光大保德信量化核心证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 28 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......9 2.4 信息披露方式......9 2.5 其他相关资料......10 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......10 3.1 主要会计数据和财务指标......10 3.2 基金净值表现......12 3.3 过去三年基金的利润分配情况......15 §4 管理人报告 ......15 4.1 基金管理人及基金经理情况......15 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......18 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......18 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......19 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......20 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......20 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......21 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......22 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......22 §5 托管人报告 ......22 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......22 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......23 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......23 §6 审计报告 ......23 6.1 审计意见......23 6.2 形成审计意见的基础......23 6.3 其他信息......23 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任......24 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任......24 §7 年度财务报表 ......25 7.1 资产负债表......25 7.2 利润表......26 7.3 净资产变动表......27 7.4 报表附注......29 §8 投资组合报告 ......62 8.1 期末基金资产组合情况......62 8.2 期末按行业分类的股票投资组合......63 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......64 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......78 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......79 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......80 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......80 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......80 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ......80 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......80 8.11 本基金投资股指期货的投资政策......80 8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......80 8.13 投资组合报告附注......80 §9 基金份额持有人信息 ......81 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......81 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......82 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......82 §10 开放式基金份额变动 ......82 §11 重大事件揭示......83 11.1 基金份额持有人大会决议......83 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......83 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......83 11.4 基金投资策略的改变......83 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......83 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......83 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......83 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......84 11.9 其他重大事件......86 12 影响投资者决策的其他重要信息......88 §13 备查文件目录 ......88 13.1 备查文件目录......88 13.2 存放地点......89 13.3 查阅方式......89 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 光大保德信量化核心证券投资基金 基金简称 光大保德信量化股票 基金主代码 360001 交易代码 360001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 8 月 27 日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,102,766,022.14 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 光大保德信量化股票 A 光大保德信量化股票 C 下属分级基金的交易代码 360001 007479 报告期末下属分级基金的份额总 1,102,730,821.67 份 35,200.47 份 额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金追求长期持续稳定超出业绩比较基准的投资回报。 本基金借鉴了外方股东保德信投资的量化投资管理理念和长期经验，结 合中国市场现行特点加以改进，形成光大保德信独特的量化投资策略； 正常市场情况下不作主动资产配置，采用自下而上与自上而下相结合的 方式选择股票；并通过投资组合优化器构建并动态优化投资组合，确保 投资组合风险收益特征符合既定目标。 投资策略 本基金在正常市场情况下不作主动资产配置，股票及存托凭证资产的基 准比例为基金资产净值的 90％，浮动范围为 85－95％；现金的基准比例 为基金资产净值的 10％，浮动范围为 5－15％。 本基金建仓时间为 6 个月，基金在合同生效后 6 个月内达到上述比例限 制。 针对开放式基金申购/赎回的异常流动性需求，资产配置可不受上述比例限制，但基金管理人将在合理期限内调整投资组合，使基金资产配置比例恢复至正常市场情况下的水平，上述合理期限指 10 个交易日，法律法规另有规定时，从其规定。 本基金通过光大保德信特有的以量化投资为核心的多重优化保障体系构建处于或接近有效边际曲线的投资组合。该体系在构建投资组合时综合考量收益因素及风险因素，一方面通过光大保德信独特的多因素数量模型对所有股票的预期收益率进行估算，个股预期收益率的高低直接决定投资组合是否持有该股票；另一方面投资团队从风险控制的角度出发，重点关注数据以外的信息，通过行业分析和个股分析对多因素数量模型形成有效补充，由此形成的行业评级和个股评级将决定行业及个股权重相对业绩基准的偏离范围；然后由投资组合优化器通过一定的量化技术综合考虑个股预期收益率，行业评级和个股评级等参数，根据预先设定的风险目标构建投资组合，并对投资组合进行动态持续优化，使投资组合风险收益特征符合既定目标；最后由交易员根据具体投资方案进行交易。 1. 多因素数量模型的运用 本基金借鉴保德信投资的量化投资管理经验，根据中国市场运行特征从股票估值，成长趋势及数据质量三方面选取对 A 股股价波动具有较强解释度的共同指标作为多因素数量模型的参数，通过一定的量化技术估算出共同指标的收益贡献率，并按一定权重加总得出个股预期收益率，作为投资组合构建的重要依据。估值类指标主要判断股票价格是否正确反映了公司基本面状况；趋势类指标说明股票现有估值是否能够持续；质量类指标判断是否存在暗示现行基本面趋势可能逆转的警戒信号。同时数量小组还将根据市场变化趋势定期或不定期地对模型参数及相关系数进行复核，并做相应调整以确保参数的有效性。 2. 行业评级 行业评级首先根据行业特性的不同对行业进行划分，我们将行业划分为周期性行业，防御性行业及增长性行业，并根据行业动向和实际发展状况对行业划分进行动态调整；在此基础上通过行业景气定位图对行业的 周期性变化特征进行分析，并判断每个行业目前所处的景气阶段；然后通过树状集群行业评价体系对行业进行系统性评价；最终确定行业评级及行业权重相对业绩基准的偏离范围，为投资组合优化提供行业层面的决策建议。 3. 个股评级 研究团队采用定量分析与定性分析相结合的股票评估模型对上市公司进行综合评级，为投资组合优化提供个股层面的决策建议。研究团队着重关注上市公司数据可靠性及消息面对股价的潜在影响，从财务评分模型及公司质量评分模型两方面着手对公司基本面进行全面系统的分析和判断，得出股票综合评级，并根据股票评级确定投资组合中单个股票相对业绩基准的偏离范围。 4. 投资组合优化器的运用 投资组合优化器以风险收益配比原则为核心，通过一定的量化技术综合考虑个股预期收益率，行业评级和个股评级等参数，对投资组合进行前瞻性的风险配置，根据预先设定的风险目标构建符合参数设置并处于有效边际曲线上的投资组合，即一定风险水平下收益最高的投资组合。投资组合优化器还通过量化模型预测投资组合整体风险程度，对投资组合进行动态持续优化。如果由于股价波动等因素造成事前跟踪误差超出我们预先设定的风险区域，投资团队将在优化器中根据风险归因分析对边际风险贡献率最大的股票进行调整，以降低事前跟踪误差，使投资组合所承担的风险程度符合既定目标，并使风险尽量集中分布在投资团队对该风险因素的把握具有高置信度的区域。 5. 权证的投资 (1) 权证的投资策略 在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，本公司对权证进行积极主动投资，获取较高的投资组合收益水平。权证投资策略主要包括以下几个方面： A. 本公司主要采用 Black-Scholes 定价公式和二叉树模型对权证进行定价，并根据市场实际情况，调整权证定价模型及其参数，得到权证的理论价值，作为权证投资的价值基准。 B. 权证价格的对于决定其风险因素的敏感度，本基金通过风险参数的形式进行衡量。 C． 本基金通过权证与证券的组合投资，进行基金财产的止损保护。 D． 本基金通过采取现金套利（Cash extraction）策略，兑现投资收益，保留未来获利空间。 E． 同时，本基金还将采用二叉树模型对美式权证以及各类复杂型权证进行理论定价。 F． 基金经理通过对理论价格和隐含波动率的合理性分析，基于对证券价格的未来表现和预期波动率变化的分析判断，主动投资于价值被市场低估的权证品种。 (2) 权证的投资决策流程 A． 权证的投资研究过程 研究人员对于基础股票进行深入的调研和分析，并将结果通过定量化模型，对股票进行估值；数量分析小组负责构建和维护权证定价模型，在股票估值的基础上，对于权证的价值进行分析。投资组合委员会在研究分析的基础上，结合基金的实际情况确定投资策略。风险分析小组则通过独立的系统，对权证的风险进行测算，在各种可能的情景下，对权证进行估价，从而确定权证的投资风险，为投资组合委员会的投资策略确定提供参考。 B． 权证的投资决策过程 a. 权证投资方案的制定 投资组合委员会在研究人员和数量分析人员的工作基础上，结合基金的实际情况确定投资方案。 b. 权证投资的授权和审批 凡单个品种累计投资额度不超过基金资产净值的 5‰（暂定）的权证投资，可由基金经理自主执行，并向投资总监备案。 凡单个品种累计投资额度超过基金资产净值的 5‰（暂定）的权证投资，由投资组合委员会向公司投资决策委员会申请审批。投资方案得到批准后，由基金经理在授权的范围内实施。 c. 投资计划调整 投资组合委员会根据市场变化、投资计划的实施情况和执行效果、投资 分析报告（包括投资表现评估报告、风险分析报告）等，进一步分析判 断，并据此进行调整。如果遇有重大变化需要修改投资方案，须按相应 程序批准后方可实施。 业绩比较基准 90%×沪深 300 指数＋10％×同业存款利率 本基金为股票型基金，其预期收益和风险高于混合型基金、债券型基金 风险收益特征 及货币市场基金。按照风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管 理，在风险限制范围内追求收益最大化。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 姓名 高顺平 王茵 信 息 披 露 联系电话 （021）80262888 010-63639180 负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn wangyin@cebbank.com 客户服务电话 4008-202-888 95595 传真 （021）80262468 010-63639132 上海市黄浦区中山东二路558 北京市西城区太平桥大街25 注册地址 号外滩金融中心1幢，6层 号、甲25号中国光大中心 上海市黄浦区中山东二路558 北京市西城区太平桥大街25号 办公地址 号外滩金融中心1幢（北区3号 中国光大中心 楼），6-7层、10层 邮政编码 200010 100033 法定代表人 刘翔 吴利军 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.epf.com.cn 网网址 光大保德信基金管理有限公司、中国光大银行股份有限 基金年度报告备置地点 公司的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 安永华明会计师事务所(特殊普通 会计师事务所 上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼 合伙) 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 2024 年 2023 年 2022 年 数据和指 光大保德信 光大保德信 光大保德信 光大保德信 光大保德信 光大保德信量 标 量化股票 A 量化股票 C 量化股票 A 量化股票 C 量化股票 A 化股票 C 本 期 已 -268,242,59 -15,210,234 -52,224,506.0 -17,411,919.0 -415,335,171. 实 现 收 - 8.67 .47 7 1 86 益 本 期 利 -170,341,69 -59,546,838 14,530,328.8 -12,247,039.3 -452,473,974. - 润 8.82 .79 0 5 14 加 权 平 均 基 金 -0.1364 -1.5859 0.0101 -0.0941 -0.3277 - 份 额 本 期利润 本 期 加 权 平 均 -16.66% -184.56% 1.04% -9.76% -29.66% - 净 值 利 润率 本 期 基 金 份 额 -5.43% -5.60% 2.54% -0.12% -25.27% - 净 值 增 长率 3.1.2 期末 2024 年末 2023 年末 2022 年末 数据和指光大保德信量光大保德信量 光大保德信量 光大保德信量 光大保德信量 光大保德信量化 标 化股票 A 化股票 C 化股票 A 化股票 C 化股票 A 股票 C 期 末 可 344,442,645 819,415,656. -33,266,965.5 685,111,265.0 供 分 配 -11,387.68 - .65 83 4 8 利润 期 末 可 供 分 配 0.3124 -0.3235 0.4993 -0.1353 0.5205 - 基 金 份 额利润 期 末 基 990,671,534 1,559,267,99 233,585,917. 1,219,593,07 金 资 产 31,555.77 - .76 9.73 68 4.15 净值 期 末 基 金 份 额 0.8984 0.8965 0.9500 0.9497 0.9265 - 净值 2024 年末 2023 年末 2022 年末 3.1.3 累计 光大保德信 光大保德信 光大保德信 光大保德信 光大保德信 光大保德信量 期末指标 量化股票 A 量化股票 C 量化股票 A 量化股票 C 量化股票 A 化股票 C 基 金 份 额 累 计 364.14% -5.71% 390.79% -0.12% 378.65% - 净 值 增 长率 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．光大保德信量化股票 A： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 4.42% 1.88% -1.77% 1.56% 6.19% 0.32% 过去六个月 14.93% 1.66% 12.41% 1.49% 2.52% 0.17% 过去一年 -5.43% 1.96% 13.38% 1.21% -18.81% 0.75% 过去三年 -27.54% 1.40% -18.06% 1.06% -9.48% 0.34% 过去五年 -1.01% 1.36% -2.57% 1.11% 1.56% 0.25% 自基金合同生 364.14% 1.59% 217.92% 1.43% 146.22% 0.16% 效起至今 2．光大保德信量化股票 C： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 4.32% 1.88% -1.77% 1.56% 6.09% 0.32% 过去六个月 15.39% 1.65% 12.41% 1.49% 2.98% 0.16% 过去一年 -5.60% 1.96% 13.38% 1.21% -18.98% 0.75% 自基金合同生 -5.71% 1.57% -1.88% 1.05% -3.83% 0.52% 效起至今 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况， 经与基金托管人中国光大银行股份有限公司协商一致，自 2014 年 4 月 1 日起，将本基金的业绩比较 基准由原“90％×富时中国 A200 指数＋10％×同业存款利率”变更为“90%×沪深 300 指数＋10％×同业存款利率”，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信量化核心证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004 年 8 月 27 日至 2024 年 12 月 31 日) 1、光大保德信量化股票 A 2、光大保德信量化股票 C 注：本基金 C 类份额设立于 2023 年 4 月 21 日。