申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告 2011 年 12 月 31 日 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:华夏银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一二年三月二十六日  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董 事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 19 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2011 年 2 月 11 日起至 12 月 31 日止。 1  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1 §2 基金简介 ............................................................................................................................ 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 4 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................. 5 3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况......................................................................................... 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................ 7 4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................. 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................. 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 10 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 10 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 13 §5 托管人报告 ...................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 13 §6 审计报告 .......................................................................................................................... 14 6.1 管理层对财务报表的责任............................................................................................... 14 6.2 注册会计师的责任 .......................................................................................................... 14 6.3 审计意见 .......................................................................................................................... 15 §7 年度财务报表 .................................................................................................................. 15 7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 15 7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16 7.3 所有者权益(基金净值)变动表................................................................................... 17 7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 18 §8 投资组合报告 .................................................................................................................. 34 8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 34 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 34 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 35 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 35 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 37 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 37 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 37 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 38 2  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 38 §9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 38 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 38 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................... 39 §10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 39 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 39 11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 39 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................... 39 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 40 11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 40 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 40 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................... 40 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 41 11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 41 §12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................... 43 §13 备查文件目录 .................................................................................................................. 44 13.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 44 13.2 存放地点 .......................................................................................................................... 44 13.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 44 3  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 基金简称 申万菱信稳益宝债券 基金主代码 310508 交易代码 310508 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 2 月 11 日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 208,333,504.66 份 2.2 基金产品说明 在严格控制风险的基础上,通过重点投资于债券等固定收益类品种,并兼顾部分 投资目标 权益类资产,力争为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。 本基金的投资策略分三个层次:第一个层次是大类资产配置,主要是确定基金资 产在债券、股票、现金等资产间的配置比例;第二个层次是债券类属资产配置, 投资策略 是指确定各债券类属资产(即普通债券、信用债券、可转换债券等债券)比例和 品种的配置;第三个层次是指权益类资产投资策略。 业绩比较基准 中国债券总指数(全价) 本基金为债券型基金,其预期平均风险和预期收益率均低于股票型基金、混合型 风险收益特征 基金,高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 姓名 来肖贤 郑鹏 信息披露 联系电话 021-23261188 010-85238667 负责人 电子邮箱 service@swsmu.com zhjjtgb@hxb.com.cn 客户服务电话 4008808588 95577 传真 021-23261199 010-85238680 注册地址 上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层 北京市东城区建国门大街22号 办公地址 上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层 北京市东城区建国门大街22号 邮政编码 200021 100005 法定代表人 姜国芳 吴建 4  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 申万菱信基金管理有限公司 基金年度报告备置地点 华夏银行 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦6层 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日 本期已实现收益 4,220,305.37 本期利润 3,862,558.43 加权平均基金份额本期利润 0.0116 本期加权平均净值利润率 1.16% 本期基金份额净值增长率 1.20% 3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 期末可供分配利润 2,523,082.40 期末可供分配基金份额利润 0.0121 期末基金资产净值 210,856,587.06 期末基金份额净值 1.012 3.1.3 累计期末指标 2011 年末 基金份额累计净值增长率 1.20% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/ 申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际 收益水平要低于所列数字。 