光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 2 页共 48 页 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 3 页共 48 页 1.2 目录 1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2 2 基金简介................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6 3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 4 管理人报告............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13 5 托管人报告............................................................................................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13 6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 13 6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 13 6.2 利润表............................................................................................................................................ 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 15 6.4 报表附注........................................................................................................................................ 17 7 投资组合报告......................................................................................................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 33 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 39 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 40 7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 40 8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 42 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 4 页共 48 页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 43 9 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 43 10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 43 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 44 10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 44 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况............................................................................................... 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 44 10.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 46 11 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................... 47 12 备查文件目录....................................................................................................................................... 47 12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 47 12.2 存放地点...................................................................................................................................... 48 12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 48 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 5 页共 48 页 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 基金简称 光大保德信优势配置混合 基金主代码 360007 交易代码 360007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 8 月 24 日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,524,377,433.05 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金追求投资回报的实现，在严格管理风险的基础上，根据证券市场的 变化进行行业配置，通过科学投资争取为基金份额持有人获取超过业绩比 较基准的回报。 投资策略 本基金为追求绝对收益的基金，强调在敏锐把握证券市场和中国经济变化 方向的基础上，适当配置资产在各类证券和行业之间的比重，通过收益管 理和稳健的投资操作为基金份额持有人谋取超过业绩比较基准的稳定回 报。在行业配置方面，本基金将主要投资于国家重点支柱型产业。在个股 选择上，本基金将主要投资于目标行业内按总市值排名前三分之一的大盘 绩优股。 业绩比较基准 75%×沪深 300 指数＋25%×中证全债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的风险较高的品种，其预期收 益和风险高于债券型基金及货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信 息 披 露 负责人 姓名 魏丹 张燕 联系电话 （ 021） 80262888 0755-83199084 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4008-202-888 95555 传真 （ 021） 80262468 0755-83195201 注册地址 上海市黄浦区中山东二路558 号外滩金融中心1幢， 6层至10 层 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 6 页共 48 页 办公地址 上海市黄浦区中山东二路558 号外滩金融中心1幢（北区3号 楼） 6层至10层 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 邮政编码 200010 518040 法定代表人 林昌 李建红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn 基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、招商银行股 份有限公司的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融 中心 1 幢（北区 3 号楼） 6 层至 10 层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 123,254,659.02 本期利润 130,641,671.68 加权平均基金份额本期利润 0.0402 本期加权平均净值利润率 3.72% 本期基金份额净值增长率 3.35% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 183,479,954.24 期末可供分配基金份额利润 0.0521 期末基金资产净值 3,707,857,387.29 期末基金份额净值 1.0521 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 39.27% 注：（ 1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （ 2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 7 页共 48 页 （ 3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 5.61% 0.66% 4.03% 0.51% 1.58% 0.15% 过去三个月 3.43% 0.69% 4.60% 0.47% -1.17% 0.22% 过去六个月 3.35% 0.67% 7.96% 0.43% -4.61% 0.24% 过去一年 8.47% 0.76% 12.12% 0.51% -3.65% 0.25% 过去三年 90.54% 1.64% 57.45% 1.31% 33.09% 0.33% 自基金合同生 效起至今 39.27% 1.58% -7.23% 1.36% 46.50% 0.22% 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况， 经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自 2014 年 1 月 1 日起，将本基金的业绩比较基准 由原“75%×沪深 300 指数＋25%×天相国债全价指数”变更为“75%×沪深 300 指数＋25%×中证全债指 数”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （ 2007 年 8 月 24 日至 2017 年 6 月 30 日） 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 8 页共 48 页 注： 1、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况， 经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自 2014 年 1 月 1 日起，将本基金的业绩比较基准 由原“75%×沪深 300 指数＋25%×天相国债全价指数”变更为“75%×沪深 300 指数＋25%×中证全债指 数”。 2、根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2007 年 8 月 24 日至 2008 年 2 月 23 日。