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 光大保德信量化核心证券投资基金 过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、光大保德信量化股票 A 注：本基金基金合同于 2004 年 8 月 27 日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算， 未按整个自然年度折算。 2、光大保德信量化股票 C 注：本基金基金合同于 2023 年 4 月 21 日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算， 未按整个自然年度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 1、光大保德信量化股票 A： 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2022 1.565 136,837,609.88 107,756,082.15 244,593,692.03 - 合计 1.565 136,837,609.88 107,756,082.15 244,593,692.03 - 2、光大保德信量化股票 C： 本基金 C 类份额过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年 4 月，由中国光大集团 控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至 2024 年 12 月 31 日，光大保德信旗下管理着 69 只开放式基金，即光大保德信量化核心证 券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信 安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18 个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德 信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大 保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债 券型证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先 锋混合型证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选 混合型证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信瑞和混合型证券投资 基金、光大保德信尊合 87 个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信尊裕纯债一年定期开放债 券型发起式证券投资基金、光大保德信中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、光大保德信安 瑞一年持有期债券型证券投资基金、光大保德信智能汽车主题股票型证券投资基金、光大保德信锦 弘混合型证券投资基金、光大保德信新机遇混合型证券投资基金、光大保德信安阳一年持有期混合 型证券投资基金、光大保德信品质生活混合型证券投资基金、光大保德信健康优加混合型证券投资 基金、光大保德信睿盈混合型证券投资基金、光大保德信中证 500 指数增强型证券投资基金、光大 保德信创新生活混合型证券投资基金、光大保德信纯债债券型证券投资基金、光大保德信恒鑫混合 型证券投资基金、光大保德信核心资产混合型证券投资基金、光大保德信尊利纯债一年定期开放债 券型发起式证券投资基金、光大保德信汇佳混合型证券投资基金、光大保德信尊颐纯债一年定期开 放债券型发起式证券投资基金、光大保德信高端装备混合型证券投资基金、光大保德信中证同业存 单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、光大保德信荣利纯债债券型证券投资基金、光大保德信专精 特新混合型证券投资基金、光大保德信睿阳纯债债券型证券投资基金、光大保德信数字经济主题混 合型证券投资基金、光大保德信鼎利 90 天滚动持有债券型证券投资基金、光大保德信安选平衡养老 目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 韩羽辰先生，纽约大学金融工程 专业硕士。2017 年 8 月加入光大 韩羽辰 基金经理 2023-08-0 - 7 年 保德信基金管理有限公司，历任 3 研究助理、量化研究员，2020 年 9 月至 2023 年 7 月历任权益管理 总部专户权益投资团队投资经 理，2023 年 8 月至 2025 年 1 月历 任权益管理总部量化投资团队基 金经理，2023 年 8 月至 2025 年 1 月担任光大保德信量化核心证券 投资基金、光大保德信风格轮动 混合型证券投资基金、光大保德 信诚鑫灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信多策略智选 18 个月定期开放混合型证券投资基 金、光大保德信中证 500 指数增 强型证券投资基金的基金经理， 2023 年 12 月至 2025 年 1 月担任 光大保德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金的基金经理。 王卫林先生，北京大学软件工程 专业硕士。2016 年 7 月至 2018 年 1 月在南方基金管理有限公司任 职量化研究员；2018 年 1 月至 2023 年 2 月在长城基金管理有限 公司任职量化与指数投资部研究 员、基金经理助理、基金经理； 2023-08-2 2023 年 2 月加入光大保德信基金 王卫林 基金经理 2 - 8 年 管理有限公司，现任权益管理总 部量化投资团队基金经理，2023 年 8 月至今担任光大保德信量化 核心证券投资基金、光大保德信 中证 500 指数增强型证券投资基 金、光大保德信创业板量化优选 股票型证券投资基金、光大保德 信锦弘混合型证券投资基金的基 金经理。 朱剑涛先生，2008 年毕业于复旦 大学，获得理学硕士。2008 年 7 月至 2010 年 8 月在华宝信托有限 责任公司任职量化研究助理； 权益管理总部 2010年9月至 2015年3 月在海通 量化投资团队 证券股份有限公司任职金融工程 朱剑涛 副团队长（主 2024-05-0 - 16 年 高级分析师；2015 年 4 月至 2022 持工作）、基金 6 年 5 月在东方证券股份有限公司 经理 任职金融工程首席分析师；2022 年 6 月至 2023 年 8 月在海南进化 论私募基金管理有限公司任职量 化研究负责人；2023 年 8 月加入 光大保德信基金管理有限公司， 现任权益管理总部量化投资团队 副团队长（主持工作），2024 年 5 月至今担任光大保德信量化核心 证券投资基金、光大保德信一带 一路战略主题混合型证券投资基 金的基金经理，2024 年 10 月至今 担任光大保德信风格轮动混合型 证券投资基金、光大保德信诚鑫 灵活配置混合型证券投资基金、 光大保德信多策略智选18个月定 期开放混合型证券投资基金、光 大保德信中证 500 指数增强型证 券投资基金的基金经理。 注：1、对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期 和解聘日期。 2、由于个人原因，韩羽辰先生于 2025 年 1 月 11 日离任本基金基金经理，由王卫林先生、朱剑 涛先生继续担任本基金基金经理。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《光大保德 信基金管理有限公司公平交易制度》，明确公平交易的适用范围、原则和内容、管控措施、公平交易 执行程序和分配原则、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。 公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、 二级市场交易（含银行间市场）、境外投资、衍生品等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。 公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程 和技术手段保证公平交易原则的实现。同时通过实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公 平交易过程和结果的有效监督。 分析评估方面，公司采集连续四个季度，不同时间窗口（1 日内、3 日内、5 日内）的同向交易 样本，在假设同向交易价差为零及 95%的置信水平下，对同向交易价差进行 T 分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。通过对涉及公平性交易的投资行为进行事后分析评估，分析对象涵盖公司旗下全部投资组合，并重点分析同类组合间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为。若出现异常交易行为，则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，个别投资组合之间出现溢价率统计显著主要原因是市场交易价格波动较大且不同基金经理交易时机的选择不同，本基金管理人旗下所有投资组合从投资信息的获取、投资决策到交易执行的各个环节均按照公平交易制度的要求进行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与本公司其他投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况有 1 次，由投资组合策略不同导致，未发现利益输送或异常交易的问题。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年，本基金采用了机器学习和量化多因子模型。量化多因子模型基于资产定价理论，行为金融学理论和市场经验，总结出多个有效的选股指标，例如：估值、成长、反转因子等，根据市场环境给不同因子配比不同权重，对股票预期收益进行排序打分，控制风险暴露，定量构建组合。机器学习模型，除了会采用传统选股因子外，还会借助机器算力，让模型从不同类型输入数据中去学习挖掘低相关性的选股因子，根据市场风格变化自学习合适的因子配比权重。 2024 年市场经历了两次剧烈波动，一是年初的小微盘波动，二是三季度末的市场大涨；按照历史数据估算，如此大的波动幅度都是相对小概率事件，对量化策略产生了较大冲击。量化模型是对历史规律的发掘总结，需要足够量的数据，没法在短时间内学习到市场的剧烈变化；市场短期剧烈波动过去后，投资者情绪渐缓，价格波动回归常态，量化策略逐渐适应新的市场环境。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内光大量化 A 份额净值增长率为-5.43%，业绩比较基准收益率为 13.38%；光大量化 C 份额净值增长率为-5.60%，业绩比较基准收益率为 13.38%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 去年三季度，政府围绕加大宏观政策逆周期调节、扩大国内有效需求，推出了一揽子增量政策；从最近几个月的高频宏观数据看，PMI 和 M1 数据已经看到积极回暖信号。而以 DeepSeek，人形机器人为代表的技术创新，深刻改变了投资者对国产自主创新的认知，拉动国内科技股整体估值提升。中期看，提振消费、扩大内需，在中央经济工作会议确定的 2025 年九大重点任务中排在首位，内需板块和自主可控有望成为后续市场主线。另外，从期权市场价格隐含的投资者对未来市场波动预期来看，隐含波动率从去年三季度末市场暴涨之后开始，一路下行，目前已经回归到一个中枢水平，有利于量化策略的发挥。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部、风险管理部对公司的经营管理、基金的投资运作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查，及时发现问题并督促相关部门进行整改，并定期制作监察稽核报告报董事会和公司管理层。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面： 督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定对相关制度的合法性、规范性和时效性完善各项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高全体员工的风险意识，有效保障基金份额持有人的利益。 督察长和监察稽核部、风险管理部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点，通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具合规风控工作情况报告报送董事会和公司管理层。 根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告，并对公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料等的合法合规情况进行事前审阅， 确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定。督察长和监察稽核部组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时间和方式进行。 在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部先后组织了新员工入司培训，对相关人员进行了法律法规的专项培训和年度监察培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解，明确风险控制职责，树立全员内控意识。 根据董事会和管理层的要求，以及法规要求和公司业务发展需要，督察长和监察稽核部以风险为导向，年内计划并实施了数个内部专项审计项目，及时发现潜在的问题和风险，对公司重要业务环节剔除流程改进建议，促使公司规范运作。 通过上述工作，在本报告期内，本基金管理人对本基金的管理始均按照法律法规、基金合同、招募说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进一步提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代 表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT 部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规、基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在光大保德信量化核心证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《光大保德信量化核心证券投资基金 2024年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6 审计报告 安永华明（2025）审字第 70072552_B03 号 光大保德信量化核心证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了光大保德信量化核心证券投资基金的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债 表，2024 年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的光大保德信量化核心证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则的规定编制，公允反映了光大保德信量化核心证券投资基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于光大保德信量化核心证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 光大保德信量化核心证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信 息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估光大保德信量化核心证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督光大保德信量化核心证券投资基金的财务报告过程。 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对 光大保德信量化核心证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致光大保德信量化核心证券投资基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 师宇轩 李乐 上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼 2025 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：光大保德信量化核心证券投资基金 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注 本期末 上年度末 号 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 58,755,318.62 128,870,362.51 结算备付金 3,455,999.74 9,484,264.84 存出保证金 252,347.08 599,618.18 交易性金融资产 7.4.7.2 931,348,721.30 1,592,087,400.04 其中：股票投资 931,348,721.30 1,592,087,400.04 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - -9,052.04 应收清算款 - 80,188,953.76 应收股利 - - 应收申购款 89,530.48 78,024.37 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 993,901,917.22 1,811,299,571.66 负债和净资产 附注 本期末 上年度末 号 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 537,515.27 612,739.64 应付管理人报酬 1,052,343.40 1,805,763.90 应付托管费 175,390.57 300,960.66 应付销售服务费 10.11 74,827.22 应付投资顾问费 - - 应交税费 - 885.87 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 1,433,567.34 15,650,476.96 负债合计 3,198,826.69 18,445,654.25 净资产： 实收基金 7.4.7.7 403,559,683.19 846,548,490.03 其他综合收益 - - 未分配利润 7.4.7.8 587,143,407.34 946,305,427.38 净资产合计 990,703,090.53 1,792,853,917.41 负债和净资产总计 993,901,917.22 1,811,299,571.66 注：报告截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8984 元，基金份额总额 1,102,766,022.14 份。