光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 光大保德信红利混合型证券投资基金 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年三月二十八日 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2015年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1基金基本情况................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................... 9§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 16 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明........错误！未定义书签。§5 托管人报告........................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 17§6 审计报告...............................................................................................................错误！未定义书签。§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 18 7.2 利润表............................................................................................................................................ 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 21 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 23§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 50 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 50 8.2期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................. 50 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................................... 51 8.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 57 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................... 60 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.错误！未定义书签。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细..................... 60 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................................. 60 8.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......................................................................... 60 8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 60 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 8.11投资组合报告附注....................................................................................................................... 61§9 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 62 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 62 9.2期末上市基金前十名持有人.........................................................................错误！未定义书签。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 62 9.4发起式基金发起资金持有份额情况.............................................................错误！未定义书签。§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 62§11 重大事件揭示..................................................................................................................................... 63 11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 63 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 63 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 63 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 63 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 63 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 65§12 发起式基金发起资金持有份额情况...................................................................错误！未定义书签。§13影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................................ 68§14 备查文件目录..................................................................................................................................... 68 14.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 68 14.2 存放地点...................................................................................................................................... 68 14.3 查阅方式...................................................................................................................................... 68 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 光大保德信红利混合型证券投资基金 基金简称 光大保德信红利混合 基金主代码 360005 交易代码 360005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年3月24日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 495,885,806.83份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票进行投资，为基金 投资目标 资产获取稳定的当期收益和长期增值。 本基金为混合型投资基金，强调收益的当期实现与资产的长期增值。高分 红类股票及其他具有投资价值的股票是本基金的主要投资对象。基金管理 投资策略 人将充分发挥自身的研究力量，利用公司研究开发的各种数量模型工具， 采用科学的投资策略，发现和捕捉市场的机会，实现基金的投资目标。 业绩比较基准 75%×上证红利指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行活期存款利率 本基金为主动操作的混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。 风险收益特征 本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增 值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 魏丹 张志永 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 负责人 联系电话 021-33074700-3226 021-62677777 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn zhangzhy@cib.com.cn 客户服务电话 4008-202-888，021-53524620 95561 传真 021-63351152 021-62159217 上海市延安东路222号外滩中 注册地址 福州市湖东路154号 心46楼 上海市延安东路222号外滩中 上海市江宁路168号兴业大厦 办公地址 心46楼 20层 邮政编码 200002 200041 法定代表人 林昌 高建平 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.epf.com.cn 网网址 光大保德信基金管理有限公司、兴业银行股份有限公司 基金年度报告备置地点 的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 安永华明会计师事务所(特殊普通 会计师事务所 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 合伙) 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市延安东路222号外滩中心大厦46层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 1,341,470,236.19 122,077,779.86 325,426,240.40 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 本期利润 1,048,680,422.83 561,553,862.94 35,932,737.22 加权平均基金份额本期利润 1.9753 0.5959 0.0263 本期加权平均净值利润率 47.27% 24.70% 1.08% 本期基金份额净值增长率 52.05% 29.78% 1.99% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 1,154,037,718.84 -27,506,636.03 -288,365,127.25 期末可供分配基金份额利润 2.3272 -0.0336 -0.2270 期末基金资产净值 2,323,751,997.78 2,520,353,383.27 3,017,230,149.01 期末基金份额净值 4.6861 3.0820 2.3747 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 510.55% 301.56% 209.40% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 23.88% 1.71% 11.32% 1.17% 12.56% 0.54% 过去六个月 2.45% 2.56% -14.19% 2.10% 16.64% 0.46% 过去一年 52.05% 2.39% 10.51% 1.97% 41.54% 0.42% 过去三年 101.26% 1.66% 42.13% 1.41% 59.13% 0.25% 过去五年 90.16% 1.45% 30.96% 1.22% 59.20% 0.23% 自基金合同生 510.55% 1.68% 157.78% 1.51% 352.77% 0.17% 效起至今 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，经与基金托管人兴业银行股份有限公司协商一致，自2014年1月1日起，将本基金的业绩比较基准由原“75%×上证红利指数＋20%×天相国债全价指数＋5%×银行活期存款利率”变更为“75%×上证红 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 利指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行活期存款利率”，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 光大保德信红利混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006年3月24日至2015年12月31日) 注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2006年3月24日至2006年9月23日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 光大保德信红利混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 注：本基金基金合同于2006年3月24日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算，未按整个自然年度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至2015年12月31日，光大保德信旗下管理着24只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投 资基金和光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 于进杰先生，CFA、经济学硕士， 毕业于上海财经大学金融学专 业。