申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年一月二十二日 第 1 页 共 11 页 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 1月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信沪深300价值指数 基金主代码 310398 交易代码 310398 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年2月11日 报告期末基金份额总额 1,036,014,231.28份 本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约 束和数量化风险管理手段,力争控制本基金的净值增 投资目标 长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35%,年跟踪误差不超过4%,实现对沪深300价值指 数的有效跟踪。 本基金主要采取完全复制法进行投资,即按照标的指 投资策略 数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据 标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 行相应地调整但在因特殊情况(如流动性不足)导致 无法获得足够数量的股票时,基金管理人将运用其他 合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽 可能贴近目标指数的表现。 沪深300价值指数收益率 × 95% +银行同业存款利率业绩比较基准 × 5% 本基金为股票型指数基金,具有较高风险、较高预期 风险收益特征 收益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金 和债券型基金。 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) 1.本期已实现收益 -31,717,163.89 2.本期利润 124,180,682.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.1088 4.期末基金资产净值 829,729,724.32 5.期末基金份额净值 0.801注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 16.42% 1.20% 16.69% 1.20% -0.27% 0.00%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 2 月 11 日至 2012 年 12 月 31 日) §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 张少华先生,复旦大学数量经济学 张少 金基 硕士。自1999年起从事金融工作, 2010-2-12 - 13年 华 金经 曾任职于申银万国证券,2003年1 理 月加入申万巴黎基金管理有限公 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 司(现名申万菱信)筹备组,后正式 加入本公司,历任风险管理总部高 级风险分析师、风险管理总部副总 监、总监,投资管理总部副总监, 现任申万菱信沪深300价值指数、 申万菱信深证成指分级、申万菱信 量化小盘,申万菱信中小板指数分 级基金经理。注:任职日期和离任日期均指公司作出决定之日;证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面,本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部,建立了规范、完善的研究管理平台,确保公平地为各投资组合提供研究服务。 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析;对于场外交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报告期,未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年四季度,沪深 A 股市场整体呈现出探底后大幅回升走势。期间上证综指最低探至 1949 点,收盘站上 2269 点,上涨 8.77%,深证成分指数上涨 5.04%,沪深 300 指数上涨 10.02%,中小板成指下跌 0.60%,创业板指数上涨 3.51%。 操作上,基金主要着眼于控制净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作效果来看,本期基金收益率和业绩基准收益率的差控制在较小的区间。今年以来三位小数位净值计算的年化跟踪误差控制在 1.12%左右,达到契约的要求。实际运作结果观察,本报告期内成分股调整换仓、工商银行作为权重靠前的成分股不能投资、基金净值小数位 3 位的估值方法是贡献基金跟踪误差的主要来源。而基 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告金净值小数位 3 位的估值方法越来越成为影响每日跟踪偏离的最大因素。 作为被动投资的基金产品,沪深 300 价值指数基金将继续坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪误差的最小化。4.5 报告期内基金的业绩表现 2012 年四季度沪深 300 价值指数期间表现为 17.60%,基金业绩基准表现为16.69%,申万菱信沪深 300 价值基金净值期间表现为 16.42%,和业绩基准的差约 0.27%。 回顾整个四季度,虽然说从月度数据看,中国经济已经连续几个月出现了底部回升的态势,但是前半段市场仍然处于前期的悲观预期情绪之中,难以自拔,上证指数一度跌破了 2000 点。之后,在金融、地产的带领下,市场出现了一轮力度较大的恢复信心的行情。短短一个月之内,上证指数上攻 300 点,使得 2012年的年 K 线收阳。 回顾市场上行的主要原因在于,经济在此已经企稳回升,政策导向略偏积极,市场情绪逐步恢复。展望未来一个季度,年初仍然将延续当前经济小复苏的态势。我们应当重点关注即将来临的政府的换届,新一届领导所推行的改革举措和城镇化建设将是未来很长一段时期内引领中国稳步前行和证券市场关注的重心。我们应当重点关注地产能否在目前的基础上继续持续复苏以及货币增速的变化,这两个因素将对 2013 年的短中期经济走势产生较大影响。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 772,401,703.49 92.89 其中:股票 772,401,703.49 92.89 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 13,000,000.00 1.56 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 45,267,612.22 5.44 6 其他各项资产 888,181.13 0.11 7 合计 831,557,496.84 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 63,986,731.03 7.71 C 制造业 154,572,044.39 18.63 C0 食品、饮料 1,794,300.91 0.22 C1 纺织、服装、皮毛 2,908,479.80 0.35 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,618,932.85 1.16 C5 电子 5,198,622.00 0.63 C6 金属、非金属 43,402,089.54 5.23 C7 机械、设备、仪表 82,060,581.81 9.89 C8 医药、生物制品 9,589,037.48 1.16 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 32,567,653.87 3.93 E 建筑业 31,202,749.95 3.76 F 交通运输、仓储业 30,930,558.90 3.73 G 信息技术业 8,177,809.50 0.99 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 H 批发和零售贸易 4,425,038.78 0.53 I 金融、保险业 376,154,025.59 45.33 J 房地产业 61,031,557.93 7.36 K 社会服务业 4,480,656.56 0.54 L 传播与文化产业 - - M 综合类 4,872,876.99 0.59 合计 772,401,703.49 93.095.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600036 招商银行 3,894,702 53,552,152.50 6.45 2 600016 民生银行 6,224,621 48,925,521.06 5.90 3 601318 中国平安 923,317 41,817,026.93 5.04 4 601166 兴业银行 2,080,740 34,727,550.60 4.19 5 600000 浦发银行 3,084,279 30,596,047.68 3.69 6 000002 万 科A 2,700,220 27,326,226.40 3.29 7 601328 交通银行 5,408,315 26,717,076.10 3.22 8 600030 中信证券 1,897,900 25,355,944.00 3.06 9 601088 中国神华 908,910 23,040,868.50 2.78 10 601601 中国太保 866,235 19,490,287.50 2.355.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 307,144.03 2 应收证券清算款 8,323.60 3 应收股利 - 4 应收利息 10,469.77 5 应收申购款 562,243.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 888,181.135.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 情况说明 1 000002 万科A 27,326,226.40 3.29 公告重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 本报告期期初基金份额总额 1,173,722,361.61 本报告期基金总申购份额 8,849,717.85 减:本报告期基金总赎回份额 146,557,848.18 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,036,014,231.28 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。7.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海淮海中路 300 号香港新世界大厦 40 层。7.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网址:www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一三年一月二十二日