申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 (第一次更新)摘要 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:华夏银行股份有限公司 【重要提示】 ● 本基金基金合同已于 2011 年 2 月 11 日生效。 ● 投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 ● 基金的过往业绩并不预示其未来的表现。 ● 本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基 金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中 华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及 其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权 利和义务,应详细查阅基金合同。 ● 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2011 年 8 月 31 日,有关基金的财 务数据和净值表现截止日为 2011 年 6 月 30 日(财务数据未经审计)。 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:申万菱信基金管理有限公司 住所:上海市淮海中路 300 号香港新世界大厦 40 楼(200021) 法定代表人:姜国芳 设立日期:2004 年 1 月 15 日 批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会,证监基金字 [2003]144 号文。 组织形式:有限责任公司 注册资本:壹亿伍仟万元人民币 联系电话:+86-21-23261188 联系人:王菲萍 股本结构:申银万国证券股份有限公司持有 67%的股权,三菱 UFJ 信托银行 株式会社持有 33%的股权 (二)主要人员情况 1、董事会成员 姜国芳先生,董事长,1957 年出生,高级经济师,工商管理硕士。1980 年 至 1984 年任职于中国人民银行上海市分行,1984 年至 1992 年任职于中国工商 银行上海市分行组织处,1992 年至 1996 年任职于上海申银证券有限公司,董事 副总经理、党委副书记。1996 年至 2004 年 2 月任申银万国证券股份有限公司执 行副总裁,兼申银万国(香港)有限公司董事长。2004 年 2 月至今任申万菱信 基金管理有限公司(原申万巴黎基金管理管理有限公司)董事长。 2 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 杜平先生,董事,1963 年出生,经济师,法学硕士。1989 年至 1990 年在湖 北省武汉市政府政策研究室任科员、副主任科员,1990 年底至 1993 年初在湖北 省武汉市政府办公厅任副市长秘书、主任科员。1993 年初至 1998 年初在交通银 行总行秘书处、条法处先后担任副行长秘书、行长秘书、党组秘书。1998 年起 任交通银行深圳分行副行长,2000 年 7 月任交通银行新加坡分行行长。2003 年 10 月起加盟申银万国证券股份有限公司,任公司副总裁。 刘郎先生,董事,1961 年出生,副教授,硕士研究生。1982 年至 1983 年在 湖南邵阳学院物理系任教,1986 年至 1994 年在东南大学哲学系担任系副主任。 1994 年至 2003 年底在泰阳证券公司任公司总裁。2004 年任万联证券总裁。2006 年 6 月至 2007 年 1 月在广州城市商学院担任主任。2007 年 1 月至 8 月在大通证 券公司担任副总经理。2007 年 9 月至今担任申银万国证券股份有限公司副总裁。 宫永宪一先生,董事,1960 年出生,日本籍。1982 年 4 月至今在三菱 UFJ 信托银行株式会任职,历任综合企划部副部长,经营企划部副部长,投资企划部 副部长等职。现担任三菱 UFJ 信托银行株式会社执行董事并兼任海外资产管理 事业部部长。 陈志成先生,董事,1955 年出生,日本籍。1990 年 7 月至今在三菱 UFJ 信 托银行株式会社任职,历任中国业务科员、中国业务科长、上海代表处首席代表, 现任北京代表处首席代表。 冯根福先生,独立董事,1957 年出生,二级教授,博士生导师,经济学博 士。1982 年至 2000 年在陕西财经学院工作,历任陕西财院学报主编、陕西财院 工商学院院长。2000 年 5 月至今在西安交通大学经济与金融学院担任院长。 张军建先生,独立董事,1956 年出生,教授,博士研究生。1983 年至 1988 年在四川外国语大学任教。1988 年至 1990 年在日本长崎县立大学任特聘讲师。 1990 年至 1998 年在日本千叶大学先后担任特聘讲师,客座教授和早稻田大学非 常勤讲师。1998 年-2000 年在日本菱南开发株式会社中国事业部任部长兼法律顾 问。2001 年至今在中南大学任法学院教授,中日经济法研究所所长,中南大学 信托与信托法研究中心主任;中国银行法学研究会常务理事;中美法律交流基金 会信托法委员会副主席。 3 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 阎小平先生,独立董事,1948 年出生,硕士研究生,高级经济师。1969 年 开始工作,1984 年进入金融行业,1984 年 1 月至 2001 年 1 月在中国工商银行人 事部历任科员、副处长、处长、主任及副主任等职务;2001 年 1 月至 2008 年 12 月在工商银行北京市分行历任副行长、副书记等职务;2009 年 1 月起退休。 李秀仑先生,独立董事,1948 年出生,大学本科学历,高级经济师。1969 年开始工作,1979 年 3 月至 1993 年 5 月在工商银行上海分行卢湾和长宁支行历 任会计、分理处主任、党委副书记、书记、行长等职务;1993 年 6 月至 2004 年 3 月在工行上海分行历任总稽核、行长助理等职务;2004 年 5 月至 2005 年 8 月 在上海农村信用合作社联合社任党委书记、理事长;2005 年 9 月至 2008 年 12 月在上海农村商业银行任党委书记、董事长;2009 年 1 月至 12 月在市金融党委 科学发展观活动任指导检查组二组组长;2010 年 1 月起退休。 2、监事会成员 蒋元真先生,监事会主席,1953 年出生,高级会计师、高级经济师。1983 至 1985 年在上海市财政局企业财务一处任科员。1985 年底至 1987 年在上海市 财税二分局任局长助理。1987 至 1998 年在上海市税务局外税处历任副处长、处 长。1998 年至 2000 年在上海国际信托投资公司历任计财部经理、襄理兼计财部 经理。2000 年-2010 年在上海国际集团有限公司任副总经理(其中:2003 年-2010 年在上海证券有限责任公司任董事长)2010 年中至今在申银万国证券股份有限 公司任党委委员、监事会主席。 