光大保德信红利混合型证券投资基金 2017年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共47页 1.2目录 1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 4 管理人报告......8 4.1基金管理人及基金经理情况......8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 5 托管人报告......13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 6 半年度财务会计报告（未经审计）......14 6.1资产负债表......14 6.2利润表......15 6.3所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4报表附注......17 7 投资组合报告......35 7.1期末基金资产组合情况......35 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......35 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......36 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......38 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......40 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......40 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......40 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......40 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......40 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......40 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......41 7.12 投资组合报告附注......41 8 基金份额持有人信息......42 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......42 第3页共47页 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......42 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......42 9 开放式基金份额变动......43 10 重大事件揭示......43 10.1 基金份额持有人大会决议......43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......43 10.4 基金投资策略的改变......43 10.5报告期内改聘会计师事务所情况......43 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......43 10.8 其他重大事件......45 11影响投资者决策的其他重要信息......46 12 备查文件目录......47 12.1 备查文件目录......47 12.2 存放地点......47 12.3 查阅方式......47 第4页共47页 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 光大保德信红利混合型证券投资基金 基金简称 光大保德信红利混合 基金主代码 360005 交易代码 360005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年3月24日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 499,910,244.28份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票进行投资，为基金 资产获取稳定的当期收益和长期增值。 本基金为混合型投资基金，强调收益的当期实现与资产的长期增值。高分 投资策略 红类股票及其他具有投资价值的股票是本基金的主要投资对象。 基金管 理人将充分发挥自身的研究力量，利用公司研究开发的各种数量模型工 具，采用科学的投资策略，发现和捕捉市场的机会，实现基金的投资目标。 业绩比较基准 75%×上证红利指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行活期存款利率 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的风险较高的品种，其预期收 益和风险高于债券型基金及货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信息披露 姓名 魏丹 张志永 联系电话 （021）80262888 021-62677777 负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn zhangzhy@cib.com.cn 客户服务电话 4008-202-888 95561 传真 （021）80262468 021-62159217 上海市黄浦区中山东二路558 福州市湖东路154号 注册地址 号外滩金融中心1幢，6层至10 层 办公地址 上海市黄浦区中山东二路558 上海市江宁路168号兴业大厦 号外滩金融中心1幢（北区3号 20层 第5页共47页 楼）6层至10层 邮政编码 200010 200041 法定代表人 林昌 高建平 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn 基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、兴业银行股 份有限公司的办公场所。 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融 中心1幢（北区3号楼）6层至10层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日） 本期已实现收益 -43,537,788.40 本期利润 -17,059,742.38 加权平均基金份额本期利润 -0.0245 本期加权平均净值利润率 -1.07% 本期基金份额净值增长率 -1.82% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 83,484,475.00 期末可供分配基金份额利润 0.1670 期末基金资产净值 1,136,239,021.52 期末基金份额净值 2.2729 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 441.35% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 第6页共47页 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.59% 0.70% 2.08% 0.50% 2.51% 0.20% 过去三个月 -1.10% 0.65% 2.81% 0.44% -3.91% 0.21% 过去六个月 -1.82% 0.60% 7.96% 0.42% -9.78% 0.18% 过去一年 0.31% 0.64% 16.38% 0.50% -16.07% 0.14% 过去三年 84.17% 1.72% 61.12% 1.36% 23.05% 0.36% 自基金合同生 441.35% 1.64% 164.56% 1.44% 276.79% 0.20% 效起至今 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，经与基金托管人兴业银行股份有限公司协商一致，自2014年1月1日起，将本基金的业绩比较基准由原“75%×上证红利指数＋20%×天相国债全价指数＋5%×银行活期存款利率”变更为“75%×上证红利指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行活期存款利率”。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 光大保德信红利混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2006年3月24日至2017年6月30日） 第7页共47页 注：1、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，经与基金托管人兴业银行股份有限公司协商一致，自2014年1月1日起，将本基金的业绩比较基准由原“75%×上证红利指数＋20%×天相国债全价指数＋5%×银行活期存款利率”变更为“75%×上证红利指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行活期存款利率”。 