3、自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。 5  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.00% 0.08% 3.24% 0.14% -2.24% -0.06% 过去六个月 0.70% 0.07% 2.97% 0.13% -2.27% -0.06% 自基金合同 1.20% 0.06% 3.14% 0.11% -1.94% -0.05% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 2 月 11 日至 2011 年 12 月 31 日) 注:1)自基金合同生效以来,本基金运作未满一年。 2)本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市的股票和债券以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,包括国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、 可分离交易可转债、次级债、资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等以及一 级市场股票首次发行,和二级市场上投资股票、权证等权益类证券,并可持有由可转债转股获得的股 票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。其中,对债券类资产的投资比例不低于 基金资产的 80%,对现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基 金自《基金合同》生效日起三个月内,不主动在二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金对股 票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%。在本基金合同生效日起 6 个月内,达到上述 6  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 比例限制。基金合同生效满 6 个月时,本基金已达到上述比例限制。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 自基金合同生效以来每年净值增长率图 注:本年数据按基金合同生效后基金实际存续期计算,未按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 自基金成立至本报告期末,本基金未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司,是由国内大型综合类券商申银万国 证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于 2004 年 1 月 15 日,注册地在中国上海,注册资本金为 1.5 亿元人民币。其中,申银万国证券股份有限 公司持有 67%的股份,三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至 2011 年 12 月 31 日,公司旗 7  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 13 只开放式基金,形成了完整而丰富的产品线。 公司旗下基金管理资产规模超过 110 亿元,客户数超过 170 万户。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 (助理)期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 特文特大学硕士。自 2004 年起从事金融工作,历 任上海红顶金融工程研究中心债券研究员,上海太 平资产管理有限公司债券研究员。2008 年 11 月加 盟申万菱信基金管理有限公司投资管理总部任债 本基 券分析师,2009 年 4 月至 2010 年 10 月任申万菱信 金基 古平 2011-02-11 - 3年 添益宝债券型证券投资基金基金经理助理,2009 金经 年 11 月至 2010 年 10 月任申万菱信盛利强化配置 理 混合型证券投资基金基金经理助理。2010 年 10 月 起任申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金 基金经理。2011 年 2 月起同时任申万菱信稳益宝债 券型证券投资基金基金经理。 注:1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格遵 守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为 持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本基 金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。 在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风 险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》,通过组 织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、投资 决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合 8  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日常 监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面,本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部,建立了 规范、完善的研究管理平台,确保公平地为各投资组合提供研究服务。 在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易制度和公平 的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。风险管理管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价 格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四 个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析;对于场外 交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交易是否公平且是否 涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对 待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据投资风格划分,我司旗下没有与本基金相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公 平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报告期,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年度中国宏观经济主要的基调就是调控通胀。从 2010 年 10 月份开始,通胀高企的势头在 2011 年上半年没有明显被遏制,货币政策自从 2011 年年初以来不断加码,全年共计加息三次,调整存款准 备金率 7 次(前 6 次上调,最后一次下调),管理层主动通过控制信贷从而调节经济增速的意图也非常 明显。在严厉的货币政策调控中,部分企业尤其是中小企业和地方融资平台的融资需求被明显的遏制, 实体经济对于资金的需求非常强烈但却难以满足。债券市场在央行数次加息和调整存款准备金率的措 施下,出现了一定程度的分化,以利率产品为代表的无风险或者极低风险品种的收益率曲线在经历大 半年总体上行的过程后整体收益率被配置型机构和避险型资金所青睐,下半年其收益率反而出现了大 9  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 幅下行;而信用债尤其是中低评级债券收益率在不断上行过程创出了历史新高,大量资金从该类资产 中退出,对于地方融资平台在紧密调控政策下的偿债能力市场普遍采取的是观望和回避态度,城投债打 击沉重。债券投资的另外一类品种可转债在 2011 年也是频遭重创,一是因为可转债发行规模较大,而 资金的紧张使得需求受到抑制;此外,权益市场大幅下挫,使得部分转债的股性投资价值被市场严重质 疑。权益方面,一方面因为货币政策的紧缩对于房地产行业、地方融资基建的影响,相关行业的企业 面临的需求被抑制;另外一方面,高通胀环境下,原材料及各方面成本的上涨使得企业自身的盈利能 力也被严重削弱,市场对于企业的盈利预期不断下调。 本组合于 2011 年 2 月份开始建仓,鉴于对货币政策趋紧的判断,组合建仓始终坚持低频、低速、 低久期的策略,对于城投债基本予以回避,总体上基本规避了在“股债双杀”的势头下的较大风险, 保证了基金投资人的利益。在获取收益方面,抓住机会在市场资金利率高企的时候获取较高的利息收 益,从而使得全年组合总体略有盈余。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2011 年的投资操作放缓建仓节奏,把握了资金利率高企时候的投资机会,同时着重短期久 期品种的投资,较好的规避了风险; 自成立之日至 2011 年 12 月 31 日,稳益宝基金收益率为 1.20%,同 期业绩基准表现为 3.14%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2012 年,通胀的压力也会逐步缓解,货币政策承接 2011 年年底的“适度松缓”的措施的可能性较 大,而央行有望缓步放松包括利率和存款准备金率在内的各项措施从而使得实体经济对于资金的需求 较 2011 年得到较为乐观的满足,这样会使得企业的盈利预期得到重估,另外企业经营的改善也会使得 企业总体的偿债能力得到改善,这对于信用利差回归均值是非常强劲的动力。值得注意的是,当前针对 房地产调控的政策可能是一个较为长期的过程,而且对抗通胀也可能不是一个阶段性的工作方向,因 此短期大幅度的宽松货币政策重启是较难出现的。 有鉴于此,本基金管理人 2012 年将采取更为积极灵活的操作策略,一方面关注政策调控方向的 变化,从而把握包括固定收益、权益市场在方向变化前后的投资机会,另外一方面也要充分注意在投 资上不要盲目扩大风险敞口,以规避在宽松政策可能不达预期的情况下造成的风险。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2011 年度,本公司经历了股权与管理层变更的特殊阶段,在此期间,公司内部控制体系依然保持 其政策的连贯性、管理和控制标准的稳定性,从合规控制和风险管理两个方面均基本保证了公司业务 10  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 的合规开展,保证了公司日常运营平稳。