申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要 2011 年 12 月 31 日 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一二年三月二十六日  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董 事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 申万菱信消费增长股票 基金主代码 310388 交易代码 310388 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 6 月 12 日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 546,286,788.86 份 2.2 基金产品说明 本基金重点投资于消费拉动经济增长过程中充分受益的消费范畴行业,致力于寻找 具有良好财务状况、较高核心价值与估值优势的优质上市公司进行投资,分享中国 投资目标 经济持续增长及增长方式变化带来的投资机会。在严格控制投资风险的前提下,保 持基金资产的持续增值,为投资者获取超过业绩基准的长期投资收益。 本基金禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略,‘自上而下’地进行证券品 种的大类资产配置和行业选择配置,‘自下而上’地精选个股,构建组合。股票类资 产与债券类资产的配置主要取决于两类资产未来的风险和收益。预期股票类资产的 收益/风险比大于债券类资产的风险/收益比,相应增加股票类资产的投资。本基金 投资策略 管理人通过综合考察当前估值、未来增长、宏观经济政策等判断未来股票、债券的 收益率,得到中长期的相对估值,再根据资金市值比等中短期指标确定资产小幅调 整比例,制定资产组合调整方案,模拟不同方案的风险收益,最终得到合适的资产 组合调整方案。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中信标普国债指数收益率×20% 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金,属于证券投资基金中的中较高 风险收益特征 风险、较高收益品种基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 姓名 来肖贤 蒋松云 露负责 联系电话 021-23261188 010-66105799 人 电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008808588 95588 传真 021-23261199 010-66105798 2  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 申万菱信基金管理有限公司 基金年度报告备置地点 中国工商银行 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 2009 年 6 月 12 日(基 3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 金合同生效日)至 2009 年 12 月 31 日 本期已实现收益 -45,275,192.70 62,339,007.01 45,198,132.37 本期利润 -179,035,551.50 -23,199,351.26 212,960,704.47 加权平均基金份额本期利润 -0.3590 -0.0337 0.1569 本期基金份额净值增长率 -30.53% 1.23% 17.91% 3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末 期末可供分配基金份额利润 -0.2323 0.1046 0.0247 期末基金资产净值 419,378,972.18 540,859,208.22 1,322,034,353.38 期末基金份额净值 0.768 1.158 1.164 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或 交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -11.21% 1.43% -6.99% 1.12% -4.22% 0.31% 过去六个月 -23.28% 1.35% -18.20% 1.09% -5.08% 0.26% 过去一年 -30.53% 1.34% -19.61% 1.04% -10.92% 0.30% 自基金合同 -17.08% 1.59% -14.59% 1.28% -2.49% 0.31% 生效起至今 注:本基金的业绩基准指数=沪深 300 股票指数收益率×80%+中信标普国债指数收益率×20%。 3  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 其中:沪深 300 股票指数作为衡量股票投资部分的业绩基准,中信标普国债指数作为衡量基金债券投 资部分的业绩基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下: benchmark(0) =1000; %benchmark(t)= 80%*(沪深 300 股票指数(t)/ 沪深 300 股票指数(t-1)-1)+20%*(中信标普国债指数(t)/ 中信标普国债指数(t-1)-1); benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ; 其中 t=1,2,3, 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信消费增长股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 6 月 12 日至 2011 年 12 月 31 日) 注:根据本基金基金合同,本基金的投资比例为:股票资产的投资比例占基金资产的 60%—95%;其 中,投资于消费范畴行业的资产不低于股票资产的 80%;权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%。 债券资产的投资比例占基金资产的 0%—35%;现金以及到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不 低于基金资产净值的 5%。上述投资比例限制自基金合同生效 6 个月起生效。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信消费增长股票型证券投资基金 4  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 自基金合同生效以来每年净值增长率图 注:2009 年数据按基金合同生效后基金实际存续期计算,未按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 每10份基金 年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 份额分红数 2011 0.500 11,686,204.72 11,472,460.74 23,158,665.46 - 2010 0.200 12,821,444.41 7,675,741.02 20,497,185.43 - 2009 0.150 8,430,011.33 6,428,797.99 14,858,809.32 - 合计 0.850 32,937,660.46 25,576,999.75 58,514,660.21 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司,是由国内大型综合类券商申银万国 证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于 2004 年 1 月 15 日,注册地在中国上海,注册资本金为 1.5 亿元人民币。