建仓期结束 时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年 4 月，由中国光大集团 控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公 司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司 主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证 经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至 2017 年 6 月 30 日，光大保德信旗下管理着 37 只开放式基金，即光大保德信量化核心证券 投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混 合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 9 页共 48 页 资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保 德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信 现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债 券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合 型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场 基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基 金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大 保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信 永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18 个 月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 何奇 基金经理 2015-08-0 3 - 4 年 何奇先生， 2010 年获得武汉大学 经济学、法学双学士学位， 2012 年获得武汉大学经济学硕士学位。 2012 年 7 月至 2014 年 5 月在长江 证券担任分析师、高级分析师； 2014 年 5 月加入光大保德信基金 管理有限公司，担任投资研究部研 究员、高级研究员，并于 2015 年 6 月起担任光大保德信优势配置 混合型证券投资基金的基金经理 助理。现任光大保德信优势配置混 合型证券投资基金基金经理、光大 保德信中国制造 2025 灵活配置混 合型证券投资基金基金经理、光大 保德信鼎鑫灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、光大保德信多 策略智选 18 个月定期开放混合型 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 10 页共 48 页 证券投资基金基金经理。 王维诚 基金经理 2016-04-2 6 - 6 年 王维诚先生， 2005 年获得南京大 学管理学硕士学位， 2010 年获得 美国华盛顿州立大学金融学博士 学位。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月 在东吴基金任职宏观策略助理分 析师； 2011 年 9 月至 2013 年 9 月 在中国银河证券任职策略分析师； 2013 年 9 月至 2015 年 6 月在川财 证券任职宏观策略部总监， 2015 年 6 月加入光大保德信基金管理 有限公司，担任策略分析师。现任 光大保德信优势配置混合型证券 投资基金基金经理、光大保德信欣 鑫灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。 注： 1、 “任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方 面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和 完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本 基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同 日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 11 页共 48 页 本基金在一季度操作中，一月初在资产配置层面维持了较高股票仓位，行业配置方面加大了对 电子、家电等蓝筹股的配置比例；一季度中期在资产配置层面适度降低了股票仓位，行业配置方面 逐步卖出了部分估值较高的成长股；一季度后期在资产配置层面降低了股票仓位，行业配置方面适 度加大了对电子、券商等行业的配置比例，并进一步减持了部分估值偏高的成长股。在二季度操作 中，季度初在资产配置层面维持了较高股票仓位，行业配置方面加大了对保险股的配置比例，降低 了对家电、建材的配置比例；季度中期在资产配置层面维持了较高股票仓位，行业配置方面继续卖 出部分估值较高的成长股，并逐步减持超额收益明显的金融股和环保股；季度后期在资产配置层面 继续维持了较高股票仓位，行业配置方面加大了对钢铁、造纸等行业的配置比例。本基金在个股选 择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平，对于转型相关个股尤其注重精挑细选。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为 3.35%，业绩比较基准收益率为 7.96%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 年初我们指出， 2017 年市场的整体表现可能好于去年，风格切换可能在年中或年底某个时点发 生，而结构性机会可能存在于以下几方面：一是中小创优质公司的超跌反弹；二是国企改革的主题 性机会；三是供给侧改革等因素催生的部分周期行业复苏。 站在年中时点，我们坚持上述判断。事实上，过去数年，产能过剩现象的长期和普遍存在，已 经深入人心并深刻的打下了估值烙印，导致传统行业和新兴行业的估值差不断加大，而市场对家电 和钢铁等不少传统行业的逻辑主线在于需求变化。但是周期的轮回是必然，去年开始的供给侧改革， 成为传统行业投资逻辑变化的催化剂。我们认为，供给侧改革和 IPO 发行加速拉开了市场估值重塑 的序幕，去年白酒、钢铁、建材等诸多行业股价上行来自业绩增速反转，而今年这些行业股价上行 来自估值提升，其背后的深刻原因在于供给时隔几年再次成为主导企业盈利的重要因素。 展望下半年，我们认为主板指数震荡偏强，而创业板震荡寻底，结构性机会更多来自传统行业 和龙头公司，新兴行业和中小公司需要精选个股。原因在于：一是 IPO 持续发行导致中小公司估值 溢价逐步消失；二是加入 MSCI 等诸多因素促使 A 股估值国际化，中长期价值投资者权重不断上升； 三是传统行业龙头盈利的稳定性可能超预期，而新兴行业的并购重组压制影响业绩。当然，正如我 们年报所言，流动性和房地产周期拐点的出现，可能在年底附近催生金融地产大级别行情。 基于此，我们主要采取三种策略应对：一是重点关注钢铁、造纸等供给格局发生深刻变化的周 期股；二是精选大数据、信息安全等领域估值合理的优质成长股；三是择机参与金融地产等利率敏 感性行业。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 12 页共 48 页 展望未来，我们将恪守“尊重时间、寻求确定”的投资理念，独立挖掘并耐心坚守存在着潜在变 化的优质企业，为持有人创造长期可持续的投资收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值 由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复 核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权 益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、 IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。 公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假 设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定 和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司 估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管 行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值 委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代 表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种 的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重 大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调 整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值 委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管 机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调 整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估； IT 部就估值政策调整的 技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定 价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内进行一次利润分配。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 13 页共 48 页 2017 年 3 月 7 日本基金份额每 10 份派发红利 2.50 元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低 于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合 同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格 的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华 人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 报告期内， 2017 年 3 月 7 日本基金份额实施利润分配的金额为 1,745,424,165.69 元。