1 光大保德信优势配置股票型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 光大保德信优势配置股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)于2007 年8 月6 日经中国证券监督管理委员会证监基金字[2007]223 号文核准公开募 集。本基金份额于2007 年8 月21 日发售,本基金合同于2007 年8 月24 日生效。 重要提示 光大保德信基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”、“本基金管理 人”或“本公司”)保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价 值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利,也不保证最低收益。 投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。基金的过往业绩并 不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得 基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基 金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基 金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人 的权利和义务,应详细查阅基金合同。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为2011 年8 月23 日,有关财务数据 和净值表现截止日为2011 年6 月30 日。 一、 基金管理人 (一) 基金管理人概况 名称:光大保德信基金管理有限公司 设立日期:2004 年4 月22 日 批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2004]42 号 2 注册地址:上海市延安东路222 号外滩中心大厦46 层 办公地址:上海市延安东路222 号外滩中心大厦46 层 法定代表人:林昌 注册资本:人民币1.6 亿元 股权结构:光大证券股份有限公司(以下简称“光大证券”)持55%的股权 保德信投资管理有限公司持45%的股权 电话:(021)33074700 传真:(021)63351152 客服电话:400-820-2888;(021)53524620 网址:www.epf.com.cn 联系人:张弛 (二) 主要人员情况 1. 董事会成员 林昌先生,董事长,北京大学硕士,中国国籍。历任光大证券南方总部研究 部总经理、投资银行一部总经理、南方总部副总经理、投资银行总部总经理、光 大证券助理总裁。现任本基金管理人董事长。 Christopher Cooper(克里斯托弗.库珀)先生,董事,美国芝加哥大学商学 院工商管理硕士,美国国籍。历任保德信国际投资有限公司执行董事、保德信投 资证券有限公司总裁兼首席执行官、保德信国际投资有限公司亚洲区总裁。现任 保德信国际投资业务总裁。 傅德修先生,董事,美国哥伦比亚大学硕士,中国(香港)国籍。曾任富达 基金管理公司(Fidelity)业务总监,瑞士银行瑞银环球资产管理公司(UBS) 执行董事暨大中国区主管,友邦华泰基金管理有限公司总经理。现任本基金管理 人总经理。 沈诗光先生,董事,东北财经大学硕士,中国国籍。历任光大证券计财部高 级经理、财务处处长、计财部副总经理。现任光大证券计财部总经理。 何媛媛女士,董事,上海交通大学企业管理专业博士,中国国籍。历任华夏 证券研究所行业部经理、副所长,中信建投证券有限责任公司研究发展部副总经 3 理。现任光大证券研究所副所长。 夏小华先生,独立董事,复旦大学政治经济学系学士,中国国籍。历任交通 银行研究开发部经济研究处处长、研究开发部副总经理,广东发展银行上海分行 常务副行长、行长、党委书记。现任华夏银行上海分行行长。 金德环先生,独立董事,上海财经大学硕士、教授,中国国籍。曾任上海财 经大学财政金融系教研室主任、财政系副主任、证券期货学院副院长。现任上海 财经大学金融学院证券研究中心主任。 郑志先生,独立董事,华东政法学院(现华东政法大学)法律史专业硕士。 曾任安徽国运律师事务所上海分所律师、国浩律师集团(上海)事务所律师、上 海东方华银律师事务所合伙人及律师。现任北京市大成律师事务所上海分所律 师。 2. 监事会成员 李海松先生,监事长,光大证券股份有限公司监事、风险管理部副总经理。 历任南方证券有限公司营业部业务经理,中国光大银行股份有限公司深圳证券营 业部副总经理,光大证券武汉、深圳证券营业部总经理、经纪业务总部副总经理。 颜微潓女士,监事,新加坡国立大学经济和数学双学士,马来西亚国籍,香 港证券业协会会员。历任新加坡Farenew Mondial 投资私人有限公司分析员,DBS 唯高达亚洲有限公司合规经理,香港交易所上市部副总监,富通集团亚洲区域合 规总监。现任香港保德信亚洲基金管理有限公司董事及首席合规总监。 张力先生,监事,香港城市大学工商管理硕士,中国国籍。曾就职于普华永 道中天会计师事务所有限公司,2004 年初加入光大保德信基金管理有限公司并 参与公司的开业工作。现任本基金管理人财务部总监。 3. 公司高级管理人员 林昌先生,现任本基金管理人董事长,简历同上。 傅德修先生,现任本基金管理人总经理,简历同上。 盛松先生,北京大学硕士,中国国籍。历任中国光大国际信托投资公司证券 部交易部经理,光大证券资产管理总部总经理,2003 年参加光大保德信基金管 4 理有限公司筹备工作。现任本基金管理人的督察长。 梅雷军先生,吉林大学机械系博士,武汉大学机械系学士。基金从业人员资 格。曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管理部经理,光大证券股份有限公 司南方总部机构管理部总经理兼任电脑部总经理、光大证券电子商务一部总经 理、信息技术部总经理兼客户服务中心总经理。2004 年7 月加入光大保德信基 金管理有限公司,现任本基金管理人副总经理兼首席运营总监。 