本报告期内监察稽核工作主要分为以下几个方面: 1、合规培训及相关活动开展工作 由监察稽核部负责的合规培训工作,在 2011 年度基本覆盖了所有的重点领域,从“三条底线”、 内幕信息到销售费用合规性管理,财务规范化处理,再到反洗钱以及行业内的各项风险事件和涉及违 法违规的案例分析等,除此之外监察稽核总部还定期开展公司新员工的培训,通过培训增加新员工对 于公司的了解程度,提高新员工作为基金从业人员的合法合规意识,帮助新员工可以尽快融入公司文 化,开展各自业务。总体来说,本年度监察稽核部对于合规培训的频度和质量都较以往有所提升;实 施培训的方式也逐步多样化,有内部法务人员实施的法规培训、聘请外部律师事务所和审计事务所进 行的案例讲解、通过网上 OA 系统的培训模块进行的测验。所有测验结果和培训材料、参加人员的记 录均有存档,并作为员工年终考核成绩的一部分。 2、制度、流程建设与修订 2011 年度,监察稽核部的重点工作是对公司规章制度的梳理。公司原有的基本规章制度制定于公 司成立之初,主要借鉴了当时外方股东的一些做法和文件,现公司成立已满 7 年,主要规章制度面临 重新修订的必要,加上今年完成股东变更,监察稽核部以此为契机从 2011 年开始着手对公司基本的一 些规章制度进行系统性的重新梳理。第一阶段完成了股东会、董事会、监事会、独立董事以及董事会 下设各专业委员会工作规则的修订,上述制度于 2011 年 4 月经公司股东会审议通过。第二阶段完成了 对管理层下设的各专业委员会工作规则的修订,上述规则于 2011 年 11 月经管理层会议审议通过。第三 阶段完成了公司基本规章制度的修订(共计 15 项,包括固有资金投资的办法),于 2011 年 12 月经董 事会审议通过。至此,公司层面的重要制度已全部修订完毕。下一阶段,监察稽核部将继续牵头组织 公司相关业务部门对其他规章制度进行修订。除此之外公司还制定了涉及专户资产管理业务的各项业 务和控制的整套制度。 3、日常合规检查与稽核 监察稽核部定期开展合规检查,以季度抽查为主,抽查主要内容涵盖移动通信工具对于限定人员 在限定时间的管理、网络信息交流工具(MSN)记录、特定办公场所的监控记录。对于发现的一般性 问题,监察稽核部要求相关部门予以改进,相关人员提交说明文件。对于检查中发现的重要线索或重 大可疑事项,监察稽核部转入事件专项稽核项目。 对于其他日常经营中的业务程序和流程检查,监察稽核部依据检查项目列表项目按季度核查。检 查项目列表内容根据监管要求和历史发现实行微调。检查报表和季度监察稽核报告一并上报监管机构。 本年度内,稽核人员根据年度稽核计划对基金运营总部、风险管理总部和市场营销总部进行了内 部稽核。对于稽核发现和改进建议分别与被稽核对象进行了反馈,同时形成正式稽核报告。对于每次 11  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 稽核发现、结论和改进建议,监察稽核部予以持续跟踪被稽核对象的改善情况,并将在下次稽核活动 中予以核查、确认。 4、事件专项稽核与处理 根据监管部门的要求,今年在配合监管部门自查方面的重点工作主要集中在财务不规范和小金库 问题上。根据监管部门的要求,针对财务不规范和小金库问题,监察稽核部与财务管理总部自 5 月以 来,先后着手进行了自查、整改、问题治理、总结以及复查(即回头看)等多个环节。针对发现的财 务不规范问题,进行了认真的整改,并提出了相应的制度优化措施。12 月底,监察稽核部与财务管理 部共同对公司相关业务部门进行了财务规范问题培训。2012 年,公司针对此问题还将继续建立完善长 效机制,并积极防范新问题的出现。 5、对公司重大运营风险点进行了系统整理和评估 结合行业整体情况以及公司历年来内外部检查和审计中发现的问题,在 2011 年度,监察稽核部对 公司重大运营风险点进行了系统性的梳理,在征求各业务部门的意见的基础上制定了相应的一线控制 和二线控制措施。与此同时,也整理了行业及公司的详细运营风险案例。作为公司风险控制部门,今 后监察稽核部将以重大运营风险点为基础,每半年进行一次抽查和回顾,并加强对各一线控制部门的 培训和沟通反馈。 6、反洗钱工作 根据人民银行、中国证监会等主管部门的要求,持续落实反洗钱工作的各项要求。年内,本部结 合系统中所反映的客户资料以及历年可疑交易报送的实际情况,对中高风险等级客户进行了回顾和风 险等级调整。同时,监察稽核部草拟了与各代销机构的反洗钱专门协议,督促各代销机构签署。目前 已有约 1/3 余代销机构与我公司签署了反洗钱协议。反洗钱制度建设也进一步完善。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,上述各方不 存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值,将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,即 就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意 见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会,负责根据法规要求,尽可能科学、合理地制定估值政策,审 议批准估值程序,并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认,以保护 基金份额持有人的利益。 12  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 资产估值委员会由本基金管理人的总经理,分管基金运营的副总经理,基金运营总部、监察稽核 总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中,总经理于东升先生,拥有 2 年以 上基金公司高级管理人员经验。分管基金运营的副总经理过振华先生,拥有 7 年的基金公司高级管理 人员经验。基金投资管理总部总监欧庆铃先生,拥有 9 年的基金公司研究和投资管理经验。基金运营 总部总监李濮君女士,拥有 11 年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士,拥有 8 年的基金合 规管理经验。风险管理总部副总监王瑾怡女士,拥有 6 年的基金风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议, 采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内,本基金实现的可分配收益为 2,523,082.40 元,每基金份额可分配利润为 0.0121 元。根 据《基金合同》的约定及本基金的实际运作情况,本基金将适时进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内,本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面,能够 遵守有关法律法规,未发现有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内,申万菱信稳益宝债券型 证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认为,由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2011 年年度报告中的财务指标、净值表 现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 13  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) §6 审计报告 普华永道中天审字(2012)第 20378 号 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 (原名为申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金)全体基金份额持有人: 我们审计了后附的申万菱信稳益宝债券型证券投资基金(原名为申万巴黎稳益宝债券型证券投资基 金,以下简称“申万菱信稳益宝基金”)的财务报表,包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、 2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及 财务报表附注。 6.1 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是申万菱信稳益宝基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司(原名为 申万巴黎基金管理有限公司)管理层的责任。这种责任包括: (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制财务报表,并使其实现公允反映; (2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并 非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 14  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 6.3 审计意见 我们认为,上述申万菱信稳益宝基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了申万菱信稳 益宝基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 薛竞 张鸿 上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 层 2012-03-23 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 报告截止日:2011 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 资 产 附注号 2011年12月31日 资 产: 银行存款 7.4.7.1 8,753,044.00 结算备付金 253,198.32 存出保证金 250,000.00 交易性金融资产 7.4.7.2 191,554,545.48 其中:股票投资 1,896,100.00 基金投资 - 债券投资 189,658,445.48 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 9,500,000.00 应收证券清算款 - 应收利息 7.4.7.5 4,455,172.41 应收股利 - 应收申购款 - 15  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 214,765,960.21 本期末 负债和所有者权益 附注号 2011年12月31日 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 713,698.97 应付赎回款 2,774,193.18 应付管理人报酬 113,566.06 应付托管费 34,069.83 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 11,762.38 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 262,082.73 负债合计 3,909,373.15 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 208,333,504.66 未分配利润 7.4.7.10 2,523,082.40 所有者权益合计 210,856,587.06 负债和所有者权益总计 214,765,960.21 注:1、报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.012 元,基金份额总额 208,333,504.66 份。 2、本基金为本报告期内基金合同生效的基金,无上年度末对比数据。本报告期为 2011 年 2 月 11 日至 2011 年 12 月 31 日。 