申万菱信稳益宝债券型证券投资基金2012年半年度报告摘要 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2012年半年度报告摘要 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 申万菱信稳益宝债券 基金主代码 310508 交易代码 310508 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年2月11日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 142,497,627.52份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的基础上,通过重点投资于债券等固定收益类品种,并兼顾部分权益类资产,力争为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。 投资策略 本基金的投资策略分三个层次:第一个层次是大类资产配置,主要是确定基金资产在债券、股票、现金等资产间的配置比例 第二个层次是债券类属资产配置,是指确定各债券类属资产(即普通债券、信用债券、可转换债券等债券)比例和品种的配置 第三个层次是指权益类资产投资策略。 业绩比较基准 中国债券总指数(全价) 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期平均风险和预期收益率均低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 来肖贤 郑鹏 联系电话 021-23261188 010-85238667 电子邮箱 service@swsmu.com zhjjtgb@hxb.com.cn 客户服务电话 4008808588 95577 传真 021-23261199 010-85238680 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司华夏银行 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2012年1月1日至2012年6月30日) 本期已实现收益 3,806,378.81 本期利润 7,216,329.47 加权平均基金份额本期利润 0.0417 本期基金份额净值增长率 4.15% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2012年6月30日) 期末可供分配基金份额利润 0.0359 期末基金资产净值 150,241,428.31 期末基金份额净值 1.054 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.29% 0.14% -0.15% 0.10% 0.44% 0.04% 过去三个月 2.93% 0.12% 1.05% 0.11% 1.88% 0.01% 过去六个月 4.15% 0.11% 0.79% 0.09% 3.36% 0.02% 过去一年 4.88% 0.09% 3.78% 0.11% 1.10% -0.02% 自基金成立起至今 5.40% 0.08% 3.95% 0.11% 1.45% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年2月11日至2012年6月30日) 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 古平 本基金基金经理 2011-02-11 - 3年 特文特大学硕士。自2004年起从事金融工作,历任上海红顶金融工程研究中心债券研究员,上海太平资产管理有限公司债券研究员。2008年11月加盟申万菱信基金管理有限公司投资管理总部任债券分析师,2009年4月至2010年10月任申万菱信添益宝债券型证券投资基金基金经理助理,2009年11月至2010年10月任申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理助理。2010年10月起任申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理。2011年2月起同时任申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基金经理 注:本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市的股票和债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,包括国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、次级债、资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等以及一级市场股票首次发行,和二级市场上投资股票、权证等权益类证券,并可持有由可转债转股获得的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。其中,对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%,对现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金自《基金合同》生效日起三个月内,不主动在二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金对股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。在本基金合同生效日起6个月内,达到上述比例限制。截止本报告期末,本基金已达到上述比例限制。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司,是由国内大型综合类券商申银万国证券股份有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日,注册地在中国上海,注册资本金为1.5亿元人民币。其中,申银万国证券股份有限公司持有67%的股份,三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至2012年6月30日,公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的14只开放式基金,形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过120亿元,客户数超过170万户。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 资产 本期末2012年6月30日 上年度末2011年12月31日 资产: 银行存款 4,266,228.74 8,753,044.00 结算备付金 391,026.44 253,198.32 存出保证金 250,000.00 250,000.00 交易性金融资产 144,948,730.27 191,554,545.48 其中:股票投资 4,629,280.00 1,896,100.00 基金投资 - - 债券投资 140,319,450.27 189,658,445.48 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 9,500,000.00 应收证券清算款 1,667,612.72 - 应收利息 2,521,539.42 4,455,172.41 应收股利 - - 应收申购款 4,168.25 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 154,049,305.84 214,765,960.21 负债和所有者权益 本期末2012年6月30日 上年度末2011年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 713,698.97 应付赎回款 3,532,447.38 2,774,193.18 应付管理人报酬 80,707.01 113,566.06 应付托管费 24,212.10 34,069.83 应付销售服务费 - - 应付交易费用 39,895.77 11,762.38 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 130,615.27 262,082.73 负债合计 3,807,877.53 3,909,373.15 所有者权益: 实收基金 142,497,627.52 208,333,504.66 未分配利润 7,743,800.79 2,523,082.40 所有者权益合计 150,241,428.31 210,856,587.06 负债和所有者权益总计 154,049,305.84 214,765,960.21 注:1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整 本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开 没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 同时,通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面,本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部,建立了规范、完善的研究管理平台,确保公平地为各投资组合提供研究服务。 