张弛先生,CFA,英国兰卡斯特大学( Lancaster University)金融学硕士。 曾任建设银行上海分行信贷员,华安基金管理有限公司高级产品经理、战略策划 部总监助理。加入光大保德信基金管理有限公司后,先后担任产品总监、市场与 产品总监、代理首席市场总监、首席市场总监,现任本基金管理人副总经理兼首 席市场总监。 4. 本基金基金经理 历任基金经理: 高宏华女士,担任本基金基金经理时间为 2007 年8 月24 日至2011 年3 月 25 日。 现任基金经理: 周炜炜先生,CFA,伦敦商学院金融学硕士、香港大学商学院-复旦大学管理 学院工商管理硕士。1998 年至2000 年任职于德意志银行上海分行,任助理副总 裁;2000 年至2001 年任职于美国思腾思特管理咨询中国有限公司,任副总裁; 2002 年至2006 年任职于招商基金管理有限公司,历任招商先锋证券投资基金基 金经理、基金管理部副总监;2006 年至2010 年10 月任职于交银施罗德基金管 理有限公司,历任交银施罗德成长股票证券投资基金基金经理、权益投资部总经 理、投资副总监;2010 年11 月加入光大保德信基金管理有限公司,现任首席投 资总监兼光大保德信优势配置股票型证券投资基金基金经理。 5 5. 投资决策委员会成员 傅德修先生,现任本基金管理人董事兼总经理。 周炜炜先生,现任本基金管理人首席投资总监兼光大保德信优势配置股票型 证券投资基金基金经理。 高宏华女士,现任光大保德信新增长股票型证券投资基金基金经理。 钱钧先生,现任本基金管理人权益投资总监、光大保德信量化核心证券投资 基金基金经理。 凌超先生,现任光大保德信货币市场基金基金经理。 陆欣先生,现任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理兼光大保 德信信用添益债券型证券投资基金基金经理。 王健女士,现任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。 于进杰先生,现任光大保德信红利股票型证券投资基金基金经理。 吴育霖先生,现任本基金管理人QDII 投资总监。 黄素丽女士,现任光大保德信均衡精选股票型证券投资基金基金经理。 戴奇雷先生,现任本基金管理人研究总监。 李阳先生,现任光大保德信中小盘股票型证券投资基金基金经理。 上述人员无近亲属关系。 二、 基金托管人 名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 设立日期:1987年4月8日 注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 注册资本:215.77亿元 法定代表人:傅育宁 行长:马蔚华 资产托管业务批准文号:证监基字【2002】83 号 电话:0755—83199084 6 传真:0755—83195201 资产托管部信息披露负责人:张燕 三、 相关服务机构 (一)直销机构 名称:光大保德信基金管理有限公司上海投资理财中心 注册地址:上海市延安东路222 号外滩中心大厦46 层 办公地址:上海市延安东路222 号外滩中心大厦46 层 法定代表人:林昌 电话: (021)63352934,63352937 传真: (021)63350429 客服电话:400-820-2888,(021)53524620 联系人:刘佳、戴小娟 网址:www.epf.com.cn (二)代销机构 1. 中国建设银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人:郭树清 客服电话:95533 联系人:王嘉朔 网址:www.ccb.com 2. 中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街55 号 法定代表人:姜建清 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn 3. 交通银行股份有限公司 7 办公地址:上海市浦东新区银城中路188 号 法定代表人:胡怀邦 客服电话:95559 联系人:曹榕 电话:021-58781234 传真:021-58408483 网址:www.bankcomm.com 4. 中国邮政储蓄银行有限责任公司 注册地址:北京市西城区宣武门西大街131 号 办公地址:北京市西城区金融大街3 号 法定代表人:刘安东 客服电话:95580 网址:www.psbc.com 5. 中国光大银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门外大街6 号光大大厦 法定代表人:唐双宁 客服电话:95595 联系人:薛军丽 电话:010-63636150 传真:010-63636157 网址:www.cebbank.com 6. 招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道7088 号招商银行股份有限公司大厦 法定代表人:傅育宁 客服电话:95555 联系人:邓炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195109 网址:www.cmbchina.com 8 7. 中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街2 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街2 号 法定代表人:董文标 客服电话:95568 联系人:董云巍 电话:010-57092615 传真:010-57092611 网址: www.cmbc.com.cn 8. 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路500 号 办公地址:上海市中山东一路12 号 法定代表人:吉晓辉 电话:(021)61618888 传真:(021)63604199 联系人:虞谷云 客户服务热线:95528 公司网站:www.spdb.com.cn 9. 中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 法定代表人:孔 丹 客服电话:95558 联系人:丰靖 网址:www.bank.ecitic.com 10.