光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 光大保德信量化核心证券投资基金 2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年三月三十日 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2014年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................... 9§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 15 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................. 16 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................................... 16§5 托管人报告........................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 17§6 审计报告............................................................................................................................................... 17 6.1管理层对财务报表的责任............................................................................................................. 17 6.2注册会计师的责任......................................................................................................................... 17 6.3审计意见......................................................................................................................................... 18§7年度财务报表.......................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 18 7.2 利润表............................................................................................................................................ 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 21 7.4报表附注......................................................................................................................................... 23§8投资组合报告.......................................................................................................................................... 48 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 8.1期末基金资产组合情况................................................................................................................. 48 8.2期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................. 49 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................................... 49 8.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 69 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................... 71 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................. 71 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................... 71 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 71 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................. 71 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 72 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 72 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 72§9基金份额持有人信息.............................................................................................................................. 73 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 73 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 73 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 73§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 73§11重大事件揭示........................................................................................................................................ 74 11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 74 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 74 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 74 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 74 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 74 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 74 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 74 11.8其他重大事件............................................................................................................................... 76§12影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................................ 78§13备查文件目录........................................................................................................................................ 78 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 78 13.2存放地点....................................................................................................................................... 78 13.3查阅方式....................................................................................................................................... 79 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 光大保德信量化核心证券投资基金 基金简称 光大保德信量化股票 基金主代码 360001 交易代码 360001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年8月27日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 7,827,450,527.93份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金追求长期持续稳定超出业绩比较基准的投资回报。 本基金通过光大保德信特有的以量化投资为核心的多重优化保障体系构 建处于或接近有效边际曲线的投资组合。在构建投资组合时综合考虑收益 因素及风险因素，并通过投资组合优化器构建并动态优化投资组合，确保 投资策略 投资组合风险收益特征符合既定目标。本基金在正常市场情况下不作主动 资产配置，即股票/现金等各类资产持有比例保持相对固定。投资品种基 准比例：股票 90% 现金 10% 由于持有股票资产的市值波动导致仓位变 化，股票持有比例允许在一定范围（上下5％）内浮动。 业绩比较基准 90%×沪深300指数＋10％×同业存款利率 本基金风险收益特征属于证券投资基金中风险程度中等偏高的品种，按照 风险收益特征 风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理，在风险限制范围内追 求收益最大化。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 姓名 徐蓉 张建春 信 息 披 露 联系电话 021-33074700-3110 010-63639180 负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn zhangjianchun@cebbank.com 客户服务电话 400-820-2888，021-53524620 95595 传真 021-63351152 010-63639132 上海市延安东路222号外滩中 北京市西城区太平桥大街25 注册地址 心46楼 号、甲25号中国光大中心 上海市延安东路222号外滩中 北京市西城区太平桥大街25号 办公地址 心46楼 中国光大中心 邮政编码 200002 100045 法定代表人 林昌 唐双宁 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.epf.com.cn 网网址 光大保德信基金管理有限公司、中国光大银行股份有限 基金年度报告备置地点 公司的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 安永华明会计师事务所(特殊普通 会计师事务所 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 合伙) 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市延安东路222号外滩中心大厦46层 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 602,123,500.65 626,244,512.48 -1,038,116,350.60 本期利润 1,213,162,384.86 1,110,509,928.02 678,089,286.98 加权平均基金份额本期利润 0.1332 0.1047 0.0587 本期加权平均净值利润率 15.17% 12.35% 7.88% 本期基金份额净值增长率 16.91% 13.07% 8.31% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 731,451,465.04 137,295,175.84 -510,036,717.50 期末可供分配基金份额利润 0.0934 0.0134 -0.0456 期末基金资产净值 8,116,652,407.37 9,072,864,632.94 8,780,605,442.58 期末基金份额净值 1.0369 0.8869 0.7844 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 267.05% 213.95% 177.66% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 9.18% 1.28% 39.13% 1.48% -29.95% -0.20% 过去六个月 25.55% 1.06% 55.63% 1.19% -30.08% -0.13% 过去一年 16.91% 1.06% 44.19% 1.09% -27.28% -0.03% 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 过去三年 43.18% 1.20% 50.33% 1.16% -7.15% 0.04% 过去五年 9.40% 1.30% 6.34% 1.21% 3.06% 0.09% 自基金合同生 267.05% 1.68% 224.12% 1.58% 42.93% 0.10% 效起至今 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，经与基金托管人中国光大银行股份有限公司协商一致，自2014年4月1日起，将本基金的业绩比较基准由原“90％×富时中国A200指数＋10％×同业存款利率”变更为“90%×沪深300指数＋10％×同业存款利率”，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 光大保德信量化核心证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年8月27日至2014年12月31日) 注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2004年8月27日至2005年2月26日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 光大保德信量化核心证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 注：本基金基金合同于2004年8月27日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算，未按整个自然年度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2012 - - - - - 2013 - - - - - 2014 合计 - - - - - 注：根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。本基金管理人决定于2015年4月份完成2014年度基金利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证 经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至2014年12月31日，光大保德信旗下管理着17只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘股票型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金和光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 钱钧先生，硕士。毕业于南京大 学国际工商管理学院，获工商管 理硕士学位，曾在联合证券担任 高级研究员，在西部证券担任投 钱钧 权益投资总 2010-12-0 2014-01-09 14年 资经理助理等工作。2007年1月 监、基金经理 7 加入光大保德信基金管理有限公 司任高级研究员，曾任光大保德 信权益投资总监、光大保德信量 化核心证券投资基金基金经理。 钱钧已于2014年1月9日离职。 周炜炜先生，CFA，伦敦商学院金 融学硕士、香港大学商学院-复旦 大学管理学院工商管理硕士。 1998年至2000年任职于德意志银 首席投资总 2014-01-0 行上海分行，任助理副总裁；2000 周炜炜 监、基金经理 9 2014-08-02 12年 年至2001年任职于美国思腾思特 管理咨询中国有限公司，任副总 裁；2002年至2006年任职于招商 基金管理有限公司，历任招商先 锋证券投资基金基金经理、基金 管理部副总监；2006年至2010年 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 10月任职于交银施罗德基金管理 有限公司，历任交银施罗德成长 股票证券投资基金基金经理、权 益投资部总经理、投资副总监； 2010年11月至2014年8月任职 于光大保德信基金管理有限公 司，历任首席投资总监、光大保 德信优势配置股票型证券投资基 金基金经理、光大保德信量化核 心证券投资基金基金经理。 田大伟先生，CFA、博士，2005 年毕业于上海财经大学金融学专 业，获得经济学硕士学位，2010 年毕业于上海财经大学、美国南 加州大学（联合培养）金融工程 专业，获得经济学博士学位。田 2014-02-2 大伟先生于2010年4月加入光大 田大伟 基金经理 5 - 5年 保德信基金管理有限公司，先后 担任金融工程师、策略分析师、 首席策略分析师，2013年7月至 2014年2月兼任光大保德信大中 华 3 号特定客户资产管理计划的 投资经理。现任光大保德信量化 核心证券投资基金基金经理，同 时兼任首席策略分析师。 注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》，并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 定客户资产管理组合在内的所有组合，范围包括股票、债券等所有投资品种，以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制，形成有效的公平交 易体系。具体的控制方法包括： 事前控制：1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；2、各个投资主体有明确的职责和权限划分，投资组合经理在权限范围内自主决策，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程；建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。 事中监控：1、主动管理型的基金，严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易，严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易，确有需要进行日内反向交易的，需要进行严格的审批流程；2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令，交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。 事后分析：对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易，同时在每季度和每年度，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的，对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为，则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 对于公平交易同向交易价差分析，具体的分析方法如下：第一步，在A组合买入或者卖出某只证券的当日（3日、5日）内，统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价，同时统计B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价，然后比较两者的均价差异，其中买入溢价率 = （B组合交易均价/A组合交易均价-1），卖出溢价率 = （A组合交易均价/B组合交易均价-1）；第二步，将发生的所有交易价差汇总进行T检验，置信区间95%，得到交易价差是否趋近于0的判断结果，并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例，用溢价率乘以成交量较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小，将所有同向交易溢价金额求和，除以A组合平均资产净值来计算对 A 组合净值的影响，称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准：交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不在45%-55%之间。