光大保德信红利混合型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 光大保德信红利混合 基金主代码 360005 交易代码 360005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年3月24日 报告期末基金份额总额 348,517,632.25份 本基金通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票 投资目标 进行投资，为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。 本基金为混合型基金，强调收益的当期实现与资产的长 期增值。高分红类股票及其他具有投资价值的股票是本 投资策略 基金的主要投资对象。 基金管理人将充分发挥自身的研 究力量，利用公司研究开发的各种数量模型工具，采用 科学的投资策略，发现和捕捉市场的机会，实现基金的 投资目标。 75%×上证红利指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行活 业绩比较基准 期存款利率 本基金为主动操作的混合型基金，属于证券投资基金中 风险收益特征 的中高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提 下，谋求实现基金财产的安全和增值。 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 2,177,198.79 2.本期利润 -6,754,448.04 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0147 4.期末基金资产净值 785,108,151.14 5.期末基金份额净值 2.2527 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.88% 0.62% 1.94% 0.34% -2.82% 0.28% 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，经与基金托管人兴业银行股份有限公司协商一致，自2014年1月1日起，将本基金的业绩比较基准由原“75%×上证红利指数＋20%×天相国债全价指数＋5%×银行活期存款利率”变更为“75%×上证红利指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行活期存款利率”。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信红利混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006年3月24日至2017年9月30日) 注：1、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，经与基金托管人兴业银行股份有限公司协商一致，自2014年1月1日起，将本基金的业绩比较基准由原“75%×上证红利指数＋20%×天相国债全价指数＋5%×银行活期存款利率”变更为“75%×上证红利指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行活期存款利率”。 2、根据基金合同的规定，本基金建仓期为2006年3月24日至2006年9月23日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 戴奇雷先生，华中理工大 学理学硕士、中欧国际工 商学院工商管理硕士。 1995年毕业于华中理工大 学生物医学工程专业， 1998年获得华中理工大学 生物技术专业硕士学位， 2002年获得中欧国际工商 学院工商管理专业硕士学 位。2002年11月至 2004年4月在上海融昌资 产管理有限公司先后担任 行业研究员、研究总监助 理；2004年5月至 权益投 2006年5月在广州金骏资 资部总 产管理有限公司先后担任 戴奇雷 监、基 2013-05-21 - 14年 研究副总监、研究总监； 金经理 2006年6月至2010年4月 在诺德基金管理有限公司 先后担任行业研究员、基 金经理助理、投资研究部 经理、基金经理；2010年 5月加入光大保德信基金管 理有限公司，先后担任研 究副总监、研究总监。现 任权益投资部总监、光大 保德信中小盘混合型证券 投资基金基金经理、光大 保德信均衡精选混合型证 券投资基金基金经理、光 大保德信动态优选灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理、光大保德信红利 混合型证券投资基金基金 经理。 陆海燕女士，硕士， 2006年获得东南大学金融 学学士学位，2011年获得 东南大学金融学硕士学位。 2011年4月至2014年6月 在泰信基金管理有限公司 陆海燕 基金经 2016-04-26 - 6年 任职研究员。2014年7加 理 入光大保德信基金管理有 限公司，先后担任研究员、 高级研究员。现任光大保 德信红利混合型证券投资 基金基金经理、光大保德 信诚鑫灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 房雷先生，硕士，2007年 毕业于哈尔滨工业大学获 得信息与计算科学专业的 学士学位，2009年获得哈 尔滨工业大学概率论与数 理统计专业的硕士学位。 2009年6月至2013年4月 在江海证券先后担任研究 发展部宏观策略分析师、 投资部高级研究员， 2013年5月至2015年6月 基金经 在平安证券担任综合研究 房雷 理 2016-12-29 - 8年 所策略研究组组长兼平安 银行私人银行投资决策委 员会委员，2015年6月加 入光大保德信基金管理有 限公司，担任策略分析师 兼研究总监助理。现任首 席策略分析师兼光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信吉鑫灵活 配置混合型证券投资基金、 光大保德信永鑫灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理。 注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 中报中我们曾强调，下半年市场存量资金博弈的环境仍将持续，市场总体也将继续呈震荡格局，三季度市场可能交易于经济回落程度预期和现实之间的反差，下半年市场将更多地关注企业的内在质地：即好生意，好公司和好价格三位一体的股票才可能走出震荡上行的独立行情。基于这一判断，我们在三季度一方面自下而上调整了成长股的配置，精选了成长前景较好估值盈利比较匹配的信息科技，另一方面自上而下增加了低估值金融板块的配置。但由于我们低估了供给侧改革对于传统周期板块盈利的改善效应，从而错过了周期股的行情。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为-0.88%，业绩比较基准收益率为1.94%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 661,774,647.80 83.56 其中：股票 661,774,647.80 83.56 2 固定收益投资 0.00 - 其中：债券 0.00 - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 26,000,000.00 3.28 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 99,529,329.34 12.57 7 其他各项资产 4,695,167.95 0.59 8 合计 791,999,145.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 6,500,000.00 0.83 B 采矿业 63,641,655.04 8.11 C 制造业 298,978,828.46 38.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,093.44 0.00 E 建筑业 13,526,050.00 1.72 F 批发和零售业 1,561,885.45 0.20 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 76,922,229.61 9.80 J 金融业 115,106,540.60 14.66 K 房地产业 26,346,876.00 3.36 L 租赁和商务服务业 29,153,656.80 3.71 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01 R 文化、体育和娱乐业 29,864,960.50 3.80 S 综合 - - 合计 661,774,647.80 84.29 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600584 长电科技 1,743,000 30,153,900.00 3.84 2 600489 中金黄金 2,800,002 30,016,021.44 3.82 3 600547 山东黄金 953,000 29,952,790.00 3.82 4 300144 宋城演艺 1,593,000 29,820,960.00 3.80 5 300058 蓝色光标 3,950,360 29,153,656.80 3.71 6 600419 天润乳业 427,879 26,939,261.84 3.43 7 000001 平安银行 1,861,741 20,683,942.51 2.63 8 300258 精锻科技 1,253,335 20,504,560.60 2.61 9 000063 中兴通讯 723,860 20,485,238.00 2.61 10 600420 现代制药 1,350,010 20,250,150.00 2.58 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未投资债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未投资债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未投资资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未投资权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1蓝色光标（300058）的发行主体于2017年9月28日收到北京证监局公 布关于对北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定，具体内容为： 蓝色光标于2015年12月18日公开发行了14亿元可转换公司债券。经查，该 债券募集资金使用中涉及的“蓝色天幕全球机场联播媒体网络模块”项目及“电商综合服务平台”项目已超过1年未使用募集资金，募集资金投资项目实际投资进度与投资计划存在差异，你公司未解释具体原因并进行披露，违反了《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第40号）第二条“信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的规定。根据《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第40号）第五十九条的规定，对蓝色光标公司采取出具警示函的监管措施。 报告期内本基金投资的前十名证券的其它发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,016,407.44 2 应收证券清算款 3,586,912.95 3 应收股利 - 4 应收利息 -16,415.04 5 应收申购款 108,262.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,695,167.95 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 600584 长电科技 30,153,900.00 3.84 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 499,910,244.28 报告期基金总申购份额 2,694,137.57 减：报告期基金总赎回份额 154,086,749.60 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 348,517,632.25 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 经公司九届十一次董事会会议审议通过，自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任 公司副总经理一职。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信红利股票型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信红利混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信红利混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信红利混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信红利股票型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信红利混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层至10层本基金管理人办公地 址。 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本 基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址： www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一七年十月二十七日