其中 A 类基金份额净值 0.8984 元，份额总额 1,102,730,821.67 份；C 类基金份额净值 0.8965 元， 份额总额 35,200.47 份。 7.2 利润表 会计主体：光大保德信量化核心证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 附注 本期 上年度可比期间 项目 号 2024 年 1 月 1 日 2023 年 1 月 1 日 至 2024 年 12 月 31 日 至 2023 年 12 月 31 日 一、营业总收入 -214,861,282.74 26,628,120.83 1.利息收入 807,676.22 1,300,258.93 其中：存款利息收入 7.4.7.9 783,696.95 1,165,409.78 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 23,979.27 134,849.15 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -269,922,013.82 -46,607,436.79 其中：股票投资收益 7.4.7.10 -290,951,795.53 -69,486,876.73 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.11 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.12 - - 贵金属投资收益 7.4.7.13 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 21,029,781.71 22,879,439.94 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 53,564,295.53 71,919,714.53 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 688,759.33 15,584.16 减：二、营业总支出 15,027,254.87 24,344,831.38 1．管理人报酬 7.4.10.2 12,586,993.13 20,381,512.19 2．托管费 7.4.10.2 2,097,832.27 3,396,918.66 3．销售服务费 121,321.88 345,090.95 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 7.4.7.18 - - 7．税金及附加 86.33 485.47 8．其他费用 7.4.7.19 221,021.26 220,824.11 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -229,888,537.61 2,283,289.45 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -229,888,537.61 2,283,289.45 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 -229,888,537.61 2,283,289.45 7.3 净资产变动表 会计主体：光大保德信量化核心证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,792,853,91 产 846,548,490.03 946,305,427.38 7.41 二、本期期初净资 846,548,490.03 946,305,427.38 1,792,853,917. 产 41 三、本期增减变动 -802,150,826. 额（减少以“-” -442,988,806.84 -359,162,020.04 88 号填列） （一）、综合收益 - -229,888,537.61 -229,888,537. 总额 61 （二）、本期基金 份额交易产生的 -572,262,289. 净资产变动数（净 -442,988,806.84 -129,273,482.43 27 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 188,385,959.36 65,215,143.07 253,601,102.4 款 3 2. 基 金 赎 -631,374,766.20 -194,488,625.50 -825,863,391. 回款 70 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填 列） 四、本期期末净资 403,559,683.19 587,143,407.34 990,703,090.5 产 3 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,219,593,07 产 481,690,610.96 737,902,463.19 4.15 二、本期期初净资 481,690,610.96 737,902,463.19 1,219,593,07 产 4.15 三、本期增减变动 364,857,879.07 208,402,964.19 573,260,843.2 额（减少以“-” 6 号填列） （一）、综合收益 - 2,283,289.45 2,283,289.45 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 570,977,553.8 净资产变动数（净 364,857,879.07 206,119,674.74 1 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 402,923,374.02 252,547,288.30 655,470,662.3 款 2 2. 基 金 赎 -38,065,494.95 -46,427,613.56 -84,493,108.5 回款 1 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填 列） 四、本期期末净资 846,548,490.03 946,305,427.38 1,792,853,917. 产 41 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘翔，主管会计工作负责人：贺敬哲，会计机构负责人：王永万 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 光大保德信量化核心证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]85 号文《关于同意光大保德信量化核心证券投资基金设立的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2004 年 8 月 27 日正式生效，首次设立募集规模为 2,544,287,215.94 份基金份额。本基金为契约型开放式， 存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人 为中国光大银行股份有限公司。根据基金管理人光大保德信基金管理有限公司于 2023 年 4 月 20 日 发布的《关于光大保德信量化核心证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基金合同的公告》，自 2023 年 4 月 21 日起，本基金增设 C 类基金份额。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括在国内依法公开发行上市的股票、存托凭证、法律法规及证监会允许基金投资的其它金融工具。其中股票投资对象重点为基本面良好且具 有持续增长潜力，股价处于合理区间的优质股票。本基金在正常市场情况下不作主动资产配置，股票及存托凭证资产的基准比例为基金资产净值的 90%，浮动范围为 85-95%；现金的基准比例为基金资产净值的 10%，浮动范围为 5-15%。 本基金的业绩比较基准为：90%×沪深 300 指数+10%×同业存款利率。2007 年 5 月 8 日，本基金 管理人光大保德信基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分后基金份额面值为人民币0.3618 元。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报 告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定 的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净资产比例计算的 金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3) 股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4) 处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5) 买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (6) 公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7) 其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 基金收益分配的比例按有关规定制定； (2) 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，本基金默认的收益分配方式是现金分红。投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的该类基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资；在符合基金分配条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，但若基金合同生效不满 3 个月,收益可不分配，年度分配在基金会计年度结束后的 4 个月内完成； (3) 基金当年收益须先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配； (4) 如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； (5) 红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金份额持有人自行承担。当基金份额持有人的现金红利不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记人可将投资者的现金红利按红利发放日的该类基金份额净值自动转为同一类别的基金份额。自动再投资的计算方法，依照《光大保德信基金管理有限公司开放式基金注册登记业务规则》及相关制度的有关规定执行； (6) 基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值； (7) 由于本基金 C 类基金份额收取销售服务费，而 A 类基金份额不收取销售服务费，各基金份 额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权； (8) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半 征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证 券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 7.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融 业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法， 按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税 行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。 7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。 7.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人 所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期 限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让市 场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 58,755,318.62 128,870,362.51 等于：本金 58,743,409.80 128,831,596.04 加：应计利息 11,908.82 38,766.47 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 合计 58,755,318.62 128,870,362.51 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 848,908,715.61 - 931,348,721.30 82,440,005.69 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 848,908,715.61 - 931,348,721.30 82,440,005.69 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,563,211,689.88 - 1,592,087,400.04 28,875,710.16 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,563,211,689.88 - 1,592,087,400.04 28,875,710.16 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 12 月 31 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 -9,052.04 - 银行间市场 - - 合计 -9,052.04 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均无其他资产。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 136.21 397.32 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 1,213,431.13 15,430,079.64 其中：交易所市场 1,213,431.13 15,430,079.64 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提审计费 100,000.00 100,000.00 预提信息披露费 120,000.00 120,000.00 合计 1,433,567.34 15,650,476.96 7.4.7.7 实收基金 光大保德信量化股票 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 1,641,249,646.23 600,595,621.04 本期申购 181,772,779.82 66,516,642.09 本期赎回（以“-”号填列） -720,291,604.38 -263,587,780.41 本期末 1,102,730,821.67 403,524,482.72 光大保德信量化股票 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 245,952,868.99 245,952,868.99 本期申购 121,869,317.27 121,869,317.27 本期赎回（以“-”号填列） -367,786,985.79 -367,786,985.79 本期末 35,200.47 35,200.47 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.8 未分配利润 光大保德信量化股票 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 819,415,656.83 139,256,721.86 958,672,378.69 本期期初 819,415,656.83 139,256,721.86 958,672,378.69 本期利润 -268,242,598.67 97,900,899.85 -170,341,698.82 本期基金份额交易产生的 -206,730,412.51 5,546,784.68 -201,183,627.83 变动数 其中：基金申购款 64,382,578.35 20,423,788.35 84,806,366.70 基金赎回款 -271,112,990.86 -14,877,003.67 -285,989,994.53 本期已分配利润 - - - 本期末 344,442,645.65 242,704,406.39 587,147,052.04 光大保德信量化股票 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -33,266,965.54 20,900,014.23 -12,366,951.31 本期期初 -33,266,965.54 20,900,014.23 -12,366,951.31 本期利润 -15,210,234.47 -44,336,604.32 -59,546,838.79 本期基金份额交易产生的 48,465,812.33 23,444,333.07 71,910,145.40 变动数 其中：基金申购款 -31,636,576.43 12,045,352.80 -19,591,223.63 基金赎回款 80,102,388.76 11,398,980.27 91,501,369.03 本期已分配利润 - - - 本期末 -11,387.68 7,742.98 -3,644.70 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 676,399.17 1,043,539.39 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 99,629.98 115,696.81 其他 7,667.80 6,173.58 合计 783,696.95 1,165,409.78 7.