光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年三月二十八日 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2016年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................... 9§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 16§5 托管人报告........................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 16§6 审计报告............................................................................................................................................... 16 6.1管理层对财务报表的责任............................................................................................................. 17 6.2注册会计师的责任......................................................................................................................... 17 6.3审计意见......................................................................................................................................... 17§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 18 7.2 利润表............................................................................................................................................ 19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 21 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 22§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 47 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 47 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 49 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 53 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 53 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 53 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 54§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 55 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 55 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 55§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 55§11 重大事件揭示..................................................................................................................................... 56 11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 56 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 56 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 56 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 58§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 60§13 备查文件目录..................................................................................................................................... 60 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 60 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 61 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 61 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 基金简称 光大保德信均衡精选混合 基金主代码 360010 交易代码 360010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年3月4日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 130,147,919.84份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 通过投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司 投资目标 股票，实现基金资产的长期稳健增值。 本基金将主要采用“自下而上”的资产配置策略，以精选个股为主，兼顾股 票资产在行业间的合理配置；在形成最终股票投资组合后，本基金还将根 投资策略 据宏观经济及证券市场状况确定大类证券资产的配置比例。本基金主要选 取国际上普遍采用的GARP选股模型进行个股的选择。 业绩比较基准 75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率 本基金为主动操作的混合型基金，属于证券投资基金中预期收益和风险均 风险收益特征 较高的基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 魏丹 田青 负责人 联系电话 021-80262888-605 010-67595096 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4008-202-888 010-67595096 传真 021-80262468 010-66275853 上海市黄浦区中山东二路558 号外滩金融中心1幢，6层至10 注册地址 北京市西城区金融大街25 号 层北京市西城区金融大街25 号 上海市黄浦区中山东二路558 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 号外滩金融中心1幢（北区3号 院1号楼 楼）6层至10层 邮政编码 200010 100033 法定代表人 林昌 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.epf.com.cn 网网址 光大保德信基金管理有限公司、中国建设银行股份有限 基金年度报告备置地点 公司的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 安永华明会计师事务所（特殊普 会计师事务所 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 通合伙） 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 中心1幢（北区3号楼）6层至10层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年 本期已实现收益 9,021,780.03 46,044,802.38 1,397,342.16 本期利润 5,265,229.85 50,278,420.38 2,503,737.74 加权平均基金份额本期利润 0.0374 0.6047 0.0221 本期加权平均净值利润率 3.37% 44.86% 2.66% 本期基金份额净值增长率 2.80% 66.38% 4.63% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 25,871,439.05 25,968,086.94 -6,048,123.96 期末可供分配基金份额利润 0.1988 0.1662 -0.0715 期末基金资产净值 156,019,358.89 182,223,635.32 78,524,210.38 期末基金份额净值 1.1988 1.1662 0.9285 3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 76.36% 71.56% 3.11% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 1.90% 0.58% 0.88% 0.55% 1.02% 0.03% 过去六个月 5.84% 0.67% 3.85% 0.57% 1.99% 0.10% 过去一年 2.80% 1.54% -7.71% 1.05% 10.51% 0.49% 过去三年 78.95% 1.81% 40.11% 1.34% 38.84% 0.47% 过去五年 77.47% 1.66% 42.44% 1.22% 35.03% 0.44% 自基金合同生 76.36% 1.55% 57.98% 1.22% 18.38% 0.33% 效起至今 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况， 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，自2014年1月1日起，将本基金的业绩比较 基准由原“75%×沪深300指数收益率+25%×天相国债全价指数收益率”变更为“75%×沪深300指数收 益率+25%×中证全债指数收益率”，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年3月4日至2016年12月31日) 注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2009年3月4日至2009年9月3日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 注：本基金基金合同于2009年3月4日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算，未按整个自然年度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2016 - - - - - 2015 3.812 453,955,978.61 7,472,034.51 461,428,013.12 - 2014 - - - - - 合计 3.812 453,955,978.61 7,472,034.51 461,428,013.12 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 截至2016年12月31日，光大保德信旗下管理着30只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 戴奇雷先生，华中理工大学理学 硕士、中欧国际工商学院工商管 理硕士。