申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年三月二十七日  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 2页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录........................................................................................................................................2 1.1 重要提示.............................................................................................................................................2 §2 基金简介....................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况.....................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明.....................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................................ 5 2.4 信息披露方式.....................................................................................................................................6 2.5 其他相关资料.....................................................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................................ 6 3.2 基金净值表现.....................................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况........................................................................................................ 9 §4 管理人报告................................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................................ 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.............................................................................. 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.......................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................. 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......................................15 §5 托管人报告..............................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................. 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................16 §6 审计报告..................................................................................................................................................16 6.1 审计意见...........................................................................................................................................16 6.2 形成审计意见的基础...................................................................................................................... 16 6.3 管理层对财务报表的责任.............................................................................................................. 16 6.4 注册会计师的责任.......................................................................................................................... 17 §7 年度财务报表..........................................................................................................................................18 7.1 资产负债表.......................................................................................................................................18 7.2 利润表...............................................................................................................................................19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................................. 21 7.4 报表附注...........................................................................................................................................22 §8 投资组合报告..........................................................................................................................................46 8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................................. 46 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................................. 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................................47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................. 50 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................... 53 第 3页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......................53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................................53 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明........................................................................ 53 8.12 投资组合报告附注........................................................................................................................ 53 §9 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...................................................................................... 55 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.......................................................................... 55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.......................................56 §10 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 56 §11 重大事件揭示........................................................................................................................................56 11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................. 56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................................56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................ 56 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................... 56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................... 56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................57 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................... 57 11.8 其他重大事件.................................................................................................................................58 12 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................... 61 §13 备查文件目录........................................................................................................................................62 13.1 备查文件目录.................................................................................................................................62 13.2 存放地点.........................................................................................................................................62 13.3 查阅方式.........................................................................................................................................62 第 4页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 基金简称 申万菱信沪深 300 价值指数 基金主代码 310398 交易代码 310398 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 2 月 11 日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,442,616,808.17 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手 投资目标 段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超 过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%，实现对沪深 300 价值指数的有效跟踪。 本基金主要采取完全复制法进行投资，即按照标的指数成份股及其权重构建基 金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进 投资策略 行相应地调整但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票 时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求 尽可能贴近目标指数的表现。 