2、根据基金合同的规定，本基金建仓期为2006年3月24日至2006年9月23日。建仓期结束 时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团 控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至2017年6月30日，光大保德信旗下管理着37只开放式基金，即光大保德信量化核心证券 投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投 第8页共47页 资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 戴奇雷先生，华中理工大学理学硕 士、中欧国际工商学院工商管理硕 士。1995 年毕业于华中理工大学 生物医学工程专业，1998年获得 华中理工大学生物技术专业硕士 学位，2002年获得中欧国际工商 学院工商管理专业硕士学位。2002 权益投资部总 2013-05-2 年11月至2004年4月在上海融昌 戴奇雷 监、基金经理 1 - 14年 资产管理有限公司先后担任行业 研究员、研究总监助理；2004年5 月至2006年5月在广州金骏资产 管理有限公司先后担任研究副总 监、研究总监；2006年6月至2010 年4 月在诺德基金管理有限公司 先后担任行业研究员、基金经理助 理、投资研究部经理、基金经理； 2010年5月加入光大保德信基金 第9页共47页 管理有限公司，先后担任研究副总 监、研究总监。现任权益投资部总 监、光大保德信中小盘混合型证券 投资基金基金经理、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基金基金 经理、光大保德信动态优选灵活配 置混合型证券投资基金基金经理、 光大保德信红利混合型证券投资 基金基金经理。 陆海燕女士，硕士，2006年获得 东南大学金融学学士学位，2011 年获得东南大学金融学硕士学位。 2011年4月至2014年6月在泰信 2016-04-2 基金管理有限公司任职研究员。 陆海燕 基金经理 6 - 6年 2014年7加入光大保德信基金管 理有限公司，先后担任研究员、高 级研究员。现任光大保德信红利混 合型证券投资基金基金经理、光大 保德信诚鑫灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 房雷先生，硕士，2007 年毕业于 哈尔滨工业大学获得信息与计算 科学专业的学士学位，2009 年获 得哈尔滨工业大学概率论与数理 统计专业的硕士学位。2009年6 月至2013年4月在江海证券先后 担任研究发展部宏观策略分析师、 投资部高级研究员，2013年5月 2016-12-2 至2015年6月在平安证券担任综 房雷 基金经理 9 - 8年 合研究所策略研究组组长兼平安 银行私人银行投资决策委员会委 员，2015年6月加入光大保德信 基金管理有限公司，担任策略分析 师兼研究总监助理。现任首席策略 分析师兼光大保德信红利混合型 证券投资基金、光大保德信吉鑫灵 活配置混合型证券投资基金、光大 保德信永鑫灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第10页共47页 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾去年年报，我们认为金融危机以来的全球第三轮信用扩张短周期进入后半程，中国经济经历4个季度的名义GDP回升后，边际上经济扩张的动能可能减弱；以央行扩张为信用背书的金融部门资产负债表的扩张趋于结束，这标志的利率周期的尾声，同时决定了金融去杠杆是当前金融资产价格的重要约束；不过中长期来看，经过九年的“下台阶”，预计中国经济的实际增速在新常态的格局下大体实现了软着陆。就A股市场而言，正面因素和负面因素并存：一方面，短期经济趋势和流动性的边际变化对市场可能产生一定的压制；但另一方面，经过两年的调整，过去极度拥挤的交易结构得到相当程度缓解，市场微观结构得到明显改善。潮水退却后，无论成长型企业，还是价值型企业，真正能代表中国经济未来的一批优秀企业逐渐得到确认，在过去“泥石俱下”的调整中也存在被误杀的可能，这将给我们提供较好的投资机会。基于上述判断，本基金将更加关注宏观经济边际变动对资产配置的影响，更加注重企业估值水平同当前盈利水平之间的合理关系，审慎地在成长和价值领域寻找具有良好性价比的投资机会。 从实际绩效情况来看，上半年很不理想，主要原因可能在于：一是低估了IPO加速背景下大小 盘风格回归的力度，价值因子的暴露未能有效抵御市值因子的冲击。二是行业配置过于保守，既高 第11页共47页 估了当前市场对周期的前瞻性，也低估了周期性行业内在结构变化带来的阶段性投资机会，基本未能实现预期的防御目标。三是对一些细分行业的研究不够深入，成长股配置做的不够理想，仅关注了“好公司”和“好价格”的维度，错失了一些兼顾长期行业成长性和短期催化因素的机会，如新能源汽车这条线。总体来看，该产品在上半年的市场环境中表现较差。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为-1.82%，业绩比较基准收益率为7.96%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，IPO加速仍将继续，市场流动性同上半年相比也应该不会有太大变化，存量资金 博弈的环境仍将持续，市场总体也将继续呈震荡格局。三季度市场可能交易于经济回落程度预期和现实之间的反差，四季度则可能交易于“去杠杆下半场”预期和现实之间的反差。风格上，经过4个季度的修复，大盘股内部的分化有可能使得大盘风格在下半年不再具绝对优势。中小盘股票由于数量众多，其内部分化将更加剧烈，其风格在下半年也较难看到系统性机会。从更长的时间区间来看，预计市场将更多地关注企业的内在质地：即好生意，好公司和好价格三位一体的股票才可能走出震荡上行的独立行情。 基于上述判断，本基金在原有持仓基础上，将进一步加大对细分行业的研究深度，进一步聚焦于“好生意，好公司，好价格”三位一体的股票，进一步专注于对投资性价比的研究，在拒绝“伪成长”的同时更重视“价值透支”甚至“伪价值”的风险。风格上，尽管短期会适当改善均衡度，即除了继续保持对长期看好的优质成长股的研究和配置，也将适当增加个别收益风险较优的大盘价值股配置，但我们坚信，所谓“不忘初心，方得始终”，我们将继续在风险可控的范围内，在能够引领我们走出这一轮康波萧条的革命性创新中反复耕耘，选择盈利可持续性和估值优势兼备的高性价比的标的，这是未来投资中最重要的任务。展望未来，本基金管理人将通过上述策略力争帮助基金的长期持有人在岁月中感受时间玫瑰的清香，为持有人创造长期持基的“复利魅力”。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权 第12页共47页 益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。 公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 第13页共47页 合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：光大保德信红利混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 127,217,270.64 672,862,417.94 结算备付金 12,609,093.91 10,208,262.17 存出保证金 1,092,083.74 1,497,941.12 交易性金融资产 6.4.7.2 966,660,213.44 1,626,085,202.92 其中：股票投资 966,660,213.44 1,626,085,202.92 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 38,500,000.00 - 应收证券清算款 5,040,346.13 - 应收利息 6.4.7.5 60,205.71 264,330.01 应收股利 - - 应收申购款 24,288.14 196,820.14 第14页共47页 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,151,203,501.71 2,311,114,974.30 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 10,448,025.62 35,883,981.56 应付赎回款 669,655.78 103,612,461.57 应付管理人报酬 1,375,127.28 2,841,023.40 应付托管费 229,187.90 473,503.89 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 2,043,108.12 2,742,427.14 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 199,375.49 697,559.11 负债合计 14,964,480.19 146,250,956.67 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 499,910,244.28 935,130,234.53 未分配利润 6.4.7.10 636,328,777.24 1,229,733,783.10 所有者权益合计 1,136,239,021.52 2,164,864,017.63 负债和所有者权益总计 1,151,203,501.71 2,311,114,974.30 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值2.2729元，基金份额总额499,910,244.28份。 