1995年毕业于华中理工 大学生物医学工程专业，1998年 获得华中理工大学生物技术专业 硕士学位，2002年获得中欧国际 权益投资部总 2014-07-0 工商学院工商管理专业硕士学 戴奇雷 监、基金经理 1 - 14年 位。2002年11月至2004年4月 在上海融昌资产管理有限公司先 后担任行业研究员、研究总监助 理；2004年5月至2006年5月在 广州金骏资产管理有限公司先后 担任研究副总监、研究总监；2006 年6月至2010年4月在诺德基金 管理有限公司先后担任行业研究 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 员、基金经理助理、投资研究部 经理、基金经理；2010年5月加 入光大保德信基金管理有限公 司，先后担任研究副总监、研究 总监。现任权益投资部总监、光 大保德信中小盘混合型证券投资 基金基金经理、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金基金经 理、光大保德信动态优选灵活配 置混合型证券投资基金基金经 理、光大保德信红利混合型证券 投资基金基金经理。 注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》，并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合，范围包括股票、债券等所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制，形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括： 事前控制：1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；2、各个投资主体有明确的职责和权限划分，投资组合经理在权限范围内自主决策，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程；建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 事中监控：1、主动管理型的基金，严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易，严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易，确有需要进行日内反向交易的，需要进行严格的审批流程；2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令，交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。 事后分析：对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易，同时在每季度和每年度，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的，对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为，则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 对于公平交易同向交易价差分析，具体的分析方法如下：第一步，在A组合买入或者卖出某只证券的当日（3日、5日）内，统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价，同时统计B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价，然后比较两者的均价差异，其中买入溢价率 = （B组合交易均价/A组合交易均价-1），卖出溢价率 = （A组合交易均价/B组合交易均价-1）；第二步，将发生的所有交易价差汇总进行T检验，置信区间95%，得到交易价差是否趋近于0的判断结果，并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例，用溢价率乘以成交量较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小，将所有同向交易溢价金额求和，除以A组合平均资产净值来计算对 A 组合净值的影响，称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准：交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不在45%-55%之间。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，出现溢价率统计显著主要原因是市场交易价格波动较大且组合经理交易时机的选择不同，本基金管理人旗下所有投资组合从投资信息的获取、投资决策到交易执行的各个环节均按照公平交易制度的要求进行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2015年的年报，本基金认为，同过去两年相比，2016年A股市场最重要的变化是证券市场对经济增长的预期差可能成为影响市场的主要矛盾，尽管自2012年底至今整体的经济背景并没有发生显著变化，但在无风险收益率持续下行之后，在杠杆资金入市受限之后，“转型和成长”的主题将受到相当程度的抑制，企业盈利的边际变动将重新成为证券市场盈利的重要来源，金融资产的收益率终将受到实体经济投资回报率的约束，经济增长边际上的变化也将较为显著的影响资产配置的方向。从2016年市场实际走势来看，全年行情大体分为两个阶段：第一阶段即年初的“熔断式”持续快速下跌，全年的系统性风险在1月份得到充分释放，但也对基金净值产生较大伤害；第二阶段从春节后一直延续至年末，在库存周期驱动下，GDP名义增速从2季度开始逐季回升，上市公司盈利逐季改善，市场得以震荡上行，年初大幅度下跌获得一定程度修复。全年来看，业绩增长稳健的家电和消费，财政政策刺激下的建筑建材，产品价格上涨驱动下的钢铁有色化工等行业表现相对较好，以TMT为代表的新兴成长股表现欠佳。 由于本基金一贯重视系统性风险的防控，在2015年12月中下旬大幅度减持了TMT等成长股的配置，在相当程度上减少了2016年1月中上旬“熔断”行情中受到的伤害。在1月末市场向下冲击告一段落后，本基金增加了消费和周期品种的配置，在后续市场的上涨中也获得一定收益。2016年做得不够理想之处主要是过早地减持了有色煤炭等强周期品种，错过了11月初至12月初该类股票上涨最迅猛的一个月。全年来看，本基金较为显著地战胜了业绩基准。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为2.80%，业绩比较基准收益率为-7.71%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，以美国次贷危机为代表的本轮全球资本主义危机的根源在2008年之后并未得到有效反思和清理，轮回的宿命叠加贪婪且自负的人性和不负责任的政府行为驱动，危机踩着历史韵脚衍化的概率在进一步提升。以去年英国“脱欧”为标志，新孤立主义的隐现表明作为全球化发源地的欧美发达经济体内部对全球化的抵触和拒斥可能更具破坏性，贸易保护主义的抬头可能也是核威慑时代次优的无奈选择，全球飙升至几十万亿美元的负收益债券和零收益率债券反映出全球经济金融体系的脆弱性和体系面临重构的必要性，叠加不断衰减的政治共识，体系很可能面临着二战以来最严峻的挑战。 对中国经济而言，经过过去3-4个季度名义GDP增速的回升，本轮库存周期上升动能逐渐减缓。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 不过中长期来看，经过九年的“下台阶”，预计中国经济的实际增速在新常态的格局下大体实现了软 着陆，尽管未来依然会有波折和反复，但“L型”底部的夯实也是大国全面复兴的应有之义。就A股 市场自身而言，同2016年相比，正面因素和负面因素并存。一方面，短期经济趋势和流动性的边际 变化对市场可能产生一定的压制；但另一方面，经过十八个月的调整，过去极度拥挤的交易结构得 到相当程度缓解，市场微观结构得到明显改善，潮水退却后，无论成长型企业，还是价值型企业， 真正能代表中国经济未来的一批优秀企业逐渐得到确认，在过去“泥石俱下”的调整中也存在被误杀 的可能，这将给我们提供较好的投资机会。基于上述判断，均衡精选基金一方面仍将继续以 GARP 模型为原则自下而上精选个股，另一方面也将更加关注宏观经济边际变动对资产配置的影响，更加 注重企业估值水平同当前盈利水平之间的合理关系，更加关注企业资产负债表的健康状况，更加关 注全球化进入新阶段所蕴涵的机会和风险。展望新的一年，本基金管理人将通过上述策略力争帮助 基金的长期持有人在岁月中感受时间玫瑰的清香，为持有人创造长期持基的“复利魅力”。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经营管理、基金的投资运作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查，及时发现问题并督促相关部门进行整改，并定期制作监察稽核报告报中国证监会、董事会和公司管理层。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面： 督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定对相关制度的合法性、规范性和时效性完善各项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高全体员工的风险意识，有效保障基金份额持有人的利益。 