申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年三月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月23日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 第2页共57页 1.2目录 §1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 §2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 3.3过去三年基金的利润分配情况......8 §4 管理人报告......9 4.1基金管理人及基金经理情况......9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15 §5 托管人报告......15 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15 §6 审计报告......15 6.1审计意见......16 6.2形成审计意见的基础......16 6.3管理层对财务报表的责任......16 6.4注册会计师的责任......16 §7 年度财务报表......17 7.1资产负债表......17 7.2利润表......19 7.3所有者权益（基金净值）变动表......20 7.4报表附注......22 §8 投资组合报告......45 8.1期末基金资产组合情况......45 8.2期末按行业分类的股票投资组合......46 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......47 8.4报告期内股票投资组合的重大变动......48 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......49 第3页共57页 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......50 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......50 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......50 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......50 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......50 8.12 投资组合报告附注......51 §9 基金份额持有人信息......51 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......51 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......52 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......52 §10 开放式基金份额变动......52 §11 重大事件揭示......52 11.1基金份额持有人大会决议......52 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......52 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......53 11.4 基金投资策略的改变......53 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......53 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......53 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......53 11.8 其他重大事件......53 §12 影响投资者决策的其他重要信息......55 §13 备查文件目录......56 13.1 备查文件目录......56 13.2 存放地点......56 13.3 查阅方式......56 第4页共57页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 基金简称 申万菱信稳益宝债券 基金主代码 310508 交易代码 310508 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年2月11日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 232,494,851.94份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 在严格控制风险的基础上，通过重点投资于债券等固定收益类品种，并兼顾部 投资目标 分权益类资产，力争为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。 本基金的投资策略分三个层次：第一个层次是大类资产配置，主要是确定基金 资产在债券、股票、现金等资产间的配置比例；第二个层次是债券类属资产配 投资策略 置，是指确定各债券类属资产（即普通债券、信用债券、可转换债券等债券） 比例和品种的配置；第三个层次是指权益类资产投资策略。 业绩比较基准 中国债券总指数（全价） 本基金为债券型基金，其预期平均风险和预期收益率均低于股票型基金、混合 风险收益特征 型基金，高于货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 信息披露 姓名 王菲萍 郑鹏 负责人 联系电话 021-23261188 010-85238667 第5页共57页 电子邮箱 service@swsmu.com zhengpeng@hxb.com.cn 客户服务电话 4008808588 95577 传真 021-23261199 010-85238419 北京市东城区建国门内大街22 注册地址 上海市中山南路100号11层 号 北京市东城区建国门内大街22 办公地址 上海市中山南路100号11层 号 邮政编码 200010 100005 法定代表人 刘郎 李民吉 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 申万菱信基金管理有限公司 基金年度报告备置地点 华夏银行股份有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市湖滨路202号普华永道中心11 会计师事务所 普通合伙) 楼 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路100号11层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 本期已实现收益 11,972,501.93 7,857,818.13 16,924,117.84 本期利润 13,120,316.98 -5,127,650.05 22,427,212.60 加权平均基金份额本期利润 0.0615 -0.0118 0.0457 第6页共57页 本期加权平均净值利润率 4.53% -0.91% 3.57% 本期基金份额净值增长率 4.69% 1.54% 6.99% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 88,985,276.86 56,131,640.47 327,856,991.09 期末可供分配基金份额利润 0.3827 0.3207 0.3008 期末基金资产净值 321,480,128.80 231,135,190.36 1,417,789,167.42 期末基金份额净值 1.383 1.321 1.301 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 58.77% 51.65% 49.35% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申 购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后， 实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.22% 0.26% -1.42% 0.09% 1.64% 0.17% 过去六个月 2.14% 0.20% -1.83% 0.07% 3.97% 0.13% 过去一年 4.69% 0.16% -4.26% 0.09% 8.95% 0.07% 过去三年 13.73% 0.36% -1.74% 0.11% 15.47% 0.25% 过去五年 47.14% 0.35% 0.03% 0.12% 47.11% 0.23% 自基金合同生 58.77% 0.31% 2.48% 0.11% 56.29% 0.20% 效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年2月11日至2017年12月31日) 第7页共57页 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 第8页共57页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏 源证券有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于 2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限 公司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2017年12月31日，公 司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的37只开放式基金，形成了完整而丰富 的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过300亿元，客户数超过616万户。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券 姓名 职务 理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 蒲延杰先生，博士研究生。曾任职于中 国工商银行总行资产管理部固定收益投 资处，瑞银证券有限责任公司证券研究 本基金 部。2015年07月加入申万菱信基金管理 基金经 有限公司，曾任宏观、策略与中小盘高 理、权 级研究员，申万菱信新动力混合型证券 蒲延杰 益研究 2017-07-31 - 8年 投资基金的基金经理助理、固定收益投 部负责 资总部总监助理，现任权益研究部负责 人 人，申万菱信安鑫优选混合型证券投资 基金、申万菱信稳益宝债券型证券投资 基金、申万菱信多策略灵活配置混合型 证券投资基金、申万菱信安鑫回报灵活 配置混合型证券投资基金基金经理。 丁杰科女士，硕士研究生。2008年起从 事金融相关工作，曾任职于交银施罗德 基金管理有限公司、中国农业银行金融 本基金 市场部。2015年12月加入申万菱信基金 丁杰科 基金经 2016-03-16 - 9年 管理有限公司，现任申万菱信收益宝货 理 币市场基金、申万菱信稳益宝债券型证 券投资基金、申万菱信安鑫回报灵活配 置混合型证券投资基金、申万菱信多策 略灵活配置混合型证券投资基金、申万 第9页共57页 菱信臻选6个月定期开放混合型证券投 资基金、申万菱信智选一年期定期开放 混合型证券投资基金、申万菱信安泰添 利纯债一年定期开放债券型证券投资基 金、申万菱信安泰增利纯债一年定期开 放债券型证券投资基金基金经理。 陈国辉先生，硕士研究生。