申万菱信基金管理有限公司 申万菱信消费增长混合型证券投资基金 更新招募说明书 (2020年第2号)摘要 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 【重要提示】 ● 本基金基金合同已于2009年6月12日生效。 ● 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 ● 基金的过往业绩并不预示其未来的表现。 ● 本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明 其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证 券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人 欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。● 本次招募说明书（更新）所载内容中基金管理人、基金服务机构相关信息截止日为2020 年6月24日，其他信息截止日为2019年10月31日，有关财务数据和净值表现截止日 为2020年3月31日（财务数据未经审计）。 目 录 一、基金管理人...................................................................................................... 1? 二、基金托管人...................................................................................................... 5? 三、相关服务机构.................................................................................................. 7? 四、基金的名称.................................................................................................... 42? 五、基金的类型.................................................................................................... 42? 六、投资目标........................................................................................................ 42? 七、投资范围........................................................................................................ 42? 八、投资策略........................................................................................................ 43? 九、业绩比较基准................................................................................................ 48? 十、风险收益特征................................................................................................ 48? 十一、投资程序.................................................................................................... 48? 十二、基金投资组合报告..................................................................................... 50? 十三、基金的业绩................................................................................................ 53? 十四、基金的费用与税收..................................................................................... 55? 十五、对招募说明书本次更新部分的说明............................................................ 58? 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：申万菱信基金管理有限公司 住所：上海中山南路100号11楼 法定代表人：刘郎 设立日期：2004年1月15日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字［2003］ 144 号文。 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿五仟万元人民币 存续期间：持续经营 联系电话：86-21-23261188 联系人：牛锐 股本结构：申万宏源证券有限公司持有67%的股权，三菱UFJ信托银行株式会社 持有33%的股权 （二）主要人员情况 1、董事会成员 刘郎先生，董事长，硕士研究生，副教授。曾任湖南邵阳学院助教，东南大学系副主任、副教授。1994年起从事金融相关工作，历任泰阳证券有限责任公司党委副书记、总裁、董事，万联证券有限责任公司总裁、董事，广州城市职业学院商学部主任，大通证券股份有限公司党委委员、副总经理，申银万国证券股份有限公司副总经理，申万宏源证券有限公司副总经理。现任申万菱信基金管理有限公司董事长。 刘义伟先生，董事，硕士研究生，中级经济师。2003 年起从事金融相关工作，曾任职于中国工商银行总行资金运营部、金融市场部，申万宏源证券有限公司固定收益交易总部，现任申万宏源证券有限公司资产管理事业部总经理。 杨正平先生，董事，大学本科学历。1992 年起从事金融相关工作，曾任职于合肥市建设银行，申银万国证券股份有限公司，申万宏源证券有限公司安徽分公司，现任申万宏源证券有限公司零售客户事业部副总经理（主持工作）兼零售客户事业部经纪业务总部总经理。。 安田敬之先生，董事，日本籍，大学学历。1987年4月至今任职于三菱UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于市场国际部、伦敦分行、海外资产管理事业部、受托财产企划部等，现任海外资产管理事业部常务执行役员。 斋藤正宪先生，董事，日本籍，硕士研究生。1991年4月至今任职于三菱UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于丸之内分行、资金外汇部、伦敦分行、证券投资部、投资企划部、海外资产管理事业部、海外客户营业部等，现任海外资产管理事业部部长。 汪涛先生，董事，硕士研究生。2003年起从事金融相关工作，曾任职于汇丰银行、新加坡华侨银行、渣打银行、宁波银行、永赢基金管理有限公司、平安基金管理有限公司等。2020年3月加入申万菱信基金管理有限公司，现任公司总经理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事长。 白虹女士，独立董事，硕士研究生。曾任职于中国农业银行总行、韩国釜山分行、万事达卡国际组织、FEXCO国际商务、跨界创新平台（COIN）、汉德产业促进资本，现任社会价值投资联盟（深圳）常务理事兼创始秘书长。 白硕先生，独立董事，博士研究生。曾任职于沈阳航空工程学院、北京大学、中国科学院计算技术研究所、国家计算机网络信息安全管理中心、上海证券交易所等。现任上海丹渥智能科技有限公司董事长。 余卫明先生，独立董事，大学本科学历。曾任职于湖南省民政干部中等专业学校、中南工业大学，现任中南大学法学院教授。 2、监事会成员 刘震先生，监事会主席，博士研究生。1997年7月起从事金融相关工作，曾任职于申万宏源证券有限公司（原申银万国证券股份有限公司）研发中心、计统部、办公室，现任申万菱信基金管理有限公司监事会主席、党总支副书记，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司执行监事。 增田义之先生，监事，日本籍，硕士研究生。1989年4月至今任职于三菱UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于资产运用部、股票运用部、指数战略运用部、受托财产企划部等，现任资产管理事业部部长。 牛锐女士，职工监事，博士研究生，曾任职于申银万国证券股份有限公司、中国证监会上海监管局、中金公司、国泰基金等公司。2013 年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任职于监察稽核部、综合办公室，现任法律合规与审计部总监。 葛菲斐女士，职工监事，大学本科学历，2006年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任职于行政管理总部，主要从事行政管理、人力资源相关工作，曾任人力资源总部总监助理，现任组织与人力资源部负责人。 3、高级管理人员 刘郎先生，相关介绍见董事会成员部分。 汪涛先生，相关介绍见董事会成员部分。 