督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点，通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层。 根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告，并对公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体稿件等的合法合规情况进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定。督察长和监察稽核部组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时间和方式进行。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部先后组织了新员工入司培训，对相关人员进行了法律法规的专项培训和年度监察培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解，明确风险控制职责，树立全员内控意识。 根据董事会和管理层的要求，督察长和监察稽核部实施了一些内部专项审计，及时发现潜在的问题和风险，促使公司规范运作，切实保障基金份额持有人的合法权益。 通过上述工作，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、招募说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进一步提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调 整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的 技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 安永华明（2017）审字第60467078_B07号 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金（原名光大保德信均衡精选股票型证券投资基金）全体基 金份额持有人：： 我们审计了后附的光大保德信均衡精选混合型证券投资基金（原名光大保德信均衡精选股票型证券 投资基金）财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表和2016年度的利润表和所有者权益（基 金净值）变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金管理人光大保德信基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。6.3审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 朱宝钦 濮晓达 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 2017年3月27日 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 报告截止日：2016年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 31,109,649.82 40,433,762.09 结算备付金 714,876.99 265,780.30 存出保证金 87,175.59 74,198.16 交易性金融资产 7.4.7.2 117,788,757.34 144,487,411.99 其中：股票投资 117,788,757.34 140,949,645.99 基金投资 - - 债券投资 - 3,537,766.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 23,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 7,349.75 126,307.47 应收股利 - - 应收申购款 28,125,522.81 134,069.18 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 177,833,332.30 208,521,529.19 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： - - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 20,434,397.65 25,231,214.02 应付赎回款 716,036.33 62,864.15 应付管理人报酬 7.4.10.2 166,096.75 484,589.73 应付托管费 7.4.10.2 27,682.80 80,764.97 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 267,186.06 238,232.81 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 202,573.82 200,228.19 负债合计 21,813,973.41 26,297,893.87 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 130,147,919.84 156,255,548.38 未分配利润 7.4.7.10 25,871,439.05 25,968,086.94 所有者权益合计 156,019,358.89 182,223,635.32 负债和所有者权益总计 177,833,332.30 208,521,529.19 注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.1988元，基金份额总额130,147,919.84份。7.2 利润表 会计主体：光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 一、收入 9,828,878.07 53,875,346.76 1.利息收入 299,031.60 459,124.58 其中：存款利息收入 7.4.7.11 221,210.11 327,263.20 债券利息收入 33,476.68 121,632.19 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 44,344.81 10,229.19 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 13,181,428.53 47,327,350.21 其中：股票投资收益 7.4.7.12 11,900,118.78 46,217,155.27 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 59,874.54 95,002.36 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 1,221,435.21 1,015,192.58 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.18 -3,756,550.18 4,233,618.00 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 104,968.12 1,855,253.97 减：二、费用 4,563,648.22 3,596,926.38 1．管理人报酬 7.4.10.2 2,341,788.54 1,665,592.34 2．托管费 7.4.10.2 390,298.05 277,598.80 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.20 1,618,659.58 1,421,302.13 5．利息支出 - 14,122.58 其中：卖出回购金融资产支出 - 14,122.58 6．其他费用 7.4.7.21 212,902.05 218,310.53 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 5,265,229.85 50,278,420.38 列） 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,265,229.85 50,278,420.38 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 156,255,548.38 25,968,086.94 182,223,635.32 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 5,265,229.85 5,265,229.85 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -26,107,628.54 -5,361,877.74 -31,469,506.28 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 51,477,181.67 7,452,110.68 58,929,292.35 2.基金赎回款 -77,584,810.21 -12,813,988.42 -90,398,798.63 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 130,147,919.84 25,871,439.05 156,019,358.89 金净值） 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 一、期初所有者权益（基 84,572,334.34 -6,048,123.96 78,524,210.38 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 50,278,420.38 50,278,420.38 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 71,683,214.04 443,165,803.64 514,849,017.68 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,349,185,182.36 710,606,665.90 2,059,791,848.26 2.