曾任职于中 国邮政储蓄银行、中银基金管理有限公 司，先后担任固定收益研究员、基金经 本基金 理助理、基金经理。2015至2017年任职 陈国辉 原基金 2015-11-04 2017-07-18 10年 于申万菱信基金管理有限公司，曾任固 经理 定收益投资总部总监，申万菱信稳益宝 债券型证券投资基金、申万菱信多策略 灵活配置混合型证券投资基金、申万菱 信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基 金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日 起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.本报告期内，公司聘任蒲延杰担任本基金基金经理，陈国辉不再担任本基金基金经理，具体 见本基金管理人的相关公告。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严 格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与 本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规 行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运 作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过 组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、 投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投 资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行 第10页共57页 为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研 究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对 待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资 组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投 资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的 操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资 副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相 互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相 授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易部，实行了集中交易制度和公平的 交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资 组合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司 名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照 价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银 行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信 息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行 股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银 行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后 分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资 标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2公平交易制度的执行情况 对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日 内、3日内和5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列， 然后按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均 价差率为0，我们进行了95%的置信度、假设平均价差率为0的T 检验，若通过该假设检验，则 第11页共57页 我们认为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组 合价差占优比差、模拟输送比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将 进一步对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利 益输送的可能性。经分析本期未发生异常情况。 对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内和5 日内）两两 组合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情 况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易 制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致 不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分 析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有四次。投资组合 经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年，国内经济增长继续保持在合理区间，结构调整不断深化。央行继续实施稳健中性的 货币政策，切实管住货币供给总闸门，综合运用多种货币政策工具，维护流动性基本稳定。2017 年，经济基本面、通胀、货币政策、金融监管以及全球因素对债券市场的影响纵横交错，债市经历 了持续调整的一年，一季度、二季度和四季度收益率上行明显，收益率曲线整体上移；品种上来 看，长久期品种收益率上行幅度小于短久期，曲线整体呈现平坦化特征；信用债收益率上行幅度略 大于利率债，信用利差走阔。2017年沪深两市整体走势上行，上证综指和深证成指分别上涨 6.56%、8.48%。但市场结构分化显着，更具价值属性的大盘蓝筹代表沪深300指数上涨21.78%， 而中小盘股票则整体走弱。 基于对经济基本面及市场运行情况的研判，报告期内基金管理人灵活调整资产配置结构，债券 方面主要以“短久期、低杠杠”策略为主。权益投资方面，积极参与有业绩支撑的绩优股，力求获得 第12页共57页 稳定的收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内净值表现为4.69%，同期业绩比较基准表现为-4.26%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年，我国经济仍处于结构调整和经济转型的“窗口期”，预计我国的经济将整体平稳，GDP 增速将小幅放缓，房地产和基建投资呈现回落态势，制造业投资平稳回升，海外经济体景气度预计 维持高位，通胀预计呈现前高后低的走势。2018年，在“防风险、强监管”的政策背景下，加之海外 因素的影响，我国的货币政策预计继续维持稳健中性，监管政策难以明显放松。 2018年，债券市场投资需要密切关注基本面的变化、一系列监管政策等带来的影响。目前债 券市场收益率维持在高位震荡，需要耐心等待投资和交易机会。 权益方面，全球范围内，主要股票市场的上市公司ROE回升共振才刚刚开始，具有较强的韧 性，期间伴随科技创新的浪潮与中国的供给侧结构性改革，其持续性较长。2018年股市将是盈利 驱动的一年，基金管理人将继续重点配置业绩改善明显、估值较为合理的大金融股、消费股，波段 操作周期股与科技股。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基金份额持有人利益为出发点，紧密围绕优化和完 善公司内控体系，重点从优化制度流程、完善内部授权体系、深化合规管理工作、强化员工行为规 范、推进内审稽核、信息披露以及反洗钱等方面有序开展各项工作，保障基金运作和公司经营合法 合规。 本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括： 1、继续推进建章立制和流程优化，进一步完善内部授权体系。本报告期内，监管层出台多项 新规，公司及时、全面、有序地组织建章立制、查漏补缺、优化流程，同时通过制度固化内部授权 机制，使各项内部制度流程符合监管要求，同时在公司上下进一步传导了制度建设文化，可操作性 和合规能级得到不断提升。 2、深入开展合规宣导与培训，强化员工行为管控。本报告期内，进一步加强法律法规跟踪， 深入推进公司合规文化建设，及时通过适当方式向公司各部门及全体员工进行内部合规传导，组织 员工进行三条底线、六项禁令、员工证券投资管理、投资者适当性管理、合规管理办法、反洗钱、 CRS等方面的合规培训，不断提高全员守法合规意识。同时，进一步强化了员工行为管控，员工职 第13页共57页 业操守和行为规范的合规意识得到不断强化。 3、以维护基金份额持有人利益为出发点，将投资者适当性监管要求落到实处。本报告期内， 公司有序开展了《证券期货投资者适当性管理办法》相关合规培训，推进制度流程的梳理与修订， 形成了以公司《投资者适当性管理办法》为核心、十多部规程为配套的健全的适当性管理制度体 系，及时推进系统流程的改造与建设等工作，切实保障投资者适当性管理工作落到实处。 4、以合规管理制度建设为契机，以合规促进业务发展。公司制定实施了《合规管理制度》，进 一步健全了公司合规管理架构，明确了各层级合规管理职责，推进落实合规人员设置，积极构建一 线合规屏障，推动合规管理关口前移。本报告期内，继续严格进行法律合规审核，加强合同签署过 程管理，切实防范各类合规风险和法律风险，及时准确做好信息披露工作。 5、深化各类内审稽核，不断优化完善内控措施。本报告期内，按年度计划有效实施了各项内 审稽核工作，通过组织开展部门业务稽核、运营风险点检查以及事件专项稽核等工作，多方着手加 强后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优化内控流程，强化公司制度执行和落实，进一步 提升了公司内控管理水平。 本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管理人未发现本基金在投资运作等方面存在 与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利 益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上 的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事 务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出 具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策， 审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以 保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人分管基金运营的副总经理，督察长，分管基金投资的副总经 理，基金运营部、监察稽核部、风险管理部负责人组成。