7.2 利润表 会计主体:申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 本报告期:2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项 目 附注号 2011年2月11日(基金合同生效日)至201 1年12月31日 一、收入 6,470,371.88 16  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 1.利息收入 8,038,213.69 其中:存款利息收入 7.4.7.11 675,234.17 债券利息收入 5,206,977.93 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 2,156,001.59 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) -1,357,419.96 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -285,041.81 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 -1,086,553.15 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 股利收益 7.4.7.15 14,175.00 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.16 -357,746.94 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 147,325.09 减:二、费用 2,607,813.45 1.管理人报酬 1,766,915.67 2.托管费 530,074.67 3.销售服务费 - 4.交易费用 7.4.7.18 31,303.97 5.利息支出 8,119.14 其中:卖出回购金融资产支出 8,119.14 6.其他费用 7.4.7.19 271,400.00 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 3,862,558.43 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列 3,862,558.43 注:本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度可比期间对比数据。本报告期为 2011 年 2 月 11 日至 2011 年 12 月 31 日。 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 本报告期:2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 543,329,732.09 - 543,329,732.09 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本 - 3,862,558.43 3,862,558.43 17  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 期利润) 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 -334,996,227.43 -1,339,476.03 -336,335,703.46 数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 43,317,534.77 257,711.88 43,575,246.65 2.基金赎回款 -378,313,762.20 -1,597,187.91 -379,910,950.11 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 208,333,504.66 2,523,082.40 210,856,587.06 注:本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度可比期间对比数据。 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:于东升,主管会计工作负责人:过振华,会计机构负责人:李濮君 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2010]第 1795 号文件核准,由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首 次设立募集不包括认购资金利息共募集 543,256,329.58 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普 华永道中天验字(2011)第 057 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案本基金基金合同于 2011 年 2 月 11 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 543,329,732.09 份基金份额,其中认购资金利息 折合 73,402.51 份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司,基金托管人为华夏银 行股份有限公司(以下简称“华夏银行”)。 经中国证监会证监许可[2011]106 号《关于核准申万巴黎基金管理有限公司变更股权、公司名称及 修改章程的批复》批准,申万巴黎基金管理有限公司已于 2011 年 3 月 3 日完成相关工商变更登记手续, 并于 2011 年 3 月 4 日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司”。公司报请中国证监会备案,将 申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金更名为申万菱信稳益宝债券型证券投资基金,并于 2011 年 4 月 6 日公告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定,本基金投资于具有良好 流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市的股票和债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具,包括国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、次级债、资 产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等以及一级市场股票首次发行,和二级市 18  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 场上投资股票、权证等权益类证券,并可持有由可转债转股获得的股票、因所持股票派发以及因投资 可分离债券而产生的权证等。其中,对债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80%,对现金或到期 日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金自《基金合同》生效日起三个 月内,不主动在二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金对股票、权证等权益类资产的投资比 例不超过基金资产的 20%。本基金的业绩基准指数=中国债券总指数(全价)。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企 业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半 年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金 基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2011 年 02 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会计 准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年 02 月 11 日(基金 合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能 力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公 允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 19  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在 活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负 债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有 的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内 确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息, 单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收 款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已 转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估 值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交 易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的 市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类 似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可 靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中 使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 20  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和 赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购 或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购 或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平 准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投 资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣 代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变 动损益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变 动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直 线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也 可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利 