基金赎回款 -1,277,501,968.32 -267,440,862.26 -1,544,942,830.58 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -461,428,013.12 -461,428,013.12 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 156,255,548.38 25,968,086.94 182,223,635.32 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：林昌，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2008]1249 号文《关于核准光大保德信均衡精选股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2009年3月4日正式生效，首次设立募集规模为1,040,503,238.27份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金股票资产占基金资产不少于60%，最高可达基金资产90%，其余资产除应当保持不低于 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券外，还可投资于中国证监会认可的其他金 融工具，包括但不限于债券、可转债、央行票据、回购、权证等。同时，为了更有效地进行风险管 理，基金资产可适当投资于经法律法规或中国证监会允许的各种金融衍生产品，如期权、期货、权 证、资产支持证券以及其他相关的衍生工具。 本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率。7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5) 回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 工具的估值方法如下： (1) 存在活跃市场的金融工具 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。 (2) 不存在活跃市场的金融工具 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 (1)本基金的每份基金份额享有同等分配权； (2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担； (3)本基金收益每年最多分配5次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%； (4)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配； (5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (6)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； (7)基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； (8)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.4.12 分部报告 本基金本报告期无分部报告综述。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本年度本基金无其他重要的会计政策和会计估计。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 征收印花税。 7.4.6.2 营业税、增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》的规定，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 活期存款 31,109,649.82 40,433,762.09 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 31,109,649.82 40,433,762.09 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 115,081,177.38 117,788,757.34 2,707,579.96 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 115,081,177.38 117,788,757.34 2,707,579.96 上年度末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 134,476,337.85 140,949,645.99 6,473,308.14 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 3,546,944.00 3,537,766.00 -9,178.00 债券 银行间市场 - - - 合计 3,546,944.00 3,537,766.00 -9,178.00 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 138,023,281.85 144,487,411.99 6,464,130.14 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 合计 - - 上年度末 项目 2015年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 23,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 23,000,000.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 6,952.15 65,283.89 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 应收结算备付金利息 353.87 131.56 应收债券利息 - 60,454.88 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 0.61 400.40 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 43.12 36.74 合计 7,349.75 126,307.47 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 267,186.06 238,232.81 银行间市场应付交易费用 - - 合计 267,186.06 238,232.81 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 310.58 228.19 应付银行划款手续费用 - - 应付转出费 2,263.24 - 预提审计费 50,000.00 50,000.00 预提信息披露费 150,000.00 150,000.00 其他应付款 - - 合计 202,573.82 200,228.19 7.4.7.9 实收基金 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 156,255,548.38 156,255,548.38 本期申购 51,477,181.67 51,477,181.67 本期赎回（以“-”号填列） -77,584,810.21 -77,584,810.21 本期末 130,147,919.84 130,147,919.84 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 51,724,950.98 -25,756,864.04 25,968,086.94 本期利润 9,021,780.03 -3,756,550.18 5,265,229.85 本期基金份额交易产生的 -6,442,243.54 1,080,365.80 -5,361,877.74 变动数 其中：基金申购款 18,784,358.94 -11,332,248.26 7,452,110.68 基金赎回款 -25,226,602.48 12,412,614.06 -12,813,988.42 本期已分配利润 - - - 本期末 54,304,487.47 -28,433,048.42 25,871,439.05 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12 31日 月31日 活期存款利息收入 208,998.04 284,765.83 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 结算备付金利息收入 10,731.69 7,338.22 其他 1,480.38 35,159.15 合计 221,210.11 327,263.20 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年122015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 552,823,702.36 463,248,506.16 减：卖出股票成本总额 540,923,583.58 417,031,350.89 买卖股票差价收入 11,900,118.78 46,217,155.27 7.4.7.13 基金投资收益 本基金本报告期和上年度可比期间均未投资基金。7.4.7.14债券投资收益 7.4.7.14.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 59,874.54 95,002.36 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 59,874.54 95,002.36 7.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月 31日 31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 4,103,750.10 9,434,003.90 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 3,949,944.00 9,189,524.33 本总额 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 减：应收利息总额 93,931.56 149,477.21 买卖债券差价收入 59,874.54 95,002.36 7.4.7.14.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。7.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。