其中，分管基金运营的副总经理张丽红女 士，拥有14年的基金行业运营、财务管理相关经验；督察长王菲萍女士，拥有14年的基金行业合 第14页共57页 规管理经验；分管基金投资的副总经理张少华先生，拥有14年的基金行业研究、投资和风险管理 相关经验；基金运营部总监李濮君女士，拥有16年的基金会计经验；监察稽核部总监牛锐女士， 拥有13年的证券基金行业合规管理经验；风险管理部总监王瑾怡女士，拥有12年的基金行业风险 管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协 议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易 所债券进行估值。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有 人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能 够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2017年年度报告中的财务指标、净 值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2018)第20327号 第15页共57页 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金(原名为“申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金”)全体基金份额 持有人： 我们审计了申万菱信稳益宝债券型证券投资基金(以下简称“申万菱信稳益宝基金”)的财务报 表，包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以 及财务报表附注。 6.1审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业 协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申万菱信稳益宝基金2017年 12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于申万菱信稳益宝基金，并履行了职业道德方面 的其他责任。 6.3管理层对财务报表的责任 申万菱信稳益宝基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层 负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估申万菱信稳益宝基金的持续经营能力，披露与 持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算申万菱信稳 益宝基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督申万菱信稳益宝基金的财务报告过程。 6.4注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 第16页共57页 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也 执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪 造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对申万菱信稳益宝基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于 截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致申万菱信稳益宝基金不能持续经 营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 薛竞 中国注册会计师 赵钰 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 2018年3月28日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 第17页共57页 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： - - 银行存款 7.4.7.1 9,631,633.59 6,385,551.06 结算备付金 1,486,415.80 4,078,750.94 存出保证金 100,041.41 50,899.08 交易性金融资产 7.4.7.2 326,006,392.26 228,814,691.00 其中：股票投资 49,907,279.46 17,655,329.60 基金投资 - - 债券投资 276,099,112.80 211,159,361.40 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 1,036.12 应收利息 7.4.7.5 4,826,116.89 4,198,011.36 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 342,050,599.95 243,528,939.56 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 第18页共57页 卖出回购金融资产款 11,500,000.00 12,000,000.00 应付证券清算款 8,578,439.19 - 应付赎回款 7,093.90 2,360.15 应付管理人报酬 147,564.44 117,858.84 应付托管费 44,269.35 35,357.63 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 84,587.83 18,048.95 应交税费 - - 应付利息 -4,367.11 7,241.36 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 212,883.55 212,882.27 负债合计 20,570,471.15 12,393,749.20 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 232,494,851.94 175,003,549.89 未分配利润 7.4.7.10 88,985,276.86 56,131,640.47 所有者权益合计 321,480,128.80 231,135,190.36 负债和所有者权益总计 342,050,599.95 243,528,939.56 注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.383元，基金份额总额232,494,851.94 份。 7.2利润表 会计主体：申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 16,235,483.60 3,610,279.57 1.利息收入 11,358,781.53 27,090,867.29 第19页共57页 其中：存款利息收入 7.4.7.11 61,409.19 280,288.59 债券利息收入 10,984,933.39 26,810,578.70 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 312,438.95 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 3,705,004.65 -10,853,315.79 其中：股票投资收益 7.4.7.12 7,999,000.11 -15,299,376.68 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -4,578,938.26 4,086,920.19 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 284,942.80 359,140.70 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 1,147,815.05 -12,985,468.18 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 23,882.37 358,196.25 减：二、费用 3,115,166.62 8,737,929.62 1．管理人报酬 1,732,374.77 3,459,339.53 2．托管费 519,712.43 1,037,801.87 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 453,872.46 174,525.74 5．利息支出 161,806.96 3,818,862.48 其中：卖出回购金融资产支出 161,806.96 3,818,862.48 6．其他费用 7.4.7.19 247,400.00 247,400.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 13,120,316.98 -5,127,650.05 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 13,120,316.98 -5,127,650.05 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 第20页共57页 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 175,003,549.89 56,131,640.47 231,135,190.36 二、本期经营活动产生的基金净值变 - 13,120,316.98 13,120,316.98 动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净 57,491,302.05 19,733,319.41 77,224,621.46 值变动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 174,964,607.60 64,007,967.98 238,972,575.58 2.基金赎回款 -117,473,305.55 -44,274,648.57 -161,747,954.12 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以“-” - - - 号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 232,494,851.94 88,985,276.86 321,480,128.80 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,089,932,176.33 327,856,991.09 1,417,789,167.42 二、本期经营活动产生的基金净值变 - -5,127,650.05 -5,127,650.05 动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净 -914,928,626.44 -266,597,700.57 -1,181,526,327.01 值变动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 195,291,092.10 59,046,103.41 254,337,195.51 2.