光大保德信新增长混合型证券投资基金 2022 年中期报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年八月三十一日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 8 月 30 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......7 2.4 信息披露方式......7 2.5 其他相关资料......7 3 主要财务指标和基金净值表现......8 3.1 主要会计数据和财务指标......8 3.2 基金净值表现......8 4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......17 5 托管人报告 ......17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......17 6 中期财务会计报告（未经审计）......18 6.1 资产负债表......18 6.2 利润表......19 6.3 净资产（基金净值）变动表......20 6.4 报表附注......22 7 投资组合报告 ......48 7.1 期末基金资产组合情况......48 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......50 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......52 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......53 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......54 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......54 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......54 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......54 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......54 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......54 7.12 本报告期投资基金情况......54 7.13 投资组合报告附注......55 8 基金份额持有人信息 ......55 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......55 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......56 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......56 9 开放式基金份额变动 ......56 10 重大事件揭示 ......56 10.1 基金份额持有人大会决议......56 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......57 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......57 10.4 基金投资策略的改变......57 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......57 10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......57 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......57 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......57 10.9 其他重大事件......60 11 影响投资者决策的其他重要信息......61 12 备查文件目录 ......61 12.1 备查文件目录......61 12.2 存放地点......62 12.3 查阅方式......62 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 光大保德信新增长混合型证券投资基金 基金简称 光大保德信新增长混合 基金主代码 360006 交易代码 360006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 9 月 14 日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,341,041,975.30 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资符合国家经济新增长模式且具有长期发展潜力的上市公 司，为投资者获取稳定的收益。 本基金为主动投资的混合型投资基金，强调投资于符合国家经济新增长模 式且具有长期发展潜力的上市公司，追求长期投资回报。 1、资产配置策略 （1）宏观经济变化趋势将对上市公司业绩产生重要影响，从而影响证券 市场的走势，因此，本基金将首先建立起宏观经济分析平台，并定时更新， 对国内外宏观经济状况、国家经济发展政策和方向、经济运行领先指标、 国家财政政策、央行货币政策、物价水平变化趋势等因素进行分析，了解 市场投资环境的发展趋势； （2）基金经理在公司开发的多种数量工具支持下，结合市场中各项分析 研究结果，对影响中国证券市场的相关因素进行归纳和总结，以求最大可 能地预测未来国家经济的整体变化方向和倾向； （3）对各子市场平均收益率进行分析和预测，如股票市场平均股息率、 投资策略 长期国债收益率等，并结合对市场变化预测的结果，作为投资者平均收益 预期的主要参考依据； （4）在基金合同规定的范围内，根据上述研究分析结果，并结合产品定 位，确定本基金的战略资产配置。同时，基于国家相关经济政策和法规的 变化，兼顾市场资金、结构和情绪的变化情况等把握市场时机进行战术资 产配置。 2、股票投资策略 （1）行业选择策略 对各行业进行敏感度分析，即行业发展受国民经济发展的拉动作用的大小 分析，将各行业中子行业按照敏感度大小排序，并以此作为确定行业配置 的重要依据。同时，基金经理将通过树状集群评价体系对行业配置进行定 性和定量的分析，评价体系中包括短期因素指标和长期因素指标，这些指 标中特别强调行业的盈利模式、发展的可持续性、行业平均市盈率、市净 率、行业处于的生命周期阶段、行业的可替代性、基金经理与市场普遍看 法的不一致性等。 通过上述分析，形成本基金投资的重点考虑行业。 （2）个股选择策略 本基金主要投资于符合国家经济新增长模式且具有长期发展潜力的上市公司，并强调公司发展的可持续性，该类公司应顺应未来国家经济发展及产业政策的变化，符合以下至少 1 个条件： 采用新能源、新材料、新技术的企业，如资源节约型、行业龙头型、资源替代型和环保医疗型企业等； 在污染、能源消耗严重的行业中通过循环利用、节能环保达标的龙头企业； 符合中国产业的变化趋势，促进工业社会向后工业社会转型的企业，如属于金融、软件、传媒、通信、连锁等行业的服务性企业。 本基金管理人认可的其他符合国家经济发展和产业政策变化的企业。基金经理对上述备选股票通过数量模型的支持和公司基本面研究进行进一步分析和研究： ①根据资本市场状况和公司所属行业板块的未来发展前景，对备选股票的持续发展前景和价值进行分析和判断； ②对上市公司主营利润增长率、净利润增长率、净资产收益率、主营业务利润率、主营利润率变化率等指标进行分析，并结合其行业特性评估其可持续发展能力； ③对备选股票在市场中的各项分析研究结果进行归纳和总结，应用 P/E（市盈率）、P/B（市净率）、PEG、EV/EBITDA 和现金流折现等多种评估工具对股票进行估值分析； ④通过各备选股票间的相关性分析，在精选品种的基础上达到有效分散投资风险的目标； ⑤关注市场热点，对可能的并购对象进行重点分析，评估并购的可能性，抓住价值重估等机会获取超额收益。 通过上述工作，基金经理将在备选股票库中最终选定估值合理、公司持续增长的股票进行投资，并构建最终的投资组合。 （3）存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。3、债券投资策略 本基金采用利率预期调整方法作为本基金固定收益类证券投资的核心策略。通过宏观经济方面自上而下的分析把握市场利率水平的运行态势，作为债券组合久期选择的主要依据，并定时分析组合对利率的敏感度，以求在预期利率变化时，通过调整债券组合久期的方法尽可能地规避债券价格下降的风险。 在利率预期调整方法的基础上，基金管理人将积极发掘价格被低估且符合流动性要求的具体投资品种。通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级状况、流动性指标等因素，在同类资产的相似品种之间选择风险收益配比最合理的个券作为投资对象，并形成组合。 4、其他品种投资策略 基金经理将根据市场的实际情况及基金的申购赎回状况，将部分资产投资于央行票据、债券回购等短期金融工具或保留为现金。同时基金经理将适时的通过回购（逆回购）等资产调控工具，提高基金资产的使用效率。 另外，除了本基金被动持有股权分置改革而发行的权证外，也将根据基金 管理人对权证价值的判断，在进行充分风险控制和遵守中国证监会相关法 律规定的基础上，适当投资于权证，为基金持有人谋求收益，减少风险。 本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，根据证券市场实际情 况对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整，此类变更不 需经过基金份额持有人大会通过。 业绩比较基准 75%×沪深 300 指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率。 本基金为主动操作的混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金及 风险收益特征 债券型基金，但低于股票型基金。本基金力争在科学的风险管理的前提下， 谋求实现基金财产的安全和增值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 高顺平 张燕 联系电话 （021）80262888 0755-83199084 负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4008-202-888 95555 传真 （021）80262468 0755-83195201 注册地址 上海市黄浦区中山东二路558 深圳市深南大道7088号招商银 号外滩金融中心1幢，6层 行大厦 上海市黄浦区中山东二路558 深圳市深南大道7088号招商银 办公地址 号外滩金融中心1幢（北区3号 行大厦 楼），6-7层、10层 邮政编码 200010 518040 法定代表人 刘翔 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn 基金中期报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、招商银行股 份有限公司的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融 中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 -150,132,707.31 本期利润 -413,497,871.42 加权平均基金份额本期利润 -0.2858 本期加权平均净值利润率 -18.17% 本期基金份额净值增长率 -12.77% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 88,096,785.76 期末可供分配基金份额利润 0.0657 期末基金资产净值 2,116,488,882.66 期末基金份额净值 1.5782 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 789.55% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 