7.4.7.16 衍生工具收益 7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——买卖权证差价收入。7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——其他投资收益。7.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 股票投资产生的股利收益 1,221,435.21 1,015,192.58 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,221,435.21 1,015,192.58 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 1.交易性金融资产 -3,756,550.18 4,233,618.00 ——股票投资 -3,765,728.18 4,243,837.41 ——债券投资 9,178.00 -10,219.41 ——资产支持证券投资 - - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -3,756,550.18 4,233,618.00 7.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 基金赎回费收入 21,461.94 1,153,380.06 转换费收入 83,506.18 701,873.91 合计 104,968.12 1,855,253.97 7.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 交易所市场交易费用 1,618,659.58 1,421,302.13 银行间市场交易费用 - - 合计 1,618,659.58 1,421,302.13 7.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日 31日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 150,000.00 150,000.00 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 银行汇划费用 3,702.05 3,810.53 其他费用 200.00 1,000.00 账户维护费 9,000.00 13,500.00 合计 212,902.05 218,310.53 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，除7.4.6.2营业税、增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司（简称“建设银行”） 基金托管人、基金销售机构 保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东 光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。7.4.10.1.4 债券回购交易 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 2,341,788.54 1,665,592.34 其中：支付销售机构的客户维护费 209,770.52 264,576.70 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 390,298.05 277,598.80 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份有 31,109,649.82 208,998.04 40,433,762.09 284,765.83 限公司 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 60137 中原 2016-1 2017-0 新股 4.00 4.00 16,344 65,376 65,376 - 5 证券 2-20 1-03 .00 .00 .00 60303 德新 2016-1 2017-0 新股 5.81 5.81 1,628. 9,458. 9,458. - 2 交运 2-27 1-05 00 68 68 60303 常熟 2016-1 2017-0 新股 10.44 10.44 1,213. 12,663 12,663 - 5 气饰 2-27 1-05 00 .72 .72 60318 华正 2016-1 2017-0 新股 5.37 5.37 1,874. 10,063 10,063 - 6 新材 2-26 1-03 00 .38 .38 60322 景旺 2016-1 2017-0 新股 23.16 23.16 520.00 12,043 12,043 - 8 电子 2-28 1-06 .20 .20 60326 天龙 2016-1 2017-0 新股 14.63 14.63 1,250. 18,287 18,287 - 6 股份 2-30 1-10 00 .50 .50 60368 皖天 2016-1 2017-0 新股 7.87 7.87 4,818. 37,917 37,917 - 9 然气 2-30 1-10 00 .66 .66 60387 太平 2016-1 2017-0 新股 21.30 21.30 1,749. 37,253 37,253 - 7 鸟 2-29 1-09 00 .70 .70 00283 道恩 2016-1 2017-0 新股 15.28 15.28 682.00 10,420 10,420 - 8 股份 2-28 1-06 .96 .96 00284 华统 2016-1 2017-0 新股 6.55 6.55 1,814. 11,881 11,881 - 0 股份 2-29 1-10 00 .70 .70 30058 美联 2016-1 2017-0 新股 9.30 9.30 1,006. 9,355. 9,355. - 6 新材 2-26 1-04 00 80 80 30059 万里 2016-1 2017-0 新股 3.07 3.07 2,397. 7,358. 7,358. - 1 马 2-30 1-10 00 79 79 7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.2.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.2.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制定本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准；实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。 本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统，可以从各个不同的层面对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于同一发行主体发行的信用类投资品种不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人风险管理部门从资产配置、行业配置、个股选择等层面制定相应的流动性指标，设定相应的预警阀值，并通过风险评估系统对这些流动性指标进行持续的监测、评估，根据评估结果及时提出流动性风险管理建议。 本基金管理人通过设定对单一证券的投资比例限制，建立相应的授权审批制度，在保护基金持有人利益最大化的前提下，有效管理基金因在单一证券投资比例过高所带来的个股流动性风险。 本基金管理人通过制定流通受限证券的投资流程及风险处置预案，有效管理基金投资流通受限证券所承受的流动性风险。 本基金管理人通过分析本基金持有人结构、密切跟踪监控基金申购赎回趋势，有效预测本基金的流动性需求。同时，本基金管理人通过进行基金变现能力测试得出基金在各市场情形下的变现能力，通过情景分析及压力测试，评估基金在极端情形下面临的流动性风险。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金通过监控组合的久期来评估基金面临的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 5年以 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 不计息 合计 2016年12月31 上 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 日 资产 银行存款 31,109,649.82 - - - - - 31,109,649.82 结算备付金 714,876.99 - - - - - 714,876.99 存出保证金 87,175.59 - - - - - 87,175.59 交易性金融资产 - - - - - 117,788,757.34 117,788,757.34 应收利息 - - - - - 7,349.75 7,349.75 应收申购款 - - - - - 28,125,522.81 28,125,522.81 资产总计 31,911,702.40 0.00 0.00 0.00 0.00 145,921,629.90 177,833,332.30 负债 应付证券清算款 - - - - - 20,434,397.65 20,434,397.65 应付赎回款 - - - - - 716,036.33 716,036.33 应付管理人报酬 - - - - - 166,096.75 166,096.75 应付托管费 - - - - - 27,682.80 27,682.80 应付交易费用 - - - - - 267,186.06 267,186.06 其他负债 - - - - - 202,573.82 202,573.82 负债总计 - - - - - 21,813,973.41 21,813,973.41 利率敏感度缺口 31,911,702.40 - - - - 124,107,656.49 156,019,358.89 上年度末 5年以 2015年12月31 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 不计息 合计 上 日 资产 银行存款 40,433,762.09 - - - - - 40,433,762.09 结算备付金 265,780.30 - - - - - 265,780.30 存出保证金 74,198.16 - - - - - 74,198.16 交易性金融资产 - - 3,537,766.00 - - 140,949,645.99 144,487,411.99 应收利息 - - - - - 126,307.47 126,307.47 应收申购款 19,940.18 - - - - 114,129.00 134,069.18 买入返售证券 23,000,000.00 - - - - - 23,000,000.00 