兴业银行股份有限公司 注册地址:福州市湖东路154 号 法定代表人:高建平 电话:(021)52629999 9 联系人:刘玲 客服电话:95561 网址:www.cib.com.cn 11.北京银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街甲17 号首层 办公地址:北京市西城区金融大街丙17 号 法定代表人:阎冰竹 联系人:王曦 电话:010-66223584 传真:010-66226045 客服电话:95526 公司网站:www. bankofbeijing.com.cn 12.宁波银行股份有限公司 注册地址:宁波市江东区中山东路294 号 办公地址:宁波市鄞州区宁南南路700 号宁波银行大楼 法定代表人:陆华裕 电话:0574-89068340 传真:0574-87050024 联系人:胡技勋 客服电话:96528 网址:www.nbcb.com.cn 13.平安银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南中路1099 号平安银行大厦 法定代表人:孙建一 客服电话:40066-99999、0755-961202 网址:www.pingan.com 14.华夏银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街22 号 法定代表人:吴建 10 客服电话:95577 网址:www.hxb.com.cn 15.广东发展银行股份有限公司 注册地址:广东省广州市农林下路83 号 办公地址:广东省广州市农林下路83 号 法定代表人:李若虹 客服电话:0571-96000888,020-38322222 网址:www.gdb.com.cn 16.上海农村商业银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东大道981 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路8 号中融碧玉蓝天大厦15-23 层 法定代表人:胡平西 客服电话:021-962999 联系人:吴海平 电话:021-38576977 网址: www.srcb.com 17.东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址:东莞市南城路2 号 办公地址:东莞市南城路2 号 法定代表人:何沛良 客服电话:0769-961122 联系人:黄飞燕 电话:0769-23394102 传真:0769-22320896 网址: www.drcbank.com 18.浙江稠州商业银行股份有限公司 注册地址:浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧 办公地址:浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧 法定代表人:金子军 11 客服电话:(0579)96527、4008096527 联系人:董晓岚、邵利兵 电话:0571-87117617、87117616 传真:0571-87117616 网址:www.czcb.com.cn 19.光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路1508 号 法定代表人:徐浩明 电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服电话:4008888788、10108998、95525 联系人:刘晨、李芳芳 网址:www.ebscn.com 20.海通证券股份有限公司 注册地址:上海市淮海中路98 号 办公地址:上海市广东路689 号 法定代表人:王开国 电话:021-23219000 传真:021-23219100 客服电话:95553、4008888001 联系人:金芸 网址:www.htsec.com 21.招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层 法定代表人:宫少林 电话:0755-82960223 传真:0755-82943100 客服电话:95565、4008888111 联系人:林生迎 12 网址:www.newone.com.cn 22.国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29 楼 法定代表人:万建华 电话:021-38676161 传真:021-38670161 客服电话:4008888666 联系人:芮敏祺 网址:www.gtja.com 23.山西证券股份有限公司 地址:山西省太原市府西街69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人:侯巍 电话:(0351)8686703 传真:(0351)8686619 客服电话:400-666-1618 联系人:孟婉娉 网址:www.i618.com.cn 24.平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼 办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼 法定代表人:杨宇翔 联系人:郑舒丽 电话:(0755)22626172 传真:(0755)82400862 客服电话:4008816168 网址:www.pingan.com 25.中信金通证券有限责任公司 注册地址:杭州市中河南路11 号万凯庭院商务楼A 座 13 法定代表人:刘军 客服电话:(0571)96598 传真:(0571)85783771 联系人:丁思聪 网址:www.bigsun.com.cn 26.广发证券股份有限公司 注册地址:广州天河区天河北路183-187 号大都会广场43 楼(4301-4316 房) 办公地址:广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、41 和42 楼 法定代表人:林治海 联系人:黄岚 客服电话:95575 或致电各地营业网点 传真:(020)87555305 网站:www.gf.com.cn 27.