或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未 实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期 末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数, 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 21  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定 报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收 入、发生费用;(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其 业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或 多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投 资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (a)对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值 业务的指导意见》,本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提 供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,通过停牌股票所处行业的行业指 数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包 括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌 期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。自本基金基金合同生效之日起,采用中证协 (SAC)基金行业股票估值指数。 (b)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基 金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基 金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结 算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期,本基金未发生会计政策变更事项。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期,本基金未发生会计估计变更事项。 7.4.5.3 差错更正的说明 本报告期,本基金未发生会计差错更正事项。 7.4.6 税项 22  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财 税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关 政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人 所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收 企业所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 活期存款 8,753,044.00 定期存款 - 其他存款 - 合计 8,753,044.00 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,010,976.37 1,896,100.00 -114,876.37 交易所市场 59,882,216.83 59,531,445.48 -350,771.35 债券 银行间市场 130,019,099.22 130,127,000.00 107,900.78 合计 189,901,316.05 189,658,445.48 -242,870.57 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 191,912,292.42 191,554,545.48 -357,746.94 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 23  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 本期末 项目 2011年12月31日 账面余额 其中;买断式逆回购 上交所市场 9,500,000.00 - 合计 9,500,000.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 项目 2011年12月31日 应收活期存款利息 3,928.64 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 114.00 应收债券利息 4,446,800.34 应收买入返售证券利息 4,329.43 应收申购款利息 - 其他 - 合计 4,455,172.41 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2011 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 11,037.38 银行间市场应付交易费用 725.00 合计 11,762.38 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 本期末 项目 2011年12月31日 应付券商交易单元保证金 - 24  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 应付赎回费 2,082.73 预提费用 260,000.00 合计 262,082.73 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 543,329,732.09 543,329,732.09 本期申购 43,317,534.77 43,317,534.77 本期赎回(以“-”号填列) -378,313,762.20 -378,313,762.20 本期末 208,333,504.66 208,333,504.66 注:1. 申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 2.本基金自 2011 年 01 月 04 日至 2011 年 01 月 31 日止期间公开发售,共募集有效净认购资金 543,256,329.58 元。根据《申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金设立募集期 内认购资金产生的利息收入 73,402.51 元,在本基金成立后,折算为 73,402.51 份基金份额,划入基金 份额持有者账户。 3. 根据《申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基金合同》的相关规定,本基金于 2011 年 02 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 04 月 01 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购、赎回和转换 业务自 2011 年 04 月 06 日起开始办理。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 4,220,305.37 -357,746.94 3,862,558.43 本期基金份额交易产生的变动数 -1,437,818.52 98,342.49 -1,339,476.03 其中:基金申购款 393,495.10 -135,783.22 257,711.88 基金赎回款 -1,831,313.62 234,125.71 -1,597,187.91 本期已分配利润 - - - 本期末 2,782,486.85 -259,404.45 2,523,082.40 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 活期存款利息收入 621,828.58 定期存款利息收入 - 25  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 49,874.68 其他 3,530.91 合计 675,234.17 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 卖出股票成交总额 8,307,515.02 减:卖出股票成本总额 8,592,556.83 买卖股票差价收入 -285,041.81 7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总额 287,933,727.51 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成本 282,612,774.95 总额 减:应收利息总额 6,407,505.71 债券投资收益 -1,086,553.15 7.4.7.14 衍生工具收益 无。 7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 股票投资产生的股利收益 14,175.00 基金投资产生的股利收益 - 合计 14,175.00 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 项目名称 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 1.交易性金融资产 -357,746.94 ——股票投资 -114,876.37 ——债券投资 -242,870.57 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 26  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -357,746.94 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 基金赎回费收入 94,936.21 其他 52,345.95 转换费收入 42.93 合计 147,325.09 注:1、本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额的 25%归入转出基金 的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 交易所市场交易费用 28,178.97 银行间市场交易费用 3,125.00 合计 31,303.97 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 审计费用 60,000.00 信息披露费 200,000.00 债券帐户维护费 10,500.00 其他 900.00 合计 271,400.