? ? ? ? ? ? ? ? 申万菱信基金管理有限公司? ? 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金? 更新招募说明书? （2020年第2号）摘要? ? ? ? ? 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司? 基金托管人：中国农业银行股份有限公司? ? ? ? ? 【重要提示】? ●? ?本基金基金合同已于2008年7月4日生效。? ●? ?投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。? ●? ?基金的过往业绩并不预示其未来的表现。? ●? ?本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金 合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持 有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民 共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同 及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权 利和义务，应详细查阅基金合同。?●? ?本次招募说明书（更新）所载内容中基金管理人相关信息截止日为2020年7 月16日，有关财务数据和净值表现截止日为2020年3月31日（财务数据未 经审计），其他信息截止日为2019年10月31日。 1?目 录? ? 一、基金管理人...................................................................................................... 3? 二、基金托管人...................................................................................................... 7? 三、相关服务机构.................................................................................................. 9? 四、基金的名称.................................................................................................... 42? 五、基金的类型.................................................................................................... 42? 六、基金的投资目标............................................................................................. 42? 七、基金的投资范围........................................................................................... 42? 八、基金的投资策略........................................................................................... 43? 九、业绩比较基准.............................................................................................. 46? 十、投资程序...................................................................................................... 46? 十一、风险收益特征........................................................................................... 49? 十二、基金投资组合报告.................................................................................... 49? 十三、基金的业绩................................................................................................ 53? 十四、对招募说明书本次更新部分的说明............................................................ 59? 2? 一、基金管理人 ? （一）基金管理人概况? 名称：申万菱信基金管理有限公司? 住所：上海市中山南路100号11层? 法定代表人：?刘郎? 设立日期：2004年1月15日? 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字[2003]144号文。? 组织形式：有限责任公司? 注册资本：壹亿伍千万元人民币? 存续期限：持续经营? 联系电话：＋86－21－23261188? 联系人：赵鹏? 股本结构：申万宏源证券有限公司持有67%的股权，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股权? ? （二）主要人员情况? 1、董事会成员? 刘郎先生，董事长，硕士研究生，副教授。曾任湖南邵阳学院助教，东南大学系副主任、副教授。1994年起从事金融相关工作，历任泰阳证券有限责任公司党委副书记、总裁、董事，万联证券有限责任公司总裁、董事，广州城市职业学院商学部主任，大通证券股份有限公司党委委员、副总经理，申银万国证券股份有限公司副总经理，申万宏源证券有限公司副总经理。现任申万菱信基金管理有限公司董事长。? 刘义伟先生，董事，硕士研究生，中级经济师。2003年起从事金融相关工作，曾任职于中国工商银行总行资金运营部、金融市场部，申万宏源证券有限公司固定收益交易总部，现任申万宏源证券有限公司资产管理事业部总经理。? 杨正平先生，董事，大学本科学历。1992年起从事金融相关工作，曾任职于合肥市建设银行，申银万国证券股份有限公司，申万宏源证券有限公司安徽分公司，现任申万宏源证券有限公司零售客户事业部副总经理（主持工作）兼零售客户事业部经纪业务总部总经理。? 安田敬之先生，董事，日本籍，大学学历。1987年4月至今任职于三菱UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于市场国际部、伦敦分行、海外资产管理事业部、受托财产企划部等，现任海外资产管理事业部常务执行役员。? 福井雄介先生，董事，日本籍，大学学历。1996年4月至今任职于三菱UFJ信托银行株式会社，曾任职于高松分行、企业金融部、信用投资部、纽约分行、海外资产管理事业部等，现任资产管理事业部国际协同战略室室长。? 汪涛先生，董事，硕士研究生。2003年起从事金融相关工作，曾任职于汇丰银行、新加坡华侨银行、渣打银行、宁波银行、永赢基金管理有限公司、平安基金管理有限公司等。2020年3月加入申万菱信基金管理有限公司，现任公司总经理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事长。? 白虹女士，独立董事，硕士研究生。曾任职于中国农业银行总行、韩国釜山分行、万事达卡国际组织、FEXCO国际商务、跨界创新平台（COIN）、汉德产业促进资本，现任社会价值投资联盟（深圳）常务理事兼创始秘书长。? 白硕先生，独立董事，博士研究生。曾任职于沈阳航空工程学院、北京大学、中国科学院计算技术研究所、国家计算机网络信息安全管理中心、上海证券交易所等。现任上海丹渥智能科技有限公司董事长。? 余卫明先生，独立董事，大学本科学历。