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，本基金在同日内、3日内、5日内同向成交价格不差于其他投资组合，未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.3异常交易行为的专项说明 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内投资组合之间，因投资策略调整需要，出现5次同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2014年，我们加强了对新常态经济（我们称之为存量经济）下跨行业的研究投资，并取得了较好的业绩。 目前我国经济逐步迈入了经济增长窄幅区间波动的转型期，我们很难看到经济发生大起大落的变化，各行业依托经济内生增长动力所提供的增量将会变少，行业间的壁垒与分割也在不断消除。在这种新常态经济下跨行业的投资机会凸显，我们将其主要概况为“存量经济本身自发的机会”以及“政策改革带来的机会”，成为我们研究投资的重中之中。 对于“存量经济本身自发的机会”，本基金认为主要可以概括为下面四个方面的机会：“后端市场”、“供给收缩”、“长尾消费”以及“存量替代”等。其中，“后端市场”是指在存量经济下，例如地产等一些 行业已很难再产生增量，但随着使用年限的增长，“后端需求”将逐渐产生出来。“供给收缩”是针对 化工、水泥等传统行业而言的。本基金认为随着增量经济的过去，也许这些行业的整体盈利增速在 下降，但这些行业中的优质龙头公司可以通过集中度的提高来改善其产品的市场供需结构，从而使 业绩逆行业而增长。另外，“长尾消费”指的是依托移动互联汇集的“小众消费”，例如互联网金融等。 “存量替代”指的是新产品将有机会对原有庞大的存量进行替代，例如新能源等。 对于“政策改革带来的机会”，我们认为经济的趋势一是取决于经济本身的周期动力，二是取决于政策调控的方向和力度。十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革重大问题决定》是中国政策经济改革的纲领性文件，不仅将带来经济、产业、社会、金融、生态领域的全方位变化，也对股票市场影响深远。本基金将遵循新一届政府改革思路，重点关注五大方向的政策经济改革带来的机会。一是安全建设：国防安全、信息安全、消费安全；二是破除垄断：民营金融、油气、医院、传媒、环保；三是国企改革：业绩和估值引来“戴维斯”双击；四是生态变革：环保产业链中游或受益于过剩产能淘汰的结构性机会；五是网络创新：铁路、4G、互联网对传统行业的重构。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为16.91%，业绩比较基准收益率为44.19%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，经济从总量数据上看仍处于下降通道中，但微观经济数据表明我国经济增速即将触底，我们形容目前的经济为“乌云的金边”，并大胆预测明年企业盈利将逆经济总量指标而向上增长，并成为支撑明年市场向上的最主要的力量。 我们认为政策在“供给”和“需求”端都将发力，但最大的亮点是企业成本的下降：融资成本、能源成本、减税、国企改革。就社会融资成本而言，社会融资成本大致等于贷款加权利率，等于无风险利率加风险溢价。随着市场对政府“经济区间管理”和“改革信心”的增强，风险溢价下行可期，成为2015年企业盈利回升的重要力量之一。目前美国经济回升，美元升值启动，美联储加息2015年年中可期，在此背景下的能源成本下行将成为我国企业盈利回升的另一个重要力量。与此同时，“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略是支撑经济，消化过剩、落后产量的最重要承接体，明年财政政策将会更加有力度，减税是亮点。最后，国企改革是我国经济改革的核心，其指向就是企业盈利提升。 目前，投资者对股票市场的信心在不断增强。本基金将力争把握好股票投资的新机遇，找准时机，拿捏好方向，进一步加强对新常态经济下跨行业研究投资的力度，沿着“存量经济本身自发的机会”以及“政策改革带来的机会”这两条主线抓结构性机会，同时在上述研究所积淀的大量数据基础上，借助计算机的强大数据计算、回测、分析能力，不断对组合的结构进行优化调整，为基金份额持有 者服务。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经营管理、基金的投资运作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查，及时发现问题并督促相关部门进行整改，并定期制作监察稽核报告报中国证监会、董事会和公司管理层。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面： 督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定对相关制度的合法性、规范性和时效性完善各项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高全体员工的风险意识，有效保障基金份额持有人的利益。 督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点，通过现场检查、 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合法合 规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理， 并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层。此外，监察稽核部每年实施 若干内部审计项目，以风险为导向，对公司重要业务环节提出流程改进建议。 根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告，并对公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体稿件等的合法合规情况进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定。督察长和监察稽核部组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时间和方式进行。 在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部先后组织了新员工入司培训，对相关人员进行了法律法规的专项培训和年度监察培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解，明确风险控制职责，树立全员内控意识。 根据董事会和管理层的要求，以及法规要求和公司业务发展需要，督察长和监察稽核部以风险为导向，计划并实施了数个内部专项审计项目，及时发现潜在的问题和风险，促使公司规范运作，切实保障基金份额持有人的合法权益。 通过上述工作，在本报告期内，本基金管理人对本基金的管理始均按照法律法规、基金合同、招募说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进一步提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会 向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委 员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2014年度，中国光大银行股份有限公司在光大保德信量化核心证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对光大保德信量化核心证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2014年度，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——光大保德信基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——光大保德信基金管理有限公司编制的“光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 §6 审计报告 安永华明（2015）审字第60467078_B01号 光大保德信量化核心证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的光大保德信量化核心证券投资基金财务报表，包括2014年12月31日的资产负债 表和2014年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金管理人光大保德信基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和 作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。6.3审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了光大保德信量化核心证券投资基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 蒋燕华 中国注册会计师 边卓群 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼 2014年3月26日 §7年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：光大保德信量化核心证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2014年12月31日 2013年12月31日 资产： - - 银行存款 7.4.7.1 634,001,672.57 481,010,336.93 结算备付金 32,528,294.49 9,476,999.02 存出保证金 2,093,598.27 1,626,242.24 交易性金融资产 7.4.7.2 7,508,779,565.78 8,530,218,518.47 其中：股票投资 7,508,779,565.78 8,530,218,518.47 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 1,024,734.75 80,545,526.57 应收利息 7.4.7.5 154,109.81 104,716.52 应收股利 - - 应收申购款 191,181.99 260,344.65 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 8,178,773,157.66 9,103,242,684.40 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2014年12月31日 2013年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 30,450,373.38 9,776,488.11 应付管理人报酬 7.4.10.2 10,468,287.30 11,794,431.37 应付托管费 7.4.10.2 1,744,714.56 1,965,738.57 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 19,054,677.18 6,093,239.90 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 402,697.87 748,153.51 负债合计 62,120,750.29 30,378,051.46 所有者权益： - - 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 实收基金 7.4.7.9 2,832,275,090.22 3,701,557,399.17 未分配利润 7.4.7.10 5,284,377,317.15 5,371,307,233.77 所有者权益合计 8,116,652,407.37 9,072,864,632.94 负债和所有者权益总计 8,178,773,157.66 9,103,242,684.40 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.0369元，基金份额总额7,827,450,527.93份。 7.2 利润表 会计主体：光大保德信量化核心证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至 2014年12月31日 2013年12月31日 一、收入 1,430,042,630.17 1,309,488,430.62 1.利息收入 4,948,417.07 4,593,984.16 其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,948,417.07 4,593,984.16 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 813,390,171.52 820,390,599.53 其中：股票投资收益 7.4.7.12 659,621,187.19 659,827,849.29 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 153,768,984.33 160,562,750.24 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.18 611,038,884.21 484,265,415.54 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 665,157.37 238,431.39 减：二、费用 216,880,245.31 198,978,502.60 1．管理人报酬 7.4.10.2 120,124,219.54 134,979,318.81 2．托管费 7.4.10.2 20,020,703.33 22,496,553.16 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.20 76,335,322.44 41,100,911.79 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.21 400,000.00 401,718.84 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 1,213,162,384.86 1,110,509,928.02 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,213,162,384.86 1,110,509,928.02 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信量化核心证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 3,701,557,399.17 5,371,307,233.77 9,072,864,632.94 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 1,213,162,384.86 1,213,162,384.86 期利润） 三、本期基金份额交易 -869,282,308.95 -1,300,092,301.48 -2,169,374,610.43 产生的基金净值变动数 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 160,904,636.49 256,052,126.24 416,956,762.73 2.基金赎回款 -1,030,186,945.44 -1,556,144,427.72 -2,586,331,373.16 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 2,832,275,090.22 5,284,377,317.15 8,116,652,407.37 金净值） 上年度可比期间 项目 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 4,050,532,484.01 4,730,072,958.57 8,780,605,442.58 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 1,110,509,928.02 1,110,509,928.02 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -348,975,084.84 -469,275,652.82 -818,250,737.66 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 259,392,665.76 371,314,388.89 630,707,054.65 2.基金赎回款 -608,367,750.60 -840,590,041.71 -1,448,957,792.31 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 3,701,557,399.17 5,371,307,233.77 9,072,864,632.94 金净值） 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：陶耿，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 光大保德信量化核心证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]85 号文《关于同意光大保德信量化核心证券投资基金设立的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2004年8月27日正式生效，首次设立募集规模为2,544,287,215.94份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括在国内依法公开发行上市的股票、法律法规及证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票投资对象重点为基本面良好且具有持续增长潜力，股价处于合理区间的优质股票。本基金在正常市场情况下不作主动资产配置，股票资产的基准比例为基金资产净值的90%，浮动范围为85-95%；现金的基准比例为基金资产净值的10%，浮动范围为5-15%。本基金的业绩比较基准为90%×沪深300指数+10%×同业存款利率。 2007年5月8日，本基金管理人光大保德信基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分后基金份额面值为人民币0.3618元。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 采用若干修订后/新会计准则 2014年1至3月，财政部制定了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》；修订了《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》《、企业会计准则第30号——财务报表列报》和《企业会计准则第33号——合并财务报表》；上述7项会计准则均自2014年7月1日起施行。2014年6月，财政部修订了《企业会计准则第37号——金融工具列报》，在2014年年度及以后期间的财务报告中施行。 上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (3) 回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下： (1) 存在活跃市场的金融工具 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (2) 不存在活跃市场的金融工具 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (3) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (4) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (5) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (6) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 (7) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提； (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 基金收益分配的比例按有关规定制定； (2) 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，本基金默认的收益分配方式是现金分红。投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； (3) 在符合基金分配条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，但若基金成立不满3个月，收益可不分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成； (4) 基金当年收益须先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配； (5) 如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； (6) 每一基金份额享有同等收益分配权； (7) 红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金份额持有人自行承担； (8) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； (9) 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。7.4.4.12分部报告 本年度本基金无分部报告。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 本年度本基金无其他重要的会计政策和会计估计。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 本基金本报告期会计政策变更的说明在7.4.2会计报表的编制基础中披露。