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 27  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华夏银行 基金托管人 基金代销机构 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构 申银万国证券股份有限公司(以下简称“申银万 基金管理人的股东 基金代销机构 国”) 三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期内,本基金未通过关联方交易单元进行交易,无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,766,915.67 其中:支付销售机构的客户维护费 706,356.13 注:支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*0.60%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 项目 2011年2月11日(基金合同生效日)至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 530,074.67 注:支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.18%的年费率计提,逐日累计至每月月 底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.18%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末,除基金管理人之外的其他关联方,未发生投资本基金的情况。 28  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 关联方名称 2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 华夏银行 8,753,044.00 621,828.58 注:本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限股票。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额,无 相关抵押债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金为债券型基金。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益品种,包括债券投资、买入 返售金融资产等。与以上金融工具有关的风险以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策 如下所述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金,属于较低风险合理稳定收益品种,本基金管理人从事风险管 理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡 以实现“长期平均风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金而高于货币市场基金,追求稳定的当 期收入和总回报”的风险收益目标。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度,并且形成了由本基金管理人 在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具 相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改,本基金管理人风险管理部门负 29  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风 险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风 险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险 进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括:信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要 是利率风险。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用 风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 对于发行者的信用风险控制,本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投 资对象来管理。于资产负债表日,由于本基金均投资于信用等级良好的债券,所以本基金管理人认为 本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。 本基金的银行存款存放在本基金的托管行-华夏银行,因而本基金管理人认为与该银行相关的信用 风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和款 项清算,因此违约风险发生的可能性很小,本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风险不 重大。 对于银行间债券等品种的交易,本基金管理人主要通过事前检查和控制交易对手信用及交割方式 来管理风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇 总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 短期信用评级 2011 年 12 月 31 日 A-1 40,210,000.00 A-1 以下 - 未评级 - 合计 40,210,000.00 30  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 长期信用评级 2011 年 12 月 31 日 AAA 9,139,358.30 AAA 以下 72,363,382.38 未评级 67,945,704.80 合计 149,448,445.48 注:未评级债券均为无信用风险的国债、央行票据以及政策性金融债。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要 来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风 险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标,确保市场出现剧烈波动时, 基金仍能应付大量赎回和其他负债,灵活调整组合结构,而且不影响组合估值。 针对兑付赎回资金和其他负债的流动性风险,本基金管理人通过对基金资产按流动性分类计算未 来现金流并设立相应目标,同时对基金申购赎回状况和其他负债到期情况进行严密监控和分析预测, 保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外,本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款, 设计了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利 益。 针对投资交易品种变现的流动性风险,本基金管理人主要通过限制投资集中度来实现。此外,本 基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流动性风险。 本基金所持有的资产大部分是流动性较好的可在银行间同业市场交易或是证券交易所交易的金融 资产工具,其余是银行存款和结算备付金,因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。本 基金未持有有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看,本基金管理人认为本基 金面临的流动性风险较小。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发 生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 31  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。 于资产负债表日,本基金持有的利率敏感性金融工具主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。 基于本基金产品性质,生息资产占基金资产绝对比重,因此本基金存在相应的利率风险。 对于固定利率类金融工具,面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的 风险。 对于浮动利率类金融工具,主要面临两方面利率风险:第一,每个付息期间内面临由于市场利率 走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险;第二,每个付息期间结束根据市场利率重新 定价时对于未来现金流的影响的风险。 本基金管理人主要通过定期对利率水平的预测、以及严格控制投资品种到期天数等方法对上述利 率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 1-3 3 个月 1 个月以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2011 年 12 月 31 日 个月 -1 年 资产 银行存款 8,753,044.00 - - - - - 8,753,044.00 结算备付金 253,198.32 - - - - - 253,198.32 存出保证金 - - - - - 250,000.00 250,000.00 交易性金融资产 - 40,210,000.00 13,924,856.00 129,388,273.90 6,135,315.58 1,896,100.00 191,554,545.48 买入返售金融资产 9,500,000.00 - - - - - 9,500,000.00 应收利息 - - - - - 4,455,172.41 4,455,172.41 资产总计 18,506,242.32 40,210,000.00 13,924,856.00 129,388,273.90 6,135,315.58 6,601,272.41 214,765,960.21 负债 应付证券清算款 - - - - - 713,698.97 713,698.97 应付赎回款 - - - - - 2,774,193.18 2,774,193.18 应付管理人报酬 - - - - - 113,566.06 113,566.06 应付托管费 - - - - - 34,069.83 34,069.83 应付交易费用 - - - - - 11,762.38 11,762.38 其他负债 - - - - - 262,082.73 262,082.73 负债总计 - - - - - 3,909,373.15 3,909,373.15 利率敏感度缺口 18,506,242.32 40,210,000.00 13,924,856.00 129,388,273.90 6,135,315.58 2,691,899.26 210,856,587.06 32  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1. 市场利率曲线向上、向下平行移动 50 个基点 2. 其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 分析 2011 年 12 月 31 日 1.市场利率平行上升 50 个基点 -2,100,000.00 2.市场利率平行下降 50 个基点 2,150,000.00 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的 所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易或是证券交易所的固定 收益品种,因此无重大其他价格风险。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值 相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报 价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入 值)。 (ii)各层次金融工具公允价值 33  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 于 2011 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 61,427,545.48 元,属于第二层级的余额为 130,127,000.00 元,无属于第三层级的余额。 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 (iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,896,100.00 0.88 其中:股票 1,896,100.00 0.88 2 固定收益投资 189,658,445.48 88.31 其中:债券 189,658,445.48 88.31 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 9,500,000.00 4.42 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 9,006,242.32 4.19 6 其他各项资产 4,705,172.41 2.19 7 合计 214,765,960.21 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 - - C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 34  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 - - C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 409,000.00 0.19 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 1,113,600.00 0.53 J 房地产业 373,500.00 0.18 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 1,896,100.00 0.90 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 601009 南京银行 120,000 1,113,600.00 0.53 2 601669 中国水电 100,000 409,000.00 0.19 3 000002 万 科A 50,000 373,500.00 0.18 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期末基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例(%) 1 600406 国电南瑞 1,468,994.00 0.70 2 601009 南京银行 1,171,700.00 0.56 3 601258 庞大集团 1,035,000.00 0.49 4 300253 卫宁软件 1,032,770.00 0.49 5 002167 东方锆业 951,814.30 0.45 6 600588 用友软件 792,050.00 0.38 35  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 7 600395 盘江股份 686,419.90 0.33 8 002447 壹桥苗业 657,995.00 0.31 9 002086 东方海洋 590,600.00 0.28 10 000002 万 科A 544,400.00 0.26 11 601669 中国水电 540,550.00 0.26 12 600029 南方航空 414,500.00 0.20 13 601006 大秦铁路 380,250.00 0.18 14 300257 开山股份 126,000.00 0.06 15 300251 光线传媒 26,250.00 0.01 16 002614 蒙发利 26,000.00 0.01 17 300194 福安药业 20,940.00 0.01 18 002566 益盛药业 19,950.00 0.01 19 601928 凤凰传媒 17,600.00 0.01 20 002574 明牌珠宝 16,000.00 0.01 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期末基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例(%) 1 600406 国电南瑞 1,497,198.82 0.71 2 300253 卫宁软件 1,214,578.01 0.58 3 601258 庞大集团 834,900.00 0.40 4 002167 东方锆业 822,400.00 0.39 5 002447 壹桥苗业 683,904.00 0.32 6 600395 盘江股份 665,983.50 0.32 7 002086 东方海洋 634,514.05 0.30 8 600588 用友软件 608,993.64 0.29 9 600029 南方航空 390,500.00 0.19 10 601006 大秦铁路 351,900.00 0.17 11 000002 万 科A 148,200.00 0.07 12 300257 开山股份 141,013.00 0.07 13 601009 南京银行 90,800.00 0.04 14 300251 光线传媒 34,650.00 0.02 15 601928 凤凰传媒 22,360.00 0.01 16 002614 蒙发利 20,090.00 0.01 17 300194 福安药业 18,920.00 0.01 18 002566 益盛药业 17,650.00 0.01 19 300273 和佳股份 17,085.00 0.01 20 002574 明牌珠宝 14,805.00 0.01 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 36  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 买入股票的成本(成交)总额 10,603,533.20 卖出股票的收入(成交)总额 8,307,515.02 注:“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 17,155,704.80 8.14 2 央行票据 40,466,000.00 19.19 3 金融债券 10,324,000.00 4.90 其中:政策性金融债 10,324,000.00 4.90 4 企业债券 72,141,276.78 34.21 5 企业短期融资券 40,210,000.00 19.07 6 中期票据 - - 7 可转债 9,361,463.90 4.44 8 其他 - - 9 合计 189,658,445.48 89.95 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(%) 1 1101081 11 央票 81 300,000 30,393,000.00 14.41 2 1181081 11 美克 CP01 200,000 20,108,000.00 9.54 3 1181108 11 中粮 CP01 200,000 20,102,000.00 9.53 4 1180039 11 湘电集团债 200,000 19,494,000.00 9.25 5 122838 11 吉利债 150,000 14,998,500.00 7.11 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 37  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,455,172.41 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,705,172.41 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 3,952,859.80 1.87 2 113001 中行转债 3,849,406.00 1.83 3 110015 石化转债 301,530.00 0.14 4 110016 川投转债 222,105.60 0.11 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 38  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数(户) 基金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 2,285 91,174.40 52,501,352.07 25.20% 155,832,152.59 74.80% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 198,823.16 0.10% §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2011 年 2 月 11 日)基金份额总额 543,329,732.09 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 43,317,534.77 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 378,313,762.20 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 208,333,504.66 注:本基金基金合同于 2011 年 2 月 11 日生效。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、根据本基金管理人 2011 年度股东会相关会议决议,选举姜国芳、杜平、刘郎、宫永宪一、陈 志成为申万菱信第一届董事会之董事,选举冯根福、张军建、阎小平、李秀仑为申万菱信第一届董事 会之独立董事,任期三(3)年。鉴于原任董事任期届满,毛剑鸣、陆文清、Max Diulius 不再担任申万菱 信董事职务,毛应樑、王大东、袁恩桢、赵霄洛不再担任申万菱信独立董事职务。具体内容请参考本 基金管理人于 2011 年 5 月 18 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于董事变更的公告》及 2011 年 6 月 29 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于独立董事变更的公告》。 2、经本基金管理人第一届董事会 2011 年第一次会议审议通过,同意免去毛剑鸣先生公司总经理 39  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 职务,由姜国芳先生代为履行总经理职务,代为履行期限不超过 90 日。具体内容请参考本基金管理人 于 2011 年 5 月 4 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于由姜国芳先生代为履行公司总经理职务的 公告》。 3、经本基金管理人股东会 2011 年第三次会议审议通过,同意外方股东提名的监事由塚原健二先 生变更为正冈利之先生。 4、经本基金管理人第一届董事会 2011 年第二次会议审议通过,聘任于东升先生担任公司总经理 职务。具体内容请参考本基金管理人于 2011 年 11 月 30 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于基 金行业高级管理人员变更公告》。 5、经本基金管理人第一届董事会 2011 年第二次会议审议通过,聘任欧庆铃先生担任公司副总经 理职务。具体内容请参考本基金管理人于 2011 年 12 月 24 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于 基金行业高级管理人员变更公告》。 