王伟先生，博士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003 年加入申万巴黎基金管理有限公司筹备组，后正式加入申万菱信基金管理有限公司，历任市场部副总监、总监，首席市场官，现任公司副总经理。 张丽红女士，硕士研究生。曾任职于中国工商银行股份有限公司，申银证券股份有限公司，申银万国证券股份有限公司。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，历任财务管理总部总监、首席财务官兼财务管理总部总监，现任公司副总经理。 周小波先生，硕士研究生。2006 年起从事金融相关工作，曾任职于上海申银万国证券研究所有限公司、太平资产管理有限公司。2020年5月加入申万菱信基金，现任公司副总经理。 王菲萍女士，硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾问等职务。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任监察稽核总部总监，现任公司督察长。 4、基金经理 季新星先生，硕士研究生。2009年起从事金融相关工作，2009年7月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理，现任申万菱信消费增长混合型证券投资基金、申万菱信新动力混合型证券投资基金基金经理。 杨扬先生，硕士研究生。曾任职于安永华明会计师事务所，2010 年起从事金融相关工作，曾任职于国联证券研究所、中信建投证券研究所等，2015年7月加入申 万菱信基金，曾任行业研究员、基金经理助理，现任申万菱信消费增长混合型证券 投资基金基金经理。 孙琳女士，经济学学士。2006 年起从事金融相关工作，曾任职于中信金通证券研究所（现中信证券（浙江）研究所）。2009年加入申万菱信基金管理有限公司，历任行业研究员，基金经理助理，申万菱信消费增长混合型证券投资基金（2015年6月至2016年7月）、申万菱信新经济混合型证券投资基金、申万菱信新动力混合型证券投资基金、申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任申万菱信竞争优势混合型证券投资基金、申万菱信盛利精选证券投资基金、申万菱信消费增长混合型证券投资基金基金经理。 高 源女士，2015年7月至2017年3月任本基金基金经理。 徐 爽女士，2014年2月至2015年6月任本基金基金经理。 单黎鸣先生，2013年1月至2014年2月任本基金基金经理。 欧庆铃先生，2012年8月至2014年1月任本基金基金经理。 魏 立先生，2009年6月至2012年8月任本基金基金经理。 5、投资决策委员会组成 本委员会由以下人员组成：总经理、公司分管投资的副总经理、权益研究部负责人、权益投资部负责人、量化投资部负责人、固定收益投资部负责人、指数投资部负责人等。 公司总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理为本委员会召集人，权益研究部负责人为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜。 本公司董事长、督察长、法律合规与审计部负责人、风险管理部负责人作为非执行委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：陈四清 注册资本：人民币35,640,625.7089万元 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至2019年12月，中国工商银行资产托管部共有员工208人，平均年龄33岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2019年12月，中国工商银行共托管证券投资基金1031只。自2003年以来，中国工商银行连续十六年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的69项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 申万菱信基金管理有限公司直销中心 申万菱信基金管理有限公司 注册地址：上海市中山南路100号11层 法定代表人：刘郎 电话：+86 21 23261188 传真：+86 21 23261199 联系人：陈晓琳 公司网站：www.swsmu.com 客户服务中心电话：400 880 8588（免长途电话费）或 +86 21 962299 2、代销机构 (1)中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：陈四清 客户服务电话：95588 传真：010－66107738 网址：www.icbc.com.cn (2)中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：周慕冰 客户服务电话：95599 网址：www.abchina.com (3)中国建设银行股份有限公司 法定代表人：王洪章 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 联系人：王琳 客户服务电话：95533 传真：010-66275654 网址：www.ccb.com (4)中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 客服电话：95558 联系人：廉赵峰 传真：010-65550827 网址：bank.ecitic.com (5)上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 传真：021-63604199 联系人：倪苏云、于慧 客户服务热线：95528 公司网站：www.spdb.com.cn (6)中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 客服电话：95568 联系人：王志刚 传真：010-58560666 网址：www.cmbc.com.cn (7)华夏银行股份有限公司 法定代表人：吴建 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号 联系人：陈秀良 客户服务电话：95577 传真：010-85238680 网址：www.hxb.com.cn (8)平安银行股份有限公司 住所：深圳市深南东路5047号 注册办公所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 传真：021-50979507 客户服务电话：95511-3 网址：bank.pingan.com (9)上海农村商业银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路8号中融碧玉蓝天15－20、22－27层 法定代表人：冀光恒 客服电话：021-96 2999/4006 962 999 联系人：李晨 传真：021-50105124 网址：www.srcb.com (10) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 电话：021-38676666 传真：021-38670666 客户服务热线： 95521 公司网站：www.gtja.com (11) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 开放式基金咨询电话：400-8888-108 开放式基金业务传真：010-65182261 公司网站：www.csc108.com (12) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 传真：0755-82943636 联系人：林生迎 客户服务热线：4008888111、95565 公司网站：www.newone.com.cn (13) 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房) 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、 44楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 公司网站：广发证券网www.gf.com.cn (14) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 电话：010-60838888 传真：010-60833739 联系人：顾凌 网址：www.cs.ecitic.com (15) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 客户服务热线：4008888888 传真：010-66568292 联系人：邓颜 公司网址：www.chinastock.com.cn (16) 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 客户服务电话：400-8888-001(全国)，021-95553，或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网站：www.htsec.com (17) 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 联系人：黄莹 电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服电话：95523或4008895523 电话委托：021-962505 公司网址：www.swhysc.com (18) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：崔少华 