6.2利润表 会计主体：光大保德信红利混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 6,555,901.72 -253,832,163.10 1.利息收入 4,399,433.14 3,127,430.14 其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,853,319.24 3,039,347.72 债券利息收入 - 2,225.78 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,546,113.90 85,856.64 第15页共47页 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -25,610,488.09 -257,063,112.61 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -33,372,740.88 -263,999,999.10 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.14 - 263,858.85 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 6.4.7.18 7,762,252.79 6,673,027.64 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.19 26,478,046.02 -738,080.50 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 1,288,910.65 841,599.87 减：二、费用 23,615,644.10 27,176,218.83 1．管理人报酬 6.4.10.2 11,992,988.31 15,087,722.71 2．托管费 6.4.10.2 1,998,831.44 2,514,620.40 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.21 9,403,642.67 9,353,376.58 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.22 220,181.68 220,499.14 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -17,059,742.38 -281,008,381.93 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -17,059,742.38 -281,008,381.93 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信红利混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 935,130,234.53 1,229,733,783.10 2,164,864,017.63 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -17,059,742.38 -17,059,742.38 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -435,219,990.25 -576,345,263.48 -1,011,565,253.73 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 98,206,153.38 128,931,035.09 227,137,188.47 第16页共47页 2.基金赎回款 -533,426,143.63 -705,276,298.57 -1,238,702,442.20 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 499,910,244.28 636,328,777.24 1,136,239,021.52 金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 495,885,806.83 1,827,866,190.95 2,323,751,997.78 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -281,008,381.93 -281,008,381.93 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 93,944,239.70 307,443,471.17 401,387,710.87 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 372,487,877.23 967,298,546.05 1,339,786,423.28 2.基金赎回款 -278,543,637.53 -659,855,074.88 -938,398,712.41 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - -753,655,313.55 -753,655,313.55 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 589,830,046.53 1,100,645,966.64 1,690,476,013.17 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 光大保德信红利混合型证券投资基金(原名光大保德信红利股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]206号文《关于同意光大保德信红利股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为管理人向社会公开募集，基金合同于2006年3月24日生效，首次设立募集规模为532,471,074.61份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 第17页共47页 本基金为混合型基金，通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票投资进行投资，为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。本基金股票资产占基金净资产不少于60%，最高可达基金净资产90%，其余资产除应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券外，还可投资于中国证监会认可的其他金融工具，包括债券、可转债、央行票据、回购、权证等。 本基金的业绩比较基准为：75%×上证红利指数+20%×中证全债指数+5%×银行活期存款利率。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财务 状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6税项 1、印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 第18页共47页 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证 券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 2、营业税、增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的 规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业 纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通 知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等 增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核 算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 第19页共47页 3、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 