2004年7月至2006年6月任 职于友邦华泰基金管理有限公 司，任研究员；2006年6月加盟 光大保德信基金管理有限公司， 历任投资部研究员，高级研究员； 2007年12月至2009年9月兼任 光大保德信红利股票型基金基金 研究部总监、 2010-12-3 经理助理，2009年10月至2010 于进杰 基金经理 1 - 12年 年12月担任光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。2012年2月至2014年2 月担任光大保德信行业轮动股票 型证券投资基金基金经理。现任 研究部总监、光大保德信红利混 合型证券投资基金基金经理、光 大保德信优势配置混合型证券投 资基金基金经理、光大保德信中 国制造2025灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其 他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》，并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合，范围包括股票、债券等所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制，形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括： 事前控制：1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；2、各个投资主体有明确的职责和权限划分，投资组合经理在权限范围内自主决策，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程；建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。 事中监控：1、主动管理型的基金，严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易，严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易，确有需要进行日内反向交易的，需要进行严格的审批流程；2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令，交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。 事后分析：对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易，同时在每季度和每年度，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的，对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为，则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 对于公平交易同向交易价差分析，具体的分析方法如下：第一步，在A组合买入或者卖出某只 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 证券的当日（3日、5日）内，统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价，同时统计B组 合在同期、同方向交易同一只证券的均价，然后比较两者的均价差异，其中买入溢价率 = （B组合 交易均价/A组合交易均价-1），卖出溢价率 = （A组合交易均价/B组合交易均价-1）；第二步，将发 生的所有交易价差汇总进行T检验，置信区间95%，得到交易价差是否趋近于0的判断结果，并计 算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例，用溢价率乘以成交量较少方的成交量计 算得到B组合对A组合溢价金额大小，将所有同向交易溢价金额求和，除以A组合平均资产净值来 计算对 A 组合净值的影响，称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准： 交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不在45%-55%之间。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，出现溢价率统计显著主要原因是市场交易价格波动较大且组合经理交易时机的选择不同，本基金管理人旗下所有投资组合从投资信息的获取、投资决策到交易执行的各个环节均按照公平交易制度的要求进行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济一季度继续弱势下行，经济层面乏善可陈，同时面临IPO注册制渐行渐近、美联储QE退出、去年四季度涨幅过高等因素，市场在一季度前期进入震荡格局，三月份开始再次快速上行，以计算机、互联网为代表的成长性行业表现优异，创业板指数和中证500指数大幅跑赢沪深300指数，市场急剧分化，结构天翻地覆。二季度新股上市连续涨停带动市场人气高涨，“互联网+”相关概念受到各路资本追捧，市场在六月中旬之前一直在“狼来了”的恐惧中高歌猛进，泡沫不断膨胀，以计算机、互联网为代表的成长性行业表现靓丽，创业板指数和中证500指数持续大幅跑赢沪深300指数，六月下半段市场快速下跌，个股连续跌停，究其原因既与成长股估值泡沫化，场内资金浮盈过高有关，更与高杠杆资金大量入市有关，一旦趋势逆转，踩踏不可避免。下跌期间，市场结构再度分化，以上证50为代表的低估值行业及个股防御性较强。七月初，救市政策力挽狂澜，市场结束缩量单边下跌的恐慌性抛售，进入横盘震荡格局。八月中旬，市场猜测救市资金可能退出，同时监 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 管主导的去杠杆继续，叠加汇率扰动，市场信心不足再下台阶，八月下旬见到本轮调整低点之后展 开反弹，其中成长股在反弹中取得明显超额收益。宏观经济三季度继续弱势，经济层面乏善可陈， 美联储何时启动加息逐渐成为资本市场关注焦点。四季度前半段，市场延续上涨，十一月中旬之后 总体进入横盘震荡阶段。美联储宣布加息前后市场曾有反复，但总体维持弱势。尽管财政支出发力， 但宏观经济四季度依旧乏善可陈，美联储未来加息节奏及大小非解禁减持成为资本市场关注焦点。 本基金在操作中，年初以来在资产配置层面维持了股票仓位的高位稳定；行业配置层面降低了金融、地产、汽车、家电等低估值行业的配置比例，同时增持了医疗服务、食品饮料等估值合理的稳定增长类行业，增持了互联网金融和互联网医疗个股，适当增持了部分估值合理但积极转型互联网谋求效率提升的传统行业个股；二季度中期以后在资产配置层面适度降低了股票仓位；行业配置层面增加了银行、保险、地产、汽车、家电等低估值行业的配置比例，同时增持了医药、食品饮料等估值合理的稳定增长类行业，逐步减持了股价已然透支未来业绩增长的成长性行业；三季度操作中，七月初在资产配置层面积极增加了股票仓位；行业配置层面适当降低了金融、地产、汽车、家电等低估值行业的配置比例，增持了大跌之后估值趋于合理的互联网金融和互联网医疗个股，适当增持了新能源汽车和工业4.0等制造业相关标的；三季度中期在资产配置层面适度降低了股票仓位；行业配置层面增加了银行、保险等低估值行业的配置比例，逐步减持了股价大幅反弹并再度透支未来业绩增长的成长性行业；四季度操作中，十月初在资产配置层面积极增加了股票仓位；行业配置层面适当降低了地产、汽车等低估值但景气下行的行业配置比例，继续增持了新能源汽车和工业4.0等制造业相关标的；四季度中期在资产配置层面适度降低了股票仓位；行业配置层面增加了银行、保险等低估值行业的配置比例，同时增持了医药、食品饮料等估值合理的稳定增长类行业，逐步减持了股价大幅反弹并再度透支未来业绩增长的成长性行业；在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平，对于转型相关个股尤其注重精挑细选。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为52.05%，业绩比较基准收益率为10.51%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 正如我们过去几年以来所坚持的观点，基建和地产投资下行导致需求不达预期的压力将在较长时间内持续存在。实际运行中，当前地产行业中长期需求见顶的判断已经成为一致预期，叠加库存高企，地产商行为普遍趋于谨慎，即使出台系列政策支持，未来新开工面积或仍将持续弱势，地产投资增速短暂企稳之后将继续下行。基建投资的效益问题仍然没有改善，同时在政府淡化GDP考核和防范债务危机的背景下，中央正对地方政府投资施加更多约束，叠加地方财政收入放缓，投资增 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 速难以维系。2016年初基建相关信贷大幅增长，或将导致基建投资增速阶段性上行，但应不具备持 续性。此外，制造业总体产能过剩，政府要大力推动供给侧改革，制造业投资增速也将继续放缓。 未来一段时间，消费仍将面临经济增长放缓所带来的压力，叠加刘易斯拐点之后劳动者报酬的逐渐提高，预计增速能够保持基本稳定，其中服务类消费预计将维持较高景气度。在美国持续复苏联储加息美元中长期升值的背景下，考虑到人民币汇率的贬值倾向，出口可勉强维持，但难有惊喜。中期之内，经济转型的本质在于推进社会收入分配体制改革，伴随居民收入增长，消费增长的持续性将得以强化，同时消费将在未来政府保增长举措中占有越来越重要的地位。 通胀方面，猪周期将维持高位，但总需求较弱，CPI读数预计大体维持稳定，PPI维持弱势。在美国可能连续加息的大背景下，大宗商品价格暂无上涨压力，叠加原油价格下跌，存在输入性通缩压力。中期来看，在宏观经济结构性问题的解决方式上，无论我们选择主动去杠杆还是被动去杠杆，经济增速都将下降，生产资料价格端持续面临通缩，但压力减缓。值得注意的是，互联网在改善物流效率方面正在发挥越来越重要的作用，这将压缩传统渠道层级，拉低商品价格，同时进口物美价廉的商品也变得更加便利，这对于CPI也构成一定下行压力。 总体而言，我们认为在当前固定资产投资增速仍有下降压力的情况下，经济增长继续缓慢回落的概率较大，但可以确认已进入回落中后期。市场层面，成长股估值高企，估值的结构性扭曲有待修正。预计货币政策宽松格局仍将延续，但实质性宽松在边际上几无空间。无风险利率可为市场估值提供一定支撑，但估值扩张则需要投资者信心恢复。2016年，在寻找投资机会的同时也应更加关注风险。创新、改革、转型相关方向仍将成为市场中期挖掘的重点，但经历过去一年的暴涨暴跌，市场各方尤其是监管当局应更重视制度建设，推动慢牛，防止民众财富负效应的体现。 行业配置方面，充分关注低估值蓝筹和盈利增长确定且具有可持续性的相关行业投资机会，强调估值与盈利的匹配，中期内持续看好经济结构调整和消费升级所带来的消费类行业投资机会，同时在供应增加、估值承压的背景下持续增持在细分领域具有核心竞争力的优势成长股，成长股估值或有大幅波动，但真成长将在分化之后再次崛起。在移动互联网浪潮推动下，传统行业纷纷谋求转型，其中不乏个股精选的机会。值得强调的是，不少传统行业龙头公司处在估值、盈利的双重底部，供给侧改革如果能让市场看到希望，行业前景的预期改变将带来股价向上的巨大弹性。 我们之前一直强调，对于2009年以来市场在大部分时间所呈现的成长型风格，既是微观企业利润增长的反映，也是宏观经济结构转型的印证，更是市场参与者对经济转型美好期待在股票市场的映射，但每当投资者的乐观预期已经透支了转型的实际进程，调整与分化也就在所难免。当前成长股估值有所收敛但仍然偏贵，蓝筹股估值尚属合理但前景存忧，展望未来，A 股估值体系重构并与国际接轨将是必然趋势，A 股成长股估值分化同样不可避免，我们笃信坚守具有核心竞争力的优势 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 企业才会在长期为投资人创造持续收益！ 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经营管理、基金的投资运作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查，及时发现问题并督促相关部门进行整改，并定期制作监察稽核报告报中国证监会、董事会和公司管理层。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面： 督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定对相关制度的合法性、规范性和时效性完善各项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高全体员工的风险意识，有效保障基金份额持有人的利益。 督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点，通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层。此外，监察稽核部每年实施若干内部审计项目，以风险为导向，对公司重要业务环节提出流程改进建议。 根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告，并对公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体稿件等的合法合规情况进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定。督察长和监察稽核部组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时间和方式进行。 在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部先后组织了新员工入司培训，对相关人员进行了法律法规的专项培训和年度监察培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解，明确风险控制职责，树立全员内控意识。 根据董事会和管理层的要求，以及法规要求和公司业务发展需要，督察长和监察稽核部以风险为导向，计划并实施了数个内部专项审计项目，及时发现潜在的问题和风险，促使公司规范运作，切实保障基金份额持有人的合法权益。 