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：光大保德信优势配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： - - 银行存款 6.4.7.1 396,431,922.10 330,046,038.20 结算备付金 11,547,330.04 5,944,568.32 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 14 页共 48 页 存出保证金 1,226,904.81 1,390,253.67 交易性金融资产 6.4.7.2 3,201,995,642.29 2,476,646,391.78 其中：股票投资 3,201,995,642.29 2,476,646,391.78 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 100,000,000.00 - 应收证券清算款 10,950,625.29 - 应收利息 6.4.7.5 316,616.87 79,830.61 应收股利 - - 应收申购款 115,803.39 69,920.92 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 3,722,584,844.79 2,814,177,003.50 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 22,631,140.43 应付赎回款 3,698,066.01 2,714,338.22 应付管理人报酬 4,454,128.16 3,592,298.40 应付托管费 742,354.70 598,716.39 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 5,631,341.02 4,358,837.79 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 201,567.61 400,455.79 负债合计 14,727,457.50 34,295,787.02 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 3,524,377,433.05 2,193,024,802.04 未分配利润 6.4.7.10 183,479,954.24 586,856,414.44 所有者权益合计 3,707,857,387.29 2,779,881,216.48 负债和所有者权益总计 3,722,584,844.79 2,814,177,003.50 注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0521 元，基金份额总额 3,524,377,433.05 份。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 15 页共 48 页 6.2 利润表 会计主体： 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 177,529,696.57 -614,552,227.03 1.利息收入 3,355,510.70 3,331,409.94 其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,673,557.65 2,043,935.18 债券利息收入 - 600.10 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 681,953.05 1,286,874.66 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 162,097,673.00 -385,092,373.89 其中：股票投资收益 6.4.7.12 131,540,211.57 -396,025,565.86 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - 354,261.89 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 30,557,461.43 10,578,930.08 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 6.4.7.18 7,387,012.66 -233,865,948.68 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 4,689,500.21 1,074,685.60 减：二、费用 46,888,024.89 50,932,712.32 1．管理人报酬 6.4.10.2 25,995,385.59 25,032,225.40 2．托管费 6.4.10.2 4,332,564.24 4,172,037.58 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.20 16,335,010.41 21,495,791.94 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.21 225,064.65 232,657.40 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 130,641,671.68 -665,484,939.35 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 130,641,671.68 -665,484,939.35 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 16 页共 48 页 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,193,024,802.04 586,856,414.44 2,779,881,216.48 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 130,641,671.68 130,641,671.68 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 1,331,352,631.01 1,211,406,033.81 2,542,758,664.82 其中： 1.基金申购款 5,143,543,225.56 1,296,610,831.11 6,440,154,056.67 2.基金赎回款 -3,812,190,594.55 -85,204,797.30 -3,897,395,391.85 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - -1,745,424,165.69 -1,745,424,165.69 五、期末所有者权益（基 金净值） 3,524,377,433.05 183,479,954.24 3,707,857,387.29 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,162,587,338.22 1,507,376,504.80 4,669,963,843.02 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -665,484,939.35 -665,484,939.35 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -706,759,288.41 -145,069,334.65 -851,828,623.06 其中： 1.基金申购款 373,542,202.60 61,030,519.76 434,572,722.36 2.基金赎回款 -1,080,301,491.01 -206,099,854.41 -1,286,401,345.42 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - -186,551,000.82 -186,551,000.82 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,455,828,049.81 510,271,229.98 2,966,099,279.79 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 17 页共 48 页 基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 光大保德信优势配置股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）证监基金字[2007]223 号文《关于同意光大保德信优势配置股票型证券投 资基金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基 金合同于 2007 年 8 月 24 日正式生效，首次设立募集规模为 9,905,973,604.86 份基金份额。本基金为 契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公 司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金为股票型基金，投资范围包括国内依法发行、上市的股票、债券、权证、资产支持证券 以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。股票资产占基金资产不少于 60%，最高可 达基金资产的 90%，现金或者到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证不超过 基金资产净值的 3%。本基金的业绩比较基准为： 75%×沪深 300 指数＋25%×中证全债指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业 务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资 基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理 办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基 金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 06 月 30 日的财务 状况以及 2017 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 18 页共 48 页 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1、印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证 券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免 征收印花税。 2、 营业税、增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的 规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业 纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证 券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入 以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得 的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通 知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等 增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 19 页共 48 页 值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核 算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或 汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中 发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 3、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入， 暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 4、 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入， 暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人 