联系人：奚博宇 传真：027-85481900 客户服务电话：95579或4008-888-999 网址：www.95579.com (19) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层 法定代表人：王连志 传真：0755-82558355 联系人：陈剑虹 统一客服电话：4008001001 公司网站地址：www.essence.com.cn (20) 国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路179号 法定代表人：凤良志 传真：0551-2207965 联系人：李蔡 客户服务电话：400-8888-777，95578 网址：www.gyzq.com.cn (21) 华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路228号 办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦18楼 法定代表人：周易 联系人：庞晓芸 电话：0755-82492193 传真：0755-82492962 客服电话：95597 网址：www.htsc.com.cn (22) 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人：杨宝林 客户服务电话：95548 网址：www.zxwt.com.cn (23) 东吴证券股份有限公司 住所：苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 客服电话：95330 公司网址：www.dwzq.com.cn (24) 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 客服电话：95321 公司网址：www.cindasc.com (25) 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：胡月茹 传真：021-63326729 客户服务电话：021-95503 东方证券网站：www.dfzq.com.cn (26) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：刘秋明 联系人：刘晨、李芳芳 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客户服务电话: 95525 公司网址：www.ebscn.com (27) 中信证券华南股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定代表人：胡伏云 联系人：梁微 联系电话： 020-88836999 传真： 020-88836914 客户服务电话： 95548 网址： www.gzs.com.cn (28) 上海证券有限责任公司 住所：上海市黄浦区四川中路213号7楼 法定代表人：李俊杰 联系电话：021-53686888 客户服务电话：021-962518 传真：021-53686100-7008，021-53686200-7008 网址：www.962518.com (29) 国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市金融一街8号7-9层 法定代表人：姚志勇 联系人：沈刚 传真：0510-82830162 客户服务电话：95570 网址：www.glsc.com.cn (30) 浙商证券股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市西湖区杭大路1号黄龙世纪广场A座 办公地址：浙江省杭州市西湖区杭大路1号黄龙世纪广场A座6、7楼 邮政编码：310007 法定代表人：吴承根 传真：021-80106010 客服电话： 95345 网址：www.stocke.com.cn (31) 平安证券股份有限公司 住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人：詹露阳 客户服务电话：95511-8 传真：0755-82435367 网址：http://stock.pingan.com (32) 华西证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 法定代表人：杨炯洋 联系人：周志茹 客户服务电话：95584或400 888 8818 传真：028-86150040 网址：http://www.hx168.com.cn (33) 申万宏源西部证券有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼 2005室 法定代表人：韩志谦 联系人:王怀春 客户服务电话：4008-000-562 传真：010－88085195 网址：www.hysec.com (34) 中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路86号 办公地址：山东省济南市市中区经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889185 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn (35) 第一创业证券股份有限公司 住所：深圳市福田区福华一路115号投行大厦15-20楼 办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦15-20楼 法定代表人：刘学民 客户服务电话：95358 传真：0755-23838999 网址：www.fcsc.com.cn (36) 西部证券股份有限公司 注册地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层 法定代表人：刘建武 联系人：梁承华 传真：029-87406710 客户服务电话：95582 网站：www.westsecu.com (37) 中国国际金融股份有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 法定代表人：丁学东 客户服务电话：4009101166 传真：010-85679203 网址：www.cicc.com.cn (38) 上海华信证券有限责任公司 住所：上海市黄浦区南京西路399号明天广场22楼 办公地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场22楼 法定代表人：郭林 客户服务电话：4008205999 传真：021-68776977-8951 网址：www.shhxzq.com (39) 中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层 办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层 法定代表人：林炳城 联系人：刘军 电话：0755- 83734659 传真：0755-82960582 客户服务电话：4001-022-011 网址：www.zszq.com (40) 红塔证券股份有限公司 注册地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 办公地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 法定代表人：况雨林 联系人：高国泽 客户服务电话：0871-3577930 网址：www.hongtazq.com (41) 联讯证券股份有限公司 住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 法定代表人：徐刚 客户服务电话：95564 传真：010－2119660 网址：www.lxsec.com (42) 国金证券股份有限公司 办公地址：四川省成都市东城根上街95号 客服电话：95310 公司网址：www.gjzq.com.cn 联系人：刘婧漪、贾鹏 联系电话：028-86690057、028-86690058 传真号码：028-86690126 (43) 中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼 办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40F-43F 邮政编码：100101 法定代表人：赵大建 联系人：李微 客服电话：400-889-5618 公司网站：www.e5618.com (44) 华宝证券有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57层 代表法人：陈林 联系人：刘闻川 传真：021-20515593 客服电话：400-820-9898 公司网址：www.cnhbstock.com (45) 华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街8号 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12层 法定代表人：祝献忠 联系人：李慧灵 联系电话：010-85556100 传真：010-58568062 客户服务电话：400-898-9999 网址：www.hrsec.com.cn (46) 天风证券股份有限公司 天风证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼 办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼 法定代表人：余磊 联系人：杨晨 