光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十四日 1  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 光大保德信红利混合 基金主代码 360005 交易代码 360005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日 报告期末基金份额总额 591,689,565.01 份 本基金通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票 投资目标 进行投资,为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。 本基金为混合型基金,强调收益的当期实现与资产的长期 增值。高分红类股票及其他具有投资价值的股票是本基金 投资策略 的主要投资对象。 基金管理人将充分发挥自身的研究力 量,利用公司研究开发的各种数量模型工具,采用科学的 投资策略,发现和捕捉市场的机会,实现基金的投资目标。 2  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 75%×上证红利指数+20%×中证全债指数+5%×银行活 业绩比较基准 期存款利率 本基金为主动操作的混合型基金,属于证券投资基金中的 风险收益特征 中高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下, 谋求实现基金财产的安全和增值。 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 116,333,406.93 2.本期利润 53,254,967.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.0915 4.期末基金资产净值 1,749,280,064.81 5.期末基金份额净值 2.9564 注:1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 净值增长 阶段 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 3  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 ④ 过去三个月 3.15% 0.78% 5.10% 0.59% -1.95% 0.19% 注:为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况, 经与基金托管人兴业银行股份有限公司协商一致,自2014年1月1日起,将本基金的业绩比较 基准由原“75%×上证红利指数+20%×天相国债全价指数+5%×银行活期存款利率”变更 为“75%×上证红利指数+20%×中证全债指数+5%×银行活期存款利率”。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 光大保德信红利混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 3 月 24 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:1、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作 情况,经与基金托管人兴业银行股份有限公司协商一致,自2014年1月1日起,将本基金的业 绩比较基准由原“75%×上证红利指数+20%×天相国债全价指数+5%×银行活期存款利率” 变更为“75%×上证红利指数+20%×中证全债指数+5%×银行活期存款利率”。 2、根据基金合同的规定,本基金建仓期为2006年3月24日至2006年9月23日。建仓期结束时 本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 4  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 戴奇雷先生,华中理工大学 理学硕士、中欧国际工商学 院工商管理硕士。1995 年毕 业于华中理工大学生物医 学工程专业,1998 年获得华 中理工大学生物技术专业 硕士学位,2002 年获得中欧 国际工商学院工商管理专 业硕士学位。2002 年 11 月 至 2004 年 4 月在上海融昌 资产管理有限公司先后担 任行业研究员、研究总监助 理;2004 年 5 月至 2006 年 5 月在广州金骏资产管理有 权益投 限公司先后担任研究副总 资部总 监、研究总监;2006 年 6 戴奇雷 监、本 2013-05-21 - 14 年 月至 2010 年 4 月在诺德基 基金基 金管理有限公司先后担任 金经理 行业研究员、基金经理助 理、投资研究部经理、基金 经理;2010 年 5 月加入光大 保德信基金管理有限公司, 先后担任研究副总监、研究 总监。现任权益投资部总 监、光大保德信中小盘混合 型证券投资基金基金经理、 光大保德信均衡精选混合 型证券投资基金基金经理、 光大保德信动态优选灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理、光大保德信红利 混合型证券投资基金基金 经理。 陆海燕女士,硕士,2006 基金经 年获得东南大学金融学学 陆海燕 2016-04-26 - 5年 理 士学位,2011 年获得东南大 学金融学硕士学位。2011 5  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 年 4 月至 2014 年 6 月在泰 信基金管理有限公司任职 研究员。2014 年 7 加入光大 保德信基金管理有限公司, 先后担任研究员、高级研究 员。现任光大保德信红利混 合型证券投资基金基金经 理。 注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日; 非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会 规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制 风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持 等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技 术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行 体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在 违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开 竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾中报,我们认为,以英国“脱欧”为标志,发端于 2008 年的全球经济危机进入一 个新阶段。美国大选过程中新孤立主义的隐现,表明作为全球化发源地的欧美发达经济体内 6  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 部对全球化的抵触和拒斥可能更具破坏性。同时,全球飙升至几十万亿美元的负收益债券和 零收益率债券反映出全球经济金融体系的脆弱性和体系面临重构的必要性,体系很可能面临 着二战以来最严峻的挑战。对于中国经济而言,在经济“L 型”的整体格局下,尽管依然会 有波折和反复,但在 2016 年实现 6.5%--7%的增长依然值得期待。