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 122023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 8,338,351,059.96 11,614,331,253.26 减：卖出股票成本总额 8,613,135,315.35 11,652,272,837.01 减：交易费用 16,167,540.14 31,545,292.98 买卖股票差价收入 -290,951,795.53 -69,486,876.73 7.4.7.11 债券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。 7.4.7.12 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 7.4.7.13 贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 股票投资产生的股利收益 21,029,781.71 22,879,439.94 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 21,029,781.71 22,879,439.94 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 1.交易性金融资产 53,564,295.53 71,919,714.53 ——股票投资 53,564,295.53 71,919,714.53 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 53,564,295.53 71,919,714.53 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 基金赎回费收入 688,759.33 15,584.16 合计 688,759.33 15,584.16 7.4.7.18 信用减值损失 本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月31日 31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行汇划费 1,021.26 824.11 合计 221,021.26 220,824.11 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司 （“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国光大银行股份有限公司（“光大银行”） 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司（“光大证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东 光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 光大证券 2,216,534,027.48 13.65% 12,073,822,424.90 50.99% 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 1,755,347.80 16.02% 99,668.48 8.21% 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 11,264,864.71 52.64% 8,199,705.18 53.14% 注：（1）上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 （2）截至 2024 年 6 月 30 日，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券 投资研究成果和市场信息服务等。 （3）根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管 理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。该类佣金协议已根据此规定完成了更新。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 12,586,993.13 20,381,512.19 其中：支付销售机构的客户维护费 4,317,881.26 5,678,737.12 应支付基金管理人的净管理费 8,269,111.87 14,702,775.07 注：2023 年 8 月 28 日前，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提；自 2023 年 8 月 28 日起，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×基金管理费年费率/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,097,832.27 3,396,918.66 注：2023 年 8 月 28 日前，基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提；自 2023 年 8 月 28 日起，基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×基金托管费年费率/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2024年1月1日至2024年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 光大保德信量化股票 A 光大保德信量化股票 C 合计 光大保德信 - 111,709.44 111,709.44 合计 - 111,709.44 111,709.44 上年度可比期间 获得销售服务费的各 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 光大保德信量化股票A 光大保德信量化股票C 合计 光大保德信 - 345,100.71 345,100.71 合计 - 345,100.71 345,100.71 注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本 基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。自 2023 年 4 月 21 日起，本基金增加收取销 售服务费的 C 类份额。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按 C 类 基金份额前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。本基金 C 类基金份额销售服务费计提的计算方法如下： H=E×C 类基金销售服务费年费率/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计提，按月支付。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 项目 光大保德信量化股 光大保德信量化股票 光大保德信量化股 光大保德信量化股票 票A C 票A C 期初持有的基 - 10,028.66 - - 金份额 期间申购/买入 - - - 10,028.66 总份额 期间因拆分变 - - - - 动份额 减：期间赎回/ - - - - 卖出总份额 期末持有的基 - 10,028.66 - 10,028.66 金份额 期末持有的基 金份额占基金 - 28.49% - 0.00% 总份额比例 注：1. 期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。 2. 基金管理人投资本基金的费率标准与其他同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国光大银行 58,755,318.62 676,399.17 128,870,362.51 1,043,539.39 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 30162 苏州 2024-1 新股 20,317 62,951 6 天脉 0-17 6 个月 流通 21.23 65.78 957.00 .11 .46 - 受限 68861 合合 2024-0 新股 15,947 47,910 5 信息 9-19 6 个月 流通 55.18 165.78 289.00 .02 .42 - 受限 30161 珂玛 2024-0 新股 6,432. 45,104 1 科技 8-07 6 个月 流通 8.00 56.10 804.00 00 .40 - 受限 68844 联芸 2024-1 新股 1,406. 15,817 41,392 9 科技 1-20 6 个月 流通 11.25 29.44 00 .50 .64 - 受限 68860 先锋 2024-1 新股 8,399. 39,937 5 精科 2-04 6 个月 流通 11.29 53.68 744.00 76 .92 - 受限 68872 拉普 2024-1 新股 17,210 32,365 6 拉斯 0-22 6 个月 流通 17.58 33.06 979.00 .82 .74 - 受限 00139 国货 2024-1 新股 4,686. 10,777 31,864 1 航 2-23 6 个月 流通 2.30 6.80 00 .80 .80 - 受限 30155 无线 2024-0 新股 6,128. 28,185 1 传媒 9-19 6 个月 流通 9.40 43.23 652.00 80 .96 - 受限 68875 金天 2024-1 6 个月 新股 7.16 15.44 1,685. 12,064 26,016 - 0 钛业 1-12 流通 00 .60 .40 受限 60307 天和 2024-1 1 个月 新股 2,029. 24,956 24,956 2 磁材 2-24 以内 未上 12.30 12.30 00 .70 .70 - 市 30152 上大 2024-1 新股 5,614. 20,269 2 股份 0-09 6 个月 流通 6.88 24.84 816.00 08 .44 - 受限 68872 龙图 2024-0 新股 5,161. 15,861 1 光罩 7-30 6 个月 流通 18.50 56.85 279.00 50 .15 - 受限 30163 壹连 2024-1 新股 11,167 15,599 1 科技 1-12 6 个月 流通 72.99 101.96 153.00 .47 .88 - 受限 30160 绿联 2024-0 新股 8,399. 14,450 6 科技 7-17 6 个月 流通 21.21 36.49 396.00 16 .04 - 受限 30157 国科 2024-0 新股 3,899. 14,290 1 天成 8-14 6 个月 流通 11.14 40.83 350.00 00 .50 - 受限 30160 博实 2024-0 新股 8,188. 12,029 8 结 7-25 6 个月 流通 44.50 65.38 184.00 00 .92 - 受限 30161 新铝 2024-1 新股 7,645. 11,528 3 时代 0-18 6 个月 流通 27.70 41.77 276.00 20 .52 - 受限 30158 佳力 2024-0 新股 3,889. 11,425 6 奇 8-21 6 个月 流通 18.09 53.14 215.00 35 .10 - 受限 30161 博苑 2024-1 新股 7,023. 10,066 7 股份 2-03 6 个月 流通 27.76 39.79 253.00 28 .87 - 受限 30160 富特 2024-0 新股 3,598. 9,287. 7 科技 8-28 6 个月 流通 14.00 36.14 257.00 00 98 - 受限 60319 中力 2024-1 新股 5,913. 8,185. 4 股份 2-17 6 个月 流通 20.32 28.13 291.00 12 83 - 受限 30155 科力 2024-0 新股 4,290. 8,132. 2 装备 7-15 6 个月 流通 30.00 56.87 143.00 00 41 - 受限 30158 蓝宇 2024-1 新股 5,029. 7,528. 5 股份 2-10 6 个月 流通 23.95 35.85 210.00 50 50 - 受限 00127 强邦 2024-0 新股 2,565. 7,396. 9 新材 9-27 6 个月 流通 9.68 27.91 265.00 20 15 - 受限 60320 小方 2024-0 新股 2,306. 4,930. 7 制药 8-19 6 个月 流通 12.47 26.65 185.00 95 25 - 受限 60331 巍华 2024-0 新股 4,417. 4,559. 0 新材 8-07 6 个月 流通 17.39 17.95 254.00 06 30 - 受限 60309 众鑫 2024-0 新股 2,491. 4,176. 1 股份 9-10 6 个月 流通 26.50 44.43 94.00 00 42 - 受限 60339 力聚 2024-0 新股 4,000. 4,135. 1 热能 7-24 6 个月 流通 40.00 41.35 100.00 00 00 - 受限 60335 安乃 2024-0 新股 2,179. 3,834. 0 达 6-26 6 个月 流通 20.56 36.17 106.00 36 02 - 受限 60320 健尔 2024-1 新股 1,875. 3,500. 5 康 0-29 6 个月 流通 14.65 27.35 128.00 20 80 - 受限 60328 键邦 2024-0 新股 2,405. 2,916. 5 股份 6-28 6 个月 流通 18.65 22.61 129.00 85 69 - 受限 60307 天和 2024-1 新股 2,779. 2,779. 2 磁材 2-24 6 个月 流通 12.30 12.30 226.00 80 80 - 受限 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购金融资产款余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出 回购金融资产款余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了内部管理制度和流程来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准；实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、地方政府债、央行票据和政策性金融债以外的债 券占基金资产净值的比例为 0.00%(2023 年 12 月 31 日：0.00%)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为结算备付金、存出保证金及货币资金等。本基金通过监控组合的久期来评估基金面临的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 58,755,318. - - - - - 58,755,318. 62 62 结算备付金 3,455,999.7 - - - - - 3,455,999.7 4 4 存出保证金 252,347.08 - - - - - 252,347.08 交易性金融资 - - - - - 931,348,72 931,348,72 产 1.30 1.30 应收申购款 - - - - - 89,530.48 89,530.48 62,463,665. - 931,438,25 993,901,91 资产总计 - - - 44 1.78 7.22 负债 应付赎回款 - - - - - 537,515.27 537,515.27 应付管理人报 - - - - - 1,052,343.4 1,052,343.4 酬 0 0 应付托管费 - - - - - 175,390.57 175,390.57 应付销售服务 - - - - - 10.11 10.11 费 其他负债 - - - - - 1,433,567.3 1,433,567.3 4 4 3,198,826.6 3,198,826.6 负债总计 - - - - - 9 9 利率敏感度缺 62,463,665. 928,239,42 990,703,09 - - - - 口 44 5.09 0.53 上年度末 2023 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 128,870,36 - - - - - 128,870,36 2.51 2.51 结算备付金 9,484,264.8 - - - - - 9,484,264.8 4 4 存出保证金 599,618.18 - - - - - 599,618.18 交易性金融资 - - - - - 1,592,087,4 1,592,087,4 产 00.04 00.04 买入返售金融 -9,052.04 - - - - - -9,052.04 资产 应收清算款 - - - - - 80,188,953. 80,188,953. 76 76 应收申购款 - - - - - 78,024.37 78,024.37 138,945,19 - 1,672,354,3 1,811,299,5 资产总计 - - - 3.49 78.17 71.66 负债 应付赎回款 - - - - - 612,739.64 612,739.64 应付管理人报 - - - - - 1,805,763.9 1,805,763.9 酬 0 0 应付托管费 - - - - - 300,960.66 300,960.66 应付销售服务 - - - - - 74,827.22 74,827.22 费 应交税费 - - - - - 885.87 885.87 其他负债 - - - - - 15,650,476. 15,650,476. 96 96 18,445,654. 18,445,654. 负债总计 - - - - - 25 25 利率敏感度缺 138,945,19 1,653,908,7 1,792,853,9 - - - - 口 3.49 23.92 17.41 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价 值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本期末及上年度末持有的交易性固定收益类投资比例较低，因此市场利率的变动对于本 基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金管理人每日对投资组合的行业和个券的集中度进行监控，并定期分析其相对业绩比较基准的偏离度。