所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期 限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 20 页共 48 页 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让市 场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存款 396,431,922.10 定期存款 - 其他存款 - 合计 396,431,922.10 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,969,579,722.29 3,201,995,642.29 232,415,920.00 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,969,579,722.29 3,201,995,642.29 232,415,920.00 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 21 页共 48 页 2017 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 上海交易所市场 100,000,000.00 - 合计 100,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 77,401.45 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,196.30 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 -28,835.94 应收申购款利息 262,302.96 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 552.10 合计 316,616.87 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 5,631,341.02 银行间市场应付交易费用 - 合计 5,631,341.02 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 22 页共 48 页 应付赎回费 3,213.33 其他 - 应付银行划款手续费用 - 应付转出费 - 预提审计费 49,588.57 预提信息披露费 148,765.71 合计 201,567.61 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,193,024,802.04 2,193,024,802.04 本期申购 5,143,543,225.56 5,143,543,225.56 本期赎回（以“-”号填列） -3,812,190,594.55 -3,812,190,594.55 本期末 3,524,377,433.05 3,524,377,433.05 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,319,775,168.95 -732,918,754.51 586,856,414.44 本期利润 123,254,659.02 7,387,012.66 130,641,671.68 本期基金份额交易产生的 变动数 1,705,411,386.63 -494,005,352.82 1,211,406,033.81 其中：基金申购款 3,130,739,278.80 -1,834,128,447.69 1,296,610,831.11 基金赎回款 -1,425,327,892.17 1,340,123,094.87 -85,204,797.30 本期已分配利润 -1,745,424,165.69 - -1,745,424,165.69 本期末 1,403,017,048.91 -1,219,537,094.67 183,479,954.24 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 2,313,644.93 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 87,358.45 其他 272,554.27 合计 2,673,557.65 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 23 页共 48 页 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 5,284,916,311.13 减：卖出股票成本总额 5,153,376,099.56 买卖股票差价收入 131,540,211.57 6.4.7.13 债券投资收益 本基金本报告期内未投资债券。 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期未进行资产支持证券投资。 6.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期未进行贵金属投资。 6.4.7.16 衍生工具收益 本基金本报告期未进行衍生工具投资。 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 30,557,461.43 基金投资产生的股利收益 - 合计 30,557,461.43 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 7,387,012.66 ——股票投资 7,387,012.66 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 24 页共 48 页 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 7,387,012.66 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 3,183,310.63 其他收入转换费收入 1,506,189.58 合计 4,689,500.21 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 16,335,010.41 银行间市场交易费用 - 合计 16,335,010.41 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,765.71 银行交易费用 7,910.37 账户维护费 18,000.00 其他费用 800.00 合计 225,064.65 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 25 页共 48 页 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司(简称“光大保德信”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 招商银行股份有限公(简称“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司(简称“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 光大证券 725,391,717.58 6.50% - - 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 26 页共 48 页 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 光大证券 675,558.23 6.71% 675,558.23 6.71% 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 光大证券 - - - - 注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券 结算风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的 证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月 30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 25,995,385.59 25,032,225.40 其中：支付销售机构的客户维护费 4,674,451.36 5,451,722.45 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H 为每日应支付的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起三个工作 日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人在收到计算结果当日完成复核，并于当日 从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月 30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 4,332,564.24 4,172,037.58 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H 为每日应支付的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 27 页共 48 页 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，基金管理人应于次月首日起三个工 作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并作出划付指令，基金托管人复核后于当 日从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期以及上年度可比期间未做银行间市场债券（含回购）的关联交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间管理人未投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 396,431,922. 10 2,313,644.93 329,712,430. 