光大保德信货币市场基金2011年年度报告摘要 光大保德信货币市场基金 2011年年度报告摘要 2011年12月31日 基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一二年三月二十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2011年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。 §2基金简介 2.1基金基本情况 ■ 2.2基金产品说明 ■ 2.3基金管理人和基金托管人 ■ 2.4信息披露方式 ■ §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 (2)本基金利润分配是按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年6月9日至2011年12月31日) ■ 注:按照基金合同规定,本基金建仓期自基金合同生效日起一个月内。本基金合同生效日为2005年6月9日,本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金合同约定的投资比例。 3.2.3过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 光大保德信货币市场基金 过去五年净值收益率图 ■ 3.3过去三年基金的利润分配情况 金额单位:人民币元 ■ §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至2011年12月31日,光大保德信旗下管理着10只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘股票型证券投资基金和光大保德信信用添益债券型证券投资基金。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 ■ 注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日 非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。3月3日至3月9日期间、3月28日至3月30日期间,因赎回导致规模缩小,本基金的定期存款比例超过了法规规定的30%的上限 3月10日至3月16日及4月8日,因大额申购导致本基金持有的央行票据比例低于基金合同规定的10%的下限 4月25日,因当日有央行票据到期,导致本基金持有的央行票据比例低于基金合同规定的10%的下限 11月10日,因大额申购导致本基金持有的央行票据比例低于基金合同规定的10%的下限 12月27日,因本基金处于暂停申购期间,赎回导致本基金规模下降,本基金的全国银行间回购余额比例超过了法规规定的40%的上限。本基金管理人发现后积极采取措施,于法定期限内将上述投资比例调整到规定范围之内。除此以外,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前本基金管理人旗下另外九只基金,其中六只基金为股票型基金,一只基金为混合型基金,两只基金为债券型基金,与本基金不具有可比性。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2011年中国宏观经济呈现前高后低的走势,实现了经济的平稳回落。GDP从一季度的9.7%逐步下行至四季度的8.9%,全年增速9.3%。通胀方面,受食品价格大幅上行影响,CPI一路走高,直至7月才达到年内高点6.5%。为了抑制不断冲高的通胀,央行2011年上半年连续6次上调存款准备金率直至21.5%,并3次上调基准利率直至3.5%。货币总量增速降低明显,上半年M1和M2基本维持在12%和15%以上,下半年则随着信贷节奏的放缓一度跌至8%和13%以下。 在货币市场运行方面,2011年的货币市场呈现前紧后稳、脉冲式回落的特点。上半年随着连续紧缩政策的出台,货币市场资金不断抽紧。公开市场净回笼、理财产品资金表内积存和财政存款季节性波动等因素叠加,7天回购利率一度冲高到9%以上。其后随着公开市场的持续投放以及11月底存款准备金率的意外下调,资金面比预期宽松,短期债券市场收益率出现分化。利率产品和高等级信用产品随着资金面的缓解,收益率逐步回到年初水平,但低等级信用产品,则由于部分城投和企业的疑似违约事件的间歇性刺激,收益率屡创新高,以1年期AA-短融为例,收益率从年初的4.78%一路上行至年末的7.65%,涨幅达287bp。 在基金的日常操作中,我们根据宏观经济和市场利率水平采取了不同的操作策略。我们根据基金规模的动态变化,对组合内的持券进行动态调整。考虑到资金面趋紧、债券收益率可能上行带来的市场调整,在兼顾收益性、流动性的前提下,适当增加了逆回购和协议存款的比例,以期在整体收益率曲线上行的背景下,降低债券仓位风险,提高基金投资收益水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为3.4276%,业绩比较基准收益率为0.4762%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 根据目前已经公布的宏观经济数据和国际经济形势,我们认为在外围整体宽松的大背景下,国内的宏观政策将往结构性宽松方向转变。通胀的下行趋势较为确定,经济增长将成为决定政策放松节奏和力度的主要因素。2012年货币市场将延续2011年9月以来的适度宽松状态,但不排除政策观望和季节性因素带动的脉冲式波动。在组合的操作方面,我们将会关注市场短期流动性变动趋势,维持此前的稳健操作手法,继续努力保持组合的良好流动性和收益水平。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内,公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部(包括基金经理、研究团队、数量分析小组)、IT部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见,并必须获得估值委员会三分之二以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性,成员包括监察稽核代表1人、研究团队代表1人、基金经理代表1人、数量分析小组代表1人、基金会计代表3人、与估值相关的IT工程师1人、运营部主管1人、公司分管运营的高管1人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论,仅享有一票表决权。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商,负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项 监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见 投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估,数量小组负责估值政策调整对投资绩效的评估 IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同及招募说明书(更新)等有关规定,本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人,并按自然月结转为相应的基金份额。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 本基金指定的会计师事务所安永华明会计师事务所及其注册会计师郭杭翔、濮晓达对本基金2011年度财务会计报告进行了审计,并于2012年3月15日为本基金出具了无保留意见的审计报告,审计报告文号为安永华明(2012)审字第60467078_B02号,投资者可通过年度报告正文查看审计报告正文。 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体:光大保德信货币市场基金 报告截止日:2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年12月31日,基金份额净值1.0000元,基金份额总额733,790,323.95份。 7.2利润表 会计主体:光大保德信货币市场基金 本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 7.3所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:光大保德信货币市场基金 本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 报告附注为财务报表的组成部分 本报告从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:傅德修,主管会计工作负责人:梅雷军,会计机构负责人:王永万 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 光大保德信货币市场基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]69号文《关于同意光大保德信货币市场基金募集的批复》的核准,由光大保德信基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集,基金合同于2005年6月9日正式生效,首次设立募集规模为1,439,643,105.95份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具,为投资者提供流动性储备 并在保持基金资产本金安全和高流动性的前提下,获得稳健的超越业绩比较基准的当期收益。