12.83% 1.56% 7.15% 0.80% 5.68% 0.76% 过去三个月 7.11% 1.70% 4.98% 1.07% 2.13% 0.63% 过去六个月 -12.77% 1.71% -6.42% 1.09% -6.35% 0.62% 过去一年 -8.95% 1.54% -9.56% 0.93% 0.61% 0.61% 过去三年 114.48% 1.54% 17.06% 0.95% 97.42% 0.59% 自基金合同生 789.55% 1.69% 200.26% 1.28% 589.29% 0.41% 效起至今 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况， 经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自 2014 年 4 月 1 日起，将本基金的业绩比较基准 由原“75%×富时中国 A200 成长指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”变更为“75%×沪深 300 指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信新增长混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2006 年 9 月 14 日至 2022 年 6 月 30 日） 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况， 经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自 2014 年 4 月 1 日起，将本基金的业绩比较基准 由原“75%×富时中国 A200 成长指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”变更为“75%×沪深 300 指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年 4 月，由中国光大集团 控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至 2022 年 6 月 30 日，光大保德信旗下管理着 70 只开放式基金，即光大保德信量化核心证券 投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18 个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18 个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18 个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先锋混合型证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选混合型证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信裕鑫混合型证券投资基金、光大保德信瑞和混合型证券投资基金、光大保德信尊合 87 个月定期开放债券型证券投资基金、光大 保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中债 1-5 年政策性金融债指 数证券投资基金、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金、光大保德信智能汽车主题股票 型证券投资基金 、光大保德信锦弘混合型证券投资基金、光大保德信新机遇混合型证券投资基金、 光大保德信安阳一年持有期混合型证券投资基金、光大保德信品质生活混合型证券投资基金、光大 保德信健康优加混合型证券投资基金、光大保德信睿盈混合型证券投资基金、光大保德信中证500 指 数增强型证券投资基金、光大保德信创新生活混合型证券投资基金、光大保德信纯债债券型证券投 资基金、光大保德信恒鑫混合型证券投资基金、光大保德信中短期利率债债券型证券投资基金、光 大保德信核心资产混合型证券投资基金、光大保德信尊利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资 基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 魏晓雪女士毕业于浙江大学金融 学专业，2015 年获得复旦大学金 融学的硕士学位。2006 年至 2009 年在鹏远（北京）管理咨询有限公 司上海分公司（原凯基管理咨询） 担任研究员；2009 年 10 月加入光 大保德信基金管理有限公司，担任 高级研究员，现任总经理助理、权 益管理总部权益投资团队基金经 理、股票研究团队团队长，2012 年11月至2014年2月担任光大保 权益管理总部 德信行业轮动混合型证券投资基 魏晓雪 股票研究团队 2013-02-2 - 15 年 金的基金经理，2013 年 2 月至今 团队长、基金 8 担任光大保德信新增长混合型证 经理 券投资基金的基金经理，2015 年 5 月至 2017 年 1 月担任光大保德信 国企改革主题股票型证券投资基 金的基金经理，2020 年 3 月至今 担任光大保德信研究精选混合型 证券投资基金的基金经理，2020 年 4 月至 2021 年 7 月担任光大保 德信消费主题股票型证券投资基 金的基金经理，2020 年 5 月至今 担任光大保德信中国制造 2025 灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理，2021 年 2 月至今担任光 大保德信智能汽车主题股票型证 券投资基金的基金经理，2021 年 3 月至今担任光大保德信新机遇混 合型证券投资基金的基金经理， 2021 年 9 月至今担任光大保德信 睿盈混合型证券投资基金的基金 经理。 注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和 解聘日期。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方 面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和 完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本 基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同 日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022 年一季度，市场的外部性因素显著爆发，具体来说分为国内和国外两个方面。 国内方面，自去年下半年经济增长逐步放缓后，“稳增长”的基调逐步提升。12 月降准、1 月降 息、以及政府工作报告明确的财政空间扩张等信息，无不证实了这一主基调。但走进 3 月份，一系 列外部因素对国内经济的影响尚难以明确估算，还需边走边看。 海外方面，10 年期美债收益率代表的全球无风险收益率于 2021 年 12 月下旬起从 1.4%的位置开 始上行，2 月中旬至 2%左右；3 月初开始第二轮上行并中旬至 2.2%左右。3 月 16 日美联储首次加息； 从点阵图显示多数美联储官员认为年内可能还会有 6 次加息。同期爆发的俄乌冲突，加剧了以石油为代表的大宗原材料价格，包括粮食价格快速飙升，同时，也加剧了美国加息的频率和概率，以及全球通胀压力。2021 年仅 3 月原油价格涨幅约 21.5%。地缘与安全冲突升温加剧，同时也导致对新冷战的担忧及市场风险偏好的下降。 2022 年二季度，国内经济面临一系列外部因素的挑战。之后，政策层面开足马力。 5 月 23 日 国务院常务会议召开提出要采取一揽子针对性强、有力有效的区间调控举措，稳住经济基本盘，主 要包括 6 方面 33 项措施，并且要求尽快落实。6 月开始，之前受疫情影响最大的物流、货运、客运、 地产销售、新车销售等均出现明显回暖迹象。 海外方面，在宽松政策影响下，欧美等消费国货币扩张速度快于经济、需求修复速度快于供给， 使得对应供求缺口和通胀上行。6 月美国 ISM 制造业 PMI 初值为 52.4，低于前值的 57.5。Markit 制 造业 PMI 为 52.4，低于前值的 57.0，6 月欧元区制造业 PMI 为 52.0，低于前值的 54.6。目前市场中 性预期是 6-7 月份为美国加息的高峰期，后幅度逐渐减弱。综上，欧美出现了需求下滑以抑制通胀的走势，欧美发达经济体和国内经济的周期完全处于不同阶段。 2022 年一季度市场整体异常疲弱，以科创板和创业板为代表的成长风格回撤显著。期间科创 50指数下跌超过 21%，创业板指数下跌接近 20%，以上证 50 为代表的大市值权重指数表现也不佳，一季度下跌了 11.5%。沪深 300、上证综指及中小综指分别实现了-14.5%、-10.6%及-16.3%的收益率。2022 年二季度市场呈现了先跌后涨的走势，4 月 27 日之后，市场开始了显著的超跌反弹走势。由于前期以创业板为代表的成长风格回撤显著，因此反弹过程中，成长风格反弹幅度也较大。二季度创 业板指数上涨了 5.68%，中小 100 指数上涨了 8.7%。上证 50、沪深 300、上证综指及中小综指分别 实现了 5.5%、6.2%、4.5%及 6.68%的收益率。 从行业分布来看，一季度表现最好的行业为以煤炭为代表的上游行业以及以地产、银行为代表的“稳增长”板块。其中，煤炭行业更是实现了超过 23%以上的单季度涨幅。表现较弱的为以电子、军工、汽车为代表的成长型行业，其中电子行业的季度跌幅在 25%以上。二季度表现最好的行业为以复工复产为代表的行业，如餐饮旅游、汽车、食品饮料等。其中，餐饮旅游和汽车行业更是实现了接近 25%的单季度涨幅。表现较弱的为以采掘、地产、传媒、农业、医药等行业为主，其中采掘和地产行业的季度跌幅在 8%以上。行业间的二级市场表现极致分化。 本基金一季度的操作中，由于相对低估了外部性因素对整体经济面的影响，无论国内还是国外， 所以在操作上并未有所警惕，仓位没有进行调整。去年底新增了部分医药及“稳增长”方向的持仓，持股结构有所分散，但由于一季度市场大幅下滑，持仓结构在逐步由分散变集中。二季度的操作中，二季度市场下跌急速且迅猛，判断再降仓的意义已不显著。因此在二季度中除了应付基金申赎外，没有进行仓位上的过多调整。主要工作为梳理持仓，加大优秀公司的持股比例，持仓结构继续逐步由分散变集中。由于股市跌幅较大，不在纠结于价值或成长，将持仓注意力集中在优秀的成长股身上。并且在中央稳增长政策出台后，加大了汽车行业的配置。现持仓结构以消费为底仓，成长为主线，成长配置偏向于三大方向：以电动车为代表的未来汽车电动化&智能化趋势，以及涉及到出行应用的各个方面；伴随 5G、云计算、软件等科技的发展，对于工业端的应用和改造；以及已上升至国家战略的自主可控发展方向，以及中国制造向中国品牌的升级。本基金在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为-12.77%，业绩比较基准收益率为-6.42%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年下半年及未来更长的 2-3 年，我们依然坚持认为从长期视角来看，权益资产的结构 性低估资产依然存在，市场参与者结构愈发成熟，优质资产的稀缺性依然在，且在 2022 年上半年市场出现较大幅度的调整后，大的投资机会不断涌现，权益资产在大类资产配置中依然非常值得重视。 通过多年投资及研究方面的培训与锻炼，从基金管理者角度，我本人已逐步形成了相对完整的投资理念和框架。我个人的投资理念为“行稳以致远”，希望以相对完备，不断进化的投资框架追求业绩的可持续性以及稳定性。投资框架主要包括“战略”和“战术”两个层面。 从战略层面看，站在 2022 年中期的时点，流动性、经济基本面及政策面均较 2022 年上半年均 有所好转。7 月召开的中共中央政治局会议中明确表示了以下四点：一是要稳增长，力争实现最好结果；二是保持战略定力，不会出台过度刺激的手段，主要是用足用好既有政策，加快存量政策的落地；三是基建仍是下半年政策主抓手，政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金将为基建提供支持，同时地产因城施策应该还有进一步空间；四是在增量经济上，重点是新能源供给消化体系。如果不出现新的外部扰动因素，2022 年 2 季度大概率就是这轮经济下滑的相对底部区间，2 季度后，基于疫情后的复苏、政策上的支持、以及流动性的宽松，经济环比恢复趋势确定。