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市 公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 活期存款 634,001,672.57 481,010,336.93 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 634,001,672.57 481,010,336.93 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 6,949,745,725.63 7,508,779,565.78 559,033,840.15 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,949,745,725.63 7,508,779,565.78 559,033,840.15 上年度末 项目 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 8,582,223,562.53 8,530,218,518.47 -52,005,044.06 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 8,582,223,562.53 8,530,218,518.47 -52,005,044.06 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 应收活期存款利息 138,526.75 99,716.09 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 14,637.80 4,264.70 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 3.06 3.93 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 942.20 731.80 合计 154,109.81 104,716.52 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 交易所市场应付交易费用 19,054,677.18 6,093,239.90 银行间市场应付交易费用 - - 合计 19,054,677.18 6,093,239.90 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 2014年12月31日 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 - 250,000.00 应付赎回费 2,697.87 3,359.34 其他 - 194,794.17 预提费用 - - 预提审计费 100,000.00 100,000.00 预提信息披露费 300,000.00 200,000.00 合计 402,697.87 748,153.51 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 10,229,878,724.51 3,701,557,399.17 本期申购 444,675,845.52 160,904,636.49 本期赎回（以“-”号填列） -2,847,104,042.10 -1,030,186,945.44 本期末 7,827,450,527.93 2,832,275,090.22 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 137,295,175.84 5,234,012,057.93 5,371,307,233.77 本期利润 602,123,500.65 611,038,884.21 1,213,162,384.86 本期基金份额交易产生的 -7,967,211.45 -1,292,125,090.03 -1,300,092,301.48 变动数 其中：基金申购款 8,959,490.09 247,092,636.15 256,052,126.24 基金赎回款 -16,926,701.54 -1,539,217,726.18 -1,556,144,427.72 本期已分配利润 - - - 本期末 731,451,465.04 4,552,925,852.11 5,284,377,317.15 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12 31日 月31日 活期存款利息收入 4,648,159.81 4,378,367.56 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 263,165.94 177,816.24 其他 37,091.32 37,800.36 合计 4,948,417.07 4,593,984.16 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年122013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 25,903,694,099.03 13,698,749,355.71 减：卖出股票成本总额 25,244,072,911.84 13,038,921,506.42 买卖股票差价收入 659,621,187.19 659,827,849.29 7.4.7.13债券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。7.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度科比期间均无资产支持证券投资收益。7.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。7.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。7.4.7.17股利收益 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 股票投资产生的股利收益 153,768,984.33 160,562,750.24 基金投资产生的股利收益 - - 合计 153,768,984.33 160,562,750.24 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 1.交易性金融资产 611,038,884.21 484,265,415.54 ——股票投资 611,038,884.21 484,265,415.54 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 611,038,884.21 484,265,415.54 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 基金赎回费收入 568,852.61 201,986.97 转换费收入 96,304.76 36,444.42 其他收入-印花税返还 - - 其他收入-其他 - - 合计 665,157.37 238,431.39 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 交易所市场交易费用 76,335,322.44 41,100,911.79 银行间市场交易费用 - - 合计 76,335,322.44 41,100,911.79 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月31日 31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行费用 - 1,718.84 银行间债券账户维护费 - - 其他费用 - - 账户维护费 - - 其他 - - 合计 400,000.00 401,718.84 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 机构 中国光大银行股份有限公司（简称“光大银行”） 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 光大证券 17,968,240,900.42 36.29% 10,856,877,285.31 40.46% 7.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.3债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。7.4.10.1.4债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 16,032,363.15 36.03% 7,575,994.86 39.76% 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 9,736,948.24 40.30% 3,046,330.21 50.00% 注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 120,124,219.54 134,979,318.81 其中：支付销售机构的客户维护费 24,547,889.13 28,734,572.62 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 当期发生的基金应支付的托管费 20,020,703.33 22,496,553.16 注：：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 光大银行 634,001,672.57 4,648,159.81 481,010,336.93 4,378,367.56 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。7.4.11利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。7.4.12期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌 期末估值单 复牌 复牌开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 价 日期 盘单价 (单位：股) 成本总额 估值总额 000009 中国宝安 2014-12-29 重大事项 12.95 2015-01-07 13.88 522,210.00 7,033,584.13 6,762,619.50- 重大资产重 000426 兴业矿业 2014-12-11 11.95 2015-03-25 13.15 335,300.00 4,094,163.38 4,006,835.00- 组 000501 鄂武商Ａ 2014-12-24 重大事项 15.82 2015-01-16 17.20 567,240.00 8,144,619.21 8,973,736.80- 000533 万 家 乐 2014-10-14 重大事项 5.97 2015-01-08 5.37 1,194,700.00 5,301,880.97 7,132,359.00- 重大资产重 000558 莱茵置业 2014-11-17 5.97 2015-01-14 5.37 169,938.00 1,031,212.97 1,014,529.86- 组 重大资产重 000584 友利控股 2014-09-22 6.85 - - 596,300.00 3,577,050.52 4,084,655.00- 组 000609 绵世股份 2014-12-01 重大事项 13.87 2015-01-29 15.00 367,701.00 4,854,761.37 5,100,012.87- 000612 焦作万方 2014-12-29 重大事项 10.10 2015-01-16 10.20 1,270,944.00 12,165,543.70 12,836,534.40- 000615 湖北金环 2014-10-27 重大事项 9.75 2015-03-16 10.73 115,301.00 1,112,712.57 1,124,184.75- 000616 亿城投资 2014-12-01 重大事项 4.77 - - 171,600.00 722,166.14 818,532.00- 000627 天茂集团 2014-10-22 重大事项 4.10 2015-01-16 4.51 2,228,740.00 7,109,297.67 9,137,834.00- 000883 湖北能源 2014-11-17 重大事项 6.43 - - 414,000.00 2,780,410.00 2,662,020.00- 000897 津滨发展 2014-12-26 重大事项 7.55 2015-01-21 7.50 454,720.00 2,725,967.18 3,433,136.00- 002050 三花股份 2014-10-27 重大事项 13.57 2015-01-27 14.93 223,300.00 3,028,509.40 3,030,181.00- 002068 黑猫股份 2014-12-30 重大事项 8.71 2015-01-09 7.96 819,724.00 5,395,307.43 7,139,796.04- 002137 实 益 达 2014-12-26 重大事项 6.97 2015-01-14 7.60 640,810.00 5,857,367.86 4,466,445.70- 002152 广电运通 2014-12-17 重大事项 22.15 2015-03-11 24.37 536,528.00 9,911,689.06 11,884,095.20- 002157 正邦科技 2014-11-19 重大事项 10.03 2015-03-16 11.03 1,623,261.00 14,953,012.02 16,281,307.83- 重大资产重 002171 精诚铜业 2014-11-24 13.07 - - 11,518.00 126,091.65 150,540.26- 组 002184 海得控制 2014-11-27 重大事项 21.82 2015-01-26 20.00 26,768.00 391,709.27 584,077.76- 002308 威创股份 2014-12-29 重大事项 8.25 2015-02-04 9.08 1,242,696.00 10,588,585.55 10,252,242.00- 重大资产重 002323 中联电气 2014-10-22 21.95 2015-01-21 24.15 190,101.00 3,185,264.19 4,172,716.95- 组 重大资产重 002425 凯撒股份 2014-12-31 10.80 2015-01-08 11.88 515,940.00 5,797,827.04 5,572,152.00- 组 002437 誉衡药业 2014-11-21 重大事项 23.75 2015-01-26 24.70 265,700.00 6,261,621.71 6,310,375.00- 002482 广田股份 2014-12-10 重大事项 15.13 2015-01-06 16.64 471,840.00 7,216,284.46 7,138,939.20- 重大资产重 002558 世纪游轮 2014-10-27 31.65 - - 24,213.00 723,425.35 766,341.45- 组 002617 露笑科技 2014-12-01 重大事项 23.41 - - 226,219.00 5,110,248.79 5,295,786.79- 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 重大资产重 002663 普邦园林 2014-12-09 14.40 2015-03-17 15.84 507,489.00 7,099,701.13 7,307,841.60- 组 重大资产重 300009 安科生物 2014-12-15 17.82 2015-03-18 19.60 1,160,082.00 20,861,983.83 20,672,661.24- 组 300044 赛为智能 2014-12-30 重大事项 13.15 2015-01-05 12.20 332,170.00 5,901,605.96 4,368,035.50- 重大资产重 300071 华谊嘉信 2014-12-29 16.40 2015-01-30 16.00 769,041.00 13,942,526.78 12,612,272.40- 组 300143 星河生物 2014-11-27 重大事项 12.76 2015-01-07 11.48 289,524.00 3,509,080.72 3,694,326.24- 重大资产重 300144 宋城演艺 2014-12-18 27.38 2015-03-18 33.13 217,974.00 5,630,411.02 5,968,128.12- 组 300156 神雾环保 2014-11-20 重大事项 23.18 2015-01-28 23.17 585,193.00 10,713,826.91 13,564,773.74- 300160 秀强股份 2014-10-13 重大事项 16.35 2015-01-05 14.72 269,901.00 3,005,341.37 4,412,881.35- 300168 万达信息 2014-12-31 重大事项 46.20 2015-01-08 44.50 196,616.00 6,600,091.59 9,083,659.20- 300170 汉得信息 2014-12-10 重大事项 13.22 2015-01-28 14.54 1,478,080.00 20,366,212.47 19,540,217.60- 重大资产重 300196 长海股份 2014-12-18 23.51 2015-02-16 21.33 248,145.00 5,021,366.35 5,833,888.95- 组 300208 恒顺电气 2014-12-17 重大事项 13.36 2015-02-09 14.70 519,400.00 6,028,972.56 6,939,184.00- 300244 迪安诊断 2014-10-13 重大事项 43.93 2015-01-09 44.00 471,004.00 19,894,987.86 20,691,205.72- 300347 泰格医药 2014-12-11 重大事项 30.22 2015-01-22 33.24 388,261.00 13,659,064.66 11,733,247.42- 600035 楚天高速 2014-12-22 重大事项 4.51 - - 676,671.00 2,454,361.45 3,051,786.21- 600103 青山纸业 2014-10-13 重大事项 3.66 2015-02-12 4.03 3,045,500.00 8,674,145.73 11,146,530.00- 600105 永鼎股份 2014-10-13 重大事项 9.86 2015-01-16 10.67 86,621.00 770,976.93 854,083.06- 重大资产重 600129 太极集团 2014-12-17 16.98 - - 227,501.00 3,863,419.87 3,862,966.98- 组 重大资产重 600236 桂冠电力 2014-12-04 4.70 2015-01-30 5.17 1,541,900.00 6,332,716.37 7,246,930.00- 组 重大资产重 600240 华业地产 2014-10-16 7.19 2015-01-22 7.91 2,441,081.00 15,773,776.36 17,551,372.39- 组 600288 大恒科技 2014-10-24 重大事项 10.30 2015-01-16 11.33 687,200.00 7,786,292.49 7,078,160.00- 600291 西水股份 2014-12-30 重大事项 19.77 2015-01-22 21.75 386,079.00 7,219,736.54 7,632,781.83- 重大资产重 600318 巢东股份 2014-09-30 11.20 2015-02-06 12.32 1,220,858.00 12,863,539.75 13,673,609.60- 组 600423 柳化股份 2014-12-19 重大事项 5.95 2015-03-20 6.55 1,838,602.00 10,918,862.06 10,939,681.90- 600428 中远航运 2014-12-23 重大事项 7.33 2015-01-08 8.30 1,419,959.00 6,484,070.65 10,408,299.47- 600487 亨通光电 2014-10-30 重大事项 18.95 2015-01-19 20.60 389,500.00 6,826,139.86 7,381,025.00- 600490 鹏欣资源 2014-12-24 重大事项 10.79 2015-01-12 11.87 214,657.00 3,062,784.26 2,316,149.03- 600580 卧龙电气 2014-12-08 重大事项 10.48 2015-01-14 11.12 606,000.00 5,602,168.40 6,350,880.00- 600584 长电科技 2014-11-04 重大事项 11.13 2015-01-14 12.24 656,141.00 7,205,102.00 7,302,849.33- 600619 海立股份 2014-11-17 重大事项 9.24 2015-01-26 10.16 384,600.00 3,235,866.36 3,553,704.00- 重大资产重 600649 城投控股 2014-11-03 7.23 - - 330,600.00 2,351,869.13 2,390,238.00- 组 600664 哈药股份 2014-12-31 重大事项 8.68 2015-02-17 9.45 382,304.00 3,321,353.75 3,318,398.72- 重大资产重 600704 物产中大 2014-10-13 10.38 2015-02-13 11.42 579,900.00 5,495,915.61 6,019,362.00- 组 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 重大资产重 600754 锦江股份 2014-11-10 25.11 2015-01-19 24.15 82,699.00 1,662,484.40 2,076,571.89- 组 重大资产重 600759 洲际油气 2014-12-24 9.90 - - 420,531.00 5,048,220.32 4,163,256.90- 组 600761 安徽合力 2014-12-26 重大事项 15.65 2015-01-06 16.60 1,224,531.00 14,290,711.47 19,163,910.15- 重大资产重 600829 三精制药 2014-12-31 11.82 2015-03-04 13.00 1,630,796.00 15,213,026.89 19,276,008.72- 组 600844 丹化科技 2014-12-15 重大事项 7.60 2015-01-07 8.25 554,810.00 3,955,527.42 4,216,556.00- 601519 大智慧 2014-07-21 重大事项 5.98 2015-01-23 6.58 40,500.00 245,595.00 242,190.00- 重大资产重 603008 喜临门 2014-11-17 15.27 2015-03-13 16.04 323,600.00 3,377,869.17 4,941,372.00- 组 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2014年12月31日止，本基金无因从事银行 间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2014年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。 