申银万国证券股份有限公司 注册地址:上海市常熟路171 号 办公地址:上海市常熟路171 号 法定代表人:丁国荣 联系人:邓寒冰 电话:021-54046657 传真:021-54038844 客服热线:021-962505 网址:www.sw2000.com.cn 28.中信建投证券有限责任公司 注册地址:北京市朝阳区安立路66 号4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街188 号 法定代表人:张佑君 电话:(010)85130588 14 传真:(010)65182261 客服电话:400-8888-108(免长途费) 联系人:权唐 网址: www.csc108.com 29. 中信万通证券有限责任公司 注册地址:青岛市崂山区苗岭路29 号澳柯玛大厦15 层(1507-1510 室) 办公地址:青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1 号楼第20 层 法定代表人:张智河 电话:(0532)85022326 传真:(0532)85022605 联系人:吴忠超 网址: www.zxwt.com.cn 30. 东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路318 号2 号楼21 层—29 层 办公地址:上海市中山南路318 号2 号楼21 层—29 层 法定代表人:王益民 电话:(021)63325888 传真:(021)63327888 客服电话:(021)95503 联系人:吴宇 网址:www.dfzq.com.cn 31. 湘财证券有限责任公司 地址:长沙市黄兴中路63 号中山国际大厦12 楼 法定代表人:林俊波 电话:021-68634518 传真:021-68865680 联系人:钟康莺 网址:www.xcsc.com 32. 国元证券股份有限公司 15 注册地址:安徽省合肥市寿春路179 号 办公地址:安徽省合肥市寿春路179 号 法定代表人:凤良志 电话:0551-2246298 传真:0551-2272100 联系人:李飞 客服电话:4008-888-777 网址: www.gyzq.com.cn 33. 中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人:顾伟国 传真:010-66568116 客服电话: 400-888-8888 网址:www.chinastock.com.cn 34. 安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 办公地址:深圳市深南大道2028 号中国凤凰大厦1 号楼7 层 法定代表人:牛冠兴 联系人:陈剑虹 电话:0755-82558305 客服电话: 400-800-1001 网址:www.essence.com.cn 35.上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路336 号 法定代表人:蒋元真 联系电话:021-51539888 联系人:谢秀峰 公司网址:www.962518.com 客服电话:021-962518 16 36.齐鲁证券有限公司 注册地址:济南市市中区经七路86 号 法定代表人:李玮 客服电话:95538 网站:www.qlzq.com.cn 37.华泰联合证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、 03、04)、17A、18A、24A、25A、26A 办公地址:深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第5 层、17 层、18 层、 24 层、25 层、26 层 法定代表人:马昭明 客服电话:95513 联系人:盛宗凌 电话:0755-82492000 传真:0755-82492962 网址:www.lhzq.com 38.宏源证券股份有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路233 号 办公地址:北京市西城区太平桥大街19 号 法定代表人:冯戎 客服电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com 39.浙商证券有限责任公司 地址:浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场A 座6-7 楼 法定代表人:吴承根 电话:(0571)87901963 联系人:吴颖 客服电话:0571-87902079 网址:www.stocke.com 17 40. 国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人:何如 客服电话:95536 网址:www.guosen.com.cn 41. 华泰证券股份有限公司 注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址:江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 电话:025-83290979 传真:025-84579763 联系人:万鸣 客服电话:95597 网址:www.htsc.com.cn 42.中信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦A 层 法定代表人:王东明 电话:(0755)83073087 传真:(0755)83073104 联系人:陈忠 网址: www.cs.ecitic.com 43. 信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦10 层 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼信达金融中心 法定代表人:张志刚 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 18 客服电话:400-800-8899 公司网址:www.cindasc.com 44.