业绩比较基准 沪深 300 价值指数收益率 × 95% +银行同业存款利率 × 5% 本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预 风险收益特征 期收益均高于货币市场基金和债券型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 第 5页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 姓名 王菲萍 郭明 信息披露 联系电话 021-23261188 010-66105799 负责人 电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008808588 95588 传真 021-23261199 010-66105798 注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 200010 100140 法定代表人 刘郎 易会满 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 申万菱信基金管理有限公司 基金年度报告备置地点 中国工商银行股份有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 会计师事务所 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 普通合伙) 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路 100 号 11 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年 本期已实现收益 15,902,033.17 31,448,260.90 -402,308.78 本期利润 -195,171,781.83 73,729,762.41 -6,008,843.50 加权平均基金份额本期利润 -0.3641 0.4113 -0.0458 第 6页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 本期加权平均净值利润率 -24.10% 28.80% -4.06% 本期基金份额净值增长率 -14.69% 36.29% -2.43% 3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分配利润 573,374,903.32 126,149,182.14 31,739,905.25 期末可供分配基金份额利润 0.3975 0.6382 0.2020 期末基金资产净值 2,015,991,711.49 323,802,575.45 188,901,384.75 期末基金份额净值 1.3975 1.6382 1.2020 3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 基金份额累计净值增长率 39.75% 63.81% 20.19% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申 购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增长 业绩比较基准收 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 长率① 率标准差② 益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -10.51% 1.38% -10.57% 1.40% 0.06% -0.02% 过去六个月 -6.12% 1.34% -8.01% 1.36% 1.89% -0.02% 过去一年 -14.69% 1.23% -18.07% 1.26% 3.38% -0.03% 过去三年 13.44% 1.05% 2.27% 1.05% 11.17% 0.00% 过去五年 91.52% 1.45% 71.75% 1.44% 19.77% 0.01% 自基金合同 39.75% 1.40% 24.62% 1.40% 15.13% 0.00% 生效起至今 注：本基金的业绩基准指数=95%x 沪深 300 价值指数收益率＋5%x 银行同业存款利率。其中： 沪深 300 价值指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，银行同业存款利率作为衡量非股票投资部分 的业绩基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： benchmark(0) =1000； %benchmark(t)= 95%*(沪深 300 价值指数(t)/ 沪深 300 价值指数(t-1)-1)+5%*银行同业存款利率 第 7页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 /365； benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ； 其中 t=1,2,3,… 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 2 月 11 日至 2018 年 12 月 31 日) 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 第 8页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏 源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于 2004 年 1 月 15 日，注册地在中国上海，注册资本金为 1.5 亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公 司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2018 年 12 月 31 日，公司 旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 34 只开放式基金，形成了完整而丰富的产 品线。公司旗下基金管理资产规模超过 262 亿元，客户数超过 586 万户。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券 姓名 职务 理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 荆一帆 本基 2017-03-16 - 6年 荆一帆先生，硕士研究生。2012 年起从 第 9页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 金基 事金融相关工作，曾任职于华夏基金管 金经 理有限公司、国投瑞银基金管理有限公 理 司。2017 年 01 月加入申万菱信基金管 理有限公司，曾任申万菱信中证申万传 媒行业投资指数分级证券投资基金基 金经理，现任申万菱信沪深 300 价值指 数证券投资基金、申万菱信中证申万新 兴健康产业主题投资指数证券投资基 金（LOF）、申万菱信中证申万电子行业 投资指数分级证券投资基金、申万菱信 中证申万医药生物指数分级证券投资 基金、申万菱信中证军工指数分级证券 投资基金、申万菱信上证 50 交易型开 放式指数发起式证券投资基金基金经 理。 本基 金原 刘敦先生，硕士研究生。2008 年起从事 基金 金融相关工作，曾任职于艾利士通资产 经理、 管理有限公司、平安资产管理有限公 指数 司、申银万国证券研究所等。2015 年 与创 03 月加入申万菱信基金管理有限公司， 新投 曾任专户投资经理，申万菱信沪深 300 刘敦 2017-10-10 2018-10-18 10 年 资部 价值指数证券投资基金、申万菱信深证 负责 成指分级证券投资基金、申万菱信价值 人兼 优选灵活配置混合型证券投资基金基 量化 金经理，现任指数与创新投资部负责人 投资 兼量化投资部负责人，申万菱信量化成 部负 长混合型证券投资基金基金经理。 责人 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日 起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.本报告期内，刘敦不再担任本基金基金经理，本基金由荆一帆继续管理，具体见本基金管理 人的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严 格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与 本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规 第 10页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、 规避风险，保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过 组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、 投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投 资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行 为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研 究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对 待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资 组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投 资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的 操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资 副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相 互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相 授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易部，实行了集中交易制度和公平的 交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资组 合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义 进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格 优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银行间市 场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交 易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行 股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银 第 11页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后 分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资 标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、 3 日内和 5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后 按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差 率为 0，我们进行了 95%的置信度、假设平均价差率为 0 的 T 检验，若通过该假设检验，则我们认 为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差 占优比差、模拟输送比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步 对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送 的可能性。经分析本期未发生异常情况。 对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内和 5 日内）两两组 合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易 制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致 不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分 析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次。投资组合经 理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年全年，上海与深圳 A 股整体均下跌，上证综指下跌 24.59%，深证成份指数下跌 34.42%， 沪深 300 指数下跌 25.31%，中证 500 指数下跌 33.32%；中小板指数下跌 37.75%，创业板指数下跌 第 12页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 28.65%。 操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运 作结果观察，基金跟踪误差的主要来源是长期停牌股票估值调整、指数成分股定期调整和指数成份 股现金分红。 作为被动投资的基金产品，申万菱信沪深 300 价值指数基金将继续坚持既定的指数化投资策略， 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2018 年，沪深 300 价值指数期间表现为-19.05%，基金业绩基准表现为-18.08%，申万菱信沪深 300 价值指数基金净值期间表现为-14.69%，领先业绩基准 3.38%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019 年，短期经济动能确有可能继续放缓，A 股市场中业绩的重要性将一如既往地受到重 视，有扎实盈利增长的行业龙头公司仍是坚持长期价值投资的核心标的。 本基金跟踪指数为沪深 300 价值指数。从构成上看，该指数风险收益特征更优，是沪深 300 的“价 值增强”；行业覆盖较上证 50 更为全面，是上证 50 和 “漂亮 50”的有机结合；价值因子与股票价格 负相关，天然具备反向投资策略特点。长期而言，该指数中比重较高的大盘蓝筹类股票的估值实现 可期。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基金份额持有人利益为出发点，紧密围绕优化和 完善公司内控体系，重点从推动公司制度建设、优化内控体系、深化合规管理工作、加强针对性合 规培训、强化员工行为规范、提升反洗钱工作质量、推进内审稽核、信息披露等方面有序开展各项 工作，保障基金运作和公司经营合法合规。 本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括： 1、继续推进建章立制和流程优化，优化内控体系。制度建设是内部控制的主要抓手，本报告期 内，以资管新规、债券交易、廉洁从业、反洗钱等系列配套法规的颁布为标志，监管层密集出台多 项新规，公司及时、全面、有序地组织开展新规解读、建章立制、查漏补缺、优化流程，同时通过 制度固化内部授权机制，使各项内部制度流程符合监管要求，同时在公司上下进一步传导了制度建 设文化，可操作性和合规能级得到不断提升。 2、深入开展合规宣导与培训，强化员工行为管控。本报告期内，进一步深入推进公司合规文化 第 13页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 建设，及时通过适当方式向公司各部门及全体员工进行内部合规传导，组织开展了形式多样的各类 专题培训、全员培训、新员工入职培训等，面向员工进行了内幕交易防控、员工证券投资管理、合 规管理办法、反洗钱等方面的合规培训和合规考试，不断提高全员守法合规意识。