本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统，可以从各个不同的层面对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于同一发行主体发行的信用类投资品种不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金不投资于债券资产，因此在债券资产投资方面不存在信用风险。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。 本基金管理人风险管理部门从资产配置、行业配置、个股选择等层面制定相应的流动性指标，设定相应的预警阀值，并通过风险评估系统对这些流动性指标进行持续的监测、评估，根据评估结果及时提出流动性风险管理建议。 本基金管理人通过设定对单一证券的投资比例限制，建立相应的授权审批制度，在保护基金持有人利益最大化的前提下，有效管理基金因在单一证券投资比例过高所带来的个股流动性风险。 本基金管理人通过制定流通受限证券的投资流程及风险处置预案，有效管理基金投资流通受限证券所承受的流动性风险。 本基金管理人通过分析本基金持有人结构、密切跟踪监控基金申购赎回趋势，有效预测本基金的流动性需求。同时，本基金管理人通过进行基金变现能力测试得出基金在各市场情形下的变现能 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 力，通过情景分析及压力测试，评估基金在极端情形下面临的流动性风险。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。本基金通过监控组合的久期来评估基金面临的利率风险。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 3个月 2014年12月31 1个月以内 个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 634,001,672.57 - - - - - 634,001,672.57 结算备付金 32,528,294.49 - - - - - 32,528,294.49 存出保证金 2,093,598.27 - - - - - 2,093,598.27 交易性金融资产 - - - - - 7,508,779,565.78 7,508,779,565.78 应收利息 - - - - - 154,109.81 154,109.81 应收申购款 - - - - - 191,181.99 191,181.99 应收证券清算款 - - - - - 1,024,734.75 1,024,734.75 资产总计 668,623,565.33 - - - - 7,510,149,592.33 8,178,773,157.66 负债 应付赎回款 - - - - - 30,450,373.38 30,450,373.38 应付管理人报酬 - - - - - 10,468,287.30 10,468,287.30 应付托管费 - - - - - 1,744,714.56 1,744,714.56 应付交易费用 - - - - - 19,054,677.18 19,054,677.18 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 其他负债 - - - - - 402,697.87 402,697.87 负债总计 - - - - - 62,120,750.29 62,120,750.29 利率敏感度缺口 668,623,565.33 - - - - 7,448,028,842.04 8,116,652,407.37 上年度末 1-3 3个月 2013年12月31 1个月以内 个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 481,010,336.93 - - - - - 481,010,336.93 结算备付金 9,476,999.02 - - - - - 9,476,999.02 存出保证金 1,626,242.24 - - - - - 1,626,242.24 交易性金融资产 - - - - - 8,530,218,518.47 8,530,218,518.47 应收证券清算款 - - - - - 80,545,526.57 80,545,526.57 应收利息 - - - - - 104,716.52 104,716.52 应收申购款 705.71 - - - - 259,638.94 260,344.65 资产总计 492,114,283.90 - - - - 8,611,128,400.50 9,103,242,684.40 负债 应付赎回款 - - - - - 9,776,488.11 9,776,488.11 应付管理人报 - - - - - 11,794,431.37 11,794,431.37 酬 应付托管费 - - - - - 1,965,738.57 1,965,738.57 应付交易费用 - - - - - 6,093,239.90 6,093,239.90 其他负债 - - - - - 748,153.51 748,153.51 负债总计 - - - - - 30,378,051.46 30,378,051.46 利率敏感度缺 口 492,114,283.90 - - - - 8,580,750,349.04 9,072,864,632.94 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金本期末未持有债券，因此无重大利率风险。7.4.13.4.2外汇风险 本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。7.4.13.4.3其他价格风险 本基金其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 7,508,779,565.78 92.51 8,530,218,518.47 94.02 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 7,508,779,565.78 92.51 8,530,218,518.47 94.02 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与其过去一年的整体水平保持一致 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2014年12月31日 2013年12月31日 业绩比较基准上升1% 增加约6,393 增加约9,270 业绩比较基准下降1% 减少约6,393 减少约9,270 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币7,026,066,583.16元，属于第二层次的余额为人民币482,712,982.62元，属于第三层次余额为人民币0.00元（于2013年12月31日，第一层次的余额为人民币8,414,988,580.72元，属于第二层次的余额为人民币115,229,937.75元，属于第三层次余额为人民币0.00元）。 7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.1.2. 3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 变动。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2015年3月26日经本基金的基金管理人批准。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产 序号 项目 金额 的比例（%） 1 权益投资 7,508,779,565.78 91.81 其中：股票 7,508,779,565.78 91.81 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 666,529,967.06 8.15 7 其他各项资产 3,463,624.82 0.04 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 8 合计 8,178,773,157.66 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 79,409,371.63 0.98 B 采矿业 269,075,091.47 3.32 C 制造业 3,717,607,599.37 45.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 334,948,178.67 4.13 E 建筑业 279,776,296.69 3.45 F 批发和零售业 332,385,162.81 4.10 G 交通运输、仓储和邮政业 271,073,140.80 3.34 H 住宿和餐饮业 2,076,571.89 0.03 I 信息传输、软件和信息技术服务业 298,153,064.32 3.67 J 金融业 1,174,951,891.97 14.48 K 房地产业 486,449,651.58 5.99 L 租赁和商务服务业 63,735,497.45 0.79 M 科学研究和技术服务业 12,482,817.74 0.15 N 水利、环境和公共设施管理业 47,430,185.57 0.58 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 37,648,153.54 0.46 R 文化、体育和娱乐业 76,383,784.41 0.94 S 综合 25,193,105.87 0.31 合计 7,508,779,565.78 92.51 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 601318 中国平安 1,541,923 115,197,067.33 1.42 2 600016 民生银行 9,650,064 104,992,696.32 1.29 3 600036 招商银行 5,109,713 84,770,138.67 1.04 4 600000 浦发银行 5,215,412 81,829,814.28 1.01 5 600837 海通证券 2,924,313 70,358,970.78 0.87 6 600030 中信证券 2,011,448 68,188,087.20 0.84 7 600886 国投电力 5,341,043 61,101,531.92 0.75 8 601628 中国人寿 1,763,277 60,215,909.55 0.74 9 601166 兴业银行 3,472,642 57,298,593.00 0.71 10 600104 上汽集团 2,099,115 45,067,999.05 0.56 11 601668 中国建筑 5,611,976 40,855,185.28 0.50 12 601288 农业银行 10,303,344 38,225,406.24 0.47 13 000002 万 科Ａ 2,670,161 37,115,237.90 0.46 14 601006 大秦铁路 3,369,273 35,916,450.18 0.44 15 601328 交通银行 5,220,755 35,501,134.00 0.44 16 600376 首开股份 3,409,286 34,365,602.88 0.42 17 601988 中国银行 8,095,430 33,596,034.50 0.41 18 601398 工商银行 6,856,283 33,390,098.21 0.41 19 601088 中国神华 1,612,489 32,717,401.81 0.40 20 000425 徐工机械 2,183,880 32,692,683.60 0.40 21 600887 伊利股份 1,103,242 31,585,818.46 0.39 22 600028 中国石化 4,662,136 30,257,262.64 0.37 23 300182 捷成股份 1,666,430 29,829,097.00 0.37 24 601169 北京银行 2,720,895 29,739,382.35 0.37 25 600019 宝钢股份 4,230,453 29,655,475.53 0.37 26 601601 中国太保 856,069 27,651,028.70 0.34 27 600015 华夏银行 2,049,019 27,579,795.74 0.34 28 000001 平安银行 1,672,809 26,497,294.56 0.33 29 601555 东吴证券 1,175,109 26,345,943.78 0.32 30 600109 国金证券 1,326,101 26,243,538.79 0.32 31 600741 华域汽车 1,691,910 26,190,766.80 0.32 32 000625 长安汽车 1,547,717 25,428,990.31 0.31 33 600519 贵州茅台 133,728 25,357,503.36 0.31 34 600583 海油工程 2,380,261 25,064,148.33 0.31 35 600588 用友软件 1,065,404 25,026,339.96 0.31 36 002429 兆驰股份 3,236,319 24,596,024.40 0.30 37 600697 欧亚集团 952,346 24,522,909.50 0.30 38 601939 建设银行 3,597,091 24,208,422.43 0.30 39 300004 南风股份 590,760 24,150,268.80 0.30 40 000878 云南铜业 1,678,828 23,973,663.84 0.30 41 601618 中国中冶 4,675,315 23,610,340.75 0.29 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 42 600006 东风汽车 3,962,056 23,574,233.20 0.29 43 600048 保利地产 2,173,550 23,517,811.00 0.29 44 601010 文峰股份 2,273,339 22,847,056.95 0.28 45 600566 洪城股份 1,154,739 22,748,358.30 0.28 46 002202 金风科技 1,594,306 22,527,543.78 0.28 47 601012 隆基股份 1,069,782 22,294,256.88 0.27 48 601857 中国石油 2,053,774 22,201,296.94 0.27 49 000776 广发证券 854,625 22,177,518.75 0.27 50 002595 豪迈科技 889,803 22,067,114.40 0.27 51 000418 小天鹅Ａ 1,675,364 21,913,761.12 0.27 52 002028 思源电气 1,744,376 21,717,481.20 0.27 53 600674 川投能源 1,044,738 21,657,418.74 0.27 54 601390 中国中铁 2,328,729 21,657,179.70 0.27 55 002332 仙琚制药 1,962,986 21,396,547.40 0.26 56 601688 华泰证券 870,518 21,301,575.46 0.26 57 600219 南山铝业 2,386,453 21,167,838.11 0.26 58 600004 白云机场 1,910,873 20,885,841.89 0.26 59 300244 迪安诊断 471,004 20,691,205.72 0.25 60 300009 安科生物 1,160,082 20,672,661.24 0.25 61 600252 中恒集团 1,261,702 20,641,444.72 0.25 62 300251 光线传媒 866,767 20,490,371.88 0.25 63 000951 中国重汽 988,001 20,431,860.68 0.25 64 601898 中煤能源 2,900,000 20,068,000.00 0.25 65 600266 北京城建 838,743 19,844,659.38 0.24 66 002311 海大集团 1,604,066 19,697,930.48 0.24 67 600657 信达地产 2,405,388 19,627,966.08 0.24 68 300170 汉得信息 1,478,080 19,540,217.60 0.24 69 600829 三精制药 1,630,796 19,276,008.72 0.24 70 600761 安徽合力 1,224,531 19,163,910.15 0.24 71 600426 华鲁恒升 1,731,577 18,943,452.38 0.23 72 600900 长江电力 1,752,649 18,700,764.83 0.23 73 000830 鲁西化工 3,447,547 18,616,753.80 0.23 74 600720 祁连山 1,679,028 18,418,937.16 0.23 75 601179 中国西电 2,369,317 18,409,593.09 0.23 76 600197 伊力特 1,498,430 18,400,720.40 0.23 77 300202 聚龙股份 592,555 18,304,023.95 0.23 78 002294 信立泰 516,021 18,292,944.45 0.23 79 002508 老板电器 558,179 18,196,635.40 0.22 80 002048 宁波华翔 1,260,989 18,120,411.93 0.22 81 600216 浙江医药 1,668,372 18,118,519.92 0.22 82 002008 大族激光 1,126,827 17,995,427.19 0.22 83 600858 银座股份 1,781,418 17,921,065.08 0.22 84 600873 梅花生物 2,480,952 17,763,616.32 0.22 85 600585 海螺水泥 799,045 17,642,913.60 0.22 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 86 600240 华业地产 2,441,081 17,551,372.39 0.22 87 600491 龙元建设 2,613,660 17,485,385.40 0.22 88 000422 湖北宜化 2,327,500 17,432,975.00 0.21 89 002400 省广股份 797,230 17,275,974.10 0.21 90 601377 兴业证券 1,135,021 17,161,517.52 0.21 91 600782 新钢股份 2,697,332 16,966,218.28 0.21 92 000021 长城开发 2,354,660 16,906,458.80 0.21 93 600999 招商证券 594,789 16,814,685.03 0.21 94 601866 中海集运 3,390,945 16,751,268.30 0.21 95 600183 生益科技 2,087,102 16,655,073.96 0.21 96 600340 华夏幸福 381,441 16,630,827.60 0.20 97 600050 中国联通 3,339,217 16,529,124.15 0.20 98 000962 东方钽业 1,418,822 16,515,088.08 0.20 99 600888 新疆众和 2,067,634 16,499,719.32 0.20 100 000488 晨鸣纸业 2,666,077 16,449,695.09 0.20 101 002157 正邦科技 1,623,261 16,281,307.83 0.20 102 002039 黔源电力 1,140,486 16,263,330.36 0.20 103 600780 通宝能源 2,407,917 16,229,360.58 0.20 104 600111 包钢稀土 624,788 16,169,513.44 0.20 105 300113 顺网科技 788,075 15,887,592.00 0.20 106 601901 方正证券 1,114,730 15,706,545.70 0.19 107 600510 黑牡丹 2,000,784 15,426,044.64 0.19 108 000869 张 裕Ａ 437,985 15,268,157.10 0.19 109 600770 综艺股份 1,757,649 15,221,240.34 0.19 110 300199 翰宇药业 552,497 14,917,419.00 0.18 111 300075 数字政通 588,076 14,895,965.08 0.18 112 600547 山东黄金 745,058 14,789,401.30 0.18 113 000333 美的集团 533,118 14,628,757.92 0.18 114 000783 长江证券 868,038 14,600,399.16 0.18 115 601678 滨化股份 1,399,241 14,538,113.99 0.18 116 000429 粤高速Ａ 2,922,897 14,439,111.18 0.18 117 300045 华力创通 847,287 14,378,460.39 0.18 118 000063 中兴通讯 793,112 14,323,602.72 0.18 119 000671 阳 光 城 1,032,661 14,323,008.07 0.18 120 000963 华东医药 269,333 14,169,609.13 0.17 121 600742 一汽富维 503,566 14,125,026.30 0.17 122 000066 