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过压力测试来评估本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 931,348,721.30 94.01 1,592,087,400.04 88.80 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 931,348,721.30 94.01 1,592,087,400.04 88.80 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与其过去一年的整体水平保持一致。 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 1% 增加约 10,251,587.34 增加约 12,627,949.14 业绩比较基准下降 1% 减少约 10,251,587.34 减少约 12,627,949.14 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 930,771,150.29 1,588,955,627.01 第二层次 27,736.50 898,742.02 第三层次 549,834.51 2,233,031.01 合计 931,348,721.30 1,592,087,400.04 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 2,233,031.01 2,233,031.01 当期购买 - 1,081,737.20 1,081,737.20 当期 - - - 出售/结算 转入 - - - 第三层次 转出 - 2,809,595.52 2,809,595.52 第三层次 当期 利得或损 - 44,661.82 44,661.82 失总额 其中： 计入损益 - 44,661.82 44,661.82 的利得或 损失 计入其他 综合收益 - - - 的利得或 损失（若 有） 期末 - 549,834.51 549,834.51 余额 期末 仍持有的 第三层次 金融资产 计入本期 损益的未 - 334,680.82 334,680.82 实现利得 或损失的 变动—— 公允价值 变动损益 项目 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 2,548,835.31 2,548,835.31 当期购买 - 3,628,167.34 3,628,167.34 当期 - - - 出售/结算 转入 - - - 第三层次 转出 - 4,123,633.75 4,123,633.75 第三层次 当期 - 179,662.11 179,662.11 利得或损 失总额 其中： 计入损益 - 179,662.11 179,662.11 的利得或 损失 计入其他 综合收益 - - - 的利得或 损失（若 有） 期末 - 2,233,031.01 2,233,031.01 余额 期末 仍持有的 第三层次 金融资产 计入本期 损益的未 - -258,499.60 -258,499.60 实现利得 或损失的 变动—— 公允价值 变动损益 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 不可观察输入值 项目 本期末公允 采用的估值技 范围/加权平 与公允价 价值 术 名称 均值 值之间的 关系 限售股 549,834.51 平均价格亚式 股票在剩余限售期内的股 0.2665-5.7444 负相关 票 期权模型 价的预期年化波动率 不可观察输入值 项目 上年度末公 采用的估值技 范围/加权平 与公允价 允价值 术 名称 均值 值之间的 关系 限售股 2,233,031.01 平均价格亚式 股票在剩余限售期内的股 0.0000-2.1988 负相关 票 期权模型 价的预期年化波动率 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.15.1 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.15.2 其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.15.3 财务报表的批准 本财务报表已于 2025 年 3 月 28 日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 931,348,721.30 93.71 其中：股票 931,348,721.30 93.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 62,211,318.36 6.26 8 其他各项资产 341,877.56 0.03 9 合计 993,901,917.22 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 6,833,760.00 0.69 B 采矿业 10,225,861.00 1.03 C 制造业 572,729,498.94 57.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 38,548,523.32 3.89 E 建筑业 12,426,560.34 1.25 F 批发和零售业 26,498,326.27 2.67 G 交通运输、仓储和邮政业 27,676,784.57 2.79 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 104,210,621.75 10.52 J 金融业 64,045,409.75 6.46 K 房地产业 22,208,258.78 2.24 L 租赁和商务服务业 13,861,164.00 1.40 M 科学研究和技术服务业 13,123,164.07 1.32 N 水利、环境和公共设施管理业 13,657,711.94 1.38 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 3,501,870.00 0.35 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,801,206.57 0.18 S 综合 - - 合计 931,348,721.30 94.01 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 688256 寒武纪 40929 26,931,282.00 2.72 2 002442 龙星化工 1273300 7,652,533.00 0.77 3 002968 新大正 768200 7,075,122.00 0.71 4 001230 劲旅环境 385833 6,397,111.14 0.65 5 601616 广电电气 1432500 6,288,675.00 0.63 6 002247 聚力文化 2434000 6,206,700.00 0.63 7 000729 燕京啤酒 501000 6,032,040.00 0.61 8 301119 正强股份 193170 5,970,884.70 0.60 9 600941 中国移动 50200 5,931,632.00 0.60 10 300033 同花顺 20600 5,922,500.00 0.60 11 300743 天地数码 386520 5,886,699.60 0.59 12 601088 中国神华 134600 5,852,408.00 0.59 13 002671 龙泉股份 1290800 5,847,324.00 0.59 14 601288 农业银行 1087800 5,808,852.00 0.59 15 300627 华测导航 138900 5,806,020.00 0.59 16 601398 工商银行 837800 5,797,576.00 0.59 17 601728 中国电信 799400 5,771,668.00 0.58 18 002495 佳隆股份 2256600 5,731,764.00 0.58 19 000333 美的集团 76100 5,724,242.00 0.58 20 002916 深南电路 45700 5,712,500.00 0.58 21 600901 江苏金租 1094100 5,711,202.00 0.58 22 600036 招商银行 145300 5,710,290.00 0.58 23 600900 长江电力 193200 5,709,060.00 0.58 24 600017 日照港 1777000 5,686,400.00 0.57 24 601089 福元医药 355400 5,686,400.00 0.57 26 301339 通行宝 279500 5,685,030.00 0.57 27 603577 汇金通 709900 5,672,101.00 0.57 28 600874 创业环保 948900 5,664,933.00 0.57 29 603618 杭电股份 1042200 5,659,146.00 0.57 30 301263 泰恩康 375800 5,633,242.00 0.57 31 601628 中国人寿 134300 5,629,856.00 0.57 32 603989 艾华集团 373200 5,627,856.00 0.57 33 601318 中国平安 106600 5,612,490.00 0.57 34 600528 中铁工业 696100 5,610,566.00 0.57 35 300722 新余国科 206931 5,591,275.62 0.56 36 603158 腾龙股份 691800 5,589,744.00 0.56 37 600183 生益科技 232200 5,584,410.00 0.56 38 002206 海 利 得 1300400 5,578,716.00 0.56 39 603162 海通发展 606378 5,578,677.60 0.56 40 300408 三环集团 144800 5,576,248.00 0.56 41 603373 安邦护卫 185200 5,535,628.00 0.56 42 001914 招商积余 519554 5,491,685.78 0.55 43 600236 桂冠电力 803932 5,466,737.60 0.55 44 601177 杭齿前进 650100 5,382,828.00 0.54 45 002166 莱茵生物 719400 5,373,918.00 0.54 46 600830 香溢融通 458000 5,354,020.00 0.54 47 300770 新媒股份 132000 5,334,120.00 0.54 48 603609 禾丰股份 618600 5,332,332.00 0.54 49 603987 康德莱 742200 5,328,996.00 0.54 50 002020 京新药业 415900 5,323,520.00 0.54 51 601688 华泰证券 297200 5,227,748.00 0.53 52 002578 闽发铝业 1718900 5,139,511.00 0.52 53 002134 天津普林 261500 5,020,800.00 0.51 54 601369 陕鼓动力 574400 4,997,280.00 0.50 55 600496 精工钢构 1652459 4,990,426.18 0.50 56 000543 皖能电力 630500 4,987,255.00 0.50 57 600219 南山铝业 1267000 4,953,970.00 0.50 58 688568 中科星图 96500 4,924,395.00 0.50 59 603288 海天味业 106039 4,867,190.10 0.49 60 300424 航新科技 254900 4,603,494.00 0.46 61 000153 丰原药业 741680 4,546,498.40 0.46 62 688008 澜起科技 65212 4,427,894.80 0.45 63 600299 安迪苏 339300 4,258,215.00 0.43 64 002471 中超控股 1556800 4,250,064.00 0.43 65 000404 长虹华意 564300 4,175,820.00 0.42 66 601668 中国建筑 695600 4,173,600.00 0.42 67 002938 鹏鼎控股 113400 4,136,832.00 0.42 68 300750 宁德时代 15500 4,123,000.00 0.42 69 603506 南都物业 482600 4,106,926.00 0.41 70 300776 帝尔激光 63600 4,043,688.00 0.41 71 600284 浦东建设 644500 4,041,015.00 0.41 72 000513 丽珠集团 106107 4,032,066.00 0.41 73 601368 绿城水务 820200 3,904,152.00 0.39 74 301028 东亚机械 357600 3,858,504.00 0.39 75 600573 惠泉啤酒 336000 3,783,360.00 0.38 76 002282 博深股份 509200 3,773,172.00 0.38 77 000533 顺钠股份 620800 3,762,048.00 0.38 78 601919 中远海控 241000 3,735,500.00 0.38 79 600099 林海股份 413000 3,634,400.00 0.37 80 300922 天秦装备 245600 3,524,360.00 0.36 81 600862 中航高科 138900 3,508,614.00 0.35 82 600455 博通股份 169500 3,501,870.00 0.35 83 300275 梅安森 237200 3,486,840.00 0.35 84 002295 精艺股份 541600 3,482,488.00 0.35 85 601231 环旭电子 211000 3,481,500.00 0.35 86 301003 江苏博云 159300 3,477,519.00 0.35 87 601319 中国人保 454400 3,462,528.00 0.35 88 600169 太原重工 1388600 3,457,614.00 0.35 89 300699 光威复材 99000 3,430,350.00 0.35 90 603527 众源新材 356340 3,417,300.60 0.34 91 688226 威腾电气 134825 3,388,152.25 0.34 92 600531 豫光金铅 526000 3,376,920.00 0.34 93 601899 紫金矿业 223200 3,374,784.00 0.34 94 300618 寒锐钴业 99100 3,346,607.00 0.34 95 300515 三德科技 279400 3,327,654.00 0.34 96 002818 富森美 217600 3,250,944.00 0.33 97 000895 双汇发展 125200 3,250,192.00 0.33 98 600969 郴电国际 501480 3,224,516.40 0.33 99 688218 江苏北人 152672 3,161,837.12 0.32 100 002321 华英农业 1312700 3,137,353.00 0.32 101 600536 中国软件 66800 3,118,892.00 0.31 102 002203 海亮股份 288300 3,099,225.00 0.31 103 603518 锦泓集团 312100 3,058,580.00 0.31 104 300440 运达科技 384800 3,047,616.00 0.31 105 603214 爱婴室 132300 2,984,688.00 0.30 106 301377 鼎泰高科 139500 2,950,425.00 0.30 107 600391 航发科技 147900 2,935,815.00 0.30 108 300308 中际旭创 23600 2,914,836.00 0.29 109 603269 海鸥股份 269728 2,894,181.44 0.29 110 002802 洪汇新材 244200 2,893,770.00 0.29 111 002788 鹭燕医药 346300 2,843,123.00 0.29 112 688678 福立旺 190893 2,834,761.05 0.29 113 603328 依顿电子 285200 2,812,072.00 0.28 114 002479 富春环保 590400 2,798,496.00 0.28 115 002286 保龄宝 378900 2,796,282.00 0.28 116 688636 智明达 98995 2,781,759.50 0.28 117 001333 光华股份 160500 2,778,255.00 0.28 118 300701 森霸传感 270575 2,773,393.75 0.28 119 688233 神工股份 118017 2,767,498.65 0.28 120 688360 德马科技 148715 2,763,124.70 0.28 121 002357 富临运业 388900 2,761,190.00 0.28 122 301045 天禄科技 123400 2,729,608.00 0.28 123 688080 映翰通 82727 2,723,372.84 0.27 124 600228 返利科技 439701 2,712,955.17 0.27 125 300991 创益通 127700 2,642,113.00 0.27 126 688141 杰华特 86155 2,637,204.55 0.27 127 002826 易明医药 254300 2,634,548.00 0.27 128 000623 吉林敖东 151800 2,621,586.00 0.26 129 688550 瑞联新材 83754 2,620,662.66 0.26 130 002995 天地在线 119600 2,620,436.00 0.26 131 688379 华光新材 128108 2,615,965.36 0.26 132 688159 有方科技 85996 2,600,519.04 0.26 133 002576 通达动力 151600 2,598,424.00 0.26 134 003036 泰坦股份 212400 2,587,032.00 0.26 135 688328 深科达 171231 2,565,040.38 0.26 136 605208 永茂泰 330200 2,545,842.00 0.26 137 002863 今飞凯达 543400 2,521,376.00 0.25 138 603681 永冠新材 194900 2,512,261.00 0.25 139 688589 力合微 90841 2,486,318.17 0.25 140 688508 芯朋微 57800 2,483,666.00 0.25 141 300491 通合科技 155200 2,470,784.00 0.25 142 301380 挖金客 49800 2,469,084.00 0.25 143 301333 诺思格 49100 2,454,509.00 0.25 144 301319 唯特偶 84030 2,450,314.80 0.25 145 603811 诚意药业 317100 2,448,012.00 0.25 146 300884 狄耐克 218900 2,447,302.00 