电话：027-87107535 传真：027-87618863 客服热线：4008005000 (47) 太平洋证券股份有限公司 住所：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 办公地址：北京市西城区北展北街9号华远企业号D座3单元 法定代表人：李长伟 客户服务电话：400-665-0999 传真：010-88321819 网址：www.tpyzq.com (48) 开源证券股份有限公司 住所：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 法定代表人：李刚 客户服务电话：400-860-8866 传真：029-81887060 网址：www.kysec.cn (49) 申银万国期货有限公司 住所：上海市浦东新区东方路800号宝安大厦7、8、10楼 办公地址：上海市浦东新区东方路800号宝安大厦7、8、10楼 法定代表人：李建中 客户服务电话：400-888-7868 传真：021-50586045 网址：www.sywgqh.com (50) 财通证券股份有限公司 住所：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、1601-1615、 1701-1716 法定代表人：沈继宁 客户服务电话：95336 网址：www.ctsec.com (51) 中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305 室、14层 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305 室、14层 法定代表人：张皓 传真：010-57762999 联系人：韩钰 客户服务热线：400-990-8826 公司网站：www.citicsf.com (52) 交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 电话：021-58781234 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com (53) 中国中金财富证券有限公司 住所：深圳市福田区益田路6003荣超商务中心A座18-21层 办公地址：深圳市福田区益田路6003荣超商务中心A座18-21层 法定代表人：高涛 客服电话：95532/4006008008 网址：www.china-invs.cn (54) 万和证券股份有限公司 注册地址：海口市南沙路４９号通信广场二楼 办公地址：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦20层西厅 法定代表人：冯周让 客服电话：4008-882-882 (55) 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 注册地址：浙江省绍兴市柯桥区笛扬路1363号 办公地址：浙江省绍兴市柯桥区笛扬路1363号 法定代表人：章伟东 客服电话：40088-96596 (56) 浙江温州龙湾农村商业银行股份有限公司 住所：浙江省温州市龙湾区永中街道永宁西路555号 办公地址：浙江省温州市龙湾区永中街道永宁西路555号 法定代表人：朱朋远 客服电话：4008296596 网址：www.lwrcb.com (57) 兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路154号中山大厦 法定代表人：陶以平（代为履行法定代表人职权） 客服电话：95561 公司网站：www.cib.com.cn (58) 中信证券(浙江)有限责任公司 注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 法定代表人:沈强 联系人:丁思聪 联系电话:0571-87112510 客户服务电话:96598 传真:0571-85106383 网址:www.bigsun.com.cn (59) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层 法定代表人：杨懿 联系人：张燕 客服电话：400-166-1188 网址：8.jrj.com.cn (60) 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层? 法定代表人：王莉? 传真：021‐20835879? 客服电话：400‐920‐0022? 网址：licaike.hexun.com? ? (61) 诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 法定代表人：汪静波 联系人：方成 传真：021-38509777 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com (62) 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元? 办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼? ? ? 法定代表人：薛峰? 联系人：童彩平? 电话：0755‐33227950? 传真：0755‐82080798? 客户服务电话：4006‐788‐887? 网址：众禄基金网www.zlfund.cn，基金买卖网www.jjmmw.com? ? (63) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话：021-54660526 传真：021-54660501 客户服务电话：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn (64) 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号? 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903‐906室? 法定代表人：杨文斌? 联系人：张茹? 客服电话：400‐700‐9665? 公司网址：www.ehowbuy.com? ? (65) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn (66) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：单丙烨 传真：021-20691861 客服电话：400-089-1289 公司网站：www.erichfund.com (67) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册办公地址：杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室 法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼? 传真：0571‐88910240? 客户服务电话：4008‐773‐772? 网站：www.5ifund.com? ? ? (68) 北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号? 办公地址：北京市朝阳区安苑路15‐1号邮电新闻大厦2层? 法定代表人：闫振杰? 联系人：马林? 电话：010‐59601366‐7024? 传真：010‐62020355? 客服电话：4008188000? 网址：www.myfund.com? ? (69) 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室? 办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18F? 法定代表人：李兴春? 联系人：赵沛然? 电话：86‐021‐50583533? 传真：86‐021‐50583633? 客户服务电话：95733? 网站：www.leadfund.com.cn? ? (70) 宜信普泽（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809? 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809? 法定代表人：沈伟桦? 联系人：程刚? 客户服务电话：400‐6099‐200? 网址：www.yixinfund.com? ? (71) 浦领基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区? 13?号楼? A?座? 9?层? 908?室? 法定代表人：李招娣? 联系人：李艳? 联系电话：010‐59497361? 传真：010‐64788016? 客服电话：400‐012‐5899? 网址：www.zscffund.com? ? (72) 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心C座6层 法定代表人：梁越 联系人：马鹏程 电话：86-010-58845304 传真：86-021-58845306 客户服务电话：4008-980-618 网址：www.chtfund.com (73) 一路财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室? 办公地址：北京市海淀区宝盛里宝盛南路1号院奥北科技园国泰大厦9层? 法定代表人：吴雪秀? 联系人：段京璐? 电话：010‐88312877? 传真：010‐88312099? 客户服务电话：400‐001‐1566? 