4、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人 所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期 限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市 场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 第20页共47页 活期存款 127,217,270.64 定期存款 - 其他存款 - 合计 127,217,270.64 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 953,644,290.22 966,660,213.44 13,015,923.22 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 953,644,290.22 966,660,213.44 13,015,923.22 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 上交所买入返售证券 38,500,000.00 - 合计 38,500,000.00 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 第21页共47页 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 66,279.58 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,106.69 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 -17,126.03 应收申购款利息 5,503.21 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 442.26 合计 60,205.71 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 2,042,628.96 银行间市场应付交易费用 479.16 合计 2,043,108.12 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,021.21 其他 - 应付银行划款手续费用 - 应付转出费 - 预提审计费 49,588.57 预提信息披露费 148,765.71 合计 199,375.49 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 第22页共47页 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 935,130,234.53 935,130,234.53 本期申购 98,206,153.38 98,206,153.38 本期赎回（以“-”号填列） -533,426,143.63 -533,426,143.63 本期末 499,910,244.28 499,910,244.28 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 225,320,840.94 1,004,412,942.16 1,229,733,783.10 本期利润 -43,537,788.40 26,478,046.02 -17,059,742.38 本期基金份额交易产生的 -98,298,577.54 -478,046,685.94 -576,345,263.48 变动数 其中：基金申购款 22,247,434.40 106,683,600.69 128,931,035.09 基金赎回款 -120,546,011.94 -584,730,286.63 -705,276,298.57 本期已分配利润 - - - 本期末 83,484,475.00 552,844,302.24 636,328,777.24 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 2,742,338.69 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 94,448.22 其他 16,532.33 合计 2,853,319.24 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 3,338,862,709.49 减：卖出股票成本总额 3,372,235,450.37 买卖股票差价收入 -33,372,740.88 6.4.7.13基金投资收益 第23页共47页 本基金本报告期无基金投资收益。 6.4.7.14债券投资收益 本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.15资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.16 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.17衍生工具收益 6.4.7.17.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 6.4.7.17.2衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。 6.4.7.18股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 7,762,252.79 基金投资产生的股利收益 - 合计 7,762,252.79 6.4.7.19公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 26,478,046.02 ——股票投资 26,478,046.02 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - 第24页共47页 ——权证投资 - 3.其他 - 合计 26,478,046.02 6.4.7.20其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 1,184,428.96 转换费 104,481.69 合计 1,288,910.65 6.4.7.21交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 9,403,531.82 银行间市场交易费用 110.85 合计 9,403,642.67 6.4.7.22其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,765.71 账户维护费 18,000.00 其他费用 3,827.40 合计 220,181.68 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 第25页共47页 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司(简称"光大保德信") 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 兴业银行股份有限公司(简称"兴业银行") 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司(简称"光大证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 光大证券 - - 152,621,792.24 2.49% 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 占当期债 占当期债 成交金额 券成交总 成交金额 券成交总 额的比例 额的比例 光大证券 - - - - 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 第26页共47页 6.4.10.1.4债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 占当期债 占当期债 关联方名称 券回购成 成交金额 券回购成 成交金额 交总额的 交总额的 比例 比例 光大证券 - - - - 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 - - - - 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 142,136.02 2.56% 142,136.02 3.89% 注：本基金本报告期无应支付关联方的佣金。上述佣金按市场佣金率计算，扣除由证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 11,992,988.31 15,087,722.71 其中：支付销售机构的客户维护费 975,341.88 1,145,959.58 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 第27页共47页 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,998,831.44 2,514,620.40 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间管理人未投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 第28页共47页 兴业银行 127,217,270. 