曾任职于湖南省民政干部中等专业学校、中南工业大学，现任中南大学法学院教授。? 2、监事会成员? 刘震先生，监事会主席，博士研究生。1997年7月起从事金融相关工作，曾任职于申万宏源证券有限公司（原申银万国证券股份有限公司）研发中心、计统部、办公室，现任申万菱信基金管理有限公司监事会主席、党总支副书记，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司执行监事。? 增田义之先生，监事，日本籍，硕士研究生。1989年4月至今任职于三菱UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于资产运用部、股票运用部、指数战略运用部、受托财产企划部等，现任资产管理事业部部长。? 葛诚亮先生，职工监事，硕士研究生。2011年2月加入申万菱信基金管理有限公司，从事风险管理工作，现任风险管理部负责人。? 葛菲斐女士，职工监事，大学本科学历，2006年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任职于行政管理总部，主要从事行政管理、人力资源相关工作，曾任人力资源总部总监助理，现任组织与人力资源部负责人。? 3、高级管理人员? 刘郎先生，相关介绍见董事会成员部分。? 汪涛先生，相关介绍见董事会成员部分。? 王伟先生，博士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003年加入申万巴黎基金管理有限公司筹备组，后正式加入申万菱信基金管理有限公司，历任市场部副总监、总监，首席市场官，现任公司副总经理。? 张丽红女士，硕士研究生。曾任职于中国农业银行股份有限公司，申银证券股份有限公司，申银万国证券股份有限公司。2004年加入申万菱信基金管理有限公司，历任财务管理总部总监、首席财务官兼财务管理总部总监，现任公司副总经理。? 周小波先生，硕士研究生。2006年起从事金融相关工作，曾任职于上海申银万国证券研究所有限公司、太平资产管理有限公司。2020年5月加入申万菱信基金管理有限公司，现任公司副总经理。? 王菲萍女士，硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾问等职务。2004年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任监察稽核总部总监，现任公司督察长。4、基金经理? 廖明兵先生，硕士研究生。2010年起从事金融相关工作，曾任职于中金公司，2016年10月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理，现任申万菱信竞争优势混合型证券投资基金基金经理。? 孙? ?琳女士，2014年1月至2020年7月任本基金基金经理。? 张? ?鹏先生，2009年8月至2014年2月任本基金基金经理。? 李源海先生，2008年7月至2009年8月任本基金基金经理。? 梅文斌先生，2008年7月至2009年8月任本基金基金经理。? 5、投资决策委员会组成? 投资决策委员会由以下人员组成：总经理、公司分管投资的副总经理、权益研究部负责人、权益投资部负责人、量化投资部负责人、固定收益投资部负责人、指数与创新投资部负责人等。? 公司总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理为本委员会召集人，权益研究部负责人为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜。? 公司董事长、督察长、法律合规与审计部负责人、风险管理部负责人作为非执行委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。? 6、上述人员之间不存在近亲属关系。? ? ? ? 二、基金托管人 1、基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 住所：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座 法定代表人：周慕冰 成立日期：2009年1月15日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号 注册资本：34,998,303.4万元人民币 存续期间：持续经营 联系电话：010-66060069 传真：010-68121816 联系人：贺倩 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告。自2010年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）认证，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。2012年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号；2013年至2017年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015年、2016年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号；2018年荣获中国基金报授予的公募基金20年“最佳基金托管银行”奖；2019年荣获证券时报授予的“2019年度资产托管银行天玑奖”称号。 中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立，目前内设综合管理部、业务管理部、客户一部、客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、营运二部、市场营销部、内控监管部、账户管理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。 2、主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工近310名，其中具有高级职称的专家60名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。 3、基金托管业务经营情况 截止到2019年9月30日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共486只。 ? 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构? 1、直销机构? 申万菱信基金管理有限公司直销中心? 申万菱信基金管理有限公司? 注册地址：上海市中山南路100号11层? 法定代表人：刘郎? 电话：+86?21?23261188? 传真：+86?21?23261199? 联系人：陈晓琳? 公司网址：www.swsmu.com? 客户服务中心电话：+86?21?962299?或400?880?8588? 2、代销机构? (1)中国工商银行股份有限公司? 住所：北京市西城区复兴门内大街55?号? 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55?号? 法定代表人：陈四清? 客户服务电话：95588? 传真：010－66107738? 网址：www.icbc.com.cn? ? (2)中国农业银行股份有限公司? 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号? 法定代表人：周慕冰? 客户服务电话：95599? 网址：www.abchina.com? (3)中国建设银行股份有限公司? ? 法定代表人：田国立? 注册地址：北京市西城区金融大街25号? 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼? 联系人：王琳? 客户服务电话：95533? 传真：010‐66275654? 网址：www.ccb.com? ? (4)交通银行股份有限公司? ? ? 住所：上海市浦东新区银城中路188号? 办公地址：上海市银城中路188号? 法定代表人：任德奇? 联系人：曹榕? 电话：021‐58781234? 客户服务电话：95559? 