本基金的投资范围为具有良好流动性的短期金融工具,目前主要包括现金 一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单 剩余期限在397天以内(含397天)的债券 期限在一年以内(含一年)的债券回购 期限在一年以内(含一年)的中央银行票据 中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金的业绩比较基准为:税后活期存款利率。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5.差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6税项 1.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 2.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》,对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入,由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。 7.4.7关联方关系 ■ 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.8.1.1股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.8.1.4债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 7.4.8.1.5应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.33%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 7.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.10%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 7.4.8.2.3销售服务费 单位:人民币元 ■ 注:基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用,由基金管理人支配使用。在通常情况下,基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金销售服务费 E为前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计提,按月支付 由基金管理人向基金托管人发送基金销售费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 ■ 注:“期间申购/买入总份额”中为红利再投份额,本期红利再投份额为970,510.67份(上年度可比期间红利再投资份额为420,529.05份)。 7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 ■ 注:报告期内光大证券股份有限公司赎回本基金20,000,000.00份,赎回费0.00元,全部按公示费率收费。 7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:上述期末余额中包含本基金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司等结算账户的证券交易结算资金。 7.4.8 .6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.9期末(2011年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2011年12月31日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.9.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2011年12月31日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金无其他说明事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 8.2债券回购融资情况 金额单位:人民币元 ■ 注:上表中,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 8.3债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 8.4基金投资组合平均剩余期限 8.4.1投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 8.4.2期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有债券明细,请阅读登载于http://www.epf.com.cn 网站的《光大保德信货币市场基金2011年年度报告》正文 8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 注:数据均按报告期内的交易日统计。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9投资组合报告附注 8.9.1基金计价方法说明 (1)本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内摊销,每日计提损益。 (2)为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每一估值日,采用市场利率或交易价格,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时,或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时,基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整,使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值,确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。 (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。 (4)如有新增事项或变更事项,按国家最新规定估值。 8.9.2本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。 8.9.3本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.4期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ §10 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,经光大保德信基金管理有限公司七届十一次董事会会议审议并决定,袁宏隆先生不再担任光大保德信基金管理有限公司副总经理及首席投资总监,由周炜炜先生担任光大保德信基金管理有限公司首席投资总监。 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略无改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬为人民币5万元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为7年。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形 本报告期基金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 注:本报告期未新增及撤销租用交易单元。 专用交易单元的选择标准和程序 (1)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易单元供本基金买卖证券专用,应本着安全、高效、低成本,能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则,对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下: 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定 经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚 内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,并能为本基金提供全面的信息服务 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务 对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。 (2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照(1)中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机构进行初步筛选 对通过初选的各证券经营机构,投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内,对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分,得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名,拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构,并报本管理人董事会批准。 