长城电脑 2,439,212 13,976,684.76 0.17 123 600326 西藏天路 1,557,455 13,923,647.70 0.17 124 601099 太平洋 973,305 13,840,397.10 0.17 125 600811 东方集团 1,450,152 13,776,444.00 0.17 126 600318 巢东股份 1,220,858 13,673,609.60 0.17 127 600395 盘江股份 1,140,305 13,592,435.60 0.17 128 000780 平庄能源 2,214,796 13,576,699.48 0.17 129 601616 广电电气 2,635,631 13,573,499.65 0.17 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 130 300156 神雾环保 585,193 13,564,773.74 0.17 131 002083 孚日股份 2,737,713 13,496,925.09 0.17 132 000037 深南电Ａ 1,776,177 13,481,183.43 0.17 133 000768 中航飞机 705,610 13,364,253.40 0.16 134 000540 中天城投 1,122,742 13,225,900.76 0.16 135 002299 圣农发展 1,032,054 13,055,483.10 0.16 136 000929 兰州黄河 1,245,944 12,932,898.72 0.16 137 000612 焦作万方 1,270,944 12,836,534.40 0.16 138 601005 重庆钢铁 3,849,075 12,817,419.75 0.16 139 600226 升华拜克 1,551,519 12,769,001.37 0.16 140 002321 华英农业 1,680,134 12,752,217.06 0.16 141 600823 世茂股份 864,078 12,710,587.38 0.16 142 600290 华仪电气 1,258,213 12,645,040.65 0.16 143 300001 特锐德 679,645 12,634,600.55 0.16 144 300071 华谊嘉信 769,041 12,612,272.40 0.16 145 000651 格力电器 335,520 12,454,502.40 0.15 146 600029 南方航空 2,408,191 12,426,265.56 0.15 147 601333 广深铁路 2,743,863 12,402,260.76 0.15 148 600398 海澜之家 1,227,441 12,397,154.10 0.15 149 600779 水井坊 1,268,335 12,391,632.95 0.15 150 002078 太阳纸业 3,047,983 12,374,810.98 0.15 151 600606 金丰投资 956,173 12,372,878.62 0.15 152 600655 豫园商城 1,045,197 12,354,228.54 0.15 153 300017 网宿科技 255,677 12,323,631.40 0.15 154 600724 宁波富达 2,059,577 12,295,674.69 0.15 155 603993 洛阳钼业 1,403,673 12,282,138.75 0.15 156 300058 蓝色光标 580,984 12,270,382.08 0.15 157 600284 浦东建设 1,051,302 12,216,129.24 0.15 158 600795 国电电力 2,621,764 12,138,767.32 0.15 159 000718 苏宁环球 1,788,050 12,033,576.50 0.15 160 002345 潮宏基 1,430,159 12,013,335.60 0.15 161 000566 海南海药 784,665 11,942,601.30 0.15 162 600409 三友化工 1,928,692 11,900,029.64 0.15 163 002152 广电运通 536,528 11,884,095.20 0.15 164 600694 大商股份 247,910 11,882,326.30 0.15 165 600702 沱牌舍得 635,347 11,836,514.61 0.15 166 600201 金宇集团 336,313 11,797,860.04 0.15 167 002427 尤夫股份 1,010,882 11,796,992.94 0.15 168 300052 中青宝 578,110 11,764,538.50 0.14 169 300347 泰格医药 388,261 11,733,247.42 0.14 170 600176 中国玻纤 749,331 11,592,150.57 0.14 171 600066 宇通客车 518,927 11,587,639.91 0.14 172 600202 哈空调 1,511,182 11,560,542.30 0.14 173 000759 中百集团 1,287,568 11,472,230.88 0.14 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 174 000961 中南建设 831,857 11,396,440.90 0.14 175 000798 中水渔业 1,227,625 11,392,360.00 0.14 176 601336 新华保险 229,752 11,386,509.12 0.14 177 000096 广聚能源 1,431,082 11,334,169.44 0.14 178 600345 长江通信 747,117 11,259,053.19 0.14 179 600533 栖霞建设 2,237,757 11,188,785.00 0.14 180 600726 华电能源 2,465,102 11,166,912.06 0.14 181 600103 青山纸业 3,045,500 11,146,530.00 0.14 182 000939 凯迪电力 989,388 11,130,615.00 0.14 183 002603 以岭药业 377,223 10,999,822.68 0.14 184 600750 江中药业 542,500 10,985,625.00 0.14 185 601233 桐昆股份 1,035,799 10,979,469.40 0.14 186 300153 科泰电源 821,048 10,960,990.80 0.14 187 600423 柳化股份 1,838,602 10,939,681.90 0.13 188 000900 现代投资 1,553,906 10,908,420.12 0.13 189 600496 精工钢构 1,146,545 10,880,712.05 0.13 190 002714 牧原股份 247,137 10,874,028.00 0.13 191 000868 安凯客车 1,886,100 10,807,353.00 0.13 192 002470 金正大 401,096 10,789,482.40 0.13 193 600175 美都能源 2,079,633 10,710,109.95 0.13 194 000960 锡业股份 613,915 10,682,121.00 0.13 195 000729 燕京啤酒 1,328,060 10,611,199.40 0.13 196 002080 中材科技 813,296 10,572,848.00 0.13 197 600303 曙光股份 1,771,808 10,542,257.60 0.13 198 601929 吉视传媒 913,360 10,485,372.80 0.13 199 002254 泰和新材 913,825 10,454,158.00 0.13 200 600428 中远航运 1,419,959 10,408,299.47 0.13 201 000060 中金岭南 1,090,021 10,344,299.29 0.13 202 002125 湘潭电化 999,153 10,341,233.55 0.13 203 002572 索菲亚 483,006 10,336,328.40 0.13 204 600356 恒丰纸业 1,294,625 10,331,107.50 0.13 205 600018 上港集团 1,607,312 10,318,943.04 0.13 206 300179 四方达 987,122 10,315,424.90 0.13 207 601098 中南传媒 617,997 10,258,750.20 0.13 208 002308 威创股份 1,242,696 10,252,242.00 0.13 209 300032 金龙机电 553,457 10,238,954.50 0.13 210 600889 南京化纤 1,261,751 10,232,800.61 0.13 211 000818 方大化工 2,368,375 10,231,380.00 0.13 212 000100 TCL 集团 2,686,195 10,207,541.00 0.13 213 600026 中海发展 1,119,795 10,190,134.50 0.13 214 601989 中国重工 1,102,671 10,155,599.91 0.13 215 600719 大连热电 1,170,564 10,125,378.60 0.12 216 002092 中泰化学 1,305,990 10,121,422.50 0.12 217 000707 双环科技 1,964,976 10,119,626.40 0.12 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 218 600141 兴发集团 663,935 10,118,369.40 0.12 219 000886 海南高速 2,068,644 10,115,669.16 0.12 220 600573 惠泉啤酒 1,109,803 10,099,207.30 0.12 221 601965 中国汽研 823,177 10,075,686.48 0.12 222 600531 豫光金铅 749,397 10,049,413.77 0.12 223 600068 葛洲坝 1,075,521 10,034,610.93 0.12 224 600171 上海贝岭 947,077 10,010,603.89 0.12 225 600569 安阳钢铁 3,005,483 10,008,258.39 0.12 226 000877 天山股份 976,405 10,008,151.25 0.12 227 601009 南京银行 681,362 9,981,953.30 0.12 228 600069 银鸽投资 2,113,368 9,975,096.96 0.12 229 600865 百大集团 1,298,809 9,974,853.12 0.12 230 000876 新 希 望 711,648 9,963,072.00 0.12 231 002250 联化科技 668,682 9,896,493.60 0.12 232 002444 巨星科技 880,731 9,864,187.20 0.12 233 002458 益生股份 833,497 9,843,599.57 0.12 234 300138 晨光生物 891,541 9,806,951.00 0.12 235 002156 通富微电 1,222,323 9,803,030.46 0.12 236 600271 航天信息 320,873 9,789,835.23 0.12 237 600058 五矿发展 558,491 9,751,252.86 0.12 238 300082 奥克股份 747,477 9,732,150.54 0.12 239 002557 洽洽食品 514,568 9,730,480.88 0.12 240 002483 润邦股份 856,410 9,728,817.60 0.12 241 002420 毅昌股份 1,449,460 9,711,382.00 0.12 242 000957 中通客车 721,978 9,710,604.10 0.12 243 600177 雅戈尔 836,936 9,633,133.36 0.12 244 600020 中原高速 2,369,555 9,620,393.30 0.12 245 300072 三聚环保 397,821 9,619,311.78 0.12 246 002153 石基信息 146,530 9,612,368.00 0.12 247 600801 华新水泥 905,526 9,589,520.34 0.12 248 600884 杉杉股份 575,324 9,544,625.16 0.12 249 000656 金科股份 612,460 9,493,130.00 0.12 250 600079 人福医药 368,994 9,464,696.10 0.12 251 600370 三房巷 1,420,902 9,448,998.30 0.12 252 601800 中国交建 677,840 9,415,197.60 0.12 253 000631 顺发恒业 1,493,707 9,395,417.03 0.12 254 300332 天壕节能 710,486 9,300,261.74 0.11 255 600690 青岛海尔 500,000 9,280,000.00 0.11 256 600052 浙江广厦 1,448,184 9,268,377.60 0.11 257 002479 富春环保 1,018,221 9,245,446.68 0.11 258 600366 宁波韵升 569,408 9,195,939.20 0.11 259 000627 天茂集团 2,228,740 9,137,834.00 0.11 260 300168 万达信息 196,616 9,083,659.20 0.11 261 600350 山东高速 1,798,045 9,062,146.80 0.11 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 262 300092 科新机电 551,461 9,049,475.01 0.11 263 601126 四方股份 522,817 9,044,734.10 0.11 264 000006 深振业Ａ 1,280,249 9,025,755.45 0.11 265 600012 皖通高速 1,455,131 8,992,709.58 0.11 266 000501 鄂武商Ａ 567,240 8,973,736.80 0.11 267 002498 汉缆股份 1,096,613 8,959,328.21 0.11 268 000550 江铃汽车 295,391 8,950,347.30 0.11 269 000603 盛达矿业 729,306 8,941,291.56 0.11 270 002194 武汉凡谷 833,570 8,919,199.00 0.11 271 300115 长盈精密 491,135 8,904,277.55 0.11 272 000090 天健集团 642,701 8,869,273.80 0.11 273 600162 香江控股 1,347,400 8,704,204.00 0.11 274 000400 许继电气 425,598 8,639,639.40 0.11 275 600893 航空动力 296,240 8,579,110.40 0.11 276 300055 万邦达 192,140 8,571,365.40 0.11 277 601998 中信银行 1,046,788 8,520,854.32 0.10 278 600743 华远地产 1,827,499 8,443,045.38 0.10 279 300256 星星科技 567,869 8,421,497.27 0.10 280 601117 中国化学 889,520 8,405,964.00 0.10 281 601139 深圳燃气 1,017,208 8,391,966.00 0.10 282 002408 齐翔腾达 513,183 8,385,410.22 0.10 283 600372 中航电子 302,432 8,374,342.08 0.10 284 000027 深圳能源 748,614 8,354,532.24 0.10 285 600060 海信电器 728,952 8,331,921.36 0.10 286 600859 王府井 375,122 8,320,205.96 0.10 287 600377 宁沪高速 1,137,966 8,307,151.80 0.10 288 300203 聚光科技 432,216 8,289,902.88 0.10 289 002357 富临运业 679,355 8,247,369.70 0.10 290 601992 金隅股份 812,319 8,236,914.66 0.10 291 002293 罗莱家纺 319,449 8,229,006.24 0.10 292 000893 东凌粮油 768,473 8,199,606.91 0.10 293 000828 东莞控股 1,005,978 8,198,720.70 0.10 294 300212 易华录 297,547 8,194,444.38 0.10 295 300029 天龙光电 1,011,221 8,150,441.26 0.10 296 300124 汇川技术 278,902 8,141,149.38 0.10 297 601933 永辉超市 933,351 8,129,487.21 0.10 298 000807 云铝股份 1,459,184 8,054,695.68 0.10 299 002292 奥飞动漫 272,794 8,047,423.00 0.10 300 600064 南京高科 445,566 8,015,732.34 0.10 301 300070 碧水源 229,209 7,976,473.20 0.10 302 002475 立讯精密 288,099 7,974,580.32 0.10 303 600289 亿阳信通 798,683 7,906,961.70 0.10 304 300148 天舟文化 443,923 7,906,268.63 0.10 305 300298 三诺生物 249,827 7,859,557.42 0.10 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 306 600851 海欣股份 904,056 7,856,246.64 0.10 307 300024 机器人 198,094 7,802,922.66 0.10 308 600131 岷江水电 1,175,889 7,784,385.18 0.10 309 600879 航天电子 498,425 7,775,430.00 0.10 310 600563 法拉电子 265,307 7,646,147.74 0.09 311 600291 西水股份 386,079 7,632,781.83 0.09 312 600095 哈高科 1,216,921 7,630,094.67 0.09 313 600582 天地科技 622,524 7,588,567.56 0.09 314 002191 劲嘉股份 552,668 7,577,078.28 0.09 315 000728 国元证券 242,679 7,564,304.43 0.09 316 600518 康美药业 479,419 7,536,466.68 0.09 317 000713 丰乐种业 729,433 7,527,748.56 0.09 318 600850 华东电脑 211,053 7,521,928.92 0.09 319 600597 光明乳业 429,130 7,492,609.80 0.09 320 002206 海 利 得 921,946 7,430,884.76 0.09 321 000727 华东科技 975,570 7,424,087.70 0.09 322 002062 宏润建设 1,229,423 7,413,420.69 0.09 323 601339 百隆东方 698,671 7,405,912.60 0.09 324 600487 亨通光电 389,500 7,381,025.00 0.09 325 600551 时代出版 451,964 7,326,336.44 0.09 326 600806 昆明机床 1,000,292 7,322,137.44 0.09 327 002663 普邦园林 507,489 7,307,841.60 0.09 328 600584 长电科技 656,141 7,302,849.33 0.09 329 000581 威孚高科 271,345 7,280,186.35 0.09 330 000850 华茂股份 947,541 7,267,639.47 0.09 331 600236 桂冠电力 1,541,900 7,246,930.00 0.09 332 300204 舒泰神 298,838 7,246,821.50 0.09 333 002142 宁波银行 460,149 7,238,143.77 0.09 334 600460 士兰微 1,264,116 7,218,102.36 0.09 335 000860 顺鑫农业 384,835 7,188,717.80 0.09 336 000680 山推股份 949,656 7,169,902.80 0.09 337 002237 恒邦股份 441,730 7,160,443.30 0.09 338 000525 红 太 阳 450,816 7,154,449.92 0.09 339 000885 同力水泥 649,286 7,142,146.00 0.09 340 002068 黑猫股份 819,724 7,139,796.04 0.09 341 002482 广田股份 471,840 7,138,939.20 0.09 342 000533 万 家 乐 1,194,700 7,132,359.00 0.09 343 002024 苏宁云商 791,723 7,125,507.00 0.09 344 000726 鲁 泰Ａ 592,445 7,103,415.55 0.09 345 600288 大恒科技 687,200 7,078,160.00 0.09 346 600894 广日股份 548,989 7,054,508.65 0.09 347 600872 中炬高新 669,142 6,945,693.96 0.09 348 300208 恒顺电气 519,400 6,939,184.00 0.09 349 600312 平高电气 463,417 6,877,108.28 0.08 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 350 600246 万通地产 1,418,627 6,866,154.68 0.08 351 601958 金钼股份 731,984 6,858,690.08 