网址：www.bankcomm.com? ? (5)中信银行股份有限公司? 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街9号? 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座? 法定代表人：李庆萍? 客服电话：95558? 联系人：廉赵峰? 传真：010‐65550827? 网址：http://www.citicbank.com? ? (6)上海浦东发展银行股份有限公司? 注册地址：上海市中山东一路12号? 办公地址：上海市中山东一路12号? 法定代表人：郑杨? 传真：021‐63230807? ? 联系人：倪苏云、于慧? 客户服务热线：95528? 公司网站：www.spdb.com.cn? ? (7)中国银行股份有限公司? 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号? 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号? 法定代表人：洪崎? 客服电话：95568? 联系人：王志刚? 传真：010‐58560666? 网址：www.cmbc.com.cn? ? (8)华夏银行股份有限公司? 法定代表人：李民吉? 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号? 联系人：王者凡? 客户服务电话：95577? 传真：010‐85238680? 网址：www.hxb.com.cn? ? (9)平安银行股份有限公司? 注册办公所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号? 法定代表人：谢永林? 联系人：张莉? 传真：021‐50979507? 客户服务电话：95511‐3? 网址：bank.pingan.com? ? (10)上海农村商业银行股份有限公司? 注册地址：上海市黄浦区中山东二路70号? 法定代表人：徐力? 客服电话：021‐96?2999/4006?962?999? 联系人：李晨? 传真：021‐50105124? 网址：www.srcb.com?? (11)南京银行股份有限公司? 注册地址：南京市玄武区中山路288号? 办公地址：南京市白下区淮海路50号? 法定代表人：胡升荣? 传真：025‐84544129? 联系人：翁俊? 客户服务电话：95302? 网址：www.njcb.com.cn?? (12)国泰君安证券股份有限公司? 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区商城路618号? 办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦? 法定代表人：贺青? 电话：021‐38676666? 传真：021‐38670666? 客户服务热线：95521?/?4008888666? 公司网站：www.gtja.com? ? (13)中信建投证券股份有限公司? 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼? 办公地址：北京市朝阳门内大街188号，香港中环交易广场二期18楼? 法定代表人：王常青? 联系人：权唐? 开放式基金咨询电话：400‐8888‐108? 开放式基金业务传真：010‐65182261? 公司网站：www.csc108.com? ? (14)国信证券股份有限公司? 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层? 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1010号国际信托大厦21楼? 法定代表人：何如? 联系人：周杨? 传真：0755‐82133453? 客户服务电话：95536? 网址：www.guosen.com.cn? ? (15)招商证券股份有限公司? 注册地址：深圳市福田区福华一路111号? 法定代表人：霍达? 传真：0755‐82944669? 联系人：林生迎? 客户服务热线：4008888111、95565? 公司网站：www.newone.com.cn?? (16)广发证券股份有限公司? 注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室? 办公地址：广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦? 法定代表人：孙树明? 联系人：黄岚? 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点? 公司网站：广发证券网www.gf.com.cn? ? (17)中信证券股份有限公司? 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座? ? 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦? ? 法定代表人：张佑君? 电话：010‐60838888? ? 传真：010‐60836029? 联系人：顾凌? ? 网址：www.cs.ecitic.com?? (18)中国银河证券股份有限公司? 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2‐6层? 法定代表人：陈共炎? 客户服务热线：4008888888? 传真：? 010‐66568532? 联系人：邓颜? 公司网址：www.chinastock.com.cn? ? (19)海通证券股份有限公司? 注册地址：上海市广东路689号? 办公地址：上海市广东路689号? 法定代表人：周杰? 联系人：金芸、李笑鸣? 客户服务电话：400‐8888‐001(全国)，021‐95553，或拨打各城市营业网点咨询电话? 公司网站：www.htsec.com?? (20)申万宏源证券有限公司? 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层? 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层? 法定代表人：杨玉成? ? 联系人：黄莹? 电话：021‐33389888? 传真：021‐33388224? 客服电话：95523或4008895523? 电话委托：021‐962505? 公司网址：www.swhysc.com? ? (21)长江证券股份有限公司? 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦? 法定代表人：李新华? 联系人：奚博宇? 传真：027‐85481900? 客户服务电话：95579或4008‐888‐999? 网址：www.95579.com? ? (22)安信证券股份有限公司? 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元? 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元? 深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层? 法定代表人：黄炎勋? 传真：0755‐8282?5550? 联系人：陈剑虹? 统一客服电话：4008001001? ? ? 95517? 公司网站地址：www.essence.com.cn? ? (23)国元证券股份有限公司? 注册地址：安徽省合肥市梅山路18号? 法定代表人：俞仕新? 传真：? 0551‐62207322? 联系人：李蔡? 客户服务电话：400‐8888‐777，95578? 网址：www.gyzq.com.cn? ? (24)华泰证券股份有限公司? 注册地址：南京市江东中路228号? 办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦18楼? 法定代表人：张伟? 联系人：庞晓芸? 电话：025‐83389999? 传真：025‐83387784? 客服电话：95597?400‐889‐5597? 