其中,申银万国证券股份有限 公司持有 67%的股份,三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的股份。 5  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至 2011 年 12 月 31 日,公司旗 下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 13 只开放式基金,形成了完整而丰富的产品线。 公司旗下基金管理资产规模超过 110 亿元,客户数超过 170 万户。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 (助理)期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 特许金融分析师(CFA),上海交通大学工学学士, 英国帝国理工大学管理学硕士。1997 年起任上海华 虹 NEC 电子有限公司工程师, 自 2004 年起从事金 融工作,先后任职于东方证券股份有限公司研究 本基 所、富国基金管理有限公司。2006 年 7 月加入本公 金基 司,任投资管理总部高级分析师,2007 年 9 月至 魏立 2009-06-12 - 8年 金经 2009 年 6 月任申万菱信新经济混合型证券投资基 理 金基金经理助理。2009 年 6 月起任申万菱信消费增 长股票型证券投资基金基金经理,2009 年 9 月至 2010 年 11 月任申万菱信新经济混合型证券投资基 金基金经理。2010 年 2 月至 2011 年 4 月任申万菱 信沪深 300 价值指数型证券投资基金基金经理。 华中科技大学工学硕士。2002 加入中兴通讯任系统 本 基 工程师,2004 年 8 月加入东方证券任行业分析师, 金 基 2007 年加入中欧基金任行业研究员,2009 年 4 月 吴飞 金 经 2011-06-01 - 8年 加入本公司,任投资管理总部任分析师,2010 年 5 理 助 月至 2011 年 5 月任任申万菱信新经济混合型证券 理 投资基金基金经理助理。2011 年 6 月至今任申万菱 信消费增长股票型证券投资基金基金经理助理 注:1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格 遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上 为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本基 金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。 在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风 险,保护了基金持有人的合法权益。 6  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》,通过组 织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、投资 决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合 在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日常 监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面,本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部,建立了 规范、完善的研究管理平台,确保公平地为各投资组合提供研究服务。 在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易制度和公平 的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。风险管理管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价 格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四 个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析;对于场外 交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交易是否公平且是否 涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对 待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据投资风格划分,我司旗下没有与本基金相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公 平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报告期,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年,股市受到国内困境和海外危机的双重压力,基本呈现单边下行走势。国内经济增长预期 7  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 放缓,CPI 持续高位,房地产调控,流动性趋紧,欧债危机愈演愈烈,海外经济低迷导致中国出口下滑, 日本地震,中东格局动荡等。这是一个政治和经济形势都相当复杂的年度,诸如此类的不利因素影响 了市场参与者的预期和信念。另一方面,股市的供需关系也打击了参与者的信心,融资保持较快节奏, 限售股解禁压力增大,银行理财产品和信托产品分流投资资金,资本外流等使得市场内难有增量资金 参与。 本基金年度业绩表现不好,尤其在第 4 季度遭受重创。4 季度所做的布局主要是针对中国经济转型 的远景:消费和成长。但是恰逢市场信心达到极低程度,企业盈利预测下调和估值下调,消费类行业 和成长类个股遭遇大幅抛售。短期内市场或许延续这种风格,但是我们相信随着经济形势的明朗,纠 偏的行为也会发生。作为消费主题基金,本基金将会保持合适的消费类行业的持仓比例,同时考虑到 中小股票未来供应量可能进一步增加、估值可能出现系统性下调,将会减少对估值偏高的中小股票的 持有比例,精挑细选成长股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 2011 年净值增长表现为-30.53%,同期业绩比较基准表现为-19.61%。年内长期超配的行业 均属于消费范畴行业,对部分周期类行业长期低配。截止报告期末,配置比例较高的行业包括化工、 食品饮料、医药生物,配置比例较低的有有色金属、交通运输、机械设备。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为 2012 年 A 股能走出单边下挫的困境。企业盈利增速下降和估值下调已经有了相当的预期, 企业盈利在上半年出现低点后能够回升。欧债危机问题缓解,主要国家经济复苏,对中国的出口产生 拉动。需要关注的是房地产信托是否会爆发问题,房地产调控政策是否会有调整,几个主要国家的政 府换届产生的政策面影响,欧美经济复苏的进程。