通过上述工作，在本报告期内，本基金管理人对本基金的管理始均按照法律法规、基金合同、招募说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进一步提高内部监察 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务 指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日 常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托 管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进 行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监 察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制 定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策 和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制， 对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特 别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委 员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估 值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛 的代表性，估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资 品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或 者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交 估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、 监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政 策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调 整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估 值定价服务机构签约。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 安永华明（2016）审字第60467078_B03号 光大保德信红利混合型证券投资基金（原名光大保德信红利股票型证券投资基金）全体基金份额持 有人： 我们审计了后附的光大保德信红利混合型证券投资基金（原名光大保德信红利股票型证券投资基金） 财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表和2015年度的利润表和所有者权益（基金净值） 变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金管理人光大保德信基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。6.3审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了光大保德信红利混合型证券投资基金（原名光大保德信红利股票型证券投资基金）2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 黎燕 严盛炜 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 2016年3月25日 §7年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：光大保德信红利混合型证券投资基金 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2015年12月31日 2014年12月31日 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 资产： - - 银行存款 7.4.7.1 240,047,989.27 131,193,911.09 结算备付金 6,635,215.40 15,470,341.53 存出保证金 1,879,545.95 1,071,696.21 交易性金融资产 7.4.7.2 2,035,670,579.54 2,314,871,835.53 其中：股票投资 2,035,670,579.54 2,196,053,636.93 基金投资 - - 债券投资 - 118,818,198.60 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 120,000,000.00 71,000,000.00 应收证券清算款 - 9,856,366.98 应收利息 7.4.7.5 126,165.41 657,105.93 应收股利 - - 应收申购款 50,610,151.75 940,378.05 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,454,969,647.32 2,545,061,635.32 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2015年12月31日 2014年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 123,968,002.61 6,932,192.49 应付赎回款 1,374,269.95 10,539,179.06 应付管理人报酬 7.4.10.2 2,910,115.83 3,138,358.69 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 应付托管费 7.4.10.2 485,019.31 523,059.78 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 2,078,546.21 3,167,733.81 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 401,695.63 407,728.22 负债合计 131,217,649.54 24,708,252.05 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 495,885,806.83 817,773,567.81 未分配利润 7.4.7.10 1,827,866,190.95 1,702,579,815.46 所有者权益合计 2,323,751,997.78 2,520,353,383.27 负债和所有者权益总计 2,454,969,647.32 2,545,061,635.32 注：注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值4.6861元，基金份额总额495,885,806.83份。 7.2 利润表 会计主体：光大保德信红利混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年12月31日 2014年12月31日 一、收入 1,109,988,212.62 616,073,588.93 1.利息收入 4,491,625.52 5,841,061.74 其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,846,157.21 3,065,354.02 债券利息收入 281,023.44 372,650.44 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 364,444.87 2,403,057.28 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,397,018,408.29 169,741,486.41 其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,384,798,869.02 152,047,294.98 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -9,722,442.03 -12,211,787.70 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 21,941,981.30 29,905,979.13 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.18 -292,789,813.36 439,476,083.08 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 1,267,992.17 1,014,957.70 减：二、费用 61,307,789.79 54,519,725.99 1．管理人报酬 7.4.10.2 33,162,826.63 34,252,276.45 2．托管费 7.4.10.2 5,527,137.90 5,708,712.79 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.20 22,184,283.57 14,118,600.36 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.21 433,541.69 440,136.39 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 1,048,680,422.83 561,553,862.94 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,048,680,422.83 561,553,862.94 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信红利混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 817,773,567.81 1,702,579,815.46 2,520,353,383.27 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 1,048,680,422.83 1,048,680,422.83 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -321,887,760.98 -923,394,047.34 -1,245,281,808.32 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 312,705,834.24 1,046,566,348.11 1,359,272,182.35 2.基金赎回款 -634,593,595.22 -1,969,960,395.45 -2,604,553,990.67 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 495,885,806.83 1,827,866,190.95 2,323,751,997.78 金净值） 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,270,593,373.19 1,746,636,775.82 3,017,230,149.01 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 561,553,862.94 561,553,862.94 期利润） 三、本期基金份额交易 -452,819,805.38 -605,610,823.30 -1,058,430,628.68 产生的基金净值变动数 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 188,121,185.40 276,380,741.56 464,501,926.96 2.基金赎回款 -640,940,990.78 -881,991,564.86 -1,522,932,555.64 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 817,773,567.81 1,702,579,815.46 2,520,353,383.27 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：林昌，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 光大保德信红利混合型证券投资基金(原名光大保德信红利股票型证券投资基金)(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]206号文《关于同意光大保德信红利股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2006 年 3 月 24 日正式生效，首次设立募集规模为532,471,074.61份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。本基金自2015年7月17日起更名为光大保德信红利混合型证券投资基金。 本基金通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票进行投资，为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。本基金股票资产占基金净资产不少于60%，最高可达基金净资产90%，其余资产除应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券外，还可投资于中国证监会认可的其他金融工具，包括债券、可转债、央行票据、回购、权证等。 本基金的业绩比较基准为：75%×上证红利指数+20%×中证全债指数+5%×银行活期存款利率。7.4.2会计报表的编制基础 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下： (1)存在活跃市场的金融工具 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 交易市价以确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易 的市价进行调整，确定公允价值。 (2)不存在活跃市场的金融工具 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)基金收益分配的比例按有关规定制定； (2)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，本基金默认的收益分配方式是现金分红。投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； (3)在符合基金分配条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，至多5次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%。