网址：www.htsc.com.cn? ? (25)中信证券(山东)有限责任公司? 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层? 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层? 法定代表人：姜晓林? 客户服务电话：95548? 网址：www.zxwt.com.cn? ? (26)东吴证券股份有限公司? 住所：苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦? 法定代表人：范力? 联系人：方晓丹? 电话：0512‐62601555? 传真：0512‐62938812? 客服电话：95330? 公司网址：www.dwzq.com.cn? ? (27)信达证券股份有限公司? 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼? 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼? 法定代表人：肖林? 客服电话：95321? ? 公司网址：www.cindasc.com? ? (28)东方证券股份有限公司? 注册地址：上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦? 法定代表人：潘鑫军? 联系人：胡月茹? 传真：? +86(21)6332‐6010? 客户服务电话：021‐95503? 东方证券网站：www.dfzq.com.cn? ? (29)光大证券股份有限公司? 注册地址：上海市静安区新闸路1508号? 办公地址：上海市静安区新闸路1508号? 法定代表人：刘秋明? 联系人：刘晨、李芳芳? 电话：021‐22169999? 传真：021‐62151789? 客户服务电话：? 95525? 公司网址：www.ebscn.com?? (30)中信证券华南股份有限公司? 注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层? ? 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层?? ? 法定代表人：胡伏云? 联系人：?梁微? 联系电话：? 020‐88836999? 传真：? 020‐88836914? 客户服务电话：? 95548? 网址：? www.gzs.com.cn? ? (31)上海证券有限责任公司? ? 住所：上海市黄浦区四川中路213号7楼? 法定代表人：李俊杰???? ? 联系电话：021‐53686888? 客户服务电话：021‐962518? ? 4008‐918‐918? 传真：021‐53686100‐7008，021‐53686200‐7008? 网址：https://www.shzq.com/? ? (32)国联证券股份有限公司? 注册地址：江苏省无锡市金融一街8号7‐9层? 法定代表人：姚志勇? 联系人：沈刚? 传真：0510‐82830162? 客户服务电话：95570? 网址：www.glsc.com.cn? ? (33)平安证券股份有限公司? 住所：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22‐25层? 办公地址：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22‐25层? ? 法定代表人：何之江? 客户服务电话：95511? 传真：0755‐82435367? 网址：http：//stock.pingan.com? ? (34)浙商证券股份有限公司? 注册地址：浙江省杭州市五星路201号? 办公地址：浙江省杭州市五星路201号? 邮政编码：310020? 法定代表人：吴承根? 传真：0571－87901955? 客服电话：95345? 网址：www.stocke.com.cn? ? (35)华西证券股份有限公司? ? 注册地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦? 办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦? 法定代表人：杨炯洋? 联系人：周志茹? 客户服务电话：95584或400?888?8818? 传真：? 028‐86122528? 网址：http：//www.hx168.com.cn? ? (36)申万宏源西部证券有限公司? 住所：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室? 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005 室? 法定代表人：李琦? 联系人：?王怀春? 客户服务电话：4008‐000‐562? ? ? 传真：010－88085195? 网址：http://www.swhysc.com/index.jsp? ? (37)第一创业证券股份有限公司? 住所：深圳市福田区福华一路115号投行大厦15‐20楼? 办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦15‐20楼? 法定代表人：刘学民? 客户服务电话：95358? 传真：0755‐23838999? 网址：https://www.firstcapital.com.cn/? ? (38)中航证券有限公司? 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼? 法定代表人：王晓峰? 联系人：史江蕊? 客服电话：95335?4008895335? 网址：www.avicsec.com? ? (39)西部证券股份有限公司? 注册地址：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室? 法定代表人：徐朝晖? 联系人：梁承华? 传真：029‐87406409? 客户服务电话：95582? 网站：http://www.west95582.com/jdw/index.html? ? (40)中国国际金融股份有限公司? 住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层? 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层? 法定代表人：沈如军? 客户服务电话：4009101166? 传真：? (+86‐10)?6505?1166? ? 网址：www.cicc.com? ? (41)上海华信证券有限责任公司? 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号环球金融中心9楼? 办公地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场22楼? 法定代表人：陈灿辉? 客户服务电话：4008205999? 传真：021‐68776977‐8951? ? ? 网址：www.shhxzq.com? ? ? (42)中山证券有限责任公司? 注册地址：深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路1777号海信南方大厦21层、 22层? 办公地址：深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路1777号海信南方大厦21层、 22层? 法定代表人：林炳城? 电话：0755‐82943755? 传真：0755‐82960582? 客户服务电话：4001‐022‐011? ? ? 95329? 网址：www.zszq.com? ? (43)红塔证券股份有限公司? 注册地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼? 办公地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼? 法定代表人：李素明? 联系人：高国泽? 客户服务电话：0871‐3577930? ? ? 956060? 