基金赎回款 -1,110,219,718.54 -325,643,803.98 -1,435,863,522.52 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以“-” - - - 号填列） 第21页共57页 五、期末所有者权益（基金净值） 175,003,549.89 56,131,640.47 231,135,190.36 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金(原名为申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金，以下简称 “本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第1795号文核准，由 申万菱信基金管理有限公司(原名为“申万巴黎基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资 基金法》和《申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币543,256,329.58元，业经普华 永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第057号验资报告予以验证。经向中国证 监会备案，《申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金基金合同》于2011年2月11日正式生效，基金 合同生效日的基金份额总额为543,329,732.09 份基金份额，其中认购资金利息折合73,402.51份基 金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公 司。 经中国证监会证监许可[2011]106号《关于核准申万巴黎基金管理有限公司变更股权、公司名 称及修改章程的批复》批准，申万巴黎基金管理有限公司已于2011年3月3日完成相关工商变更 登记手续，并于2011年3月4日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司”。本基金的基金管 理人报请中国证监会备案，将申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金更名为申万菱信稳益宝债券型证 券投资基金，并于2011年4月6日公告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、公司债、 企业债、可转换债券、可分离交易可转债、次级债、资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行 票据、同业存款等。其中，对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，对现金或到期日在一 年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。另外，本基金还可参与一级市场股票首 次发行，以及在二级市场上投资股票、权证等权益类证券，并可持有由可转债转股获得的股票、因 所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。本基金自基金合同生效日起三个月内，不主 动在二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金对股票、权证等权益类资产的投资比例不超过 第22页共57页 基金资产的20%。本基金的业绩比较基准为中国债券总指数(全价)。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2018年3月28日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国 基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基 金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12 月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和 持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货投资)分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 第23页共57页 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对 于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款 项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货投资)按如下原则确定公允价值 并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格 进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允 价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如 果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人 第24页共57页 不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产 或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金 融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按 第25页共57页 直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红 利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中 的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部 分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余 额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确 定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经 营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成 果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件 的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票 投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业 第26页共57页 务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供 的指数收益法、市盈率法和现金流量法等估值技术进行估值。 (2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券 除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上 市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公 司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债 登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财 税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操 作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入 第27页共57页 免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股 息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 9,631,633.59 6,385,551.06 定期存款 - - 存款期限1个月以内 - - 其他存款 - - 合计 9,631,633.59 6,385,551.06 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 47,292,237.47 49,907,279.46 2,615,041.99 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 109,529,405.96 108,908,112.80 -621,293.16 第28页共57页 银行间市场 167,538,615.87 167,191,000.00 -347,615.87 合计 277,068,021.83 276,099,112.80 -968,909.03 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 324,360,259.30 326,006,392.26 1,646,132.96 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 16,427,869.37 17,655,329.60 1,227,460.23 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 149,405,706.03 149,545,361.40 139,655.37 债券 银行间市场 62,482,797.69 61,614,000.00 -868,797.69 合计 211,888,503.72 211,159,361.40 -729,142.32 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 228,316,373.09 228,814,691.00 498,317.91 7.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 第29页共57页 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 3,395.28 779.79 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 735.79 2,018.94 应收债券利息 4,821,936.32 4,195,187.44 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 49.50 25.19 合计 4,826,116.89 4,198,011.36 7.4.7.6其他资产 无余额。