经董事会批准后,由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。 11.8偏离度绝对值超过0.5%的情况 报告期内偏离度绝对值没有超过0.5%(含)以上。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一二年三月二十九日 基金简称 光大保德信货币 基金主代码 360003 交易代码 360003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年6月9日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 733,790,323.95份 基金合同存续期 不定期 投资目标 本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具,为投资者提供流动性储备 并在保持基金资产本金安全和高流动性的前提下,获得稳健的超越业绩比较基准的当期收益。 投资策略 本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的大类资产配置,类属资产配置和证券选择。一方面根据整体配置要求通过积极的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投资机会,发掘价格被低估的且符合流动性要求的适合投资的品种 另一方面通过风险预算管理、平均剩余期限控制和个券信用等级限定等方式有效控制投资风险,从而在一定的风险限制范围内达到风险收益最佳配比。 业绩比较基准 税后活期存款利率。 风险收益特征 从长期平均值来看,本基金风险收益特征属于证券投资基金中的低风险品种,风险程度低于其他类型的基金品种。本基金按照风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理,将风险水平控制在既定目标之内,在风险限制范围内追求收益最大化。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 伍文静 张燕 联系电话 021-33074700-3105 0755-83199084 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-820-2888,021-53524620 95555 传真 021-63351152 0755-83195201 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn 基金年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、招商银行股份有限公司的办公场所。 3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 2009年 本期已实现收益 7,434,887.20 3,741,759.23 8,218,338.55 本期利润 7,434,887.20 3,741,759.23 8,218,338.55 本期净值收益率 3.4276% 1.4400% 1.4800% 3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末 期末基金资产净值 733,790,323.95 314,829,734.30 1,921,016,080.68 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.0713% 0.0032% 0.1278% 0.0000% 0.9435% 0.0032% 过去六个月 2.0704% 0.0024% 0.2556% 0.0000% 1.8148% 0.0024% 过去一年 3.4276% 0.0028% 0.4762% 0.0001% 2.9514% 0.0027% 过去三年 6.4673% 0.0046% 1.2062% 0.0002% 5.2611% 0.0044% 过去五年 13.2868% 0.0064% 5.9622% 0.0035% 7.3246% 0.0029% 自基金合同生效起至今 16.6630% 0.0059% 8.8982% 0.0032% 7.7648% 0.0027% 年度 已按再投资形式转实收基金 直接通过应付赎回款转出金额 应付利润本年变动 年度利润分配合计 备注 2011年 7,434,887.20 - - 7,434,887.20 - 2010年 3,741,759.23 - - 3,741,759.23 - 2009年 8,218,338.55 - - 8,218,338.55 - 合计 19,394,984.98 - - 19,394,984.98 - 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 凌超 基金经理 2010-08-31 - 6年 凌超先生,硕士,1980年出生,2003年毕业于武汉科技大学应用数学系,2006年获得华中科技大学数量经济学硕士学位。自2006年6月至2008年12月在长江证券股份有限公司固定收益总部担任投资分析员。2009年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任债券研究员和光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理助理,现任本基金基金经理。 资产 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 199,422,784.45 54,636,134.35 结算备付金 10,015,913.72 - 存出保证金 - - 交易性金融资产 197,745,296.86 159,994,397.48 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 197,745,296.86 159,994,397.48 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 324,602,086.90 98,000,502.00 应收证券清算款 - - 应收利息 2,705,826.68 2,680,574.47 应收股利 - - 应收申购款 - 1,300.00 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 734,491,908.61 315,312,908.30 负债和所有者权益 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 187,485.93 81,326.57 应付托管费 56,813.92 24,644.41 应付销售服务费 142,034.83 61,611.03 应付交易费用 20,749.98 21,091.99 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 294,500.00 294,500.00 负债合计 701,584.66 483,174.00 所有者权益: 实收基金 733,790,323.95 314,829,734.30 未分配利润 - - 所有者权益合计 733,790,323.95 314,829,734.30 负债和所有者权益总计 734,491,908.61 315,312,908.30 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 一、收入 9,370,890.92 6,114,687.75 1.利息收入 9,148,055.52 5,681,442.82 其中:存款利息收入 2,573,680.54 1,037,951.32 债券利息收入 3,457,121.66 3,866,996.56 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 3,117,253.32 776,494.94 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 222,835.40 433,244.93 其中:股票投资收益 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 222,835.40 433,244.93 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) - - 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) - - 减:二、费用 1,936,003.72 2,372,928.52 1.管理人报酬 701,503.90 949,416.15 2.托管费 212,576.99 287,701.81 3.销售服务费 531,442.35 705,985.13 4.交易费用 - - 5.利息支出 166,596.18 102,832.09 其中:卖出回购金融资产支出 166,596.18 102,832.09 6.其他费用 323,884.30 326,993.34 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 7,434,887.20 3,741,759.23 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列 7,434,887.20 3,741,759.23 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 314,829,734.30 - 314,829,734.30 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 7,434,887.20 7,434,887.20 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 418,960,589.65 - 418,960,589.65 其中:1.