在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析 对于场外交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有一次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2012年上半年,由于国内经济面临转型、房地产行业调控继续且国外因为欧债危机的加剧导致经济总体呈现回落趋势,通胀压力明显减轻,CPI不出预料的快速下降。伴随经济和通胀双双回落,政策导向转向稳增长,货币政策逐步宽松,上半年央行总计下调存款准备金率两次、降息一次,市场资金总体日趋宽松,在此推动和货币一致宽松的预期下,债券市场上包括利率债和信用债在内各类收益率曲线均出现大幅下行 具有一定权益性质的可转债由于正股受大盘波动影响,上半年整体缺乏趋势性机会,只是在某些时点存在结构性机会。 本基金在2012年上半年增持信用债和可转债,适度拉长久期并且在市场走势兑现降息预期后,适度降低了债券投资比例,缩短久期,并调整转债持仓结构,同时有选择性地参与新股申购。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 该基金报告期内净值表现为4.15%,同期业绩比较基准表现为0.79%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年下半年,中国宏观政策开始出现微调-转向稳增长。随着降准和降息等一系列宽松政策的出台,经济就此见底的可能性在增加,但结果尚待进一步观察。外围经济方面,欧债危机的高危时期基本过去,下半年不太可能出现进一步的蔓延和恶化。从通胀走势看, CPI继续下行是大概率事件,如果经济见底,则有可能在四季度通胀出现小幅的反弹。资金方面,下半年外汇占款预计将继续缓慢增长,但公开市场到期资金量低迷,在宽松的货币政策环境下,央行仍有可能通过下调存款准备金率进行对冲,资金面仍将保持较为宽松的状态。相比上半年,债券市场上涨的推动力有所减弱,这主要是因为利率的快速下行已经基本反映了宽松货币政策的预期,而债券尤其是信用债的供给可能还是比较大,资本利得的收益空间较窄,而持有的利息收益则将是投资债券的主要获利来源。转债方面,股票市场经过上半年的调整其估值水平已经不高,部分转债的债性保护使得转债具备了攻守兼备的特质,因此转债的投资可能相对乐观。 本基金管理人2012年下半年将在保持组合流动性的基础上,继续调整优化组合持仓结构,积极把握由于经济可能见底带来的权益和转债的投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,上述各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值,将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会,负责根据法规要求,尽可能科学、合理地制定估值政策,审议批准估值程序,并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认,以保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理,分管基金运营的副总经理,基金运营总部、监察稽核总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中,总经理于东升先生,拥有近3年基金公司高级管理人员经验。分管基金运营的副总经理过振华先生,拥有8年的基金公司高级管理人员经验。基金投资管理总部总监欧庆铃先生,拥有近10年的基金公司研究和投资管理经验。基金运营总部总监李濮君女士,拥有11年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士,拥有8年的基金合规管理经验。风险管理总部副总监王瑾怡女士,拥有近7年的基金风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议,采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内,本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面,能够遵守有关法律法规,未发现有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认为,由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2012年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 报告截止日:2012年6月30日 单位:人民币元 项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年6月30日 一、收入 8,239,429.55 3,938,010.14 1.利息收入 4,050,896.58 3,858,229.84 其中:存款利息收入 61,246.80 513,859.30 债券利息收入 3,981,613.51 1,511,729.09 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 8,036.27 1,832,641.45 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 761,469.27 -148,618.94 其中:股票投资收益 -427,477.47 -201,080.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 1,148,618.49 38,286.06 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 40,328.25 14,175.00 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 3,409,950.66 118,035.11 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 17,113.04 110,364.13 减:二、费用 1,023,100.08 1,468,194.30 1.管理人报酬 535,631.83 1,037,625.93 2.托管费 160,689.47 311,287.71 3.销售服务费 - - 4.交易费用 71,925.18 4,534.86 5.利息支出 116,164.44 - 其中:卖出回购金融资产支出 116,164.44 - 6.其他费用 138,689.16 114,745.80 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 7,216,329.47 2,469,815.84 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 7,216,329.47 2,469,815.84 注:1、报告截止日2012年06月30日,基金份额净值1.054元,基金份额总额142,497,627.52份。 2、本基金为上年度基金合同生效的基金,上年度末对比数据报告期为2011年2月11日至2011年06月30日。 6.2 利润表 会计主体:申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 本报告期:2012年1月1日至2012年6月30日 单位:人民币元 项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 208,333,504.66 2,523,082.40 210,856,587.06 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 7,216,329.47 7,216,329.47 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -65,835,877.14 -1,995,611.08 -67,831,488.22 其中:1.基金申购款 27,300,710.98 742,432.40 28,043,143.38 2.基金赎回款 -93,136,588.12 -2,738,043.48 -95,874,631.60 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 142,497,627.52 7,743,800.79 150,241,428.31 项目 上年度可比期间2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 543,329,732.09 - 543,329,732.09 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 2,469,815.84 2,469,815.84 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -230,892,788.18 -896,568.22 -231,789,356.40 其中:1.