我们还会密切关注国内资本市场制度的改革,及时 分析其带来的影响。 投资主线方面,目前本基金关注较多的包括:1)政策放松。在经济增长速度下降到一个健康的水 平、房价下降到一个符合民生的程度后,期待政策面上能对有利于经济转型和可持续发展的行业予以 支持。2)消费驱动。国民收入增长、富裕人口增加、人口结构转变,消费升级、品牌消费、保健休闲 必将有较大的发展空间。3)股市制度改革。随着制度的完善和规范,监管的加强,市场参与者的投资 行为和偏好会和以前有所不同。 本基金重点关注的领域包括:1)品牌影响力强的食品饮料、传统中药等。2)受益于收入提高和 人口结构变化的医药保健和服务、旅游等。3)估值水平较低的行业,比如金融、地产。4)主题投资 类:保障国家粮食安全和提高农业科技水平的种子行业、经济转型初期的新兴产业、外延式扩张的收 8  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 购兼并等。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,上述各方不 存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值,将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,即 就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意 见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会,负责根据法规要求,尽可能科学、合理地制定估值政策,审 议批准估值程序,并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认,以保护 基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理,分管基金运营的副总经理,基金运营总部、监察稽核 总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中,总经理于东升先生,拥有 2 年以 上基金公司高级管理人员经验。分管基金运营的副总经理过振华先生,拥有 7 年的基金公司高级管理 人员经验。基金投资管理总部总监欧庆铃先生,拥有 9 年的基金公司研究和投资管理经验。基金运营 总部总监李濮君女士,拥有 11 年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士,拥有 8 年的基金合 规管理经验。风险管理总部副总监王瑾怡女士,拥有 6 年的基金风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议, 采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内,本基金于 2011 年 1 月 8 日发布了分红公告,以截止到 2010 年 12 月 31 日的可供分配 利润为基准,向基金份额持有人每 10 份基金份额派发红利 0.50 元。 截至 2011 年 12 月 31 日,本基金实现的可分配收益为-126,907,816.68 元,份额净值为 0.768 元, 无可分配收益。根据《基金合同》的约定及本基金的实际运作情况,本基金未进行收益分配。 9  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011 年,本基金托管人在对申万菱信消费增长股票型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2011 年,申万菱信消费增长股票型证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申万 菱信消费增长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基 金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基 金合同的规定进行。本报告期内,申万菱信消费增长股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了一 次利润分配,分配金额为 23,158,665.46 元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了 核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2012)第 20363 号 申万菱信消费增长股票型证券投资基金 (原名为申万巴黎消费增长股票型证券投资基金)全体基金份额持有人: 我们审计了后附的申万菱信消费增长股票型证券投资基金(原名为申万巴黎消费增长股票型证券投 资基金,以下简称“申万菱信消费增长基金”)的财务报表,包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、 2011 年度 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 10  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 6.1 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是申万菱信消费增长基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司(原名 为申万巴黎基金管理有限公司)管理层的责任。这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制财务报表,并使其实现公允反映; (2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并 非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 6.3 审计意见 我们认为,上述申万菱信消费增长基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报 表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了申万菱信 消费增长基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度 的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 薛竞 张鸿 上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 层 2012-03-23 11  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:申万菱信消费增长股票型证券投资基金 报告截止日:2011 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 2011年12月31日 2010年12月31日 资 产: 银行存款 29,601,795.96 35,682,741.59 结算备付金 999,969.83 1,964,835.62 存出保证金 441,441.90 981,093.55 交易性金融资产 390,197,982.39 502,046,482.34 其中:股票投资 380,066,982.39 502,046,482.34 基金投资 - - 债券投资 10,131,000.00 - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 2,705,635.32 97,175.09 应收利息 84,054.60 6,651.68 应收股利 - - 应收申购款 25,093.03 2,898,315.92 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 424,055,973.03 543,677,295.79 本期末 上年度末 负债和所有者权益 2011年12月31日 2010年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2,937,605.62 - 应付赎回款 313,543.02 396,317.09 应付管理人报酬 565,969.32 694,012.66 应付托管费 94,328.23 115,668.77 应付销售服务费 - - 应付交易费用 380,349.25 1,221,134.46 应交税费 - - 12  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 385,205.41 390,954.59 负债合计 4,677,000.85 2,818,087.57 所有者权益: 实收基金 546,286,788.86 467,224,896.37 未分配利润 -126,907,816.68 73,634,311.85 所有者权益合计 419,378,972.18 540,859,208.22 负债和所有者权益总计 424,055,973.03 543,677,295.79 注:报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.768 元,基金份额总额 546,286,788.86 份。 7.2 利润表 会计主体:申万菱信消费增长股票型证券投资基金 本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 2011年1月1日至201 2010年1月1日至2010 1年12月31日 年12月31日 一、收入 -167,029,681.26 -2,315,353.52 1.利息收入 349,326.13 562,482.27 其中:存款利息收入 274,531.53 538,901.85 债券利息收入 74,794.60 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 23,580.42 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -33,783,249.85 81,514,365.21 其中:股票投资收益 -37,596,512.63 78,521,056.64 基金投资收益 - - 债券投资收益 99,983.94 - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 3,713,278.84 2,993,308.57 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -133,760,358.80 -85,538,358.27 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 164,601.26 1,146,157.27 减:二、费用 12,005,870.24 20,883,997.74 1.管理人报酬 7,306,842.22 10,917,183.86 2.托管费 1,217,807.08 1,819,530.67 3.销售服务费 - - 13  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 4.交易费用 3,077,294.94 7,748,362.21 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 403,926.00 398,921.00 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -179,035,551.50 -23,199,351.26 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列 -179,035,551.50 -23,199,351.26 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:申万菱信消费增长股票型证券投资基金 本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项目 2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 467,224,896.37 73,634,311.85 540,859,208.22 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - -179,035,551.50 -179,035,551.50 (本期利润) 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 79,061,892.49 1,652,088.43 80,713,980.92 动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 254,087,195.47 602,842.52 254,690,037.99 2.基金赎回款 -175,025,302.98 1,049,245.91 -173,976,057.07 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - -23,158,665.46 -23,158,665.46 的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 546,286,788.86 -126,907,816.68 419,378,972.18 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,135,827,982.46 186,206,370.92 1,322,034,353.38 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - -23,199,351.26 -23,199,351.26 (本期利润) 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 -668,603,086.09 -68,875,522.38 -737,478,608.47 动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 257,951,129.91 23,907,843.62 281,858,973.53 2.