光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 光大保德信量化核心证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年三月二十七日 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................... 9§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 17§5 托管人报告........................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 18§6 审计报告............................................................................................................................................... 18 6.1 审计意见........................................................................................................................................ 18 6.2 形成审计意见的基础.................................................................................................................... 18 6.3 其他信息........................................................................................................................................ 18 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任............................................................................................ 19 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任............................................................................................ 19§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 20 7.2 利润表............................................................................................................................................ 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 23 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 25§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 52 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 52 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 62 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 64 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 64 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 65 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 65 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 65 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 65 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 65§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 66 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 66 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 66§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 67§11 重大事件揭示..................................................................................................................................... 67 11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 67 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 67 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 67 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 67 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件.............................................................................. 67 11.6为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 67 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 68 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 68 11.9 其他重大事件.............................................................................................................................. 7012 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 72§13 备查文件目录..................................................................................................................................... 72 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 72 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 72 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 72 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 光大保德信量化核心证券投资基金 基金简称 光大保德信量化股票 基金主代码 360001 交易代码 360001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年8月27日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,093,533,335.60份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金追求长期持续稳定超出业绩比较基准的投资回报。 本基金通过光大保德信特有的以量化投资为核心的多重优化保障体系构 建处于或接近有效边际曲线的投资组合。在构建投资组合时综合考虑收益 因素及风险因素，并通过投资组合优化器构建并动态优化投资组合，确保 投资策略 投资组合风险收益特征符合既定目标。本基金在正常市场情况下不作主动 资产配置，即股票/现金等各类资产持有比例保持相对固定。投资品种基 准比例：股票 90% 现金 10% 由于持有股票资产的市值波动导致仓位变 化，股票持有比例允许在一定范围（上下5％）内浮动。 业绩比较基准 90%×沪深300指数＋10％×同业存款利率 本基金风险收益特征属于证券投资基金中风险程度中等偏高的品种，按照 风险收益特征 风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理，在风险限制范围内追 求收益最大化。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 名称 光大保德信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 姓名 魏丹 石立平 信 息 披 露 联系电话 （021）80262888 010-63639180 负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn shiliping@cebbank.com 客户服务电话 4008-202-888 95595 传真 （021）80262468 010-63639132 上海市黄浦区中山东二路558 北京市西城区太平桥大街25 注册地址 号外滩金融中心1幢，6层至10 号、甲25号中国光大中心 层 上海市黄浦区中山东二路558 北京市西城区太平桥大街25号 办公地址 号外滩金融中心1幢（北区3号 中国光大中心 楼）6层至10层 邮政编码 200010 100033 法定代表人 林昌 唐双宁 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.epf.com.cn 网网址 光大保德信基金管理有限公司、中国光大银行股份有限 基金年度报告备置地点 公司的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 安永华明会计师事务所(特殊普通 会计师事务所 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 合伙) 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 中心1幢（北区3号楼）6层至10层 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 本期已实现收益 -309,731,518.35 243,977,242.75 3,722,022,174.98 本期利润 -266,113,915.94 -267,144,404.96 3,638,839,062.55 加权平均基金份额本期利润 -0.1184 -0.1073 0.8592 本期加权平均净值利润率 -8.92% -8.11% 64.83% 本期基金份额净值增长率 -8.35% -6.74% 50.27% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 1,479,809,579.04 2,018,460,777.53 1,913,996,849.88 期末可供分配基金份额利润 0.7068 0.8410 0.7589 期末基金资产净值 2,708,585,565.37 3,387,974,366.35 3,875,648,536.34 期末基金份额净值 1.2938 1.4116 1.5366 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 371.44% 414.36% 451.54% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -2.44% 0.74% 4.59% 0.72% -7.03% 0.02% 过去六个月 0.74% 0.69% 8.96% 0.63% -8.22% 0.06% 过去一年 -8.35% 0.76% 19.54% 0.57% -27.89% 0.19% 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 过去三年 28.44% 1.82% 13.91% 1.51% 14.53% 0.31% 过去五年 69.79% 1.61% 51.05% 1.39% 18.74% 0.22% 自基金合同生 371.44% 1.71% 219.94% 1.57% 151.50% 0.14% 效起至今 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，经与基金托管人中国光大银行股份有限公司协商一致，自2014年4月1日起，将本基金的业绩比较基准由原“90％×富时中国A200指数＋10％×同业存款利率”变更为“90%×沪深300指数＋10％×同业存款利率”，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 光大保德信量化核心证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年8月27日至2017年12月31日) 注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2004年8月27日至2005年2月26日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 光大保德信量化核心证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 注：本基金基金合同于2004年8月27日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算，未按整个自然年度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2015 0.200 60,503,579.14 53,421,117.42 113,924,696.56 - 2016 0.200 25,678,368.67 24,714,601.05 50,392,969.72 - 2017 - - - - - 合计 0.400 86,181,947.81 78,135,718.47 164,317,666.28 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 截至2017年12月31日，光大保德信旗下管理着41只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富18个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 田大伟先生，CFA、博士，2005 年毕业于上海财经大学金融学专 田大伟 基金经理 2014-02-2 - 7年 业，获得经济学硕士学位，2010 5 年毕业于上海财经大学、美国南 加州大学（联合培养）金融工程 专业，获得经济学博士学位。