基金合同》； 3.《上投摩根智选30混合型证券投资基金托管协议》； 4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 12 上投摩根智选30混合型证券投资基金2019年第1季度报告 上投摩根基金管理有限公司 二〇一九年四月十九日 13