2,742,338.69 242,818,245. 2,952,025.67 64 31 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 00287 长缆 2017-0 2017-0 网下 18.02 18.02 1,313. 23,660 23,660 - 9 科技 6-05 7-07 中签 00 .26 .26 00288 金龙 2017-0 2017-0 网下 6.20 6.20 2,966. 18,389 18,389 - 2 羽 6-15 7-17 中签 00 .20 .20 30067 大烨 2017-0 2017-0 网下 10.93 10.93 1,259. 13,760 13,760 - 0 智能 6-26 7-03 中签 00 .87 .87 30067 富满 2017-0 2017-0 网下 8.11 8.11 942.00 7,639. 7,639. - 1 电子 6-27 7-05 中签 62 62 30067 国科 2017-0 2017-0 网下 8.48 8.48 1,257. 10,659 10,659 - 2 微 6-30 7-12 中签 00 .36 .36 60330 旭升 2017-0 2017-0 网下 11.26 11.26 1,351. 15,212 15,212 - 5 股份 6-30 7-10 中签 00 .26 .26 60333 百达 2017-0 2017-0 网下 9.63 9.63 999.00 9,620. 9,620. - 1 精工 6-27 7-05 中签 37 37 60361 君禾 2017-0 2017-0 网下 8.93 8.93 832.00 7,429. 7,429. - 7 股份 6-23 7-03 中签 76 76 60393 睿能 2017-0 2017-0 网下 20.20 20.20 857.00 17,311 17,311 - 3 科技 6-28 7-06 中签 .40 .40 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末 代码 名称 日期 原因 值单价 日期开 (单位：股) 成本总额 估值总额 备注 盘单 第29页共47页 价 00066天夏智2017-06重大资 16.00- -167,600.00 2,745,894.992,681,600.00- 2 慧 -05 产重组 60079国电电2017-06重大资 3.60- -358,900.00 1,256,150.001,292,040.00- 5 力 -05 产重组 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准;对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构,根据公司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。 本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统，可以从各个不同的层面 第30页共47页 对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，本期末本基金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人风险管理部门从资产配置、行业配置、个股选择等层面制定相应的流动性指标，设定相应的预警阀值，并通过风险评估系统对这些流动性指标进行持续的监测、评估，根据评估结果及时提出流动性风险管理建议。 本基金管理人通过设定对单一证券的投资比例限制，建立相应的授权审批制度，在保护基金持有人利益最大化的前提下，有效管理基金因在单一证券投资比例过高所带来的个股流动性风险。 本基金管理人通过制定流通受限证券的投资流程及风险处置预案，有效管理基金投资流通受限证券所承受的流动性风险。 本基金管理人通过分析本基金持有人结构、密切跟踪监控基金申购赎回趋势，有效预测本基金的流动性需求。同时，本基金管理人通过进行基金变现能力测试得出基金在各市场情形下的变现能力，通过情景分析及压力测试，评估基金在极端情形下面临的流动性风险。 6.4.13.4市场风险 第31页共47页 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金及债券投资等。本基金通过监控组合的久期来评估基金面临的利率风险。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 3个 5年以 2017年6月 1个月以内 个月月 1-5年上 不计息 合计 30日 -1年 资产 银行存款 127,217,270.64 - - - - - 127,217,270.64 结算备付金 12,609,093.91 - - - - - 12,609,093.91 存出保证金 1,092,083.74 - - - - - 1,092,083.74 交易性金融 - - - - - 966,660,213.44 966,660,213.44 资产 买入返售金 38,500,000.00 - - - - - 38,500,000.00 融资产 应收利息 - - - - - 60,205.71 60,205.71 应收申购款 298.21 - - - - 23,989.93 24,288.14 应收证券清 - - - - - 5,040,346.13 5,040,346.13 算款 资产总计 179,418,746.50 - - - - 971,784,755.21 1,151,203,501.71 负债 应付证券清 - - - - - 10,448,025.62 10,448,025.62 算款 应付赎回款 - - - - - 669,655.78 669,655.78 应付赎回费 - - - - - 1,021.21 1,021.21 应付管理人 - - - - - 1,375,127.28 1,375,127.28 报酬 应付托管费 - - - - - 229,187.90 229,187.90 应付交易费 - - - - - 2,043,108.12 2,043,108.12 用 其他负债 - - - - - 198,354.28 198,354.28 负债总计 - - - - - 14,964,480.19 14,964,480.19 第32页共47页 利率敏感度179,418,746.50 - - - - 956,820,275.02 1,136,239,021.52 缺口 上年度末 1-3 3个月 5年以 2016年12 1个月以内 个月 -1年1-5年上 不计息 合计 月31日 资产 银行存款 672,862,417.94 - - - - - 672,862,417.94 结算备付金 10,208,262.17 - - - - - 10,208,262.17 存出保证金 1,497,941.12 - - - - - 1,497,941.12 交易性金融 - - - - -1,626,085,202.92 1,626,085,202.92 资产 买入返售金 - - - - - - - 融资产 应收利息 - - - - - 264,330.01 264,330.01 应收申购款 298.21 - - - - 196,521.93 196,820.14 资产总计 684,568,919.44 - - - -1,626,546,054.86 2,311,114,974.30 负债 应付证券清 - - - - - 35,883,981.56 35,883,981.56 算款 应付赎回款 - - - - - 103,612,461.57 103,612,461.57 应付管理人 - - - - - 2,841,023.40 2,841,023.40 报酬 应付托管费 - - - - - 473,503.89 473,503.89 应付交易费 - - - - - 2,742,427.14 2,742,427.14 用 其他负债 - - - - - 697,559.11 697,559.11 负债总计 - - - - - 146,250,956.67 146,250,956.67 利率敏感度684,568,919.44 - - - -1,480,295,098.19 2,164,864,017.63 缺口 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金本期末未持有债券，因此无重大利率风险。 6.4.13.4.2外汇风险 本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 本基金其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或 第33页共47页 未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行业配置相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理基金面临的市场价格风险。