田 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 大伟先生于2010年4月加入光大 保德信基金管理有限公司，先后 担任金融工程师、策略分析师、 首席策略分析师，2013年7月至 2014年2月兼任光大保德信大中 华 3 号特定客户资产管理计划的 投资经理。2014年2月起任光大 保德信量化核心证券投资基金基 金经理，同时兼任首席策略分析 师。现任绝对收益部总监、光大 保德信量化核心证券投资基金基 金经理、光大保德信产业新动力 灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 赵大年先生，硕士，2007年6月 至2007年10月在申万巴黎基金 管理有限公司任职产品设计经 理；2007年10月至2009年4月 在钧锋投资咨询有限公司任职投 资经理；2009年4月加入光大保 德信基金管理有限公司，先后担 任风险管理部风险控制专员、风 赵大年 基金经理 2016-04-2 - 10年 险控制高级经理、副总监、总监 6 （负责量化投资研究等），2014年 8月至今担任量化投资部总监。现 任光大保德信风格轮动混合型证 券投资基金基金经理、光大保德 信量化核心证券投资基金基金经 理、光大保德信事件驱动灵活配 置混合型证券投资基金基金经 理、光大保德信安祺债券型证券 投资基金基金经理。 翟云飞先生，博士，2010年6月 至2014年3月在大成基金任职， 其中2010年6月至2011年5月 任职金融工程师、2011年5月至 2012年7月任职产品设计师、2012 2016-12-0 年7月至2014年3月任职量化投 翟云飞 基金经理 9 - 7年 资研究员、行业投资研究员； 2014年4月加入光大保德信基金， 担任金融工程师（负责量化投资 研究）、高级量化研究员。现任光 大保德信风格轮动混合型证券投 资基金基金经理、光大保德信量 化核心证券投资基金基金经理、 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 光大保德信事件驱动灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。 盛松先生, 硕士，1989 年毕业于 北京大学数学系，并于1992年获 得北京大学遥感所的硕士学位。 1993年2月至1996年5月任职于 中国光大国际信托投资公司证券 部，担任交易部经理职务；1996 年5月至2002年7月任职于光大 首席投资总 2017-01-1 证券有限责任公司，担任资产经 盛松 监、基金经理 6 - 24年 营部副总经理职务；2003年6月 加入光大保德信基金管理有限公 司，任职筹备组人员，并于2004 年4月至2014年8月担任光大保 德信基金管理有限公司督察长职 务；2014年8月至今担任公司副 总经理、首席投资总监。现任光 大保德信量化核心证券投资基金 基金经理。 注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 由于公司安排，赵大年先生于2018年3月15日离任本基金基金经理；由于个人原因，田大伟先生于2018年3月15日离任本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》，并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合，范围包括股票、债券等所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制，形成有效的公平交 易体系。具体的控制方法包括： 事前控制：1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；2、各个投资主体有明确的职责和权限划分，投资组合经理在权限范围内自主决策，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程；建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。 事中监控：1、主动管理型的基金，严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易，严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易，确有需要进行日内反向交易的，需要进行严格的审批流程；2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令，交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。 事后分析：对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易，同时在每季度和每年度，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的，对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为，则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 对于公平交易同向交易价差分析，具体的分析方法如下：第一步，在A组合买入或者卖出某只证券的当日（3日、5日）内，统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价，同时统计B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价，然后比较两者的均价差异，其中买入溢价率 = （B组合交易均价/A组合交易均价-1），卖出溢价率 = （A组合交易均价/B组合交易均价-1）；第二步，将发生的所有交易价差汇总进行T检验，置信区间95%，得到交易价差是否趋近于0的判断结果，并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例，用溢价率乘以成交量较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小，将所有同向交易溢价金额求和，除以A组合平均资产净值来计算对 A 组合净值的影响，称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准：交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不在45%-55%之间。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，本基金 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 在同日内、3日内、5日内同向成交价格不差于其他投资组合，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2017年，首先整个1季度市场表现不错，整体呈现上扬的趋势。在结构上，军工、一路一带、国企改革、雄安特区等，包括部分中小股票等都轮番有不错的表现，而能够贯穿整个1季度持续较好表现的还是那些有业绩支撑、同时估值较低的行业龙头股。2 季度市场先抑后扬，估值低业绩好的“漂亮50”股票涨幅明显，与此相对应，市值偏小股票跌幅明显，市场分化严重。市场进入6月份后，周期股开始发力，在较短的时间内、钢铁、化工、造纸等周期行业涨幅明显。从9月份开始，周期股略为修正，上半年表现优异的消费、家电股又开始发力，整个市场呈现窄幅上扬态势，热点频现。市场进入4季度后出现一定幅度的调整，前期的强势股票有所回落，地产等前期涨幅不大的板块相对强势。 相对而言，量化基金在2017年上半年普遍表现不够理想，究其原因：（1）量化策略本就是成功投资经验的定量化。如果以过去5年来看，市值相对较小的股票相对来说会有不错的表现，但如果放在最近半年，则相对表现不好。过去半年相对过去5年毕竟还是较短的时间，因此在量化策略的选择上相对市场的变化有些落后。（2）量化基金特别是规模较大的量化基金通常配置上百只个股，持股比较分散，而最近半年市场持续表现较好的股票比较集中，量化基金配置的众多股票涨跌互现，相互抵消后导致业绩平平。 进入3季度，特别是4季度后，我们观察到市场再次出现窄幅区域波动的局面，量化系统跟踪的技术面因子并不稳定，而基本面因子随仍然有效，但产生阿尔法的效果较弱。究其原因，还是市场目前追逐个别优质资产，市场认可的个别好公司受到资金的持续追捧，而技术面因子和基本面子因子终究善于的是挑选一个组合，对单个好公司的捕捉能力天然不足。而与此相对应，分析师个股的推荐准确度处于历史高位，相关模型表现较好。因此我们在卖方分析师等一致预期因子上做文章，对卖方分析师评级上调和目标价空间较高的股票将被赋予更高的权重。弱化在基本面因子，特别是技术面因子的重要性。经过上述调整后，本基金所使用的模型在4季度表现良好，业绩有所回升。 2017年的市场与之前的市场特征有明显不同，对以分析历史数据寻找大概率规律为操作策略的量化基金来说挑战明显。这也说明了量化基金的操作有着很大的学习和提升空间，我们相信随着模 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 型的不断积累、完善、学习，随着对市场理解的不断的深入，我们有信心做出优良的业绩，为基金 份额持有人服务。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为-8.35%，业绩比较基准收益率为19.54%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球范围看，过去两年世界主要经济体经历了危机以来较强劲的反弹，且相比较2012和2013年的情形，本轮经济上行更为广泛。未来全球经济更可能进入经济增速较低但平稳的常态，不考虑减税刺激的影响，边际下行压力是存在的，而在美国、欧洲和中国都低杠杆的背景下，出现经济风险的可能性非常小。明年国内经济将会平稳，居民部门扩张能力仍可维持，而政府部门也有一定扩张的空间，在通胀不显性化的假设下，企业盈利能力仍有上升空间。 就证券市场而言，预计2018年上市公司盈利增长10%至11%，因此市场整体平稳。考虑到股票市场资金供求双方力量的边际变化，市场更可能以结构结构性机会为主。结合行业景气度、历史统计规律、以及当前的估值因素，消费中食品饮料、商贸、医药；制造业中的建材、机械设备和电气设备；金融中的银行地产；以及TMT中的电子和通信都值得关注。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经营管理、基金的投资运作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查，及时发现问题并督促相关部门进行整改，并定期制作监察稽核报告报中国证监会、董事会和公司管理层。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面： 督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定对相关制度的合法性、规范性和时效性完善各项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高全体员工的风险意识，有效保障基金份额持有人的利益。 督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点，通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层。此外，监察稽核部每年实施若干内部审计项目，以风险为导向，对公司重要业务环节提出流程改进建议。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告，并对公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体稿件等的合法合规情况进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定。督察长和监察稽核部组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时间和方式进行。 在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部先后组织了新员工入司培训，对相关人员进行了法律法规的专项培训和年度监察培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解，明确风险控制职责，树立全员内控意识。 根据董事会和管理层的要求，以及法规要求和公司业务发展需要，督察长和监察稽核部以风险为导向，计划并实施了数个内部专项审计项目，及时发现潜在的问题和风险，促使公司规范运作，切实保障基金份额持有人的合法权益。 通过上述工作，在本报告期内，本基金管理人对本基金的管理始均按照法律法规、基金合同、招募说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进一步提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在光大保德信量化核心证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息 披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产， 对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。 同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持 有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的 行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际 运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6 审计报告 安永华明(2018)审字第60467078_B01号 光大保德信量化核心证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了光大保德信量化核心证券投资基金的财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的光大保德信量化核心证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了光大保德信量化核心证券投资基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于光大保德信量化核心证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 光大保德信量化核心证券投资基金管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估光大保德信量化核心证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督光大保德信量化核心证券投资基金的财务报告过程。