同时，进一步强 化了员工行为管控，员工职业操守和行为规范的合规意识得到不断强化。 3、以中国人民银行组织开展的法人金融机构洗钱风险评级工作为出发点，将反洗钱风险管控落 到实处。本报告期内，公司有序开展了面向全体员工的多轮次反洗钱工作相关合规培训，推进反洗 钱配套制度流程的梳理与修订，形成了以公司《反洗钱内部控制办法》为核心、十多部办法、规程 为配套的管理制度体系，及时推进系统流程的改造与建设等工作，切实将反洗钱管理工作扎实推进。 4、以合规管理制度建设为契机，以合规促进业务发展。公司制定实施了《合规管理办法》，进 一步健全了公司合规管理架构，明确了各层级合规管理职责，推进落实合规人员设置，积极构建一 线合规屏障，推动合规管理关口前移。本报告期内，继续严格进行法律合规审核，加强合同签署过 程管理，切实防范各类合规风险和法律风险，及时准确做好信息披露工作。 5、深化各类内审稽核，不断优化完善内控措施。本报告期内，按年度计划有效实施了各项内审 稽核工作，通过组织开展部门业务稽核、运营风险点检查以及事件专项稽核等工作，多方着手加强 后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优化内控流程，强化公司制度执行和落实，进一步提 升了公司内控管理水平。 6、加强员工行为监督，落实合规考核。 监察稽核部对员工日常行为开展合规监测。对于合规 监测过程中发现的问题，及时督促相关人员整改、提交解释说明。同时，根据员工违规情况的严重 程度按照公司有关规定进行问责处理。 本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管理人未发现本基金在投资运作等方面存在 与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利 益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的， 即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所 的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报 告。 第 14页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策， 审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以 保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人分管基金运营的副总经理，督察长，分管基金投资的副总经理， 基金运营部、监察稽核部、风险管理部负责人组成。其中，分管基金运营的副总经理张丽红女士， 拥有 14 年的基金行业运营、财务管理相关经验；督察长王菲萍女士，拥有 14 年的基金行业合规管 理经验；分管基金投资的副总经理张少华先生，拥有 14 年的基金行业研究、投资和风险管理相关经 验；基金运营部总监李濮君女士，拥有 16 年的基金会计经验；监察稽核部负责人赵鹏先生，拥有 4 年的证券基金行业合规管理经验；风险管理部总监王瑾怡女士，拥有 13 年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议， 采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债 券进行估值。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金的托管过程中，严格 遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公 司在申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回 价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金未进行 利润分配。 第 15页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信沪深 300 价值指数证券投资 基金 2018 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容 进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2019)第 22309 号 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金(以下简称“申万菱信沪深 300 基金”)的财务 报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以 及财务报表附注。 6.1 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申万菱信沪深 300 基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于申万菱信沪深 300 基金，并履行了职业道德方 面的其他责任。 6.3 管理层对财务报表的责任 申万菱信沪深 300 基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理 层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估申万菱信沪深 300 基金的持续经营能力，披露 与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算申万菱信沪 第 16页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 深 300 基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督申万菱信沪深 300 基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也 执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对申万菱信沪深 300 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定 性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表 使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致申万菱信沪深 300 基金不能持 续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 薛竞 中国注册会计师 赵钰 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 2019 年 3 月 26 日 第 17页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 报告截止日：2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 151,474,357.06 25,811,019.78 结算备付金 4,845,476.89 157,885.54 存出保证金 326,667.18 54,130.41 交易性金融资产 7.4.7.2 1,860,400,408.15 298,177,095.41 其中：股票投资 1,860,400,408.15 297,924,995.41 基金投资 - - 债券投资 - 252,100.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 40,482.40 - 应收利息 7.4.7.5 37,800.77 5,871.20 应收股利 - - 应收申购款 2,370,474.30 587,887.87 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,019,495,666.75 324,793,890.21 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 负 债： - - 第 18页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 593,724.28 380,432.76 应付管理人报酬 1,136,138.72 173,089.49 应付托管费 262,185.86 39,943.75 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,291,878.57 108,320.30 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 220,027.83 289,528.46 负债合计 3,503,955.26 991,314.76 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 1,442,616,808.17 197,653,393.31 未分配利润 7.4.7.10 573,374,903.32 126,149,182.14 所有者权益合计 2,015,991,711.49 323,802,575.45 负债和所有者权益总计 2,019,495,666.75 324,793,890.21 注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.3975 元，基金份额总额 1,442,616,808.17 份。 7.2 利润表 会计主体：申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 1 日至 第 19页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 一、收入 -185,683,426.83 76,734,130.13 1.利息收入 7.4.7.11 587,463.41 159,309.24 其中：存款利息收入 587,450.15 159,267.49 债券利息收入 13.26 41.75 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 24,471,167.93 34,053,834.88 其中：股票投资收益 7.4.7.12 8,014,381.92 27,543,657.27 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 30,536.63 25,658.09 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 16,426,249.38 6,484,519.52 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 -211,073,815.00 42,281,501.51 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 331,756.83 239,484.50 减：二、费用 9,488,355.00 3,004,367.72 1．管理人报酬 5,239,556.18 1,656,837.74 2．托管费 1,209,128.35 382,347.21 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 2,619,995.28 635,923.19 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.19 419,675.19 329,259.58 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -195,171,781.83 73,729,762.41 第 20页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -195,171,781.83 73,729,762.41 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 197,653,393.31 126,149,182.14 323,802,575.45 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - -195,171,781.83 -195,171,781.83 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 1,244,963,414.86 642,397,503.01 1,887,360,917.87 动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,407,112,402.29 747,146,377.25 2,154,258,779.54 2.基金赎回款 -162,148,987.43 -104,748,874.24 -266,897,861.67 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - - - 的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 1,442,616,808.17 573,374,903.32 2,015,991,711.49 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 157,161,479.50 31,739,905.25 188,901,384.75 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - 73,729,762.41 73,729,762.41 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 40,491,913.81 20,679,514.48 61,171,428.29 动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 212,377,909.17 91,855,712.47 304,233,621.64 2.基金赎回款 -171,885,995.36 -71,176,197.99 -243,062,193.35 第 21页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - - - 的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 197,653,393.31 126,149,182.14 323,802,575.45 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金(原名为申万巴黎沪深 300 价值指数证券投资基金，以 下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)2009 年 11 月 18 日证监许可 [2009]1191 号文核准，由申万菱信基金管理有限公司(原名为“申万巴黎基金管理有限公司”)依照《中 华人民共和国证券投资基金法》、《申万巴黎沪深 300 价值指数证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 925,091,640.13 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 041 号验资 报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万巴黎沪深 300 价值指数证券投资基金基金合同》于 2010 年 2 月 11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 925,168,028.22 份基金份额，其中认购资 金利息折合 76,388.09 份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人 为中国工商银行股份有限公司。 