申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年七月十九日 1  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 13 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信沪深 300 价值指数 基金主代码 310398 交易代码 310398 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 2 月 11 日 报告期末基金份额总额 128,677,300.32 份 本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约束 和数量化风险管理手段,力争控制本基金的净值增长率 投资目标 与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35%, 年跟踪误差不超过 4%,实现对沪深 300 价值指数的有 效跟踪。 本基金主要采取完全复制法进行投资,即按照标的指数 投资策略 成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的 2  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应 地调整但在因特殊情况(如流动性不足)导致无法获得 足够数量的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资 方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标 指数的表现。 沪深 300 价值指数收益率 × 95% +银行同业存款利率 业绩比较基准 × 5%。 本基金为股票型指数基金,具有较高风险、较高预期收 风险收益特征 益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金和债 券型基金。 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -224,504.59 2.本期利润 -187,943.34 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0014 4.期末基金资产净值 140,013,835.52 5.期末基金份额净值 1.0881 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包 括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/ 3  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -0.11% 0.75% -1.12% 0.72% 1.01% 0.03% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 2 月 11 日至 2016 年 6 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 俞诚 本基 2015-12-03 - 6 年 俞诚先生,经济学学士,金融风险 4  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 金基 管理师(FRM)。2009 年开始从事证 金经 券相关工作,2009 年 8 月加入申万 理 菱信基金管理有限公司,历任产品 与金融工程总部金融工程师,数量 研究员,现任申万菱信沪深 300 价 值指数证券投资基金、申万菱信深 证成指分级证券投资基金、申万菱 信中小板指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万证券行业指数 分级证券投资基金、申万菱信中证 环保产业指数分级证券投资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券 投资基金、申万菱信中证申万电子 行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投资 指数分级证券投资基金、申万菱信 中证申万医药生物指数分级证券 投资基金、申万菱信中证 500 指数 增强型证券投资基金基金经理。 金昉毅先生,经济学博士。2008 年起开始工作,曾任职于中央财经 大学中国金融发展研究院,2011 本基 年 1 月加入申万菱信基金管理有限 金原 公司,历任高级研究员、基金经理 金昉毅 2015-01-06 2016-06-24 5 年 基金 助理、申万菱信沪深 300 价值指数 经理 证券投资基金基金经理等,现任申 万菱信量化小盘股票型证券投资 基金(LOF)、申万菱信沪深 300 指 数增强型证券投资基金基金经理。 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基 金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.本报告期内,金昉毅不再担任本基金基金经理,本基金由俞诚继续管理,具体 见本基金管理人的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配 套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完 5  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 整;本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损 害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持 有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公 平交易制度》,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平 交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现, 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日 常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面,本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流 程,提高投资决策的科学性和客观性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会, 建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行 集中交易制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之 间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡 献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时 间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析;对于场外交 易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交 易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公 平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制 度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出 6  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常 交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情况有三次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反 向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年二季度,沪深 A 股进入震荡区间,在经历了 2016 年一季度风险释放, 并伴随 A 股纳入 MSCI 落空以及英国退欧等事件后,投资者情绪有所缓和。二季 度,上证综指下跌 2.47%,深证成份指数上涨 0.33%,沪深 300 指数下跌 1.99%, 而中证 500 指数下跌 0.53%,中小板指数上涨 0.41%,创业板指数下跌 0.47%。 操作上,基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差和净值表现和业绩基准的偏 差幅度。从实际运作结果观察,基金跟踪误差的主要来源有长期停牌股票估值调 整以及成分股定期调整。 作为被动投资的指数基金,沪深 300 价值指数基金将继续坚持既定的指数化 投资策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求最小化跟 踪误差。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2016 年二季度沪深 300 价值指数期间表现为-1.20%,基金业绩基准表现为 -1.12%,申万菱信沪深 300 价值指数基金净值期间表现为-0.11%,和业绩基准的 差约 1.01%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(元) 产的比例(%) 7  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 1 权益投资 127,715,099.75 90.97 其中:股票 127,715,099.75 90.97 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 12,667,761.99 9.02 7 其他各项资产 13,016.02 0.01 8 合计 140,395,877.76 100.00 注:本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,921,764.28 2.80 C 制造业 25,411,168.67 18.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,998,074.73 5.71 E 建筑业 6,091,166.51 4.35 F 批发和零售业 1,187,684.94 0.85 G 交通运输、仓储和邮政业 4,394,596.31 3.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 938,452.53 0.67 J 金融业 68,577,500.34 48.98 K 房地产业 8,584,726.64 6.13 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 609,964.80 0.44 8  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 127,715,099.75 91.22 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601318 中国平安 314,678.00 10,082,283.12 7.20 2 600016 民生银行 686,905.00 6,134,061.65 4.38 3 601166 兴业银行 387,455.00 5,904,814.20 4.22 4 600036 招商银行 299,687.00 5,244,522.50 3.75 5 601328 交通银行 798,314.00 4,494,507.82 3.21 6 000002 万 科A 234,868.00 4,274,597.60 3.05 7 600000 浦发银行 251,184.00 3,910,934.88 2.79 8 601288 农业银行 1,110,743.00 3,554,377.60 2.54 9 000651 格力电器 144,906.00 3,193,728.24 2.28 10 601398 工商银行 705,044.00 3,130,395.36 2.24 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,550.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,508.04 5 应收申购款 5,957.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,016.02 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 10  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例(%) 情况说明 1 000002 万 科A 4,274,597.60 3.05 重大事项 2 000651 格力电器 3,193,728.24 2.28 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 131,013,806.92 报告期基金总申购份额 3,322,946.74 减:报告期基金总赎回份额 5,659,453.34 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 128,677,300.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。 8.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金 11  申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、 定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为: 中国上海市中山南路 100 号 11 层。 8.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站 进行查阅,查询网址:www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一六年七月十九日 12