基于此，以及中国企业超群的竞争力，我们认为对于未来的股票市场不必过于悲观。 从战术投资方法来说，近两年来，我个人投资关注的方向越来越稳定，因此产品管理的换手率也在显著降低，投资视角越来越基于大市场空间，确定性非常强，可以关注 3 年以上维度的重要社 会变革方向以及产业发展趋势中寻觅商机。从自上而下角度，我们未来依然看好三大确定性的产业趋势，分别为：5G 以及科技技术的发展及应用，尤其对于工业企业的改造；汽车的电动化及智能化趋势；自主可控深入各个行业，尤其在科技领域，以及中国制造向中国品牌的升级。且在 2022 年上半年市场大幅下跌后，我们认为很多优秀的成长股已极具性价比，投资价值凸显！ 具体而言，在 5G 产业的发展中，近两年为 5G 手机发展元年，但我们认为对于 5G 的应用值得 花费更多的研究。5G 有很多性能适用于工业控制，高带宽、低时延等功能都有利于工业制造。任正非先生曾在 2020 年 5 月的访谈中表示，差不多一半的工业制造，比如飞机制造等工厂，是完全可以用 5G 来做自动化和人工智能管理的，未来 5G 还会向高精密制造的自动化上发展。我们非常看好5G 产业对于工业端及汽车行业的改造。时至今日，5G 发展的路还有很长，科技发展的技术水平也很丰富，我们非常关注这部分对于工业企业的改造，而且通常在被改造的过程中，很多公司估值是非常有优势的，这将成为我们重点挖掘的方向之一。 伴随海外主流车企对于电动车的态度更为明确，我们认为汽车的电动化是不可逆的产业趋势。但同时，更为重要的是汽车的智能化。新能源汽车发展的核心绝不是简单的能源动力转换，而是在电动平台上对于智能化发展的技术支持，是汽车运行和生产方式的历史性变革。未来，随着汽车通信技术的发展和互联网的接入，作为兼具场景和移动特点的终端，汽车的场景应用将被充分挖掘，在能源革命和智能化的驱动下将有望成为继智能手机后的另一个智能终端，重新定义人们的价值习惯和生活状态，使汽车出行更加安全、舒适、智能，也使人、车、交通环境之间的关系更加紧密。汽车作为一种由移动平台组成的全新互联生态系统，将通过为消费者提供新兴的及个性化的服务成为人们生活中不可或缺的一部分。在这个海内外共振的重要产业趋势下，我们作为基金管理人员也绝不会缺席这场盛宴，只是在个股选择上，我们相对更为重视未来空间更大的智能化，而非市场共识较深的电池产业链。 自主可控已经成为国家级别的战略方向，重要性不言而喻，且绝不仅仅限于科技板块。从去年疫情的发展我们可以看到，从科技到消费到医药都出现了自主可控的身影。同时，在经济发展的进程中，我们相信未来一定会看到我们成为“中国制造向中国创造、中国速度向中国质量、中国产品向中国品牌”三大转变的制造强国。 同时，由于长期孕育不断成长的大市值公司，我们对于消费板块的关注始终未有减弱，中国消费市场的深度及广度、爆发力是全球其他市场难以企及的，我们将以龙头方向为主线，在不断地变化中寻找超越行业 alpha 的个股。年中开始，A 股的消费板块开始出现了较大回撤，开始正式进入估值消化阶段，我们认为，从中长期来看，消费板块的长期投资逻辑及愿景毫无变化，依然非常具有吸引力。 综上所述，新增长基金现持仓结构以消费为底仓，以三大重要的战略成长方向为主线，且在股价涨跌的过程中，考虑估值波动而不断调整持仓比重。在基金的操作中，我们会加大自下而上的选股方式，始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT 部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，光大保德信新增长混合型证券投资基金实际分配金额为 426,690,881.36 元。符合基金合同规定的约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 中期财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：光大保德信新增长混合型证券投资基金 报告截止日：2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 118,300,962.79 8,788,370.05 结算备付金 938,100.86 12,964,460.34 存出保证金 338,245.07 431,700.71 交易性金融资产 6.4.7.2 2,006,500,370.39 2,564,020,503.34 其中：股票投资 1,898,795,766.27 2,422,036,903.34 基金投资 - - 债券投资 107,704,604.12 141,983,600.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 144,000,000.00 应收清算款 1,425,993.58 38,412,976.00 应收股利 - - 应收申购款 882,742.85 3,176,279.51 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - 1,789,437.15 资产总计 2,128,386,415.54 2,773,583,727.10 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 5,146,173.48 - 应付赎回款 2,854,033.47 30,909,342.23 应付管理人报酬 6.4.10.2 2,492,183.17 3,505,284.01 应付托管费 6.4.10.2 415,363.86 584,214.00 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 317.80 14.26 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 989,461.10 1,616,315.05 负债合计 11,897,532.88 36,615,169.55 净资产： 实收基金 6.4.7.9 1,341,041,975.30 1,282,026,320.49 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.10 775,446,907.36 1,454,942,237.06 净资产合计 2,116,488,882.66 2,736,968,557.55 负债和净资产总计 2,128,386,415.54 2,773,583,727.10 注：报告截止日 2022 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.5782 元，基金份额总额 1,341,041,975.30 份。 6.2 利润表 会计主体：光大保德信新增长混合型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2022 年 1 月 1 日至 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 2021 年 6 月 30 日 一、营业总收入 -393,490,323.46 238,228,259.83 1.利息收入 1,180,536.54 3,056,523.32 其中：存款利息收入 6.4.7.11 307,993.04 222,186.03 债券利息收入 - 1,482,478.96 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 872,543.50 1,351,858.33 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -131,899,236.93 211,790,057.34 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -140,947,166.57 201,644,749.23 基金投资收益 6.4.7.13 - - 债券投资收益 6.4.7.14 1,330,396.55 270,033.55 资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - - 贵金属投资收益 6.4.7.16 - - 衍生工具收益 6.4.7.17 - - 股利收益 6.4.7.18 7,717,533.09 9,875,274.56 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.19 -263,365,164.11 20,873,868.97 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 593,541.04 2,507,810.20 减：二、营业总支出 20,007,547.96 25,699,388.62 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 17,029,529.34 18,081,280.33 2．托管费 6.4.10.2.2 2,838,254.86 3,013,546.73 3．销售服务费 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 3,141.16 1.65 8．其他费用 6.4.7.22 136,622.60 4,604,559.91 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -413,497,871.42 212,528,871.21 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -413,497,871.42 212,528,871.21 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 -413,497,871.42 212,528,871.21 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信新增长混合型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净 2,736,968,55 资产（基金净 1,282,026,320.49 - 1,454,942,237.06 7.55 值） 二、本期期初净 2,736,968,557. 资产（基金净 1,282,026,320.49 - 1,454,942,237.06 55 值） 三、本期增减变 -620,479,674. 动额（减少以 59,015,654.81 - -679,495,329.70 89 “-”号填列） （一）、综合收 - - -413,497,871.42 -413,497,871. 益总额 42 （二）、本期基金 份额交易产生的 219,709,077.8 基金净值变动数 59,015,654.81 - 160,693,423.08 9 （净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 408,766,592.29 - 330,027,419.52 738,794,011.8 款 1 2.基金赎回 -349,750,937.48 - -169,333,996.44 -519,084,933. 款 92 （三）、本期向基 金份额持有人分 -426,690,881. 配利润产生的基 - - -426,690,881.36 36 金净值变动（净值 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,341,041,975.30 - 775,446,907.36 2,116,488,882. 产（基金净值） 66 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净 2,016,307,87 资产（基金净 966,513,324.18 - 1,049,794,552.80 6.98 值） 二、本期期初净 2,016,307,87 资产（基金净 966,513,324.18 - 1,049,794,552.80 6.98 值） 三、本期增减变 589,857,460.4 动额（减少以 307,624,449.14 - 282,233,011.26 0 “-”号填列） （一）、综合收 - - 212,528,871.21 212,528,871.2 益总额 1 （二）、本期基金 份额交易产生的 627,769,651.5 基金净值变动数 307,624,449.14 - 320,145,202.45 9 （净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 1,185,549,252.37 - 1,300,361,214.72 2,485,910,467. 