网址：www.hongtazq.com? ? (44)联讯证券股份有限公司? 住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼? 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼? 法定代表人：徐刚? 客户服务电话：95564? 传真：010－2119660? 网址：www.lxsec.com? ? (45)国金证券股份有限公司? 办公地址：四川省成都市东城根上街95号? 客服电话：95310? 公司网址：www.gjzq.com.cn? 联系人：刘婧漪、贾鹏? 联系电话：028‐86690057、028‐86690058? ? ? 028‐86690021? 传真号码：028‐86695681? ? (46)中国民族证券有限责任公司? 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼? 办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40F‐43F? 邮政编码：100101? 法定代表人：赵大建? 联系人：李微? 客服电话：400‐889‐5618? 公司网站：www.e5618.com? ? (47)华宝证券有限责任公司? 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57层? 办公地址：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57层? 代表法人：刘加海? 联系人：刘闻川? 传真：021‐20515593? 客服电话：400‐820‐9898? 公司网址：www.cnhbstock.com? ? (48)华融证券股份有限公司? 注册地址：北京市西城区金融大街8号? 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12层? 法定代表人：张海文? 联系人：李慧灵? 联系电话：010‐85556100? ? ? ? 传真：010‐85556155? 客户服务电话：400‐898‐9999? ? ? 95390? 网址：www.hrsec.com.cn? ? (49)天风证券股份有限公司? 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼? 办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼? 法定代表人：余磊? 联系人：岑妹妹? 电话：027‐87617017? 传真：027‐87618863? ? 客服热线：95391? ? (50)太平洋证券股份有限公司? 住所：云南省昆明市盘龙区北京路926号同德广场写字楼31楼? 办公地址：云南省昆明市盘龙区北京路926号同德广场写字楼31楼? 法定代表人：李长伟? 客户服务电话：400‐665‐0999? ? ? 95397? 传真：010‐88321819? ? ? 0871‐68898100? 网址：www.tpyzq.com? ? (51)开源证券股份有限公司? 住所：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层? 办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层? 法定代表人：李刚? 客户服务电话：400‐860‐8866? ? ? 95325? 传真：029‐81887060? ? ? ? 网址：www.kysec.cn? ? (52)中泰证券股份有限公司? 注册地址：山东省济南市市中区经七路86号? 办公地址：山东省济南市市中区经七路86号? 法定代表人：李玮? 联系人：吴阳? 电话：0531‐68889038? 传真：? 0531‐68889001? 客服电话：95538? 网址：www.zts.com.cn? ? (53)申银万国期货有限公司? 住所：上海市浦东新区东方路800号宝安大厦7、8、10楼? 办公地址：上海市浦东新区东方路800号宝安大厦7、8、10楼? 法定代表人：李建中? 客户服务电话：400‐888‐7868? 传真：021‐50588822? 网址：www.sywgqh.com? ?(54) ?中信期货有限公司?注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305室、14层 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305室、 14层 法定代表人：张皓 传真：010-57762999 联系人：韩钰 客户服务热线：400-990-8826 公司网站：www.citicsf.com (55)万和证券股份有限公司? ? 注册地址：海口市南沙路49号通信广场二楼 办公地址：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦20层西厅 法定代表人：冯周让 客服电话：4008-882-882 (56)中国中金财富证券有限公司? ? 住所： 办公地址：深圳市福田区益田路 6003 荣超商务中心 A 座 18-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 法定代表人：高涛 客服电话：95532/4006008008 网址：https://www.ciccwm.com/ciccwmweb/ (57)中信证券(浙江)有限责任公司? ? ? 注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 法定代表人:沈强 联系人:丁思聪 联系电话:0571-87112510 客户服务电话:96598 传真:0571-85106383 网址:www.bigsun.com.cn (58)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司? 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层 法定代表人：杨懿 联系人：张燕 客服电话：400-166-1188 网址：8.jrj.com.cn (59)和讯信息科技有限公司? 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 传真：021-20835879 客服电话：400-920-0022/ 021-20835588 网址：licaike.hexun.com (60)诺亚正行基金销售有限公司? 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 法定代表人：汪静波 联系人：方成 传真：021-38509777 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com (61)深圳众禄基金销售股份有限公司? 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 客户服务电话：4006-788-887 网址：众禄基金网www.zlfund.cn，基金买卖网www.jjmmw.com (62)上海天天基金销售有限公司? 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话：021-54660526 传真：021-54660501 客户服务电话：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn (63)上海好买基金销售有限公司? 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com (64)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司? 住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn (65)上海长量基金销售投资顾问有限公司? 