光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 光大保德信中小盘混合 基金主代码 360012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 4 月 14 日 报告期末基金份额总额 60,898,919.06 份 本基金通过深入挖掘具有高成长特性或者潜力的中小盘 投资目标 上市公司股票，以求获取基金资产的长期增值。 1、资产配置策略 本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数 据进行研究，并通过定性定量分析、风险测算及组合优化， 投资策略 最终形成大类资产配置决策。 首先，建立宏观指标监测体系。 本基金将通过资产配置小组，严密跟踪分析反映宏观经济 运行的各项指标及证券市场层面的指标，以求把握整个宏 观经济形势的未来走向和节奏，进而为本基金的资产配置 决策提供支持。 具体来说，宏观经济运行指标主要包括： （1）宏观经济先行指标，如狭义货币供应量（M1）、广 义货币供应量(M2) 、财政预算、制造业采购经理指数 （PMI）、大宗商品库存及价格变化等； （2）宏观经济状态指标，如 GDP、CPI、PPI、规模以上 工业企业增加值及利润和失业率等。 证券市场指标主要包括： （1）股票市场：估值水平及历史估值波动区间、资金供 求状况、成交量及换手率等、投资者结构数据及其变化等； （2）债券市场：债券收益率水平、收益率曲线历史变动、 流动性和资金供求状况等。 其次，对上述数据与大类资产收益率数据进行分析研究， 把握其联系及规律。 本基金将运用光大保德信内部的定性和定量分析模型，将 上述宏观指标（包括经济基本面及证券市场两个方面）的 历史数据及大类资产收益率历史数据进行对比分析及量 化回归分析，确定各类资产收益率与各类宏观经济指标和 成分之间的影响模式，包括关联方向及关联度等方面。 再次，通过风险测算及组合优化，形成最终大类资产配置 决策。 本基金在确立上述宏观经济指标和证券市场指标对各类 资产预期收益率的影响模式后，再结合对上述宏观指标的 分析预测，运用金融工程的各类资产风险测算及优化，最 终确定各大类资产的配置比例。 2、股票投资策略 本基金将主要投资于具备高成长特性或者潜力的中小盘 上市公司股票以求获取高成长带来的资本增值回报，其中 基金投资的股票资产中至少 80%投资于中小盘股票。 （1）中小盘上市公司的定义 本基金所指中小盘上市公司是指以下三类上市公司： 1）在深圳中小板上市的公司； 2）在创业板上市的公司； 3）在沪深证券交易所主板上市、按股票总市值从小到大 排序并相加得到的累计总市值达到主板总市值40%的上市 公司。 （2）本基金将采用“自下而上”的策略精选中小盘个股。具 体来说，本基金将通过以下定量及定性两个层面进行中小 上市公司价值的挖掘： 1）本基金将利用光大保德信中小企业价值评估模型对中 小盘上市公司的价值进行初步排序。 光大保德信中小企业价值评估模型着重考察以下几个方 面并进行量化赋权： ①中小企业公司市盈率（P/E），包括静态市盈率及预测未 来两年的动态市盈率； ②上市公司基本面指标： A.盈利能力指标：主营业务收入增长率（△ S），盈利增 长率（△ E）； B.财务质量指标：财务杠杆（A/E）； C.经营效率指标：股权回报率（ROE）。 首先，市盈率是模型最重要的考察指标。本基金非常重视 以合理的价格买入中小企业的高成长，故选用该指标作为 价值评估模型的首要控制指标； 其次，加入基本面指标以控制所投资上市公司的经营风 险。 具体来说，主营业务收入及盈利的边际增长率对于提升中 小企业的价值非常重要，故模型加入了盈利能力指标以控 制投资标的的盈利能力； 同时，中小企业相对于大型企业的财务风险更大，模型构 建了上述财务质量指标以控制中小企业的财务风险。 此外，经营效率指标也将进入模型以区分中小企业的经营 效率的差异。 主营业务收入增长率和盈利增长率增长数据采用未来两 年盈利预测数据；其余指标采用上市公司披露的最近一个 季度末的数据。 2）同时，我们将从定性的角度对中小上市公司的价值进 行进一步挖掘。具体来说，本基金将着重从以下几个方面 挖掘拥有高成长特性或潜力的中小上市公司： ①处于行业生命周期早期或者上升阶段 中国是世界上最大的新兴市场国家，现有的产业规划布局 不尽合理，政府着眼于长期可持续的发展目标，已经出台 了并且还将出台众多引导产业发展方向的新政策、新规 划。 本基金即将挖掘那些在新兴产业发展中赢得先机，并且经 受住企业初创阶段的考验，已经具备相对较为成熟的运作 机制和风险抵御能力的中小企业。 对于虽未受国家政策扶植，但本基金判断也处于行业生命 周期上升阶段，且公司治理规范透明、管理优秀、企业创 新能力强、产品需求比较广泛的上市公司，本基金也将对 其进行投资。 ②拥有较好的技术应用前景 科技创新始终是促进现代社会不断进步的强大力量。中国 已经涌现了众多科技创新型企业，随着技术进步的叠加效 益的增强，制度环境的逐步改善以及资本供给的不断充 实，中国必将涌现更多此类公司。 本基金将着重选取技术创新能力较强的上市公司，且其技 术在应用的广度或深度上具有较大潜力的公司。从广度上 主要考察该技术是否具备从单个行业拓展到多个行业，从 产业链的某个环节衍生至整个链条，从多限制性到少限制 性的应用等，从而可以判断其业务增长潜能；从深度上考 察该技术是否具有高的进入壁垒，操作的精细化程度及效 果等方面，从而判断其业务增长的被认可度和持续性。 ③独特的商业模式 商业模式的创新将带来巨大的商机。本基金将从创新商业 模式的可复制性，可持续性及可盈利性等角度对具有独特 商业模式的中小上市公司进行评估，选取那些具备先发优 势，盈利的可持续性较强，管理团队优秀的上市公司。 ④主导区域/细分领域 某些中小上市公司虽然处在传统产业或者产业周期的成 熟阶段，但它们在区域市场或者细分行业中具有较强的竞 争能力和发展能力。区域龙头企业往往在股东实力、区域 文化认同、市场营销等方面具有突出的竞争力，而细分领 域的龙头公司拥有该细分领域的先入优势、上下游资源优 势或者低成本等。投资于该类上市公司也将为本基金带来 稳健的回报。 ⑤并购、重组潜力 中小企业天然是并购重组的优良标的。本基金也将从行业 竞争者，产业链结构方面入手，结合本公司的信息优势对 具备较强并购、重组预期的中小企业进行投资，在承担一 定风险的前提下获取超额回报。 ⑥其他 未来出现不属于或者不完全属于上述五个层面的业务驱 动因素时，本基金亦将其及时纳入研究范围，并选择在驱 动因素下最具成长潜力的上市公司进行投资。 （3）在完成中小盘上市公司定量及定性两个方面的基本 面分析，进行投资组合构建时，本基金将在把握宏观经济 周期性运行规律的基础上，分析市场形势变化以及未来各 个行业的发展趋势，运用金融工程方法，合理调整投资组 合在行业间的配置。同时，本基金还将定期采用行业偏离 度和跟踪误差指标对组合的行业配置风险进行控制。 （4）在完成行业配置的优化及风险控制后，本基金还将 充分考察上市公司的流动性及股价历史波动性，利用金融 工程工具进行整个投资组合的风险/收益优化及分散化投 资，力图以最优的价格，承担最优的风险获得最优的回报。 （5）在个股的买卖策略上，本基金将结合动量策略的研 究，力争把握股票较佳的买卖时机，从而增强本基金的投 资收益。动量策略主要研究上市公司股价变化、历史成交 量、换手率等指标以求把握股价涨跌与成交量变化的规 律，通过分析量价的配合情况，判断个股未来阶段性运行 趋势，从而强化本基金对价值低估上市公司的买入时机及 对估值已经反映投资价值或者高估的上市公司的卖出时 机。 3、存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股 票投资策略执行。 4、固定收益类品种投资策略 本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内，根 据国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变 动情况、市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势， 同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状况和利 率敏感度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提 下，构建和调整债券投资组合。 在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个 要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策取向、 市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的分析，判断 其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固 定收益投资组合久期的合理范围。 在确定固定收益投资组合的具体品种时，本基金将根据市 场对于个券的市场成交情况，对各个目标投资对象进行利 差分析，包括信用利差，流动性利差，期权调整利差 （OAS），并利用利率模型对利率进行模拟预测，选出定 价合理或被低估，到期期限符合组合构建要求的固定收益 品种。 (1) 类属资产配置策略 对类属资产配置进行决策的主要依据是对不同债券资产 类收益与风险的估计和判断。我们基于对未来的宏观经济 和利率环境的研究和预测，根据国债、金融债等不同品种 的信用利差变动情况,以及各品种的市场容量和流动性情 况,通过情景分析的方法，判断各个债券资产类属的预期回 报，在不同债券品种之间进行配置。具体考量指标包括收 益率分析、利差分析、信用等级分析和流动性分析，以此 确定各类属资产的相对收益和风险因素，并以此进行投资 判断依据。 （2）组合久期调整策略 在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和 债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型， 对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据不同期 限的收益率变动情况,在长期、中期和短期债券间进行配 置，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。 (3) 信用利差策略 随着债券市场的发展，企业债和公司债的发行将快速发 展，我们预计大批优质企业将在交易所或者银行间市场发 行债券。在这种情况下，本基金将通过对行业经济周期、 发行主体内外部评级和市场利差分析等判断，加强对企业 债、资产抵押债券等新品种的投资，并通过对信用利差的 分析和管理，获取超额收益。 (4)跨市场套利投资策略 目前我国的债券市场分成交易所和银行间两个投资市场， 其参与主体、资金量、交易模式等方面均存在较大的差异， 本基金将关注银行间市场和交易所市场之间的利差波动 情况，以博取跨市场的套利机会。 5、权证及其他品种投资策略 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研 究，结合期权定价量化模型估算权证价值，主要考虑运用 的策略有：价值挖掘策略、杠杆策略、双向权证策略、获 利保护策略和套利策略等。 同时，法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品 种，如股指期货、期权等衍生品等，本基金若认为有助于 基金进行风险管理和组合优化的，可依据法律法规的规定 履行适当程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。 本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，根据 证券市场实际情况对上述投资策略及投资组合构建流程 进行非实质性的调整，此类变更不需经过基金份额持有人 大会通过。 业绩比较基准 75%×中证 700 指数收益率+25%×中证全债指数收益率。 本基金为混合型基金，主要以具有高成长特性或者潜力的 风险收益特征 中小盘上市公司股票为投资对象，其预期收益和风险高于 债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 光大保德信中小盘混合 A 光大保德信中小盘混合 C 下属分级基金的交易代码 360012 019308 报告期末下属分级基金的份 60,892,020.58 份 6,898.48 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 主要财务指标 光大保德信中小盘混合 光大保德信中小盘混合 A C 1.