款 09 2.基金赎回 -877,924,803.23 - -980,216,012.27 -1,858,140,81 款 5.50 （三）、本期向基 金份额持有人分 -250,441,062. 配利润产生的基 - - -250,441,062.40 40 金净值变动（净值 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,274,137,773.32 - 1,332,027,564.06 2,606,165,337. 产（基金净值） 38 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘翔，主管会计工作负责人：贺敬哲，会计机构负责人：王永万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 光大保德信新增长混合型证券投资基金（原名光大保德信新增长股票型证券投资基金）（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]129 号文《关于同意光大保德信新增长股票型投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金 管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2006 年 9 月 14 日正式生效，首次设立募集规模为 409,913,619.78 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据 2014 年 8 月 8 日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，经与基金托管人招商银 行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，自 2015 年 7 月 17 日起将本基金变更为光大保德 信新增长混合型证券投资基金。 本基金股票资产占基金资产不少于 60%，最高可达基金资产 90%，其余资产除应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在 1 年以内的政府债券外，还可投资于中国证监会认可的其他金融工具，包括但不限于债券、可转债、央行票据、回购、权证等。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序并经和托管人协商同意后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准：75%×沪深 300 指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率。6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2022 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2022 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 除下述变更后的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其 信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 6.4.4.3 收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协 议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3) 股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4) 处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5) 买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (6) 公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7) 其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产 转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法律法规的 要求，本基金自 2022 年 1 月 1 日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期 间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。“信用减值 损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从 “利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。于首次执行日（2022 年 1 月 1 日），原金融资产和金融 负债账面价值调整为按照修订后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金 融负债账面价值的调节如下所述：以摊余成本计量的金融资产：银行存款于 2021 年 12 月 31 日按原 金融工具准则列示的账面价值为人民币 8,788,370.05 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币1,039.13 元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，银 行存款于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 8,789,409.18 元。结算备付金 于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 12,964,460.34 元，自应收利息转 入的重分类金额为人民币 6,417.40 元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币 0.00 元。经上述 重分类和重新计量后，结算备付金于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 12,970,877.74 元。存出保证金于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 431,700.71 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 213.73 元，重新计量预期信用损失准备的金 额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，存出保证金于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准 则列示的账面价值为人民币 431,914.44 元。买入返售金融资产于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准 则列示的账面价值为人民币 144,000,000.00元，自应收利息转入的重分类金额为人民币-15,533.93元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，买入返售金融资产于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币143,984,466.07元。应收利息于2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 1,789,437.15 元，转出至银行存款的重分 类金额为人民币 1,039.13 元，转出至结算备付金的重分类金额为人民币 6,417.40 元，转出至存出保证金的重分类金额为人民币 213.73 元，转出至交易性金融资产的重分类金额为人民币 1,797,300.82元，转出至买入返售金融资产的重分类金额为人民币-15,533.93 元。经上述重分类后，应收利息不再作为财务报表项目单独列报。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：交易性金融资产 于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 2,564,020,503.34 元，自应收利息 转入的重分类金额为人民币 1,797,300.82 元。经上述重分类后，交易性金融资产于 2022 年 1 月 1 日 按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 2,565,817,804.16 元。除上述财务报表项目外，于首次执行日，新金融工具准则的执行对财务报表其他金融资产和金融负债项目无影响。于首次执行日，新金融工具准则的执行对本基金金融资产计提的减值准备金额无重大影响。上述会计政策变更未导致本基金本期期初未分配利润的变化。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证 券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的 规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业 纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易 计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 6.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人 所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率 计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让市 场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 活期存款 118,300,962.79 等于：本金 118,289,816.20 加：应计利息 11,146.59 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 118,300,962.79 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2022 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,765,970,206.55 - 1,898,795,766.27 132,825,559.72 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 286,438.36 债券 市场 41,586,647.77 41,786,638.36 -86,447.77 银 行 间 64,972,840.00 829,965.76 65,917,965.76 115,160.00 市场 合计 106,559,487.77 1,116,404.12 107,704,604.12 28,712.23 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,872,529,694.32 1,116,404.12 2,006,500,370.39 132,854,271.95 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 7,574.59 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 652,765.14 其中：交易所市场 652,402.64 银行间市场 362.50 应付利息 - 预提审计费 149,588.57 