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 79,562.26 16,998.95 银行间市场应付交易费用 5,025.57 1,050.00 合计 84,587.83 18,048.95 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 2.81 1.53 第30页共57页 其他应付款 - - 应付指数使用费 - - 预提费用 210,000.00 210,000.00 其它应付费用 2,880.74 2,880.74 合计 212,883.55 212,882.27 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 175,003,549.89 175,003,549.89 本期申购 174,964,607.60 174,964,607.60 本期赎回（以“-”号填列） -117,473,305.55 -117,473,305.55 本期末 232,494,851.94 232,494,851.94 注：本期申购含红利再投资和转换转入份额，本期赎回含转换转出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 63,661,808.65 -7,530,168.18 56,131,640.47 本期利润 11,972,501.93 1,147,815.05 13,120,316.98 本期基金份额交易产生的变动数 22,141,716.72 -2,408,397.31 19,733,319.41 其中：基金申购款 70,935,243.25 -6,927,275.27 64,007,967.98 基金赎回款 -48,793,526.53 4,518,877.96 -44,274,648.57 本期已分配利润 - - - 本期末 97,776,027.30 -8,790,750.44 88,985,276.86 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 第31页共57页 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 活期存款利息收入 47,692.54 93,765.30 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 12,629.13 184,521.94 其他 1,087.52 2,001.35 合计 61,409.19 280,288.59 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016 12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 139,821,067.65 63,098,938.55 减：卖出股票成本总额 131,822,067.54 78,398,315.23 买卖股票差价收入 7,999,000.11 -15,299,376.68 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 504,591,836.65 2,257,248,636.66 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 500,831,754.76 2,211,288,749.31 减：应收利息总额 8,339,020.15 41,872,967.16 买卖债券差价收入 -4,578,938.26 4,086,920.19 7.4.7.14衍生工具收益 无。 7.4.7.15股利收益 第32页共57页 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 股票投资产生的股利收益 284,942.80 359,140.70 基金投资产生的股利收益 - - 合计 284,942.80 359,140.70 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 1.交易性金融资产 1,147,815.05 -12,985,468.18 ——股票投资 1,387,581.76 5,918,357.11 ——债券投资 -239,766.71 -18,903,825.29 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 1,147,815.05 -12,985,468.18 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 基金赎回费收入 23,801.74 358,152.77 转换费收入 80.63 43.48 其他 - - 第33页共57页 合计 23,882.37 358,196.25 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转出基金 的基金资产。 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日2016年1月1日至2016年12月31日 交易所市场交易费用 445,422.46 159,575.74 银行间市场交易费用 8,450.00 14,950.00 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 453,872.46 174,525.74 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 150,000.00 150,000.00 债券帐户维护费 36,000.00 36,200.00 其他 1,400.00 1,200.00 银行汇划费 - - 合计 247,400.00 247,400.00 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 无。 第34页共57页 7.4.8.2资产负债表日后事项 无。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人基金销售机构 基金注册登记机构 申万宏源证券有限公司 （以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构 三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东 华夏银行股份有限公司（以下简称“华夏银行”） 基金托管人基金代销机构 申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 占当期股票成交 成交金额 占当期股票成 成交金额 总额的比例 交总额的比例 申万宏源 300,691,702.57 99.40% 93,946,658.24 100.00% 7.4.10.1.2应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣金 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 276,882.50 99.39% 77,871.53 97.87% 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 第35页共57页 佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 86,691.72 100.00% 16,998.95 100.00% 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登 记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务等。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,732,374.77 3,459,339.53 其中：支付销售机构的客户维护费 46,607.05 51,046.20 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.60%/当年天 数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 当期发生的基金应支付的托管费 519,712.43 1,037,801.87 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.18%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.18%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 第36页共57页 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 华夏银行 9,631,633.59 47,692.54 6,385,551.06 93,765.30 注：本基金的银行活期存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 7.4.10.7.1其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.10.7.2当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 无。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 第37页共57页 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金无银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券 款余额，无相关抵押债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额11,500,000.00元，于2018年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债 券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13金融工具风险及管理 本基金为债券型基金。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益品种，包括债券投资、买 入返售金融资产等。与以上金融工具有关的风险以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理 政策如下所述。 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金，属于较低风险合理稳定收益品种，本基金管理人从事风险 管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的 平衡以实现“长期平均风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金而高于货币市场基金，追求稳 定的当期收入和总回报”的风险收益目标。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理 人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融 工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人风险管理 部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种 风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频 度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特 定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对 各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主 要是利率风险。 第38页共57页 7.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信 用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的 投资对象来管理。于资产负债表日，由于本基金均投资于信用等级良好的债券，所以本基金管理人 认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。 