天相投资顾问有限公司 注册地址:北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座701 法定代表人:林义相 客服电话:010-66045678 网站:www.txsec.com 或www.txjijin.com 45.华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路157 号新天地大厦7、8 层 办公地址:福州市五四路157 号新天地大厦7---10 层 法定代表人:黄金琳 联系人:张腾 联系电话:0591-87383623 业务传真:0591-87383610 客服电话:0591-96326 网址:www.hfzq.com.cn 46.中国建银投资证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋第18 层 至21 层 办公地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋第18 层 至21 层 法定代表人:杨明辉 联系人:刘毅 联系电话: 0755-82023442 客服电话:4006008008 网址:www.cjis.cn 47.江海证券有限公司 注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56 号 办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56 号 法定代表人:孙名扬 19 联系人:徐世旺 联系电话:0451-82336863 传真:0451-82287211 客服电话:400-666-2288 网址:www.jhzq.com.cn 48.财富证券有限责任公司 注册地址:长沙市芙蓉中路二段80 号顺天国际财富中心26 楼 办公地址:长沙市芙蓉中路二段80 号顺天国际财富中心26 楼 法定代表人:周晖 联系人:郭磊 联系电话:0731-84403319 传真:0731-84403439 网址:www.cfzq.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售 本基金,并及时公告。销售机构可以根据情况变化增加或减少其销售城市(网点), 并另行公告。 (三)注册登记机构 名称:光大保德信基金管理有限公司 注册地址:上海市延安东路222 号外滩中心大厦46 层 法定代表人:林昌 电话:(021)63350651 传真:(021)63352652 联系人:田晓枫 (四)律师事务所和经办律师 名称:国浩律师集团(上海)事务所 注册地址:上海市南京西路580 号南证大厦45、46 层 办公地址:上海市南京西路580 号南证大厦45、46 层 负责人:倪俊骥 20 电话:(021)52341668 传真:(021)62676960 联系人:宣伟华 经办律师:宣伟华、屠勰、孙翀 (五)会计师事务所和经办注册会计师 公司全称:安永华明会计师事务所 注册地址:中国北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼(东 三办公楼)16层 办公地址:上海市世纪大道100 号环球金融中心50 楼 法定代表人:葛明 电话:021-24052000 传真:021-54075507 联系人:徐艳 经办会计师:徐艳、蒋燕华 四、 基金的名称:光大保德信优势配置股票型证券投资基金 五、 基金的类型:契约型开放式 六、 基金的投资目标: 本基金追求投资回报的实现,在严格管理风险的基础上,根据证券市场的变 化进行行业配置,通过科学投资争取为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的 回报。 七、 基金的投资范围 本基金为股票型基金,投资范围包括国内依法发行、上市的股票、债券、权 证、资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。如法 律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序 21 后,可以将其纳入投资范围。 股票资产占基金资产不少于60%,最高可达基金资产的90%,现金或者到期 日在1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证不超过基金资产净值的 3%。 今后在有关法律法规许可时,本基金资产配置比例可作相应调整,股票资产 投资比例可达到法律法规有关规定的限额。 八、 基金的投资策略 本基金为追求绝对收益的基金,强调在敏锐把握证券市场和中国经济变化方 向的基础上,适当配置资产在各类证券和行业之间的比重,通过收益管理和稳健 的投资操作为基金份额持有人谋取超过业绩比较基准的稳定回报。 1、资产配置策略 (1)宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻影 响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币政策、物价 水平变化趋势等因素,构建宏观经济分析平台; (2)运用历史数据并结合光大保德信内部的定性和定量分析模型,确定影 响各类资产收益水平的先行指标,将上一步的宏观经济分析结果量化为对先行指 标的影响,进而判断对各类资产收益的影响; (3)结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投资 组合的风险预算管理,确定各类资产的投资比重。 2、股票类品种投资策略 (1)行业配置策略 在行业配置方面,本基金将主要投资于国家重点支柱型产业。由于国家重点 支柱产业代表了未来中国经济的发展方向,为中国经济的增长提供了强劲的动 力,因此,这些行业必将随着中国经济的高速发展而发展,处于这些产业中的上 市公司具有业务增长快、盈利能力持续稳健上升的特点。 在具体的行业选择上,本基金将从三个维度进行考虑:一是从全球产业分工 和全球化背景下我国的比较优势角度;二是从国家的宏观经济调控和产业政策角 度,即行业发展受国民经济发展的拉动作用的大小;三是从行业竞争状况、盈利 22 状况、行业所处生命周期和行业平均市盈率、市净率、等角度进行敏感度分析。 在以上综合分析的基础上,利用公司开发的树状集群评价体系选择出本基金投资 的重点考虑行业。 