正冈利之先生,监事,1957 年出生,日本籍。1982 年 4 月至今任职于三菱 UFJ 信托银行株式会社(原三菱信托银行),历任资产运用部次长,公共资金运用 部次长,受托运用部部长,其中 2005 年 6 月至 2010 年 6 月曾任职于三菱基金管 理公司,2011 年 6 月起任三菱 UFJ 信托银行株式会社投资企划部部长。 王厚谊先生,监事,申万菱信基金管理有限公司行政管理总部负责人。1951 年出生,研究生学历。自 1978 年起任职上海船舶研究设计院;1994 年任职万国 房地产开发公司任办公室主任;1997 年任职申银万国证券股份有限公司人力资 源总部薪酬部经理。2004 年 1 月加盟本公司。 3、高级管理人员 4 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 姜国芳先生,代任总裁,相关介绍见董事会成员部分。 过振华先生,副总裁,1964 年出生,工商管理硕士。1983 年至 1990 年任职 于中国工商银行上海分行,1990 年至 1993 年任上海申银证券公司国际业务部经 理。1997 年至 1999 年任申万泛达投资管理(亚洲)有限公司联席总裁,1999 年至 2004 年 2 月任申银万国证券股份有限公司国际业务总部副总经理。2004 年 3 月至 2005 年 2 月任申万菱信基金管理有限公司(原申万巴黎基金管理管理有 限公司)督察长。 4、督察长 来肖贤先生,1969 年出生,经济学硕士;曾任本公司监察稽核总部副总经 理;在本公司任职之前,曾任申银万国证券股份有限公司国际业务总部投资分析 师、部门副经理。 5、基金经理 古平先生,1975 年出生,特文特大学硕士。自 2004 年起从事金融工作,历 任上海红顶金融工程研究中心债券研究员,上海太平资产管理有限公司债券研究 员。2008 年 11 月加盟申万菱信基金管理有限公司投资管理总部任债券分析师, 2009 年 4 月至 2010 年 10 月任申万菱信添益宝债券型证券投资基金基金经理助 理,2009 年 11 月至 2010 年 10 月任申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金 基金经理助理。2010 年 10 月起任申万菱信盛利强化配置混合型证券投资基金基 金经理。2011 年 2 月起同时任申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基金经理。 6、投资决策委员会委员名单 投资决策委员会由下述执行委员组成:总裁、副总裁、投资总监、基金经理 代表、组合投资经理代表。委员会执行委员在会议期间对所决策事项有投票权。 非执行委员有下列人员组成:研究负责人、宏观及策略分析师、基金经理、 组合投资经理。非执行委员对需决策事项可发表观点,但不参与决策事项的投票 表决。 本公司总裁担任投资决策委员会主席,投资总监担任投资决策委员会会议召 集人。 5 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 本公司董事长、督察长和风险管理总监和首席金融工程师有权列席投资决策 委员会的任何会议。 7、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 一、基金托管人概况 (一)基金情况 名称: 华夏银行股份有限公司 住所: 北京市东城区建国门内大街 22 号(100005) 办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号(100005) 法定代表人:吴建 成立时间:1992 年 10 月 14 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:4,990,528,316 元人民币 批准设立机关和设立文号:中国人民银行[银复(1992)391 号] 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基金字[2005]25 号 联系人:郑鹏 电话:(010)85238667 传真:(010)85238680 (二)主要人员情况 华夏银行资产托管部内设市场综合室、交易管理室、风险管理室和销售管理 6 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 室 4 个职能处室。资产托管部共有员工 30 人,高管人员拥有硕士以上学位或高 级职称。 (三)基金托管业务经营情况 华夏银行于 2005 年 2 月 23 日经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督 管理委员会核准,获得证券投资基金托管资格,是《证券投资基金法》和《证券 投资基金托管资格管理办法》实施后取得证券投资基金托管资格的第一家银行。 自成立以来,华夏银行资产托管部本着“诚实信用、勤勉尽责”的行业精神,始 终遵循“安全保管基金资产,提供优质托管服务”的原则,坚持以客户为中心的 服务理念,依托严格的内控管理、先进的技术系统、优秀的业务团队、丰富的业 务经验,严格履行法律和托管协议所规定的各项义务,为广大基金份额持有人和 资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务,取得了优异业绩。截至 2011 年 6 月末,已托管长城货币市场基金、国联安德盛精选股票基金、万家货币市场 基金、诺安优化收益债券型基金、益民红利成长混合型基金、东吴行业轮动股票 基金、申万菱信稳益宝债券型证券投资基金及其它受托资产产品,托管各类资产 规模 1898 亿元。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 申万菱信基金管理有限公司直销中心 住所:上海市淮海中路 300 号,香港新世界大厦 40 层 法定代表人:姜国芳 电话:+86 21 23261188 传真:+86 21 23261199 联系人:浦剑悦、李濮君 客户服务电话:400 880 8588(免长途话费)或 +86 21 962299 网址:www.swsmu.com 7 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 电子邮件:service@swsmu.com 2、代销机构 (1)华夏银行股份有限公司 法定代表人:吴建 办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号 联系人:郑鹏 客户服务电话:95577 传真:010-85238680 网址:www.hxb.com.cn (2) 名称:中国工商银行股份有限公司 法定代表人:姜建清 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 联系人:刘业伟 客户服务电话:95588 传真:+86 10 66107914 网址:www.icbc.com.cn (3) 名称:中国建设银行股份有限公司 法定代表人:郭树清 