6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对光大保德信量化核心证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致光大保德信量化核心证券投资基 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 蒋燕华 王俊丽 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 2018年3月23日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：光大保德信量化核心证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 187,611,470.18 401,026,875.30 结算备付金 16,847,953.26 15,193,940.91 存出保证金 1,656,449.82 607,892.82 交易性金融资产 7.4.7.2 2,535,562,255.92 2,983,605,880.81 其中：股票投资 2,535,404,555.92 2,983,605,880.81 基金投资 - - 债券投资 157,700.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 46,904.12 86,066.12 应收股利 - - 应收申购款 122,613.18 188,640.89 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,741,847,646.48 3,400,709,296.85 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 18,794,436.54 - 应付赎回款 1,925,948.56 2,934,071.01 应付管理人报酬 7.4.10.2 3,440,291.63 4,359,583.33 应付托管费 7.4.10.2 573,381.98 726,597.25 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 8,326,761.29 4,312,019.70 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 201,261.11 402,659.21 负债合计 33,262,081.11 12,734,930.50 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 766,104,801.99 878,290,215.42 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 未分配利润 7.4.7.10 1,942,480,763.38 2,509,684,150.93 所有者权益合计 2,708,585,565.37 3,387,974,366.35 负债和所有者权益总计 2,741,847,646.48 3,400,709,296.85 注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.2938元，基金份额总额2,093,533,335.60份。 7.2 利润表 会计主体：光大保德信量化核心证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 -150,638,044.36 -174,435,033.79 1.利息收入 2,529,945.43 2,748,261.81 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,529,935.06 2,748,261.81 债券利息收入 10.37 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -196,984,443.96 333,767,815.09 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -241,582,402.29 313,494,004.13 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 44,597,958.33 20,273,810.96 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.17 43,617,602.41 -511,121,647.71 填列） 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 198,851.76 170,537.02 减：二、费用 115,475,871.58 92,709,371.17 1．管理人报酬 7.4.10.2 44,800,343.83 49,344,028.20 2．托管费 7.4.10.2 7,466,723.95 8,224,004.76 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 62,802,117.06 34,741,338.21 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 406,686.74 400,000.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -266,113,915.94 -267,144,404.96 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -266,113,915.94 -267,144,404.96 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信量化核心证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 878,290,215.42 2,509,684,150.93 3,387,974,366.35 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -266,113,915.94 -266,113,915.94 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -112,185,413.43 -301,089,471.61 -413,274,885.04 （净值减少以“-”号填 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 列） 其中：1.基金申购款 37,421,872.88 97,833,714.18 135,255,587.06 2.基金赎回款 -149,607,286.31 -398,923,185.79 -548,530,472.10 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 766,104,801.99 1,942,480,763.38 2,708,585,565.37 金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 922,958,782.17 2,952,689,754.17 3,875,648,536.34 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -267,144,404.96 -267,144,404.96 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -44,668,566.75 -125,468,228.56 -170,136,795.31 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 77,617,185.76 208,414,036.55 286,031,222.31 2.基金赎回款 -122,285,752.51 -333,882,265.11 -456,168,017.62 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -50,392,969.72 -50,392,969.72 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 878,290,215.42 2,509,684,150.93 3,387,974,366.35 金净值） 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 光大保德信量化核心证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]85 号文《关于同意光大保德信量化核心证券投资基金设立的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2004年8月27日正式生效，首次设立募集规模为2,544,287,215.94份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括在国内依法公开发行上市的股票、法律法规及证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票投资对象重点为基本面良好且具有持续增长潜力，股价处于合理区间的优质股票。本基金在正常市场情况下不作主动资产配置，股票资产的基准比例为基金资产净值的90%，浮动范围为85-95%；现金的基准比例为基金资产净值的10%，浮动范围为5-15%。本基金的业绩比较基准为90%×沪深300指数+10%×同业存款利率。 2007年5月8日，本基金管理人光大保德信基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分后基金份额面值为人民币0.3618元。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全 部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益（/ 损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (8)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (10)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)基金收益分配的比例按有关规定制定； (2)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，本基金默认的收益分配方式是现金分红。投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； (3)在符合基金分配条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，但若基金合同生效不满3个月，收益可不分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成； 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 (4)基金当年收益须先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配； (5)如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； (6)每一基金份额享有同等收益分配权； (7)红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金份额持有人自行承担； (8)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； (9)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.4.12 分部报告 本年度本基金无分部报告。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 7.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 格作为买入价计算销售额。 7.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 187,611,470.18 401,026,875.30 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 187,611,470.18 401,026,875.30 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,527,057,873.50 2,535,404,555.92 8,346,682.42 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 157,700.00 157,700.00 0.00 债券 银行间市场 - - - 合计 157,700.00 157,700.00 - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,527,215,573.50 2,535,562,255.92 8,346,682.42 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,018,876,800.80 2,983,605,880.81 -35,270,919.99 贵金属投资-金交所黄 - - - 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,018,876,800.80 2,983,605,880.81 -35,270,919.99 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 38,566.60 78,954.87 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 7,581.60 6,837.20 应收债券利息 10.37 - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 0.15 0.55 应收黄金合约拆借孳息 - - 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 其他 745.40 273.50 合计 46,904.12 86,066.12 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 8,326,761.29 4,312,019.70 银行间市场应付交易费用 - - 合计 8,326,761.29 4,312,019.70 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,260.87 2,656.56 其他 - - 预提费用 - - 预提审计费 100,000.00 100,000.00 应付转出费 0.24 2.65 预提信息披露费 100,000.00 300,000.00 合计 201,261.11 402,659.21 