0.08 352 600017 日照港 1,471,643 6,843,139.95 0.08 353 002493 荣盛石化 564,134 6,842,945.42 0.08 354 000758 中色股份 463,709 6,811,885.21 0.08 355 002056 横店东磁 310,151 6,807,814.45 0.08 356 002419 天虹商场 500,302 6,799,104.18 0.08 357 300207 欣旺达 263,855 6,783,712.05 0.08 358 600335 国机汽车 377,317 6,765,293.81 0.08 359 600570 恒生电子 123,516 6,763,736.16 0.08 360 000620 新华联 917,588 6,762,623.56 0.08 361 000009 中国宝安 522,210 6,762,619.50 0.08 362 300146 汤臣倍健 259,150 6,737,900.00 0.08 363 300273 和佳股份 286,937 6,642,591.55 0.08 364 002063 远光软件 328,604 6,588,510.20 0.08 365 600308 华泰股份 1,434,691 6,585,231.69 0.08 366 002489 浙江永强 483,324 6,568,373.16 0.08 367 000975 银泰资源 427,829 6,541,505.41 0.08 368 600351 亚宝药业 746,143 6,513,828.39 0.08 369 002088 鲁阳股份 486,865 6,499,647.75 0.08 370 002140 东华科技 360,238 6,480,681.62 0.08 371 002233 塔牌集团 635,776 6,465,841.92 0.08 372 002399 海普瑞 250,326 6,458,410.80 0.08 373 002081 金 螳 螂 384,314 6,456,475.20 0.08 374 601799 星宇股份 347,163 6,446,816.91 0.08 375 002372 伟星新材 405,696 6,409,996.80 0.08 376 000548 湖南投资 834,009 6,396,849.03 0.08 377 002219 恒康医疗 334,598 6,374,091.90 0.08 378 600580 卧龙电气 606,000 6,350,880.00 0.08 379 002437 誉衡药业 265,700 6,310,375.00 0.08 380 600298 安琪酵母 341,603 6,305,991.38 0.08 381 000039 中集集团 287,100 6,284,619.00 0.08 382 000792 盐湖股份 289,534 6,282,887.80 0.08 383 300133 华策影视 250,510 6,282,790.80 0.08 384 002317 众生药业 325,995 6,259,104.00 0.08 385 601991 大唐发电 909,630 6,258,254.40 0.08 386 600832 东方明珠 451,942 6,254,877.28 0.08 387 601677 明泰铝业 487,795 6,253,531.90 0.08 388 600978 宜华木业 1,035,718 6,235,022.36 0.08 389 601100 恒立油缸 462,469 6,169,336.46 0.08 390 000875 吉电股份 1,242,510 6,162,849.60 0.08 391 300005 探路者 331,234 6,147,703.04 0.08 392 002238 天威视讯 437,253 6,130,287.06 0.08 393 002430 杭氧股份 699,581 6,128,329.56 0.08 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 394 600278 东方创业 457,725 6,096,897.00 0.08 395 000650 仁和药业 788,205 6,084,942.60 0.07 396 002060 粤 水 电 817,187 6,063,527.54 0.07 397 600256 广汇能源 723,986 6,052,522.96 0.07 398 002115 三维通信 682,060 6,043,051.60 0.07 399 002454 松芝股份 430,580 6,036,731.60 0.07 400 600704 物产中大 579,900 6,019,362.00 0.07 401 600337 美克家居 629,923 6,009,465.42 0.07 402 600869 智慧能源 677,537 5,975,876.34 0.07 403 000732 泰禾集团 362,866 5,969,145.70 0.07 404 300144 宋城演艺 217,974 5,968,128.12 0.07 405 600637 百视通 157,405 5,962,501.40 0.07 406 000430 张家界 733,626 5,949,706.86 0.07 407 000626 如意集团 454,523 5,922,434.69 0.07 408 300147 香雪制药 352,560 5,880,700.80 0.07 409 600054 黄山旅游 379,377 5,876,549.73 0.07 410 000538 云南白药 92,651 5,850,910.65 0.07 411 002242 九阳股份 527,920 5,844,074.40 0.07 412 300196 长海股份 248,145 5,833,888.95 0.07 413 000859 国风塑业 998,918 5,833,681.12 0.07 414 600710 常林股份 990,142 5,812,133.54 0.07 415 002701 奥瑞金 283,612 5,805,537.64 0.07 416 600802 福建水泥 636,014 5,781,367.26 0.07 417 002218 拓日新能 617,150 5,764,181.00 0.07 418 000572 海马汽车 1,093,584 5,763,187.68 0.07 419 002110 三钢闽光 935,407 5,762,107.12 0.07 420 002066 瑞泰科技 565,823 5,760,078.14 0.07 421 600320 振华重工 785,756 5,759,591.48 0.07 422 002300 太阳电缆 805,203 5,757,201.45 0.07 423 600808 马钢股份 1,432,666 5,744,990.66 0.07 424 600138 中青旅 348,125 5,730,137.50 0.07 425 300197 铁汉生态 394,294 5,729,091.82 0.07 426 000910 大亚科技 800,109 5,704,777.17 0.07 427 300257 开山股份 161,740 5,693,248.00 0.07 428 601311 骆驼股份 432,791 5,660,906.28 0.07 429 600468 百利电气 426,238 5,660,440.64 0.07 430 002246 北化股份 565,929 5,653,630.71 0.07 431 002221 东华能源 342,163 5,642,267.87 0.07 432 002190 成飞集成 176,289 5,641,248.00 0.07 433 002262 恩华药业 226,945 5,628,236.00 0.07 434 002614 蒙发利 405,171 5,623,773.48 0.07 435 002003 伟星股份 570,813 5,622,508.05 0.07 436 000553 沙隆达Ａ 410,550 5,604,007.50 0.07 437 600635 大众公用 656,427 5,599,322.31 0.07 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 438 002702 海欣食品 325,670 5,598,267.30 0.07 439 000918 嘉凯城 1,288,756 5,593,201.04 0.07 440 601600 中国铝业 894,363 5,589,768.75 0.07 441 002425 凯撒股份 515,940 5,572,152.00 0.07 442 002690 美亚光电 156,314 5,564,778.40 0.07 443 600195 中牧股份 350,505 5,555,504.25 0.07 444 300129 泰胜风能 591,299 5,552,297.61 0.07 445 600776 东方通信 680,439 5,531,969.07 0.07 446 300187 永清环保 181,081 5,522,970.50 0.07 447 002610 爱康科技 329,072 5,485,630.24 0.07 448 002136 安 纳 达 568,492 5,474,577.96 0.07 449 000541 佛山照明 535,911 5,471,651.31 0.07 450 002588 史丹利 139,984 5,452,376.80 0.07 451 600521 华海药业 374,865 5,450,537.10 0.07 452 002100 天康生物 455,263 5,440,392.85 0.07 453 600056 中国医药 331,036 5,432,300.76 0.07 454 600651 飞乐音响 662,918 5,422,669.24 0.07 455 000965 天保基建 621,125 5,416,210.00 0.07 456 600261 阳光照明 636,653 5,398,817.44 0.07 457 002599 盛通股份 375,763 5,395,956.68 0.07 458 002241 歌尔声学 219,901 5,394,171.53 0.07 459 300177 中海达 394,157 5,380,243.05 0.07 460 600010 包钢股份 1,317,799 5,376,619.92 0.07 461 600522 中天科技 349,287 5,375,526.93 0.07 462 600170 上海建工 638,356 5,368,573.96 0.07 463 002036 宜科科技 660,210 5,367,507.30 0.07 464 002291 星期六 664,253 5,340,594.12 0.07 465 600098 广州发展 609,656 5,340,586.56 0.07 466 000597 东北制药 502,864 5,325,329.76 0.07 467 002271 东方雨虹 159,556 5,319,597.04 0.07 468 600790 轻纺城 645,325 5,298,118.25 0.07 469 002617 露笑科技 226,219 5,295,786.79 0.07 470 600593 大连圣亚 304,290 5,282,474.40 0.07 471 000969 安泰科技 578,387 5,274,889.44 0.06 472 000599 青岛双星 901,852 5,266,815.68 0.06 473 002005 德豪润达 663,384 5,260,635.12 0.06 474 300101 振芯科技 239,214 5,260,315.86 0.06 475 000926 福星股份 488,388 5,255,054.88 0.06 476 600643 爱建股份 381,113 5,228,870.36 0.06 477 300015 爱尔眼科 189,608 5,223,700.40 0.06 478 000778 新兴铸管 842,763 5,208,275.34 0.06 479 601886 江河创建 627,194 5,205,710.20 0.06 480 600307 酒钢宏兴 1,236,607 5,193,749.40 0.06 481 300303 聚飞光电 303,494 5,183,677.52 0.06 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 482 002144 宏达高科 298,723 5,167,907.90 0.06 483 600321 国栋建设 1,347,253 5,159,978.99 0.06 484 300240 飞力达 418,874 5,152,150.20 0.06 485 002484 江海股份 348,260 5,147,282.80 0.06 486 002450 康得新 177,625 5,145,796.25 0.06 487 000024 招商地产 194,940 5,144,466.60 0.06 488 002264 新 华 都 716,085 5,134,329.45 0.06 489 600747 大连控股 778,612 5,131,053.08 0.06 490 600027 华电国际 730,646 5,114,522.00 0.06 491 000609 绵世股份 367,701 5,100,012.87 0.06 492 000915 山大华特 195,460 5,097,596.80 0.06 493 600973 宝胜股份 470,071 5,057,963.96 0.06 494 002669 康达新材 390,136 5,052,261.20 0.06 495 600864 哈投股份 339,791 5,045,896.35 0.06 496 601188 龙江交通 1,123,589 5,044,914.61 0.06 497 002541 鸿路钢构 375,628 5,040,927.76 0.06 498 600449 宁夏建材 405,643 5,038,086.06 0.06 499 300079 数码视讯 404,366 5,034,356.70 0.06 500 002575 群兴玩具 417,823 5,030,588.92 0.06 501 002403 爱仕达 422,791 5,010,073.35 0.06 502 600152 维科精华 737,263 4,998,643.14 0.06 503 002550 千红制药 245,558 4,994,649.72 0.06 504 600529 山东药玻 400,704 4,992,771.84 0.06 505 600686 金龙汽车 418,457 4,988,007.44 0.06 506 002149 西部材料 319,580 4,963,077.40 0.06 507 601890 亚星锚链 494,069 4,960,452.76 0.06 508 600369 西南证券 222,437 4,958,120.73 0.06 509 603008 喜临门 323,600 4,941,372.00 0.06 510 300226 上海钢联 81,751 4,935,307.87 0.06 511 000686 东北证券 245,984 4,914,760.32 0.06 512 002626 金达威 203,842 4,914,630.62 0.06 513 002364 中恒电气 300,931 4,914,203.23 0.06 514 600082 海泰发展 715,069 4,912,524.03 0.06 515 300046 台基股份 347,997 4,899,797.76 0.06 516 600525 长园集团 425,600 4,890,144.00 0.06 517 002593 日上集团 360,155 4,854,889.40 0.06 518 600461 洪城水业 415,191 4,841,127.06 0.06 519 000030 富奥股份 570,489 4,820,632.05 0.06 520 002616 长青集团 188,190 4,808,254.50 0.06 521 600976 健民集团 175,598 4,806,117.26 0.06 522 002382 蓝帆医疗 281,387 4,803,276.09 0.06 523 002150 通润装备 591,079 4,793,650.69 0.06 524 600572 康恩贝 317,506 4,791,165.54 0.06 525 600469 风神股份 391,221 4,788,545.04 0.06 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 526 600620 天宸股份 512,138 4,783,368.92 0.06 527 002304 洋河股份 60,488 4,781,576.40 0.06 528 002431 棕榈园林 225,075 4,751,333.25 0.06 529 300175 朗源股份 718,469 4,741,895.40 0.06 530 600122 宏图高科 660,760 4,737,649.20 0.06 531 002395 双象股份 433,902 4,733,870.82 0.06 532 000797 中国武夷 437,112 4,720,809.60 0.06 533 600739 辽宁成大 219,346 4,713,745.54 0.06 534 002017 东信和平 357,460 4,707,748.20 0.06 535 600353 旭光股份 561,055 4,690,419.80 0.06 536 600863 内蒙华电 1,026,852 4,682,445.12 0.06 537 600352 浙江龙盛 237,846 4,680,809.28 0.06 538 000831 五矿稀土 155,665 4,668,393.35 0.06 539 300245 天玑科技 266,982 4,666,845.36 0.06 540 000078 海王生物 477,102 4,661,286.54 0.06 541 000636 风华高科 526,023 4,660,563.78 0.06 542 600816 安信信托 158,541 4,657,934.58 0.06 543 600592 龙溪股份 452,731 4,654,074.68 0.06 544 600807 天业股份 523,385 4,652,892.65 0.06 545 600328 兰太实业 518,101 4,637,003.95 0.06 546 002203 海亮股份 525,187 4,626,897.47 0.06 547 600117 西宁特钢 908,312 4,623,308.08 0.06 548 300049 福瑞股份 142,090 4,617,925.00 0.06 549 000402 金 融 街 374,318 4,615,340.94 0.06 550 600970 中材国际 342,983 4,599,402.03 0.06 551 000716 黑芝麻 352,359 4,570,096.23 0.06 552 002260 伊 立 浦 217,456 4,566,576.00 0.06 553 000069 华侨城Ａ 552,485 4,558,001.25 0.06 554 000703 恒逸石化 503,683 4,548,257.49 0.06 555 600191 华资实业 512,777 4,538,076.45 0.06 556 300127 银河磁体 388,187 4,537,906.03 0.06 557 300104 乐视网 139,809 4,535,403.96 0.06 558 300056 三维丝 205,137 4,508,911.26 0.06 559 600125 铁龙物流 505,882 4,482,114.52 0.06 560 000159 国际实业 440,431 4,479,183.27 0.06 561 601113 华鼎股份 764,341 4,479,038.26 0.06 562 002137 实 益 达 640,810 4,466,445.70 0.06 563 600590 泰豪科技 500,472 4,464,210.24 0.06 564 300234 开尔新材 318,972 4,462,418.28 0.05 565 002501 利源精制 159,650 4,457,428.00 0.05 566 600158 中体产业 250,740 4,440,605.40 0.05 567 601607 上海医药 268,635 4,432,477.50 0.05 568 002179 中航光电 188,699 4,430,652.52 0.05 569 300160 秀强股份 269,901 4,412,881.35 0.05 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 570 300095 华伍股份 445,054 4,388,232.44 0.05 571 601003 柳钢股份 1,110,303 4,385,696.85 0.05 572 600390 金瑞科技 376,251 4,379,561.64 0.05 573 000708 大冶特钢 443,394 4,376,298.78 0.05 574 600820 隧道股份 529,608 4,374,562.08 0.05 575 300044 赛为智能 332,170 4,368,035.50 0.05 576 002500 山西证券 272,499 4,359,984.00 0.05 577 601107 四川成渝 804,226 4,358,904.92 0.05 578 002590 万安科技 360,305 4,356,087.45 0.05 579 002385 大北农 324,315 4,352,307.30 0.05 580 600508 上海能源 385,398 4,339,581.48 0.05 581 600311 荣华实业 683,241 4,324,915.53 0.05 582 600486 扬农化工 143,670 4,324,467.00 0.05 583 000848 承德露露 195,903 4,307,906.97 0.05 584 002267 陕天然气 398,430 4,307,028.30 0.05 585 002133 广宇集团 875,330 4,271,610.40 0.05 586 600362 江西铜业 231,109 4,261,649.96 0.05 587 000959 首钢股份 1,023,230 4,246,404.50 0.05 588 600605 汇通能源 348,944 4,239,669.60 0.05 589 