树状集群行业分析体系是本基金行业分析及配置的主要工具,该体系利用定 量和定性指标对不同行业进行重点因素分析。在定量方面主要利用行业投资回报 (行业平均的资本回报率等)、行业盈利状况(行业平均的利润率等)、行业估 值水平等指标;在定性方面则重点考虑利用行业周期阶段、行业竞争状况、产业 政策、行业进入壁垒、买方议价能力等指标。 (2)个股选择策略 在个股选择上,本基金将主要投资于以上确定的目标行业内按总市值排名前 三分之一的大盘绩优股。 A.根据上市公司的财务指标、公司管理的规范程度等相关信息对目标行业 的上市公司进行筛选,从而形成一级股票池。所选择的财务指标主要为能够反映 上市公司盈利能力、增长速度和财务安全性的指标,具体包括:市盈率、市净率、 每股收益、净资产收益率、销售毛利率、存货周转率、应收账款周转率、总资产 增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净利润增长率、资产负债 率、流动比率、速动比率、已获利息覆盖率等。公司管理的规范程度主要参考最 近几年有无重大违法违规事件发生、财务报告有无重大问题、公司管理层是否出 现较大变动等方面。 B.在一级股票池基础上,本基金管理人将结合相关研究报告和实地调研结 果,在光大保德信内部定量模型和定性分析体系的支持下,筛选出备选股票,作 为二级股票池。 C.对二级股票池中的股票进行相关性分析,并结合其他的定量分析模型确 定出投资组合,在有效分散风险的前提下,为基金份额持有人获取尽可能高的稳 健回报。 D.通过光大保德信股票实时跟踪模型,对投资组合内的目标公司进行实时 跟踪,当目标股票价格跌入估值水平以下时发出购买信号。 此外,考虑到一、二级市场的价差带来的套利机会,本基金将在分析新发行 股票内在价值的基础上、在基金合同规定的额度内积极参与新股申购,为投资者 23 获取稳定的套利回报。 3、固定收益类品种投资策略 固定收益类品种的投资追求在严格控制风险基础上获取稳健回报的原则。 (1)本基金采用利率预期调整方法作为本基金固定收益类证券投资的核心 策略。通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势,作为组合久期选择 的主要依据; (2)根据各子类品种的收益水平和对利率的敏感性等指标确定各子类资产 的配置比重; (3)在利率预期调整方法基础上,通过分析个券的剩余期限与收益率的配比 状况、信用等级状况、流动性指标等因素,选择风险收益配比最合理的个券作为 投资对象,并形成组合; (4)根据基金申购、赎回等情况,对投资组合进行流动性管理,确保基金 资产的变现能力。 基金经理将根据市场的实际情况及基金的申购赎回状况,将部分资产投资于 央行票据、债券回购等短期金融工具或保留为现金。同时基金经理将适时的通过 回购(逆回购)等资产调控工具,提高基金资产的使用效率。 4、权证投资策略 除了本基金被动持有股权分置改革而发行的权证外,也将根据基金管理人对 权证价值的判断,以及各类其它金融衍生品种的投资特性,在进行充分风险控制 和遵守中国证监会相关法律规定的基础上,适当投资,为基金持有人谋求收益,减 少风险。 本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则,根据证券市场实际情况 对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整,此类变更不需经过基 金份额持有人大会通过。 九、 基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准为75%×沪深300 指数+25%×天相国债全价指数。 如果今后证券市场中出现其他代表性更强,更适合投资的指数,本基金管理 人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准 24 进行相应调整。 本基金由于上述原因变更业绩比较基准应经本基金管理人的投资决策委员 会批准后报中国证监会核准,基金管理人必须在核准后2 日内在至少一种指定报 刊和网站上刊登公告。 十、 基金的风险收益特征 本基金为主动操作的股票型证券投资基金,属于证券投资基金中的较高风险 品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下,谋求实现基金财产的安全和增值。 十一、 基金的投资组合报告 本投资组合报告所载数据截止2011 年6 月30 日。 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 9,381,619,324.38 88.81 其中:股票 9,381,619,324.38 88.81 2 固定收益投资 149,201,118.00 1.41 其中:债券 149,201,118.00 1.41 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,024,009,206.99 9.69 6 其他各项资产 9,111,453.87 0.09 7 合计 10,563,941,103.24 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 606,866,467.02 5.76 C 制造业 3,473,505,251.42 32.96 C0 食品、饮料 711,176,891.51 6.75 25 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 127,749,650.47 1.21 C5 电子 26,606,939.59 0.25 C6 金属、非金属 875,671,368.24 8.31 C7 机械、设备、仪表 1,281,086,836.41 12.16 C8 医药、生物制品 381,935,843.98 3.62 C99 其他制造业 69,277,721.22 0.66 D 电力、煤气及水的生产和供应业 182,039,436.29 1.73 E 建筑业 71,763,000.00 0.68 F 交通运输、仓储业 136,657,438.88 1.30 G 信息技术业 1,223,438,294.41 11.61 H 批发和零售贸易 913,115,194.79 8.67 I 金融、保险业 1,989,539,605.04 18.88 J 房地产业 637,337,603.20 6.05 K 社会服务业 147,357,033.33 1.40 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 9,381,619,324.38 89.03 3. 