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 上年度末 2,400,101,849.72 878,290,215.42 本期申购 102,262,473.21 37,421,872.88 本期赎回（以“-”号填列） -408,830,987.33 -149,607,286.31 本期末 2,093,533,335.60 766,104,801.99 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,018,460,777.53 491,223,373.40 2,509,684,150.93 本期利润 -309,731,518.35 43,617,602.41 -266,113,915.94 本期基金份额交易产生的 -228,919,680.14 -72,169,791.47 -301,089,471.61 变动数 其中：基金申购款 76,880,509.74 20,953,204.44 97,833,714.18 基金赎回款 -305,800,189.88 -93,122,995.91 -398,923,185.79 本期已分配利润 - - - 本期末 1,479,809,579.04 462,671,184.34 1,942,480,763.38 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12 31日 月31日 活期存款利息收入 2,228,791.13 2,611,716.29 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 276,949.69 125,611.28 其他 24,194.24 10,934.24 合计 2,529,935.06 2,748,261.81 7.4.7.12 股票投资收益 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年122016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 21,030,376,899.48 11,715,989,978.60 减：卖出股票成本总额 21,271,959,301.77 11,402,495,974.47 买卖股票差价收入 -241,582,402.29 313,494,004.13 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。7.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。7.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 股票投资产生的股利收益 44,597,958.33 20,273,810.96 基金投资产生的股利收益 - - 合计 44,597,958.33 20,273,810.96 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 1.交易性金融资产 43,617,602.41 -511,121,647.71 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 ——股票投资 43,617,602.41 -511,121,647.71 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 43,617,602.41 -511,121,647.71 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 基金赎回费收入 192,439.34 166,343.33 转换费收入 6,412.42 4,193.69 其他收入-印花税返还 - - 其他收入-其他 - - 合计 198,851.76 170,537.02 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 交易所市场交易费用 62,802,117.06 34,741,338.21 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 62,802,117.06 34,741,338.21 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日 31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行费用 6,686.74 - 其他 - - 银行间债券账户维护费 - - 其他费用 - - 账户维护费 - - 合计 406,686.74 400,000.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，除7.4.6.2增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国光大银行股份有限公司（简称“光大银行”） 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东 光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 光大证券 4,921,569,824.50 11.77% 7,082,287,501.99 30.85% 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。7.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 4,560,335.75 11.98% 3,044,321.56 36.56% 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 6,491,077.71 30.93% 0.00 0.00% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 44,800,343.83 49,344,028.20 其中：支付销售机构的客户维护费 9,113,292.82 9,927,867.40 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 7,466,723.95 8,224,004.76 注：：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 光大银行 187,611,470.18 2,228,791.13 401,026,875.30 2,611,716.29 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 00292 润都 2017-1 2018-0 新股 17.01 17.01 954.00 16,227 16,227 - 3 股份 2-28 1-05 未上 .54 .54 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 市 30066 鹏鹞 2017-1 2018-0 新股 3,640. 32,323 32,323 4 环保 2-28 1-05 未上 8.88 8.88 00 .20 .20 - 市 60308 新疆 2017-1 2018-0 新股 1,187. 16,143 16,143 0 火炬 2-25 1-03 未上 13.60 13.60 00 .20 .20 - 市 60316 科华 2017-1 2018-0 新股 1,239. 20,753 20,753 1 控股 2-28 1-05 未上 16.75 16.75 00 .25 .25 - 市 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：张) 总额 总额 型 12802 太阳 2017-1 2018-0 认购 1,577. 157,70 157,70 9 转债 2-22 1-16 新发 100.00 100.00 00 0.00 0.00 - 证券 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额 价 00000深振业2017-09 重大事 9.852018-0 8.87 167,000.00 1,486,255.001,644,950.00- 6 A -11 项停牌 3-08 00054中天金2017-08 重大事 7.35 - - 27,300.00 177,609.67 200,655.00- 0 融 -21 项停牌 00069 *ST华2016-03 重大事 12.502018-0 11.88 216,525.00 3,229,858.252,706,562.50- 3 泽 -01 项停牌 3-21 00069滨海能2017-10 重大事 11.732018-0 10.73 134,200.00 1,617,661.001,574,166.00- 5 源 -09 项停牌 1-15 00215通润装2017-12 重大事 8.972018-0 9.28 127,000.00 1,441,399.341,139,190.00- 0 备 -27 项停牌 1-09 00226大东南2017-12 重大事 2.792018-0 2.90 790,900.00 2,774,724.06 2,206,611.00- 3 -18 项停牌 1-02 00236台海核2017-12 重大事 26.45 - - 100.00 2,882.48 2,645.00- 6 电 -06 项停牌 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 00238蓝帆医2017-07 重大事 12.192018-0 13.41 23,600.00 285,506.00 287,684.00- 2 疗 -24 项停牌 1-08 00247金正大2017-10 重大事 9.152018-0 8.241,092,900.0 9,648,049.0010,000,035.0- 0 -25 项停牌 2-09 0 0 00257通达动2017-01 重大事 24.662018-0 22.19 23,800.00 450,077.32 586,908.00- 6 力 -23 项停牌 1-02 00291名臣健2017-12 重大事 35.262018-0 38.79 821.00 10,311.76 28,948.46- 9 康 -28 项停牌 1-02 30004九洲电2017-12 重大事 9.672018-0 9.67 233,100.00 2,604,536.352,254,077.00- 0 气 -18 项停牌 1-02 30004福瑞股2017-12 重大事 13.35 - - 173,756.00 2,737,625.742,319,642.60- 9 份 -04 项停牌 30011坚瑞沃2017-12 重大事 7.62 - -1,107,300.0 8,853,786.008,437,626.00- 6 能 -18 项停牌 0 30026新莱应2017-10 重大事 14.432018-0 13.10 110,400.00 1,620,496.001,593,072.00- 0 材 -16 项停牌 1-29 30038光环新2017-11 重大事 13.192018-0 14.51 267,400.00 3,882,498.033,527,006.00- 3 网 -07 项停牌 3-19 30073科创信2017-12 重大事 41.552018-0 45.71 821.00 6,863.56 34,112.55- 0 息 -25 项停牌 1-02 60023云南城2017-06 重大事 5.222018-0 5.74 347,019.00 1,360,770.69 1,811,439.18- 9 投 -26 项停牌 1-17 60024延长化2017-07 重大事 5.542018-0 6.09 387,862.00 2,948,059.492,148,755.48- 8 建 -18 项停牌 1-05 60033白云山2017-10 重大事 32.142018-0 30.15 101,400.00 3,196,443.003,258,996.00- 2 -31 项停牌 1-08 60066哈药股2017-09 重大事 5.812018-0 6.001,763,500.010,286,607.00 10,245,935.0- 4 份 -28 项停牌 2-27 0 0 60090贵州燃2017-12 重大事 16.862018-0 16.01 3,928.00 8,680.88 66,226.08- 3 气 -28 项停牌 1-02 60121君正集2017-12 重大事 4.71 - -4,124,600.020,860,642.37 19,426,866.0- 6 团 -15 项停牌 0 0 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。 本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统，可以从各个不同的层面对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于同一发行主体发行的信用类投资品种不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金不投资于债券资产，因此在债券资产投资方面不存在信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人风险管理部门从资产配置、行业配置、个股选择等层面制定相应的流动性指标，设定相应的预警阀值，并通过风险评估系统对这些流动性指标进行持续的监测、评估，根据评估结果及时提出流动性风险管理建议。 本基金管理人通过设定对单一证券的投资比例限制，建立相应的授权审批制度，在保护基金持有人利益最大化的前提下，有效管理基金因在单一证券投资比例过高所带来的个股流动性风险。 本基金管理人通过制定流通受限证券的投资流程及风险处置预案，有效管理基金投资流通受限证券所承受的流动性风险。 本基金管理人通过分析本基金持有人结构、密切跟踪监控基金申购赎回趋势，有效预测本基金的流动性需求。同时，本基金管理人通过进行基金变现能力测试得出基金在各市场情形下的变现能力，通过情景分析及压力测试，评估基金在极端情形下面临的流动性风险。 本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。本基金通过监控组合的久期来评估基金面临的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 187,611,47 - - - - - 187,611,47 0.18 0.18 结算备付金 16,847,953. - - - - - 16,847,953. 26 26 存出保证金 1,656,449.8 - - - - - 1,656,449.8 2 2 交易性金融资 - - 157,700.00 - - 2,535,404,5 2,535,562,2 产 55.92 55.92 应收利息 - - - - - 46,904.12 46,904.12 应收申购款 1,594.62 - - - - 121,018.56 122,613.18 应收证券清算 - - - - - - - 款 206,117,46 0.00 2,535,572,4 2,741,847,6 资产总计 157,700.00 0.00 0.00 7.88 78.60 46.48 负债 应付赎回款 - - - - - 1,925,948.5 1,925,948.5 6 6 应付管理人报 - - - - - 3,440,291.6 3,440,291.6 酬 3 3 应付托管费 - - - - - 573,381.98 573,381.98 应付交易费用 - - - - - 8,326,761.2 8,326,761.2 9 9 其他负债 - - - - - 201,261.11 201,261.11 应付证券清算 - - - - - 18,794,436. 