基金申购款 280,184.33 1,099.49 281,283.82 2.基金赎回款 -231,172,972.51 -897,667.71 -232,070,640.22 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 312,436,943.91 1,573,247.62 314,010,191.53 注:本基金为上年度基金合同生效的基金,上年度可比期间为2011年2月11日至2011年06月30日。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 本报告期:2012年1月1日至2012年6月30日 单位:人民币元 关联方名称 与本基金的关系 华夏银行 基金托管人基金代销机构 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人基金销售机构基金注册登记机构 申银万国证券股份有限公司(以下简称“申银万国”) 基金管理人的股东基金代销机构 三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东 注:本基金为上年度基金合同生效的基金,上年度可比期间为2011年2月11日至2011年06月30日。 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:姜国芳,主管会计工作负责人:过振华,会计机构负责人:李濮君 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第1795号文件核准,由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集543,256,329.58元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第057号验资报告予以验证。经向中国证监会备案本基金基金合同于2011年2月11日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为543,329,732.09份基金份额,其中认购资金利息折合73,402.51份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司,基金托管人为华夏银行股份有限公司(以下简称“华夏银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定,本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市的股票和债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,包括国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、次级债、资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等以及一级市场股票首次发行,和二级市场上投资股票、权证等权益类证券,并可持有由可转债转股获得的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。其中,对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%,对现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金自《基金合同》生效日起三个月内,不主动在二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金对股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金的业绩基准指数=中国债券总指数(全价)。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2012年8月28日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2012年01月01日至2012年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2012年06月30日的财务状况以及2012年01月01日至2012年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本报告期,本基金未发生会计差错更正事项。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 535,631.83 1,037,625.93 其中:支付销售机构的客户维护费 174,776.22 396,335.10 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1股票交易 本报告期内,本基金未通过关联方交易单元进行交易,无应支付关联方的佣金。 6.4.8.2关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 160,689.47 311,287.71 注:支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*0.60%/当年天数。 6.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 关联方名称 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 华夏银行 4,266,228.74 59,659.56 30,365,768.38 469,492.49 注:支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.18%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.18%/当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期和上年度可比期间内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末,除基金管理人之外的其他关联方,未发生投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,629,280.00 3.01 其中:股票 4,629,280.00 3.01 2 固定收益投资 140,319,450.27 91.09 其中:债券 140,319,450.27 91.09 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 4,657,255.18 3.02 6 其他各项资产 4,443,320.39 2.88 7 合计 154,049,305.84 100.00 注:本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。 6.4.9 期末(2012年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限股票。 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2012年06月30日止,本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额,无相关抵押债券。 6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 于2012年06月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为93,491,730.27元,第二层级的余额为51,457,000.00元,无属于第三层级的余额。本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 对于持有的重大事项停牌股票,本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级,并于复牌后从第二层级转回第一层级。