注册地址:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 联系人:王琳 客户服务电话:95533 传真:(010)66275654 网址:www.ccb.com (4)名称:中国农业银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人:项俊波 传真:+86-10-85109219 客户服务电话:95599 8 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 网址:www.abchina.com (5)名称:上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址:上海市中山东一路 12 号 法定代表人:吉晓辉 传真:(021)63604199 联系人:倪苏云、虞谷云 客户服务热线:95528 公司网站:www.spdb.com.cn (6) 名称:中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址:北京市西城区西长安街 88 号 法定代表人:董文标 客服电话:95568 联系人: 陆红霞 传真:010-83914283 网址:www.cmbc.com.cn (7) 名称:中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人: 孔丹 客服电话:95558 联系人:金蕾 传真:+86-10-65550827 网址:http://bank.ecitic.com (8)名称:上海农村商业银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东大道 981 号 法定代表人:胡平西 客服电话:021-962999 9 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 联系人: 吴海平 传真:021-50105124 网址:www.srcb.com (9)名称: 南京银行股份有限公司 注册地址: 南京市白下区淮海路 50 号 办公地址: 南京市白下区淮海路 50 号 法定代表人:林复 传真: 025-84544129 联系人: 翁俊 客户服务电话: 4008896400 网址: www.njcb.com.cn (10) 名称:申银万国证券股份有限公司 注册地址:上海市常熟路 171 号 法定代表人:丁国荣 传真:+86 21 54035333 联系人:邓寒冰 客服电话:021-962505 公司网站:www.sw2000.com.cn (11) 名称:中信建投证券有限责任公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:张佑君 联系人:权唐 开放式基金咨询电话:400-8888-108 开放式基金业务传真:(010)65182261 公司网站:www.csc108.com (12) 名称:海通证券股份有限公司 注册地址: 上海市淮海中路 98 号 办公地址:上海市广东路 689 号 10 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 法定代表人:王开国 联系人:金芸、李笑鸣 客户服务电话:400-8888-001(全国),021-95553, 或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网站:www.htsec.com (13) 名称:国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人:万建华 传真:021-38670161 客户服务热线:4008888666 公司网站:www.gtja.com (14) 名称:招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层 法定代表人:宫少林 传真:+86 755 82943636 联系人:林生迎 客户服务热线:4008888111、95565 公司网站: www.newone.com.cn (15) 名称:中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:顾伟国 客户服务热线: 400 8888 888 传真:+86 010-66568116 联系人:田薇 公司网址:www.chinastock.com.cn (16) 名称:广发证券股份有限公司 住所:广东省天河北路 183 号大都会广场 43 楼 办公地址:广东广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41 和 42 楼 11 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 法定代表人:林治海 电话:95575 或致电各营业网点 传真:(020)87555305 联系人:黄岚 公司网站:www.gf.com.cn (17) 名称:光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:徐浩明 联系人:刘晨、李芳芳 客户服务电话: 400 8888 788、10108998 传真:021-68815009 公司网站:www.ebscn.com (18)名称:国元证券股份有限公司 注册地址:安徽省合肥市寿春路 179 号 法定代表人:凤良志 传真:0551-2207965 联系人:李蔡 客户服务电话:400-8888-777 , 95578 网址:www.gyzq.com.cn (19) 名称:信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人:张志刚 联系人:唐静 客服电话:400-800-8899 公司网址:www.cindasc.com (20) 名称:中航证券有限公司 注册地址:江西省南昌市抚河北路 291 号 法定代表人:杜航 12 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 联系人:戴蕾 客服电话:0791-6768763 网址:www.scstock.com (21) 名称:国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 楼 法定代表人:何如 联系人:齐晓燕 传真:0755-82133302 客户服务电话:95536 网址:www.guosen.com.cn (22) 名称:长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 联系人:李良 传真:027-85481900 客户服务电话:95579 或 4008-888-999 网址:www.95579.com (23) 名称:国联证券股份有限公司 注册地址:江苏省无锡市县前东街 168 号 法定代表人:雷建辉 联系人:徐欣 传真:0510-82830162 客户服务电话:4008885288 网址:www.glsc.com.cn (24) 名称:中国民族证券有限责任公司 公司名称:中国民族证券有限责任公司 注册地址:北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层 办公地址:北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层 13 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 邮政编码:100140 法定代表人:赵大建 联系人:李微 客服电话:400-889-5618 公司网站:www.e5618.com (25) 名称:华融证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区月坛北街 26 号 办公地址:北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3、5 层 法定代表人:丁之锁 联系人:梁宇 传真:010-58568062 客户服务电话:010-58568118 网址:www.hrsec.com.cn (26) 名称:安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人:牛冠兴 传真:0755-82558355 联系人:余江 统一客服电话:4008001001 公司网站地址:www.essence.com.cn (27)中信证券股份有限公司 住所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层 办公地址:北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦 法定代表人:王东明 电话:010-84588266 传真:010-84865560 联系人:陈忠 14 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 网址:www.cs.ecitic.com (二)基金注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 注册地址:上海淮海中路 300 号,香港新世界大厦 40 层 法定代表人:姜国芳 电话:+86 21 23261188 传真:+86 21 63353879 联系人:李濮君 (三)律师事务所和经办律师 律师事务所:通力律师事务所 注册地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:韩炯 电话:+86-21-31358666 传真:+86-21-31358600 联系人姓名:黎明 经办律师:吕红、黎明 (四)会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所:普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法定代表人姓名:杨绍信 电话:+86 -21-23238888 传真:+86-21-23238800 联系人姓名:张鸿 经办注册会计师姓名:薛竞、张鸿 15 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 四、基金的名称 本基金的名称:申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 五、基金的类型 本基金的类型: 契约型开放式 六、基金的投资目标 在严格控制风险的基础上,通过重点投资于债券等固定收益类品种,并兼顾 部分权益类资产,力争为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。 七、基金的投资范围 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市的股票 和债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、 公司债、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、次级债、资产支持证券、短 期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等。其中,对债券类资产的投资比例 不低于基金资产的 80%,对现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低 于基金资产净值的 5%。 另外,本基金还可参与一级市场股票首次发行,以及在二级市场上投资股票、 权证等权益类证券,并可持有由可转债转股获得的股票、因所持股票派发以及因 投资可分离债券而产生的权证等。本基金自《基金合同》生效日起三个月内,不 主动在二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金对股票、权证等权益类资 产的投资比例不超过基金资产的 20%。 若法律法规或监管机构以后允许基金投资其他的金融工具,本基金管理人在 履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 16 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 八、基金的投资策略 (一)投资策略 本基金的投资策略分三个层次:第一个层次是大类资产配置,主要是确定基 金资产在债券、股票、现金等资产间的配置比例;第二个层次是债券类属资产配 置,是指确定各债券类属资产(即普通债券、信用债券、可转换债券等债券)比 例和品种的配置;第三个层次是指权益类资产投资策略。 1、大类资产配置 在大类资产的配置上,本基金管理人一方面采用自上而下宏观分析方法研究 宏观经济基本面状况和关注各时期政策面的变化;另一方面采用自下而上的市场 分析方法研究证券市场资产结构、投资者结构和市场风险溢价水平,以此来动态 调整基金资产在债券、股票、现金等大类资产间的配置比例。 本基金自上而下的宏观分析将通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政 策研究把握这些宏观因子对企业盈利、风险预测、通胀预测和利率汇率等重要金 融变量的影响,以此来判定各类资产的风险收益水平;自下而上的市场分析则主 要通过对证券市场资产结构、投资者结构及风险溢价水平分析,从市场自身规律 角度判断各类资产未来走势。 在对宏观经济与市场运行趋势进行综合判断后,确定债券、股票及现金的资 金配置比例,考虑到宏观面因子和市场面因子的不断变化,本基金将每季度定期 对各大类资产的配置策略进行调整,当遇到重大市场变动和政策变动时,本基金 将及时评估该事件对本基金资产配置的影响以便相应对资产配置策略做出调整, 优化各大类资产的配置比例。 2、债券类属资产配置策略 (1)普通债券配置策略 1)目标久期策略 本基金管理人通过对经济增长、通货膨胀、财政政策指标、货币政策指标等 17 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 金融变量的分析,结合市场资金供求结构的研究,预测未来不同期限债券的利率 变化的方向、幅度和时间。 