18,794,436. 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 款 54 54 33,262,081. 33,262,081. 负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11 11 利率敏感度缺 206,117,46 2,502,310,3 2,708,585,5 0.00 157,700.00 0.00 0.00 口 7.88 97.49 65.37 上年度末 2016年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 401,026,87 - - - - - 401,026,87 5.30 5.30 结算备付金 15,193,940. - - - - - 15,193,940. 91 91 存出保证金 607,892.82 - - - - - 607,892.82 交易性金融资 - - - - - 2,983,605,8 2,983,605,8 产 80.81 80.81 应收利息 - - - - - 86,066.12 86,066.12 应收申购款 1,000.00 - - - - 187,640.89 188,640.89 应收证券清算 - - - - - - - 款 416,829,70 0.00 2,983,879,5 3,400,709,2 资产总计 0.00 0.00 0.00 9.03 87.82 96.85 负债 应付赎回款 - - - - - 2,934,071.0 2,934,071.0 1 1 应付管理人报 - - - - - 4,359,583.3 4,359,583.3 酬 3 3 应付托管费 - - - - - 726,597.25 726,597.25 应付交易费用 - - - - - 4,312,019.7 4,312,019.7 0 0 其他负债 - - - - - 402,659.21 402,659.21 12,734,930. 12,734,930. 负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 50 50 利率敏感度缺 416,829,70 2,971,144,6 3,387,974,3 0.00 0.00 0.00 0.00 口 9.03 57.32 66.35 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本期末未持有债券，因此无重大利率风险。7.4.13.4.2外汇风险 本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。7.4.13.4.3 其他价格风险 本基金其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 2,535,404,555.92 93.61 2,983,605,880.81 88.06 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 157,700.00 0.01 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 2,535,562,255.92 93.61 2,983,605,880.81 88.06 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 注：本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行业配置相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理基金面临的市场价格风险。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2017年12月31日 2016年12月31日 业绩比较基准上升1% 增加约23,590,783.89 增加约41,831,456.23 业绩比较基准下降1% 减少约23,590,783.89 减少约41,831,456.23 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 公允价值 7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币2,459,816,999.88元，属于第二层次的余额为人民币75,745,256.04元，属于第三层次余额为人民币0.00元（于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币2,850,698,479.33元，属于第二层次的余额为人民币132,907,401.48元，属于第三层次余额为人民币0.00元）。 7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值 的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 7.4.14.2 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3 其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4 财务报表的批准 本财务报表已于2018年3月23日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,535,404,555.92 92.47 其中：股票 2,535,404,555.92 92.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 157,700.00 0.01 其中：债券 157,700.00 0.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 204,459,423.44 7.46 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 计 8 其他各项资产 1,825,967.12 0.07 9 合计 2,741,847,646.48 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 25,340,329.48 0.94 B 采矿业 157,488,553.32 5.81 C 制造业 1,339,407,748.68 49.45 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 46,870,612.49 1.73 E 建筑业 151,622,303.95 5.60 F 批发和零售业 300,527,241.23 11.10 G 交通运输、仓储和邮政业 54,354,833.43 2.01 H 住宿和餐饮业 1,263,480.12 0.05 I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,840,056.27 0.88 J 金融业 143,280,563.88 5.29 K 房地产业 238,613,959.92 8.81 L 租赁和商务服务业 31,049,335.01 1.15 M 科学研究和技术服务业 1,578,268.00 0.06 N 水利、环境和公共设施管理业 6,572,555.12 0.24 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 1,562,016.00 0.06 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,655,212.62 0.10 S 综合 9,377,486.40 0.35 合计 2,535,404,555.92 93.61 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 600383 金地集团 3,128,373 39,511,350.99 1.46 2 000703 恒逸石化 1,808,324 39,005,548.68 1.44 3 600188 兖州煤业 2,315,749 33,624,675.48 1.24 4 000425 徐工机械 6,925,330 32,064,277.90 1.18 5 000060 中金岭南 2,760,400 30,833,668.00 1.14 6 000338 潍柴动力 3,580,100 29,858,034.00 1.10 7 000829 天音控股 3,126,381 29,700,619.50 1.10 8 000959 首钢股份 4,932,568 29,496,756.64 1.09 9 000778 新兴铸管 5,559,945 29,022,912.90 1.07 10 000333 美的集团 522,034 28,936,344.62 1.07 11 600737 中粮糖业 3,621,600 28,791,720.00 1.06 12 000002 万科A 925,137 28,734,755.22 1.06 13 000418 小天鹅A 387,922 26,320,507.70 0.97 14 601899 紫金矿业 5,216,200 23,942,358.00 0.88 15 600019 宝钢股份 2,760,600 23,851,584.00 0.88 16 600048 保利地产 1,675,000 23,701,250.00 0.88 17 600970 中材国际 2,386,600 23,603,474.00 0.87 18 600138 中青旅 1,110,497 23,176,072.39 0.86 19 600566 济川药业 605,367 23,094,751.05 0.85 20 600755 厦门国贸 2,282,892 23,057,209.20 0.85 21 000961 中南建设 3,592,645 23,028,854.45 0.85 22 000612 焦作万方 2,430,505 22,846,747.00 0.84 23 600153 建发股份 2,050,100 22,797,112.00 0.84 24 000656 金科股份 4,604,300 22,791,285.00 0.84 25 601231 环旭电子 1,444,700 22,782,919.00 0.84 26 601001 大同煤业 3,762,021 22,760,227.05 0.84 27 600297 广汇汽车 2,832,627 22,717,668.54 0.84 28 601919 中远海控 3,340,351 22,614,176.27 0.83 29 000157 中联重科 5,056,274 22,601,544.78 0.83 30 600058 五矿发展 1,869,911 22,588,524.88 0.83 31 600126 杭钢股份 3,286,242 22,576,482.54 0.83 32 600743 华远地产 6,162,775 22,555,756.50 0.83 33 000895 双汇发展 850,197 22,530,220.50 0.83 34 601633 长城汽车 1,960,190 22,522,583.10 0.83 35 300001 特锐德 1,640,077 22,452,654.13 0.83 36 600143 金发科技 3,413,017 22,423,521.69 0.83 37 600823 世茂股份 4,520,900 22,333,246.00 0.82 38 600820 隧道股份 2,669,800 22,319,528.00 0.82 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 39 600221 海航控股 6,996,500 22,318,835.00 0.82 40 002018 华信国际 3,156,356 22,315,436.92 0.82 41 002311 海大集团 953,100 22,302,540.00 0.82 42 000028 国药一致 369,968 22,290,572.00 0.82 43 600500 中化国际 2,634,529 22,288,115.34 0.82 44 600307 酒钢宏兴 7,792,000 22,285,120.00 0.82 45 600277 亿利洁能 3,452,609 22,234,801.96 0.82 46 600166 福田汽车 7,908,500 22,222,885.00 0.82 47 600511 国药股份 799,130 22,215,814.00 0.82 48 002048 宁波华翔 933,335 22,213,373.00 0.82 49 600688 上海石化 3,508,700 22,210,071.00 0.82 50 002385 大北农 3,659,300 22,175,358.00 0.82 51 600170 上海建工 5,949,271 22,131,288.12 0.82 52 600177 雅戈尔 2,411,449 22,112,987.33 0.82 53 600036 招商银行 758,200 22,002,964.00 0.81 54 600704 物产中大 3,222,100 21,974,722.00 0.81 55 002106 莱宝高科 2,158,676 21,953,734.92 0.81 56 002242 九阳股份 1,292,284 21,930,059.48 0.81 57 600335 国机汽车 1,941,497 21,822,426.28 0.81 58 002051 中工国际 1,182,730 21,797,713.90 0.80 59 601607 上海医药 892,200 21,582,318.00 0.80 60 600056 中国医药 866,500 21,567,185.00 0.80 61 600329 中新药业 1,449,100 21,548,117.00 0.80 62 600635 大众公用 4,474,411 21,387,684.58 0.79 63 601668 中国建筑 2,363,900 21,322,378.00 0.79 64 600557 康缘药业 1,573,667 21,213,031.16 0.78 65 600016 民生银行 2,511,800 21,074,002.00 0.78 66 002032 苏泊尔 520,200 21,005,676.00 0.78 67 600694 大商股份 622,459 20,995,542.07 0.78 68 601318 中国平安 299,500 20,959,010.00 0.77 69 600917 重庆燃气 1,860,200 20,722,628.00 0.77 70 002505 大康农业 7,038,765 19,990,092.60 0.74 71 601216 君正集团 4,124,600 19,426,866.00 0.72 72 601398 工商银行 3,000,000 18,600,000.00 