600215 长春经开 758,402 4,239,467.18 0.05 590 002305 南国置业 586,942 4,231,851.82 0.05 591 600883 博闻科技 456,966 4,226,935.50 0.05 592 000973 佛塑科技 682,809 4,219,759.62 0.05 593 600844 丹化科技 554,810 4,216,556.00 0.05 594 002540 亚太科技 236,734 4,209,130.52 0.05 595 600507 方大特钢 792,877 4,202,248.10 0.05 596 000531 穗恒运Ａ 313,265 4,197,751.00 0.05 597 000690 宝新能源 661,535 4,180,901.20 0.05 598 601369 陕鼓动力 480,150 4,177,305.00 0.05 599 002323 中联电气 190,101 4,172,716.95 0.05 600 600759 洲际油气 420,531 4,163,256.90 0.05 601 600383 金地集团 364,740 4,161,683.40 0.05 602 002041 登海种业 129,802 4,160,154.10 0.05 603 002042 华孚色纺 770,096 4,135,415.52 0.05 604 300157 恒泰艾普 407,667 4,113,360.03 0.05 605 000667 美好集团 1,295,703 4,107,378.51 0.05 606 600618 氯碱化工 412,242 4,101,807.90 0.05 607 000584 友利控股 596,300 4,084,655.00 0.05 608 002146 荣盛发展 256,895 4,076,923.65 0.05 609 300323 华灿光电 446,996 4,076,603.52 0.05 610 600067 冠城大通 501,892 4,065,325.20 0.05 611 600393 东华实业 573,334 4,064,938.06 0.05 612 600660 福耀玻璃 332,291 4,034,012.74 0.05 613 002244 滨江集团 501,277 4,030,267.08 0.05 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 614 000761 本钢板材 777,547 4,012,142.52 0.05 615 000426 兴业矿业 335,300 4,006,835.00 0.05 616 000688 建新矿业 551,629 3,988,277.67 0.05 617 600653 申华控股 1,090,015 3,967,654.60 0.05 618 002384 东山精密 361,935 3,959,568.90 0.05 619 600578 京能电力 625,224 3,951,415.68 0.05 620 002204 大连重工 329,016 3,944,901.84 0.05 621 002673 西部证券 104,886 3,927,980.70 0.05 622 600143 金发科技 569,727 3,925,419.03 0.05 623 600835 上海机电 208,619 3,913,692.44 0.05 624 600011 华能国际 442,738 3,909,376.54 0.05 625 002491 通鼎光电 190,427 3,903,753.50 0.05 626 300077 国民技术 145,649 3,885,915.32 0.05 627 600323 瀚蓝环境 268,061 3,878,842.67 0.05 628 002480 新筑股份 342,651 3,871,956.30 0.05 629 000930 中粮生化 487,332 3,869,416.08 0.05 630 600129 太极集团 227,501 3,862,966.98 0.05 631 600729 重庆百货 154,134 3,851,808.66 0.05 632 600595 中孚实业 659,539 3,851,707.76 0.05 633 600612 老凤祥 119,114 3,850,955.62 0.05 634 600210 紫江企业 761,147 3,843,792.35 0.05 635 000825 太钢不锈 728,415 3,838,747.05 0.05 636 601588 北辰实业 800,974 3,836,665.46 0.05 637 002440 闰土股份 213,354 3,823,303.68 0.05 638 002310 东方园林 206,983 3,822,976.01 0.05 639 600269 赣粤高速 755,382 3,814,679.10 0.05 640 002534 杭锅股份 208,441 3,812,385.89 0.05 641 600309 万华化学 174,652 3,803,920.56 0.05 642 000936 华西股份 621,800 3,799,198.00 0.05 643 600418 江淮汽车 314,000 3,793,120.00 0.05 644 300054 鼎龙股份 288,212 3,787,105.68 0.05 645 600881 亚泰集团 505,910 3,779,147.70 0.05 646 002375 亚厦股份 198,893 3,771,011.28 0.05 647 000042 中洲控股 245,460 3,762,901.80 0.05 648 600120 浙江东方 200,947 3,761,727.84 0.05 649 000543 皖能电力 290,020 3,723,856.80 0.05 650 600983 惠而浦 302,260 3,717,798.00 0.05 651 600187 国中水务 484,628 3,717,096.76 0.05 652 601566 九牧王 286,959 3,701,771.10 0.05 653 002249 大洋电机 322,857 3,699,941.22 0.05 654 300143 星河生物 289,524 3,694,326.24 0.05 655 600438 通威股份 395,493 3,678,084.90 0.05 656 601888 中国国旅 82,604 3,667,617.60 0.05 657 300020 银江股份 132,582 3,655,285.74 0.05 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 658 600736 苏州高新 633,318 3,654,244.86 0.05 659 600100 同方股份 312,731 3,652,698.08 0.05 660 002064 华峰氨纶 341,369 3,652,648.30 0.05 661 600723 首商股份 454,816 3,647,624.32 0.04 662 600063 皖维高新 775,900 3,646,730.00 0.04 663 002001 新 和 成 239,783 3,637,508.11 0.04 664 000793 华闻传媒 321,620 3,634,306.00 0.04 665 002368 太极股份 82,438 3,619,028.20 0.04 666 600596 新安股份 348,340 3,615,769.20 0.04 667 600380 健康元 502,801 3,615,139.19 0.04 668 601801 皖新传媒 217,357 3,612,473.34 0.04 669 601766 中国南车 565,200 3,605,976.00 0.04 670 600150 中国船舶 97,771 3,603,839.06 0.04 671 002327 富安娜 267,727 3,587,541.80 0.04 672 600375 华菱星马 294,574 3,584,965.58 0.04 673 002276 万马股份 435,073 3,580,650.79 0.04 674 000800 一汽轿车 236,105 3,574,629.70 0.04 675 600642 申能股份 552,562 3,569,550.52 0.04 676 300105 龙源技术 285,227 3,568,189.77 0.04 677 000415 渤海租赁 260,985 3,567,664.95 0.04 678 600805 悦达投资 315,528 3,565,466.40 0.04 679 600619 海立股份 384,600 3,553,704.00 0.04 680 601058 赛轮金宇 223,071 3,551,290.32 0.04 681 600416 湘电股份 294,479 3,545,527.16 0.04 682 000598 兴蓉投资 462,843 3,536,120.52 0.04 683 601222 林洋电子 156,170 3,535,688.80 0.04 684 002433 太安堂 306,630 3,532,377.60 0.04 685 000887 中鼎股份 255,467 3,525,444.60 0.04 686 000539 粤电力Ａ 448,775 3,518,396.00 0.04 687 002393 力生制药 109,833 3,517,950.99 0.04 688 600329 中新药业 229,783 3,506,488.58 0.04 689 002251 步 步 高 250,034 3,502,976.34 0.04 690 002447 壹桥苗业 238,282 3,502,745.40 0.04 691 600481 双良节能 346,092 3,492,068.28 0.04 692 000858 五 粮 液 162,389 3,491,363.50 0.04 693 000338 潍柴动力 127,714 3,485,315.06 0.04 694 002320 海峡股份 321,814 3,485,245.62 0.04 695 600062 华润双鹤 171,905 3,482,795.30 0.04 696 002230 科大讯飞 130,665 3,482,222.25 0.04 697 600509 天富能源 352,597 3,480,132.39 0.04 698 600425 青松建化 504,048 3,472,890.72 0.04 699 002029 七 匹 狼 389,454 3,470,035.14 0.04 700 600089 特变电工 280,034 3,466,820.92 0.04 701 600073 上海梅林 369,328 3,464,296.64 0.04 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 702 600168 武汉控股 255,800 3,458,416.00 0.04 703 002309 中利科技 183,619 3,457,545.77 0.04 704 600220 江苏阳光 884,252 3,448,582.80 0.04 705 601567 三星电气 184,020 3,448,534.80 0.04 706 600548 深高速 415,663 3,445,846.27 0.04 707 600626 申达股份 431,985 3,442,920.45 0.04 708 300128 锦富新材 269,656 3,438,114.00 0.04 709 000600 建投能源 338,309 3,433,836.35 0.04 710 000897 津滨发展 454,720 3,433,136.00 0.04 711 600567 山鹰纸业 1,187,109 3,430,745.01 0.04 712 600280 中央商场 236,471 3,405,182.40 0.04 713 600389 江山股份 127,577 3,390,996.66 0.04 714 600348 阳泉煤业 381,879 3,387,266.73 0.04 715 000933 神火股份 564,999 3,384,344.01 0.04 716 300039 上海凯宝 265,947 3,372,207.96 0.04 717 002138 顺络电子 192,538 3,359,788.10 0.04 718 601700 风范股份 244,613 3,351,198.10 0.04 719 600987 航民股份 391,639 3,348,513.45 0.04 720 002085 万丰奥威 126,333 3,347,824.50 0.04 721 600683 京投银泰 440,365 3,342,370.35 0.04 722 000786 北新建材 131,528 3,325,027.84 0.04 723 002481 双塔食品 190,094 3,324,744.06 0.04 724 600664 哈药股份 382,304 3,318,398.72 0.04 725 000861 海印股份 412,619 3,313,330.57 0.04 726 600429 三元股份 373,968 3,302,137.44 0.04 727 000601 韶能股份 557,815 3,285,530.35 0.04 728 600166 福田汽车 523,315 3,275,951.90 0.04 729 600059 古越龙山 366,072 3,272,683.68 0.04 730 600110 中科英华 517,745 3,266,970.95 0.04 731 601999 出版传媒 311,210 3,264,592.90 0.04 732 600322 天房发展 694,256 3,263,003.20 0.04 733 000503 海虹控股 104,124 3,256,998.72 0.04 734 300034 钢研高纳 151,264 3,255,201.28 0.04 735 000652 泰达股份 445,103 3,249,251.90 0.04 736 600077 宋都股份 569,316 3,233,714.88 0.04 737 002065 东华软件 180,000 3,223,800.00 0.04 738 600037 歌华有线 222,420 3,222,865.80 0.04 739 000012 南 玻Ａ 362,343 3,221,229.27 0.04 740 300059 东方财富 114,892 3,212,380.32 0.04 741 300050 世纪鼎利 211,748 3,210,099.68 0.04 742 600184 光电股份 89,208 3,197,214.72 0.04 743 600033 福建高速 837,889 3,192,357.09 0.04 744 300002 神州泰岳 192,275 3,191,765.00 0.04 745 300012 华测检测 212,880 3,182,556.00 0.04 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 746 600499 科达洁能 172,100 3,176,966.00 0.04 747 600132 重庆啤酒 196,169 3,174,014.42 0.04 748 000089 深圳机场 546,431 3,169,299.80 0.04 749 000750 国海证券 181,423 3,154,945.97 0.04 750 600797 浙大网新 430,130 3,131,346.40 0.04 751 600157 永泰能源 717,021 3,126,211.56 0.04 752 002532 新界泵业 302,890 3,119,767.00 0.04 753 300238 冠昊生物 66,647 3,117,080.19 0.04 754 002358 森源电气 88,940 3,112,900.00 0.04 755 600277 亿利能源 348,485 3,108,486.20 0.04 756 600658 电子城 264,016 3,094,267.52 0.04 757 601218 吉鑫科技 451,921 3,082,101.22 0.04 758 600676 交运股份 371,418 3,079,055.22 0.04 759 002281 光迅科技 82,419 3,062,690.04 0.04 760 600035 楚天高速 676,671 3,051,786.21 0.04 761 002104 恒宝股份 251,960 3,048,716.00 0.04 762 001696 宗申动力 382,521 3,048,692.37 0.04 763 300274 阳光电源 188,149 3,040,487.84 0.04 764 000563 陕国投Ａ 241,666 3,037,741.62 0.04 765 000630 铜陵有色 195,902 3,032,562.96 0.04 766 002050 三花股份 223,300 3,030,181.00 0.04 767 000669 金鸿能源 102,884 3,019,645.40 0.04 768 002273 水晶光电 176,487 3,017,927.70 0.04 769 000099 中信海直 219,393 3,016,653.75 0.04 770 600895 张江高科 226,213 3,013,157.16 0.04 771 002016 世荣兆业 342,602 2,997,767.50 0.04 772 002073 软控股份 247,085 2,992,199.35 0.04 773 600530 交大昂立 249,274 2,986,302.52 0.04 774 600330 天通股份 319,900 2,968,672.00 0.04 775 600373 中文传媒 222,628 2,965,404.96 0.04 776 002185 华天科技 236,533 2,954,297.17 0.04 777 000559 万向钱潮 246,006 2,920,091.22 0.04 778 601777 力帆股份 329,309 2,917,677.74 0.04 779 002277 友阿股份 230,985 2,917,340.55 0.04 780 600251 冠农股份 159,753 2,917,089.78 0.04 781 600846 同济科技 335,285 2,900,215.25 0.04 782 600088 中视传媒 163,906 2,899,497.14 0.04 783 600601 方正科技 619,310 2,898,370.80 0.04 784 002004 华邦颖泰 166,574 2,895,056.12 0.04 785 601669 中国电建 343,008 2,891,557.44 0.04 786 600023 浙能电力 403,247 2,891,280.99 0.04 787 000829 天音控股 359,701 2,888,399.03 0.04 788 002456 欧菲光 152,247 2,886,603.12 0.04 789 600333 长春燃气 373,081 2,868,992.89 0.04 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 790 600897 厦门空港 117,537 2,819,712.63 0.03 791 002226 江南化工 222,825 2,803,138.50 0.03 792 002340 格林美 216,590 2,798,342.80 0.03 793 300088 长信科技 180,304 2,789,302.88 0.03 794 600815 厦工股份 313,259 2,788,005.10 0.03 795 600133 东湖高新 332,808 2,778,946.80 0.03 796 002155 辰州矿业 271,046 2,761,958.74 0.03 797 002122 天马股份 361,595 2,758,969.85 0.03 798 002353 杰瑞股份 90,143 2,755,671.51 0.03 799 000049 德赛电池 91,315 2,750,407.80 0.03 800 600498 烽火通信 176,146 2,716,171.32 0.03 801 002342 巨力索具 442,740 2,700,714.00 0.03 802 002049 同方国芯 111,970 2,687,280.00 0.03 803 000883 湖北能源 414,000 2,662,020.00 0.03 804 002573 国电清新 95,634 2,647,149.12 0.03 805 601872 招商轮船 420,500 2,644,945.00 0.03 806 002356 浩宁达 68,383 2,610,862.94 0.03 807 600467 好当家 409,860 2,606,709.60 0.03 808 000888 峨眉山Ａ 135,049 2,595,641.78 0.03 809 600874 创业环保 229,632 2,537,433.60 0.03 810 000712 锦龙股份 92,338 2,511,593.60 0.03 811 600804 鹏博士 139,429 2,506,933.42 0.03 812 002216 三全食品 126,741 2,460,042.81 0.03 813 000966 长源电力 191,561 2,425,162.26 0.03 814 002032 苏 泊 尔 141,690 2,411,563.80 0.03 815 600649 城投控股 330,600 2,390,238.00 0.03 816 600439 瑞贝卡 494,812 2,365,201.36 0.03 817 000151 中成股份 122,766 2,323,960.38 0.03 818 300006 莱美药业 77,757 2,322,601.59 0.03 819 601299 中国北车 327,100 2,322,410.00 0.03 820 600490 鹏欣资源 214,657 2,316,149.03 0.03 821 002129 中环股份 109,893 2,313,247.65 0.03 822 002223 鱼跃医疗 92,420 2,306,803.20 0.03 823 000937 冀中能源 275,895 2,300,964.30 0.03 824 002574 明牌珠宝 223,271 2,286,295.04 0.03 825 600406 国电南瑞 153,055 2,226,950.25 0.03 826 600628 新世界 209,639 2,192,823.94 0.03 827 