30 1,866,867.40 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期和上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 序 号 权益登记日 除息日 每 10 份基 金份 额分 红数 现金形式发放总 额 再投资形式发 放总额 利润分配合计 备 注 场 内 场外 1 2017-03-07 - 2017-03-07 2.500 1,561,576,809.09 183,847,356.60 1,745,424,165.69 - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 28 页共 48 页 合 计 2.500 1,561,576,809.09 183,847,356.60 1,745,424,165.69 - 6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单位： 股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002879 长缆科 技 2017-06 -05 2017-07 -07 网下中 签 18.02 18.02 1,313.00 23,660.26 23,660.26 - 002882 金龙羽 2017-06 -15 2017-07 -17 网下中 签 6.20 6.20 2,966.00 18,389.20 18,389.20 - 300670 大烨智 能 2017-06 -26 2017-07 -03 网下中 签 10.93 10.93 1,259.00 13,760.87 13,760.87 - 300671 富满电 子 2017-06 -27 2017-07 -05 网下中 签 8.11 8.11 942.00 7,639.62 7,639.62 - 300672 国科微 2017-06 -30 2017-07 -12 网下中 签 8.48 8.48 1,257.00 10,659.36 10,659.36 - 603305 旭升股 份 2017-06 -30 2017-07 -10 网下中 签 11.26 11.26 1,351.00 15,212.26 15,212.26 - 603331 百达精 工 2017-06 -27 2017-07 -05 网下中 签 9.63 9.63 999.00 9,620.37 9,620.37 - 603617 君禾股 份 2017-06 -23 2017-07 -03 网下中 签 8.93 8.93 832.00 7,429.76 7,429.76 - 603933 睿能科 技 2017-06 -28 2017-07 -06 网下中 签 20.20 20.20 857.00 17,311.40 17,311.40 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估值 单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 (单位：股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002499 科林环 保 2017-04- 20 重大事项 28.92 2017-07- 11 26.03 100.00 2,742.56 2,892.00 - 300367 东方网 力 2016-12- 15 重大事项 20.00 2017-07- 03 18.01 41,900.00 840,762.08 838,000.00 - 600643 爱建集 团 2017-04- 17 重大事项 14.98 2017-08- 02 16.48 100.00 1,176.00 1,498.00 - 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 29 页共 48 页 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未有银行间市场债券正回购，因此无正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未有交易所市场债券正回购，因此无正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可 靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门； 第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制 订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准;对本部 门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会 审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估 情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构,根据公司董事会和风险管 理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事 会规定。 本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统，可以从各个不同的层面 对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用 等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基 金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 30 页共 48 页 得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因 此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以 控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份 额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带 来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，本期末本 基金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需 求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人风险管理部门从资产配置、行业配置、个股选择等层面制定相应的流动性指标， 设定相应的预警阀值，并通过风险评估系统对这些流动性指标进行持续的监测、评估，根据评估结 果及时提出流动性风险管理建议。 本基金管理人通过设定对单一证券的投资比例限制，建立相应的授权审批制度，在保护基金持 有人利益最大化的前提下，有效管理基金因在单一证券投资比例过高所带来的个股流动性风险。 本基金管理人通过制定流通受限证券的投资流程及风险处置预案，有效管理基金投资流通受限 证券所承受的流动性风险。 本基金管理人通过分析本基金持有人结构、密切跟踪监控基金申购赎回趋势，有效预测本基金 的流动性需求。同时，本基金管理人通过进行基金变现能力测试得出基金在各市场情形下的变现能 力，通过情景分析及压力测试，评估基金在极端情形下面临的流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大 部门金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市 场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金及债券投资等。本基金 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 31 页共 48 页 通过监控组合的久期来评估基金面临的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017 年 6 月 30 日 1 个月以内 个月 1-3 3 -1 个月 年 1年 -5 以上 5 年 不计息 合计 资产 银行存款 396,431,922.10 - - - - - 396,431,922.10 结算备付金 11,547,330.04 - - - - - 11,547,330.04 存出保证金 1,226,904.81 - - - - - 1,226,904.81 交易性金融资产 - - - - - 3,201,995,642.29 3,201,995,642.29 买入返售金融资产 100,000,000.00 - - - - - 100,000,000.00 应收利息 - - - - - 316,616.87 316,616.87 应收申购款 99.40 - - - - 115,703.99 115,803.39 应收证券清算款 - - - - - 10,950,625.29 10,950,625.29 资产总计 509,206,256.35 - - - - 3,213,378,588.44 3,722,584,844.79 负债 应付赎回款 - - - - - 3,698,066.01 3,698,066.01 应付管理人报酬 - - - - - 4,454,128.16 4,454,128.16 应付托管费 - - - - - 742,354.70 742,354.70 其他负债 - - - - - 201,567.61 201,567.61 应付交易费用 - - - - - 5,631,341.02 5,631,341.02 应付证券清算款 - - - - - - - 负债总计 - - - - - 14,727,457.50 14,727,457.50 利率敏感度缺口 509,206,256.35 - - - - 3,198,651,130.94 3,707,857,387.29 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 个月以内 个月 1-3 3 -1 个月 年 1年 -5 以上 5 年 不计息 合计 资产 银行存款 330,046,038.20 - - - - - 330,046,038.20 结算备付金 5,944,568.32 - - - - - 5,944,568.32 存出保证金 1,390,253.67 - - - - - 1,390,253.67 交易性金融资产 - - - - - 2,476,646,391.78 2,476,646,391.78 应收利息 - - - - - 79,830.61 79,830.61 应收申购款 99.40 - - - - 69,821.52 69,920.92 资产总计 337,380,959.59 - - - - 2,476,796,043.91 2,814,177,003.50 负债 应付赎回款 - - - - - 2,714,338.22 2,714,338.22 应付管理人报酬 - - - - - 3,592,298.40 3,592,298.40 应付托管费 - - - - - 598,716.39 598,716.39 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 32 页共 48 页 其他负债 - - - - - 400,455.79 400,455.79 应付交易费用 - - - - - 4,358,837.79 4,358,837.79 证券清算款 - - - - - 22,631,140.43 22,631,140.43 负债总计 - - - - - 34,295,787.02 34,295,787.02 利率敏感度缺口 337,380,959.59 - - - - 2,442,500,256.89 2,779,881,216.48 注：上表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并 按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了归类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本期末未持有债券，因此无重大利率风险。