根据预期利率水平的变化,确定基金投资组合的目标久期。预期利率水平上 升时,则降低组合目标久期,以规避债券价格下降的风险;预期利率水平下降时, 则增加组合目标久期,以更多的分享债券价格上升带来的收益。 2)收益率分析策略 在确定组合目标久期的基础上,本基金管理人通过分析预期收益率曲线可能 发生的变化,在期限结构配置上适当采用子弹型策略、哑铃型策略及阶梯型策略, 以优化组合在长期、中期和短期债券间的配置,使本基金未来获得较好的收益。 (2)信用债券投资策略 信用债的收益率可以分解为基准收益率和反映信用债信用风险的信用利差, 其中基准收益率主要由宏观经济状况和市场资金结构决定,而信用利差则取决于 信用债所对应信用水平的市场信用利差变化和信用债本身的信用变化,故我们分 别从基于市场信用利差曲线的策略和基于信用债本身的信用分析策略来预测信 用债的信用利差 1)基于市场信用利差曲线的策略 市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面:其一是宏观经济环境的变 化,当宏观经济环境良好时,企业盈利能力提升,现金流充裕,市场信用利差曲 线便会收窄,反之则不然;其二是信用债市场容量、信用债结构、流动性等市场 因子的变化趋势,当这些因素导致信用债市场供需关系发生变化时,便会影响到 市场信用利差曲线的变动。本基金将综合考虑上述因子,预测信用债的市场信用 利差水平,以动态调整信用债的投资比例。 2)基于信用债本身的信用分析策略 本基金基于信用债本身的信用分析策略主要是通过建立信用评级体系分析 信用债的信用风险。 18 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 本基金将建立内部信用评级制度,研究公司债券信用。研究员将根据债券发 行人自身状况的变化,包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、 财务质量、抗风险能力等变化对信用级别产生的影响综合评价出债券发行人信用 风险,评价债券的信用级别。同时,本基金管理人通过分析任意时间段不同债券 的历史利差情况,并且能够统计出历史利差的均值和波动度,挖掘相对价值被低 估的信用债券。 (3)附权债券的投资策略 附权债券是指赋予债券发行人或者购买债券的投资者的某种选择权的债券。 目前市场上附权债券包括可转换债券、可分离交易可转换债券或者含赎回或回售 选择权的债券。 1)可转换债券的投资策略 可转换债券是指在一定条件下,投资人具有转股和回售权利的债券,是一种 兼具债性和股性的混合证券,具有抵御市场下跌风险,同时可分享股市上涨收益 的特点。 本基金在进行可转换债券投资时将分析不同市场环境下可转换债券自身的 股性特征(平均溢价率、Delta 系数)、债性特征(到期收益率、底价溢价率)、 流动性等基本面要素,据此判断其股性和债性的相对价值,把握其价值走向,精 选个券,从而获取较高的收益。 2)其他附权债券的投资策略 可分离交易可转换债券是指发行时公司债券和认购权证组合作为一个产品 发行,上市之后自动分离分别交易的债券品种。本基金可分离交易可转换债券上 市后分离出的公司债券按照普通债券投资策略进行管理。 本基金在进行含赎回或回售选择权债券投资时主要利用债券市场基准收益 率数据,结合利率模型,计算此类债券的期权调整利差,以此作为其估值依据, 最后选择相对低估的债券作为投资标的。 (4)套利策略 19 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 本基金管理人在进行债券类属资产配置的同时,还会把握市场上的无风险套 利机会,增加盈利,主要有下面几种方式: 1)跨市场回购交易的套利操作。适当把握交易所和银行间回购市场之间的 套利机会,在银行间通过正回购低价融入资金,然后择机在交易所高价放出,从 而在不占用自身资金的情况下,来获取相对低风险的套利收益。 2)息差套利策略。利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所 获得的资金投资于债券的策略。实际上就是杠杆放大策略。在进行放大策略操作 时,必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系。只有当债券收益率高于回 购资金成本(即回购利率)时,该策略才能取得正的收益。 3)回购掉期的套利操作。一般情况下,长期回购利率较短期回购利率存在 期限溢价,其利率水平相对短期回购要高,特别是当市场普遍预期未来货币市场 利率将会上升或者波动性增大的环境下,这时候,投资需求者为了提前锁定未来 融资风险,一般会增加长期限回购的融资需求并愿意支付较高溢价。在这种情况 下,长期限回购利率较短期回购利率的利差就会扩大,两者之间或存在一定的套 利空间。回购掉期套利策略就是利用不同期限回购利率的差异,在连续借入短期 资金的同时,放出长期限资金,以获取无风险的利差收益。 3、权益类资产投资策略 (1)一级市场新股申购策略 为保证新股发行成功,一般一级市场新股价格较二级市场价格存在一定折 价,在中国证券市场发展进程中,新股申购是一种风险较低的投资方式。本基金 将利用公司股票研究平台研究新股公司的基本面,估计其合理价格,判断是否参 与其的一级市场申购。在新股申购时,本基金将充分利用新股询价制度,通过深 入的研究及与股票发行人和承销商的充分交流和沟通,确定合理的股票价格区 间,参与申购,以获得良好的投资收益。 (2)二级市场股票投资策略 本基金对二级市场的股票投资旨在为投资者提供适度参与股票市场,并获取 一定收益的机会。 20 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 本基金对二级市场股票的投资主要按照如下三步进行: 1)充分利用本基金管理人投研团队平台,以其重点关注、长期跟踪并质地 优良的公司作为本基金的基本股票池; 2)通过对基本股票池种股票价值和成长性的分析,筛选价值被低估且未来 成长潜力大的公司,作为本基金股票投资组合。 3)对本基金股票投资组合的动态监测,即使调整股票组合,以保证所投资 股票的质量。 (二)投资决策依据 本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和证券选择: 1、国家有关法律法规和本基金《基金合同》的有关规定; 2、国家宏观经济环境及其对证券市场的影响; 3、国家货币政策、财政政策以及证券市场政策对证券市场的影响; 4、证券市场资金供求状况以及证券市场的交易与估值状况; 5、在充分权衡固定收益证券各子类资产的收益、风险以及流动性的前提下 做出投资决策。 (三)投资决策程序 1、由投资决策委员会根据投资总监基于投资研究部和基金经理提供的长期 策略分析报告而做的投资建议(资产配置方案),决策批准基金固定收益证券部 分总体投资计划与投资政策; 2、固定收益证券投资战略配置,由投资研究部参考和利用公司外部尤其是 研究力量雄厚的国内第三方研究机构提供的研究报告,通过拜访国家有关部委和 著名经济学家,了解国家宏观经济政策、财政政策、货币政策,经过筛选、归纳 和整理,由宏观经济分析师定期或不定期地撰写宏观经济分析报告; 21 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 3、由固定收益分析师根据宏观经济形势和分析报告,采用利率预期策略等 对未来利率走势作出判断后,对银行间市场和交易所市场两市场间的固定收益证 券投资组合进行战略性配置; 4、固定收益证券投资战术配置,由基金固定收益分析师在战略配置基础上, 根据整体宏观经济的发展趋势和债券市场未来的行情走势,采用利率免疫化、久 期控制等债券投资策略对固定收益证券组合进行战术性配置与调整; 5、基金经理根据固定收益分析师的研究结果,确定在银行间市场和交易所 市场的国债、中央银行票据、金融债、短期融资券、企业(公司)债、可转债、 资产支持证券等品种的配置计划,构造投资组合方案,并形成具体投资指令后由 交易部门实施; 6、所有投资决策过程均由风险控制与投资管理部门进行同步监控,并对投 资结果进行绩效评价,其评价结果均将作为重要的反馈信息反馈到投资决策委员 会与投资管理部门,以用来对投资策略进行调整,对基金投资组合的风险控制提 出建议。 九、业绩比较基准 本基金业绩比较基准:中国债券总指数(全价)。 十、风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期平均风险和预期收益率均低于股票型基金、混 合型基金,高于货币市场基金。 十一、基金投资组合报告 本投资组合报告所载数据截止日为 2011 年 06 月 30 日,本报告中所列财务 数据未经审计。 22 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 1、 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 381,935.00 0.12 其中:股票 381,935.00 0.12 2 固定收益投资 168,511,908.10 52.57 其中:债券 168,511,908.10 52.57 资产支持证券 ‐ ‐ 3 金融衍生品投资 ‐ ‐ 4 买入返售金融资产 116,500,191.25 36.35 其中:买断式回购的买入返 ‐ ‐ 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 32,811,299.08 10.24 6 其他各项资产 2,319,265.14 0.72 7 合计 320,524,598.57 100.00 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 ‐ ‐ B 采掘业 ‐ ‐ C 制造业 13,385.00 0.00 C0 食品、饮料 ‐ ‐ C1 纺织、服装、皮毛 ‐ ‐ C2 木材、家具 ‐ ‐ C3 造纸、印刷 ‐ ‐ C4 石油、化学、塑胶、塑料 ‐ ‐ C5 电子 ‐ ‐ 23 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 C6 金属、非金属 ‐ ‐ C7 机械、设备、仪表 ‐ ‐ C8 医药、生物制品 ‐ ‐ C99 其他制造业 13,385.00 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 ‐ ‐ E 建筑业 ‐ ‐ F 交通运输、仓储业 368,550.00 0.12 G 信息技术业 ‐ ‐ H 批发和零售贸易 ‐ ‐ I 金融、保险业 ‐ ‐ J 房地产业 ‐ ‐ K 社会服务业 ‐ ‐ L 传播与文化产业 ‐ ‐ M 综合类 ‐ ‐ 合计 381,935.00 0.12 3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 数量 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) (股) 比例(%) 1 601006 大秦铁路 45,000 368,550.00 0.12 2 002574 明牌珠宝 500 13,385.00 0.00 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 4,488,750.00 1.43 2 央行票据 9,947,000.00 3.17 3 金融债券 ‐ ‐ 其中:政策性金融债 ‐ ‐ 24 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 4 企业债券 55,170,000.00 17.57 5 企业短期融资券 80,080,000.00 25.50 6 中期票据 ‐ ‐ 7 可转债 18,826,158.10 6.00 8 其他 ‐ ‐ 9 合计 168,511,908.10 53.66 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 1081228 10时代CP01 200,000 20,100,000.00 6.40 2 1180039 11湘电集团债 200,000 20,036,000.00 6.38 3 1181081 11美克CP01 200,000 20,032,000.00 6.38 4 1181108 11中粮CP01 200,000 19,978,000.00 6.36 5 1181012 11华能CP01 200,000 19,970,000.00 6.36 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8、投资组合报告附注 8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 ‐ 25 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 3 应收股利 14,175.00 4 应收利息 2,051,815.85 5 应收申购款 3,274.29 6 其他应收款 ‐ 7 待摊费用 ‐ 8 其他 ‐ 9 合计 2,319,265.14 8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 113002 工行转债 5,852,418.00 1.86 2 113001 中行转债 2,058,810.00 0.66 8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 十二、基金的业绩 本基金的过往业绩不代表未来表现。 1.