600139 西部资源 179,358 2,182,786.86 0.03 828 600200 江苏吴中 179,814 2,155,969.86 0.03 829 002225 濮耐股份 308,346 2,130,670.86 0.03 830 600587 新华医疗 67,766 2,123,108.78 0.03 831 600812 华北制药 340,467 2,107,490.73 0.03 832 600754 锦江股份 82,699 2,076,571.89 0.03 833 601002 晋亿实业 105,818 2,053,927.38 0.03 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 834 600740 山西焦化 303,609 2,040,252.48 0.03 835 000401 冀东水泥 155,699 2,034,985.93 0.03 836 600755 厦门国贸 176,403 1,993,353.90 0.02 837 600826 兰生股份 100,930 1,977,218.70 0.02 838 002161 远 望 谷 242,081 1,960,856.10 0.02 839 600810 神马股份 270,634 1,951,271.14 0.02 840 600229 青岛碱业 222,576 1,918,605.12 0.02 841 600081 东风科技 138,990 1,887,484.20 0.02 842 000762 西藏矿业 139,498 1,867,878.22 0.02 843 603366 日出东方 114,985 1,866,206.55 0.02 844 300181 佐力药业 144,209 1,841,548.93 0.02 845 601168 西部矿业 193,697 1,789,760.28 0.02 846 300336 新文化 66,976 1,774,864.00 0.02 847 000028 国药一致 36,799 1,756,416.27 0.02 848 600594 益佰制药 51,983 1,734,672.71 0.02 849 600765 中航重机 87,864 1,673,809.20 0.02 850 600420 现代制药 77,142 1,613,039.22 0.02 851 002657 中科金财 32,000 1,519,680.00 0.02 852 300342 天银机电 93,594 1,513,414.98 0.02 853 600078 澄星股份 201,628 1,377,119.24 0.02 854 000615 湖北金环 115,301 1,124,184.75 0.01 855 000558 莱茵置业 169,938 1,014,529.86 0.01 856 300198 纳川股份 143,250 1,002,750.00 0.01 857 000513 丽珠集团 18,907 934,762.08 0.01 858 600105 永鼎股份 86,621 854,083.06 0.01 859 000616 亿城投资 171,600 818,532.00 0.01 860 002558 世纪游轮 24,213 766,341.45 0.01 861 300295 三六五网 8,950 678,410.00 0.01 862 002184 海得控制 26,768 584,077.76 0.01 863 600396 金山股份 49,400 331,474.00 0.00 864 601519 大智慧 40,500 242,190.00 0.00 865 002171 精诚铜业 11,518 150,540.26 0.00 866 002736 国信证券 7,500 76,200.00 0.00 867 300405 科隆精化 500 22,220.00 0.00 868 002733 雄韬股份 500 14,540.00 0.00 869 601015 陕西黑猫 1,000 14,260.00 0.00 870 002732 燕塘乳业 500 11,840.00 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 产净值比例 （％） 1 600690 青岛海尔 449,154,985.30 4.95 2 601318 中国平安 413,957,785.29 4.56 3 000002 万 科Ａ 345,772,282.55 3.81 4 601877 正泰电器 296,487,881.36 3.27 5 600588 用友网络 276,159,654.45 3.04 6 600649 城投控股 274,054,837.52 3.02 7 600309 万华化学 264,881,491.82 2.92 8 600519 贵州茅台 264,054,891.88 2.91 9 600887 伊利股份 242,129,018.94 2.67 10 600019 宝钢股份 241,949,383.66 2.67 11 000895 双汇发展 235,159,576.54 2.59 12 600079 人福医药 221,449,778.22 2.44 13 600406 国电南瑞 209,988,810.25 2.31 14 002311 海大集团 201,352,496.74 2.22 15 600795 国电电力 179,852,099.10 1.98 16 000999 华润三九 169,303,804.34 1.87 17 000963 华东医药 165,764,691.45 1.83 18 600585 海螺水泥 164,374,741.04 1.81 19 002028 思源电气 162,570,362.71 1.79 20 600521 华海药业 159,092,732.36 1.75 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600886 国投电力 493,622,628.94 5.44 2 601166 兴业银行 432,390,814.39 4.77 3 000002 万 科Ａ 415,125,779.37 4.58 4 601601 中国太保 413,637,640.16 4.56 5 600690 青岛海尔 397,213,972.20 4.38 6 601318 中国平安 383,833,792.06 4.23 7 600588 用友网络 365,622,916.92 4.03 8 600519 贵州茅台 329,183,719.35 3.63 9 600000 浦发银行 322,557,677.05 3.56 10 600221 海南航空 305,261,859.63 3.36 11 601877 正泰电器 295,628,883.86 3.26 12 600019 宝钢股份 265,143,344.91 2.92 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 13 600649 城投控股 263,009,636.13 2.90 14 600079 人福医药 253,345,235.78 2.79 15 600406 国电南瑞 242,483,950.31 2.67 16 600009 上海机场 237,144,773.05 2.61 17 600309 万华化学 235,277,974.84 2.59 18 600585 海螺水泥 228,129,929.72 2.51 19 000063 中兴通讯 227,608,856.29 2.51 20 000001 平安银行 220,688,097.36 2.43 21 002311 海大集团 214,421,629.61 2.36 22 600741 华域汽车 213,217,701.66 2.35 23 000895 双汇发展 212,825,174.76 2.35 24 000963 华东医药 206,828,628.69 2.28 25 600104 上汽集团 204,470,235.88 2.25 26 600256 广汇能源 200,925,713.45 2.21 27 600887 伊利股份 194,921,800.20 2.15 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 23,611,595,074.94 卖出股票的收入（成交）总额 25,903,694,099.03 注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未投资贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期不能投资股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。8.12 投资组合报告附注 8.12.1报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.2期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,093,598.27 2 应收证券清算款 1,024,734.75 3 应收股利 - 4 应收利息 154,109.81 5 应收申购款 191,181.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,463,624.82 8.12.3期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 8.12.4期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 §9基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 449,142 17,427.56 349,299,981.73 4.46% 7,478,150,546.20 95.54% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 170,426.51 0.00% 本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 10~50 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2004年8月27日)基金份额总额 2,544,287,215.94 本报告期期初基金份额总额 10,229,878,724.51 本报告期基金总申购份额 444,675,845.52 减：本报告期基金总赎回份额 2,847,104,042.10 本报告期基金拆分变动份额 - 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 本报告期期末基金份额总额 7,827,450,527.93 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 陶耿先生自2014年3月13日起担任本基金管理人总经理。自陶耿先生任总经理职务之日起，本基金管理人董事长林昌先生不再代行总经理职务。2014年8月22日，盛松先生离任本基金管理人督察长，转任副总经理兼首席投资总监；本基金管理人督察长一职由总经理陶耿先生代任。李常青先生自2015年2月28日起担任本基金管理人督察长；自李常青先生担任督察长职务之日起，陶耿先生不再代行督察长职务。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬情况是10万元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为10年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 平安证券 1 485,067,677.92 0.98% 429,237.54 0.96% - 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 中信建投 1 570,135,428.15 1.15% 519,050.08 1.17% - 齐鲁证券 1 746,924,268.05 1.51% 679,996.04 1.53% - 国泰君安 2 904,993,317.35 1.83% 823,905.70 1.85% - 安信证券 1 912,211,965.49 1.84% 830,475.53 1.87% - 申银万国 2 981,694,884.59 1.98% 893,737.04 2.01% - 中银国际 1 1,086,315,760.52 2.19% 988,980.14 2.22% - 中投建银 1 1,170,903,249.63 2.36% 1,036,134.50 2.33% - 中金公司 1 1,451,151,766.88 2.93% 1,321,129.72 2.97% - 广发证券 1 1,619,603,504.58 3.27% 1,433,191.78 3.22% - 银河证券 1 1,625,538,167.76 3.28% 1,479,886.61 3.33% - 长江证券 1 1,755,334,656.71 3.55% 1,598,056.55 3.59% - 宏源证券 1 1,969,243,868.30 3.98% 1,742,586.83 3.92% - 高华证券 1 2,386,992,548.91 4.82% 2,173,114.06 4.88% - 兴业证券 1 3,513,094,152.88 7.10% 3,198,305.06 7.19% - 国信证券 1 4,770,973,159.43 9.64% 4,221,840.02 9.49% - 东方证券 1 5,594,455,663.04 11.30% 5,093,182.30 11.45% - 光大证券 2 17,968,240,900.42 36.29% 16,032,363.15 36.03% - 财富证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 注：（1）新增租用交易单元 本报告期内本基金无新增租用交易单元。 （2）停止租用：本基金报告期内停止租用1个交易单元：银河证券（296400）。 （3）专用交易单元的选择标准和程序 A．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 B．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照A中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本报告期内本基金未通过租用证券公司交易单元进行其他证券投资。11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2014-12-31 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 关于旗下部分基金新增上海联泰资产管理有 《中国证券报》、《上海 2 限公司为代销机构并同时开通基金定期定额 证券报》、《证券时报》 2014-12-27 投资及基金转换业务的公告 3 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2014-12-24 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 4 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2014-12-23 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 5 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2014-11-25 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 6 光大保德信量化核心证券投资基金2014年第 《中国证券报》、《上海 2014-10-27 3季度报告 证券报》、《证券时报》 关于旗下部分基金新增深圳市新兰德证券投 《中国证券报》、《上海 7 资咨询有限公司为代销机构并参与其交易费 证券报》、《证券时报》 2014-10-22 率优惠活动的公告 8 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 《中国证券报》、《上海 2014-10-09 书（更新）摘要 证券报》、《证券时报》 9 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 《中国证券报》、《上海 2014-10-09 书（更新） 证券报》、《证券时报》 10 关于旗下部分基金新增北京钱景财富投资管 《中国证券报》、《上海 2014-09-12 理有限公司为代销机构并参与其交易费率优 证券报》、《证券时报》 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 惠活动的公告 11 光大保德信量化核心证券投资基金2014年半 《中国证券报》、《上海 2014-08-29 年度报告（摘要） 证券报》、《证券时报》 12 光大保德信量化核心证券投资基金2014年半 《中国证券报》、《上海 2014-08-29 年度报告 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司关于网上直销 13 平台(含移动终端)开通上海富友支付服务有 《中国证券报》、《上海 2014-08-15 限公司基金支付业务并实施交易费率优惠的 证券报》、《证券时报》 公告 14 光大保德信量化核心证券投资基金基金经理 《中国证券报》、《上海 2014-08-02 变更公告 证券报》、《证券时报》 15 光大保德信量化核心证券投资基金2014年第 《中国证券报》、《上海 2014-07-18 2季度报告 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 16 基金新增一路财富（北京）信息科技有限公司 《中国证券报》、《上海 2014-07-07 为代销机构并参与其交易费率优惠活动的公 证券报》、《证券时报》 告 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海 17 基金参与华夏银行股份有限公司手机银行交 证券报》、《证券时报》 2014-07-01 易渠道基金申购费率优惠活动的公告 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海 18 基金继续参与交通银行股份有限公司网上银 证券报》、《证券时报》 2014-06-30 行手机银行基金申购费率优惠活动的公告 19 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2014-06-17 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 20 关于参加上海天天基金销售有限公司周三申 《中国证券报》、《上海 2014-04-30 购费率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》 光大保德信基金管理有限公司关于调整旗下 《中国证券报》、《上海 21 部分基金持有的停牌股票估值方法的提示性 证券报》、《证券时报》 2014-04-29 公告（四维图新） 22 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2014-04-29 方法的提示性公告（四维图新） 证券报》、《证券时报》 23 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2014-04-29 方法的提示性公告（四维图新） 证券报》、《证券时报》 24 光大保德信量化核心证券投资基金2014年第 《中国证券报》、《上海 2014-04-21 1季度报告 证券报》、《证券时报》 25 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 《中国证券报》、《上海 2014-04-11 书（更新）摘要 证券报》、《证券时报》 26 光大保德信量化核心证券投资基金招募说明 《中国证券报》、《上海 2014-04-11 书（更新） 证券报》、《证券时报》 27 光大保德信量化核心证券投资基金2013年年 《中国证券报》、《上海 2014-03-31 度报告（正文） 证券报》、《证券时报》 28 光大保德信量化核心证券投资基金2013年年 《中国证券报》、《上海 2014-03-31 度报告摘要 证券报》、《证券时报》 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有 《中国证券报》、《上海 29 限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动 证券报》、《证券时报》 2014-03-29 的公告 30 关于调整旗下部分基金持有的停牌股票估值 《中国证券报》、《上海 2014-03-28 方法的提示性公告 证券报》、《证券时报》 31 关于旗下部分基金变更业绩比较基准的公告 《中国证券报》、《上海 2014-03-27 证券报》、《证券时报》 32 光大保德信量化核心证券投资基金基金经理 《中国证券报》、《上海 2014-02-25 变更公告 证券报》、《证券时报》 33 光大保德信量化核心证券投资基金2013年第 《中国证券报》、《上海 2014-01-22 4季度报告 证券报》、《证券时报》 34 光大保德信量化核心证券投资基金基金经理 《中国证券报》、《上海 2014-01-09 变更公告 证券报》、《证券时报》 35 关于旗下部分基金参与中国工商银行基金定 《中国证券报》、《上海 2014-01-03 期定额投资申购费率优惠活动的公告 证券报》、《证券时报》 §12影响投资者决策的其他重要信息 无 §13备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信量化核心证券投资基金设立的文件 2、光大保德信量化核心证券投资基金基金合同 3、光大保德信量化核心证券投资基金招募说明书 4、光大保德信量化核心证券投资基金托管协议 5、光大保德信量化核心证券投资基金法律意见书 6、报告期内光大保德信量化核心证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 8、基金托管人业务资格批件和营业执照 9、中国证监会要求的其他文件13.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网网站www.epf.com.cn，光大保德信基金管理有限公司客服电话：4008-202-888或021-53524620。 光大保德信量化核心证券投资基金2014年年度报告 13.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一五年三月三十日