就 A 股市场而言,在无风 险收益率持续下行之后,在杠杆资金入市受限之后,企业盈利的边际变动重新成为证券市场 盈利的重要来源。金融资产的收益率终将受到实体经济投资回报率的约束,从大类资产收益 率均值回归的角度看待问题将成为影响证券市场的主要矛盾。此外全球化进入新阶段以及全 球经济金融体系的不稳定性对 A 股市场也将产生各种机会和风险。 基于上述判断,从策略上来看,本基金一方面将继续坚持自下而上精选个股,中期内持 续看好结构调整和消费升级所带来的消费类行业的增长机会;另一方面,更加注重企业估值 水平同当前盈利水平之间的合理关系,更加关注企业资产负债表的健康状况;最后,也将更 加关注宏观经济边际变动对资产配置的影响以及全球化进入新阶段所蕴涵的机会和风险。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为 3.15%,业绩比较基准收益率为 5.10%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 1,231,705,818.61 58.44 其中:股票 1,231,705,818.61 58.44 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 7  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 310,000,000.00 14.71 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 564,086,118.18 26.76 7 其他各项资产 1,815,559.53 0.09 8 合计 2,107,607,496.32 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 82,495,553.40 4.72 161,033,471.64 9.21 B 采矿业 C 制造业 673,415,669.02 38.50 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 38,943,654.78 2.23 E 建筑业 3,859,960.48 0.22 F 批发和零售业 12,212,121.63 0.70 G 交通运输、仓储和邮政业 24,353,812.00 1.39 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,290,824.01 1.05 J 金融业 14,420,478.18 0.82 K 房地产业 57,127,760.91 3.27 L 租赁和商务服务业 60,620,812.56 3.47 M 科学研究和技术服务业 73,443,950.00 4.20 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 8  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 R 文化、体育和娱乐业 11,487,750.00 0.66 S 综合 - - 合计 1,231,705,818.61 70.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600547 山东黄金 3,509,756 134,037,581.64 7.66 2 300012 华测检测 4,848,000 65,448,000.00 3.74 3 300058 蓝色光标 5,623,452 60,620,812.56 3.47 4 600201 生物股份 995,326 30,924,778.82 1.77 5 002332 仙琚制药 2,474,009 30,751,931.87 1.76 6 000998 隆平高科 1,530,000 30,401,100.00 1.74 7 002041 登海种业 1,530,895 27,127,459.40 1.55 8 600489 中金黄金 1,953,000 23,689,890.00 1.35 9 002250 联化科技 1,315,833 21,421,761.24 1.22 10 600062 华润双鹤 952,997 19,021,820.12 1.09 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未投资债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未投资债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未投资资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编 制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,521,081.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 238,095.41 5 应收申购款 56,382.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,815,559.53 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未投资可转债。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 10  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 589,830,046.53 报告期基金总申购份额 39,707,513.19 减:报告期基金总赎回份额 37,847,994.71 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 591,689,565.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 经公司九届二次董事会会议审议通过,自 2016 年 7 月 19 日起,包爱丽女士正式担任公 司总经理一职,林昌先生不再代任公司总经理,将继续担任公司董事长。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信红利股票型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信红利混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信红利混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信红利混合型证券投资基金托管协议 11  光大保德信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5、光大保德信红利股票型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信红利混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢,6 层至 10 层本基金管理人办公地 址。 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本 基金管理人。客户服务中心电话:4008-202-888,021-80262888。公司网址:www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 12