本期已实现收益 -2,083,880.56 -243.53 2.本期利润 15,468,403.09 1,737.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.2541 0.2518 4.期末基金资产净值 91,620,896.98 10,335.80 5.期末基金份额净值 1.5046 1.4983 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、光大保德信中小盘混合 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 20.32% 2.24% 11.57% 1.39% 8.75% 0.85% 过去六个月 11.78% 1.81% 8.20% 1.13% 3.58% 0.68% 过去一年 -6.19% 1.63% 4.18% 1.04% -10.37% 0.59% 过去三年 -32.87% 1.47% -11.05% 0.90% -21.82% 0.57% 过去五年 24.49% 1.54% 23.71% 0.96% 0.78% 0.58% 自基金合同 123.79% 1.54% 40.53% 1.15% 83.26% 0.39% 生效起至今 2、光大保德信中小盘混合 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 20.21% 2.24% 11.57% 1.39% 8.64% 0.85% 过去六个月 11.56% 1.81% 8.20% 1.13% 3.36% 0.68% 过去一年 -6.57% 1.63% 4.18% 1.04% -10.75% 0.59% 自基金合同 -6.14% 1.61% 3.77% 1.03% -9.91% 0.58% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信中小盘混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 4 月 14 日至 2024 年 9 月 30 日) 1．光大保德信中小盘混合 A： 2．光大保德信中小盘混合 C： 注：本基金 C 类份额设立于 2023 年 9 月 14 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 陈栋先生，2006 年毕业于复旦大 学预防医学专业，2009 年获得复 旦大学卫生经济管理学硕士学位。 2009年至2010年在国信证券经济 研究所担任研究员；2011 年在中 信证券交易与衍生产品业务总部 担任研究员；2012 年 2 月加入光 陈栋 基金经 2020-01-04 - 15 年 大保德信基金管理有限公司，历任 理 投资研究部研究员、高级研究员, 并于 2014 年 6 月起担任光大保德 信银发商机主题混合型证券投资 基金的基金经理助理，2015 年 4 月至今担任光大保德信银发商机 主题混合型证券投资基金的基金 经理，2019 年 6 月至 2020 年 8 月 担任光大保德信永鑫灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理， 2019年12月至今担任光大保德信 欣鑫灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理，2020 年 1 月至今 担任光大保德信中小盘混合型证 券投资基金的基金经理，2020 年 2 月至 2022 年 8 月担任光大保德信 事件驱动灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理，2020 年 10 月 至2021年12月担任光大保德信安 和债券型证券投资基金的基金经 理，2023 年 11 月至今担任光大保 德信数字经济主题混合型证券投 资基金的基金经理。 注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定和基金合同、招募说明书等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价 同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 海外方面，日本央行在 7 月底开始了自结束负利率政策以来的首次加息，日元套息交易逆转导致海外市场波动加大。9 月美联储降息 50bp 开启宽松周期，美元指数走弱叠加出口贸易商结汇 影响，人民币升值到 7 附近。国内方面，7 月央行将各期限 LPR 下调 10bp，PMI 和社融信贷等国 内经济数据未见明显好转。9 月国内宏观政策开启超预期转换，央行降息、降低存量房贷利率，并创设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等结构性货币政策工具为资本市场补充流动性，一线城市也再次调整购房政策；9 月底的重要会议再议经济，并首次定调要促进房地产市场“止跌回稳”、努力提振资本市场和大力引导中长期资金入市，以及加大财政货币政策逆周期调节力度。 9 月底的宏观政策催化市场预期扭转，市场风险偏好大幅提升，海外资金对 A 股的关注度也 显著提升。整体来看，三季度市场先抑后扬，沪深 300 指数上涨 16.1%，创业板指数上涨 29.2%。行业板块走势分化，非银、地产、消费者服务、计算机板块涨幅靠前，石油石化、煤炭、电力、农业板块涨幅落后。本基金在 24 年三季度操作中，股票仓位相比 24 年二季度基本持平，行业配置上提升了通信、电力设备行业的比例，降低了电子、交运板块的权重。