基金赎回款 -926,554,216.00 -92,783,366.00 -1,019,337,582.00 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - -20,497,185.43 -20,497,185.43 的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 467,224,896.37 73,634,311.85 540,859,208.22 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 14  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 基金管理公司负责人:于东升,主管会计工作负责人:过振华,会计机构负责人:李濮君 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 申万菱信消费增长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会”)证监许可[2009]第 310 号文件核准,由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,464,103,233.64 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公 司普华永道中天验字(2009)第 097 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,本基金基金合同于 2009 年 6 月 12 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 1,464,221,007.90 份基金份额,其中认购资 金利息折合 117,774.26 份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司,基金托管人 为中国工商银行股份有限公司。 经中国证监会证监许可[2011]106 号文件批准,申万巴黎基金管理有限公司已于 2011 年 3 月 3 日完 成相关工商变更登记手续,并于 2011 年 3 月 4 日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司”。公 司报请中国证监会备案,将申万巴黎消费增长股票型证券投资基金更名为申万菱信消费增长股票型证 券投资基金,并于 2011 年 4 月 6 日公告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定,本基金投资范围为具有 良好流动性的金融工具,包括在中华人民共和国境内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、 回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融 工具。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率 X 80% + 中信标普国债指数收益率 X 20%。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企 业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半 年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金 基金合同和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 15  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本报告期,本基金未发生会计差错更正事项。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财 税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关 政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人 所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收 企业所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中国工商银行 基金托管人 基金代销机构 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构 申银万国证券股份有限公司 (以下简称“申银万 基金管理人的股东 基金代销机构 国”) 三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日 16  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 占当期股票成交 占当期股票成交 成交金额 成交金额 总额的比例 总额的比例 申银万国 142,579,394.00 6.97% 336,693,268.79 6.89% 7.4.8.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2011年1月1日至2011年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总 占期末应付佣金 期末应付佣金余额 佣金 量的比例 总额的比例 申银万国 121,191.85 7.14% 41,517.44 10.92% 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总 占期末应付佣金 期末应付佣金余额 佣金 量的比例 总额的比例 申银万国 283,676.19 6.96% 50,085.12 4.10% 注:(1)上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经 手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 (2)该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31 日 日 当期发生的基金应支付的管理费 7,306,842.22 10,917,183.86 其中:支付销售机构的客户维护费 1,998,862.50 3,202,868.09 注:支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*1.50%/当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31 日 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,217,807.08 1,819,530.67 注:支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月 17  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期和上年度可比期间内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末,除基金管理人之外的其他关联方,未发生投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 29,601,795.96 255,717.58 35,682,741.59 503,611.43 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券买卖。 