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：单丙烨 传真：021-20691861 客服电话：400-089-1289 公司网站：www.erichfund.com (66)浙江同花顺基金销售有限公司? 注册办公地址：杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室 法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼 传真：0571-88910240 客户服务电话：4008-773-772，0571-88920897 网站：www.5ifund.com (67)北京展恒基金销售股份有限公司? 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层 法定代表人：闫振杰 联系人：马林 电话：010-59601366-7024 传真：010-62020355 客服电话：4008188000 网址：www.myfund.com (68)上海利得基金销售有限公司? 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18F 法定代表人：李兴春 联系人：赵沛然 电话：86-021-50583533 传真：86-021-50583633 客户服务电话：95733 (69)宜信普泽（北京）基金销售有限公司? 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809 法定代表人：沈伟桦 联系人：程刚 客户服务电话：400-6099-200 网址：www.yixinfund.com (70)浦领基金销售有限公司? 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08 法定代表人：聂婉君 联系人：王笑硕 电话：010-59497361 传真：010-64788016 客服电话：400-012-5899 公司网址：www.zscffund.com (71)北京恒天明泽基金销售有限公司? 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心C座6层 法定代表人：梁越 联系人：马鹏程 电话：86-010-58845304 传真：86-021-58845306 客户服务电话：4008-980-618 网址：www.chtfund.com (72)一路财富（北京）基金销售有限公司? 注册地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室 办公地址：北京市海淀区宝盛里宝盛南路1号院奥北科技园国泰大厦9层 法定代表人：吴雪秀 联系人：段京璐 电话：010-88312877 传真：010-88312099 客户服务电话：400-001-1566 网址：http://www.yilucaifu.com/ (73)北京钱景基金销售有限公司? 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人：赵荣春 联系人：高静 电话：010-59158281 传真：010-57569671 客户服务电话：400-893-6885 网址：www.qianjing.com (74)上海联泰基金销售有限公司? 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层 法定代表人：燕斌 联系人：陈东 电话：021-52822063 传真：021-52975270 客服电话：4000-166-6788 网址：http://www.66zichan.com (75)上海汇付基金销售有限公司? 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层 办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼 客户服务电话：02134013999 法定代表人：金佶 手机客户端：天天盈基金 网址：www.hotjijin.com (76)深圳富济基金销售有限公司? 注册地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、 02、 03、 04单位 办公地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、 02、 03、 04单位 法定代表人：刘鹏宇 联系人：刘勇 联系电话：0755-83999907-8814 客户服务电话：0755-83999907 传真：0755-83999926 网址：www.fujifund.cn (77)上海陆金所基金销售有限公司? 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人：郭坚 客户服务电话：400-821-9031 传真：021-22066653 网址：www.lufunds.com (78)大泰金石基金销售有限公司? 住所：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室 办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼 法定代表人：袁顾明 客户服务电话：4009282266 传真： 021-20324199 网址：www.dtfunds.com (79)珠海盈米基金销售有限公司? 住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 法定代表人：肖雯 客户服务电话：020-89629066 传真：020-89629011 网址：www.yingmi.cn (80)北京肯特瑞基金销售有限公司? 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部A座17层 法定代表人：陈超 联系人：赵德赛 电话：18600280556 传真：010-89188000 客户服务电话：4000988511 网址：http://fund.jd.com/ (81)中民财富基金销售（上海）有限公司? 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号07层 办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层 法定代表人：弭洪军 客户服务电话：400-876-5716 传真：021-63353736 网址：www.cmiwm.com (82)北京汇成基金销售有限公司? 注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 法定代表人：王伟刚 联系人：李瑞真 电话：010-56282140 传真：010-62680827 客户服务电话：400-619-9059 网址：www.hcjijin.com (83)北京蛋卷基金销售有限公司? 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街望京SOHO T3 A座19层 法定代表人：钟斐斐 联系人：袁永姣 电话：010-61840688 传真：010-61840699 客户服务电话：4000-618-518 网址：www.danjuanapp.com (84)上海大智慧基金销售有限公司? 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元 法定代表人：申健 联系人：印强明 电话：021-20219988 传真：021-20219923 客户服务电话：021-20292031 网址：www.wg.com.cn (85)南京苏宁基金销售有限公司? 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1号 法定代表人：刘汉青 联系人：王锋 电话：025-66996699-887226 客户服务电话：95177 网址：www.snjijin.com (86)上海基煜基金销售有限公司? 