但若基金合同生效不满3个月，收益可不分配，年度分配在基金会 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 计年度结束后的4个月内完成； (4)基金当期收益须先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； (5)如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； (6)每一基金份额享有同等收益分配权； (7)红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金份额持有人自行承担； (8)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； (9)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3月30日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 活期存款 240,047,989.27 131,193,911.09 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 240,047,989.27 131,193,911.09 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,922,323,821.77 2,035,670,579.54 113,346,757.77 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,922,323,821.77 2,035,670,579.54 113,346,757.77 上年度末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,806,652,825.61 2,196,053,636.93 389,400,811.32 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 102,082,438.79 118,818,198.60 16,735,759.81 债券 银行间市场 - - - 合计 102,082,438.79 118,818,198.60 16,735,759.81 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,908,735,264.40 2,314,871,835.53 406,136,571.13 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 120,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 120,000,000.00 - 上年度末 项目 2014年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 71,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 71,000,000.00 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 应收活期存款利息 121,333.61 56,894.34 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 2,985.80 6,961.70 应收债券利息 - 592,767.30 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 1,000.20 0.39 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 845.80 482.20 合计 126,165.41 657,105.93 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 2,078,546.21 3,167,608.81 银行间市场应付交易费用 - 125.00 合计 2,078,546.21 3,167,733.81 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,695.63 7,728.22 其他 - - 应付银行划款手续费用 - - 应付转出费 - - 预提费用 400,000.00 400,000.00 合计 401,695.63 407,728.22 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 817,773,567.81 817,773,567.81 本期申购 312,705,834.24 312,705,834.24 本期赎回（以“-”号填列） -634,593,595.22 -634,593,595.22 本期末 495,885,806.83 495,885,806.83 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -27,506,636.03 1,730,086,451.49 1,702,579,815.46 本期利润 1,341,470,236.19 -292,789,813.36 1,048,680,422.83 本期基金份额交易产生的 -159,925,881.32 -763,468,166.02 -923,394,047.34 变动数 其中：基金申购款 502,631,339.34 543,935,008.77 1,046,566,348.11 基金赎回款 -662,557,220.66 -1,307,403,174.79 -1,969,960,395.45 本期已分配利润 - - - 本期末 1,154,037,718.84 673,828,472.11 1,827,866,190.95 7.4.7.11存款利息收入 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12 31日 月31日 活期存款利息收入 3,667,792.73 2,874,815.12 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 128,546.19 152,344.89 其他 49,818.29 38,194.01 合计 3,846,157.21 3,065,354.02 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年122014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 7,916,117,765.77 5,047,247,267.32 减：卖出股票成本总额 6,531,318,896.75 4,895,199,972.34 买卖股票差价收入 1,384,798,869.02 152,047,294.98 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -9,722,442.03 -12,211,787.70 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -9,722,442.03 -12,211,787.70 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月 31日 31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 380,217,348.60 209,137,105.30 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 388,294,211.64 220,774,629.15 成本总额 减：应收利息总额 1,645,578.99 574,263.85 买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价 -9,722,442.03 -12,211,787.70 收入 7.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。7.4.7.15 贵金属投资收益 7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。7.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。7.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——赎回差价收入。7.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——申购差价收入。7.4.7.16衍生工具收益 7.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——买卖权证差价收入。7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——其他投资收益。7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 股票投资产生的股利收益 21,941,981.30 29,905,979.13 基金投资产生的股利收益 - - 合计 21,941,981.30 29,905,979.13 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 1.交易性金融资产 -292,789,813.36 439,476,083.08 ——股票投资 -276,054,053.55 407,853,823.59 ——债券投资 -16,735,759.81 31,622,259.49 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -292,789,813.36 439,476,083.08 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 基金赎回费收入 1,183,529.05 796,740.23 基金转换费收入 84,463.12 218,217.47 其他 - - 合计 1,267,992.17 1,014,957.70 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 交易所市场交易费用 22,184,283.57 14,118,600.36 银行间市场交易费用 - - 合计 22,184,283.57 14,118,600.36 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月31日 31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 账户维护费 31,500.00 36,000.00 其他 2,041.69 4,136.39 合计 433,541.69 440,136.39 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司(简称"光大保德信") 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 兴业银行股份有限公司(简称"兴业银行") 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司(简称"光大证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东 光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 光大证券 1,466,331,290.97 10.08% 1,004,990,331.62 11.00% 7.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.3债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 占当期债 占当期债 成交金额 券成交总 成交金额 券成交总 额的比例 额的比例 光大证券 148,961,641.50 22.75% 235,467,469.50 63.23% 7.4.10.1.4债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 占当期债 占当期债 关联方名称 券回购成 券回购成 成交金额 成交金额 交总额的 交总额的 比例 比例 光大证券 2,245,500,000.00 56.53% 3,779,100,000.00 24.48% 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 1,347,416.39 10.58% 445,619.64 21.44% 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 914,940.90 11.40% 510,193.53 16.11% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 33,162,826.63 34,252,276.45 其中：支付销售机构的客户维护费 3,813,059.13 4,627,182.28 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 5,527,137.90 5,708,712.79 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行 240,047,989.27 3,667,792.73 131,193,911.09 2,874,815.12 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期末投资于基金托管人兴业银行股份有限公司发行的股票— —兴业银行（代码601166）4,000,000股，期末公允价值为人民币68,280,000.00元，占本基金期末基金资产净值比例为2.9384%。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。