0.25 147 001207 联科科技 126200 2,447,018.00 0.25 148 301298 东利机械 177300 2,443,194.00 0.25 149 688292 浩瀚深度 123108 2,437,538.40 0.25 150 600768 宁波富邦 282700 2,422,739.00 0.24 151 600513 联环药业 243900 2,417,049.00 0.24 152 301359 东南电子 107600 2,408,088.00 0.24 153 002159 三特索道 154200 2,407,062.00 0.24 154 603579 荣泰健康 165970 2,406,565.00 0.24 155 300476 胜宏科技 56000 2,357,040.00 0.24 156 603080 新疆火炬 146350 2,353,308.00 0.24 157 002237 恒邦股份 232500 2,348,250.00 0.24 158 600470 六国化工 422700 2,307,942.00 0.23 159 002398 垒知集团 520300 2,284,117.00 0.23 160 600419 天润乳业 244500 2,276,295.00 0.23 161 603980 吉华集团 520400 2,274,148.00 0.23 162 002165 红宝丽 530100 2,268,828.00 0.23 163 000419 通程控股 393700 2,248,027.00 0.23 164 300153 科泰电源 142000 2,247,860.00 0.23 165 600249 两面针 440500 2,242,145.00 0.23 166 301257 普蕊斯 81840 2,206,406.40 0.22 167 301379 天山电子 109069 2,203,193.80 0.22 168 688663 新风光 101114 2,195,184.94 0.22 169 603045 福达合金 171400 2,183,636.00 0.22 170 002998 优彩资源 345100 2,181,032.00 0.22 171 300335 迪森股份 451400 2,175,748.00 0.22 172 002909 集泰股份 435100 2,162,447.00 0.22 173 002003 伟星股份 152130 2,155,682.10 0.22 174 300240 飞力达 325900 2,141,163.00 0.22 175 603909 建发合诚 233169 2,135,828.04 0.22 176 003003 天元股份 220400 2,118,044.00 0.21 177 601229 上海银行 231400 2,117,310.00 0.21 178 002982 湘佳股份 117900 2,104,515.00 0.21 179 301248 杰创智能 132500 2,104,100.00 0.21 180 688133 泰坦科技 115275 2,102,616.00 0.21 181 603201 常润股份 123900 2,095,149.00 0.21 182 003002 壶化股份 92600 2,089,056.00 0.21 183 603161 科华控股 200812 2,086,436.68 0.21 184 601678 滨化股份 553600 2,081,536.00 0.21 185 300616 尚品宅配 169400 2,075,150.00 0.21 186 605177 东亚药业 105300 2,074,410.00 0.21 187 002817 黄山胶囊 330520 2,069,055.20 0.21 188 300771 智莱科技 195950 2,061,394.00 0.21 189 002595 豪迈科技 40800 2,047,752.00 0.21 190 002546 新联电子 468000 2,026,440.00 0.20 191 688588 凌志软件 146611 2,023,231.80 0.20 192 600128 苏豪弘业 249000 2,021,880.00 0.20 193 603320 迪贝电气 143000 2,019,160.00 0.20 194 301130 西点药业 76900 2,018,625.00 0.20 195 603966 法兰泰克 261120 2,015,846.40 0.20 196 002428 云南锗业 106200 2,007,180.00 0.20 197 301022 海泰科 98100 1,991,430.00 0.20 198 600928 西安银行 547500 1,976,475.00 0.20 199 002873 新天药业 207166 1,961,862.02 0.20 200 688059 华锐精密 43743 1,955,312.10 0.20 201 002566 益盛药业 285400 1,946,428.00 0.20 202 001316 润贝航科 67100 1,945,900.00 0.20 203 300277 海联讯 172000 1,938,440.00 0.20 204 300254 仟源医药 220900 1,932,875.00 0.20 205 601390 中国中铁 302300 1,931,697.00 0.19 206 605186 健麾信息 95700 1,924,527.00 0.19 207 688201 信安世纪 216275 1,909,708.25 0.19 208 688371 菲沃泰 122200 1,896,544.00 0.19 209 300422 博世科 435800 1,895,730.00 0.19 210 300963 中洲特材 214300 1,879,411.00 0.19 211 301122 采纳股份 92600 1,873,298.00 0.19 212 001359 平安电工 72100 1,868,111.00 0.19 213 002730 电光科技 134900 1,842,734.00 0.19 214 603017 中衡设计 227700 1,828,431.00 0.18 215 002867 周大生 125800 1,827,874.00 0.18 216 688252 天德钰 76142 1,823,600.90 0.18 217 003033 征和工业 67900 1,823,115.00 0.18 218 688543 国科军工 35927 1,800,661.24 0.18 219 301231 荣信文化 99900 1,796,202.00 0.18 220 000858 五粮液 12700 1,778,508.00 0.18 221 002088 鲁阳节能 136400 1,744,556.00 0.18 222 601877 正泰电器 74206 1,737,162.46 0.18 223 603075 热威股份 92500 1,723,275.00 0.17 224 688409 富创精密 33405 1,722,695.85 0.17 225 600018 上港集团 280900 1,719,108.00 0.17 226 002483 润邦股份 328200 1,709,922.00 0.17 227 301303 真兰仪表 111540 1,708,792.80 0.17 228 000728 国元证券 203800 1,703,768.00 0.17 229 002567 唐人神 332800 1,697,280.00 0.17 230 000548 湖南投资 324500 1,671,175.00 0.17 231 600731 湖南海利 292400 1,666,680.00 0.17 232 001215 千味央厨 53500 1,641,380.00 0.17 233 301050 雷电微力 31800 1,640,244.00 0.17 234 600665 天地源 520300 1,628,539.00 0.16 235 000060 中金岭南 342800 1,607,732.00 0.16 236 002100 天康生物 241300 1,580,515.00 0.16 237 301429 森泰股份 100300 1,558,662.00 0.16 238 301299 卓创资讯 26300 1,549,596.00 0.16 239 601018 宁波港 394500 1,518,825.00 0.15 240 688246 嘉和美康 59519 1,476,071.20 0.15 241 300051 琏升科技 220300 1,473,807.00 0.15 242 301011 华立科技 56200 1,443,778.00 0.15 243 605166 聚合顺 120100 1,437,597.00 0.15 244 300697 电工合金 108340 1,366,167.40 0.14 245 301220 亚香股份 34700 1,284,594.00 0.13 246 603367 辰欣药业 92500 1,270,950.00 0.13 247 603353 和顺石油 78400 1,258,320.00 0.13 248 688369 致远互联 62509 1,254,555.63 0.13 249 600785 新华百货 95800 1,252,106.00 0.13 250 300992 泰福泵业 45100 1,208,680.00 0.12 251 600397 安源煤业 279700 1,180,334.00 0.12 252 688053 思科瑞 41258 1,167,601.40 0.12 253 000423 东阿阿胶 18600 1,166,592.00 0.12 254 002852 道道全 140800 1,163,008.00 0.12 255 002114 罗平锌电 205400 1,158,456.00 0.12 256 001229 魅视科技 32100 1,146,933.00 0.12 257 603029 天鹅股份 66300 1,146,327.00 0.12 258 603192 汇得科技 77000 1,142,680.00 0.12 259 600704 物产中大 224700 1,136,982.00 0.11 260 300387 富邦科技 142000 1,136,000.00 0.11 261 603232 格尔软件 87100 1,121,848.00 0.11 262 002769 普路通 159700 1,113,109.00 0.11 263 300539 横河精密 104100 1,105,542.00 0.11 264 688143 长盈通 50132 1,103,906.64 0.11 265 300692 中环环保 194500 1,100,870.00 0.11 266 600697 欧亚集团 85400 1,097,390.00 0.11 267 600854 春兰股份 239500 1,096,910.00 0.11 268 000014 沙河股份 99800 1,096,802.00 0.11 269 000573 粤宏远Ａ 364000 1,088,360.00 0.11 270 002551 尚荣医疗 352800 1,086,624.00 0.11 271 000061 农 产 品 154700 1,084,447.00 0.11 272 603115 海星股份 83800 1,081,858.00 0.11 273 300195 长荣股份 191600 1,078,708.00 0.11 274 002598 山东章鼓 114100 1,078,245.00 0.11 275 002722 物产金轮 75800 1,074,844.00 0.11 276 600533 栖霞建设 459000 1,074,060.00 0.11 277 600235 民丰特纸 188300 1,067,661.00 0.11 278 605287 德才股份 87150 1,058,872.50 0.11 279 301093 华兰股份 44000 1,047,200.00 0.11 280 002893 京能热力 103100 1,040,279.00 0.11 281 300710 万隆光电 57400 1,025,164.00 0.10 282 003004 声迅股份 40300 1,023,217.00 0.10 283 300513 恒实科技 111900 1,021,647.00 0.10 284 600615 丰华股份 91600 1,019,508.00 0.10 285 002809 红墙股份 127900 1,014,247.00 0.10 286 601866 中远海发 388000 1,012,680.00 0.10 287 600467 好当家 437700 1,011,087.00 0.10 288 603683 晶华新材 111200 1,005,248.00 0.10 289 300597 吉大通信 114600 1,002,750.00 0.10 290 605507 国邦医药 48100 1,001,923.00 0.10 291 688045 必易微 31388 1,001,277.20 0.10 292 601138 工业富联 46500 999,750.00 0.10 293 300248 新开普 102500 993,225.00 0.10 294 603829 洛凯股份 73300 988,084.00 0.10 295 688026 洁特生物 76325 979,249.75 0.10 296 300789 唐源电气 65180 973,789.20 0.10 297 605068 明新旭腾 72200 971,090.00 0.10 298 603259 药明康德 17600 968,704.00 0.10 299 600067 冠城新材 365400 968,310.00 0.10 300 002887 绿茵生态 136300 950,011.00 0.10 301 002365 永安药业 117800 941,222.00 0.10 302 301227 森鹰窗业 58100 941,220.00 0.10 303 603150 万朗磁塑 35400 938,454.00 0.09 304 300567 精测电子 14400 925,920.00 0.09 305 301057 汇隆新材 73607 920,087.50 0.09 306 600519 贵州茅台 600 914,400.00 0.09 307 300621 维业股份 95600 909,156.00 0.09 308 688120 华海清科 5524 900,356.76 0.09 309 300717 华信新材 63500 884,555.00 0.09 310 301515 港通医疗 49100 882,818.00 0.09 311 603903 中持股份 136900 880,267.00 0.09 312 688314 康拓医疗 30425 876,240.00 0.09 313 688189 南新制药 131965 863,051.10 0.09 314 603038 华立股份 50900 832,215.00 0.08 315 688502 茂莱光学 3810 767,334.00 0.08 316 688109 品茗科技 31157 763,658.07 0.08 317 001222 源飞宠物 47500 751,925.00 0.08 318 600232 金鹰股份 139500 729,585.00 0.07 319 002647 *ST 仁东 120900 718,146.00 0.07 320 601000 唐山港 152000 715,920.00 0.07 321 000582 北部湾港 89600 706,048.00 0.07 322 600879 航天电子 78300 701,568.00 0.07 323 002536 飞龙股份 60000 694,800.00 0.07 324 605336 帅丰电器 51570 662,158.80 0.07 325 601166 兴业银行 34500 661,020.00 0.07 326 002820 桂发祥 53002 658,284.84 0.07 327 600007 中国国贸 26400 645,744.00 0.07 328 300933 中辰股份 77200 645,392.00 0.07 329 300930 屹通新材 21400 639,432.00 0.06 330 002261 拓维信息 34100 624,371.00 0.06 331 002034 旺能环境 40200 623,100.00 0.06 332 001301 尚太科技 8900 610,095.00 0.06 333 603697 有友食品 56920 579,445.60 0.06 334 300341 麦克奥迪 32800 574,328.00 0.06 335 002461 珠江啤酒 57400 567,686.00 0.06 336 605296 神农集团 20400 565,080.00 0.06 337 601988 中国银行 102500 564,775.00 0.06 338 000807 云铝股份 40500 547,965.00 0.06 339 002838 道恩股份 45500 537,355.00 0.05 340 001256 炜冈科技 33700 535,830.00 0.05 341 002128 电投能源 25700 503,206.00 0.05 342 000551 创元科技 41900 501,124.00 0.05 343 603501 韦尔股份 4500 469,845.00 0.05 344 000920 沃顿科技 52100 464,732.00 0.05 345 688592 司南导航 12321 460,805.40 0.05 346 600582 天地科技 74300 459,174.00 0.05 347 600858 银座股份 77600 430,680.00 0.04 348 002500 山西证券 68200 428,296.00 0.04 349 001391 国货航 46851 420,204.45 0.04 350 603228 景旺电子 15033 418,518.72 0.04 351 600380 健康元 36800 414,736.00 0.04 352 300543 朗科智能 39300 411,864.00 0.04 353 688122 XD 西部超 9518 407,560.76 0.04 354 601607 上海医药 19100 401,100.00 0.04 355 002138 顺络电子 12500 393,500.00 0.04 356 003018 金富科技 39800 368,548.00 0.04 357 300994 久祺股份 32300 364,344.00 0.04 358 688153 唯捷创芯 10000 334,600.00 0.03 359 300346 南大光电 8500 328,015.00 0.03 360 300758 七彩化学 27200 325,856.00 0.03 361 300721 怡达股份 26400 321,552.00 0.03 362 000685 中山公用 34300 316,589.00 0.03 363 600728 佳都科技 66700 312,156.00 0.03 364 002628 成都路桥 64600 292,638.00 0.03 365 605169 