0.69 73 601009 南京银行 2,283,940 17,677,695.60 0.65 74 001979 招商蛇口 855,400 16,731,624.00 0.62 75 000725 京东方A 2,347,900 13,594,341.00 0.50 76 600664 哈药股份 1,763,500 10,245,935.00 0.38 77 002470 金正大 1,092,900 10,000,035.00 0.37 78 600410 华胜天成 869,140 9,143,352.80 0.34 79 600460 士兰微 578,820 8,931,192.60 0.33 80 600466 蓝光发展 925,087 8,649,563.45 0.32 81 300116 坚瑞沃能 1,107,300 8,437,626.00 0.31 82 000039 中集集团 367,000 8,385,950.00 0.31 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 83 600256 广汇能源 1,657,000 8,384,420.00 0.31 84 600392 盛和资源 439,400 8,348,600.00 0.31 85 600516 方大炭素 288,900 8,343,432.00 0.31 86 601699 潞安环能 700,800 7,975,104.00 0.29 87 000878 云南铜业 560,400 7,952,076.00 0.29 88 601002 晋亿实业 732,100 7,855,433.00 0.29 89 600291 西水股份 333,400 7,841,568.00 0.29 90 601678 滨化股份 965,700 7,841,484.00 0.29 91 000528 柳工 903,600 7,707,708.00 0.28 92 002463 沪电股份 1,427,900 7,610,707.00 0.28 93 000630 铜陵有色 2,601,900 7,597,548.00 0.28 94 000983 西山煤电 748,000 7,584,720.00 0.28 95 600160 巨化股份 709,700 7,544,111.00 0.28 96 002422 科伦药业 300,000 7,470,000.00 0.28 97 600111 北方稀土 508,500 7,419,015.00 0.27 98 600348 阳泉煤业 1,004,650 7,414,317.00 0.27 99 000830 鲁西化工 465,689 7,413,768.88 0.27 100 600251 冠农股份 946,600 7,374,014.00 0.27 101 000960 锡业股份 556,800 7,349,760.00 0.27 102 600586 金晶科技 1,615,200 7,349,160.00 0.27 103 600395 盘江股份 1,069,291 7,346,029.17 0.27 104 600549 厦门钨业 285,100 7,338,474.00 0.27 105 600031 三一重工 808,500 7,333,095.00 0.27 106 600545 卓郎智能 658,900 7,234,722.00 0.27 107 600628 新世界 706,106 7,181,098.02 0.27 108 601857 中国石油 886,500 7,171,785.00 0.26 109 600657 信达地产 1,279,228 7,138,092.24 0.26 110 000552 靖远煤电 2,025,700 7,130,464.00 0.26 111 000937 冀中能源 1,220,900 7,105,638.00 0.26 112 600345 长江通信 255,057 7,098,236.31 0.26 113 000090 天健集团 703,900 7,067,156.00 0.26 114 002601 龙蟒佰利 440,900 7,063,218.00 0.26 115 600030 中信证券 390,000 7,059,000.00 0.26 116 600141 兴发集团 417,493 7,055,631.70 0.26 117 600428 中远海特 1,252,900 7,028,769.00 0.26 118 600862 中航高科 724,700 7,015,096.00 0.26 119 603799 华友钴业 86,500 6,939,895.00 0.26 120 002236 大华股份 300,000 6,927,000.00 0.26 121 300122 智飞生物 246,137 6,909,065.59 0.26 122 002384 东山精密 241,902 6,884,530.92 0.25 123 600022 山东钢铁 3,212,500 6,874,750.00 0.25 124 600618 氯碱化工 630,100 6,823,983.00 0.25 125 600010 包钢股份 2,772,500 6,820,350.00 0.25 126 600770 综艺股份 896,804 6,815,710.40 0.25 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 127 600640 号百控股 465,601 6,807,086.62 0.25 128 002092 中泰化学 510,500 6,794,755.00 0.25 129 000100 TCL集团 1,738,700 6,780,930.00 0.25 130 600282 南钢股份 1,396,700 6,760,028.00 0.25 131 000877 天山股份 643,900 6,696,560.00 0.25 132 000636 风华高科 562,200 6,678,936.00 0.25 133 000426 兴业矿业 678,864 6,673,233.12 0.25 134 000596 古井贡酒 100,000 6,567,000.00 0.24 135 600184 光电股份 354,961 6,502,885.52 0.24 136 002315 焦点科技 300,100 6,491,163.00 0.24 137 601225 陕西煤业 788,600 6,434,976.00 0.24 138 600801 华新水泥 454,200 6,417,846.00 0.24 139 600808 马钢股份 1,551,600 6,408,108.00 0.24 140 600201 生物股份 199,980 6,347,365.20 0.23 141 600596 新安股份 686,000 6,297,480.00 0.23 142 600340 华夏幸福 200,000 6,278,000.00 0.23 143 601717 郑煤机 949,558 6,248,091.64 0.23 144 601628 中国人寿 194,100 5,910,345.00 0.22 145 300064 豫金刚石 406,010 5,684,140.00 0.21 146 601939 建设银行 729,506 5,602,606.08 0.21 147 002050 三花智控 300,000 5,502,000.00 0.20 148 002456 欧菲科技 265,000 5,456,350.00 0.20 149 000063 中兴通讯 150,000 5,454,000.00 0.20 150 000517 荣安地产 1,579,257 5,337,888.66 0.20 151 600703 三安光电 200,000 5,078,000.00 0.19 152 000910 大亚圣象 219,300 5,021,970.00 0.19 153 000717 韶钢松山 500,000 4,430,000.00 0.16 154 001696 宗申动力 617,270 3,901,146.40 0.14 155 002228 合兴包装 894,667 3,829,174.76 0.14 156 300383 光环新网 267,400 3,527,006.00 0.13 157 600519 贵州茅台 5,000 3,487,450.00 0.13 158 600305 恒顺醋业 280,700 3,309,453.00 0.12 159 600332 白云山 101,400 3,258,996.00 0.12 160 002078 太阳纸业 340,800 3,162,624.00 0.12 161 000693 *ST华泽 216,525 2,706,562.50 0.10 162 002304 洋河股份 23,500 2,702,500.00 0.10 163 000069 华侨城A 309,808 2,630,269.92 0.10 164 600051 宁波联合 274,200 2,585,706.00 0.10 165 002087 新野纺织 440,400 2,563,128.00 0.09 166 600455 博通股份 71,200 2,561,776.00 0.09 167 600741 华域汽车 85,400 2,535,526.00 0.09 168 600690 青岛海尔 134,500 2,533,980.00 0.09 169 002660 茂硕电源 263,100 2,520,498.00 0.09 170 300282 汇冠股份 134,484 2,485,264.32 0.09 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 171 600327 大东方 319,600 2,387,412.00 0.09 172 300354 东华测试 183,500 2,330,450.00 0.09 173 300049 福瑞股份 173,756 2,319,642.60 0.09 174 601616 广电电气 583,900 2,283,049.00 0.08 175 000776 广发证券 135,805 2,265,227.40 0.08 176 300040 九洲电气 233,100 2,254,077.00 0.08 177 002328 新朋股份 327,300 2,251,824.00 0.08 178 600561 江西长运 273,632 2,243,782.40 0.08 179 002184 海得控制 182,800 2,219,192.00 0.08 180 002263 大东南 790,900 2,206,611.00 0.08 181 600643 爱建集团 194,000 2,149,520.00 0.08 182 600248 延长化建 387,862 2,148,755.48 0.08 183 600287 江苏舜天 291,600 2,134,512.00 0.08 184 002374 丽鹏股份 387,300 2,122,404.00 0.08 185 000573 粤宏远A 442,900 2,090,488.00 0.08 186 601186 中国铁建 169,900 1,892,686.00 0.07 187 300154 瑞凌股份 281,389 1,890,934.08 0.07 188 600886 国投电力 257,300 1,888,582.00 0.07 189 601669 中国电建 258,300 1,864,926.00 0.07 190 002146 荣盛发展 195,400 1,862,162.00 0.07 191 603611 诺力股份 86,100 1,811,544.00 0.07 192 600239 云南城投 347,019 1,811,439.18 0.07 193 300046 台基股份 75,700 1,681,297.00 0.06 194 000006 深振业A 167,000 1,644,950.00 0.06 195 300260 新莱应材 110,400 1,593,072.00 0.06 196 000695 滨海能源 134,200 1,574,166.00 0.06 197 002714 牧原股份 29,674 1,568,567.64 0.06 198 600661 新南洋 61,400 1,562,016.00 0.06 199 600593 大连圣亚 56,300 1,561,762.00 0.06 200 600522 中天科技 109,400 1,525,036.00 0.06 201 300290 荣科科技 183,204 1,507,768.92 0.06 202 300243 瑞丰高材 127,100 1,489,612.00 0.05 203 002003 伟星股份 128,900 1,475,905.00 0.05 204 002071 长城影视 143,314 1,458,936.52 0.05 205 002396 星网锐捷 66,200 1,429,258.00 0.05 206 300220 金运激光 69,900 1,408,485.00 0.05 207 000563 陕国投A 330,300 1,403,775.00 0.05 208 000631 顺发恒业 319,300 1,376,183.00 0.05 209 600097 开创国际 80,316 1,356,537.24 0.05 210 300241 瑞丰光电 74,700 1,353,564.00 0.05 211 600875 东方电气 119,500 1,341,985.00 0.05 212 000779 三毛派神 96,000 1,339,200.00 0.05 213 000411 英特集团 67,000 1,333,300.00 0.05 214 002727 一心堂 66,300 1,332,630.00 0.05 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 215 600697 欧亚集团 51,400 1,322,008.00 0.05 216 000936 华西股份 194,800 1,314,900.00 0.05 217 600354 敦煌种业 177,200 1,298,876.00 0.05 218 600081 东风科技 107,671 1,290,975.29 0.05 219 600398 海澜之家 132,200 1,282,340.00 0.05 220 601007 金陵饭店 117,972 1,263,480.12 0.05 221 603333 明星电缆 197,700 1,263,303.00 0.05 222 000785 武汉中商 127,820 1,262,861.60 0.05 223 600976 健民集团 53,400 1,257,036.00 0.05 224 300387 富邦股份 76,600 1,250,112.00 0.05 225 002394 联发股份 102,800 1,244,908.00 0.05 226 000078 海王生物 211,000 1,244,900.00 0.05 227 603369 今世缘 80,200 1,243,902.00 0.05 228 002749 国光股份 19,252 1,241,368.96 0.05 229 300120 经纬电材 100,800 1,237,824.00 0.05 230 300118 东方日升 102,000 1,237,260.00 0.05 231 002629 仁智股份 174,300 1,234,044.00 0.05 232 603020 爱普股份 98,900 