净值增长率与业绩比较基准收益率比较: 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去一个月 0.00% 0.03% ‐0.78% 0.11% 0.78% ‐0.08% 过去三个月 0.20% 0.04% ‐0.52% 0.07% 0.72% ‐0.03% 自基金合同 0.50% 0.03% 0.17% 0.08% 0.33% ‐0.05% 生效起至今 注:上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包 括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认购或 交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 26 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 02 月 11 日至 2011 年 06 月 30 日) 注:1)自基金合同生效以来,本基金运作未满一年。 2)本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市的股票 和债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,包括国债、金 融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、次级债、资产支持证 券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等以及一级市场股票首次发行, 和二级市场上投资股票、权证等权益类证券,并可持有由可转债转股获得的股票、 因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。其中,对债券类资产的 投资比例不低于基金资产的 80%,对现金或到期日在一年以内的政府债券的投资 比例不低于基金资产净值的 5%。本基金自《基金合同》生效日起三个月内,不 主动在二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金对股票、权证等权益类资 产的投资比例不超过基金资产的 20%。在本基金合同生效日起 6 个月内,达到上 述比例限制。截止 2011 年 6 月 30 日,本基金尚未达到上述比例限制。 27 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 十三、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的证券交易费用; 7、基金的银行汇划费用; 8、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他 费用。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算 方法如下: H=E×0.60%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从 28 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺 延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.18%的年费率计提。托管费的计 算方法如下: H=E×0.18%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类”中第 3-8 项费用,根据有关法规及相应协议规 定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、 信息披露费用等费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 (四)费用调整 29 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费 率、基金托管费率、基金销售服务费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等费率,须召开基金 份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等 费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒体和基金 管理人网站上公告。 (五)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 十四、对招募说明书本次更新部分的说明 本招募说明书(更新)依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管 理办法》及其它有关法律法规的要求,并根据基金管理人在《基金合同》生效后 对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下: 1、变更了基金管理人的名称及股权结构; 2、变更了本基金的名称; 3、更新了基金管理人的部分信息; 4、更新了基金托管人的部分信息; 5、更新了代销机构的部分信息; 6、变更了会计师事务所和经办注册会计师的部分信息; 7、增加了投资组合报告,数据截止日期为 2011 年 6 月 30 日; 30 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 8、增加了基金的业绩部分,数据截止日期为 2011 年 6 月 30 日; 9、在“其他应披露事项”一章,列举了本基金自 2010 年 12 月 29 日至 2011 年 8 月 31 日发布的有关公告。 31 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 十五、其它应披露事项 自 2010 年 12 月 29 日至 2011 年 8 月 31 日,与本基金和本基金管理人有关 的公告如下: 1、2010 年 12 月 29 日,刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的本基 金招募说明书(全文)。 2、2010 年 12 月 29 日,刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的本基 金基金合同(摘要)。 3、2010 年 12 月 29 日,刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的本基 金份额发售公告。 4、2010 年 12 月 30 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金继续参加深圳发展银行开展基 金申购费率优惠活动的公告。 5、2010 年 12 月 30 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于旗下部分开放式基金继续参加交通银行开展的 网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告。 6、2010 年 12 月 30 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行开展的 “2011 倾心回馈”基金定投优惠活动的公告。 