7.4.12期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 期末 股票 股票 停牌 停牌 复牌 开 数量 期末 期末 估值 备注 代码 名称 日期 原因 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额 单价 价 000796 凯撒旅游2015-11-09重大事项停牌27.46 - - 300,000.00 8,473,944.00 8,238,000.00- 002018 华信国际2015-06-15重大事项停牌44.08 - - 1,000.00 28,095.92 44,080.00- 002049 同方国芯2015-12-11重大事项停牌60.152016-03-11 54.14 1,000.00 28,575.52 60,150.00- 002174 游族网络2015-07-23重大事项停牌89.532016-02-15 80.58 40,000.00 6,210,000.00 3,581,200.00- 002228 合兴包装2015-08-04重大事项停牌16.882016-02-02 15.21 1,000.00 8,975.81 16,880.00- 002567 唐人神 2015-11-24重大事项停牌12.842016-02-25 11.56 1,000.00 9,680.59 12,840.00- 002664 信质电机2015-12-30重大事项停牌31.772016-03-08 28.59 10,318.00 496,362.17 327,802.86- 002698 博实股份2015-12-28重大事项停牌29.332016-01-05 26.40 170.00 2,577.61 4,986.10- 300010 立思辰 2015-12-30重大事项停牌31.902016-01-08 28.71 10,220.00 332,756.06 326,018.00- 300043 互动娱乐2015-12-17重大事项停牌15.80 - - 440.00 1,168.70 6,952.00- 300054 鼎龙股份2015-11-23重大事项停牌24.662016-03-14 22.19 1,000.00 15,027.59 24,660.00- 300088 长信科技2015-12-14重大事项停牌14.032016-02-29 12.63 2,000.00 19,740.37 28,060.00- 300326 凯利泰 2015-09-24重大事项停牌21.802016-01-22 23.98 101,704.00 2,214,074.78 2,217,147.20- 300336 新文化 2015-12-24重大事项停牌42.00 - - 220.00 6,346.67 9,240.00- 600389 江山股份2015-12-28重大事项停牌26.49 - - 100.00 3,757.33 2,649.00- 600584 长电科技2015-11-30重大事项停牌22.02 - - 500,000.0010,521,541.00 11,010,000.0- 0 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 600654 中安消 2015-12-14重大事项停牌28.84 - - 100,000.00 3,419,178.00 2,884,000.00- 600729 重庆百货2015-07-24重大事项停牌32.392016-01-04 29.90 100.00 4,396.17 3,239.00- 600859 王府井 2015-12-21重大事项停牌27.222016-01-04 27.22 1,000.00 35,038.68 27,220.00- 000035 中国天楹2015-12-14重大事项停牌16.472016-02-18 13.82 841.00 13,618.30 13,851.27- 300036 超图软件2015-10-30重大事项停牌43.182016-01-15 35.11 700,000.0025,402,859.29 30,226,000.0- 0 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准;对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构,根据公司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统，可以从各个不同的层面对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于同一发行主体发行的信用类投资品种不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人风险管理部门从资产配置、行业配置、个股选择等层面制定相应的流动性指标，设定相应的预警阀值，并通过风险评估系统对这些流动性指标进行持续的监测、评估，根据评估结果及时提出流动性风险管理建议。 本基金管理人通过设定对单一证券的投资比例限制，建立相应的授权审批制度，在保护基金持有人利益最大化的前提下，有效管理基金因在单一证券投资比例过高所带来的个股流动性风险。 本基金管理人通过制定流通受限证券的投资流程及风险处置预案，有效管理基金投资流通受限证券所承受的流动性风险。 本基金管理人通过分析本基金持有人结构、密切跟踪监控基金申购赎回趋势，有效预测本基金的流动性需求。同时，本基金管理人通过进行基金变现能力测试得出基金在各市场情形下的变现能力，通过情景分析及压力测试，评估基金在极端情形下面临的流动性风险。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金通过监控组合的久期来管理基金面临的利率风险。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 3个月 2015年12 1个月以内 个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 月31日 资产 银行存款 240,047,9 - - - - -240,047,9 89.27 89.27 结算备付金6,635,215 - - - - -6,635,215 .40 .40 存出保证金1,879,545 - - - - -1,879,545 .95 .95 交易性金融 - - - - -2,035,6702,035,670 资产 ,579.54 ,579.54 买入返售金120,000,0 - - - - -120,000,0 融资产 00.00 00.00 应收利息 - - - - -126,165.4126,165.4 1 1 应收申购款49,999,00 - - - -611,151.750,610,15 0.00 5 1.75 资产总计 418,561,7 2,036,4072,454,969 50.62 - - - - ,896.70 ,647.32 负债 应付证券清 - - - - -123,968,0123,968,0 算款 02.61 02.61 应付赎回款 - - - - -1,374,2691,374,269 .95 .95 应付管理人 - - - - -2,910,1152,910,115 报酬 .83 .83 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 应付托管费 - - - - -485,019.3485,019.3 1 1 应付交易费 - - - - -2,078,5462,078,546 用 .21 .21 其他负债 - - - - -401,695.6401,695.6 3 3 负债总计 - 131,217,6131,217,6 - - - - 49.54 49.54 利率敏感度418,561,7 1,905,1902,323,751 缺口 50.62 - - - - ,247.16 ,997.78 上年度末 1-3 3个月 2014年12 1个月以内 个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 月31日 资产 银行存款 131,193,9 - - - - -131,193,9 11.09 11.09 结算备付金15,470,34 - - - - -15,470,34 1.53 1.53 存出保证金1,071,696 - - - - -1,071,696 .21 .21 交易性金融 -118,818, - - -2,196,0532,314,871 资产 198.60 ,636.93 ,835.53 买入返售金71,000,00 - - - - -71,000,00 融资产 0.00 0.00 应收利息 - - - - -657,105.9657,105.9 3 3 应收申购款 - - - - -940,378.0940,378.0 5 5 应收证券清 - - - - -9,856,3669,856,366 算款 .98 .98 资产总计 218,735,9118,818, 2,207,5072,545,061 48.83 198.60 - - - ,487.89 ,635.32 负债 应付证券清 - - - - -6,932,192 6,932,192 算款 .49 .49 应付赎回款 - - - - -10,539,17 10,539,17 9.06 9.06 应付管理人 - - - - -3,138,358 3,138,358 报酬 .69 .69 应付托管费 - - - - -523,059.7 523,059.7 8 8 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 应付交易费 - - - - -3,167,733 3,167,733 用 .81 .81 其他负债 - - - - -407,728.2 407,728.2 2 2 负债总计 - 24,708,2524,708,25 - - - - 2.05 2.05 利率敏感度218,735,9118,818, 2,182,7992,520,353 缺口 48.83 198.60 - - - ,235.84 ,383.27 注：上表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并 按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了归类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 资产净值变动与利率变动成负相关，相关系数为资产组合的货币久期 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 基准利率上升1% - 减少约251 基准利率下降1% - 增加约251 注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。本基金本期末未持有债券，因此无重大利率风险。 7.4.13.4.2外汇风险 本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。7.4.13.4.3其他价格风险 本基金其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行业配置相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理基金面临的市 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 场价格风险。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 2,035,670,579.54 87.60 2,196,053,636.93 87.13 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 0.00 0.00 118,818,198.60 4.71 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 2,035,670,579.54 87.60 2,314,871,835.53 91.85 注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2015年12月31日 2014年12月31日 业绩比较基准上升1% 增加约2,430 增加约2,580 业绩比较基准下降1% 减少约2,430 减少约2,580 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币1,976,605,604.11元，属于第二层次的余额为人民币59,064,975.43元，属于第三层次余额为人民币0.00元（于2014年12月31日，第一层次的余额为人民币2,166,425,847.12元，属于第二层次的余额为人民币148,445,988.41元，属于第三层次余额为人民币0.00元）。 7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3月30日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。 7.4.14.1.2. 3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2016年3月25日经本基金的基金管理人批准。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产 序号 项目 金额 的比例（%） 1 权益投资 2,035,670,579.54 82.92 其中：股票 2,035,670,579.54 82.92 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 120,000,000.00 4.89 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 246,683,204.67 10.05 7 其他各项资产 52,615,863.11 2.14 8 合计 2,454,969,647.32 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 29,769,400.00 1.28 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 B 采矿业 2,386.60 0.00 C 制造业 961,573,478.04 41.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,821.00 0.00 E 建筑业 19,765,349.54 0.85 F 批发和零售业 47,657,169.74 2.05 G 交通运输、仓储和邮政业 28,578.98 0.00 H 住宿和餐饮业 7,432.