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600016 民生银行92,970,016 532,718,191.68 5.06 2 600000 浦发银行49,400,000 486,096,000.00 4.61 3 600050 中国联通92,582,732 486,059,343.00 4.61 4 601601 中国太保21,143,237 473,397,076.43 4.49 5 000063 中兴通讯15,200,000 429,856,000.00 4.08 6 601088 中国神华14,147,693 426,411,467.02 4.05 7 600690 青岛海尔12,884,333 360,117,107.35 3.42 8 600585 海螺水泥12,000,000 333,120,000.00 3.16 9 601318 中国平安6,700,000 323,409,000.00 3.07 26 10 600019 宝钢股份49,999,996 301,499,975.88 2.86 4. 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券- - 2 央行票据- - 3 金融债券- - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券- - 5 企业短期融资券- - 6 中期票据- - 7 可转债149,201,118.00 1.42 8 其他- - 9 合计149,201,118.00 1.42 5. 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 113002 工行转债1,259,400 149,201,118.00 1.42 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 8. 投资组合报告附注 27 (1) 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 (2) 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。 (3) 其他资产的构成如下: 序号名称 金额(元) 1 存出保证金4,528,628.97 2 应收证券清算款- 3 应收股利3,644,104.29 4 应收利息662,104.46 5 应收申购款276,616.15 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计9,111,453.87 (4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 113002 工行转债 149,201,118.00 1.42 (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。 十二、 基金的业绩 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投 资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。基金业绩数据截至2011 年6 月30 日。 (一) 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 28 阶段净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2007-8-24 (基金合同生 效日)至2007-12-31 5.60% 1.54% 3.38% 1.43% 2.22% 0.11% 2008-1-1 至2008-12-31 -55.63% 2.38% -53.55% 2.28% -2.08% 0.10% 2009-1-1 至2009-12-31 79.32% 1.70% 68.17% 1.54% 11.15% 0.16% 2010-01-01 至2010-12-31 -7.46% 1.39% -8.52% 1.19% 1.06% 0.20% 自基金合同生效起至今-26.07% 1.77% -27.29% 1.63% 1.22% 0.14% (二) 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2007 年8 月24 日至2008 年2 月23 日。建仓期 结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 十三、 费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 29 (1)基金管理人的管理费; (2)基金托管人的托管费; (3)证券交易费用; (4)基金合同生效后的基金信息披露费用; (5)基金份额持有人大会费用; (6)基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费; (7)基金财产划拨支付的银行费用; (8)按照国家有关规定可以列入的其他费用。 2、基金费用计提方式、计提标准和支付方式 (1)基金管理人的管理费 基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下: 每日应付的基金管理费=前一日的基金资产净值×年管理费率÷当年天数 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,由基金管理人于 次月首日起三个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人在 收到计算结果当日完成复核,并于当日从基金资产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 (2)基金托管人的托管费 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: 每日应付的基金托管费=前一日的基金资产净值×年托管费率÷当年天数 基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,由基金管理人于 次月首日起三个工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人在 收到计算结果当日完成复核,并于当日从基金资产中一次性支取。