本基金的银行存款目前主要存放在本基金的托管行或具有基金托管资格的股份制商业银行，本 基金管理人认为与以上银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和 款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风 险不重大。 对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查和控制交易对手信用及交割方 式来管理风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及 汇总。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年末 短期信用评级 2017年12月31日 2016年12月31日 A-1 39,970,000.00 - A-1以下 - - 未评级 89,880,000.00 11,980,400.00 合计 129,850,000.00 11,980,400.00 注：未评级债券均为同业存单、超级短期融资券和无信用风险的政策性金融债和国债。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年末 长期信用评级 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA 92,554,542.80 103,515,259.70 第39页共57页 AAA以下 36,668,970.00 95,663,701.70 未评级 17,025,600.00 - 合计 146,249,112.80 199,178,961.40 注：未评级债券均无信用风险的国债及政策性金融债。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主 要来源于基金兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及 因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人已经建立涵盖制度、流程、组织架构、制衡机制、风险处置等方面的流动性风险 管控体系；建立以压力测试为核心、覆盖全类型产品的基金流动性风险监测与预警制度及风险应对 预案。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人已经建立针对公募基金申购赎回状况的监控和 预测机制以及建立了巨额赎回审批规程，对于巨额赎回建立严格的流动性评估机制；此外，本基金 管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带 来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对资产的流动性风险，本基金管理人持续监控和预测旗下基金的各项流动性指标，包括组合 持仓集中度指标、投资组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比 例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制投资组合的投资 流动性风险。 除了上述日常流动性管理机制外，本基金管理人已建立压力测试制度，针对不同类型投资组合 建立流动性压力测试模型，对各相关风险因子进行极端假设，进而评估对投资组合流动性的负面影 响。此外，本基金管理人已建立流动性风险应急机制，一旦发生或认为可能发生较大的流动性风 险，本基金管理人会立即启动相应的应急流程。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求 对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部对本基金的组合持仓集中度指 标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的 监测和分析。 第40页共57页 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司 可流通股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特 殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市 公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。 本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市 场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不 得超过基金资产净值的15%，除附注7.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未 持有其他有重大流动性风险的投资品种。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。此外，本基金 可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。于资产负债表日，除卖出回购金融资产余额中有11,500,000.00元将在1个月内到 期且计息（该利息金额不重大）外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现 的合约到期现金流量。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押 品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果、流动性风险管理措施的实施以及本基金的资产和负债情 况，本基金管理人认为本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 第41页共57页 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。于资产负债表日，本基金持有的利率敏感性金融工具主要是银行存款、债券投资或买入返售金 融资产等。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产绝对比重，因此本基金存在相应的利率风 险。 对于固定利率类金融工具，面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本 的风险。 对于浮动利率类金融工具，主要面临两方面利率风险：第一，每个付息期间内面临由于市场利 率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险；第二，每个付息期间结束根据市场利率 重新定价时对于未来现金流的影响的风险。 本基金管理人主要通过定期对利率水平的预测、以及严格控制投资品种到期天数等方法对上述 利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年12月31 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 9,631,633.59 - - - - - 9,631,633.59 结算备付金 1,486,415.80 - - - - - 1,486,415.80 存出保证金 100,041.41 - - - - - 100,041.41 交易性金融资产 40,168,000.00 40,082,000.00107,375,870.00 88,473,242.80 - 49,907,279.46 326,006,392.26 应收利息 - - - - - 4,826,116.89 4,826,116.89 资产总计 51,386,090.80 40,082,000.00107,375,870.00 88,473,242.80 - 54,733,396.35 342,050,599.95 负债 卖出回购金融资产 11,500,000.00 - - - - - 11,500,000.00 应付证券清算款 - - - - - 8,578,439.19 8,578,439.19 应付赎回款 - - - - - 7,093.90 7,093.90 应付管理人报酬 - - - - - 147,564.44 147,564.44 应付托管费 - - - - - 44,269.35 44,269.35 应付交易费用 - - - - - 84,587.83 84,587.83 应付利息 - - - - - -4,367.11 -4,367.11 其他负债 - - - - - 212,883.55 212,883.55 负债总计 11,500,000.00 - - - - 9,070,471.15 20,570,471.15 利率敏感度缺口 39,886,090.80 40,082,000.00107,375,870.00 88,473,242.80 - 45,662,925.20 321,480,128.80 上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 第42页共57页 2016年12月31 日 资产 银行存款 6,385,551.06 - - - - - 6,385,551.06 结算备付金 4,078,750.94 - - - - - 4,078,750.94 存出保证金 50,899.08 - - - - - 50,899.08 交易性金融资产 - - 22,026,400.00 178,274,961.4010,858,000.00 17,655,329.60 228,814,691.00 应收证券清算款 - - - - - 1,036.12 1,036.12 应收利息 - - - - - 4,198,011.36 4,198,011.36 资产总计 10,515,201.08 - 22,026,400.00 178,274,961.4010,858,000.00 21,854,377.08 243,528,939.56 负债 卖出回购金融资产 12,000,000.00 - - - - - 12,000,000.00 款 应付赎回款 - - - - - 2,360.15 2,360.15 应付管理人报酬 - - - - - 117,858.84 117,858.84 应付托管费 - - - - - 35,357.63 35,357.63 应付交易费用 - - - - - 18,048.95 18,048.95 应付利息 - - - - - 7,241.36 7,241.36 其他负债 - - - - - 212,882.27 212,882.27 负债总计 12,000,000.00 - - - - 393,749.20 12,393,749.20 利率敏感度缺口 -1,484,798.92 - 22,026,400.00 178,274,961.4010,858,000.00 21,460,627.88 231,135,190.36 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 1.市场利率平行下降50个基点 增加约1,530,000.00 增加约2,270,000.00 2.市场利率平行上升50个基点 减少约1,510,000.00 减少约2,230,000.00 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 第43页共57页 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易或是证券交易所的 固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金资产净 占基金资产净 公允价值 公允价值 值比例（%） 值比例（%） 交易性金融资产－股票投资 49,907,279.46 15.52 17,655,329.60 7.64 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 276,099,112.80 85.88 211,159,361.40 91.36 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 326,006,392.26 101.41 228,814,691.00 99.00 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 于资产负债表日，本基金未持有权益类资产或持有较少，因此权益类资产的市场价格变动对于 本基金资产净值无重大影响。