基金申购款 2,203,560,022.76 - 2,203,560,022.76 2.基金赎回款 -1,784,599,433.11 - -1,784,599,433.11 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -7,434,887.20 -7,434,887.20 五、期末所有者权益(基金净值) 733,790,323.95 - 733,790,323.95 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,921,016,080.68 - 1,921,016,080.68 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 3,741,759.23 3,741,759.23 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -1,606,186,346.38 - -1,606,186,346.38 其中:1.基金申购款 2,897,468,951.17 - 2,897,468,951.17 2.基金赎回款 -4,503,655,297.55 - -4,503,655,297.55 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -3,741,759.23 -3,741,759.23 五、期末所有者权益(基金净值) 314,829,734.30 - 314,829,734.30 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 701,503.90 949,416.15 其中:支付销售机构的客户维护费 146,324.48 208,263.58 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 212,576.99 287,701.81 获得销售服务费的各关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 光大保德信基金管理有限公司 147,123.12 光大证券股份有限公司 5,132.46 招商银行股份有限公司 68,864.03 合计 221,119.61 获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 光大保德信基金管理有限公司 163,664.55 光大证券股份有限公司 9,761.51 招商银行股份有限公司 104,177.02 合计 277,603.08 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 期初持有的基金份额 28,709,860.74 28,289,331.69 期间申购/买入总份额 970,510.67 420,529.05 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 29,680,371.41 28,709,860.74 期末持有的基金份额占基金总份额比例 4.04% 9.12% 关联方名称 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 光大证券股份有限公司 - - 20,000,000.00 6.35% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有限公司 14,240,701.12 43,439.38 4,636,134.35 471,666.17 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 197,745,296.86 26.92 其中:债券 197,745,296.86 26.92 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 324,602,086.90 44.19 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 209,438,698.17 28.51 4 其他各项资产 2,705,826.68 0.37 合计 734,491,908.61 100.00 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 2.51 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 72 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 150 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 54 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 59.15 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 12.25 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 5.44 - 3 60天(含)—90天 6.81 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—180天 5.41 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)—397天(含) 16.09 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 99.71 - 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 87,738,314.65 11.96 3 金融债券 39,924,597.37 5.44 其中:政策性金融债 39,924,597.37 5.44 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 70,082,384.84 9.55 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 197,745,296.86 26.95 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 39,924,597.37 5.44 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例(%) 1 1101088 11央行票据88 700,000 67,959,988.99 9.26 2 110206 11国开06 400,000 39,924,597.37 5.44 3 041154005 11铁二十一CP001 100,000 10,071,276.86 1.37 4 1181394 11湘投CP01 100,000 10,043,717.54 1.37 5 041152006 11万宝CP001 100,000 10,014,526.02 1.36 6 041160008 11津建材CP001 100,000 10,011,990.56 1.36 7 041166003 11大唐电信CP001 100,000 10,001,881.72 1.36 8 1181213 11广新CP01 100,000 9,984,623.92 1.36 9 1181276 11陕电子CP01 100,000 9,954,368.22 1.36 10 1101020 11央行票据20 100,000 9,906,983.45 1.35 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 12 报告期内偏离度的最高值 0.1724% 报告期内偏离度的最低值 -0.3415% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0912% 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 2,705,826.68 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 2,705,826.68 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 13,951 52,597.69 100,174,911.82 13.65% 633,615,412.13 86.35% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 11,091.20 0% 基金合同生效日(2005年6月9日)基金份额总额 1,439,760,614.07 本报告期期初基金份额总额 314,829,734.30 本报告期基金总申购份额 2,203,560,022.76 减:本报告期基金总赎回份额 1,784,599,433.11 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 733,790,323.95 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 中银国际 1 - - - - - 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 中银国际 2,004.20 100.00% 953,500,000.00 100.00% - -