经中国证监会证监许可[2011]106 号《关于核准申万巴黎基金管理有限公司变更股权、公司名称 及修改章程的批复》批准，申万巴黎基金管理有限公司已于 2011 年 3 月 3 日完成相关工商变更登记 手续，并于 2011 年 3 月 4 日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司”。本基金的基金管理人报 请中国证监会备案，将申万巴黎沪深 300 价值指数证券投资基金更名为申万菱信沪深 300 价值指数 证券投资基金，并于 2011 年 4 月 6 日公告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金基金合同》 和最新公布的《申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资范 围为具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300 价值指数成份股、备选成份股、新股(一级市场初次 发行或增发)、现金或者到期日在一年以内的政府债券等。本基金的投资资产配置比例为：将不低于 90%的基金资产净值投资于沪深 300 价值指数成份股和备选成份股，其中备选成份股投资比例不高 于 15%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%,其中现金不包括结算备付 第 22页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 金、存出保证金及应收申购款等。本基金以沪深 300 价值指数为标的指数，业绩比较基准为：95%× 沪深 300 价值指数增长率+5%×银行同业存款利率。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2019 年 3 月 26 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有 能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍 生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 第 23页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对 于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应 收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并 进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充 足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行 调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该 第 24页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应 考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持 的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或 负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调 整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支 持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部 分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 第 25页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按 直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红 利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中 的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部 分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确 定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分 能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成 果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现 金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则 合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票 投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 第 26页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的 指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 2017 年 12 月 25 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字 [2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之 附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交 易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资 成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估 值增值。自 2017 年 12 月 25 日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股 东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基 协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券 投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的 同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应 的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券 除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于 证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或 挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独 立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中 心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 第 27页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税 改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的 通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关 于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要 税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交 易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后 取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 第 28页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 活期存款 151,474,357.06 25,811,019.78 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计 151,474,357.06 25,811,019.78 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,027,575,203.11 1,860,400,408.15 -167,174,794.96 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,027,575,203.11 1,860,400,408.15 -167,174,794.96 第 29页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 254,025,975.37 297,924,995.41 43,899,020.04 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 252,100.00 252,100.00 - 债券 银行间市场 - - - 合计 252,100.00 252,100.00 - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 254,278,075.37 298,177,095.41 43,899,020.04 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 35,240.52 5,736.31 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 2,398.55 78.21 应收债券利息 - 29.84 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 第 30页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 161.70 26.84 合计 37,800.77 5,871.20 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 1,291,878.57 108,320.30 银行间市场应付交易费用 - - 合计 1,291,878.57 108,320.30 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 2,058.49 865.26 其他应付款 13,737.44 13,737.44 应付指数使用费 84,231.90 14,925.76 预提费用 120,000.00 260,000.00 合计 220,027.83 289,528.46 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第 31页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 基金份额（份） 账面金额 上年度末 197,653,393.31 197,653,393.31 本期申购 1,407,112,402.29 1,407,112,402.29 本期赎回（以“-”号填列） -162,148,987.43 -162,148,987.43 本期末 1,442,616,808.17 1,442,616,808.17 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 126,792,011.45 -642,829.31 126,149,182.14 本期利润 15,902,033.17 -211,073,815.00 -195,171,781.83 本期基金份额交易产生的变动数 922,486,511.39 -280,089,008.38 642,397,503.01 其中：基金申购款 1,035,194,764.02 -288,048,386.77 747,146,377.25 基金赎回款 -112,708,252.63 7,959,378.39 -104,748,874.24 本期已分配利润 - - - 本期末 1,065,180,556.01 -491,805,652.69 573,374,903.32 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 561,005.68 153,534.07 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 24,621.61 3,596.38 其他 1,822.86 2,137.04 合计 587,450.15 159,267.49 7.4.7.12 股票投资收益 第 32页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 月 31 日 12 月 31 日 卖出股票成交总额 274,553,805.79 194,243,678.79 减：卖出股票成本总额 266,539,423.87 166,700,021.52 买卖股票差价收入 8,014,381.92 27,543,657.27 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017年 年12月31日 12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 282,679.73 176,670.00 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 252,100.00 151,000.00 减：应收利息总额 43.10 11.91 买卖债券差价收入 30,536.63 25,658.09 7.4.7.14 衍生工具收益 无。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月 31日 股票投资产生的股利收益 16,426,249.38 6,484,519.52 基金投资产生的股利收益 - - 合计 16,426,249.38 6,484,519.52 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 上年度可比期间 第 33页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31 日 1.