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内光大保德信中小盘混合 A 份额净值增长率为 20.32%，业绩比较基准收益率为 11.57%，光大保德信中小盘混合 C 份额净值增长率为 20.21%，业绩比较基准收益率为 11.57%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 75,136,595.34 80.59 其中：股票 75,136,595.34 80.59 2 固定收益投资 4,434,435.73 4.76 其中：债券 4,434,435.73 4.76 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 9,995,917.08 10.72 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 1,203,910.99 1.29 7 其他各项资产 2,459,450.42 2.64 8 合计 93,230,309.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - 采矿业 584,800.00 0.64 B C 制造业 42,828,808.82 46.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 91,872.00 0.10 G 交通运输、仓储和邮政业 113,400.00 0.12 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,623,530.11 23.60 J 金融业 3,919,930.00 4.28 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,575,269.25 2.81 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,398,985.16 3.71 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 75,136,595.34 82.00 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300750 宁德时代 17,900 4,508,831.00 4.92 2 688111 金山办公 15,737 4,192,336.80 4.58 3 300059 东方财富 193,100 3,919,930.00 4.28 4 688981 中芯国际 59,900 3,593,401.00 3.92 5 002475 立讯精密 79,098 3,437,599.08 3.75 6 688012 中微公司 20,947 3,435,308.00 3.75 7 300760 迈瑞医疗 10,700 3,135,100.00 3.42 8 002371 北方华创 7,200 2,635,056.00 2.88 9 002415 海康威视 80,000 2,583,200.00 2.82 10 300015 爱尔眼科 157,346 2,503,374.86 2.73 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 4,434,435.73 4.84 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,434,435.73 4.84 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 019740 24 国债 09 44,000 4,434,435.73 4.84 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同，本基金不能投资于股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,711.31 2 应收证券清算款 2,143,427.53 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 313,311.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,459,450.42 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 光大保德信中小盘混合 光大保德信中小盘混合 项目 A C 本报告期期初基金份额总额 61,221,135.17 6,898.48 报告期期间基金总申购份额 1,035,757.83 - 减：报告期期间基金总赎回份额 1,364,872.42 - 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 60,892,020.58 6,898.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 光大保德信中小盘混合A 光大保德信中小盘混合C 报告期期初管理人持有的本基 - 6,272.03 金份额 报告期期间买入/申购总份额 - 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 - 0.00 报告期期末管理人持有的本基 - 6,272.03 金份额 报告期期末持有的本基金份额 - 90.92 占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信中小盘股票型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信中小盘混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信中小盘混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信中小盘混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信中小盘股票型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信中小盘混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层。 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日