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 第44页共57页 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为49,907,279.46元，属于第二层次的余额为276,099,112.80元，无属于第三层次 的余额(2016年12月31日：第一层次17,655,329.60元，第二层次211,159,361.40元，无属于第三 层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31 日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价 值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税 有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简 易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增 值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月 份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资 产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供 的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金2017年12月31日的财务状况和2017年度的经营成果无影响。 第45页共57页 (3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 49,907,279.46 14.59 其中：股票 49,907,279.46 14.59 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 276,099,112.80 80.72 其中：债券 276,099,112.80 80.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 11,118,049.39 3.25 8 其他各项资产 4,926,158.30 1.44 9 合计 342,050,599.95 100.00 注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 38,030,279.46 11.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - 第46页共57页 E 建筑业 - - F 批发和零售业 967,600.00 0.30 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 10,909,400.00 3.39 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 49,907,279.46 15.52 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(％) 1 601601 中国太保 100,000.00 4,142,000.00 1.29 2 000333 美的集团 60,000.00 3,325,800.00 1.03 3 601336 新华保险 40,000.00 2,808,000.00 0.87 4 000568 泸州老窖 40,000.00 2,640,000.00 0.82 5 002241 歌尔股份 140,000.00 2,429,000.00 0.76 6 000858 五粮液 30,000.00 2,396,400.00 0.75 7 002475 立讯精密 100,000.00 2,344,000.00 0.73 8 600779 水井坊 49,901.00 2,335,366.80 0.73 9 600809 山西汾酒 40,000.00 2,279,600.00 0.71 第47页共57页 10 002572 索菲亚 59,938.00 2,205,718.40 0.69 11 000651 格力电器 50,000.00 2,185,000.00 0.68 12 002236 大华股份 93,000.00 2,147,370.00 0.67 13 601318 中国平安 30,000.00 2,099,400.00 0.65 14 600519 贵州茅台 3,000.00 2,092,470.00 0.65 15 601222 林洋能源 200,000.00 2,028,000.00 0.63 16 600498 烽火通信 70,000.00 2,018,100.00 0.63 17 002008 大族激光 39,949.00 1,973,480.60 0.61 18 601398 工商银行 300,000.00 1,860,000.00 0.58 19 600801 华新水泥 100,000.00 1,413,000.00 0.44 20 000799 酒鬼酒 49,901.00 1,368,285.42 0.43 21 002456 欧菲科技 60,000.00 1,235,400.00 0.38 22 601607 上海医药 40,000.00 967,600.00 0.30 23 600183 生益科技 50,000.00 863,000.00 0.27 24 603612 索通发展 15,000.00 748,950.00 0.23 25 600522 中天科技 96.00 1,338.24 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 净值比例（％） 1 601601 中国太保 8,014,634.00 3.47 2 000423 东阿阿胶 4,480,488.90 1.94 3 000568 泸州老窖 4,253,512.00 1.84 4 002460 赣锋锂业 4,020,391.00 1.74 5 600779 水井坊 3,895,869.61 1.69 6 603799 华友钴业 3,770,963.00 1.63 7 002236 大华股份 3,719,391.00 1.61 8 600031 三一重工 3,495,391.00 1.51 9 000333 美的集团 3,465,730.40 1.50 10 601009 南京银行 3,358,000.00 1.45 11 300115 长盈精密 3,254,351.00 1.41 12 000799 酒鬼酒 2,989,613.40 1.29 13 002192 融捷股份 2,941,600.00 1.27 14 600308 华泰股份 2,913,031.00 1.26 15 002475 立讯精密 2,865,247.00 1.24 16 601888 中国国旅 2,860,742.00 1.24 17 000858 五粮液 2,816,225.00 1.22 18 603612 索通发展 2,809,362.00 1.22 19 002008 大族激光 2,807,884.25 1.21 第48页共57页 20 601336 新华保险 2,728,183.00 1.18 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 净值比例（％） 1 000423 东阿阿胶 4,964,142.00 2.15 2 002460 赣锋锂业 4,820,417.00 2.09 3 601601 中国太保 4,413,324.50 1.91 4 603799 华友钴业 4,411,219.00 1.91 5 601009 南京银行 3,882,480.00 1.68 6 600031 三一重工 3,732,957.50 1.62 7 601888 中国国旅 3,647,342.00 1.58 8 600309 万华化学 3,497,518.14 1.51 9 300115 长盈精密 3,454,038.56 1.49 10 000333 美的集团 3,254,975.00 1.41 11 000858 五粮液 3,130,500.00 1.35 12 002192 融捷股份 3,008,014.00 1.30 13 002206 海利得 2,950,612.15 1.28 14 300408 三环集团 2,856,560.00 1.24 15 600273 嘉化能源 2,730,077.26 1.18 16 600308 华泰股份 2,680,991.00 1.16 17 600390 五矿资本 2,595,560.00 1.12 18 600885 宏发股份 2,576,605.00 1.11 19 000999 华润三九 2,535,409.00 1.10 20 600779 水井坊 2,511,995.00 1.09 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 162,686,435.64 卖出股票的收入（成交）总额 139,821,067.65 注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关 交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 第49页共57页 净值比例(％) 1 国家债券 7,026,600.00 2.19 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,907,000.00 9.30 其中：政策性金融债 29,907,000.00 9.30 4 企业债券 109,491,512.80 34.06 5 企业短期融资券 100,199,000.00 31.17 6 中期票据 19,732,000.00 6.14 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 9,743,000.00 3.03 9 其他 - - 10 合计 276,099,112.80 85.88 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序 占基金资产净 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 号 值比例(％) 1 011755040 17云能投SCP004 200,000.00 20,012,000.00 6.22 2 041754034 17陕延油CP001 200,000.00 19,916,000.00 6.20 3 101553042 15内蒙华电MTN003 200,000.00 19,732,000.00 6.14 4 136718 16浙证债 200,000.00 19,232,000.00 5.98 5 136554 16中金01 120,000.00 11,596,800.00 3.61 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第50页共57页 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 8.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 100,041.