1,223,393.00 0.05 233 300305 裕兴股份 159,000 1,214,760.00 0.04 234 300193 佳士科技 162,800 1,212,860.00 0.04 235 000890 法尔胜 181,200 1,203,168.00 0.04 236 002469 三维工程 182,000 1,201,200.00 0.04 237 300286 安科瑞 67,800 1,199,382.00 0.04 238 002220 天宝食品 166,800 1,199,292.00 0.04 239 000978 桂林旅游 144,400 1,197,076.00 0.04 240 600128 弘业股份 126,100 1,195,428.00 0.04 241 002144 宏达高科 85,300 1,195,053.00 0.04 242 600731 湖南海利 167,700 1,188,993.00 0.04 243 601117 中国化学 175,600 1,185,300.00 0.04 244 000919 金陵药业 133,800 1,182,792.00 0.04 245 300295 三六五网 63,300 1,180,545.00 0.04 246 600513 联环药业 135,600 1,177,008.00 0.04 247 600796 钱江生化 158,800 1,168,768.00 0.04 248 600811 东方集团 253,200 1,159,656.00 0.04 249 002159 三特索道 61,100 1,151,124.00 0.04 250 000166 申万宏源 212,800 1,142,736.00 0.04 251 000650 仁和药业 219,000 1,140,990.00 0.04 252 002150 通润装备 127,000 1,139,190.00 0.04 253 300293 蓝英装备 102,900 1,136,016.00 0.04 254 002026 山东威达 140,400 1,131,624.00 0.04 255 000713 丰乐种业 163,700 1,126,256.00 0.04 256 300169 天晟新材 186,039 1,125,535.95 0.04 257 000705 浙江震元 136,749 1,124,076.78 0.04 258 002105 信隆健康 169,700 1,108,141.00 0.04 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 259 601997 贵阳银行 82,100 1,096,856.00 0.04 260 000023 深天地A 53,200 1,092,196.00 0.04 261 000011 深物业A 64,800 1,087,992.00 0.04 262 000404 华意压缩 171,300 1,077,477.00 0.04 263 002057 中钢天源 82,600 1,068,844.00 0.04 264 002420 毅昌股份 202,600 1,067,702.00 0.04 265 000415 渤海金控 185,100 1,066,176.00 0.04 266 600285 羚锐制药 113,200 1,052,760.00 0.04 267 000987 越秀金控 105,900 1,043,115.00 0.04 268 000686 东北证券 118,900 1,042,753.00 0.04 269 600229 城市传媒 134,600 1,033,728.00 0.04 270 002279 久其软件 100,200 1,032,060.00 0.04 271 000036 华联控股 114,100 1,031,464.00 0.04 272 000880 潍柴重机 111,600 1,026,720.00 0.04 273 000750 国海证券 207,600 1,017,240.00 0.04 274 600980 北矿科技 64,700 1,013,202.00 0.04 275 600926 杭州银行 87,600 1,010,028.00 0.04 276 002115 三维通信 108,500 1,005,795.00 0.04 277 600109 国金证券 105,200 1,003,608.00 0.04 278 000055 方大集团 165,200 1,001,112.00 0.04 279 601555 东吴证券 102,300 994,356.00 0.04 280 300214 日科化学 194,802 985,698.12 0.04 281 601229 上海银行 68,910 977,143.80 0.04 282 300254 仟源医药 94,300 972,233.00 0.04 283 300007 汉威科技 72,800 965,328.00 0.04 284 600210 紫江企业 201,900 961,044.00 0.04 285 000050 深天马A 48,300 951,993.00 0.04 286 300271 华宇软件 62,100 924,048.00 0.03 287 600361 华联综超 167,800 914,510.00 0.03 288 601800 中国交建 66,000 844,800.00 0.03 289 000651 格力电器 19,000 830,300.00 0.03 290 600325 华发股份 103,800 763,968.00 0.03 291 600015 华夏银行 78,400 705,600.00 0.03 292 601169 北京银行 98,100 701,415.00 0.03 293 600064 南京高科 48,000 681,120.00 0.03 294 000862 银星能源 135,007 653,433.88 0.02 295 002576 通达动力 23,800 586,908.00 0.02 296 600025 华能水电 94,713 501,978.90 0.02 297 300125 易世达 14,096 377,068.00 0.01 298 600039 四川路桥 72,000 293,040.00 0.01 299 002382 蓝帆医疗 23,600 287,684.00 0.01 300 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.01 301 000540 中天金融 27,300 200,655.00 0.01 302 002285 世联行 16,700 186,205.00 0.01 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 303 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.01 304 600835 上海机电 7,100 173,950.00 0.01 305 601019 山东出版 12,630 162,548.10 0.01 306 600195 中牧股份 7,970 157,088.70 0.01 307 002518 科士达 9,420 154,205.40 0.01 308 002317 众生药业 12,124 153,732.32 0.01 309 603188 亚邦股份 8,100 134,379.00 0.00 310 300039 上海凯宝 21,080 134,068.80 0.00 311 600270 外运发展 7,600 131,328.00 0.00 312 600517 置信电气 19,900 128,753.00 0.00 313 600073 上海梅林 15,600 126,672.00 0.00 314 603806 福斯特 3,683 125,590.30 0.00 315 000012 南玻A 14,850 125,482.50 0.00 316 600422 昆药集团 13,500 123,525.00 0.00 317 002446 盛路通信 11,990 123,137.30 0.00 318 002491 通鼎互联 8,700 109,620.00 0.00 319 600750 江中药业 4,200 107,016.00 0.00 320 300171 东富龙 9,700 94,769.00 0.00 321 002171 楚江新材 13,000 93,860.00 0.00 322 002918 蒙娜丽莎 1,512 84,218.40 0.00 323 002913 奥士康 1,442 69,172.74 0.00 324 600903 贵州燃气 3,928 66,226.08 0.00 325 002911 佛燃股份 2,195 59,769.85 0.00 326 603661 恒林股份 830 56,855.00 0.00 327 300723 一品红 1,561 56,008.68 0.00 328 603605 珀莱雅 1,909 54,826.48 0.00 329 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00 330 603365 水星家纺 2,111 48,785.21 0.00 331 603890 春秋电子 1,126 47,438.38 0.00 332 300726 宏达电子 1,548 44,737.20 0.00 333 603083 剑桥科技 877 41,473.33 0.00 334 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00 335 603278 大业股份 1,624 37,498.16 0.00 336 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00 337 002917 金奥博 1,090 35,643.00 0.00 338 603711 香飘飘 1,318 35,019.26 0.00 339 603970 中农立华 1,046 34,141.44 0.00 340 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00 341 603685 晨丰科技 932 32,769.12 0.00 342 603809 豪能股份 900 32,436.00 0.00 343 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00 344 603848 好太太 1,377 31,244.13 0.00 345 300729 乐歌股份 941 30,187.28 0.00 346 603917 合力科技 1,022 29,014.58 0.00 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 347 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00 348 300727 润禾材料 870 28,701.30 0.00 349 002864 盘龙药业 781 22,375.65 0.00 350 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 351 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00 352 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00 353 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00 354 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00 355 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00 356 300716 国立科技 548 14,204.16 0.00 357 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00 358 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00 359 002366 台海核电 100 2,645.00 0.00 360 002244 滨江集团 193 1,534.35 0.00 361 600894 广日股份 109 1,019.15 0.00 362 002503 搜于特 164 908.56 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600015 华夏银行 97,461,096.70 2.88 2 601398 工商银行 97,172,203.59 2.87 3 600741 华域汽车 95,322,145.09 2.81 4 600188 兖州煤业 93,039,106.10 2.75 5 600000 浦发银行 90,620,951.40 2.67 6 002142 宁波银行 90,396,752.17 2.67 7 601006 大秦铁路 88,424,575.20 2.61 8 600104 上汽集团 87,697,060.76 2.59 9 601288 农业银行 87,133,338.00 2.57 10 600036 招商银行 87,090,487.74 2.57 11 600694 大商股份 86,494,550.71 2.55 12 600016 民生银行 85,557,833.79 2.53 13 601166 兴业银行 84,203,570.15 2.49 14 601328 交通银行 81,214,585.50 2.40 15 601988 中国银行 80,981,121.71 2.39 16 600674 川投能源 80,950,779.51 2.39 17 600177 雅戈尔 80,353,743.92 2.37 18 601998 中信银行 79,484,581.05 2.35 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 19 600383 金地集团 78,929,559.49 2.33 20 600585 海螺水泥 76,635,840.37 2.26 21 000418 小天鹅A 73,685,400.97 2.17 22 600566 济川药业 71,347,286.72 2.11 23 600028 中国石化 70,846,644.65 2.09 24 603001 奥康国际 70,819,410.13 2.09 25 601169 北京银行 70,737,565.02 2.09 26 000876 新希望 69,878,797.68 2.06 27 000333 美的集团 69,239,676.31 2.04 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600741 华域汽车 98,023,030.40 2.89 2 600015 华夏银行 97,861,474.80 2.89 3 002142 宁波银行 96,009,568.01 2.83 4 600023 浙能电力 93,629,270.66 2.76 5 600000 浦发银行 92,453,881.50 2.73 6 601998 中信银行 91,613,087.74 2.70 7 601288 农业银行 90,641,924.76 2.68 8 601006 大秦铁路 