网址：http://www.yilucaifu.com/? ? (74) 北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008‐1012? 办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008‐1012? 法定代表人：赵荣春? 联系人：高静? 电话：010‐59158281? 传真：010‐57569671? 客户服务电话：400‐893‐6885? 网址：www.qianjing.com? ? (75) 上海联泰基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层 法定代表人：燕斌 联系人：陈东 电话：021-52822063 传真：021-52975270 客服电话：400-166-6788 网址：http://www.66zichan.com (76) 上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层 办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼? 法定代表人：金佶? 联系人：陈云卉? 电话：021‐33323999? 传真：8621‐33323837? 客户服务电话：02134013999? 手机客户端：天天盈基金? 网址：www.hotjijin.com? ? (77) 深圳富济基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、 02、 03、 04单位 办公地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、 02、 03、 04单位 法定代表人：刘鹏宇 联系人：刘勇 联系电话：0755-83999907-8814 客户服务电话：0755-83999907 传真：0755-83999926 网址：www.fujifund.cn (78) 上海陆金所基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人：郭坚 客户服务电话：400-821-9031 传真：021-22066653 网址：www.lufunds.com (79) 大泰金石基金销售有限公司 住所：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室? 办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼? 法定代表人：袁顾明? 客户服务电话：4009282266? 传真：? 021‐20324199? 网址：www.dtfunds.com? ? (80) 珠海盈米基金销售有限公司 住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 法定代表人：肖雯 客户服务电话：020-89629066 传真：020-89629011 网址：www.yingmi.cn (81) 北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部A座17层 法定代表人：陈超 联系人：赵德赛 电话：18600280556 传真：010-89188000 客户服务电话：4000988511 网址：http://fund.jd.com/ (82) 中民财富基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号07层 办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层? 法定代表人：弭洪军? 客户服务电话：400‐876‐5716? 传真：021‐63353736? 网址：www.cmiwm.com? ? (83) 北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 法定代表人：王伟刚 联系人：李瑞真 电话：010-56282140 传真：010-62680827 客户服务电话：400-619-9059 网址：www.hcjijin.com (84) 北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507? ? 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街望京SOHO?T3?A座19层? 法定代表人：?钟斐斐? 联系人：袁永姣? 电话：010‐61840688? 传真：010‐61840699? 客户服务电话：400‐1599‐288? 网址：www.danjuanapp.com? ? (85) 上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元? 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元? 法定代表人：申健? 联系人：印强明? 电话：021‐20219988? 传真：021‐20219923? 客户服务电话：021‐20292031? 网址：www.wg.com.cn? ? (86) 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1号? 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1号? 法定代表人：?刘汉青? 联系人：王锋? 电话：025‐66996699‐887226? 客户服务电话：95177? 网址：www.snjijin.com? ? (87) 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）? 办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室? 法定代表人：王翔? 联系人：吴鸿飞? 电话：021‐65370077? 传真：021‐55085991? 客户服务电话：4008‐205‐369? 网址：www.jiyufund.com.cn? (88) 上海挖财基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室? 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室? 法定代表人：?冷飞? 联系人：李娟? 电话：021‐50810687? 传真：021‐58300279? 客户服务电话：021‐50810673? 网址：www.wacaijijin.com? App：挖财宝? ? ? ? (89) 上海有鱼基金销售有限公司 注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道2123号3层3E‐2655室? ? ? 办公地址：上海市徐汇区桂平路391号B座19层? 法定代表人：林琼? 电话：021‐60907379? 传真：021‐60907397? 联系人：徐海峥? 客服电话：021‐60907378? 网址:?www.youyufund.com? ? (90) 济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 法定代表人：杨健 联系人：李海燕 电话：010-65309516 客户服务电话：400-673-7010 网址： www.jianfortune.com (91) 北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 法定代表人：于龙 客户服务电话：4006-802-123 网址： www.zhixin-inv.com (92) 大连网金基金销售有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室 法定代表人：樊怀东 客户服务电话：4000-899-100 网址：http://www.yibaijin.com/ (93) 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 法定代表人：郑毓栋 客户服务电话：4006180707 网址：www.hongdianfund.com (94) 江苏汇林保大基金销售有限公司 注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道47号 办公地址：江苏省南京市鼓楼区中山北路105号中环国际1413室 法定代表人：吴言林 客户服务电话：025-66046166 网址：http://www.huilinbd.com (95) 玄元保险代理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室 法定代表人：马永谙 联系人：卢亚博 电话：021-50701053 传真：021-50701053 客户服务电话：021-50701053 网址：http://www.xyinsure.com/kfit_xybx (96) 华瑞保险销售有限公司 注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路399号运通星财富广场1号楼B座13、14 层 办公地址：上海市浦东区向城路288号国华金融大厦8楼 法定代表人：路昊 客户服务电话：400-111-5818 网址：http://www.huaruisales.com (97) 奕丰基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务 秘书有限公司） 办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人：TEO WEE HOWE 