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产－股票投资 966,660,213.44 85.08 1,626,085,202.92 75.11 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 966,660,213.44 85.08 1,626,085,202.92 75.11 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2017年6月30日 2016年12月31日 业绩比较基准上升1% 增加约665 增加约2,837 业绩比较基准下降1% 减少约665 减少约2,837 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 第34页共47页 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 966,660,213.44 83.97 其中：股票 966,660,213.44 83.97 2 固定收益投资 0.00 - 其中：债券 0.00 - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 38,500,000.00 3.34 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 139,826,364.55 12.15 7 其他各项资产 6,216,923.72 0.54 8 合计 1,151,203,501.71 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 3,504,352.25 0.31 B 采矿业 116,798,437.06 10.28 C 制造业 567,247,502.78 49.92 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,292,040.00 0.11 E 建筑业 1,974,778.24 0.17 F 批发和零售业 22,430,341.70 1.97 第35页共47页 G 交通运输、仓储和邮政业 7,163,467.52 0.63 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 98,370,175.02 8.66 J 金融业 3,767,478.09 0.33 K 房地产业 7,906,020.00 0.70 L 租赁和商务服务业 54,739,959.20 4.82 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,905,000.00 0.17 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 79,560,661.58 7.00 S 综合 - - 合计 966,660,213.44 85.08 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 300144 宋城演艺 3,153,654 65,816,758.98 5.79 2 600489 中金黄金 5,933,902 59,517,037.06 5.24 3 600547 山东黄金 1,980,000 57,281,400.00 5.04 4 300058 蓝色光标 6,530,360 51,067,415.20 4.49 5 002262 恩华药业 3,094,472 46,819,361.36 4.12 6 600062 华润双鹤 1,473,220 40,410,424.60 3.56 7 002332 仙琚制药 4,059,965 34,915,699.00 3.07 8 600967 内蒙一机 2,533,881 34,536,798.03 3.04 9 002439 启明星辰 1,800,032 33,480,595.20 2.95 10 600584 长电科技 1,953,000 31,345,650.00 2.76 11 300033 同花顺 453,059 28,184,800.39 2.48 12 300156 神雾环保 836,962 27,418,875.12 2.41 13 600557 康缘药业 1,331,840 22,121,862.40 1.95 14 600419 天润乳业 408,979 20,502,117.27 1.80 15 600420 现代制药 1,153,050 18,091,354.50 1.59 16 600315 上海家化 530,000 17,198,500.00 1.51 17 002078 太阳纸业 2,091,000 15,368,850.00 1.35 18 300258 精锻科技 900,000 14,859,000.00 1.31 19 002241 歌尔股份 759,200 14,637,376.00 1.29 第36页共47页 20 002185 华天科技 1,962,412 14,207,862.88 1.25 21 300146 汤臣倍健 953,000 13,094,220.00 1.15 22 002615 哈尔斯 1,081,860 12,225,018.00 1.08 23 600519 贵州茅台 25,000 11,796,250.00 1.04 24 002195 二三四五 1,490,987 10,660,557.05 0.94 25 601636 旗滨集团 2,359,853 10,642,937.03 0.94 26 002456 欧菲光 575,000 10,447,750.00 0.92 27 002236 大华股份 435,000 9,922,350.00 0.87 28 600887 伊利股份 450,000 9,715,500.00 0.86 29 300124 汇川技术 350,000 8,939,000.00 0.79 30 600606 绿地控股 1,011,000 7,906,020.00 0.70 31 603968 醋化股份 350,300 7,867,738.00 0.69 32 600373 中文传媒 328,784 7,729,711.84 0.68 33 002008 大族激光 210,000 7,274,400.00 0.64 34 002050 三花智控 439,000 7,164,480.00 0.63 35 002624 完美世界 200,302 6,870,358.60 0.60 36 002640 跨境通 322,300 6,848,875.00 0.60 37 603338 浙江鼎力 103,000 6,790,790.00 0.60 38 002174 游族网络 209,000 6,637,840.00 0.58 39 002126 银轮股份 653,000 6,569,180.00 0.58 40 300061 康耐特 351,161 6,468,385.62 0.57 41 002831 裕同科技 86,000 6,450,000.00 0.57 42 603337 杰克股份 166,000 6,424,200.00 0.57 43 002233 塔牌集团 513,068 6,244,037.56 0.55 44 300433 蓝思科技 199,956 5,816,720.04 0.51 45 300133 华策影视 515,800 5,776,960.00 0.51 46 603808 歌力思 195,350 5,766,732.00 0.51 47 603883 老百姓 118,300 5,755,295.00 0.51 48 000895 双汇发展 242,000 5,747,500.00 0.51 49 002250 联化科技 399,948 5,719,256.40 0.50 50 002376 新北洋 399,685 5,483,678.20 0.48 51 600884 杉杉股份 277,000 4,562,190.00 0.40 52 000997 新大陆 200,000 4,538,000.00 0.40 53 300383 光环新网 332,952 4,514,829.12 0.40 54 600161 天坛生物 111,800 4,338,958.00 0.38 55 002223 鱼跃医疗 176,000 4,167,680.00 0.37 56 002020 京新药业 349,903 4,146,350.55 0.36 57 000596 古井贡酒 80,300 4,091,285.00 0.36 58 002091 江苏国泰 421,000 4,020,550.00 0.35 59 603885 吉祥航空 260,264 3,950,807.52 0.35 60 000538 云南白药 40,000 3,754,000.00 0.33 61 002027 分众传媒 266,900 3,672,544.00 0.32 62 601688 华泰证券 199,974 3,579,534.60 0.32 63 603939 益丰药房 105,241 3,546,621.70 0.31 第37页共47页 64 002821 凯莱英 47,600 3,473,372.00 0.31 65 000089 深圳机场 343,600 3,212,660.00 