若遇法定节假 日、休息日等,支付日期顺延。 (3)上述“1、基金费用的种类”中第(3)-(8)项费用由基金托管人根 据其他有关法规及相关协议规定,按费用实际支出金额列入当期基金费用,由基 金托管人从基金资产中支付。 3、不列入基金费用的项目 基金合同生效前的相关费用,包括但不限于会计师费、律师费、验资费、信息 披露费用,基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 30 基金资产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 4、基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人与基金托管人可根据市场和基金发展情况磋商酌情降低基金管 理费及基金托管费,或者可按届时有效的法律法规或中国证监会的规定,采取其 他不增加基金份额持有人费用负担的收费模式。上述调整届时需经中国证监会核 准后公告,而无须召开基金份额持有人大会通过,法律法规或中国证监会另有规 定的除外。基金管理人最迟须于新的费率或收费模式开始实施前2 日在至少一种 指定报刊和网站上公告。 (二)与基金销售有关的费用 1、申购费 本基金的申购费由申购人承担,不记入基金资产,用于基金的市场推广及销 售等各项费用。本基金申购费率设置如下表所示: 申购金额(含申购费) 申购费率 50 万元以下 1.5% 50 万元(含50 万元)到500 万元 0.9% 500 万元(含500 万元)以上 每笔交易1000 元 2、赎回费 赎回费由赎回人承担,赎回费在扣除手续费及注册登记费后,余额部分全部 归入基金资产,归入基金资产的赎回费比例为赎回费总额的25%。本基金赎回费 率设置如下表所示: 持有期 赎回费率 1 年以内 0.5% 1 年(含1 年)至2 年 0.2% 2 年(含2 年)及以上 0% 注:赎回费的计算中1年指365个公历日。 3、转换费 基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两部分 构成,具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而 定。基金转换费用由申请办理该项业务的基金投资者承担。具体公式如下: 31 (1)转出金额: 转出金额=转出基金份额×转出基金当日基金单位资产净值 (2)转换费用: 如果转入基金的申购费率〉转出基金的申购费率: 转换费用=转出金额×转出基金赎回费率+转出金额×(1-转出基金赎回 费率)×转出基金与转入基金的申购费率差/(1+转出基金与转入基金的申购费 率差) 如果转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率: 转换费用=转出金额×转出基金赎回费率 各股票型基金在转换过程中转出金额对应的转出基金或转入基金申购费用 为固定费用时,则该基金计算补差费率时的申购费率视为0; 基金在完成转换后不连续计算持有期; 转出基金与转入基金的申购费率差为基金转换当日转出金额对应得转出基 金和转入基金的申购费率之差。 具体赎回费费率以及各基金申购费率差请参照相应的基金合同或相关公告。 (3)转入金额与转入份额: 转入金额=转出金额-转换费用 转入份额=转入金额÷转入基金当日基金单位资产净值 4、经报中国证监会批准,基金管理人可以在上述范围内调整申购费率和赎 回费率,并最迟于新费率开始实施前2日在至少一种指定报刊和网站上予以公告。 如果调高申购或赎回费率,则须经基金份额持有人大会通过。 (三)其他费用 其他费用包括证券交易费用;基金合同生效后的基金信息披露费用;基金份 额持有人大会费用;基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费;基金合同 生效后与基金相关的诉讼费用;按照国家有关规定可以列入的其他费用。上述费 用由基金托管人根据其他有关法规及相关协议规定,按费用实际支出金额列入当 期基金费用,由基金托管人从基金资产中支付。 32 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,依照国家法律、法规的规定履行纳税 义务。 十四、 对招募说明书更新部分的说明 基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作 管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办 法》及其它有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容 列示如下: 1. 在“三、基金管理人”部分,根据实际情况对“(一)基金管理人概况”与 “(二)主要人员情况”进行了更新。 2. 在“四、基金托管人”部分,根据实际情况对 “(一)基金托管人概况”、 “(二)主要人员情况”和“(三)基金托管业务经营情况”进行了更新。 3. 在“五、相关服务机构”部分,根据实际情况对“(一)直销机构”、“(二) 代销机构”和“(四)律师事务所和经办律师”的信息进行了更新。 4. 在“八、基金份额的申购与赎回”部分,对“(十三)基金转换”和“(十 四)定期定额投资计划”中“销售机构”的信息进行了更新。 5. 在“九、基金的投资”部分的“(十二)、基金投资组合报告”,数据更新 至2011 年6 月30 日。 6. 将“十、基金的业绩”数据更新至 2011 年6 月30 日。 7. 在“二十二、其他应披露事项”部分,对 2011 年2 月24 日至2011 年8 月 23 日期间公司及本基金涉及的事项进行了披露。 光大保德信基金管理有限公司 二零一一年九月三十日