客户服务电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn (98) 北京唐鼎耀华基金销售有限公司 注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室 法定代表人：张冠宇 客户服务电话：400-819-9868 网址：www.tdyhfund.com (99) 西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦 法定代表人：陈宏 传真：021-23586860 客户服务电话：95357 网址：http://www.18.cn (100) 上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表人：毛淮平 联系人：张静怡 电话：010-88066326 传真：010-63136184 客户服务电话：400-817-5666 网址：www.amcfortune.com/ (101) 北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101 办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦 法定代表人：张旭阳 电话：010-61952703 传真：010-61951007 客户服务电话：95055-4 网址：www.baiyingfund.com/ (102) 海银基金销售有限公司 注册地址：上海市奉贤区庄行镇三民路611号 办公地址：上海市浦东新区银城中路8号海银金融中心4楼 法定代表人：巩巧丽 客户服务电话：400-808-1016 网址：www.fundhaiyin.com (103) 北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部科研楼5层518室 办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院东区3号楼为明大厦C座 法定代表人：赵芯蕊 联系人：赵芯蕊 电话：010-62675768 传真：010-62676582 客户服务电话：010-62675369 网址：www.xincai.com (104) 阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：北京市通州区通胡大街78号京贸中心二层 办公地址：北京市通州区通胡大街78号京贸中心二层 法定代表人：李科 客户服务电话：95510 网址：www.sinosig.com （二）注册与过户登记人 申万菱信基金管理有限公司 注册地址：上海市中山南路100号11层 法定代表人：刘郎 电话：+86 21 23261188 传真：+86 21 23261199 联系人：严嘉惠 （三）律师事务所和经办律师 律师事务所：通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号，时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：+86 21 31358666 传真：+86 21 31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场2座办公楼8层 办公地址：上海静安区南京西路1266号恒隆广场二期16楼 法定代表人：邹俊 电话：（010）8508 5000 传真：（010）8508 5111 联系人：虞京京 经办注册会计师：王国蓓、虞京京 四、基金的名称 本基金的名称：申万菱信消费增长混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金的类型：契约型开放式 六、投资目标 本基金重点投资于消费拉动经济增长过程中充分受益的消费范畴行业，致力于寻找具有良好财务状况、较高核心价值与估值优势的优质上市公司进行投资，分享中国经济持续增长及增长方式变化带来的投资机会。在严格控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的长期投资收益。 七、投资范围 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括在中华人民共和国境内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资比例为： 1、股票资产的投资比例占基金资产的60%—95%；其中，投资于消费范畴行业的资产不低于股票资产的80%；权证的投资比例不超过基金资产净值的3%。 2、债券资产的投资比例占基金资产的0%—35%； 3、现金以及到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 八、投资策略 本基金重点投资于消费拉动经济增长过程中充分受益的消费范畴行业，致力于寻找具有良好财务状况、较高核心价值与估值优势的优质上市公司进行投资。在组合构建上，本基金禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略，‘自上而下’地进行证券品种的大类资产配置和行业选择配置，‘自下而上’地精选个股，构建组合,同时根据行业与公司的变化、市场估值化及流动性状况对组合进行动态调整。 1、消费范畴的行业界定 本基金采用的行业分类基准是上海申银万国证券研究所有限公司申万二级行业分类。申万二级行业分类，目前具有104 个子行业。 按照狭义的消费范畴定义，归属于消费范畴的行业是指生产消费品的行业。所谓消费品，亦称"生活资料"或"消费资料"，是指用来满足人们物质和文化生活需要的那部分社会产品。按消费对象划分可分为两类：一类是实物消费，即以商品形式存在的消费品的消费，例如服装、医药、食品饮料等行业。另一类是劳务消费，即以劳务形式存在的消费品的消费, 例如景点、酒店、旅游等行业。这些生产消费品的行业，都是满足于个人的消费需求、比较纯粹的消费品行业，自然归属于消费范畴，其在申万二级行业104个子行业中占据45 个。 为了保证本基金投资标的的数量及为投资者把握更多的投资机会，本基金把狭义的消费范畴扩展成泛消费范畴。由于为生产消费品的行业提供生产资料或原材料的行业与消费的相关性最强，且增长具有一定同步性，因此，本基金除消费品外，把直接受益于消费增长、为生产消费品的行业（简称为“间接消费”）提供生产资料或原材料的行业，也归属于消费范畴。例如饲料业（提供牲畜养殖所需的食物）、化纤、纺织制造行业（服装业的上游，为服装业提供原材料）、电气自动化设备、电源设备及高低压设备等（主要为电力的生产与传送提供生产资料）。 因此，本基金把申万二级行业分类中的 104 个子行业，划分为两大类，一类为消费范畴行业，包括消费品与间接消费行业；另一类为非消费范畴行业，指除消费品与间接消费行业外的所有行业。 另外对于某些行业诸如航空运输、银行等，航空运输既提供个人客运与货运，又给企业提供货运。银行既给个人提供金融服务，也给企业提供信贷服务。这些既生产消费品又给企业提供产品或服务的行业。考虑到这些行业内的公司，都具有同样的性质，而且在对企业与个人业务上的统计在年报中有时候并没有区分。因此，对于既生产消费品又给企业提供产品或服务的行业，本基金也将其划归为消费品行业，纳入消费范畴行业。 按照本基金对消费范畴的行业界定，归属于消费范畴的行业在申万二级行业分类中104 个子行业中占据76 个行业，具体为：医疗服务、电力、燃气、水务、公交、航空运输、机场、高速公路、房地产开发、多元金融、银行、证券、保险、一般零售、专业零售、商业物业经营、餐饮、景点、酒店、旅游综合、文化传媒、营销传播、农产品加工、渔业、种植业、畜禽养殖、动物保健、汽车服务、其他交运设备、汽车零部件、汽车整车、计算机设备、白色家电、视听器材、食品加工、饮料制造、服装家纺、石油化工、其他轻工制造、家用轻工、化学制药、生物制品、医药商业、中药、通信运营、林业、农业综合、饲料、化学纤维、化学原料、化学制品、塑料、橡胶、纺织制造、造纸、医疗器械、半导体、其他电子、元件、光学光电子、电子制造、通信设备、水泥制造、玻璃制造、其他建材、房屋建设、装修装饰、园林工程、基础建设、专业工程、电机、电气自动化设备、电源设备、高低压设备、互联网传媒。其他28 个子行业为非消费范畴，具体为：煤炭开采、其他采掘、石油开采、采掘服务、钢铁、工业金属、黄金、稀有金属、金属制品、金属非金属新材料、通用机械、仪器仪表、专用设备、运输设备、航天装备、航空装备、地面兵装、船舶制造、包装印刷、环保工程及服务、港口、航运、铁路运输、物流、园区开发、贸易、计算机应用、综合。 由于本基金是基于上海申银万国证券研究所有限公司申万二级行业分类对消费范畴行业进行的界定，因此，若申万二级行业分类对行业或者行业内公司进行了调整，本基金将同时对其进行相应的调整。例如申万二级行业分类增加了子行业，则本基金管理人将及时根据本基金对消费范畴行业与非消费范畴行业的定义对该子行业进行界定，以作为本基金的投资依据。 2、大类资产配置策略 股票、债券、现金的配置比例是本基金投资中首先要考虑的问题。根据资产组合的基本原理，股票类资产与债券类资产的配置主要取决于两类资产未来的风险和收益。预期股票类资产的收益/风险比大于债券类资产的风险/收益比，相应增加股票类资产的投资。 本基金管理人通过综合考察当前估值、未来增长、宏观经济政策等判断未来股票、债券的收益率，得到中长期的相对估值，再根据资金市值比等中短期指标确定资产小幅调整比例，制定资产组合调整方案，模拟不同方案的风险收益，最终得到合适的资产组合调整方案。 具体调整流程如下： （1）计算股票市场估值水平，并与债券收益率比较； （2）分析宏观经济运行特征，预测未来经济增长率、行业、公司的盈利增长率； （3）综合比较股票市场估值、债券收益率以及未来公司盈利增长，分三种情况确定资产组合配置：1）如果股票市场估值水平相对于债券收益率偏低，且公司未来盈利增长高于一般水平，则调高股票资产配置；2）如果股票市场估值水平相对于债券收益率偏高，且公司未来盈利增长低于一般水平，则调低股票资产配置；3）如果股票市场估值水平基本与债券收益率相当，则根据预期公司未来盈利增长水平，小幅调整资产配置比例。 （4）确定资产配置比例后，根据资产组合调整规模、市场股票资金供需状况，确定调整方案； （5）模拟不同调整方案的风险、收益，最终确定调整方案。 3、行业选择策略 在确定大类资产的配置方案后，本基金依循“自上而下”的投资思路，通过行业选择策略对具体行业进行筛选。本基金行业选择策略的核心是基于深度研究的行业比较策略，通过对行业景气度的综合判断与行业估值水平的比较研究，甄选出增长超过平均水平、具有相对估值优势的行业作为本基金行业配置的标的行业。在此基础上，结合标的行业的市场容量与流动性状况，确定本基金的行业配置方案。 本基金的行业比较策略，与行业界定一样，都是以上海申银万国证券研究所有限公司申万二级行业分类为基准。行业比较策略具体分成两个模块，行业景气度研究模块和行业估值比较模块。在行业比较的过程中，本基金通过行业景气度研究模块对行业的景气度进行研究，界定出各行业的景气度，从行业的景气度出发寻找到增长超过平均水平的行业。同时，通过行业估值比较模块对行业的估值水平进行比较分析，甄选出具有相对估值优势的行业。最后，综合行业景气度研究与估值比较分析的结果，根据行业的市场容量与流动性状况，确定本基金的行业配置方案。 由于本基金是一只定位为主要投资于消费范畴的基金，本基金将重点投资于消费范畴行业内的优质上市公司。若行业比较研究的结果显示，非消费范畴类行业的上市公司具有很好的投资机会，从投资者利益最大化的角度出发，本基金可以把非消费范畴行业的投资机会纳入组合，但为了保持本基金风格的稳定性且与投资策略一致，对非消费范畴行业上市公司的投资占基金股票资产的比例最高不能超过20%。 4、股票选择策略及组合构建流程 在确定行业配置方案后，本基金将在行业配置方案所确定的行业中，精选个股，构建组合。本基金的核心选股思维可以集中概括为：财务稳健是基础，安全边际是关键，核心价值是首选。在本基金的股票选择过程，始终体现着上述核心选股思维，具体分成四个层次，详细阐述如下： 首先，通过对消费范畴的界定对公司股票池（本基金管理人所覆盖的所有上市公司）进行初步筛选，筛选出可供本基金投资的初始标的。按照本基金对消费范畴的界定规则，研究员将在公司股票池的基础上，把归属于消费范畴的行业与公司筛选出来，作为消费增长基金构建股票池的基础。 在此基础上，利用财务评价系统，对初始股票标的进行财务评价，只有财务状况良好或财务好转的公司，才允许进入本基金的备选股票池A。财务评价是实践安全边际的第一环。在财务评价中，基金管理人着重从四个能力的角度来进行评价，即，企业变现能力、营运能力、长期债务偿付能力、盈利能力。这四个方面基本上对企业的经营管理质量有了一个较全面的反映。 其次，本基金管理人将对备选股票池A中的股票，进行核心价值评估，把具有核心价值的股票甄选出来，构成股票备选池B。核心价值理论是实践安全边际的主要环节。核心价值是指在激烈竞争中保障企业在竞争中持续胜出的特质。本基金管理人认为，一个企业的核心价值主要由垄断壁垒、品牌优势、资源优势、核心竞争力、盈利模式、政策优势、行业优势等因子构成。具有核心价值的公司，是本基金构建组合的首选标的。 然后，是最为重要的估值模块。本基金管理人将对备选股票池A与备选股票池B中的股票进行综合估值，以确定个股的合理估值区域。若股票的市场价格处于低估或者处于股票估值区域的下方，则该股票入选核心股票池，作为构建股票组合的核心股票。在构建核心股票池时，我们不仅仅从备选股票池B中选择，也从备选股票池A中选择。其原因在于备选股票池 B 中的股票，都是具有一定核心价值的公司。在估值上，这些公司可能会被市场高估，若其市场价格高于公司投研人员的估值，将不能作为本基金的构建组合的标的，毕竟，好公司也必须要有好价格，才是实践安全边际的关键。因此，具有核心价值且具有估值优势的公司，在某些时间段上标的可能会不足够。所以，我们也会从备选股票池A中选择财务稳健且具有估值优势的公司进行投资，作为核心价值股的补充。因此，在核心股票池的构建上，我们遵从两条路径原则：从备选股票池 A与 B 中选择具有估值优势的股票进入核心股票池；在实际构建组合时，把从备选股票池B中进入核心股票池的具有核心价值的公司作为构建组合的首选。 公司估值的逻辑是“价值决定价格”。对上市公司估值方法通常分为两类：一类是相对估值方法（如市盈率估值法、市净率估值法、EV/EBITDA 估值法等）；另一类是绝对估值方法（如股利折现模型估值、自由现金流折现模型估值等）。这两种估值法，都纳入本基金的估值体系。 最后，本基金管理人根据行业配置方案中各行业的配置权重及核心股票池中所属各行业内公司的市值及流动性状况，选择股票构建股票组合。在股票的具体选择上，本基金管理人将把在核心股票池中具有核心价值的股票作为首选，具有核心价值的公司具有持续成长的潜质，也是本基金资产增长的源泉。 5、债券投资策略 本基金债券投资的主要目标是优化基金流动性管理，并分散股票投资风险。在正常市场情况下，基金债券资产将主要投资于国债、金融债和央行票据。在预期股票市场收益率上升但风险较大时，基金将提高可转债、企业债与金融债投资比例。在具体策略上，本基金的债券投资研究依托公司整体的债券研究平台，通过自上而下的宏观基本面和资金技术面分析，确定一个阶段对债券市场整体的把握，并确定投资组合的期限和策略。预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。在自上而下的方法确定一个阶段的投资组合久期后，本基金采取自下而上的分析框架，包含信用分析、个券分析、创新金融工具和交易策略分析，由此形成和宏观层面相配套的微观层面的研究决策体系，最后形成具体的投资策略。根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。 6、权证投资策略 权证投资仅为辅助性投资，主要利用权证来达到控制下跌风险、实现保值和锁定收益的目的；在个股层面上，充分发掘可能的套利机会，以达到增值的目的。 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中债总指数（全价）收益率×20%。 十、风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其风险收益特征将表现为中高风险中高收益。 十一、投资程序 1、投资决策依据 本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和证券选择： ?国家有关法律法规和本基金《基金合同》的有关规定； ?国家宏观经济环境及其对证券市场的影响； ?国家货币政策、产业政策以及证券市场政策对证券市场的影响； ?消费范畴上市公司的发展变化； ?证券市场资金供求状况和未来走势以及市场需求状况和当前市场价格； ?在充分权衡固定收益证券各子类资产的收益、风险以及流动性的前提下做出投资 决策。 ?股市变化趋势以及基于股票组合风险监控下利用衍生工具的系统性风险对冲。 2、投资决策流程 本基金管理人的投资决策流程基本包括：投资决策委员会决策、投资总监决策、构建备选股票池、构建核心股票池、建立投资组合、风险评估、信息反馈七个步骤。在本基金的投资管理过程中，这七个步骤的决策内容分配如下表所示： 投资决策流程 步骤名称 主 要 内 容 负责人/部门 投资决策委 投资决策委员会是公司的最高投资决策层。对投资总监提交的投资 1 员会决策 策略和资产配置进行讨论，做出判断并形成决策报告，交由投资总 投资决策委员会 监组织执行。 投资总监根据基金经理和分析师及金融工程师的研究结果和建议， 2 投资总监决 结合外部第三方研究机构的配置建议，拟定资产配置方案提交投资 投资总监 策 决策委员会批准，并负责贯彻执行已经形成决议的资产配置方案， 同时负责在其授权范围内决定资产配置的调整。 通过行业配置方案对公司股票池进行初步筛选，筛选出可供本基金 投资的初始标的。在此基础上，利用本基金的财务评价系统，对初 3 构建备选股 始股票标的进行财务评价，只有财务状况良好或财务好转的公司， 分析师 票池 才允许进入本基金的股票备选池A。然后，本基金管理人将对备选 金融工程师 股票池A中的股票，进行核心价值评估，把具有核心价值的股票甄 选出来，构成股票备选池B。 在备选股票池的基础上，分析师根据调研结果，将对股票备选池A 4k 构建核心股 与股票备选池B中的股票进行综合估值，以确定个股的合理估值区 分析师 票池 域。若股票的市场价格处于低估或者处于股票估值区域的下方，则 该股票入选进入核心股票池，作为构建股票组合的核心股票。 基金经理根据投资总监下达的资产配置指令构建组合。在构建投资 组合的过程中，基金经理根据行业配置方案中各行业的配置权重及 核心股票池中所属各行业内公司的市值及流动性状况，选择股票构 基金经理 5 建立投资组 建股票组合。在股票的具体选择上，本基金管理人将把在核心股票 金融工程师 合 池中具有核心价值的股票作为首先，具有核心价值的公司具有持续 分析师 成长的潜质，也是本基金资产增长的源泉。基金经理需严格遵守基 金合同的投资限制及其他要求，并综合考虑流动性和风险管理要 求。 风险管理委员会、法律合规与审计部和风险管理部具有监督、检查 风险管理委员会 6 风险评估 和风险评估等功能，并依风险评估结果建议投资部门调整投资组合 法律合规与审计 以达到兼顾投资报酬及承受风险的最佳平衡点。 部 风险管理部 基金经理与分析师根据有系统的公司调研、产业分析及宏观政策分 基金经理 7 信息反馈 析以及风险管理部门不间断的绩效评估，适时反映最新信息并对投 分析师 资组合进行及时调整，同时向投资总监提交资产配置的调整建议。 风险管理部 资料来源：申万菱信基金管理有限公司 十二、基金投资组合报告 本投资组合报告所载数据截止日为2020年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。 