资产总计 63,793,680.73 - 3,537,766.00 - - 141,190,082.46 208,521,529.19 负债 应付赎回款 - - - - - 62,864.15 62,864.15 应付管理人报酬 - - - - - 484,589.73 484,589.73 应付托管费 - - - - - 80,764.97 80,764.97 应付交易费用 - - - - - 238,232.81 238,232.81 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 其他负债 - - - - - 200,228.19 200,228.19 应付证券清算款 - - - - - 25,231,214.02 25,231,214.02 负债总计 - - - - - 26,297,893.87 26,297,893.87 利率敏感度缺口 63,793,680.73 - 3,537,766.00 - - 114,892,188.59 182,223,635.32 注：上表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了归类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 资产净值变动与利率变动成负相关，相关系数为资产组合的货币久期 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 基准利率上升1% 增加约0.00 减少约155,707.74 基准利率下降1% 增加约0.00 增加约155,707.74 注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。 7.4.13.4.2外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行业配置相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理基金面临的市场价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 117,788,757.34 75.50 140,949,645.99 77.35 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - 3,537,766.00 1.94 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 117,788,757.34 75.50 144,487,411.99 79.29 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与其过去一年的整体水平保持一致 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2016年12月31日 2015年12月31日 业绩比较基准上升1% 增加约2,078,404.46 增加约1,985,886.16 业绩比较基准下降1% 减少约2,078,404.46 减少约1,985,886.16 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币117,546,676.25元，属于第二层次的余额为人民币242,081.09元，属于第三层次余额为人民币0.00元（于2015年12月31日，第一层次的余额为人民币134,626,438.99元，属于第二层次的余额为人民币9,860,973.00元，属于第三层次余额为人民币0.00元）。 7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2017年3月27日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产 序号 项目 金额 的比例（%） 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 1 权益投资 117,788,757.34 66.24 其中：股票 117,788,757.34 66.24 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 31,824,526.81 17.90 7 其他各项资产 28,220,048.15 15.87 8 合计 177,833,332.30 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 7,073,919.00 4.53 B 采矿业 22,400,908.00 14.36 C 制造业 60,782,421.37 38.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,905,664.86 1.22 E 建筑业 15,592.23 0.01 F 批发和零售业 4,588,015.00 2.94 G 交通运输、仓储和邮政业 4,230,342.68 2.71 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 937,600.00 0.60 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 J 金融业 1,394,487.00 0.89 K 房地产业 3,777,881.40 2.42 L 租赁和商务服务业 1,338,416.80 0.86 M 科学研究和技术服务业 1,383,600.00 0.89 N 水利、环境和公共设施管理业 1,572,179.00 1.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,769,200.00 2.42 S 综合 2,618,530.00 1.68 合计 117,788,757.34 75.50 8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资沪港通股票。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 600547 山东黄金 335,000 12,230,850.00 7.84 2 601857 中国石油 533,300 4,239,735.00 2.72 3 000998 隆平高科 195,300 4,185,279.00 2.68 4 300144 宋城演艺 180,000 3,769,200.00 2.42 5 600201 生物股份 115,300 3,642,327.00 2.33 6 300146 汤臣倍健 295,300 3,525,882.00 2.26 7 600702 沱牌舍得 135,000 3,051,000.00 1.96 8 600062 华润双鹤 135,000 3,001,050.00 1.92 9 002041 登海种业 153,000 2,888,640.00 1.85 10 600759 洲际油气 280,000 2,749,600.00 1.76 11 600777 新潮能源 653,000 2,618,530.00 1.68 12 600748 上实发展 300,060 2,457,491.40 1.58 13 600500 中化国际 195,300 2,277,198.00 1.46 14 000915 山大华特 53,000 2,232,890.00 1.43 15 600856 中天能源 135,344 1,867,747.20 1.20 16 000059 华锦股份 153,000 1,820,700.00 1.17 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 17 002507 涪陵榨菜 135,300 1,810,314.00 1.16 18 002372 伟星新材 115,300 1,779,079.00 1.14 19 300138 晨光生物 95,300 1,737,319.00 1.11 20 600589 广东榕泰 195,300 1,708,875.00 1.10 21 002221 东华能源 135,300 1,676,367.00 1.07 22 601965 中国汽研 153,000 1,629,450.00 1.04 23 002748 世龙实业 80,000 1,610,400.00 1.03 24 600993 马应龙 80,000 1,597,600.00 1.02 25 002554 惠博普 195,300 1,595,601.00 1.02 26 300164 通源石油 153,300 1,585,122.00 1.02 27 603869 北部湾旅 55,300 1,572,179.00 1.01 28 600312 平高电气 100,000 1,562,000.00 1.00 29 002320 海峡股份 100,000 1,561,000.00 1.00 30 300119 瑞普生物 90,500 1,555,695.00 1.00 31 002604 龙力生物 136,500 1,552,005.00 0.99 32 002048 宁波华翔 69,300 1,534,302.00 0.98 33 002540 亚太科技 195,300 1,533,105.00 0.98 34 600143 金发科技 195,300 1,519,434.00 0.97 35 600479 千金药业 95,300 1,502,881.00 0.96 36 000400 许继电气 80,000 1,452,000.00 0.93 37 600803 新奥股份 99,965 1,425,500.90 0.91 38 603126 中材节能 115,300 1,383,600.00 0.89 39 002101 广东鸿图 59,300 1,378,725.00 0.88 40 002126 银轮股份 141,300 1,369,197.00 0.88 41 603306 华懋科技 37,400 1,360,986.00 0.87 42 002206 海利得 70,000 1,339,800.00 0.86 43 300269 联建光电 57,890 1,338,416.80 0.86 44 000900 现代投资 165,700 1,337,199.00 0.86 45 002705 新宝股份 78,726 1,331,256.66 0.85 46 600643 爱建集团 107,100 1,329,111.00 0.85 47 603008 喜临门 72,500 1,326,750.00 0.85 48 002026 山东威达 114,700 1,324,785.00 0.85 49 600897 厦门空港 58,500 1,322,685.00 0.85 50 600510 黑牡丹 153,000 1,320,390.00 0.85 51 600073 上海梅林 115,000 1,316,750.00 0.84 52 600337 美克家居 92,800 