洪通燃气 26536 269,871.12 0.03 366 688416 恒烁股份 6200 241,800.00 0.02 367 603183 建研院 61690 237,506.50 0.02 368 688286 敏芯股份 3600 216,900.00 0.02 369 000632 三木集团 55700 204,419.00 0.02 370 000415 渤海租赁 43800 165,126.00 0.02 371 600864 哈投股份 20500 150,675.00 0.02 372 000627 天茂集团 29600 138,232.00 0.01 373 603978 深圳新星 8200 126,362.00 0.01 374 600621 华鑫股份 7400 121,952.00 0.01 375 601375 中原证券 28100 121,392.00 0.01 376 601099 太平洋 28100 119,706.00 0.01 377 000712 锦龙股份 7900 119,448.00 0.01 378 603093 南华期货 9000 107,100.00 0.01 379 601011 宝泰隆 34800 104,748.00 0.01 380 002961 瑞达期货 7100 102,027.00 0.01 381 603194 中力股份 2904 101,705.10 0.01 382 601963 重庆银行 9000 83,520.00 0.01 383 001228 永泰运 3800 78,584.00 0.01 384 002582 好想你 9100 75,348.00 0.01 385 001236 弘业期货 7600 73,264.00 0.01 386 002807 江阴银行 16400 71,340.00 0.01 387 002839 张家港行 16000 69,920.00 0.01 388 603113 金能科技 12400 69,812.00 0.01 389 002948 青岛银行 17500 67,900.00 0.01 390 600997 开滦股份 9900 66,924.00 0.01 391 603323 苏农银行 12500 66,125.00 0.01 392 601860 XD 紫金银 23200 66,120.00 0.01 393 600740 山西焦化 16400 66,092.00 0.01 394 600908 无锡银行 11100 65,601.00 0.01 395 301626 苏州天脉 957 62,951.46 0.01 396 601187 厦门银行 11100 62,604.00 0.01 397 000552 甘肃能化 22700 62,425.00 0.01 398 300959 线上线下 1400 61,824.00 0.01 399 601015 陕西黑猫 18500 61,790.00 0.01 400 600403 大有能源 21000 61,740.00 0.01 401 600123 兰花科创 7200 61,632.00 0.01 402 000990 诚志股份 7700 59,675.00 0.01 403 601101 昊华能源 7000 57,610.00 0.01 404 600508 上海能源 4200 55,566.00 0.01 405 600395 盘江股份 10900 55,481.00 0.01 406 688682 霍莱沃 1513 52,652.40 0.01 407 600971 XD 恒源煤 5500 51,755.00 0.01 408 601918 新集能源 7100 50,978.00 0.01 409 688615 合合信息 289 47,910.42 0.00 410 301611 珂玛科技 804 45,104.40 0.00 411 688449 联芸科技 1406 41,392.64 0.00 412 688605 先锋精科 744 39,937.92 0.00 413 688181 八亿时空 1187 39,052.30 0.00 414 601001 晋控煤业 2800 38,276.00 0.00 415 605288 凯迪股份 1115 37,876.55 0.00 416 301300 远翔新材 1400 36,022.00 0.00 417 688557 兰剑智能 1833 35,138.61 0.00 418 603102 百合股份 1000 35,100.00 0.00 419 301373 凌玮科技 1366 34,669.08 0.00 420 002981 朝阳科技 1420 33,114.40 0.00 421 688726 拉普拉斯 979 32,365.74 0.00 422 603040 新坐标 1400 32,088.00 0.00 423 688618 三旺通信 1491 31,325.91 0.00 424 688118 普元信息 1481 31,145.43 0.00 425 601528 瑞丰银行 5500 30,965.00 0.00 426 301290 东星医疗 1330 30,909.20 0.00 427 301276 嘉曼服饰 1492 30,362.20 0.00 428 688111 金山办公 100 28,639.00 0.00 429 301551 无线传媒 652 28,185.96 0.00 430 603072 天和磁材 2255 27,736.50 0.00 431 688028 沃尔德 1218 26,954.34 0.00 432 688750 金天钛业 1685 26,016.40 0.00 433 300583 赛托生物 1300 25,415.00 0.00 434 301106 骏成科技 880 24,780.80 0.00 435 003017 大洋生物 1320 24,578.40 0.00 436 688689 银河微电 1094 23,181.86 0.00 437 300958 建工修复 2000 23,040.00 0.00 438 688768 容知日新 633 23,003.22 0.00 439 300694 蠡湖股份 1400 22,330.00 0.00 440 300399 天利科技 900 22,104.00 0.00 441 688613 奥精医疗 1200 21,648.00 0.00 442 001206 依依股份 1300 21,489.00 0.00 443 001296 长江材料 1200 20,784.00 0.00 444 002732 燕塘乳业 1314 20,642.94 0.00 445 301522 上大股份 816 20,269.44 0.00 446 688307 中润光学 832 19,968.00 0.00 447 605259 绿田机械 1260 19,089.00 0.00 448 688012 中微公司 100 18,916.00 0.00 449 688737 中自科技 1020 18,166.20 0.00 450 301181 标榜股份 860 18,051.40 0.00 451 300889 爱克股份 1300 17,927.00 0.00 452 300652 雷迪克 568 16,880.96 0.00 453 688721 龙图光罩 279 15,861.15 0.00 454 301631 壹连科技 153 15,599.88 0.00 455 301178 天亿马 550 15,372.50 0.00 456 301222 浙江恒威 600 15,270.00 0.00 457 300407 凯发电气 1495 15,204.15 0.00 458 003041 真爱美家 560 15,019.20 0.00 459 603041 美思德 1400 14,966.00 0.00 460 605189 富春染织 1200 14,580.00 0.00 461 301606 绿联科技 396 14,450.04 0.00 462 603856 东宏股份 1300 14,365.00 0.00 463 688199 久日新材 951 14,312.55 0.00 464 301571 国科天成 350 14,290.50 0.00 465 688722 同益中 1100 14,025.00 0.00 466 688393 安必平 805 13,934.55 0.00 467 603329 上海雅仕 1000 12,890.00 0.00 468 300642 透景生命 900 12,708.00 0.00 469 002731 萃华珠宝 1300 12,207.00 0.00 470 301608 博实结 184 12,029.92 0.00 471 300626 华瑞股份 1300 11,856.00 0.00 472 002860 星帅尔 1200 11,772.00 0.00 473 300605 恒锋信息 1000 11,710.00 0.00 474 603637 镇海股份 1400 11,662.00 0.00 475 301613 新铝时代 276 11,528.52 0.00 476 301586 佳力奇 215 11,425.10 0.00 477 301167 建研设计 900 11,421.00 0.00 478 002890 弘宇股份 1118 11,023.48 0.00 479 688511 天微电子 667 10,385.19 0.00 480 688117 圣诺生物 400 10,268.00 0.00 481 603725 天安新材 1580 10,143.60 0.00 482 600097 开创国际 1000 10,140.00 0.00 483 301617 博苑股份 253 10,066.87 0.00 484 605058 澳弘电子 500 9,915.00 0.00 485 688607 康众医疗 722 9,566.50 0.00 486 002660 茂硕电源 900 9,288.00 0.00 487 301607 富特科技 257 9,287.98 0.00 488 605155 西大门 900 9,054.00 0.00 489 603331 百达精工 1000 9,010.00 0.00 490 603926 铁流股份 1010 8,938.50 0.00 491 688132 邦彦技术 500 8,490.00 0.00 492 603937 丽岛新材 900 8,154.00 0.00 493 301552 科力装备 143 8,132.41 0.00 494 301585 蓝宇股份 210 7,528.50 0.00 495 603898 好莱客 800 7,520.00 0.00 496 603101 汇嘉时代 800 7,464.00 0.00 497 603967 中创物流 760 7,455.60 0.00 498 001279 强邦新材 265 7,396.15 0.00 499 300040 九洲集团 1018 7,380.50 0.00 500 002743 富煌钢构 1100 7,227.00 0.00 501 002999 天禾股份 1200 7,104.00 0.00 502 603321 梅轮电梯 1000 7,000.00 0.00 503 002963 豪尔赛 600 6,996.00 0.00 504 301082 久盛电气 521 6,944.93 0.00 505 600192 长城电工 1200 6,924.00 0.00 506 603602 纵横通信 430 6,880.00 0.00 507 600833 第一医药 500 6,750.00 0.00 508 301539 宏鑫科技 361 6,682.11 0.00 509 300519 新光药业 500 6,635.00 0.00 510 688571 杭华股份 985 6,609.35 0.00 511 002363 隆基机械 1000 6,570.00 0.00 512 300644 南京聚隆 300 6,558.00 0.00 513 300838 浙江力诺 500 6,330.00 0.00 514 002687 乔治白 1427 6,250.26 0.00 515 600980 北矿科技 400 6,112.00 0.00 516 600883 博闻科技 900 5,895.00 0.00 517 300932 三友联众 390 5,690.10 0.00 518 600493 凤竹纺织 1100 5,687.00 0.00 519 000998 隆平高科 500 5,585.00 0.00 520 300976 达瑞电子 80 5,480.00 0.00 521 002177 御银股份 1200 5,400.00 0.00 522 300086 康芝药业 1100 5,390.00 0.00 523 002394 联发股份 700 5,264.00 0.00 524 688509 正元地信 1309 5,196.73 0.00 525 688081 兴图新科 330 5,194.20 0.00 526 300610 晨化股份 500 5,000.00 0.00 527 300845 捷安高科 390 4,995.90 0.00 528 300016 北陆药业 800 4,960.00 0.00 529 300564 筑博设计 400 4,944.00 0.00 530 603207 小方制药 185 4,930.25 0.00 531 000159 国际实业 800 4,800.00 0.00 532 002054 德美化工 800 4,648.00 0.00 533 603310 巍华新材 254 4,559.30 0.00 534 002412 汉森制药 700 4,207.00 0.00 535 603091 众鑫股份 94 4,176.42 0.00 536 603391 力聚热能 100 4,135.00 0.00 537 300535 达威股份 303 3,948.09 0.00 538 603350 安乃达 106 3,834.02 0.00 539 000586 汇源通信 400 3,800.00 0.00 540 000407 胜利股份 1100 3,762.00 0.00 541 002278 神开股份 700 3,731.00 0.00 542 688616 西力科技 353 3,667.67 0.00 543 603205 健尔康 128 3,500.80 0.00 544 300018 中元股份 500 3,385.00 0.00 545 002094 青岛金王 600 3,300.00 0.00 546 600051 宁波联合 500 3,270.00 0.00 547 300245 天玑科技 200 3,126.00 0.00 548 002343 慈文传媒 500 3,100.00 0.00 549 603700 宁水集团 300 3,003.00 0.00 550 603285 键邦股份 129 2,916.69 0.00 551 600276 恒瑞医药 60 2,754.00 0.00 552 003019 宸展光电 105 2,685.90 0.00 553 600202 哈空调 600 2,670.00 0.00 554 603928 兴业股份 294 2,434.32 0.00 555 603059 倍加洁 100 2,333.00 0.00 556 300246 宝莱特 350 2,306.50 0.00 557 600356 恒丰纸业 300 2,289.00 0.00 558 603881 数据港 88 1,993.20 0.00 559 300269 联建光电 500 1,990.00 0.00 560 300810 中科海讯 99 1,903.77 0.00 561 603096 新经典 100 1,895.00 0.00 562 300980 祥源新材 82 1,877.80 0.00 563 603706 东方环宇 100 1,871.00 0.00 564 300190 维尔利 500 1,755.00 0.00 565 300357 我武生物 84 1,706.88 0.00 566 002696 百洋股份 350 1,655.50 0.00 567 000803 山高环能 300 1,539.00 0.00 568 001218 丽臣实业 88 1,516.24 0.00 569 300824 北鼎股份 150 1,467.00 0.00 570 002492 恒基达鑫 300 1,443.00 0.00 571 300623 捷捷微电 41 1,400.56 0.00 572 600386 北巴传媒 300 1,341.00 0.00 573 603768 常青股份 100 1,202.00 0.00 574 300643 万通智控 100 1,196.00 0.00 575 300371 汇中股份 120 1,150.80 0.00 576 002133 广宇集团 400 1,020.00 0.00 577 002956 西麦食品 60 1,000.20 0.00 578 301258 富士莱 42 992.04 0.00 579 605339 南侨食品 54 919.08 0.00 580 002330 得利斯 200 874.00 0.00 581 600636 国新文化 91 844.48 0.00 582 301160 翔楼新材 15 834.00 0.00 583 000605 渤海股份 100 794.00 0.00 584 601952 苏垦农发 80 783.20 0.00 585 300741 华宝股份 45 782.55 0.00 586 600827 百联股份 71 776.03 0.00 587 300590 移为通信 50 773.00 0.00 588 002293 罗莱生活 99 772.20 0.00 589 600082 海泰发展 276 756.24 0.00 590 300628 亿联网络 19 733.40 0.00 591 002051 中工国际 89 726.24 0.00 592 601139 深圳燃气 95 670.70 0.00 593 601577 长沙银行 75 666.75 0.00 594 002014 永新股份 60 657.60 0.00 595 603238 诺邦股份 50 648.00 0.00 596 002718 友邦吊顶 50 611.50 0.00 597 002507 涪陵榨菜 40 565.20 0.00 598 603317 天味食品 40 533.60 0.00 599 603866 桃李面包 80 528.00 0.00 600 603535 嘉诚国际 44 527.56 0.00 601 000541 佛山照明 80 496.00 0.00 602 300897 山科智能 19 464.93 0.00 603 300987 川网传媒 30 424.80 0.00 604 001219 青岛食品 30 411.90 0.00 605 600295 鄂尔多斯 40 390.40 0.00 606 605158 华达新材 30 382.50 0.00 607 600548 深高速 26 350.48 0.00 608 601200 上海环境 40 326.80 0.00 609 603025 大豪科技 20 305.00 0.00 610 003011 海象新材 20 304.00 0.00 611 300076 GQY 视讯 41 289.46 0.00 612 300413 芒果超媒 8 215.12 0.00 613 002140 东华科技 20 197.60 0.00 614 605066 天正电气 25 150.50 0.00 615 301237 和顺科技 5 120.00 0.00 616 000088 盐 田 港 24 116.88 0.00 617 