7.4.9 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 证券名称 备注 代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 (单位:股 ) 成本总额 估值总额 新股网 002649 博彦科技 2011-12-28 2012-01-06 22.00 22.00 500 11,000.00 11,000.00 - 上申购 新股网 300284 苏交科 2011-12-29 2012-01-10 13.30 13.30 500 6,650.00 6,650.00 - 上申购 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市 后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股 上市日之间不能自由转让。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 18  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 停牌 期末估 复牌开 期末 期末 股票代码 股票名称 停牌日期 复牌日期 数量(股) 备注 原因 值单价 盘单价 成本总额 估值总额 重大 002035 华帝股份 2011-12-15 7.86 2012-01-12 8.61 2,574,723 28,377,916.66 20,237,322.78 - 事项 注:本基金截至 2011 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额,无 相关抵押债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值 相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报 价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入 值)。 (ii)各层次金融工具公允价值 于 2011 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 359,829,659.61 元,属于第二层级的余额为 30,368,322.78 元,无属于第三层级的余额(2010 年 12 月 31 日:第一层级 454,590,490.62 元,第二层级 47,455,991.72 元,无属于第三层级的余额)。 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公 允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。 19  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) (iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 权益投资 380,066,982.39 89.63 其中:股票 380,066,982.39 89.63 2 固定收益投资 10,131,000.00 2.39 其中:债券 10,131,000.00 2.39 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 30,601,765.79 7.22 6 其他各项资产 3,256,224.85 0.77 7 合计 424,055,973.03 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例(%) A 农、林、牧、渔业 36,885,547.68 8.80 B 采掘业 10,560,336.92 2.52 C 制造业 237,462,493.05 56.62 C0 食品、饮料 55,238,926.60 13.17 C1 纺织、服装、皮毛 353,000.00 0.08 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 80,983,447.62 19.31 C5 电子 - - C6 金属、非金属 13,930,075.85 3.32 C7 机械、设备、仪表 38,032,907.81 9.07 20  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) C8 医药、生物制品 48,924,135.17 11.67 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 39,105,539.78 9.32 H 批发和零售贸易 24,706,050.66 5.89 I 金融、保险业 20,198,300.34 4.82 J 房地产业 - - K 社会服务业 11,148,713.96 2.66 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 380,066,982.39 90.63 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 002096 南岭民爆 1,071,558 31,118,044.32 7.42 2 000417 合肥百货 1,748,482 24,706,050.66 5.89 3 000858 五 粮 液 721,951 23,679,992.80 5.65 4 002035 华帝股份 2,574,723 20,237,322.78 4.83 5 000423 东阿阿胶 459,925 19,753,778.75 4.71 6 600141 兴发集团 1,119,949 19,139,928.41 4.56 7 600887 伊利股份 869,930 17,772,669.90 4.24 8 000541 佛山照明 1,787,721 17,430,279.75 4.16 9 300020 银江股份 1,327,450 15,597,537.50 3.72 10 000568 泸州老窖 368,578 13,747,959.40 3.28 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于申万菱信基金管理有限公司网 站的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例(%) 1 002035 华帝股份 35,862,964.15 6.63 21  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 2 002096 南岭民爆 34,100,716.00 6.30 3 000527 美的电器 28,441,167.06 5.26 4 300020 银江股份 28,298,629.61 5.23 5 600765 中航重机 24,232,761.18 4.48 6 000423 东阿阿胶 22,055,543.42 4.08 7 000858 五 粮 液 21,114,170.45 3.90 8 600479 千金药业 20,501,931.70 3.79 9 000157 中联重科 18,933,481.10 3.50 10 600141 兴发集团 18,885,473.78 3.49 11 002167 东方锆业 18,535,072.30 3.43 12 600887 伊利股份 18,256,238.77 3.38 13 000983 西山煤电 18,011,338.36 3.33 14 600383 金地集团 17,067,717.10 3.16 15 002037 久联发展 16,971,544.70 3.14 16 000927 一汽夏利 16,282,124.56 3.01 17 002158 汉钟精机 15,868,524.83 2.93 18 600585 海螺水泥 15,838,109.90 2.93 19 002547 春兴精工 15,089,517.60 2.79 20 600748 上实发展 