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 293,639,920.50 12.64 J 金融业 345,866,175.04 14.88 K 房地产业 381,667.00 0.02 L 租赁和商务服务业 191,487,124.35 8.24 M 科学研究和技术服务业 44,285,573.43 1.91 N 水利、环境和公共设施管理业 145,482.55 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 76,645.50 0.00 R 文化、体育和娱乐业 100,981,375.27 4.35 S 综合 - - 合计 2,035,670,579.54 87.60 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 002400 省广股份 7,285,169 183,222,000.35 7.88 2 601688 华泰证券 4,991,257 98,427,588.04 4.24 3 002236 大华股份 2,471,080 91,182,852.00 3.92 4 601169 北京银行 8,569,100 90,232,623.00 3.88 5 000858 五 粮 液 3,199,993 87,295,809.04 3.76 6 601166 兴业银行 4,000,000 68,280,000.00 2.94 7 300295 三六五网 1,307,200 64,837,120.00 2.79 8 002475 立讯精密 1,989,406 63,561,521.70 2.74 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 9 000681 视觉中国 1,600,000 60,816,000.00 2.62 10 601318 中国平安 1,599,999 57,599,964.00 2.48 11 300196 长海股份 1,597,787 56,865,239.33 2.45 12 002308 威创股份 2,144,681 52,866,386.65 2.28 13 600850 华东电脑 989,782 51,122,240.30 2.20 14 300016 北陆药业 1,344,800 47,753,848.00 2.06 15 600867 通化东宝 1,677,501 45,577,702.17 1.96 16 300012 华测检测 1,800,077 44,263,893.43 1.90 17 002373 千方科技 966,208 44,204,016.00 1.90 18 002488 金固股份 1,447,088 41,965,552.00 1.81 19 600180 瑞茂通 1,851,859 40,889,046.72 1.76 20 600521 华海药业 1,609,414 40,863,021.46 1.76 21 300133 华策影视 1,320,423 39,335,401.17 1.69 22 600398 海澜之家 2,600,000 36,296,000.00 1.56 23 002312 三泰控股 1,184,900 32,940,220.00 1.42 24 002123 荣信股份 1,228,600 31,513,590.00 1.36 25 601336 新华保险 600,000 31,326,000.00 1.35 26 002454 松芝股份 1,600,052 30,704,997.88 1.32 27 300036 超图软件 700,000 30,226,000.00 1.30 28 600467 好当家 2,800,000 29,736,000.00 1.28 29 002494 华斯股份 1,079,862 28,616,343.00 1.23 30 300339 润和软件 549,933 26,407,782.66 1.14 31 600276 恒瑞医药 510,000 25,051,200.00 1.08 32 600410 华胜天成 915,902 24,280,562.02 1.04 33 002026 山东威达 1,324,500 23,337,690.00 1.00 34 002042 华孚色纺 1,749,876 21,086,005.80 0.91 35 002179 中航光电 546,509 20,745,481.64 0.89 36 002474 榕基软件 860,000 20,597,000.00 0.89 37 300367 东方网力 272,922 19,022,663.40 0.82 38 002081 金 螳 螂 972,550 18,167,234.00 0.78 39 600872 中炬高新 1,043,878 16,336,690.70 0.70 40 600305 恒顺醋业 600,724 15,420,585.08 0.66 41 002241 歌尔声学 399,927 13,837,474.20 0.60 42 600172 黄河旋风 538,400 13,626,904.00 0.59 43 600118 中国卫星 310,400 13,204,416.00 0.57 44 600584 长电科技 500,000 11,010,000.00 0.47 45 600079 人福医药 473,357 10,536,926.82 0.45 46 300271 华宇软件 184,715 8,770,268.20 0.38 47 000796 凯撒旅游 300,000 8,238,000.00 0.35 48 002215 诺 普 信 400,243 7,676,660.74 0.33 49 300159 新研股份 450,000 7,470,000.00 0.32 50 600750 江中药业 199,992 7,057,717.68 0.30 51 000516 国际医学 300,000 6,600,000.00 0.28 52 000333 美的集团 200,650 6,585,333.00 0.28 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 53 600612 老凤祥 136,000 5,883,360.00 0.25 54 600038 中直股份 109,350 5,766,025.50 0.25 55 300155 安居宝 300,503 5,409,054.00 0.23 56 300369 绿盟科技 106,046 5,158,077.44 0.22 57 002439 启明星辰 150,000 4,800,000.00 0.21 58 002030 达安基因 98,694 4,064,218.92 0.17 59 000938 紫光股份 40,000 3,935,200.00 0.17 60 002174 游族网络 40,000 3,581,200.00 0.15 61 600654 中安消 100,000 2,884,000.00 0.12 62 300383 光环新网 50,000 2,785,500.00 0.12 63 600703 三安光电 100,000 2,428,000.00 0.10 64 300326 凯利泰 101,704 2,217,147.20 0.10 65 300003 乐普医疗 51,000 1,968,600.00 0.08 66 300146 汤臣倍健 50,000 1,925,000.00 0.08 67 002375 亚厦股份 99,952 1,576,243.04 0.07 68 600718 东软集团 50,100 1,555,605.00 0.07 69 300379 东方通 10,000 1,226,900.00 0.05 70 000831 五矿稀土 50,000 1,035,000.00 0.04 71 300199 翰宇药业 41,000 1,009,830.00 0.04 72 600855 航天长峰 20,000 793,600.00 0.03 73 300251 光线传媒 26,000 787,540.00 0.03 74 300024 机器人 10,000 685,000.00 0.03 75 300352 北信源 10,000 624,000.00 0.03 76 002584 西陇科学 10,000 496,000.00 0.02 77 000158 常山股份 20,000 407,000.00 0.02 78 600730 中国高科 20,000 348,600.00 0.02 79 002101 广东鸿图 10,000 330,000.00 0.01 80 002664 信质电机 10,318 327,802.86 0.01 81 300010 立思辰 10,220 326,018.00 0.01 82 002262 恩华药业 10,000 292,700.00 0.01 83 002701 奥瑞金 10,000 282,600.00 0.01 84 002037 久联发展 10,000 277,600.00 0.01 85 600114 东睦股份 10,000 161,600.00 0.01 86 002214 大立科技 10,000 158,800.00 0.01 87 002587 奥拓电子 10,000 156,500.00 0.01 88 002249 大洋电机 10,000 132,600.00 0.01 89 000888 峨眉山Ａ 8,888 131,631.28 0.01 90 600096 云天化 10,000 129,700.00 0.01 91 600199 金种子酒 10,000 100,400.00 0.00 92 603019 中科曙光 1,000 91,170.00 0.00 93 000963 华东医药 1,000 81,960.00 0.00 94 300244 迪安诊断 1,000 69,540.00 0.00 95 600562 国睿科技 1,000 62,190.00 0.00 96 002594 比亚迪 951 61,244.40 0.00 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 97 002049 同方国芯 1,000 60,150.00 0.00 98 002642 荣之联 1,000 57,890.00 0.00 99 002268 卫 士 通 1,000 56,210.00 0.00 100 300124 汇川技术 1,000 47,200.00 0.00 101 600085 同仁堂 1,000 44,610.00 0.00 102 002018 华信国际 1,000 44,080.00 0.00 103 002273 水晶光电 1,000 40,600.00 0.00 104 002230 科大讯飞 1,046 38,754.30 0.00 105 002223 鱼跃医疗 1,000 38,450.00 0.00 106 600570 恒生电子 580 35,362.60 0.00 107 600835 上海机电 1,000 30,310.00 0.00 108 000666 经纬纺机 1,000 30,050.00 0.00 109 600557 康缘药业 1,200 30,024.00 0.00 110 300088 长信科技 2,000 28,060.00 0.00 111 300207 欣旺达 987 27,734.70 0.00 112 600859 王府井 1,000 27,220.00 0.00 113 002008 大族激光 1,000 25,890.00 0.00 114 000733 振华科技 1,000 25,000.00 0.00 115 300054 鼎龙股份 1,000 24,660.00 0.00 116 000998 隆平高科 1,000 23,750.00 0.00 117 300224 正海磁材 1,000 23,160.00 0.00 118 002588 史丹利 707 22,998.71 0.00 119 600058 五矿发展 1,000 22,700.00 0.00 120 300066 三川股份 1,000 22,030.00 0.00 121 603699 纽威股份 1,000 21,820.00 0.00 122 300284 苏交科 1,000 21,680.00 0.00 123 300497 富祥股份 500 21,515.00 0.00 124 600479 千金药业 1,000 20,970.00 0.00 125 002609 捷顺科技 1,000 20,860.00 0.00 126 002325 洪涛股份 1,250 19,537.50 0.00 127 002254 泰和新材 1,200 19,068.00 0.00 128 002507 涪陵榨菜 980 18,394.60 0.00 129 300364 中文在线 100 17,800.00 0.00 130 000718 苏宁环球 1,300 17,147.00 0.00 131 002228 合兴包装 1,000 16,880.00 0.00 132 002244 滨江集团 2,000 15,920.00 0.00 133 600267 海正药业 1,000 15,850.00 0.00 134 002344 海宁皮城 1,000 15,340.00 0.00 135 600660 福耀玻璃 1,000 15,190.00 0.00 136 002277 友阿股份 1,000 13,890.00 0.00 137 000035 中国天楹 841 13,851.27 0.00 138 002162 悦心健康 1,000 13,760.00 0.00 139 002567 唐人神 1,000 12,840.00 0.00 140 601021 春秋航空 200 12,200.00 0.00 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 141 300458 全志科技 100 11,900.00 0.00 142 300058 蓝色光标 800 11,784.00 0.00 143 002572 索菲亚 250 10,775.00 0.00 144 002368 太极股份 150 10,065.00 0.00 145 600268 国电南自 1,000 9,910.00 0.00 146 002447 壹桥海参 1,000 9,650.00 0.00 147 300336 新文化 220 9,240.00 0.00 148 600125 铁龙物流 1,000 9,190.00 0.00 149 002366 台海核电 139 9,167.05 0.00 150 601369 陕鼓动力 1,000 8,740.00 0.00 151 002177 御银股份 800 8,680.00 0.00 152 002690 美亚光电 200 8,070.00 0.00 153 300269 联建光电 250 7,485.00 0.00 154 000538 云南白药 100 7,262.00 0.00 155 300015 爱尔眼科 225 7,105.50 0.00 156 300043 互动娱乐 440 6,952.00 0.00 157 300144 宋城演艺 241 6,820.30 0.00 158 300168 万达信息 200 6,626.00 0.00 159 603288 海天味业 180 6,363.00 0.00 160 300229 拓尔思 200 6,280.00 0.00 161 300257 开山股份 200 6,170.00 0.00 162 002280 联络互动 100 6,140.00 0.00 163 000049 德赛电池 100 5,678.00 0.00 164 600017 日照港 837 5,473.98 0.00 165 300020 银江股份 220 5,394.40 0.00 166 002661 克明面业 100 5,370.00 0.00 167 601098 中南传媒 222 5,305.80 0.00 168 600694 大商股份 100 5,163.00 0.00 169 600754 锦江股份 100 5,132.00 0.00 170 002698 博实股份 170 4,986.10 