预提信息披露费 179,507.37 应付转出费 25.43 合计 989,461.10 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,282,026,320.49 1,282,026,320.49 本期申购 408,766,592.29 408,766,592.29 本期赎回（以“-”号填列） -349,750,937.48 -349,750,937.48 本期末 1,341,041,975.30 1,341,041,975.30 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 592,013,980.88 862,928,256.18 1,454,942,237.06 本期利润 -150,132,707.31 -263,365,164.11 -413,497,871.42 本期基金份额交易产生的 变动数 72,906,393.55 87,787,029.53 160,693,423.08 其中：基金申购款 128,148,832.05 201,878,587.47 330,027,419.52 基金赎回款 -55,242,438.50 -114,091,557.94 -169,333,996.44 本期已分配利润 -426,690,881.36 - -426,690,881.36 本期末 88,096,785.76 687,350,121.60 775,446,907.36 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 227,256.27 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 77,697.72 其他 3,039.05 合计 307,993.04 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,128,165,533.71 减：卖出股票成本总额 1,265,931,377.19 减：交易费用 3,181,323.09 买卖股票差价收入 -140,947,166.57 6.4.7.11 基金投资收益 本基金本报告期无基金投资收益。 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2022年1月1日至2022年6月30日 债券投资收益——利息收入 1,477,206.45 债券投资收益——买卖债券（债转股及 -146,809.90 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 1,330,396.55 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2022年1月1日至2022年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 126,713,329.35 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 124,260,739.00 成本总额 减：应计利息总额 2,598,937.10 减：交易费用 463.15 买卖债券差价收入 -146,809.90 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期未进行资产支持证券投资。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期未进行贵金属投资。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期未进行衍生工具投资。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 股票投资产生的股利收益 7,717,533.09 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 7,717,533.09 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 1.交易性金融资产 -263,365,164.11 ——股票投资 -263,477,834.47 ——债券投资 112,670.36 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -263,365,164.11 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 基金赎回费收入 589,693.32 转换费收入 3,847.72 合计 593,541.04 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费 8,926.66 账户维护费 18,000.00 其他费用 600.00 合计 136,622.60 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 招商银行股份有限公司（简称“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2022年1月1日至2022年6月30日 2021年1月1日至2021年6月30日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 光大证券 212,215,611.44 10.04% 451,924,393.22 14.78% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2022年1月1日至2022年6月30日 2021年1月1日至2021年6月30日 关联方名称 占当期债 占当期债 成交金额 券成交总 成交金额 券成交总 额的比例 额的比例 光大证券 12,073,639.55 12.10% 28,617,176.80 41.20% 6.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2022年1月1日至2022年6月30日 2021年1月1日至2021年6月30日 占当期债 占当期债 关联方名称 券回购成 成交金额 券回购成 成交金额 交总额的 交总额的 比例 比例 光大证券 1,105,000,000.00 14.94% 2,623,000,000.00 20.50% 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 197,632.54 10.93% 107,593.41 16.49% 上年度可比期间 关联方名称 2021年1月1日至2021年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 420,875.53 15.39% 45,354.41 3.06% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022年1月1日至2022年6月 2021年1月1日至2021年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 17,029,529.34 18,081,280.33 其中：支付销售机构的客户维护费 4,259,411.41 5,533,061.76 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H 为每日应支付的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起三个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人在收到计算结果当日完成复核，并于当日从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022年1月1日至2022年6月 2021年1月1日至2021年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,838,254.86 3,013,546.73 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H 为每日应支付的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，基金管理人应于次月首日起三个工作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并作出划付指令，基金托管人复核后于当日从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期以及上年度可比期间未做银行间市场债券（含回购）的关联交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间管理人未投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 本期末 2022 年 6 月 30 日 上年度末 2021 年 12 月 31 日 持有的基金 持有的基金份 关联方名称 份额占基金 持有的基金份额 持有的基金份额 额占基金总份 总份额的比 额的比例 例 光大保德信资产 329,503.38 0.02% 329,503.38 0.03% 管理有限公司 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日 2021年1月1日至2021年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 118,300,962.7 227,256.27 29,740,411.5 134,138.28 9 0 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期和上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 发放总额 计 分红数 额 内 外 1 2022-02-11 - 2022- 2.923 299,896,196. 126,794,684. 426,690,881. - 02-11 77 59 36 299,896,196. 126,794,684. 426,690,881. 合计 2.923 - 77 59 36 6.4.12 期末（2022 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：股) 总额 总额 备注 68840 凌云 2022-0 1 个月 新股 13,111. 287,52 287,52 0 光 6-27 以内 未上 21.93 21.93 00 4.23 4.23 - 市 68832 奥比 2022-0 1 个月 新股 8,529. 264,31 264,31 2 中光 6-30 以内 未上 30.99 30.99 00 3.71 3.71 - 市 30113 元道 2022-0 1 个月 新股 5,085. 195,56 195,56 9 通信 6-30 以内 未上 38.46 38.46 00 9.10 9.10 - 市 30123 普瑞 2022-0 1 个月 新股 5,172. 174,03 174,03 9 眼科 6-22 以内 未上 33.65 33.65 00 7.80 7.80 - 市 68823 超卓 2022-0 1 个月 新股 2,891. 119,31 119,31 7 航科 6-24 以内 未上 41.27 41.27 00 1.57 1.57 - 市 30121 铜冠 2022-0 新股 4,284. 73,984 63,531 7 铜箔 1-20 6 个月 锁定 17.27 14.83 00 .68 .72 - 期内 30120 大族 2022-0 新股 65,611 44,495 0 数控 2-18 6 个月 锁定 76.56 51.92 857.00 .92 .44 - 期内 30121 万凯 2022-0 新股 1,120. 39,961 33,420 6 新材 3-21 6 个月 锁定 35.68 29.84 00 .60 .80 - 期内 30121 中汽 2022-0 新股 4,743. 18,023 30,307 5 股份 2-28 6 个月 锁定 3.80 6.39 00 .40 .77 - 期内 30110 军信 2022-0 新股 1,838. 