交易性金融资产 -211,073,815.00 42,281,501.51 ——股票投资 -211,073,815.00 42,281,501.51 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 -211,073,815.00 42,281,501.51 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 基金赎回费收入 310,661.94 224,199.07 转换费收入 21,094.89 15,285.43 合计 331,756.83 239,484.50 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回 费的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 第 34页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 日 交易所市场交易费用 2,619,995.28 635,923.19 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 2,619,995.28 635,923.19 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31日 31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 180,000.00 200,000.00 银行汇划费 458.00 280.00 债券账户维护费 18,000.00 18,000.00 指数使用费 161,217.19 50,979.58 其他 - - 合计 419,675.19 329,259.58 注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金 资产净值的 0.02%的年费率计提，逐日累计，每季支付一次。若季度指数使用费下限(人民币 5 万元) 大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 第 35页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 基金管理人、基金销售机构、 申万菱信基金管理有限公司（以下简称“申万菱信”） 基金注册登记机构 申万宏源证券有限公司 （以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东、基金销售机构 三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东 中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”） 基金托管人、基金销售机构 申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 占当期股票成 占当期股票成交 成交金额 成交金额 交总额的比例 总额的比例 申万宏源 818,030,974.48 35.42% 433,197,748.23 99.50% 7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣金 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 761,172.62 35.56% 444,754.89 34.43% 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣金 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 401,263.95 99.51% 106,325.35 98.16% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记 结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 第 36页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月 月31日 31日 当期发生的基金应支付的管理费 5,239,556.18 1,656,837.74 其中：支付销售机构的客户维护费 832,951.93 309,690.00 注：支付基金管理人申万菱信的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.65%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.65% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月 月31日 31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,209,128.35 382,347.21 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 第 37页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 151,474,357.06 561,005.68 25,811,019.78 153,534.07 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明 于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有 7,015,514 股工商银行的 A 股普通股，成本总额为人民币 38,932,077.39 元，估值总额为人民币 37,112,069.06 元，占基金资产净值的比例为 1.84%。 7.4.10.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 无。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 期末 期末 数量(单位：股) 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 成本总额 估值总额 601860 紫金银行 2018-12-20 2019-01-03 网下中签 3.14 3.14 15,970.00 50,145.80 50,145.80 - 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 第 38页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌 期末估值 复牌 复牌开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 单价 日期 盘单价 (单位：股) 成本总额 估值总额 000540 中天金融 2017-08-21 重大事项 4.87 2019-01-02 4.38 187,708.00 890,522.54 914,137.96- 注：本基金截至 2018 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金为指数型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工 具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为指数型基金，属于中高风险品种，采用完全复制策略，跟踪沪深 300 价值指数。本基 金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收 益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理 人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融 工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管 理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种 风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频 度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特 定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对 各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主 要是利率风险和其他价格风险。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信 第 39页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，本基金管理人认为与以上银行相 关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和 款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风 险不重大。 对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方 式来管理风险。 对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的 投资对象来管理。于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的 债券(2017 年 12 月 31 日：0.08%）。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主 要来源于基金兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及 因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人已经建立涵盖制度、流程、组织架构、制衡机制、风险处置等方面的流动性风险 管控体系；建立以压力测试为核心、覆盖全类型产品的基金流动性风险监测与预警制度及风险应对 预案。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人已经建立针对公募基金申购赎回状况的监控和 预测机制以及建立了巨额赎回审批规程，对于巨额赎回建立严格的流动性评估机制；此外，本基金 管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带 来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对资产的流动性风险，本基金管理人持续监控和预测旗下基金的各项流动性指标，包括组合 持仓集中度指标、投资组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比 例控制和流通受限资产的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制投资组合的投资流 动性风险。 除了上述日常流动性管理机制外，本基金管理人已建立压力测试制度，针对不同类型投资组合 建立流动性压力测试模型，对各相关风险因子进行极端假设，进而评估对投资组合流动性的负面影 响。此外，本基金管理人已建立流动性风险应急机制，一旦发生或认为可能发生较大的流动性风险， 第 40页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 本基金管理人会立即启动相应的应急流程。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对本基 金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部对本基金的组合持仓集中度指标、流通 受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分 析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司 可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。完全按照有关指数构成比例进行证券投资的 开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制。 本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市 场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情 况参见附注 7.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.05%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2018 年 12 月 31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 2,013,321,438.15 元，超过经确认 的当日净赎回金额。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其 上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。于 2018 年 12 月 31 日，本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且 不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押 品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 第 41页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果、流动性风险管理措施的实施以及本基金的资产和负债情 况，本基金管理人认为本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。 