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发 展区） 办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室 法定代表人：王翔 联系人：吴鸿飞 电话：021-65370077 传真：021-55085991 客户服务电话：4008-205-369 网址：www.jiyufund.com.cn (87)上海挖财基金销售有限公司? 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 法定代表人：冷飞 联系人：李娟 电话：021-50810687 传真：021-58300279 客户服务电话：021-50810673 网址：www.wacaijijin.com App：挖财宝 (88)济安财富（北京）基金销售有限公司? 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 法定代表人：杨健 联系人：李海燕 电话：010-65309516 客户服务电话：400-673-7010 网址： www.jianfortune.com (89)北京植信基金销售有限公司? 注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 法定代表人：于龙 客户服务电话：4006-802-123 网址： www.zhixin-inv.com (90)大连网金基金销售有限公司? 注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室 法定代表人：樊怀东 客户服务电话：4000-899-100 网址：http://www.yibaijin.com/ (91)北京虹点基金销售有限公司? 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 法定代表人：郑毓栋 客户服务电话：4006180707 网址：www.hongdianfund.com (92)上海有鱼基金销售有限公司? 注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道2123号3层3E-2655室 办公地址：上海市徐汇区桂平路391号B座19层 法定代表人：林琼 电话：021-60907379 传真：021-60907397 联系人：徐海峥 客服电话：021-60907378 网址: www.youyufund.com (93)玄元保险代理有限公司? 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室 法定代表人：马永谙 联系人：卢亚博 电话：021-50701053 传真：021-50701053 客户服务电话：021-50701053 网址：http://www.xyinsure.com/kfit_xybx (94)华瑞保险销售有限公司? 注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路399号运通星财富广场1号楼B座13、14层 办公地址：上海市浦东区向城路288号国华金融大厦8楼 法定代表人：路昊 客户服务电话：400-111-5818 网址：http://www.huaruisales.com (95)江苏汇林保大基金销售有限公司? 注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道47号 办公地址：江苏省南京市鼓楼区中山北路105号中环国际1413室 法定代表人：吴言林 客户服务电话：025‐66046166? 网址：http://www.huilinbd.com? (96)奕丰基金销售有限公司? 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人：TEO WEE HOWE 客户服务电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn (97)北京唐鼎耀华基金销售有限公司? 注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室 法定代表人：张冠宇 客户服务电话：400-819-9868 网址：www.tdyhfund.com (98)东方财富证券股份有限公司? 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦 法定代表人：陈宏 传真：021-23586860 客户服务电话：95357 网址：http://www.18.cn (99)上海华夏财富投资管理有限公司? 注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表人：毛淮平 联系人：张静怡 电话：010-88066326 传真：010-63136184 客户服务电话：400-817-5666 网址：www.amcfortune.com/ (100) 北京新浪仓石基金销售有限公司? 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部科研楼5层518室 办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院东区3号楼为明大厦C座 法定代表人：赵芯蕊 联系人：赵芯蕊 电话：010-62675768 传真：010-62676582 客户服务电话：010-62675369 网址：www.xincai.com (101) 阳光人寿保险股份有限公司? 注册地址：北京市通州区通胡大街78号京贸中心二层 办公地址：北京市通州区通胡大街78号京贸中心二层 法定代表人：李科 客户服务电话：95510 网址：www.sinosig.com (102) 海银基金销售有限公司? 注册地址：上海市奉贤区庄行镇三民路611号 办公地址：上海市浦东新区银城中路8号海银金融中心4 法定代表人：巩巧丽 客户服务电话：400-808-1016 网址：www.fundhaiyin.com ? ? （二）基金注册登记机构? 申万菱信基金管理有限公司? 注册地址：上海市中山南路100号11层? 法定代表人：刘郎? 电话：+86?21?23261188? 传真：+86?21?23261199? 联系人：严嘉惠? ? （三）律师事务所和经办律师? 律师事务所：通力律师事务所? ? 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼? 负责人：俞卫锋? 电话：+86?21?31358666? 传真：+86?21?31358600? 联系人：陈颖华? 经办律师：黎明、陈颖华? ? （四）会计师事务所和经办注册会计师? 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）? 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场2座办公楼8层? 办公地址：上海静安区南京西路1266号恒隆广场二期16楼? 法定代表人：邹俊? 电话：（010）8508?5000? 传真：（010）8508?5111? 联系人：虞京京? 经办注册会计师：王国蓓、虞京京? ? 四、基金的名称? 本基金的名称：申万菱信竞争优势混合型证券投资基金? ? 五、基金的类型? 本基金的类型：?契约型开放式? 基金类别：混合型? ? ? ? ? 六、基金的投资目标? 本基金通过系统的宏观分析、行业（板块）比较分析和公司的基本面与竞争优势的综合比较分析，主要投资具有综合竞争优势的高成长性和合理估值的行业板块和上市公司股票，为投资者获得短中期局部最优收益和较稳定的丰厚的中长期投资回报。通过采用积极主动的分散化投资策略，在严格控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的长期投资收益。? 七、?基金的投资范围? 依据法律法规的规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括在中华人民共和国境内依法发行和上市交易的各类股票、权证、债券、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许证券投资基金投资的其它金融工具。? 