42,642 29,665 9 股份 4-06 6 个月 锁定 23.20 16.14 00 .25 .32 - 期内 30126 铭利 2022-0 新股 18,268 22,351 8 达 3-29 6 个月 锁定 28.50 34.87 641.00 .50 .67 - 期内 30113 元道 2022-0 新股 21,768 21,768 9 通信 6-30 6 个月 未上 38.46 38.46 566.00 .36 .36 - 市 30126 泰恩 2022-0 新股 13,592 21,401 3 康 3-22 6 个月 锁定 19.93 31.38 682.00 .26 .16 - 期内 30112 采纳 2022-0 新股 15,143 21,181 2 股份 1-19 6 个月 锁定 50.31 70.37 301.00 .31 .37 - 期内 30110 兆讯 2022-0 新股 25,602 19,959 2 传媒 3-15 6 个月 锁定 39.88 31.09 642.00 .96 .78 - 期内 30123 普瑞 2022-0 新股 19,348 19,348 9 眼科 6-22 6 个月 未上 33.65 33.65 575.00 .75 .75 - 市 30083 星辉 2022-0 新股 35,286 19,069 4 环材 1-06 6 个月 锁定 55.57 30.03 635.00 .95 .05 - 期内 30125 华融 2022-0 新股 1,831. 14,739 18,456 6 化学 3-14 6 个月 锁定 8.05 10.08 00 .55 .48 - 期内 30116 国能 2022-0 新股 15,073 18,072 2 日新 4-19 6 个月 锁定 45.13 54.11 334.00 .42 .74 - 期内 信邦 2022-0 新股 10,984 17,970 301112 智能 6-20 6 个月 锁定 27.53 45.04 399.00 .47 .96 - 期内 30112 奕东 2022-0 新股 24,422 16,655 3 电子 1-14 6 个月 锁定 37.23 25.39 656.00 .88 .84 - 期内 30110 何氏 2022-0 新股 16,575 16,234 3 眼科 3-14 6 个月 锁定 32.69 32.02 507.00 .00 .14 - 期内 30112 新特 2022-0 新股 1,032. 14,169 15,985 0 电气 4-11 6 个月 锁定 13.73 15.49 00 .36 .68 - 期内 30123 华康 2022-0 新股 16,427 15,854 5 医疗 1-21 6 个月 锁定 39.30 37.93 418.00 .40 .74 - 期内 30115 冠龙 2022-0 6 个月 新股 30.82 21.46 703.00 21,666 15,086 - 1 节能 3-30 锁定 .46 .38 期内 30124 杰创 2022-0 新股 18,441 14,098 8 智能 4-13 6 个月 锁定 39.07 29.87 472.00 .04 .64 - 期内 30121 联盛 2022-0 新股 12,342 13,844 2 化学 4-07 6 个月 锁定 29.67 33.28 416.00 .72 .48 - 期内 30114 嘉戎 2022-0 新股 19,809 12,332 8 技术 4-14 6 个月 锁定 38.39 23.90 516.00 .24 .40 - 期内 30125 富士 2022-0 新股 14,248 12,295 8 莱 3-21 6 个月 锁定 48.30 41.68 295.00 .50 .60 - 期内 30125 艾布 2022-0 新股 8,882. 12,046 9 鲁 4-18 6 个月 锁定 18.39 24.94 483.00 37 .02 - 期内 30123 和顺 2022-0 新股 14,796 10,925 7 科技 3-16 6 个月 锁定 56.69 41.86 261.00 .09 .46 - 期内 30113 哈焊 2022-0 新股 9,898. 10,297 7 华通 3-14 6 个月 锁定 15.37 15.99 644.00 28 .56 - 期内 30119 唯科 2022-0 新股 17,365 10,167 6 科技 1-04 6 个月 锁定 64.08 37.52 271.00 .68 .92 - 期内 30122 浙江 2022-0 新股 11,281 9,614. 2 恒威 3-02 6 个月 锁定 33.98 28.96 332.00 .36 72 - 期内 益客 2022-0 新股 5,346. 9,595. 301116 食品 1-10 6 个月 锁定 11.40 20.46 469.00 60 74 - 期内 30128 清研 2022-0 新股 8,628. 9,030. 8 环境 4-14 6 个月 锁定 19.09 19.98 452.00 68 96 - 期内 30116 宏德 2022-0 新股 7,276. 8,955. 3 股份 4-11 6 个月 锁定 26.27 32.33 277.00 79 41 - 期内 30113 西点 2022-0 新股 5,344. 8,934. 0 药业 2-16 6 个月 锁定 22.55 37.70 237.00 35 90 - 期内 青木 2022-0 新股 12,746 8,049. 301110 股份 3-04 6 个月 锁定 63.10 39.85 202.00 .20 70 - 期内 30118 标榜 2022-0 6 个月 新股 40.25 30.59 257.00 10,344 7,861. - 1 股份 2-11 锁定 .25 63 期内 30115 德石 2022-0 新股 5,927. 7,724. 8 股份 1-07 6 个月 锁定 15.64 20.38 379.00 56 02 - 期内 30122 实朴 2022-0 新股 7,489. 7,586. 8 检测 1-21 6 个月 锁定 20.08 20.34 373.00 84 82 - 期内 30127 金道 2022-0 新股 9,235. 6,751. 9 科技 4-06 6 个月 锁定 31.20 22.81 296.00 20 76 - 期内 注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2022 年 6 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2022 年 6 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了内部管理制度和流程来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准；实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金持有的除国债、地方政府债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.00%(上年末：0.00%)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资 产主要为清算备付金、债券投资、存出保证金及银行存款等。本基金通过监控组合的久期来评估基 金面临的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2022年6月30 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 118,300,96 - - - - - 118,300,96 2.79 2.79 结算备付金 938,100.86 - - - - - 938,100.86 存出保证金 338,245.07 - - - - - 338,245.07 交易性金融资 - 20,378,424. 87,326,179. - - 1,898,795,7 2,006,500,3 产 66 46 66.27 70.39 应收证券清算 - - - - - 1,425,993.5 1,425,993.5 款 8 8 应收申购款 - - - - - 882,742.85 882,742.85 119,577,30 20,378,424. 87,326,179. 1,901,104,5 2,128,386,4 资产总计 - - 8.72 66 46 02.70 15.54 负债 应付证券清算 - - - - - 5,146,173.4 5,146,173.4 款 8 8 应付赎回款 - - - - - 2,854,033.4 2,854,033.4 7 7 应付管理人报 - - - - - 2,492,183.1 2,492,183.1 酬 7 7 应付托管费 - - - - - 415,363.86 415,363.86 应交税费 - - - - - 317.80 317.80 其他负债 - - - - - 989,461.10 989,461.10 11,897,532. 11,897,532. 负债总计 - - - - - 88 88 利率敏感度缺 119,577,30 20,378,424. 87,326,179. 1,889,206,9 2,116,488,8 - - 口 8.72 66 46 69.82 82.66 上年度末 2021 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 银行存款 8,788,370.0 - - - - - 8,788,370.0 5 5 结算备付金 12,964,460. - - - - - 12,964,460. 34 34 存出保证金 431,700.71 - - - - - 431,700.71 交易性金融资 - - 141,983,60 - - 2,422,036,9 2,564,020,5 产 0.00 03.34 03.34 买入返售金融 144,000,00 - - - - - 144,000,00 资产 0.00 0.00 应收证券清算 - - - - - 38,412,976. 38,412,976. 款 00 00 应收利息 - - - - - 1,789,437.1 1,789,437.1 5 5 应收申购款 - - - - - 3,176,279.5 3,176,279.5 1 1 166,184,53 141,983,60 - 2,465,415,5 2,773,583,7 资产总计 - - 1.10 0.00 96.00 27.10 负债 应付赎回款 - - - - - 30,909,342. 30,909,342. 23 23 应付管理人报 - - - - - 3,505,284.0 3,505,284.0 酬 1 1 应付托管费 - - - - - 584,214.00 584,214.00 应付交易费用 - - - - - 1,281,448.9 1,281,448.9 2 2 应交税费 - - - - - 14.26 14.26 其他负债 - - - - - 334,866.13 334,866.13 36,615,169. 36,615,169. 负债总计 - - - - - 55 55 利率敏感度缺 166,184,53 141,983,60 2,428,800,4 2,736,968,5 - - - 口 1.10 0.00 26.45 57.55 注：上表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合 约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本期末及上年度末持有的交易性固定收益类投资比例较低，因此市场利率的变动对于本 基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的 金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金管理人每日对投资组合的行业 和个券的集中度进行监控，并定期分析其相对业绩比较基准的偏离度。此外，本基金的基金管理人 每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过压力 测试来评估本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 项目 占基金资 占基金资产 公允价值 产净值比 公允价值 净值比例 例（%） （%） 1,898,795,766. 