15,063,175.71 2.79 21 002041 登海种业 14,310,643.60 2.65 22 000650 仁和药业 14,305,425.68 2.64 23 600518 康美药业 14,124,911.70 2.61 24 000568 泸州老窖 13,926,237.50 2.57 25 002038 双鹭药业 13,846,062.77 2.56 26 002066 瑞泰科技 13,792,575.82 2.55 27 600143 金发科技 13,697,940.82 2.53 28 000887 中鼎股份 13,647,701.36 2.52 29 000651 格力电器 13,641,092.41 2.52 30 600048 保利地产 13,599,523.00 2.51 31 002226 江南化工 13,271,337.24 2.45 32 600354 敦煌种业 13,103,314.25 2.42 33 600525 长园集团 13,087,824.03 2.42 34 600153 建发股份 12,975,888.00 2.40 35 000538 云南白药 12,789,131.68 2.36 36 000960 锡业股份 11,869,995.00 2.19 37 600309 烟台万华 11,728,632.20 2.17 38 000629 攀钢钒钛 11,611,323.41 2.15 39 000800 一汽轿车 11,590,984.00 2.14 40 000422 湖北宜化 11,460,600.59 2.12 41 002254 泰和新材 11,192,388.82 2.07 42 000998 隆平高科 11,008,475.10 2.04 22  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例(%) 1 000527 美的电器 48,559,780.28 8.98 2 600585 海螺水泥 40,215,332.66 7.44 3 002035 华帝股份 34,583,183.63 6.39 4 600518 康美药业 31,609,017.13 5.84 5 600991 广汽长丰 30,125,822.39 5.57 6 601318 中国平安 27,864,411.24 5.15 7 000887 中鼎股份 27,538,734.88 5.09 8 000869 张 裕A 25,496,613.44 4.71 9 600406 国电南瑞 25,091,352.53 4.64 10 600525 长园集团 24,421,448.72 4.52 11 600587 新华医疗 20,940,015.81 3.87 12 600068 葛洲坝 19,288,327.85 3.57 13 600425 青松建化 18,999,703.89 3.51 14 600309 烟台万华 18,506,447.53 3.42 15 002161 远 望 谷 17,708,755.29 3.27 16 000983 西山煤电 17,282,572.42 3.20 17 002167 东方锆业 16,616,371.50 3.07 18 000927 一汽夏利 16,528,582.72 3.06 19 002037 久联发展 16,255,525.64 3.01 20 600479 千金药业 16,155,657.15 2.99 21 000157 中联重科 16,123,404.70 2.98 22 002158 汉钟精机 15,015,546.48 2.78 23 002375 亚厦股份 14,268,780.72 2.64 24 600765 中航重机 14,218,522.20 2.63 25 600153 建发股份 13,591,356.96 2.51 26 600748 上实发展 13,211,756.84 2.44 27 600383 金地集团 13,119,596.03 2.43 28 002066 瑞泰科技 12,279,264.35 2.27 29 000800 一汽轿车 12,277,311.32 2.27 30 000651 格力电器 12,019,581.10 2.22 31 000650 仁和药业 11,967,682.33 2.21 32 600048 保利地产 11,344,917.50 2.10 33 600571 信雅达 11,243,455.56 2.08 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 23  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 买入股票的成本(成交)总额 1,049,002,634.26 卖出股票的收入(成交)总额 999,505,292.78 注:“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 10,131,000.00 2.42 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 10,131,000.00 2.42 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(%) 1 1101081 11 央行票据 81 100,000 10,131,000.00 2.42 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 24  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形。本基金投资 的前十名证券的发行主体除五粮液(000858)外,在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情 形。 五粮液于 2011 年 5 月 27 日发布了“关于收到中国证监会《行政处罚决定书》”的公告。经证监会 查明,五粮液涉及多项违法违规行为,包括公告存在重大遗漏、证券投资信息披露不及时和不完整、 2007 年年度报告存在录入差错未及时更正以及未及时披露董事被司法羁押事项几个方面。证监会为此 对五粮液给予公开警告并处以 60 万元罚款;此外还给予该公司董事以及高级管理人员公开警告和罚款。 本基金管理人认为该事件没有损害五粮液这个高端白酒品牌的品牌价值和品牌形象,因此我们认为以 上公开处罚不会对该公司的经营业绩构成实质的影响,也不会影响公司的中长期投资价值,所以不会 影响本基金对该公司的投资决策。 8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 441,441.90 2 应收证券清算款 2,705,635.32 3 应收股利 - 4 应收利息 84,054.60 5 应收申购款 25,093.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,256,224.85 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分的公 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 允价值 值比例(%) 1 002035 华帝股份 20,237,322.78 4.83 重大事项 25  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 16,448 33,212.96 139,765,917.28 25.58% 406,520,871.58 74.42% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 14,947.55 0% §10 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 467,224,896.37 本报告期基金总申购份额 254,087,195.47 减:本报告期基金总赎回份额 175,025,302.98 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 546,286,788.86 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、根据本基金管理人 2011 年度股东会相关会议决议,选举姜国芳、杜平、刘郎、宫永宪一、陈 志成为申万菱信第一届董事会之董事,选举冯根福、张军建、阎小平、李秀仑为申万菱信第一届董事 会之独立董事,任期三(3)年。