0.00 171 300097 智云股份 100 4,645.00 0.00 172 600893 中航动力 100 4,503.00 0.00 173 600594 益佰制药 200 4,240.00 0.00 174 300119 瑞普生物 199 3,999.90 0.00 175 002436 兴森科技 200 3,850.00 0.00 176 600511 国药股份 100 3,792.00 0.00 177 300130 新国都 100 3,727.00 0.00 178 002152 广电运通 120 3,718.80 0.00 179 002522 浙江众成 200 3,706.00 0.00 180 002023 海特高新 200 3,668.00 0.00 181 000596 古井贡酒 100 3,650.00 0.00 182 600600 青岛啤酒 100 3,320.00 0.00 183 601801 皖新传媒 100 3,268.00 0.00 184 600729 重庆百货 100 3,239.00 0.00 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 185 002559 亚威股份 200 3,182.00 0.00 186 600588 用友网络 100 3,181.00 0.00 187 000801 四川九洲 100 3,093.00 0.00 188 600785 新华百货 100 3,061.00 0.00 189 600298 安琪酵母 100 3,042.00 0.00 190 600885 宏发股份 100 2,989.00 0.00 191 002557 洽洽食品 150 2,808.00 0.00 192 300154 瑞凌股份 200 2,760.00 0.00 193 300166 东方国信 86 2,754.58 0.00 194 002303 美盈森 200 2,730.00 0.00 195 000568 泸州老窖 100 2,712.00 0.00 196 002292 奥飞动漫 52 2,688.92 0.00 197 002369 卓翼科技 200 2,660.00 0.00 198 600389 江山股份 100 2,649.00 0.00 199 600343 航天动力 100 2,557.00 0.00 200 002563 森马服饰 200 2,480.00 0.00 201 000768 中航飞机 100 2,477.00 0.00 202 600198 大唐电信 100 2,467.00 0.00 203 002662 京威股份 107 2,354.00 0.00 204 002659 中泰桥梁 100 2,335.00 0.00 205 002186 全 聚 德 100 2,300.00 0.00 206 002646 青青稞酒 100 2,282.00 0.00 207 000063 中兴通讯 120 2,235.60 0.00 208 002232 启明信息 100 2,128.00 0.00 209 000988 华工科技 100 2,118.00 0.00 210 300170 汉得信息 100 1,985.00 0.00 211 002014 永新股份 100 1,964.00 0.00 212 300261 雅本化学 130 1,963.00 0.00 213 002311 海大集团 140 1,955.80 0.00 214 000338 潍柴动力 200 1,932.00 0.00 215 300177 中海达 100 1,918.00 0.00 216 600525 长园集团 100 1,883.00 0.00 217 002556 辉隆股份 100 1,849.00 0.00 218 002126 银轮股份 100 1,845.00 0.00 219 601010 文峰股份 250 1,817.50 0.00 220 002391 长青股份 100 1,782.00 0.00 221 002078 太阳纸业 313 1,762.19 0.00 222 002073 软控股份 100 1,690.00 0.00 223 300067 安诺其 160 1,659.20 0.00 224 601808 中海油服 100 1,552.00 0.00 225 600021 上海电力 100 1,472.00 0.00 226 002419 天虹商场 100 1,350.00 0.00 227 002538 司尔特 100 1,261.00 0.00 228 600858 银座股份 100 1,106.00 0.00 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 229 000705 浙江震元 52 975.52 0.00 230 601989 中国重工 100 940.00 0.00 231 000545 金浦钛业 100 905.00 0.00 232 601111 中国国航 100 858.00 0.00 233 600029 南方航空 100 857.00 0.00 234 600886 国投电力 100 835.00 0.00 235 601699 潞安环能 130 834.60 0.00 236 002508 老板电器 14 629.30 0.00 237 601991 大唐发电 100 514.00 0.00 238 000933 神火股份 100 498.00 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600588 用友网络 261,957,701.38 10.39 2 600000 浦发银行 255,317,027.14 10.13 3 000002 万 科Ａ 163,047,212.63 6.47 4 600570 恒生电子 125,270,301.82 4.97 5 601688 华泰证券 119,585,325.66 4.74 6 300369 绿盟科技 116,373,674.26 4.62 7 002024 苏宁云商 107,896,610.95 4.28 8 000858 五 粮 液 103,806,676.42 4.12 9 601169 北京银行 103,523,947.58 4.11 10 000625 长安汽车 102,723,553.50 4.08 11 601628 中国人寿 99,893,950.48 3.96 12 002236 大华股份 98,106,257.92 3.89 13 600521 华海药业 95,610,237.56 3.79 14 000961 中南建设 89,478,153.58 3.55 15 002488 金固股份 88,332,136.83 3.50 16 000681 视觉中国 86,988,167.40 3.45 17 300016 北陆药业 84,080,581.61 3.34 18 300295 三六五网 82,079,365.09 3.26 19 002538 司尔特 82,007,312.68 3.25 20 601988 中国银行 81,672,175.82 3.24 21 600198 大唐电信 77,634,382.91 3.08 22 002373 千方科技 75,732,859.26 3.00 23 300058 蓝色光标 75,098,022.91 2.98 24 300104 乐视网 73,916,868.51 2.93 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 25 600612 老凤祥 73,882,544.18 2.93 26 300012 华测检测 71,881,389.48 2.85 27 600030 中信证券 71,877,870.00 2.85 28 002312 三泰控股 71,664,327.52 2.84 29 600036 招商银行 67,950,792.55 2.70 30 002475 立讯精密 67,808,114.40 2.69 31 300074 华平股份 66,988,697.94 2.66 32 000333 美的集团 66,453,359.80 2.64 33 002065 东华软件 64,643,386.83 2.56 34 002299 圣农发展 64,539,960.28 2.56 35 600180 瑞茂通 63,293,394.64 2.51 36 002400 省广股份 61,986,631.55 2.46 37 002179 中航光电 60,928,096.07 2.42 38 600850 华东电脑 59,860,808.78 2.38 39 002191 劲嘉股份 57,119,680.14 2.27 40 002609 捷顺科技 55,454,015.23 2.20 41 601318 中国平安 52,878,921.40 2.10 42 002292 奥飞动漫 52,368,208.10 2.08 43 002308 威创股份 50,919,452.23 2.02 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600000 浦发银行 398,388,767.16 15.81 2 600588 用友网络 297,601,419.85 11.81 3 000002 万 科Ａ 247,140,658.73 9.81 4 600340 华夏幸福 219,132,346.33 8.69 5 000333 美的集团 205,011,432.49 8.13 6 601318 中国平安 193,735,172.50 7.69 7 300369 绿盟科技 190,926,924.90 7.58 8 000625 长安汽车 182,061,906.58 7.22 9 600690 青岛海尔 156,987,790.22 6.23 10 002024 苏宁云商 151,729,864.12 6.02 11 600570 恒生电子 140,851,009.79 5.59 12 300104 乐视网 123,753,615.79 4.91 13 000961 中南建设 120,737,262.60 4.79 14 000963 华东医药 117,311,241.77 4.65 15 601628 中国人寿 113,375,223.48 4.50 16 601877 正泰电器 102,552,667.84 4.07 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 17 600030 中信证券 102,173,981.97 4.05 18 300124 汇川技术 98,551,552.26 3.91 19 300058 蓝色光标 97,084,876.58 3.85 20 002191 劲嘉股份 96,534,581.95 3.83 21 601988 中国银行 96,524,111.46 3.83 22 600048 保利地产 93,197,367.22 3.70 23 300244 迪安诊断 88,699,766.30 3.52 24 002538 司尔特 87,395,072.83 3.47 25 002714 牧原股份 84,966,240.58 3.37 26 002065 东华软件 84,163,159.67 3.34 27 600521 华海药业 80,783,940.65 3.21 28 002299 圣农发展 78,196,282.95 3.10 29 603008 喜临门 77,388,118.17 3.07 30 300033 同花顺 76,954,367.78 3.05 31 300026 红日药业 76,751,541.40 3.05 32 600612 老凤祥 74,610,044.84 2.96 33 002292 奥飞动漫 69,861,160.75 2.77 34 300074 华平股份 67,598,737.32 2.68 35 002179 中航光电 66,185,103.45 2.63 36 600036 招商银行 65,687,870.97 2.61 37 300210 森远股份 59,596,109.77 2.36 38 600198 大唐电信 59,062,019.49 2.34 39 002373 千方科技 57,890,026.22 2.30 40 300012 华测检测 57,405,023.88 2.28 41 601601 中国太保 55,688,264.24 2.21 42 600872 中炬高新 55,001,095.87 2.18 43 601098 中南传媒 54,473,687.91 2.16 44 002657 中科金财 52,981,883.75 2.10 45 002037 久联发展 52,963,469.74 2.10 46 600978 宜华木业 52,373,043.32 2.08 47 600180 瑞茂通 51,454,521.07 2.04 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 6,646,989,892.91 卖出股票的收入（成交）总额 7,916,117,765.77 注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末本基金未投资债券。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末本基金未投资资产支持证券。8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金未投资权证。8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金未投资股指期货交易。8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金未投资国债期货交易。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券中，华泰证券（601688）的发行主体华泰证券股份有限公 司于2015年9月12日发布公告称,于2015年9月10日收到中国证券监督管理委员会《行政处罚事 先告知书》（处罚字[2015]72号），主要内容如下： 华泰证券未按照规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》。在2015年7月12日中国证券监督管理委员会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》之后，仍未采取有效措施严格审查客户身份的真实性，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动，新增下挂子账户102个，性质恶劣、情节严重。因此，中国证券监督管理委员会拟决定：对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得18,235,275.00元，并处以54,705,825.00元罚款。 对该股票投资决策程序的说明：投资研究部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究，在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该行政处罚事件发生后，本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。 