7、2010 年 12 月 31 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于调整在交通银行定期定额投资旗下部分开放式 基金起点金额的公告。 8、2011 年 1 月 4 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金 2010 年度最后一个交易日基金资 产净值和基金份额净值的公告。 9、2011 年 2 月 10 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于开通中国工商银行网上直销交易并实施申购费率优 惠的公告。 10、2011 年 2 月 12 日,刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的本基 32 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 金基金合同生效公告。 11、2011 年 2 月 25 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金新增安信证券股份有限公司为 代销机构并实施网上交易申购费率优惠的公告。 12、2011 年 3 月 4 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于股权变更及公司更名的公告。 13、2011 年 3 月 7 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金参加光大证券股份有限公司开展的 网上定期定额申购费率优惠活动的公告。 14、2011 年 3 月 7 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于提请投资者及时更新客户身份基本信息及更新已过 期身份证明文件的公告。 15、2011 年 3 月 9 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金新增中国民族证券有限责任公司为 代销机构的公告。 16、2011 年 3 月 11 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于开通汇付天下“天天盈”网上直销交易并实施 申购费率优惠的公告。 17、2011 年 4 月 1 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于变更直销中心银行账户信息的公告。 18、2011 年 4 月 1 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金继续参加中国工商银行股份有限公 司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。 19、2011 年 4 月 1 日,刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的本基金 基金开放日常申购(赎回)业务公告。 20、2011 年 4 月 1 日,刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的本基金 开通定期定额投资、基金转换业务及参加部分代销机构申购(含定期定额投资业 务)费率优惠活动的公告。 21、2011 年 4 月 6 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 33 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 和《证券日报》的本公司名称、基金名称变更公告。 22、2011 年 4 月 6 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于参加“华夏银行盈基金 2011”网上银行基金申购 优惠活动的公告。 23、2011 年 4 月 19 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于基金管理公司名称、基金名称变更公告的内容 更正公告。 24、2011 年 5 月 4 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于由姜国芳先生代为履行公司总经理职务的公告。 25、2011 年 5 月 9 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金新增中信证券股份有限公司为代销 机构的公告。 26、2011 年 5 月 18 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于董事变更的公告。 27、2011 年 6 月 3 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于延续中国工商银行网上直销交易申购、定期定额投 资等费率优惠的公告。 28、2011 年 6 月 17 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行开展的 “2011 倾心回馈”基金定投优惠活动的公告。 29、2011 年 6 月 29 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于旗下部分开放式基金继续参加交通银行股份有 限公司开展的网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告。 30、2011 年 6 月 29 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》和《证券日报》的本公司关于独立董事变更的公告。 31、2011 年 7 月 1 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金 2011 年半年度最后一个交易日基 金资产净值和基金份额净值的公告。 32、2011 年 7 月 2 日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 34 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 招募说明书 和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金参加中信银行股份有限公司开展的 个人网银、移动银行申购费率优惠活动的公告。 33、2011 年 7 月 12 日,刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的本基 金 2011 年第二季度报告。 签署日期:2011 年 9 月 9 日 以上内容仅为摘要,须与本《招募说明书》(更新)(正文)所载之详细资料一 并阅读。 申万菱信基金管理有限公司 2011 年 9 月 24 日 35