603601 再升科技 20 67.20 0.00 618 603308 应流股份 3 42.30 0.00 619 002768 国恩股份 1 23.07 0.00 620 300183 东软载波 1 19.35 0.00 621 603567 珍宝岛 1 11.60 0.00 622 300002 神州泰岳 1 11.59 0.00 623 600757 长江传媒 1 9.57 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600900 长江电力 113,986,912.00 6.36 2 300750 宁德时代 34,541,326.00 1.93 3 601088 中国神华 24,251,087.00 1.35 4 601288 农业银行 23,371,958.00 1.30 5 601728 中国电信 21,795,628.00 1.22 6 600969 郴电国际 21,157,055.00 1.18 7 300743 天地数码 20,568,350.00 1.15 8 600513 联环药业 20,189,869.70 1.13 9 600036 招商银行 19,841,861.00 1.11 10 301227 森鹰窗业 18,027,065.44 1.01 11 600235 民丰特纸 17,521,786.00 0.98 12 603811 诚意药业 17,499,916.00 0.98 13 002001 新 和 成 17,241,003.00 0.96 14 601857 中国石油 17,043,668.00 0.95 15 300543 朗科智能 17,025,649.56 0.95 16 002138 顺络电子 16,891,556.00 0.94 17 601318 中国平安 16,832,578.00 0.94 18 605058 澳弘电子 16,725,584.00 0.93 19 002729 好利科技 16,589,346.00 0.93 20 603228 景旺电子 16,412,901.00 0.92 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600900 长江电力 110,401,005.13 6.16 2 300750 宁德时代 29,126,727.12 1.62 3 605058 澳弘电子 25,152,760.00 1.40 4 300543 朗科智能 23,842,451.76 1.33 5 300743 天地数码 22,832,352.00 1.27 6 600007 中国国贸 22,623,863.04 1.26 7 002381 双箭股份 20,522,931.00 1.14 8 300843 胜蓝股份 20,088,016.00 1.12 9 000823 超声电子 19,272,049.15 1.07 10 601288 农业银行 19,027,324.00 1.06 11 601088 中国神华 18,918,656.00 1.06 12 300040 九洲集团 18,676,993.00 1.04 13 600513 联环药业 18,416,413.10 1.03 14 000788 北大医药 17,657,829.69 0.98 15 601857 中国石油 17,532,417.00 0.98 16 688655 迅捷兴 17,516,909.47 0.98 17 603881 数据港 17,222,742.28 0.96 18 002743 富煌钢构 17,129,004.00 0.96 19 002138 顺络电子 17,097,197.00 0.95 20 002817 黄山胶囊 16,966,842.10 0.95 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 7,898,832,341.08 卖出股票的收入（成交）总额 8,338,351,059.96 注：8.4.1 项“买入金额”、8.4.2 项“卖出金额”及 8.4.3 项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未投资贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。 8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.12.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 8.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.13 投资组合报告附注 8.13.1 本基金本报告期末投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 8.13.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。 8.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 252,347.08 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 89,530.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 341,877.56 8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 光大保德信量化 1,029,653,988. 77017 14,318.02 73,076,833.45 6.63% 93.37% 股票 A 22 光大保德信量化 10 3,520.05 10,028.66 28.49% 25,171.81 71.51% 股票 C 合计 1,029,679,160. 77027 14,316.62 73,086,862.11 6.63% 93.37% 03 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 光大保德信量化股票 A 479,881.16 0.04% 基金管理人所有从业人员持 光大保德信量化股票 C 100.93 0.29% 有本基金 合计 479,982.09 0.04% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 光大保德信量化股票 A 10~50 金投资和研究部门负责人 光大保德信量化股票 C - 持有本开放式基金 合计 10~50 光大保德信量化股票 A 0~10 本基金基金经理持有本开 光大保德信量化股票 C - 放式基金 合计 0~10 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 光大保德信量化股票 A 光大保德信量化股票 C 基金合同生效日（2004 年 8 月 27 2,544,287,215.94 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,641,249,646.23 245,952,868.99 本报告期基金总申购份额 181,772,779.82 121,869,317.27 减：本报告期基金总赎回份额 720,291,604.38 367,786,985.79 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,102,730,821.67 35,200.47 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，经公司十一届十五次董事会会议审议通过，自 2024 年 6 月 11 日起，龚俊涛先生 正式担任公司副总经理兼首席市场总监。 本报告期内，经公司十一届十八次董事会会议审议通过，自 2024 年 10 月 10 日起，管江女士正 式离任公司督察长，刘翔先生代任公司督察长。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金报告期内未持有基金。 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬为 10 万元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 20 年。 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 光大保德信基金管理有限公司 受到稽查或处罚等措施的时间 2024-07-12 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会上海监管局 受到的具体措施类型 管理人收到警示函的行政监管措施 受到稽查或处罚等措施的原因 个别产品交易的风险管控流程需完善 管理人采取整改措施的情况（如提 公司全面梳理及完善内部控制机制、优化相关流程，已落实整 出整改意见） 改方案并通过验收 其他 - 11.7.1 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 长江证券股份 1 2,803,850,534.37 17.27% 1,647,303.99 15.03% - 有限公司 光大证券股份 3 2,216,534,027.48 13.65% 1,755,347.80 16.02% - 有限公司 中信建投证券 0 2,139,258,900.71 13.18% 1,146,440.92 10.46% - 股份有限公司 中泰证券股份 1 1,689,361,532.95 10.41% 1,277,102.60 11.66% - 有限公司 国海证券股份 2 1,445,123,381.27 8.90% 629,921.92 5.75% - 有限公司 兴业证券 1 1,258,662,246.31 7.75% 960,712.91 8.77% - 广发证券股份 1 1,231,225,025.19 7.58% 825,724.99 7.54% - 有限公司 海通证券 1 1,097,807,444.44 6.76% 959,567.95 8.76% - 信达证券 1 1,023,315,899.37 6.30% 753,042.60 6.87% - 申万宏源证券 2 757,029,656.32 4.66% 623,166.97 5.69% - 有限公司 国信证券股份 1 453,596,289.60 2.79% 327,386.79 2.99% - 有限公司 国泰君安证券 2 117,706,968.13 0.73% 51,308.93 0.47% - 股份有限公司 民族证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 中国银河证券 2 - - - - - 股份有限公司 瑞银证券 1 - - - - - 东兴证券股份 1 - - - - - 有限公司 财富证券 1 - - - - - 国金证券股份 1 - - - - - 有限公司 恒泰证券 1 - - - - - 东方证券股份 1 - - - - - 有限公司 注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况 报告期内本基金新增租用国海证券交易单元2个；停止租用中金公司交易单元1个、中信建投证券交易单元3个、平安证券交易单元1个。 （2）专用交易单元的选择标准和程序 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 近两年未发生就交易席位方面的违约、侵权等各种纠纷或出现重大舆情事件； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； （3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报公司管理层（销售分管领导除外）批准。 经公司管理层（销售分管领导除外）批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。 11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 占当期债 占当期回 占当期权 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 长江证券股份 - - 250,000,0 100.00% - - 有限公司 00.00 光大证券股份 - - - - - - 有限公司 中信建投证券 - - - - - - 股份有限公司 中泰证券股份 - - - - - - 有限公司 国海证券股份 - - - - - - 有限公司 兴业证券 - - - - - - 广发证券股份 - - - - - - 有限公司 海通证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 申万宏源证券 - - - - - - 有限公司 国信证券股份 - - - - - - 有限公司 国泰君安证券 - - - - - - 股份有限公司 民族证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 中国银河证券 - - - - - - 股份有限公司 瑞银证券 - - - - - - 东兴证券股份 - - - - - - 有限公司 财富证券 - - - - - - 国金证券股份 - - - - - - 有限公司 恒泰证券 - - - - - - 东方证券股份 - - - - - - 有限公司 11.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 基金管理人公司网站、 1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2023 中国证监会基金电子披 2024-01-01 年 12 月 31 日基金份额净值及累计净值公告 露网站及本基金选定的 信息披露报纸 2 光大保德信量化核心证券投资基金 2023 年第 同上 2024-01-22 4 季度报告 3 关于终止“光大保德信基金”APP 运营及维护 同上 2024-02-06 服务的公告 4 关于旗下公募基金产品风险等级情况的说明 同上 2024-02-07 5 光大保德信量化核心证券投资基金(光大保德 同上 2024-03-27 信量化股票 A)基金产品资料概要更新 6 光大保德信量化核心证券投资基金(光大保德 同上 2024-03-27 信量化股票 C)基金产品资料概要更新 7 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 同上 2024-03-27 书（更新） 8 光大保德信量化核心证券投资基金 2023 年年 同上 2024-03-29 度报告 9 光大保德信量化核心证券投资基金 2024 年第 同上 2024-04-22 1 季度报告 10 光大保德信量化核心证券投资基金基金经理 同上 2024-05-06 变更公告 11 光大保德信量化核心证券投资基金(光大保德 同上 2024-05-08 信量化股票 A)基金产品资料概要更新 12 光大保德信量化核心证券投资基金(光大保德 同上 2024-05-08 信量化股票 C)基金产品资料概要更新 13 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 同上 2024-05-08 书（更新） 14 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 同上 2024-05-13 公募基金产品风险等级变动的通知 15 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员 同上 2024-06-13 变更公告 光大保德信基金管理有限公司关于暂停与海 16 银基金销售有限公司办理本公司旗下基金销 同上 2024-06-20 售业务的公告 17 光大保德信量化核心证券投资基金(光大保德 同上 2024-06-28 信量化股票 A)基金产品资料概要更新 18 光大保德信量化核心证券投资基金(光大保德 同上 2024-06-28 信量化股票 C)基金产品资料概要更新 19 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2024 同上 2024-07-01 年 6 月 30 日基金份额净值及累计净值公告 20 关于“光大保德信基金”微信公众号交易、查询 同上 2024-07-18 系统、在线客服升级维护的公告 21 光大保德信量化核心证券投资基金 2024 年第 同上 2024-07-19 2 季度报告 22 光大保德信量化核心证券投资基金 2024 年中 同上 2024-08-30 期报告 23 关于恢复“光大保德信基金”微信公众号交易、 同上 2024-09-02 查询系统、在线客服的公告 24 光大保德信基金管理有限公司关于调整旗下 同上 2024-09-30 部分基金持有的股票估值方法的提示性公告 25 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员 同上 2024-10-12 变更公告 26 光大保德信量化核心证券投资基金 2024 年第 同上 2024-10-25 3 季度报告 光大保德信基金管理有限公司关于调整旗下 27 部分基金在基金销售机构的单笔最低申购金 同上 2024-12-11 额、单笔最低追加申购金额、单笔最低赎回份 额及最低持有份额的公告 光大保德信基金管理有限公司关于提醒投资 28 者警惕不法分子冒用本公司名义进行诈骗活 同上 2024-12-30 动的提示公告 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 20240101-202402 595,70 4,611, 600,317, 机构 1 01 6,155. 330.70 486.43 0.00 0.00% 73 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而： （1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。 （2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原 因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。 （3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导 致基金不能满足存续条件的风险。 本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准光大保德信量化核心证券投资基金设立的文件 2、 光大保德信量化核心证券投资基金基金合同 3、 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明书 4、 光大保德信量化核心证券投资基金托管协议 5、 光大保德信量化核心证券投资基金法律意见书 6、 报告期内光大保德信量化核心证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 8、 基金托管人业务资格批件和营业执照 9、 中国证监会要求的其他文件 13.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层本基金管理 人办公地址。 13.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇二五年三月三十一日