于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的 收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2018 年 12 月 31 日 资产 银行存款 151,474,357.06 - - - - - 151,474,357.06 结算备付金 4,845,476.89 - - - - - 4,845,476.89 存出保证金 326,667.18 - - - - - 326,667.18 交易性金融资产 - - - - - 1,860,400,408.15 1,860,400,408.15 应收证券清算款 - - - - - 40,482.40 40,482.40 应收利息 - - - - - 37,800.77 37,800.77 应收申购款 - - - - - 2,370,474.30 2,370,474.30 资产总计 156,646,501.13 - - - - 1,862,849,165.62 2,019,495,666.75 负债 应付赎回款 - - - - - 593,724.28 593,724.28 应付管理人报酬 - - - - - 1,136,138.72 1,136,138.72 第 42页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 应付托管费 - - - - - 262,185.86 262,185.86 应付交易费用 - - - - - 1,291,878.57 1,291,878.57 其他负债 - - - - - 220,027.83 220,027.83 负债总计 - - - - - 3,503,955.26 3,503,955.26 利率敏感度缺口 156,646,501.13 - - - - 1,859,345,210.36 2,015,991,711.49 上年度末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2017 年 12 月 31 日 资产 银行存款 25,811,019.78 - - - - - 25,811,019.78 结算备付金 157,885.54 - - - - - 157,885.54 存出保证金 54,130.41 - - - - - 54,130.41 交易性金融资产 - - - - 252,100.00 297,924,995.41 298,177,095.41 应收利息 - - - - - 5,871.20 5,871.20 应收申购款 - - - - - 587,887.87 587,887.87 资产总计 26,023,035.73 - - - 252,100.00 298,518,754.48 324,793,890.21 负债 应付赎回款 - - - - - 380,432.76 380,432.76 应付管理人报酬 - - - - - 173,089.49 173,089.49 应付托管费 - - - - - 39,943.75 39,943.75 应付交易费用 - - - - - 108,320.30 108,320.30 其他负债 - - - - - 289,528.46 289,528.46 负债总计 - - - - - 991,314.76 991,314.76 利率敏感度缺口 26,023,035.73 - - - 252,100.00 297,527,439.72 323,802,575.45 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2017 年 12 月 31 日：0.08%)，因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 第 43页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格 因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基 金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是 其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的指数型基金，沪深 300 价值指数成分股及其备选成分股的投资比例不低于基金资产净值的 90%，所以存在很高的其他价格 风险。 本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成分股构成及其权重构建基金股票投资组合。当 预期成分股发生调整，成分股发生分红、配股、增发等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟 踪标的指数的效果可能带来影响时，本基金管理人会对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误 差的有效控制。 本基金管理人日常主要运用跟踪误差、标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量，有 效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 1,860,400,408.15 92.28 297,924,995.41 92.01 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 1,860,400,408.15 92.28 297,924,995.41 92.01 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 第 44页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 1.以沪深 300 价值指数为基准衡量其他价格风险 假设 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 基准上升 5% 增加约 92,410,000.00 增加约 15,100,000.00 基准下降 5% 减少约 92,410,000.00 减少约 15,100,000.00 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 1,859,436,124.39 元，属于第二层次的余额为 964,283.76 元，无属于第三层次的余 额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 294,682,795.99 元，第二层次 3,494,299.42 元，无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日： 第 45页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价 值相差很小。 (2) 其他 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,860,400,408.15 92.12 其中：股票 1,860,400,408.15 92.12 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 156,319,833.95 7.74 8 其他各项资产 2,775,424.65 0.14 9 合计 2,019,495,666.75 100.00 注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - 第 46页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 B 采矿业 86,389,360.68 4.29 C 制造业 277,947,171.68 13.79 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 105,491,579.98 5.23 E 建筑业 139,645,018.00 6.93 F 批发和零售业 12,216,660.61 0.61 G 交通运输、仓储和邮政业 66,374,389.15 3.29 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 996,673,340.28 49.44 K 房地产业 171,491,210.17 8.51 L 租赁和商务服务业 4,171,677.60 0.21 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,860,400,408.15 92.28 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(％) 1 601318 中国平安 4,427,159.00 248,363,619.90 12.32 2 600036 招商银行 4,215,139.00 106,221,502.80 5.27 3 601166 兴业银行 5,094,507.00 76,111,934.58 3.78 4 601328 交通银行 11,229,126.00 65,016,639.54 3.23 第 47页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 5 600016 民生银行 10,145,103.00 58,131,440.19 2.88 6 601288 农业银行 15,655,608.00 56,360,188.80 2.80 7 601668 中国建筑 8,580,343.00 48,907,955.10 2.43 8 000002 万 科Ａ 1,986,979.00 47,329,839.78 2.35 9 600000 浦发银行 4,798,228.00 47,022,634.40 2.33 10 600900 长江电力 2,697,110.00 42,830,106.80 2.12 11 600104 上汽集团 1,432,120.00 38,194,640.40 1.89 12 601398 工商银行 7,015,514.00 37,112,069.06 1.84 13 601601 中国太保 1,284,925.00 36,530,417.75 1.81 14 600048 保利地产 2,916,267.00 34,382,787.93 1.71 15 601169 北京银行 6,050,053.00 33,940,797.33 1.68 16 000001 平安银行 3,508,566.00 32,910,349.08 1.63 17 601988 中国银行 8,616,266.00 31,104,720.26 1.54 18 600028 中国石化 5,078,406.00 25,645,950.30 1.27 19 601229 上海银行 2,233,408.00 24,991,835.52 1.24 20 601818 光大银行 6,506,473.00 24,073,950.10 1.19 21 600585 海螺水泥 817,515.00 23,936,839.20 1.19 22 601857 中国石油 3,307,990.00 23,850,607.90 1.18 23 600019 宝钢股份 3,640,462.00 23,663,003.00 1.17 24 601390 中国中铁 3,046,287.00 21,293,546.13 1.06 25 600690 青岛海尔 1,494,733.00 20,702,052.05 1.03 26 601186 中国铁建 1,880,166.00 20,437,404.42 1.01 27 601006 大秦铁路 2,431,286.00 20,009,483.78 0.99 28 600015 华夏银行 2,620,108.00 19,362,598.12 0.96 29 600309 万华化学 670,398.00 18,764,440.02 0.93 30 600340 华夏幸福 736,329.00 18,739,573.05 0.93 31 601939 建设银行 2,744,712.00 17,483,815.44 0.87 32 002142 宁波银行 1,064,635.00 17,268,379.70 0.86 33 600919 江苏银行 2,831,000.00 16,901,070.00 0.84 34 001979 招商蛇口 969,079.00 16,813,520.65 0.83 35 601009 南京银行 2,426,916.00 15,677,877.36 0.78 36 000338 潍柴动力 1,979,024.00 15,238,484.80 0.76 37 601088 中国神华 808,270.00 14,516,529.20 0.72 38 600886 国投电力 1,664,632.00 13,400,287.60 0.66 39 600011 华能国际 1,797,100.00 13,262,598.00 0.66 40 600660 福耀玻璃 572,887.00 13,050,365.86 0.65 41 600795 国电电力 4,822,151.00 12,344,706.56 0.61 42 601225 陕西煤业 1,635,362.00 12,167,093.28 0.60 43 601669 中国电建 2,501,855.00 12,159,015.30 0.60 44 600741 华域汽车 643,754.00 11,845,073.60 0.59 45 000100 TCL 集团 4,426,400.00 10,844,680.00 0.54 46 601800 中国交建 960,329.00 10,813,304.54 0.54 47 000069 华侨城Ａ 1,677,683.00 10,653,287.05 0.53 48 600089 特变电工 1,517,065.00 10,300,871.35 0.51 第 48页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 49 000895 双汇发展 404,289.00 9,537,177.51 0.47 50 600029 南方航空 1,405,608.00 9,333,237.12 0.46 51 601111 中国国航 1,220,647.00 9,325,743.08 0.46 52 600606 绿地控股 1,492,900.00 9,121,619.00 0.45 53 601618 中国中冶 2,916,615.00 9,070,672.65 0.45 54 600383 金地集团 921,756.00 8,867,292.72 0.44 55 600221 海航控股 4,698,670.00 8,833,499.60 0.44 56 601877 正泰电器 351,372.00 8,517,257.28 0.42 57 600023 浙能电力 1,668,472.00 7,891,872.56 0.39 58 600705 中航资本 1,832,152.00 7,768,324.48 0.39 59 600115 东方航空 1,605,155.00 7,624,486.25 0.38 60 600177 雅戈尔 1,024,062.00 7,363,005.78 0.37 61 600516 方大炭素 438,300.00 7,323,993.00 0.36 62 600068 葛洲坝 1,129,500.00 7,138,440.00 0.35 63 600018 上港集团 1,324,266.00 6,859,697.88 0.34 64 601998 中信银行 1,253,459.00 6,831,351.55 0.34 65 000157 中联重科 1,835,220.00 6,533,383.20 0.32 66 600066 宇通客车 543,673.00 6,442,525.05 0.32 67 600027 华电国际 1,331,700.00 6,325,575.00 0.31 68 000876 新 希 望 860,609.00 6,265,233.52 0.31 69 600674 川投能源 719,738.00 6,240,128.46 0.31 70 600398 海澜之家 734,400.00 6,227,712.00 0.31 71 600926 杭州银行 839,608.00 6,213,099.20 0.31 72 600219 南山铝业 2,930,880.00 6,184,156.80 0.31 73 601997 贵阳银行 563,649.00 6,019,771.32 0.30 74 002146 荣盛发展 709,803.00 5,642,933.85 0.28 75 600170 上海建工 1,816,606.00 5,504,316.18 0.27 76 000625 长安汽车 798,364.00 5,261,218.76 0.26 77 600208 新湖中宝 1,755,304.00 5,090,381.60 0.25 78 000709 河钢股份 1,733,543.00 4,923,262.12 0.24 79 600153 建发股份 695,895.00 4,906,059.75 0.24 80 600688 上海石化 900,186.00 4,491,928.14 0.22 81 601333 广深铁路 1,388,684.00 4,388,241.44 0.22 82 601117 中国化学 806,038.00 4,320,363.68 0.21 83 600297 广汇汽车 1,007,300.00 4,089,638.00 0.20 84 601238 广汽集团 379,700.00 3,907,113.00 0.19 85 600816 安信信托 893,900.00 3,906,343.00 0.19 86 000898 鞍钢股份 752,300.00 3,859,299.00 0.19 87 601216 君正集团 1,380,500.00 3,616,910.00 0.18 88 000983 西山煤电 645,000.00 3,541,050.00 0.18 89 601898 中煤能源 748,600.00 