0.28 66 000998 隆平高科 141,200 3,109,224.00 0.27 67 000662 天夏智慧 167,600 2,681,600.00 0.24 68 300418 昆仑万维 105,392 2,410,315.04 0.21 69 600297 广汇汽车 300,000 2,259,000.00 0.20 70 600872 中炬高新 119,000 2,177,700.00 0.19 71 600987 航民股份 166,000 2,151,360.00 0.19 72 002242 九阳股份 108,000 2,124,360.00 0.19 73 601668 中国建筑 200,000 1,936,000.00 0.17 74 000888 峨眉山A 150,000 1,905,000.00 0.17 75 600795 国电电力 358,900 1,292,040.00 0.11 76 300113 顺网科技 39,600 1,065,240.00 0.09 77 002041 登海种业 29,821 395,128.25 0.03 78 002343 慈文传媒 6,266 237,230.76 0.02 79 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.02 80 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.01 81 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00 82 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00 83 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00 84 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.00 85 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.00 86 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00 87 603879 永悦科技 1,227 28,343.70 0.00 88 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 89 603536 惠发股份 1,008 24,141.60 0.00 90 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00 91 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00 92 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00 93 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00 94 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 95 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00 96 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00 97 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00 98 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00 99 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00 100 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 101 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 102 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 103 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 第38页共47页 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600489 中金黄金 84,745,256.76 3.91 2 600887 伊利股份 56,540,783.51 2.61 3 300058 蓝色光标 56,191,110.89 2.60 4 601989 中国重工 53,445,953.00 2.47 5 002262 恩华药业 48,000,944.47 2.22 6 600584 长电科技 47,973,181.29 2.22 7 300033 同花顺 43,002,672.99 1.99 8 600873 梅花生物 41,585,650.74 1.92 9 600039 四川路桥 41,346,873.99 1.91 10 002439 启明星辰 39,179,306.80 1.81 11 300144 宋城演艺 37,378,857.13 1.73 12 600809 山西汾酒 36,222,594.19 1.67 13 600967 内蒙一机 32,648,862.63 1.51 14 000915 山大华特 32,572,851.00 1.50 15 002221 东华能源 29,437,343.41 1.36 16 600315 上海家化 28,481,014.69 1.32 17 000776 广发证券 27,520,427.00 1.27 18 300156 神雾环保 26,433,837.25 1.22 19 002155 湖南黄金 25,476,317.48 1.18 20 600566 济川药业 25,068,093.50 1.16 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600547 山东黄金 71,682,206.21 3.31 2 600702 沱牌舍得 57,831,118.13 2.67 3 300058 蓝色光标 50,923,739.44 2.35 4 601989 中国重工 50,636,408.63 2.34 5 600428 中远海特 49,954,201.97 2.31 6 600887 伊利股份 49,479,416.71 2.29 7 300012 华测检测 48,340,129.49 2.23 8 002250 联化科技 47,006,392.30 2.17 9 601857 中国石油 45,630,832.92 2.11 10 600688 上海石化 44,591,230.11 2.06 11 002705 新宝股份 40,291,219.83 1.86 12 600809 山西汾酒 39,807,922.31 1.84 13 000998 隆平高科 39,766,593.79 1.84 第39页共47页 14 600201 生物股份 39,701,090.22 1.83 15 600039 四川路桥 37,579,008.11 1.74 16 002332 仙琚制药 36,671,651.50 1.69 17 600873 梅花生物 35,237,907.97 1.63 18 000915 山大华特 34,652,598.03 1.60 19 002124 天邦股份 34,136,763.70 1.58 20 600777 新潮能源 33,185,808.95 1.53 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 2,686,332,414.87 卖出股票的收入（成交）总额 3,338,862,709.49 注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未投资债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未投资债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未投资资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金未投资股指期货交易。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以 第40页共47页 套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金未投资国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。 7.12.2本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,092,083.74 2 应收证券清算款 5,040,346.13 3 应收股利 - 4 应收利息 60,205.71 5 应收申购款 24,288.