1,314,048.00 0.84 53 002324 普利特 43,981 1,313,272.66 0.84 54 002139 拓邦股份 99,000 1,305,810.00 0.84 55 000936 华西股份 132,900 1,301,091.00 0.83 56 000599 青岛双星 153,300 1,217,202.00 0.78 57 002238 天威视讯 64,000 937,600.00 0.60 58 601339 百隆东方 150,000 936,000.00 0.60 59 603298 杭叉集团 2,984 72,451.52 0.05 60 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.05 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 61 601375 中原证券 16,344 65,376.00 0.04 62 603218 日月股份 1,424 59,309.60 0.04 63 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.03 64 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 0.02 65 603877 太平鸟 1,749 37,253.70 0.02 66 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.02 67 002833 弘亚控股 1,638 28,861.56 0.02 68 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.02 69 603266 天龙股份 1,250 18,287.50 0.01 70 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.01 71 603886 元祖股份 747 13,221.90 0.01 72 603035 常熟气饰 1,213 12,663.72 0.01 73 603228 景旺电子 520 12,043.20 0.01 74 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.01 75 603239 浙江仙通 339 10,661.55 0.01 76 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.01 77 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.01 78 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.01 79 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.01 80 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600547 山东黄金 10,375,164.16 5.69 2 600362 江西铜业 6,337,100.69 3.48 3 000878 云南铜业 6,092,733.00 3.34 4 600809 山西汾酒 5,747,652.46 3.15 5 300144 宋城演艺 5,079,234.36 2.79 6 600489 中金黄金 4,964,740.45 2.72 7 000513 丽珠集团 4,922,081.40 2.70 8 002472 双环传动 4,758,021.00 2.61 9 600201 生物股份 4,465,671.81 2.45 10 601857 中国石油 4,281,156.00 2.35 11 000915 山大华特 4,142,130.35 2.27 12 000650 仁和药业 4,046,630.00 2.22 13 600419 天润乳业 4,032,842.62 2.21 14 600975 新五丰 3,975,414.84 2.18 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 15 300059 东方财富 3,916,325.61 2.15 16 600748 上实发展 3,881,388.96 2.13 17 002372 伟星新材 3,879,461.77 2.13 18 000703 恒逸石化 3,833,631.35 2.10 19 002726 龙大肉食 3,819,148.00 2.10 20 000998 隆平高科 3,737,059.47 2.05 21 300146 汤臣倍健 3,662,187.78 2.01 22 600519 贵州茅台 3,651,951.09 2.00 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 000878 云南铜业 9,727,152.55 5.34 2 600497 驰宏锌锗 7,854,579.00 4.31 3 600547 山东黄金 6,924,140.76 3.80 4 600418 江淮汽车 6,657,672.00 3.65 5 600362 江西铜业 5,949,436.13 3.26 6 600809 山西汾酒 5,941,528.77 3.26 7 002548 金新农 5,734,373.00 3.15 8 002726 龙大肉食 5,490,555.81 3.01 9 300146 汤臣倍健 5,409,953.80 2.97 10 600489 中金黄金 5,356,783.17 2.94 11 002472 双环传动 5,002,399.96 2.75 12 000513 丽珠集团 4,940,340.05 2.71 13 002230 科大讯飞 4,678,297.00 2.57 14 300144 宋城演艺 4,677,345.28 2.57 15 600519 贵州茅台 4,669,222.00 2.56 16 600975 新五丰 4,643,690.00 2.55 17 600419 天润乳业 4,621,352.00 2.54 18 002050 三花智控 4,312,735.00 2.37 19 300026 红日药业 4,282,120.50 2.35 20 000703 恒逸石化 4,232,836.00 2.32 21 002444 巨星科技 4,192,862.23 2.30 22 300059 东方财富 4,159,026.20 2.28 23 000982 中银绒业 4,134,660.00 2.27 24 000650 仁和药业 4,104,312.00 2.25 25 600054 黄山旅游 4,029,488.60 2.21 26 300319 麦捷科技 4,005,591.00 2.20 27 002372 伟星新材 3,900,662.08 2.14 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 28 300258 精锻科技 3,813,241.72 2.09 29 002056 横店东磁 3,787,418.00 2.08 30 601636 旗滨集团 3,772,728.00 2.07 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 521,528,423.11 卖出股票的收入（成交）总额 552,823,702.36 注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未投资贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体，本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 8.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 87,175.59 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,349.75 5 应收申购款 28,125,522.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 28,220,048.15 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金投资的前十名股票不存在流通受限情况。8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 本基金报告期内没有其他需要说明的重要事项。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 4,202 30,972.85 74,782,746.22 57.46% 55,365,173.62 42.54% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 279,071.44 0.21% 本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 10~50 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2009年3月4日)基金份额总额 1,040,503,238.27 本报告期期初基金份额总额 156,255,548.38 本报告期基金总申购份额 51,477,181.67 减：本报告期基金总赎回份额 77,584,810.21 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 130,147,919.84 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经公司八届二十一次董事会会议审议通过，自2016年3月3日起，陶耿先生正式离任公司总经理，由林昌先生代任公司总经理。包爱丽女士自2016年7月19日起担任公司总经理，自包爱丽女士任总经理职务之日起，本基金管理人董事长林昌先生不再代行总经理职务。