3,480,990.00 0.17 90 000671 阳 光 城 661,100.00 3,431,109.00 0.17 91 600704 物产中大 703,267.00 3,220,962.86 0.16 92 601991 大唐发电 1,014,700.00 3,196,305.00 0.16 第 49页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 93 600188 兖州煤业 363,000.00 3,187,140.00 0.16 94 000402 金 融 街 487,845.00 3,141,721.80 0.16 95 002601 龙蟒佰利 249,400.00 3,067,620.00 0.15 96 601633 长城汽车 492,975.00 2,760,660.00 0.14 97 000415 渤海租赁 760,746.00 2,738,685.60 0.14 98 000959 首钢股份 649,124.00 2,421,232.52 0.12 99 601828 美凯龙 129,800.00 1,432,992.00 0.07 100 601838 成都银行 161,300.00 1,298,465.00 0.06 101 000540 中天金融 187,708.00 914,137.96 0.05 102 603185 上机数控 1,345.00 66,039.50 0.00 103 601860 紫金银行 15,970.00 50,145.80 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例（％） 1 601318 中国平安 260,246,625.10 80.37 2 600036 招商银行 110,767,263.38 34.21 3 601166 兴业银行 73,361,531.19 22.66 4 000651 格力电器 64,538,246.21 19.93 5 000333 美的集团 62,273,240.34 19.23 6 600016 民生银行 61,767,781.94 19.08 7 601328 交通银行 59,867,834.59 18.49 8 601288 农业银行 53,219,512.00 16.44 9 600000 浦发银行 46,866,687.32 14.47 10 000002 万 科Ａ 44,087,958.29 13.62 11 601668 中国建筑 43,567,949.47 13.46 12 601601 中国太保 39,324,371.61 12.14 13 600900 长江电力 37,961,012.15 11.72 14 600104 上汽集团 37,497,311.89 11.58 15 601398 工商银行 36,244,949.95 11.19 16 601169 北京银行 33,705,446.55 10.41 17 600048 保利地产 33,658,892.80 10.39 18 000001 平安银行 33,084,907.77 10.22 19 600028 中国石化 29,515,675.29 9.12 20 601988 中国银行 28,821,075.40 8.90 21 600019 宝钢股份 25,648,207.52 7.92 22 601229 上海银行 25,517,924.34 7.88 23 600585 海螺水泥 24,907,313.05 7.69 24 601857 中国石油 24,767,874.38 7.65 第 50页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 25 601818 光大银行 23,047,917.04 7.12 26 600309 万华化学 22,454,757.83 6.93 27 600690 青岛海尔 21,041,524.50 6.50 28 601390 中国中铁 21,018,765.00 6.49 29 600015 华夏银行 19,062,983.87 5.89 30 601939 建设银行 18,994,058.59 5.87 31 600340 华夏幸福 18,423,793.28 5.69 32 601186 中国铁建 18,370,805.60 5.67 33 601006 大秦铁路 18,111,894.00 5.59 34 600919 江苏银行 16,795,563.41 5.19 35 601009 南京银行 16,678,835.50 5.15 36 002142 宁波银行 16,301,610.60 5.03 37 001979 招商蛇口 16,201,785.69 5.00 38 601088 中国神华 14,680,167.37 4.53 39 000338 潍柴动力 13,960,665.99 4.31 40 601225 陕西煤业 12,299,200.78 3.80 41 600660 福耀玻璃 12,198,189.00 3.77 42 601669 中国电建 12,009,046.32 3.71 43 600741 华域汽车 11,711,246.53 3.62 44 600795 国电电力 11,233,007.68 3.47 45 600011 华能国际 11,228,129.63 3.47 46 601800 中国交建 11,102,129.42 3.43 47 600886 国投电力 11,094,004.99 3.43 48 000100 TCL 集团 10,886,190.46 3.36 49 600089 特变电工 9,945,669.36 3.07 50 601111 中国国航 9,692,717.06 2.99 51 000069 华侨城Ａ 9,644,372.02 2.98 52 600029 南方航空 9,275,399.10 2.86 53 601618 中国中冶 9,084,654.00 2.81 54 600887 伊利股份 8,922,906.07 2.76 55 600606 绿地控股 8,829,707.82 2.73 56 600221 海航控股 8,797,835.98 2.72 57 600705 中航资本 8,785,285.12 2.71 58 000895 双汇发展 8,694,773.80 2.69 59 601607 上海医药 8,177,412.90 2.53 60 600115 东方航空 8,162,629.02 2.52 61 600383 金地集团 8,109,618.48 2.50 62 600516 方大炭素 8,085,880.00 2.50 63 002202 金风科技 7,908,354.37 2.44 64 601877 正泰电器 7,662,934.73 2.37 65 600023 浙能电力 7,412,071.58 2.29 66 600068 葛洲坝 7,245,362.00 2.24 67 600177 雅戈尔 7,130,696.99 2.20 68 600066 宇通客车 6,968,410.50 2.15 第 51页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 69 600018 上港集团 6,870,710.85 2.12 70 600219 南山铝业 6,767,442.50 2.09 71 601998 中信银行 6,758,148.57 2.09 72 600926 杭州银行 6,487,086.38 2.00 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 净值比例（％） 1 000651 格力电器 69,738,791.22 21.54 2 000333 美的集团 69,476,707.64 21.46 3 600887 伊利股份 17,850,663.15 5.51 4 002202 金风科技 8,916,043.99 2.75 5 002304 洋河股份 7,972,836.20 2.46 6 601607 上海医药 7,955,882.78 2.46 7 601318 中国平安 6,397,403.00 1.98 8 600016 民生银行 6,396,014.56 1.98 9 000623 吉林敖东 5,511,637.25 1.70 10 600362 江西铜业 5,405,266.05 1.67 11 600583 海油工程 4,685,895.74 1.45 12 600820 隧道股份 4,326,020.02 1.34 13 600376 首开股份 3,484,595.73 1.08 14 600036 招商银行 2,740,871.00 0.85 15 601155 新城控股 2,700,329.78 0.83 16 601939 建设银行 1,891,032.81 0.58 17 601166 兴业银行 1,847,575.00 0.57 18 600816 安信信托 1,697,638.23 0.52 19 000002 万 科Ａ 1,676,064.24 0.52 20 601398 工商银行 1,580,965.00 0.49 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 2,040,088,651.61 卖出股票的收入（成交）总额 274,553,805.79 注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关 交易费用。 第 52页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形。本基金投资 的前十名证券的发行主体除浦发银行(600000.SH)、交通银行(601328.SH)、民生银行(600016.SH)、招 第 53页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 商银行(600036.SH)和兴业银行(601166.SH)外，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情 形。 中国银行保险监督管理委员会在 2018 年 5 月 4 日发布了“中国银行保险监督管理委员会行政处 罚信息公开表”。经查明，浦东发展银行股份有限公司由于内控管理严重违反审慎经营规则等多个违 法违规事实而受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚，处罚款 5845 万元，没收违法所得 10.927 万元。于 2018 年 1 月 18 日，公司发布了“关于成都分行处罚事项的公告”。经查明，银监会四川监 管局对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违 规行为依法查处，处罚款 46,175 万元人民币。 中国银行保险监督管理委员会在 2018 年 12 月 7 日和 2018 年 12 月 8 日发布了两份“中国银行保 险监督管理委员会行政处罚信息公开表”。经查明，交通银行股份有限公司由于不良信贷资产未洁净 转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权、并购贷款占并购交易价款比例不合规等多个违法违 规事项而受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚，合计处罚款 740 万元。 中国银行保险监督管理委员会在 2018 年 12 月 7 日和 2018 年 12 月 8 日发布了两份“中国银行保险监 督管理委员会行政处罚信息公开表”。经查明，民生银行股份有限公司由于内控管理严重违反审慎经 营规则、贷款业务严重违反审慎经营规则等多个违法违规事项而受到中国银行保险监督管理委员会 的行政处罚，合计处罚款 3360 万元。 中国银行保险监督管理委员会在 2018 年 5 月 4 日发布了“中国银行保险监督管理委员会行政处 罚信息公开表”。经查明，招商银行股份有限公司由于内控管理严重违反审慎经营规则等多个违法违 规事实而受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚，处罚款 6570 万元，没收违法所得 3.024 万 元。 中国银行保险监督管理委员会在 2018 年 5 月 4 日发布了“中国银行保险监督管理委员会行政处 罚信息公开表”。经查明，兴业银行股份有限公司由于重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部 门报告等多个违法违规事实而受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚，处罚款 5870 万元。 上述五只证券为本基金的业绩基准“沪深 300 价值指数”的成份股，因为本基金为采用完全复制 方式被动跟踪标的指数的基金产品，所以上述公司收到监管部门行政处罚的情形不会影响本基金的 投资决策。 8.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 第 54页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 1 存出保证金 326,667.18 2 应收证券清算款 40,482.40 3 应收股利 - 4 应收利息 37,800.77 5 应收申购款 2,370,474.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,775,424.65 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份额 持有份额 持有份额 额比例 比例 49,719 29,015.40 1,048,285,268.10 72.67% 394,331,540.07 27.33% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 488,027.44 0.03% 第 55页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 10~50 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 197,653,393.31 本报告期基金总申购份额 1,407,112,402.29 减：本报告期基金总赎回份额 162,148,987.43 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,442,616,808.17 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意独立董事由阎小平先生变更为 WEI/SHANGJIN （魏尚进）先生。 2、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意独立董事由张军建先生变更为余卫明先生。 