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的 金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每 日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行业配置 相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理基金面临的市 场价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例（ %） 公允价值 占基金资 产净值比 例（ %） 交易性金融资产－股票投资 3,201,995,642.29 86.36 2,476,646,391.78 89.09 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 33 页共 48 页 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,201,995,642.29 86.36 2,476,646,391.78 89.09 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 1% 增加约 4,014 增加约 3,767 业绩比较基准下降 1% 减少约 4,014 减少约 3,767 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生 合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（ %） 1 权益投资 3,201,995,642.29 86.02 其中：股票 3,201,995,642.29 86.02 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 34 页共 48 页 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 100,000,000.00 2.69 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 407,979,252.14 10.96 7 其他各项资产 12,609,950.36 0.34 8 合计 3,722,584,844.79 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 120,876,071.76 3.26 B 采矿业 593.00 0.00 C 制造业 2,179,580,314.29 58.78 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 299,427,093.74 8.08 E 建筑业 48,052,240.55 1.30 F 批发和零售业 5,825.30 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 83,300.00 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,225.42 0.00 J 金融业 454,416,656.35 12.26 K 房地产业 26,534,374.56 0.72 L 租赁和商务服务业 13,481,310.16 0.36 M 科学研究和技术服务业 13,795.68 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 59,504,754.48 1.60 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,087.00 0.00 S 综合 - - 合计 3,201,995,642.29 86.36 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 35 页共 48 页 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(％) 1 002078 太阳纸业 42,601,319 313,119,694.65 8.44 2 002236 大华股份 13,661,000 311,607,410.00 8.40 3 000488 晨鸣纸业 23,300,839 300,580,823.10 8.11 4 600681 百川能源 21,220,834 299,425,967.74 8.08 5 002531 天顺风能 42,784,402 284,516,273.30 7.67 6 600030 中信证券 8,800,000 149,776,000.00 4.04 7 000776 广发证券 8,248,300 142,283,175.00 3.84 8 600282 南钢股份 37,817,185 140,301,756.35 3.78 9 600507 方大特钢 14,377,788 122,642,531.64 3.31 10 002714 牧原股份 4,440,708 120,876,071.76 3.26 11 600873 梅花生物 20,196,990 114,516,933.30 3.09 12 600019 宝钢股份 16,599,477 111,382,490.67 3.00 13 601211 国泰君安 5,000,000 102,550,000.00 2.77 14 300196 长海股份 2,996,300 89,139,925.00 2.40 15 601166 兴业银行 3,546,400 59,792,304.00 1.61 16 600808 马钢股份 14,363,310 50,846,117.40 1.37 17 600581 八一钢铁 4,800,000 48,336,000.00 1.30 18 600308 华泰股份 8,419,825 47,824,606.00 1.29 19 000513 丽珠集团 680,092 46,314,265.20 1.25 20 600519 贵州茅台 93,811 44,264,720.35 1.19 21 000069 华侨城 A 4,315,798 43,416,927.88 1.17 22 603111 康尼机电 2,661,744 32,473,276.80 0.88 23 002180 纳思达 1,228,523 29,681,115.68 0.80 24 001979 招商蛇口 1,242,246 26,534,374.56 0.72 25 600479 千金药业 1,820,987 26,349,681.89 0.71 26 000498 山东路桥 3,622,297 25,899,423.55 0.70 27 300258 精锻科技 1,361,099 22,471,744.49 0.61 28 002717 岭南园林 826,505 22,150,334.00 0.60 29 600567 山鹰纸业 5,199,993 18,615,974.94 0.50 30 000888 峨眉山 A 1,266,758 16,087,826.60 0.43 31 601888 中国国旅 447,244 13,479,934.16 0.36 32 600782 新钢股份 3,201,603 11,685,850.95 0.32 33 300232 洲明科技 697,392 11,158,272.00 0.30 34 300367 东方网力 41,900 838,000.00 0.02 35 600521 华海药业 7,571 159,293.84 0.00 36 600062 华润双鹤 3,705 101,628.15 0.00 37 601689 拓普集团 2,570 86,069.30 0.00 38 000022 深赤湾 A 2,800 83,300.00 0.00 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 36 页共 48 页 39 600584 长电科技 4,054 65,066.70 0.00 40 300115 长盈精密 1,652 48,205.36 0.00 41 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00 42 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00 43 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00 44 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 45 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00 46 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00 47 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00 48 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00 49 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 50 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00 51 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00 52 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00 53 300284 苏交科 701 13,795.68 0.00 54 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00 55 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00 56 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 57 300285 国瓷材料 500 9,850.00 0.00 58 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 59 002138 顺络电子 500 9,290.00 0.00 60 002705 新宝股份 565 8,491.95 0.00 61 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 62 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 63 002508 老板电器 130 5,652.40 0.00 64 600570 恒生电子 100 4,668.00 0.00 65 601799 星宇股份 100 4,422.00 0.00 66 000333 美的集团 100 4,304.00 0.00 67 603288 海天味业 100 4,078.00 0.00 68 600566 济川药业 100 3,803.00 0.00 69 600750 江中药业 100 3,475.00 0.00 70 002499 科林环保 100 2,892.00 0.00 71 603108 润达医疗 180 2,867.40 0.00 72 002368 太极股份 100 2,769.00 0.00 73 601628 中国人寿 100 2,698.00 0.00 74 603600 永艺股份 150 2,469.00 0.00 75 601878 浙商证券 135 2,296.35 0.00 76 600585 海螺水泥 100 2,273.00 0.00 77 300166 东方国信 160 2,148.80 0.00 78 300144 宋城演艺 100 2,087.00 0.00 79 002396 星网锐捷 100 1,935.00 0.00 80 002142 宁波银行 100 1,930.00 0.00 81 300061 康旗股份 100 1,842.00 0.00 82 603766 隆鑫通用 250 1,820.00 0.00 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 37 页共 48 页 83 601688 华泰证券 100 1,790.00 0.00 84 300237 美晨科技 100 1,726.00 0.00 85 002648 卫星石化 100 1,650.00 0.00 86 002434 万里扬 100 1,592.00 0.00 87 601997 贵阳银行 100 1,581.00 0.00 88 002262 恩华药业 100 1,513.00 0.00 89 600690 青岛海尔 100 1,505.00 0.00 90 600643 爱建集团 100 1,498.00 0.00 91 002250 联化科技 100 1,430.00 0.00 92 600528 中铁工业 100 1,429.00 0.00 93 600889 南京化纤 150 1,423.50 0.00 94 002027 分众传媒 100 1,376.00 0.00 95 601677 明泰铝业 100 1,364.00 0.00 96 600856 中天能源 100 1,126.00 0.00 97 601555 东吴证券 100 1,123.00 0.00 98 601009 南京银行 100 1,121.00 0.00 99 002221 东华能源 100 1,091.00 0.00 100 000059 华锦股份 100 1,001.00 0.00 101 600297 广汇汽车 130 978.90 0.00 102 603609 禾丰牧业 100 956.00 0.00 103 000066 中国长城 100 901.00 0.00 104 603123 翠微股份 100 888.00 0.00 105 000018 神州长城 100 757.00 0.00 106 601939 建设银行 100 615.00 0.00 107 600028 中国石化 100 593.00 0.00 108 601398 工商银行 100 525.00 0.00 109 000157 中联重科 100 449.