90,071,715.55 2.66 9 601166 兴业银行 86,508,392.09 2.55 10 600104 上汽集团 86,102,730.05 2.54 11 601988 中国银行 85,022,443.08 2.51 12 601398 工商银行 83,908,630.34 2.48 13 601328 交通银行 83,205,487.94 2.46 14 600585 海螺水泥 83,128,692.11 2.45 15 600674 川投能源 81,583,369.10 2.41 16 300139 晓程科技 79,570,627.31 2.35 17 600036 招商银行 78,097,558.90 2.31 18 000027 深圳能源 74,207,412.27 2.19 19 000001 平安银行 72,187,235.60 2.13 20 601169 北京银行 71,767,383.80 2.12 21 600028 中国石化 70,306,374.51 2.08 22 600723 首商股份 69,377,412.49 2.05 23 300270 中威电子 68,989,084.69 2.04 24 600016 民生银行 68,263,830.05 2.01 25 600188 兖州煤业 68,209,440.87 2.01 26 000876 新希望 68,035,516.69 2.01 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 20,780,135,389.47 卖出股票的收入（成交）总额 21,030,376,899.48 注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 157,700.00 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 157,700.00 0.01 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 128029 太阳转债 1,577 157,700.00 0.01 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未投资贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。8.12 投资组合报告附注 8.12.1报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.2 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,656,449.82 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 46,904.12 5 应收申购款 122,613.18 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,825,967.12 8.12.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 163,782 12,782.44 9,367,412.67 0.45% 2,084,165,922.93 99.55% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 6,596.68 0.00% 本基金 注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理均未持有本基金的份额。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2004年8月27日)基金份额总额 2,544,287,215.94 本报告期期初基金份额总额 2,400,101,849.72 本报告期基金总申购份额 102,262,473.21 减：本报告期基金总赎回份额 408,830,987.33 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,093,533,335.60 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经公司九届十一次董事会会议审议通过，自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任公司副总经理一职。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本报告期持有的基金未发生重大影响事件。11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬情况是10万元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为13年。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 瑞银证券 1 54,836,227.57 0.13% 49,972.73 0.13% - 东兴证券 1 178,338,361.27 0.43% 126,852.56 0.33% - 东方证券 1 214,704,958.33 0.51% 199,953.65 0.53% - 安信证券 1 371,623,871.95 0.89% 346,092.31 0.91% - 国金证券 1 377,215,354.56 0.90% 343,756.01 0.90% - 中信证券 1 397,336,989.89 0.95% 370,039.71 0.97% - 中金公司 1 717,227,653.32 1.72% 667,956.10 1.75% - 国泰君安 2 852,972,548.21 2.04% 794,377.26 2.09% - 申万宏源 2 4,408,669,717.53 10.55% 3,648,505.32 9.59% - 中泰证券 1 1,505,874,214.44 3.60% 1,402,420.44 3.68% - 兴业证券 1 1,681,262,123.48 4.02% 1,565,760.90 4.11% - 海通证券 1 2,230,085,591.58 5.33% 2,032,286.72 5.34% - 中信建投 1 2,384,405,682.99 5.70% 2,220,598.25 5.83% - 广发证券 1 3,072,310,184.71 7.35% 2,799,801.87 7.36% - 长江证券 1 3,250,144,502.66 7.78% 3,026,863.70 7.95% - 银河证券 2 3,524,867,782.44 8.43% 3,282,709.63 8.62% - 光大证券 3 4,921,569,824.50 11.77% 4,560,335.75 11.98% - 国信证券 1 5,118,401,020.56 12.24% 4,664,411.83 12.25% - 中投建银 1 6,540,638,912.00 15.65% 5,960,498.01 15.66% - 民族证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 财富证券 1 - - - - - 注：（1）新增租用交易单元：本基金报告期内未新增租用交易单元。 （2）停止租用：本基金报告期内未停止租用交易单元。 （3）专用交易单元的选择标准和程序 A．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、 研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 B．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照A中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 占当期债 占当期回 占当期权 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 瑞银证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 中金公司 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 中投建银 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 注：本基金本报告期内未通过租用证券公司交易单元进行其他证券投资。11.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金2016 《中国证券报》、《上海 2017-01-03 年12月31日资产净值公告 证券报》、《证券时报》 2 光大保德信量化核心证券投资基金基金经理 《中国证券报》、《上海 2017-01-16 变更公告 证券报》、《证券时报》 3 光大保德信量化核心证券投资基金2016年第 《中国证券报》、《上海 2017-01-23 4季度报告 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 4 参与交通银行手机银行基金申购及定期定额 证券报》、《证券时报》 2017-02-23 投资手续费优惠活动的公告 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海 5 基金新增上海基煜基金销售有限公司为代销 证券报》、《证券时报》 2017-03-01 机构并参与其交易费率优惠活动的公告 光大保德信基金管理有限公司关于参与宜信 《中国证券报》、《上海 6 普泽投资顾问（北京）有限公司费率优惠活动 证券报》、《证券时报》 2017-03-16 及申购起点调整的公告 7 光大保德信量化核心证券投资基金2016年年 《中国证券报》、《上海 2017-03-28 度报告摘要 证券报》、《证券时报》 8 光大保德信量化核心证券投资基金2016年年 《中国证券报》、《上海 2017-03-28 度报告 证券报》、《证券时报》 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 9 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 《中国证券报》、《上海 2017-04-12 书（更新） 证券报》、《证券时报》 10 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 《中国证券报》、《上海 2017-04-12 书（更新）摘要 证券报》、《证券时报》 11 光大保德信量化核心证券投资基金2017年第 《中国证券报》、《上海 2017-04-21 1季度报告 证券报》、《证券时报》 12 光大保德信基金管理有限公司旗下基金2017 《中国证券报》、《上海 2017-07-03 年6月30日资产净值公告 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 13 开放式基金在国泰君安证券股份有限公司开 《中国证券报》、《上海 2017-07-17 通定期定额投资及转换业务并参与其申购费 证券报》、《证券时报》 率优惠的公告 光大保德信基金管理有限公司部分基金新增 《中国证券报》、《上海 14 江苏汇林保大基金销售有限公司为代销机构 证券报》、《证券时报》 2017-07-19 的公告 15 光大保德信量化核心证券投资基金2017年第 《中国证券报》、《上海 2017-07-19 2季度报告 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司关于部分基金 《中国证券报》、《上海 16 在蚂蚁（杭州）基金销售有限公司开通转换业 证券报》、《证券时报》 2017-07-19 务并参加其交易费率优惠的公告 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 17 开放式基金在中泰证券股份有限公司开通定 《中国证券报》、《上海 2017-07-25 期定额投资及转换业务并参与其申购费率优 证券报》、《证券时报》 惠的公告 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海 18 开放式基金参与华泰证券股份有限公司申购 证券报》、《证券时报》 2017-07-31 （含定期定额投资）费率优惠活动的公告 19 光大保德信基金管理有限公司关于旗下代销 《中国证券报》、《上海 2017-08-04 机构名称变更的公告 证券报》、《证券时报》 20 光大保德信量化核心证券投资基金2017年半 《中国证券报》、《上海 2017-08-26 年度报告摘要 证券报》、《证券时报》 21 光大保德信量化核心证券投资基金2017年半 《中国证券报》、《上海 2017-08-26 年度报告 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司关于参加一路 《中国证券报》、《上海 22 财富（北京）信息科技股份有限公司费率优惠 证券报》、《证券时报》 2017-08-26 活动的公告 23 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 《中国证券报》、《上海 2017-10-10 书（更新） 证券报》、《证券时报》 24 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 《中国证券报》、《上海 2017-10-10 书摘要（更新） 证券报》、《证券时报》 25 光大保德信量化核心证券投资基金2017年第 《中国证券报》、《上海 2017-10-27 3季度报告 证券报》、《证券时报》 26 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 2017-12-05 参与邮储银行基金申购费率优惠的公告 证券报》、《证券时报》 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 27 基金在上海联泰资产管理有限公司开通定期 《中国证券报》、《上海 2017-12-27 定额投资及转换业务并参与其费率优惠的公 证券报》、《证券时报》 告 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海 28 参与交通银行手机银行基金申购及定期定额 证券报》、《证券时报》 2017-12-30 投资手续费优惠活动的公告 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信量化核心证券投资基金设立的文件 2、光大保德信量化核心证券投资基金基金合同 3、光大保德信量化核心证券投资基金招募说明书 4、光大保德信量化核心证券投资基金托管协议 5、光大保德信量化核心证券投资基金法律意见书 6、报告期内光大保德信量化核心证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 8、基金托管人业务资格批件和营业执照 9、中国证监会要求的其他文件13.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢（北区3号楼）6层至10层本基金管理人办公地址。 13.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信量化核心证券投资基金2017年年度报告 光大保德信基金管理有限公司 二〇一八年三月二十七日