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,216,923.72 第41页共47页 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未投资可转债。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。 8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 29,679 16,843.90 175,017,827.24 35.01% 324,892,417.04 64.99% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 19,985.55 0.00% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 第42页共47页 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2006年3月24日）基金份额总额 532,471,074.61 本报告期期初基金份额总额 935,130,234.53 本报告期基金总申购份额 98,206,153.38 减：本报告期基金总赎回份额 533,426,143.63 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 499,910,244.28 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经公司九届十一次董事会会议审议通过，自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任公司副总 经理一职。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 成交金额 占当期股 佣金 占当期佣 备注 数量 票成交总 金总量的 第43页共47页 额的比例 比例 平安证券 1 25,810,033.89 0.43% 23,520.77 0.43%- 民生证券 1 44,420,410.35 0.74% 31,596.36 0.57%- 中银国际 1 74,197,505.94 1.23% 67,615.93 1.22%- 信达证券 1 132,950,358.63 2.21% 121,157.07 2.19%- 申银万国 1 195,727,408.63 3.25% 182,280.71 3.30%- 东方证券 1 376,467,645.31 6.25% 343,075.11 6.20%- 国信证券 1 514,332,615.91 8.54% 478,996.79 8.66%- 国金证券 1 824,774,097.30 13.70% 751,616.02 13.59%- 中信建投 1 977,625,706.72 16.24% 910,463.30 16.46%- 华创证券 2 2,854,337,846.78 47.41% 2,620,265.93 47.38%- 银河证券 1 - - - -- 齐鲁证券 1 - - - -- 西部证券 1 - - - -- 国元证券 1 - - - -- 光大证券 1 - - - -- 注：本报告期内本基金未新增租用证券交易单元。 本报告期内本基金撤销租用了财富证券交易单元。 专用交易单元的选择标准和程序 （1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求， 并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服 务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营 第44页共47页 机构进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机 构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本 管理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回购 占当期权 券商名称 成交金 券成交总 成交金额 成交总额的 成交金额 证成交总 额 额的比例 比例 额的比例 平安证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 信达证券 - - 665,300,000.00 7.71% - - 申银万国 - - 435,000,000.00 5.04% - - 东方证券 - - - - - - 国信证券 - - 1,518,800,000.00 17.60% - - 国金证券 - - - - - - 中信建投 - - 2,760,600,000.00 32.00% - - 华创证券 - - 3,247,900,000.00 37.65% - - 银河证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2016 《中国证券报》、《上海证 2017-01-03 年12月31日资产净值公告 券报》、《证券时报》 第45页共47页 2 光大保德信红利混合型证券投资基金2016年 《中国证券报》、《上海证 2017-01-23 第4季度报告 券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海证 3 参与交通银行手机银行基金申购及定期定额 券报》、《证券时报》 2017-02-23 投资手续费优惠活动的公告 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海证 4 基金新增上海基煜基金销售有限公司为代销 券报》、《证券时报》 2017-03-01 机构并参与其交易费率优惠活动的公告 光大保德信基金管理有限公司关于参与宜信 《中国证券报》、《上海证 5 普泽投资顾问（北京）有限公司费率优惠活动 券报》、《证券时报》 2017-03-16 及申购起点调整的公告 6 光大保德信红利混合型证券投资基金2016年 《中国证券报》、《上海证 2017-03-28 年度报告摘要 券报》、《证券时报》 7 光大保德信红利混合型证券投资基金2016年 《中国证券报》、《上海证 2017-03-28 年度报告 券报》、《证券时报》 8 光大保德信红利混合型证券投资基金2017年 《中国证券报》、《上海证 2017-04-21 第1季度报告 券报》、《证券时报》 9 光大保德信红利混合型证券投资基金招募说 《中国证券报》、《上海证 2017-05-06 明书（更新） 券报》、《证券时报》 10 光大保德信红利混合型证券投资基金招募说 《中国证券报》、《上海证 2017-05-06 明书（更新）摘要 券报》、《证券时报》 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者序 持有基金份额比例达 期初份 申购份 类别 号 到或者超过20%的时 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 间区间 187,628 43,520 231,149, 机构 1 20170101-20170221 ,165.84 ,912.2 078.06 0.00 - 2 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而： （1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。 （2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。 （3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导致基金不能满足存续条件的风险。 本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 第46页共47页 无 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信红利混合型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信红利混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信红利混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信红利混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信红利混合型证券投资基金法律意见书 6、报告期内光大保德信红利混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 8、基金托管人业务资格批件和营业执照 9、中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢（北区3号楼）6层至10层本基金管理人办 公地址。 12.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理 人。客户服务中心电话：4008-202-888。公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一七年八月二十六日 第47页共47页