鉴于原任董事任期届满,毛剑鸣、陆文清、Max Diulius 不再担任申万菱 信董事职务,毛应樑、王大东、袁恩桢、赵霄洛不再担任申万菱信独立董事职务。具体内容请参考本 26  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 基金管理人于 2011 年 5 月 18 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于董事变更的公告》及 2011 年 6 月 29 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于独立董事变更的公告》。 2、经本基金管理人第一届董事会 2011 年第一次会议审议通过,同意免去毛剑鸣先生公司总经理 职务,由姜国芳先生代为履行总经理职务,代为履行期限不超过 90 日。具体内容请参考本基金管理人 于 2011 年 5 月 4 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于由姜国芳先生代为履行公司总经理职务的 公告》。 3、经本基金管理人股东会 2011 年第三次会议审议通过,同意外方股东提名的监事由塚原健二先 生变更为正冈利之先生。 4、经本基金管理人第一届董事会 2011 年第二次会议审议通过,聘任于东升先生担任公司总经理 职务。具体内容请参考本基金管理人于 2011 年 11 月 30 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于基 金行业高级管理人员变更公告》。 5、经本基金管理人第一届董事会 2011 年第二次会议审议通过,聘任欧庆铃先生担任公司副总经 理职务。具体内容请参考本基金管理人于 2011 年 12 月 24 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于 基金行业高级管理人员变更公告》。 6、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略,未 发生显著的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所有限公司负责基金审计事务,未发生改聘会计师 事务所事宜。自本基金合同生效以来,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务时 间为 3 年。报告期内本基金应支付普华永道中天会计师事务所有限公司审计费 65000 元。 27  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 交易单 券商名称 占当期股票成 占当期佣金总 元数量 成交金额 佣金 交总额的比例 量的比例 中信建投 1 275,732,741.55 13.48% 234,371.52 13.81% - 中投证券 1 261,289,892.63 12.77% 212,299.62 12.51% - 兴业证券 1 232,538,473.45 11.37% 188,939.57 11.14% - 西部证券 1 151,822,901.82 7.42% 129,048.83 7.61% - 申银万国 2 142,579,394.00 6.97% 121,191.85 7.14% - 海通证券 2 106,259,853.28 5.19% 88,230.49 5.20% - 长江证券 1 104,184,724.34 5.09% 88,556.66 5.22% - 国泰君安 2 100,665,255.53 4.92% 82,200.14 4.84% - 华泰联合 1 92,439,186.66 4.52% 75,107.67 4.43% - 国信证券 1 89,515,561.52 4.38% 72,732.29 4.29% - 国金证券 1 81,166,689.40 3.97% 68,991.69 4.07% - 光大证券 1 76,432,907.70 3.74% 62,102.23 3.66% - 招商证券 1 65,353,401.94 3.20% 53,099.95 3.13% - 长城证券 1 51,801,332.58 2.53% 42,088.72 2.48% - 瑞银证券 1 51,483,421.79 2.52% 43,760.44 2.58% 新增 北京高华 1 51,030,620.78 2.49% 43,375.38 2.56% - 平安证券 1 50,745,375.15 2.48% 41,230.82 2.43% - 银河证券 1 27,291,916.37 1.33% 22,174.95 1.31% - 中信证券 1 14,230,749.24 0.70% 11,562.58 0.68% - 东兴证券 1 8,519,779.01 0.42% 6,922.42 0.41% 新增 红塔证券 1 6,017,888.36 0.29% 5,115.49 0.30% 新增 中金公司 1 4,334,545.06 0.21% 3,521.87 0.21% - 五矿证券 1 0.00 - 0.00 0.00% - 华创证券 1 0.00 - 0.00 0.00% - 东吴证券 1 0.00 - 0.00 0.00% 新增 注:交易单元选择的标准:1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;2、公司财务状况良 好;3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供 质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究 报告;5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 28  申万菱信消费增长股票型证券投资基金 2011 年年度报告(摘要) §12影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人已于 2011 年 3 月 4 日发布《申万巴黎基金管理有限公司关于股权变更及公司更名的 公告》,原公司外方股东法国巴黎资产管理有限公司将所持有的申万巴黎基金管理有限公司全部 33%的 股权转让三菱 UFJ 信托银行株式会社。变更后的股东及持股比例分别为:申银万国证券股份有限公司: 67%;三菱 UFJ 信托银行株式会社:33%。同时公司名称由“申万巴黎基金管理有限公司”变更为“申 万菱信基金管理有限公司”。 经基金托管人同意,并报请中国证监会批准,本基金管理人已于 2011 年 4 月 6 日发布《基金管理 公司名称、基金名称变更公告》,本基金的名称也已改为申万菱信消费增长股票型证券投资基金。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一二年三月二十六日 29