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 002531 天顺风能 308,986,619.49 11.12 2 002078 太阳纸业 287,135,280.92 10.33 3 000488 晨鸣纸业 283,277,515.54 10.19 4 600873 梅花生物 279,041,765.87 10.04 5 600030 中信证券 223,729,323.01 8.05 6 000776 广发证券 206,389,415.02 7.42 7 600837 海通证券 197,302,813.63 7.10 8 601211 国泰君安 194,166,789.04 6.98 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 38 页共 48 页 9 002236 大华股份 190,844,443.71 6.87 10 600690 青岛海尔 175,688,807.41 6.32 11 601318 中国平安 170,437,003.16 6.13 12 601377 兴业证券 154,752,879.53 5.57 13 600282 南钢股份 133,653,557.57 4.81 14 600681 百川能源 130,388,477.09 4.69 15 601688 华泰证券 127,577,922.48 4.59 16 002714 牧原股份 115,475,630.48 4.15 17 600507 方大特钢 115,426,694.83 4.15 18 600019 宝钢股份 109,127,309.60 3.93 19 300166 东方国信 87,508,342.94 3.15 20 600109 国金证券 77,776,905.87 2.80 21 601555 东吴证券 77,497,174.73 2.79 22 000063 中兴通讯 75,693,525.51 2.72 23 601888 中国国旅 65,584,521.34 2.36 24 000035 中国天楹 61,110,388.96 2.20 25 002588 史丹利 60,298,654.13 2.17 26 000608 阳光股份 59,135,408.65 2.13 27 601166 兴业银行 56,778,854.00 2.04 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 000035 中国天楹 276,953,776.63 9.96 2 600690 青岛海尔 212,741,328.95 7.65 3 002078 太阳纸业 204,070,391.74 7.34 4 601318 中国平安 196,301,065.09 7.06 5 600837 海通证券 192,983,388.74 6.94 6 002083 孚日股份 192,644,786.93 6.93 7 300012 华测检测 159,896,093.00 5.75 8 300196 长海股份 152,708,281.91 5.49 9 601377 兴业证券 147,600,409.69 5.31 10 600873 梅花生物 146,433,281.80 5.27 11 300064 豫金刚石 138,271,722.28 4.97 12 002236 大华股份 135,501,737.14 4.87 13 601688 华泰证券 130,964,634.57 4.71 14 600803 新奥股份 121,927,992.79 4.39 15 601211 国泰君安 103,069,915.40 3.71 16 002532 新界泵业 101,607,485.35 3.66 17 300166 东方国信 98,112,170.17 3.53 18 002026 山东威达 92,094,025.64 3.31 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 39 页共 48 页 19 002014 永新股份 88,269,781.75 3.18 20 600109 国金证券 84,505,061.57 3.04 21 600030 中信证券 84,102,428.15 3.03 22 601555 东吴证券 81,874,162.09 2.95 23 000726 鲁泰 A 79,106,853.91 2.85 24 000063 中兴通讯 73,475,919.10 2.64 25 000776 广发证券 68,749,418.65 2.47 26 002588 史丹利 59,678,178.58 2.15 27 601888 中国国旅 58,878,546.09 2.12 28 000608 阳光股份 57,733,886.39 2.08 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 5,871,338,337.41 卖出股票的收入（成交）总额 5,284,916,311.13 注： 7.4.1 项“买入金额”、 7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未投资债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未投资债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未投资资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未投资权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 40 页共 48 页 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以 套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期 货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择， 谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券中，广发证券（ 000776）的发行主体于 2016 年 11 月 28 日 发布公告称收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚决定书》（ [2016]128 号），该告知书主要 内容为： 2014年 9月，广发证券对杭州恒生网络技术服务有限责任公司 HOMS系统（以下简称 HOMS 系统）开放接入。同年 12 月，广发证券上海分公司对该系统开放专线接入， 2015 年 5 月 19 日，专 线连通。 2015 年 3 月 30 日，广发证券上海分公司为上海铭创软件技术有限公司系统（以下简称铭 创系统）安装第三个交易网关。对于上述外部接入的第三方交易终端软件，广发证券未进行软件认 证许可，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解。截止调查日，广发证券 客户中有 123 个使用 HOMS 系统、铭创系统接入的主账户。对上述客户，广发证券未采集客户交易 终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠 措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。 2015 年 5 月 25 日，广发证券已知悉并关注 HOMS 系 统等系统存在引发违规配资及违反账户实名制管理有关规定等问题，广发证券在未采集上述客户身 份识别信息的情况下，未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序。综上，广发证券未按照《证 券登记结算管理办法》第二十四条，《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理 的规定》第六条、第八条、第十三条，《中国证监会关于加强证券经纪业务管理的规定》第三条第（四） 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 41 页共 48 页 项，《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审 查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定，构成《证券公司监督管理 条例》第八十四条第（四）项所述的行为，获利 6,805,135.75 元。时任广发证券经纪业务总部总经 理王新栋、信息技术部总经理林建何为直接负责的主管人员，广发证券上海分公司总经理梅纪元、 上海分公司电脑部主管周翔为其他直接责任人员。 报告期内本基金投资的前十名证券中，中信证券（ 600030）的发行主体于 2017 年 5 月 24 日发布公 告称收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚事先告知书》（处罚字 [2017]57 号），该告知书 主要内容为： 22011 年 2 月 23 日，司度（上海）贸易有限公司（以下简称“司度”）在中信证 券开 立普通证券账户，一直未从事证券交易。根据《中信证券股份有限公司融资 融券业务客户征信授信 实施细则》（ 2010 年 3 月发布，沿用至 2013 年 3 月 25 日，以下 简称“《实施细则》 ”）的规定， “在 公司开户满半年（试点期间，开户满 18 个月） ” 为开立信用账户的条件之一，中信证券在司度从事 证券交易时间连续计算不足半 年的情况下，为司度提供融资融券服务，于 2012 年 3 月 12 日为其开 立了信用证券账 户。 2012 年 3 月 19 日，中信证券与司度签订《融资融券业务合同》，致使司度得 以 开展融券交易。《实施细则》由当时中信证券信用交易管理部负责人宋成牵头制定， 由分管副总 经理笪新亚签批实施。 截至 2015 年 10 月 22 日，中信证券向司度收取融券收益人民币 52,886,294.80 元，融券成本人民币 47,263,484.17 元，净融券收益人民币 5,622,810.63 元；截至 2015 年 10 月 10 日，中信证券向司度收 取交易佣金人民币 89,428,768.96 元，扣除交 易所规费人民币 33,395,729.81 元，净佣金收益人民币 56,033,039.15 元；共计收 益人民币 61,655,849.78 元。 上述行为违反了《证券公司融资融券业务管 理办法》（证监会公告[2011]31 号） 2 第十一条“对未按照要求提供有关情况、在本公司及与本公司 具有控制关系的其 他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足半年??证券公司不得向其融资、 融券”的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（七）项“未按照 规定与客户签订业务 合同”所述行为。对上述行为直接负责的主管人员为笪新亚、其他直接责任人员为宋成。 对上述股票投资决策程序的说明：投资研究部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入 基金投资对象备选库并跟踪研究，在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决 策。