本基金投资的前十名证券的发行主体中,其余均未在本期出现被监管部门立案调查或在报告编制日 前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。 8.11.2本报告期内本基金投资的前十名股票，没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,879,545.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 126,165.41 5 应收申购款 50,610,151.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 52,615,863.11 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未投资可转换债券。8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。 §9基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 29,188 16,989.37 262,013,024.06 52.84% 233,872,782.77 47.16% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 320,592.42 0.06% 本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 基金合同生效日(2006年3月24日)基金份额总额 532,471,074.61 本报告期期初基金份额总额 817,773,567.81 本报告期基金总申购份额 312,705,834.24 减：本报告期基金总赎回份额 634,593,595.22 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 495,885,806.83 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 李常青先生自2015年2月28日起担任本基金管理人督察长；自李常青先生担任督察长职务之日起，陶耿先生不再代行督察长职务。经公司管理层批准及八届十九次董事会审议通过，自2015年11月11日起，张弛因个人原因正式离职。经公司八届二十一次董事会会议审议通过，自2016年3月3日起，陶耿先生正式离任公司总经理一职，由林昌先生代任公司总经理。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略无改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬为人民币10万元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为10年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 中信建投 1 373,461,979.29 2.57% 339,998.45 2.67% - 财富证券 1 483,596,684.88 3.32% 440,265.06 3.46% - 东方证券 1 719,736,091.07 4.95% 645,692.28 5.07% - 国金证券 1 834,018,779.21 5.73% 742,436.07 5.83% - 申银万国 1 972,120,302.22 6.68% 891,356.40 7.00% - 光大证券 1 1,466,331,290.97 10.08% 1,347,416.39 10.58% - 平安证券 1 1,712,689,580.47 11.77% 1,524,342.53 11.97% - 国信证券 1 1,907,543,208.55 13.11% 1,747,240.66 13.72% - 民生证券 1 1,936,385,494.18 13.31% 1,332,172.30 10.46% - 中银国际 1 2,018,697,236.33 13.87% 1,802,949.86 14.16% - 华创证券 2 2,125,323,584.49 14.61% 1,917,721.17 15.06% - 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 中信建投 63,124,537.3 9.64% - - - - 0 财富证券 99,179,320.6 15.15% 351,000,0 8.84% - - 0 00.00 国金证券 21,765,261.0 3.32% - - - - 0 申银万国 165,991,073. 25.35% 280,000,0 7.05% - - 30 00.00 光大证券 148,961,641. 22.75% 2,245,500, 56.53% - - 50 000.00 国信证券 134,668,886. 20.56% 706,000,0 17.77% - - 10 00.00 华创证券 21,171,634.0 3.23% 390,000,0 9.82% - - 0 00.00 注：本报告期内本基金未新增和撤销租用交易单元。 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 专用交易单元的选择标准和程序 （1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 光大保德信红利股票型证券投资基金2014年 《中国证券报》、《上海 2015-01-21 第4季度报告 证券报》、《证券时报》 2 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2015-02-06 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 3 关于旗下部分基金参与上海联泰资产管理有 《中国证券报》、《上海 2015-02-10 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 限公司基金申购费率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》 关于旗下部分基金新增宜信普泽投资顾问(北 《中国证券报》、《上海 4 京)有限公司为代销机构并参与其交易费率优 证券报》、《证券时报》 2015-02-10 惠活动的公告 5 关于旗下基金投资资产支持证券的公告 《中国证券报》、《上海 2015-02-12 证券报》、《证券时报》 6 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2015-03-19 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 7 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2015-03-20 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 8 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2015-03-21 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 9 光大保德信红利股票型证券投资基金2014年 《中国证券报》、《上海 2015-03-30 年度报告 证券报》、《证券时报》 10 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2015-03-31 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有 《中国证券报》、《上海 11 限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动 证券报》、《证券时报》 2015-04-01 的公告 12 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2015-04-15 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 关于旗下基金新增上海汇付金融服务有限公 《中国证券报》、《上海 13 司为代销机构并参与其交易费率优惠活动的 证券报》、《证券时报》 2015-04-18 公告 14 光大保德信红利股票型证券投资基金2015年 《中国证券报》、《上海 2015-04-20 第1季度报告 证券报》、《证券时报》 15 关于旗下基金通过网上直销进行基金转换业 《中国证券报》、《上海 2015-04-20 务的转换费率优惠的公告 证券报》、《证券时报》 16 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2015-04-22 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 17 关于旗下部分基金参加兴业银行电子渠道基 《中国证券报》、《上海 2015-04-23 金申购费率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》 18 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2015-04-28 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 19 光大保德信红利股票型证券投资基金招募说 《中国证券报》、《上海 2015-05-06 明书（更新）摘要 证券报》、《证券时报》 20 光大保德信红利股票型证券投资基金招募说 《中国证券报》、《上海 2015-05-06 明书（更新） 证券报》、《证券时报》 关于旗下部分基金继续参与交通银行股份有 《中国证券报》、《上海 21 限公司网上银行、手机银行基金申购费率优惠 证券报》、《证券时报》 2015-06-29 活动的公告 关于光大保德信红利股票型证券投资基金变 《中国证券报》、《上海 22 更基金类型并相应修订基金合同部分条款的 证券报》、《证券时报》 2015-07-17 公告 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 23 光大保德信红利股票型证券投资基金2015年 《中国证券报》、《上海 2015-07-21 第2季度报告 证券报》、《证券时报》 关于旗下基金新增浙江金观诚财富管理有限 《中国证券报》、《上海 24 公司为代销机构并参与其交易费率优惠活动 证券报》、《证券时报》 2015-08-20 的公告 25 关于调整网上直销平台（含移动终端）快捷支 《中国证券报》、《上海 2015-08-27 付基金申购、定期定额投资优惠费率的公告 证券报》、《证券时报》 26 光大保德信红利股票型证券投资基金2015年 《中国证券报》、《上海 2015-08-28 半年度报告 证券报》、《证券时报》 27 光大保德信红利股票型证券投资基金2015年 《中国证券报》、《上海 2015-08-28 半年度报告摘要 证券报》、《证券时报》 关于旗下部分基金新增上海陆金所资产管理 《中国证券报》、《上海 28 有限公司为代销机构并参与其交易费率优惠 证券报》、《证券时报》 2015-08-31 活动的公告 29 光大保德信基金管理有限公司新增大泰金石 《中国证券报》、《上海 2015-10-14 投资管理有限公司为代销机构的公告 证券报》、《证券时报》 30 光大保德信基金管理有限公司新增深圳富济 《中国证券报》、《上海 2015-10-14 财富管理有限公司为代销机构的公告 证券报》、《证券时报》 31 光大保德信基金管理有限公司新增北京乐融 《中国证券报》、《上海 2015-10-20 多源投资咨询有限公司为代销机构的公告 证券报》、《证券时报》 32 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年 《中国证券报》、《上海 2015-10-26 第3季度报告 证券报》、《证券时报》 33 光大保德信基金管理有限公司新增上海凯石 《中国证券报》、《上海 2015-10-29 财富基金销售有限公司为代销机构的公告 证券报》、《证券时报》 34 光大保德信红利混合型证券投资基金招募说 《中国证券报》、《上海 2015-11-06 明书（更新） 证券报》、《证券时报》 35 光大保德信红利混合型证券投资基金招募说 《中国证券报》、《上海 2015-11-06 明书（更新）摘要 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 36 基金新增中经北证（北京）资产管理有限公司 《中国证券报》、《上海 2015-11-16 为代销机构并参与其交易费率优惠活动的公 证券报》、《证券时报》 告 37 光大保德信基金管理有限公司新增珠海盈米 《中国证券报》、《上海 2015-11-26 财富管理有限公司为代销机构的公告 证券报》、《证券时报》 38 关于旗下部分基金新增广州证券股份有限公 《中国证券报》、《上海 2015-12-15 司为代销机构的公告 证券报》、《证券时报》 39 关于旗下部分基金新增国金证券股份有限公 《中国证券报》、《上海 2015-12-18 司为代销机构的公告 证券报》、《证券时报》 40 关于旗下18只基金针对熔断机制调整申购、 《中国证券报》、《上海 2015-12-31 赎回等业务规则的公告 证券报》、《证券时报》 41 关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有 《中国证券报》、《上海 2015-12-31 限公司费率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》 光大保德信红利混合型证券投资基金2015年年度报告 §12影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信红利股票型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信红利股票型证券投资基金基金合同 3、光大保德信红利股票型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信红利股票型证券投资基金托管协议 5、光大保德信红利股票型证券投资基金法律意见书 6、报告期内光大保德信红利股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 8、基金托管人业务资格批件和营业执照 9、中国证监会要求的其他文件13.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网网站www.epf.com.cn，光大保德信基金管理有限公司客服电话：4008-202-888 13.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一六年三月二十八日