1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 178,660,414.52 84.39 其中：股票 178,660,414.52 84.39 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 32,495,420.10 15.35 7 其他各项资产 539,786.91 0.25 8 合计 211,695,621.53 100.00 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 2报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 8,786,899.00 4.25 B 采矿业 - - C 制造业 151,223,729.16 73.13 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,769.31 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,715,490.07 7.12 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,526,518.98 1.22 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,387,008.00 0.67 S 综合 - - 合计 178,660,414.52 86.40 2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 000661 长春高新 28,400.00 15,563,200.00 7.53 2 600519 贵州茅台 12,600.00 13,998,600.00 6.77 3 300529 健帆生物 133,800.00 12,666,846.00 6.13 4 603605 珀莱雅 108,188.00 12,457,848.20 6.02 5 603238 诺邦股份 472,000.00 11,257,200.00 5.44 6 002557 洽洽食品 208,100.00 9,387,391.00 4.54 7 002714 牧原股份 71,900.00 8,786,899.00 4.25 8 600161 天坛生物 234,100.00 8,516,558.00 4.12 9 600966 博汇纸业 1,043,400. 8,169,822.00 3.95 00 10 300767 震安科技 109,800.00 7,817,760.00 3.78 4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1本基金投资国债期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 10.3本基金投资国债期货的投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 11投资组合报告附注 11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 109,924.75 2 应收证券清算款 215,554.07 3 应收股利 - 4 应收利息 6,910.53 5 应收申购款 207,397.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 539,786.91 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十三、基金的业绩 本基金的过往业绩不代表未来表现。 1. 净值增长率与业绩比较基准收益率比较： 阶段 基金份额 基金份额 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 净值增长 净值增长 基准收益 基准收益 率① 率标准差 率③ 率标准差 ② ④ 2009年6月12日至 17.91% 1.93% 17.01% 1.65% 0.90% 0.28% 2009年12月31日 2010年 1.23% 1.61% -9.20% 1.26% 10.43% 0.35% 2011年 -30.53% 1.34% -19.61% 1.04% -10.92% 0.30% 2012年 5.47% 1.34% 7.02% 1.02% -1.55% 0.32% 2013年 12.22% 1.28% -5.63% 1.12% 17.85% 0.16% 2014年 14.74% 1.37% 41.57% 0.97% -26.83% 0.40% 2015年 48.47% 2.48% 6.51% 1.99% 41.96% 0.49% 2016年 -23.49% 1.60% -9.11% 1.12% -14.38% 0.48% 2017年 49.33% 1.13% 16.15% 0.51% 33.18% 0.62% 2018年 -26.63% 1.49% -19.57% 1.07% -7.06% 0.42% 2019年 60.21% 1.37% 28.63% 0.99% 31.58% 0.38% 2020年1月1日至 3.75% 2.25% -7.44% 1.55% 11.19% 0.70% 2020年3月31日 自基金合同生效起 132.95% 1.59% 31.49% 1.20% 101.46% 0.39% 至2020年3月31日 注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交 易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费用后，实际收益水 平要低于所列数字。 2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 申万菱信消费增长混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年6月12日至2020年3月31日） 十四、基金的费用与税收 （一）与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关的费用的种类： （1）、基金管理人的管理费； （2）、基金托管人的托管费； （3）、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； （4）、基金份额持有人大会费用； （5）、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费和诉讼费； （6）、基金的证券交易费用； （7）、基金的银行汇划费用； （8）、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金资产中扣除。 2、基金管理人的管理费计提方法、计提标准和支付方式 基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下： H ＝ E ×1.5％ ÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 3、基金托管人的托管费计提方法、计提标准和支付方式 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下： H = E ×0.25% ÷当年天数，其中： H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述1、基金费用的种类中第3－7项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （二）与基金销售有关的费用 1、认购费用 本基金份额的认购采取金额认购的方式，认购费率最高不超过认购金额的1.2％，在认购时收取并由投资者承担，按认购金额分段设定如下： 认购金额(元) 认购费率 100万以下 1.2% 100万（含）～500万 0.8% 500万（含）～1000万 0.3% 1000万（含）以上 1000元/笔 2、申购费用本基金份额的申购费率最高不超过申购金额的1.5%，在申购时收取并由投资者承担，按申购金额分段设定如下： 申购金额 申购费率 养老金客户特定申购费率 100万以下 1.5% 0.6% 100万（含）-500万 1.0% 0.2% 500万（含）-1000万 0.5% 0.05% 1000万（含）以上 1000元/笔 500元/笔 3、赎回费用 本基金份额的赎回费率最高不超过1.5%，按持有时间分段设定如下： 持有期限 赎回费率 7日以下 1.50% 7日（含）-1年以下 0.50% 1年（含）-2年以下 0.25% 2年以上（含2年） 0.00% 注：年以365日计。 本基金份额的赎回费在投资者赎回基金份额时收取，对于持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费将全额计入基金财产，对于持续持有期不少于7日的投资者收取的赎回费，扣除赎回手续费后的余额归基金资产，赎回费归基金资产的部分为赎回费的25%。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在指定媒介和基金管理人网站上公告并报中国证监会备案。 （五）基金的税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十五、对招募说明书本次更新部分的说明? 本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人部分高级管理人员、基金经理的信息进行了更新。 以上内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（更新）全文所载之详细资料一并阅 读。