该行政处罚事件发生后，本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此 事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制 度规定的投资权限范围与投资决策程序。 本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司之外，本期未出现被监管部门立案调查或在报告编 制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 42 页共 48 页 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,226,904.81 2 应收证券清算款 10,950,625.29 3 应收股利 - 4 应收利息 316,616.87 5 应收申购款 115,803.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,609,950.36 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 43 页共 48 页 比例 比例 131,725 26,755.57 1,284,853,536.35 36.46% 2,239,523,896.70 63.54% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 69.57 0.00% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2007 年 8 月 24 日）基金份额总额 9,905,973,604.86 本报告期期初基金份额总额 2,193,024,802.04 本报告期基金总申购份额 5,143,543,225.56 减： 本报告期基金总赎回份额 3,812,190,594.55 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,524,377,433.05 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经公司九届十一次董事会会议审议通过，自 2017 年 8 月 1 日起，董文卓先生正式担任公司副总 经理一职。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 44 页共 48 页 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管 部门稽查或处罚的情形发生。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 中金公司 1 41,496,240.78 0.37% 37,815.93 0.38% - 招商证券 1 67,506,538.07 0.61% 62,869.24 0.62% - 东兴证券 1 112,047,556.15 1.00% 104,351.55 1.04% - 中信证券 1 133,777,719.70 1.20% 124,588.42 1.24% - 海通证券 1 217,026,722.85 1.95% 202,116.44 2.01% - 国信证券 1 268,184,099.84 2.40% 249,758.90 2.48% - 银河证券 1 295,140,526.84 2.65% 274,865.70 2.73% - 国金证券 2 470,065,833.01 4.22% 428,371.31 4.26% - 兴业证券 1 486,028,154.14 4.36% 452,645.73 4.50% - 华信证券 1 502,475,976.44 4.51% 457,907.57 4.55% - 广发证券 1 579,092,523.61 5.19% 539,310.12 5.36% - 国泰君安 1 599,523,322.01 5.38% 546,346.21 5.43% - 光大证券 1 725,391,717.58 6.50% 675,558.23 6.71% - 华泰证券 1 464,506,794.55 4.17% 423,305.42 4.21% - 华泰证券已退 租 2 496,675,381.67 4.45% 462,550.66 4.60% - 广州证券 2 1,026,495,153.41 9.20% 730,151.59 7.26% - 申银万国 1 1,250,108,634.91 11.21% 1,139,225.98 11.32% - 中信建投 2 3,416,160,258.08 30.63% 3,149,199.68 31.30% - 东方证券 2 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 45 页共 48 页 安信证券 1 - - - - - 注：（ 1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况 本基金本报告期内无新增交易单元。 （ 2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、 低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、 研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求， 并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 （ 3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照（ 2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构 进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构 所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管 理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位： 人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 成交金额 占当期回 购成交总 成交金额 占当期权 证成交总 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 46 页共 48 页 额的比例 额的比例 额的比例 中金公司 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中信证券 - - 50,000,000.00 1.84% - - 海通证券 - - 150,000,000.00 5.51% - - 国信证券 - - 30,000,000.00 1.10% - - 银河证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 兴业证券 - - 340,000,000.00 12.50% - - 华信证券 - - - - - - 广发证券 - - 200,000,000.00 7.35% - - 国泰君安 - - - - - - 光大证券 - - 600,000,000.00 22.06% - - 华泰证券 - - - - - - 华泰证券已 退租 - - 100,000,000.00 3.68% - - 广州证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 中信建投 - - 1,250,000,000.00 45.96% - - 东方证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2016 年 12 月 31 日资产净值公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-01-03 2 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-01-23 3 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 参与交通银行手机银行基金申购及定期定额 投资手续费优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-02-23 4 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增上海基煜基金销售有限公司为代销 机构并参与其交易费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-03-01 5 光大保德信优势配置混合型证券投资基金分 红公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-03-03 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 47 页共 48 页 6 光大保德信基金管理有限公司关于参与宜信 普泽投资顾问（北京）有限公司费率优惠活动 及申购起点调整的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-03-16 7 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-03-28 8 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-03-28 9 光大保德信优势配置混合型证券投资基金招 募说明书（更新）摘要 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-04-08 10 光大保德信优势配置混合型证券投资基金招 募说明书（更新） 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-04-08 11 光大保德信优势配置混合型证券投资基金暂 停申购、转换转入的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-04-10 12 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-04-21 13 光大保德信优势配置灵活配置混合型证券投 资基金恢复大额申购、转换转入的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-04-26 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准光大保德信优势配置混合型证券投资基金设立的文件 2、 光大保德信优势配置混合型证券投资基金基金合同 3、 光大保德信优势配置混合型证券投资基金招募说明书 4、 光大保德信优势配置混合型证券投资基金托管协议 5、 光大保德信优势配置混合型证券投资基金法律意见书 6、 光大保德信优势配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 7、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 8、 基金托管人业务资格批件和营业执照 9、 中国证监会要求的其他文件 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 48 页共 48 页 12.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼） 6 层至 10 层本基金管理人办 公地址。 12.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理 人。 客户服务中心电话： 4008-202-888。 公司网址： www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一七年八月二十六日