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,826,116.89 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,926,158.30 第51页共57页 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 数(户) 机构投资者 个人投资者 基金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 400 581,237.13 222,425,844.82 95.67% 10,069,007.12 4.33% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 834.72 0.00% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 175,003,549.89 本报告期基金总申购份额 174,964,607.60 减：本报告期基金总赎回份额 117,473,305.55 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 232,494,851.94 第52页共57页 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意中方股东提名的董事由姜国芳先生变更为 张克均先生。 2、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由增田义之先生变更 为铃木晃先生。 3、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策 略，未发生显着的改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发 生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 为本基金提供审计服务时间为7年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通 合伙）审计费60,000元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金总 备注 数量 交总额的比例 量的比例 申万宏源 2 300,691,702.57 99.40% 276,882.50 99.39%- 东方证券 1 1,815,800.72 0.60% 1,690.73 0.61%- 中信证券 1 - - - -- 注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况 第53页共57页 良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期 提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门 的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于旗下开放式基金2016年年度最后一个交易日基金资 《中国证券报》、 2017-01-03 产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》 关于新增北京肯特瑞财富投资管理有限公司为旗下部分 2 开放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及 《中国证券报》、 2017-01-10 参加北京肯特瑞财富投资管理有限公司开展的费率优惠 《上海证券报》 活动的公告 关于新增中民财富管理（上海）有限公司为旗下部分开 3 放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参 《中国证券报》、 2017-03-03 加中民财富管理（上海）有限公司开展的费率优惠活动 《上海证券报》 的公告 关于旗下部分开放式基金参加蚂蚁（杭州）基金销售有 《中国证券报》、 4 限公司费率优惠活动及调整部分基金申购金额、赎回份 《上海证券报》 2017-03-14 额下限及最低持有份额下限的公告 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有 《中国证券报》、 5 限公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公 《上海证券报》 2017-03-29 告 6 关于旗下部分开放式基金参加广发证券股份有限公司开 《中国证券报》、 2017-04-07 展的费率优惠活动的公告 《上海证券报》 7 关于旗下部分开放式基金在珠海盈米财富管理有限公司 《中国证券报》、 2017-04-08 调整赎回份额下限及最低持有份额下限的公告 《上海证券报》 关于新增北京汇成基金销售有限公司为旗下部分开放式 《中国证券报》、 8 基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加北 《上海证券报》 2017-04-20 京汇成基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公告 关于新增平安证券股份有限公司为旗下部分开放式基金 《中国证券报》、 9 代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加平安证 《上海证券报》 2017-06-13 券股份有限公司开展的费率优惠活动的公告 关于旗下申万菱信中证500指数增强型证券投资基金在 10 华西证券股份有限公司开通定期定额投资业务及部分开 《中国证券报》、 2017-06-20 放式基金参加华西证券股份有限公司开展的申购费率优 《上海证券报》 惠活动的公告 11 关于旗下开放式基金2017年半年度最后一个交易日基金 《中国证券报》、 2017-07-01 资产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》 12 关于新增平安银行股份有限公司为旗下部分开放式基金 《中国证券报》、 2017-07-13 代销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《上海证券报》 13 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基金经理变更公告 《中国证券报》、 2017-07-18 《上海证券报》 第54页共57页 14 关于旗下部分开放式基金参加华泰证券股份有限公司开 《中国证券报》、 2017-07-27 展的费率优惠活动的公告 《上海证券报》 15 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基金经理变更公告 《中国证券报》、 2017-07-31 《上海证券报》 16 关于调整旗下部分开放式基金在深圳市新兰德证券投资 《中国证券报》、 2017-08-25 咨询有限公司的申购金额、赎回及转换份额下限的公告 《上海证券报》 关于新增申银万国期货有限公司为旗下部分开放式基金 《中国证券报》、 17 代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加申银万 《上海证券报》 2017-09-20 国期货有限公司开展的费率优惠活动的公告 18 关于旗下部分开放式基金参加北京钱景基金销售有限公 《中国证券报》、 2017-10-18 司费率优惠活动的公告 《上海证券报》 关于旗下部分开放式基金在大泰金石基金销售有限公司 《中国证券报》、 19 开通定期定额投资业务及参加大泰金石基金销售有限公 《上海证券报》 2017-10-19 司开展的费率优惠活动的公告 关于新增中泰证券股份有限公司为旗下部分开放式基金 《中国证券报》、 20 代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加中泰证 《上海证券报》 2017-11-07 券股份有限公司开展的费率优惠活动的公告 关于旗下部分开放式基金新增北京蛋卷基金销售有限公 21 司为代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加北 《中国证券报》、 2017-11-24 京蛋卷基金销售有限公司开展的费率优惠活动并调整申 《上海证券报》 购金额、赎回份额下限的公告 22 关于旗下部分开放式基金参加上海好买基金销售有限公 《中国证券报》、 2017-12-01 司开展的费率优惠活动的公告 《上海证券报》 关于旗下部分开放式基金新增上海大智慧财富管理有限 《中国证券报》、 23 公司为代销机构并开通定期定额投资业务及参加上海大 《上海证券报》 2017-12-20 智慧财富管理有限公司开展的费率优惠活动的公告 24 关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有限公司“2018 《中国证券报》、 2017-12-28 倾心回馈”基金定投申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》 关于旗下部分开放式基金在上海华信证券有限责任公司 《中国证券报》、 25 开通转换业务及参加上海华信证券有限责任公司开展的 《上海证券报》 2017-12-29 转换费率优惠活动的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类序 持有基金份额比例达到 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别号 或者超过20%的时间区间 机构 1 20170101-20171206、 77,278,979.91 0.00 77,278,979.91 0.00 0.00% 20171211-20171218 2 20170101-20171231 61,592,035.40 108,563,138.93 0.00 170,155,174.33 73.19% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况 第55页共57页 下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。 12.2影响投资者决策的其他重要信息 根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、《关于明确金融、房地产开发、教育辅助 服务等增值税政策的通知》、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、《关于资管产品增值 税有关问题的通知》、《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年 1月1日（含）起，本基金运作过程中发生的增值税应税行为，将按照相关法规及税务机关的要求 计算和缴纳增值税税款及附加税费。上述税款及附加税费将由基金资产承担，从基金资产中提取缴 纳，该应税及纳税行为可能对基金资产净值及基金份额净值造成一定影响。详见本基金管理人于 2017年12月30日发布的公告。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。 13.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于 本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基 金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。 13.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网 址：www.swsmu.com. 第56页共57页 申万菱信基金管理有限公司 二〇一八年三月二十九日 第57页共57页