6、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略,未 发生显著的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所有限公司负责基金审计事务,未发生改聘会计师 事务所事宜。自本基金合同生效以来,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务时 间为 1 年。报告期内本基金应支付普华永道中天会计师事务所有限公司审计费 60000 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 40  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 交易单 券商名称 占当期股票成交 占当期佣金 元数量 成交金额 佣金 总额的比例 总量的比例 东方证券 1 9,917,099.86 56.54% 8,429.41 57.65% 新增 中信证券 1 7,622,458.36 43.46% 6,193.35 42.35% 新增 注:交易单元选择的标准:1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;2、公司财务状况良 好;3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供 质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究 报告;5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于旗下开放式基金 2010 年度最后一个交 《中国证券报》、《上海证券报》、 1 2011-01-04 易日基金资产净值和基金份额净值的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于开通中国工商银行网上直销交易并实施 《中国证券报》、《上海证券报》、 2 2011-02-10 申购费率优惠的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金基 3 《中国证券报》、《上海证券报》 2011-02-12 金合同生效公告 关于旗下开放式基金新增安信证券股份有限 《中国证券报》、《上海证券报》、 4 公司为代销机构并实施网上交易申购费率优 2011-02-25 《证券时报》、《证券日报》 惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、 5 关于股权变更及公司更名的公告 2011-03-04 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下开放式基金参加光大证券股份有限 《中国证券报》、《上海证券报》、 6 公司开展的网上定期定额申购费率优惠活动 2011-03-07 《证券时报》、《证券日报》 的公告 关于提请投资者及时更新客户身份基本信息 《中国证券报》、《上海证券报》、 7 2011-03-07 及更新已过期身份证明文件的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下开放式基金新增中国民族证券有限 《中国证券报》、《上海证券报》、 8 2011-03-09 责任公司为代销机构的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于开通汇付天下“天天盈”网上直销交易 《中国证券报》、《上海证券报》、 9 2011-03-11 并实施申购费率优惠的公告 《证券时报》、《证券日报》 《中国证券报》、《上海证券报》、 10 关于变更直销中心银行账户信息的公告 2011-04-01 《证券时报》、《证券日报》 11 关于旗下开放式基金继续参加中国工商银行 《中国证券报》、《上海证券报》、 2011-04-01 41  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 股份有限公司开展的个人电子银行基金申购 《证券时报》、《证券日报》 费率优惠活动的公告 申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金基金开 12 《中国证券报》、《上海证券报》 2011-04-01 放日常申购(赎回)业务公告 关于申万巴黎稳益宝债券型证券投资基金开 通定期定额投资、基金转换业务及参加部分 13 《中国证券报》、《上海证券报》 2011-04-01 代销机构申购(含定期定额投资业务)费率 优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、 14 基金管理公司名称、基金名称变更公告 2011-04-06 《证券时报》、《证券日报》 关于参加“华夏银行盈基金 2011”网上银 《中国证券报》、《上海证券报》、 15 2011-04-06 行基金申购优惠活动的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于基金管理公司名称、基金名称变更公告 《中国证券报》、《上海证券报》、 16 2011-04-19 的内容更正公告 《证券时报》、《证券日报》 关于由姜国芳先生代为履行公司总经理职务 《中国证券报》、《上海证券报》、 17 2011-05-04 的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下开放式基金新增中信证券股份有限 《中国证券报》、《上海证券报》、 18 2011-05-09 公司为代销机构的公告 《证券时报》、《证券日报》 《中国证券报》、《上海证券报》、 19 关于董事变更的公告 2011-05-18 《证券时报》、《证券日报》 关于延续中国工商银行网上直销交易申购、 《中国证券报》、《上海证券报》、 20 2011-06-03 定期定额投资等费率优惠的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行 《中国证券报》、《上海证券报》、 21 开展的“2011 倾心回馈”基金定投优惠活动 2011-06-17 《证券时报》、《证券日报》 的公告 关于旗下部分开放式基金继续参加交通银行 《中国证券报》、《上海证券报》、 22 股份有限公司开展的网上银行、手机银行基 2011-06-29 《证券时报》、《证券日报》 金申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、 23 关于独立董事变更的公告 2011-06-29 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下开放式基金 2011 年半年度最后一 《中国证券报》、《上海证券报》、 24 个交易日基金资产净值和基金份额净值的公 2011-07-01 《证券时报》、《证券日报》 告 关于旗下开放式基金参加中信银行股份有限 《中国证券报》、《上海证券报》、 25 公司开展的个人网银、移动银行申购费率优 2011-07-02 《证券时报》、《证券日报》 惠活动的公告 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 26 《中国证券报》、《上海证券报》 2011-07-21 年第二季度报告 关于旗下开放式基金新增东吴证券股份有限 《中国证券报》、《上海证券报》、 27 2011-09-16 公司为代销机构的公告 《证券时报》、《证券日报》 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金招募说 28 《中国证券报》、《上海证券报》 2011-09-24 明书第一次更新(摘要) 29 关于旗下基金对长期停牌的股票变更估值方 《中国证券报》、《上海证券报》、 2011-09-29 42  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) 法的提示性公告 《证券时报》、《证券日报》 关于恢复对旗下基金持有的南岭民爆股票进 《中国证券报》、《上海证券报》、 30 2011-10-21 行市价估值的公告 《证券时报》、《证券日报》 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 31 《中国证券报》、《上海证券报》 2011-10-25 年第三季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、 32 关于基金行业高级管理人员变更公告 2011-11-30 《证券时报》、《证券日报》 关于停止办理开放式基金账户类分红方式业 《中国证券报》、《上海证券报》、 33 2011-12-07 务的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下开放式基金新增中信万通证券有限 《中国证券报》、《上海证券报》、 34 2011-12-14 责任公司为代销机构的公告 《证券时报》、《证券日报》 《中国证券报》、《上海证券报》、 35 关于基金行业高级管理人员变更公告 2011-12-24 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下部分开放式基金继续参加华夏银行 《中国证券报》、《上海证券报》、 36 开展的基金网银和定投申购费率优惠活动的 2011-12-29 《证券时报》、《证券日报》 公告 关于旗下部分开放式基金继续参加深圳发展 《中国证券报》、《上海证券报》、 37 2011-12-29 银行开展的基金申购费率优惠活动的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下部分开放式基金继续参加中国农业 《中国证券报》、《上海证券报》、 38 2011-12-29 银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下基金对长期停牌的股票变更估值方 《中国证券报》、《上海证券报》、 39 2011-12-29 法的提示性公告-华帝股份 《证券时报》、《证券日报》 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商 《中国证券报》、《上海证券报》、 40 银行开展的“2012 倾心回馈”基金定投优惠 2011-12-30 《证券时报》、《证券日报》 活动的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人已于 2011 年 3 月 4 日发布《申万巴黎基金管理有限公司关于股权变更及公司更名的 公告》,原公司外方股东法国巴黎资产管理有限公司将所持有的申万巴黎基金管理有限公司全部 33%的 股权转让三菱 UFJ 信托银行株式会社。变更后的股东及持股比例分别为:申银万国证券股份有限公司: 67%;三菱 UFJ 信托银行株式会社:33%。同时公司名称由“申万巴黎基金管理有限公司”变更为“申 万菱信基金管理有限公司”。 经基金托管人同意,并报请中国证监会批准,本基金管理人已于 2011 年 4 月 6 日发布《基金管理 公司名称、基金名称变更公告》,本基金的名称也已改为申万菱信稳益宝债券型证券投资基金。 43  申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2011 年年度报告(全文) §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。 13.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本 基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管 理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海市淮海中路 300 号香港新世界大厦 40 层。 13.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网址: www.swsmu.com. 申万菱信基金管理有限公司 二〇一二年三月二十六日 44