3、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、 基 金托管业务相关的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略， 未发生显著的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发 生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 第 56页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 为本基金提供审计服务时间为 9 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通 合伙）审计费 60,000 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备 券商名称 单元 占当期股票成 占当期佣金 成交金额 佣金 注 数量 交总额的比例 总量的比例 申万宏源 2 818,030,974.48 35.42% 761,172.62 35.56% - 中信建投 2 231,348,192.72 10.02% 211,209.48 9.87% - 招商证券 2 206,313,581.89 8.93% 192,141.16 8.98% - 华创证券 1 180,890,692.23 7.83% 168,465.33 7.87% - 平安证券 1 173,812,840.24 7.53% 158,396.18 7.40% - 海通证券 2 169,471,294.70 7.34% 157,829.27 7.37% - 新时代证券 1 119,712,923.20 5.18% 111,488.23 5.21% 新增 长江证券 1 87,041,199.36 3.77% 81,061.54 3.79% - 中泰证券 2 74,250,581.34 3.21% 68,757.71 3.21% - 天风证券 2 64,793,551.81 2.81% 60,342.59 2.82% - 方正证券 1 49,770,982.20 2.15% 46,352.28 2.17% 新增 太平洋证券 1 37,682,204.86 1.63% 35,093.77 1.64% - 东方证券 1 37,432,725.83 1.62% 34,112.68 1.59% - 安信证券 1 21,183,589.36 0.92% 19,304.61 0.90% 新增 广发证券 1 13,783,796.24 0.60% 12,561.11 0.59% - 东方财富证 2 9,167,245.90 0.40% 8,510.36 0.40% 新增 券 国泰君安 2 8,489,301.56 0.37% 7,906.05 0.37% - 东吴证券 1 3,687,609.20 0.16% 3,360.62 0.16% 新增 国金证券 2 1,485,390.00 0.06% 1,353.67 0.06% - 华信证券 1 1,057,952.00 0.05% 964.10 0.05% 新增 光大证券 1 113,957.90 0.00% 103.85 0.00% - 中信证券 2 88,323.53 0.00% 82.25 0.00% - 华泰证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 华融证券 2 - - - - - 第 57页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 红塔证券 2 - - - - - 五矿证券 1 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 北京高华 1 - - - - - 注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况 良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期 提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门 的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《中国证券报》、 关于旗下开放式基金 2017 年年度最后一个交易日基 1 《上海证券报》、 2018-01-02 金资产净值和基金份额净值的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有 2 《上海证券报》、 2018-01-04 限公司开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》 关于旗下部分开放式基金在上海利得基金销售有限 《中国证券报》、 3 公司开通转换业务及参加上海利得基金销售有限公 《上海证券报》、 2018-01-05 司开展的转换费率优惠活动的公告 《证券时报》 关于旗下部分开放式基金新增财通证券股份有限公 《中国证券报》、 4 司为代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加 《上海证券报》、 2018-01-15 财通证券股份有限公司开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下部分开放式基金参加北京展恒基金销售股 5 《上海证券报》、 2018-01-30 份有限公司开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》 关于调整旗下部分开放式基金在深圳市新兰德证券 《中国证券报》、 6 投资咨询有限公司的申购、赎回及最低持有份额下限 《上海证券报》、 2018-02-01 的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 7 申万菱信沪深 300 价值指数基金托管协议 《上海证券报》、 2018-03-24 《证券时报》 《中国证券报》、 8 申万菱信沪深 300 价值指数基金基金合同 《上海证券报》、 2018-03-24 《证券时报》 第 58页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 《中国证券报》、 关于旗下部分开放式基金修改基金合同的公告（24 只 9 《上海证券报》、 2018-03-24 基金） 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公 10 《上海证券报》、 2018-03-29 司开展的申购及定期定额申购费率优惠活动的公告 《证券时报》 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股 《中国证券报》、 11 份有限公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠 《上海证券报》、 2018-03-29 活动的公告 《证券时报》 关于旗下部分基金新增南京苏宁基金销售有限公司 为代销机构并开通定期定额投资、转换业务并参加南 《中国证券报》、 12 京苏宁基金销售有限公司开展的费率优惠活动及调 《上海证券报》、 2018-05-09 整部分基金在南京苏宁基金销售有限公司申购金额、 《证券时报》 赎回份额、最低持有份额下限的公告 《中国证券报》、 关于旗下部分基金参加中国银河证券股份有限公司 13 《上海证券报》、 2018-05-17 开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》 关于旗下部分基金新增上海基煜基金销售有限公司 《中国证券报》、 为代销机构并开通定期定额投资、转换业务并参加上 14 《上海证券报》、 2018-05-29 海基煜基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公 《证券时报》 告 关于旗下部分基金新增上海挖财基金销售有限公司 为代销机构并开通定期定额投资、转换业务并参加上 《中国证券报》、 15 海挖财基金销售有限公司开展的费率优惠活动及调 《上海证券报》、 2018-06-08 整部分基金在上海挖财基金销售有限公司申购金额、 《证券时报》 赎回份额、最低持有份额下限的公告 《中国证券报》、 关于旗下部分基金参加大泰金石基金销售有限公司 16 《上海证券报》、 2018-06-27 开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下开放式基金 2018 年 6 月 30 日基金资产净值 17 《上海证券报》、 2018-07-02 和基金份额净值的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公 18 《上海证券报》、 2018-07-04 司开展的申购及定期定额申购费率优惠活动的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于取消旗下部分开放式基金面向直销中心养老金 19 《上海证券报》、 2018-07-12 客户实施的特定赎回费率活动的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下部分基金新增南京银行股份有限公司为代 20 《上海证券报》、 2018-08-22 销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下部分基金新增中信期货有限公司为代销机 21 《上海证券报》、 2018-08-22 构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《证券时报》 22 关于旗下基金新增北京植信基金销售有限公司为代 《中国证券报》、 2018-09-05 第 59页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 销机构并参加费率优惠活动的公告 《上海证券报》、 《证券时报》 《中国证券报》、 关于调整部分基金在北京肯特瑞财富投资管理有限 23 《上海证券报》、 2018-09-06 公司申购金额、赎回份额及最低持有份额下限的公告 《证券时报》 关于旗下部分基金新增济安财富（北京）基金销售有 《中国证券报》、 限公司为代销机构并开通定期定额投资、转换业务并 24 《上海证券报》、 2018-09-06 参加济安财富（北京）基金销售有限公司开展的费率 《证券时报》 优惠活动的公告 关于旗下部分基金新增大连网金基金销售有限公司 《中国证券报》、 25 为代销机构并开通定期定额投资、转换业务并参加大 《上海证券报》、 2018-09-12 连网金基金销售 … 《证券时报》 关于旗下部分基金新增泰诚财富基金销售（大连）有 《中国证券报》、 限公司为代销机构并开通定期定额投资、转换业务并 26 《上海证券报》、 2018-09-12 参加泰诚财富基金销售（大连）有限公司开展的费率 《证券时报》 优惠活动的公告 关于调整部分基金在众升财富（北京）基金销售有限 《中国证券报》、 公司申购金额、赎回份额及最低持有份额下限及参加 27 《上海证券报》、 2018-10-12 众升财富（北京）基金销售有限公司开展的费率优惠 《证券时报》 活动的公告 《中国证券报》、 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金基金经理变 28 《上海证券报》、 2018-10-19 更公告 《证券时报》 关于旗下部分基金新增北京虹点基金销售有限公司 《中国证券报》、 为代销机构并开通定期定额投资、转换业务并参加北 29 《上海证券报》、 2018-11-13 京虹点基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公 《证券时报》 告 关于旗下部分基金新增上海有鱼基金销售有限公司 《中国证券报》、 为代销机构并开通定期定额投资、转换业务并参加上 30 《上海证券报》、 2018-11-15 海有鱼基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公 《证券时报》 告 《中国证券报》、 关于调整部分基金在北京虹点基金销售有限公司申 31 《上海证券报》、 2018-11-27 购金额、赎回份额及最低持有份额下限的公告 《证券时报》 关于申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金新增腾 安基金销售（深圳）有限公司为代销机构、调整申购 《中国证券报》、 32 金额、赎回份额及最低持有份额下限并开通定期定额 《上海证券报》、 2018-11-29 投资及参加腾安基金销售（深圳）有限公司开展的费 《证券时报》 率优惠活动的公告 《中国证券报》、 关于旗下部分基金新增国开证券股份有限公司为代 33 《上海证券报》、 2018-12-03 销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下部分基金新增江苏银行股份有限公司为代 34 《上海证券报》、 2018-12-03 销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《证券时报》 第 60页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 《中国证券报》、 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金暂停恢复大 35 《上海证券报》、 2018-12-05 额申购、定期定额投资及转换转入业务的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司 36 《上海证券报》、 2018-12-26 开展的“2019 倾心回馈”基金定投优惠活动的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于调整部分基金在蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 37 《上海证券报》、 2018-12-27 申购金额、赎回份额及最低持有份额下限的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于调整部分基金在泰诚财富基金销售（大连）有限 38 《上海证券报》、 2018-12-27 公司申购金额、赎回份额及最低持有份额下限的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有 39 《上海证券报》、 2018-12-27 限公司开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 序 持有基金份额比例达到 份额占 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 别 号 或者超过20%的时间区间 比 机构 1 20181114—20181231 0.00 368,807,856.62 0.00 368,807,856.62 25.57% 20180813—20180927 2 20181116—20181231 37,241,379.45 315,998,926.01 37,241,379.45 315,998,926.01 21.90% 20181010—20181025 3 20180928—20181115 0.00 261,856,423.61 0.00 261,856,423.61 18.15% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况 下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保 护持有人利益。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》， 对已经成立的开放式基金，原基金合同内容不符合《管理规定》的，应当在《管理规定》施行之日 起 6 个月内，修改基金合同并公告。经与相应基金托管人协商一致，并报监管机构备案，本基金管 理人对本基金基金合同相关条款进行修改，本次基金合同的修改内容包括释义、申购和赎回、基金 的估值、基金的投资和信息披露等条款。详见本基金管理人于 2018 年 3 月 24 日发布的公告。 第 61页共 62页  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2018 年年度报告 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。 13.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于 本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基 金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。 13.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网 址：www.swsmu.com. 申万菱信基金管理有限公司 二〇一九年三月二十七日 第 62页共 62页