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 565,500.00 0.38 B 采掘业 - - C 制造业 895,100.00 0.60 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 189,200.00 0.13 C5 电子 277,200.00 0.18 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 428,700.00 0.29 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 65,550.00 0.04 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 1,837,100.00 1.22 J 房地产业 1,266,030.00 0.84 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 4,629,280.00 3.08 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 000562 宏源证券 75,000 1,240,500.00 0.83 2 600048 保利地产 92,000 1,043,280.00 0.69 3 000776 广发证券 20,000 596,600.00 0.40 4 002477 雏鹰农牧 30,000 565,500.00 0.38 5 600104 上汽集团 30,000 428,700.00 0.29 6 300127 银河磁体 10,000 277,200.00 0.18 7 000002 万科A 25,000 222,750.00 0.15 8 002167 东方锆业 10,000 189,200.00 0.13 9 601669 中国水电 15,000 65,550.00 0.04 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000858 五粮液 2,746,312.96 1.30 2 000002 万科A 2,533,092.60 1.20 3 000157 中联重科 1,683,750.00 0.80 4 000616 亿城股份 1,534,543.00 0.73 5 600048 保利地产 1,180,000.00 0.56 6 000562 宏源证券 1,167,042.80 0.55 7 002140 东华科技 1,150,141.14 0.55 8 600104 上汽集团 1,078,750.00 0.51 9 002431 棕榈园林 1,047,000.00 0.50 10 002167 东方锆业 970,944.00 0.46 11 600406 国电南瑞 947,400.00 0.45 12 000887 中鼎股份 863,732.76 0.41 13 601006 大秦铁路 755,000.00 0.36 14 601009 南京银行 718,374.93 0.34 15 601336 新华保险 698,481.00 0.33 16 000960 锡业股份 678,000.00 0.32 17 601299 中国北车 670,500.00 0.32 18 300309 吉艾科技 658,710.00 0.31 19 300205 天喻信息 639,245.00 0.30 20 000776 广发证券 636,000.00 0.30 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000858 五粮液 2,709,626.98 1.29 2 000002 万科A 2,704,106.38 1.28 3 601009 南京银行 1,841,650.00 0.87 4 000157 中联重科 1,671,324.60 0.79 5 000616 亿城股份 1,458,318.80 0.69 6 002140 东华科技 1,113,193.64 0.53 7 002431 棕榈园林 1,091,033.41 0.52 8 600406 国电南瑞 900,000.00 0.43 9 002167 东方锆业 809,407.00 0.38 10 601006 大秦铁路 745,000.00 0.35 11 000887 中鼎股份 725,643.39 0.34 12 601336 新华保险 712,283.74 0.34 13 300309 吉艾科技 696,156.99 0.33 14 000960 锡业股份 670,646.00 0.32 15 601299 中国北车 621,000.00 0.29 16 600104 上汽集团 566,800.00 0.27 17 002448 中原内配 524,000.00 0.25 18 300205 天喻信息 520,166.20 0.25 19 601669 中国水电 439,000.00 0.21 20 601699 潞安环能 410,550.00 0.19 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 25,158,119.79 卖出股票的收入(成交)总额 22,085,707.73 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 20,520,000.00 13.66 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 91,515,375.27 60.91 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 28,284,075.00 18.83 8 其他 - - 9 合计 140,319,450.27 93.40 注:“买入金额、“卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 1101081 11央票81 200,000 20,520,000.00 13.66 2 1180039 11湘电集团债 200,000 20,366,000.00 13.56 3 113001 中行转债 162,900 15,820,848.00 10.53 4 122838 11吉利债 150,000 15,315,000.00 10.19 5 126011 08石化债 123,440 11,752,722.40 7.82 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 1,667,612.72 3 应收股利 - 4 应收利息 2,521,539.42 5 应收申购款 4,168.25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,443,320.39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.9.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 15,820,848.00 10.53 2 110016 川投转债 5,832,692.80 3.88 3 110015 石化转债 3,514,833.80 2.34 4 113002 工行转债 1,093,169.70 0.73 5 110018 国电转债 619,709.70 0.41 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 1,550 91,933.95 59,988,458.95 42.10% 82,509,168.57 57.90% 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本基金 - - 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 本报告期期初基金份额总额 208,333,504.66 本报告期基金总申购份额 27,300,710.98 减:本报告期基金总赎回份额 93,136,588.12 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 142,497,627.52 注:基金管理公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总量的区间为0 本基金基金经理持有本基金基金份额总量的区间为0。 9 开放式基金份额变动 单位:份 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 中信证券 1 32,439,950.65 69.62% 26,488.93 68.65% - 东方证券 1 14,158,160.27 30.38% 12,097.44 31.35% - 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、经本基金管理人股东会决议通过及职工民主选举结果,同意外方股东提名的监事由正冈利之先生变更为代田秀雄先生,原职工监事王厚谊先生变更为王菲萍女士。 2、2012年5月23日,托管人华夏银行股份有限公司在托管人网站披露了《华夏银行股份有限公司关于资产托管部总经理变更的公告》。经中国证券监督管理委员会审核批准(证监许可[2012]503号), 聘任毛剑鸣先生为资产托管部总经理,许明先生不再担任该职务。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略,未发生显著的改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所有限公司负责基金审计事务,未发生改聘会计师事务所事宜。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注:交易单元选择的标准:1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为 2、公司财务状况良好 3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉 4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告 5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一二年八月二十九日 2012年6月30日 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:华夏银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年八月二十九日