2,422,036,903 交易性金融资产－股票投资 89.71 88.49 27 .34 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 1,898,795,766. 2,422,036,903 合计 89.71 88.49 27 .34 注：债券投资包含可交换债券，可转换债券。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 1% 增加约 27,949,250.09 增加约 32,607,273.14 业绩比较基准下降 1% 减少约 27,949,250.09 减少约 32,607,273.14 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2022 年 6 月 30 日 第一层次 1,897,094,077.97 第二层次 108,745,360.53 第三层次 660,931.89 合计 2,006,500,370.39 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金无需要说明的其他事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,898,795,766.27 89.21 其中：股票 1,898,795,766.27 89.21 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 107,704,604.12 5.06 其中：债券 107,704,604.12 5.06 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 计 119,239,063.65 5.60 8 其他各项资产 2,646,981.50 0.12 9 合计 2,128,386,415.54 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,414,209,148.94 66.82 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 21,401.16 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 186,530,640.40 8.81 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 72,031,605.50 3.40 J 金融业 - - K 房地产业 42,901,365.00 2.03 L 租赁和商务服务业 252,889.78 0.01 M 科学研究和技术服务业 182,585,051.06 8.63 N 水利、环境和公共设施管理业 54,043.74 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 209,620.69 0.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,898,795,766.27 89.71 7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期及上年度可比期间均未投资沪港通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 688005 容百科技 900,000 116,496,000.00 5.50 2 300760 迈瑞医疗 350,000 109,620,000.00 5.18 3 603713 密尔克卫 770,012 105,260,640.40 4.97 4 002460 赣锋锂业 700,023 104,093,420.10 4.92 5 300054 鼎龙股份 4,400,050 93,149,058.50 4.40 6 300012 华测检测 4,000,013 92,840,301.73 4.39 7 603786 科博达 1,500,061 92,358,755.77 4.36 8 300285 国瓷材料 2,500,089 89,803,196.88 4.24 9 300887 谱尼测试 2,100,000 89,691,000.00 4.24 10 603690 至纯科技 2,200,000 88,660,000.00 4.19 11 688155 先惠技术 850,071 88,577,398.20 4.19 12 300316 晶盛机电 1,300,000 87,867,000.00 4.15 13 601111 中国国航 7,000,000 81,270,000.00 3.84 14 300496 中科创达 550,077 71,774,046.96 3.39 15 000661 长春高新 300,076 70,043,739.92 3.31 16 603596 伯特利 800,000 64,144,000.00 3.03 17 002675 东诚药业 4,000,021 54,000,283.50 2.55 18 002050 三花智控 1,900,000 52,212,000.00 2.47 19 601966 玲珑轮胎 2,000,000 50,740,000.00 2.40 20 002475 立讯精密 1,300,000 43,927,000.00 2.08 21 600641 万业企业 2,200,070 42,901,365.00 2.03 22 000420 吉林化纤 8,400,000 40,068,000.00 1.89 23 600566 济川药业 1,400,000 38,024,000.00 1.80 24 300685 艾德生物 1,000,000 32,000,000.00 1.51 25 002724 海洋王 2,000,000 24,860,000.00 1.17 26 300049 福瑞股份 1,800,000 22,086,000.00 1.04 27 300681 英搏尔 380,000 21,952,600.00 1.04 28 002916 深南电路 200,000 18,742,000.00 0.89 29 002791 坚朗五金 50,000 6,486,000.00 0.31 30 002488 金固股份 300,000 2,019,000.00 0.10 31 603899 晨光股份 10,000 560,800.00 0.03 32 688169 石头科技 500 308,350.00 0.01 33 688400 凌云光 13,111 287,524.23 0.01 34 688322 奥比中光 8,529 264,313.71 0.01 35 601888 中国中免 1,000 232,930.00 0.01 36 301139 元道通信 5,651 217,337.46 0.01 37 600519 贵州茅台 100 204,500.00 0.01 38 301239 普瑞眼科 5,747 193,386.55 0.01 39 688237 超卓航科 2,891 119,311.57 0.01 40 301217 铜冠铜箔 4,284 63,531.72 0.00 41 603338 浙江鼎力 1,000 50,700.00 0.00 42 301200 大族数控 857 44,495.44 0.00 43 601089 福元医药 1,749 36,816.45 0.00 44 301216 万凯新材 1,120 33,420.80 0.00 45 301215 中汽股份 4,743 30,307.77 0.00 46 301109 军信股份 1,838 29,665.32 0.00 47 002372 伟星新材 1,000 24,040.00 0.00 48 301268 铭利达 641 22,351.67 0.00 49 301263 泰恩康 682 21,401.16 0.00 50 301122 采纳股份 301 21,181.37 0.00 51 301102 兆讯传媒 642 19,959.78 0.00 52 300834 星辉环材 635 19,069.05 0.00 53 301256 华融化学 1,831 18,456.48 0.00 54 301162 国能日新 334 18,072.74 0.00 55 301112 信邦智能 399 17,970.96 0.00 56 301123 奕东电子 656 16,655.84 0.00 57 301103 何氏眼科 507 16,234.14 0.00 58 301120 新特电气 1,032 15,985.68 0.00 59 301235 华康医疗 418 15,854.74 0.00 60 301151 冠龙节能 703 15,086.38 0.00 61 301248 杰创智能 472 14,098.64 0.00 62 301212 联盛化学 416 13,844.48 0.00 63 301148 嘉戎技术 516 12,332.40 0.00 64 301258 富士莱 295 12,295.60 0.00 65 301259 艾布鲁 483 12,046.02 0.00 66 301237 和顺科技 261 10,925.46 0.00 67 301137 哈焊华通 644 10,297.56 0.00 68 301196 唯科科技 271 10,167.92 0.00 69 301222 浙江恒威 332 9,614.72 0.00 70 301116 益客食品 469 9,595.74 0.00 71 601100 恒立液压 148 9,134.56 0.00 72 301288 清研环境 452 9,030.96 0.00 73 301163 宏德股份 277 8,955.41 0.00 74 301130 西点药业 237 8,934.90 0.00 75 301110 青木股份 202 8,049.70 0.00 76 301181 标榜股份 257 7,861.63 0.00 77 301158 德石股份 379 7,724.02 0.00 78 301228 实朴检测 373 7,586.82 0.00 79 301279 金道科技 296 6,751.76 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 002460 赣锋锂业 103,515,538.24 3.78 2 603786 科博达 86,224,342.55 3.15 3 300012 华测检测 77,018,810.57 2.81 4 601668 中国建筑 66,744,465.54 2.44 5 002603 以岭药业 65,156,644.52 2.38 6 600566 济川药业 65,119,574.00 2.38 7 000661 长春高新 64,322,439.62 2.35 8 002475 立讯精密 61,244,177.38 2.24 9 688005 容百科技 46,129,103.17 1.69 10 002050 三花智控 36,697,918.42 1.34 11 300285 国瓷材料 35,333,674.00 1.29 12 300760 迈瑞医疗 29,892,091.68 1.09 13 688155 先惠技术 26,854,188.62 0.98 14 300316 晶盛机电 24,073,843.04 0.88 15 002675 东诚药业 21,985,340.00 0.80 16 300887 谱尼测试 21,519,421.80 0.79 17 603713 密尔克卫 21,430,737.00 0.78 18 600641 万业企业 20,260,484.23 0.74 19 300054 鼎龙股份 17,259,227.00 0.63 20 300681 英搏尔 16,495,657.90 0.60 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600030 中信证券 133,343,563.86 4.87 2 000776 广发证券 93,824,483.88 3.43 3 002791 坚朗五金 91,415,462.86 3.34 4 002603 以岭药业 74,456,010.27 2.72 5 603179 新泉股份 66,220,320.30 2.42 6 601877 正泰电器 62,682,697.41 2.29 7 601668 中国建筑 59,502,534.00 2.17 8 603596 伯特利 