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变 本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬情况是5万元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为8年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 华鑫证券 1 5,743,769.06 0.54% 5,234.21 0.54% - 国元证券 1 11,605,032.94 1.08% 10,807.78 1.11% - 中金公司 1 30,236,159.23 2.82% 27,554.12 2.84% - 东兴证券 1 50,759,057.63 4.73% 36,105.11 3.72% - 上海证券 1 83,254,570.89 7.76% 75,869.37 7.82% - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 西南证券 1 91,390,233.58 8.52% 83,284.42 8.58% - 安信证券 1 125,626,472.21 11.71% 116,996.91 12.05% - 海通证券 1 136,207,824.06 12.69% 124,128.16 12.79% - 招商证券 1 236,852,051.18 22.07% 215,843.12 22.24% - 长江证券 1 301,554,108.53 28.10% 274,807.24 28.31% - 注：（1）报告期内无租用证券公司交易单元变更情况。 （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 （3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构。 董事会已做出决议，授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决定公司旗下基金租用专用交易席位的事宜。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 华鑫证券 - - - - - - 国元证券 - - 58,000,00 13.49% - - 0.00 中金公司 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 上海证券 479,852.10 100.00% 326,000,0 75.81% - - 00.00 西南证券 - - 46,000,00 10.70% - - 0.00 安信证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金2015 《中国证券报》、《上海 2016-01-04 年12月31日资产净值公告 证券报》、《证券时报》 2 关于旗下部分基金新增联讯证券股份有限公 《中国证券报》、《上海 2016-01-08 司为代销机构的公告 证券报》、《证券时报》 3 光大保德信基金管理有限公司新增海银基金 《中国证券报》、《上海 2016-01-14 销售有限公司为代销机构的公告 证券报》、《证券时报》 4 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海 2016-01-20 2015年第4季度报告 证券报》、《证券时报》 5 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海 2016-03-28 2015年年度报告摘要 证券报》、《证券时报》 6 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海 2016-03-28 2015年年度报告 证券报》、《证券时报》 关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有 《中国证券报》、《上海 7 限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动 证券报》、《证券时报》 2016-04-01 的公告 光大保德信基金管理有限公司关于调整招商 《中国证券报》、《上海 8 银行“一卡通”借记卡网上直销平台（含移动终 证券报》、《证券时报》 2016-04-07 端）交易费率的公告 9 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金招 《中国证券报》、《上海 2016-04-16 募说明书（更新）摘要 证券报》、《证券时报》 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 10 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金招 《中国证券报》、《上海 2016-04-16 募说明书（更新） 证券报》、《证券时报》 11 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海 2016-04-22 2016年第1季度报告 证券报》、《证券时报》 12 有关旗下部分基金参加中国民生银行直销银 《中国证券报》、《上海 2016-05-14 行“基金通”平台费用优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》 关于旗下部分基金新增和耕传承基金销售有 《中国证券报》、《上海 13 限公司为代销机构并参与其交易费率优惠活 证券报》、《证券时报》 2016-05-27 动的公告 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海 14 开放式基金在平安证券开通定期定额投资及 证券报》、《证券时报》 2016-06-14 转换业务并参与其费率优惠活动的公告 光大保德信基金管理有限公司关于参与上海 《中国证券报》、《上海 15 联泰资产管理有限公司申购费优惠活动的公 证券报》、《证券时报》 2016-06-18 告 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 16 基金在上海陆金所资产管理有限公司开通定 《中国证券报》、《上海 2016-06-24 期定额投资业务并参与其交易费率优惠活动 证券报》、《证券时报》 的公告 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 17 参与交通银行网上银行、手机银行基金申购费 证券报》、《证券时报》 2016-06-29 率优惠的公告 18 光大保德信基金管理有限公司旗下基金2016 《中国证券报》、《上海 2016-07-01 年6月30日资产净值公告 证券报》、《证券时报》 19 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海 2016-07-20 2016年第2季度报告 证券报》、《证券时报》 关于旗下部分基金产品新增南京苏宁基金销 《中国证券报》、《上海 20 售有限公司为代销机构并参与其交易费率优 证券报》、《证券时报》 2016-08-04 惠活动的公告 关于旗下部分基金产品新增上海万得投资顾 《中国证券报》、《上海 21 问有限公司为代销机构并参与其交易费率优 证券报》、《证券时报》 2016-08-04 惠活动的公告 关于旗下部分基金产品新增北京肯特瑞财富 《中国证券报》、《上海 22 投资管理有限公司为代销机构并参与其交易 证券报》、《证券时报》 2016-08-05 费率优惠活动的公告 23 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海 2016-08-27 2016年半年度报告 证券报》、《证券时报》 24 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海 2016-08-27 2016年半年度报告摘要 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 25 参与交通银行手机银行基金申购及定期定额 证券报》、《证券时报》 2016-09-20 投资手续费优惠活动的公告 26 光大保德信基金管理有限公司关于旗下代销 《中国证券报》、《上海 2016-10-13 机构名称变更的公告 证券报》、《证券时报》 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 27 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金招 《中国证券报》、《上海 2016-10-18 募说明书（更新）摘要 证券报》、《证券时报》 28 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金招 《中国证券报》、《上海 2016-10-18 募说明书（更新） 证券报》、《证券时报》 29 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海 2016-10-24 2016年第3季度报告 证券报》、《证券时报》 30 光大保德信基金管理有限公司关于旗下代销 《中国证券报》、《上海 2016-11-25 机构名称变更的公告 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 31 参与交通银行手机银行基金申购及定期定额 证券报》、《证券时报》 2016-11-29 投资手续费优惠活动的公告 关于旗下开放式基金新增东北证券股份有限 《中国证券报》、《上海 32 公司为代销机构并开通定期定额投资及基金 证券报》、《证券时报》 2016-11-30 转换业务的公告 33 关于旗下开放式基金新增东兴证券股份有限 《中国证券报》、《上海 2016-11-30 公司为代销机构并开通基金转换业务的公告 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 34 参与交通银行手机银行基金申购及定期定额 证券报》、《证券时报》 2016-12-22 投资手续费优惠活动的公告 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 35 参与邮储银行网上银行、手机银行基金申购费 证券报》、《证券时报》 2016-12-29 率优惠的公告 36 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 2016-12-30 参与农业银行基金申购、定投费率优惠的公告 证券报》、《证券时报》 37 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 2016-12-30 参与工商银行基金定投费率优惠的公告 证券报》、《证券时报》 §12 影响投资者决策的其他重要信息 无 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信均衡精选混合型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金2016年年度报告 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信均衡精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件13.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢（北区3号楼）6层至10层本基金管理人办公地址。 13.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一七年三月二十八日