55,033,118.45 2.01 9 688006 杭可科技 51,622,186.11 1.89 10 688036 传音控股 44,991,370.64 1.64 11 600885 宏发股份 38,758,878.60 1.42 12 002916 深南电路 32,529,003.16 1.19 13 300760 迈瑞医疗 31,299,207.78 1.14 14 600566 济川药业 29,167,170.00 1.07 15 002050 三花智控 26,235,117.20 0.96 16 300122 智飞生物 25,532,171.27 0.93 17 300450 先导智能 25,406,419.90 0.93 18 002724 海洋王 23,543,136.75 0.86 19 300298 三诺生物 20,752,717.00 0.76 20 688007 光峰科技 20,605,021.53 0.75 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,006,168,074.59 卖出股票的收入（成交）总额 1,128,165,533.71 注：7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 41,786,638.36 1.97 2 央行票据 - - 3 金融债券 65,917,965.76 3.11 其中：政策性金融债 65,917,965.76 3.11 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 107,704,604.12 5.09 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 010303 03 国债⑶ 410,000 41,786,638.36 1.97 2 210216 21 国开 16 200,000 20,323,424.66 0.96 3 200402 20 农发 02 200,000 20,131,698.63 0.95 4 210407 21 农发 07 100,000 10,191,027.40 0.48 5 210306 21 进出 06 100,000 10,187,397.26 0.48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 7.12 本报告期投资基金情况 7.12.1 投资政策及风险说明 本基金本报告期末未持有基金。 7.12.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.13 投资组合报告附注 7.13.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 7.13.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 338,245.07 2 应收清算款 1,425,993.58 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 882,742.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,646,981.50 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 72,777 18,426.73 531,480,460.80 39.63% 809,561,514.50 60.37% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,078,101.99 0.08% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0~10 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2006 年 9 月 14 日）基金份额总额 409,913,619.78 本报告期期初基金份额总额 1,282,026,320.49 本报告期基金总申购份额 408,766,592.29 减：本报告期基金总赎回份额 349,750,937.48 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,341,041,975.30 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金报告期内未持有基金。 10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 安信证券股份 1 29,263,454.41 1.38% 27,252.85 1.51% - 有限公司 天风证券股份 2 34,723,869.00 1.64% 18,102.64 1.00% - 有限公司 中国银河证券 1 40,297,591.92 1.91% 37,527.63 2.08% - 股份有限公司 国泰君安证券 1 58,155,771.16 2.75% 53,464.86 2.96% - 股份有限公司 中国国际金融 1 60,947,741.39 2.88% 55,602.84 3.08% - 股份有限公司 中信建投证券 2 99,216,668.95 4.69% 94,127.70 5.21% - 股份有限公司 恒泰证券 1 116,444,389.63 5.51% 83,366.98 4.61% - 申万宏源证券 1 119,272,659.21 5.64% 109,495.93 6.06% - 有限公司 华泰证券股份 3 151,394,186.17 7.16% 137,965.50 7.63% - 有限公司 光大证券 1 212,215,611.44 10.04% 197,632.54 10.93% - 国信证券股份 1 300,734,439.97 14.22% 280,078.79 15.49% - 有限公司 兴业证券 1 355,167,499.99 16.80% 330,757.35 18.29% - 信达证券 1 536,532,503.85 25.38% 382,535.67 21.16% - 东北证券股份 2 - - - - - 有限公司 东方证券股份 2 - - - - - 有限公司 中银国际证券 1 - - - - - 股份有限公司 中信证券股份 1 - - - - - 有限公司 华信证券 1 - - - - - 招商证券股份 1 - - - - - 有限公司 方正证券股份 2 - - - - - 有限公司 山西证券股份 1 - - - - - 有限公司 国金证券股份 2 - - - - - 有限公司 中信证券（华 2 - - - - - 南） 瑞银证券 1 - - - - - 中邮证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 东兴证券股份 1 - - - - - 有限公司 注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况 本报告期内本基金新增租用证券交易单元：信达证券、恒泰证券。 本报告期内本基金未撤销租用证券交易单元。 （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 （3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 占当期债 占当期回 占当期权 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 安信证券股份 - - 235,000,0 3.18% - - 有限公司 00.00 天风证券股份 - - 20,000,00 0.27% - - 有限公司 0.00 中国银河证券 - - 822,000,0 11.11% - - 股份有限公司 00.00 国泰君安证券 - - - - - - 股份有限公司 中国国际金融 - - - - - - 股份有限公司 中信建投证券 - - 300,000,0 4.06% - - 股份有限公司 00.00 恒泰证券 - - - - - - 申万宏源证券 - - - - - - 有限公司 华泰证券股份 - - - - - - 有限公司 光大证券 12,073,639.5 12.10% 1,105,000, 14.94% - - 5 000.00 国信证券股份 - - 1,468,000, 19.85% - - 有限公司 000.00 兴业证券 87,739,891.3 87.90% 3,445,800, 46.59% - - 4 000.00 信达证券 - - - - - - 东北证券股份 - - - - - - 有限公司 东方证券股份 - - - - - - 有限公司 中银国际证券 - - - - - - 股份有限公司 中信证券股份 - - - - - - 有限公司 华信证券 - - - - - - 招商证券股份 - - - - - - 有限公司 方正证券股份 - - - - - - 有限公司 山西证券股份 - - - - - - 有限公司 国金证券股份 - - - - - - 有限公司 中信证券（华 - - - - - - 南） 瑞银证券 - - - - - - 中邮证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 东兴证券股份 - - - - - - 有限公司 10.9 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 光大保德信基金管理有限公司关于旗下基金 基金管理人公司网站、中 1 执行新金融工具相关会计准则的公告 国证监会基金电子披露 2022-01-01 网站及本基金选定的信 息披露报纸 2 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2021 同上 2022-01-01 年 12 月 31 日基金份额净值及累计净值公告 光大保德信新增长混合型证券投资基金暂停 3 机构投资者大额申购、转换转入、定期定额投 同上 2022-01-11 资业务的公告 4 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021 同上 2022-01-24 年第 4 季度报告 5 光大保德信新增长混合型证券投资基金分红 同上 2022-02-09 公告 光大保德信新增长混合型证券投资基金恢复 6 机构投资者大额申购、转换转入、定期定额投 同上 2022-02-10 资的公告 7 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021 同上 2022-03-31 年年度报告 8 光大保德信新增长混合型证券投资基金基金 同上 2022-04-11 产品资料概要更新 9 光大保德信新增长混合型证券投资基金招募 同上 2022-04-11 说明书（更新） 10 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2022 同上 2022-04-22 年第 1 季度报告 光大保德信基金管理有限公司关于终止与北 11 京植信基金销售有限公司销售合作关系的公 同上 2022-06-11 告 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信新增长混合型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信新增长混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信新增长混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信新增长混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信新增长混合型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信新增长混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层本基金管理人 办公地址。 12.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888。 公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇二二年八月三十一日