在正常情况下，本基金资产的投资比例为：股票占基金净资产的60‐95%（含权证0‐3%），债券0‐35%。现金和1年内到期的国债、中央银行票据以及政策性金融债类资产不低于5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金以具有综合竞争优势的企业作为主要投资对象，该类股票占股票资产净值的比例不低于80%。当市场中出现新的金融工具时，在法律法规以及中国证监会允许的情况下，本基金将履行相应的程序将其纳入投资范围。? 八、?基金的投资策略? 本基金继续禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略，‘自上而下’地进行证券品种的一级资产配置和行业选择及行业投资比例配置，‘自下而上’地精选个股。? 1、资产配置? 本基金基于基础性宏观研究，根据宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金供给条件等数据信息，结合主动式资产配置模型进行一级资产配置，适时动态调整股票、债券和现金的投资比例。? 2、股票投资策略? 本基金的股票组合投资主要从两个方面进行：（1）行业（或产业）优势比较以及行业配置；（2）上市公司的基本面分析以及初选股票池中按行业（或板块）的五大竞争优势综合评估分析。? 本基金的行业优势比较以及行业配置采用自主开发的“主动行业矩阵选择模型”（Active?Industry?Matrix,?AIM）进行行业选择与配置，从行业投资价值评价到行业之间的比较，最后确认行业间资产配置权重。? 主动行业矩阵选择模型? ? 本基金管理人运用五大竞争优势综合评估系统，通过价值分析和实地调研，以主营业务收入增幅、净利润增幅、净资产收益率ROE、市盈率相对盈利增长比率PEG、每股经营现金流、市盈率PE、市净率PB、?股息率PD、自由现金流贴现DCF等指标筛选的内在价值、相对价值，选择有高成长性又具备适当合理价值性的股票，构建投资组合。? 本基金的五大竞争优势综合评估系统包括上游企业的资源占有优势，中游企业的生产成本和生产效率优势，下游企业的市场占有优势，以及支撑企业持续健康发展的自主创新能力与技术优势和企业的综合治理与运营管理优势这五个部分。? 在‘五大竞争优势评估体系’中，本基金管理人首先根据各行业板块在产业链位置和特点的不同对上市企业做出分类，对其在资源占有、成本与生产效率以及市场占有三方面的优势评价指标赋予不同的权重，之后兼顾技术创新和综合治理方面的指标对企业的竞争优势进行全面的评价。? 考虑到判断和评价企业在上述五大方面的竞争优势既要用到客观量化指标也需分析师根据其通过公司调研等途径掌握的信息而做出的主观判断，为了尽可能使此项综合评价有较好的可操作性和一致性，对“企业综合竞争优势”在5大方面的具体体现进行更进一步的细分。请参见下表。? 表:?五大竞争优势指标细分因素表? 竞争优势? 细分指标? 一、资源占有优势? 1、行业地位，2、资源储备量，3、收益率水平，4、产业链延伸程度， 5、资源价格变动趋势? 二、生产成本与效率优势? 1、基本价值，2、生产能力利用效率，3、全要素生产能力，4、运营 杠杆，5、设备折旧率，6、劳动力生产效率? 三、市场需求与占有优势? 1、需求总量，2、产品需求弹性，3、市场占有率，4、市场定位，5、 品牌价值，6、销售渠道与网络规模? 四、自主创新与核心技术优 1、技术创新资源，2、创新产出能力，3、技术创新环境，4、核心技 势? 术专利，5、技术转化能力，6、技术壁垒? 五、综合治理优势? 1、企业股本结构，2、企业组织结构，3、信息披露，4、财务稳健? 通过基本面筛选再进入“五大竞争优势评估体系”的评分后，按得分从高至低排序，取相对排名前一定比例并且得分（绝对值）不低于一定分值的股票进入备选股票池。? 对备选股票池中的股票在进入股票组合之前进行技术分析，主要考察：股票的流动性、股价变动相对大盘的表现以及当前股票价格是否被高或低估。通过技术分析后筛选出本基金的投资备选股票池，基金经理从中选取股票构建投资组合。? 本基金管理人将采用基本面与市场因素相结合的权证投资策略，对权证正股、权证折/溢价率、以及创设存量等方面进行深入细致的研究，严密监控权证的市场风险、流动性风险、行权风险等各项风险指标。以实现在严格控制风险的前提下，优化股票资产配置的投资目标。? 3、债券投资策略? 针对本基金的整体资产配置策略以及在不同的市场条件下，本基金管理人将使用利率预期策略对债券进行战略性资产配置，使用利率免疫策略以应对利率变动风险，采用收益率曲线策略进行个券的选择；对企业债的投资注重企业财务状况和信用风险的分析。本基金固定收益证券选择过程分四个层次：? (1)?固定收益证券品种的大类资产配置? 固定收益证券大类资产配置是关键，主要决定固定收益证券(包括国债、央行票据、企业债券、金融债券、可转债券、短期融资券、资产支持证券等)、现金(包括各种存款)和现金管理类(如逆回购)的投资比例。? (2)?固定收益证券品种的二级配置? 固定收益证券投资的二级资产配置，就目前市场情况下为：在银行间市场与交易所市场及其它类属券种的投资比例分配、投资于国债、金融债、企业债、可转债、短期融资券、资产支持证券及其它债券的比例确定；配置时主要根据：宏观经济表现、证券市场的状况、资金状况(比如申购和赎回)。? (3)?个券选择? 个券的选择基于：(1)个券的收益性，这由个券的票面利率、当期和到期收益率表现来确定；(2)流动性，市场差异和各个券的独有特点也会对流动性产生影响；(3)信用风险，度量和评估企业债、短期融资券与资产支持证券的信用风险；(4)市场资金状况；(5)非市场因素的影响。? (4)?组合管理? 组合管理固定收益证券时，对不含权债券采用久期管理技术，对含权类债券采用VaR管理技术；基于给定组合的综合VaR或久期，从上面三步所确定的备选固定收益证券池中选择个券进行匹配。? 九、?业绩比较基准? 本基金业绩比较基准：沪深300股票指数收益率×80%＋中债总指数（全价）收益率×20% 沪深300股票指数由中证指数有限公司编制并发布，是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。 中国债券总指数由中央国债登记结算公司编制并发布，首先从发布主体上保证中国债券总指数比较客观和专业；第二，本基金以中国债券总指数（全价）为业绩比较基准，是由于全价指数是以债券全价计算的指数值，债券付息后利息不再计入指数之中，比较科学且更切合实际。 如果中证指数有限公司或中央国债登记结算公司停止计算编制这些指数或更改指数名称，或今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 十、?投资程序? 1、?投资决策依据? 本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和证券选择：? ? 国家有关法律法规和本基金《基金合同》的有关规定； ? 国家宏观经济环境及其对证券市场的影响； ? 国家货币政策、产业政策以及证券市场政策对证券市场的影响； ? 国家经济产业链的发展趋势及行业（或产业）的处境； ? 上市公司的基本面情况及其综合竞争优势的变化趋势（即五大竞争优势比较）； ? 证券市场资金供求状况以及证券市场的交易与估值状况； 2、投资决策流程? 本基金管理人的投资决策程序基本包括：投资决策委员会决策、投资总监决策、构建备选股票池、进一步跟踪研究个股、建立投资组合、风险评估、信息反馈等七个步骤。在本基金的投资管理过程中，这七个步骤的决策内容分配如下表所示：? 表：投资决策程序? ? 步骤名称? 主? ?要? ?内? ?容? 负责人/部门? 投资决策委员会是公司的最高投资决策层。对 投资决策委员 投资总监提交的股票市场变化预期（季度、半1? 会决策? 年度或年度）、投资策略和资产配置方案进行讨 投资决策委员会? 论，做出判断并形成决策报告，交由投资总监 组织执行。? 投资总监根据基金经理和分析师及金融工程师 的研究结果和建议，结合主动式资产配置模型 提示的资产配置方案，拟定资产配置方案提交 2? 投资总监决策? 投资决策委员会批准，并负责贯彻执行已经形 投资总监? 成决议的资产配置方案；进行行业优势比较分 析和行业资产配置，同时负责在其授权范围内 决定资产配置的调整。? 基于基本面数据（包括预测数据）的分析进行 上市公司的成长性与价值性分析，建立初选股 票池，再通过上市公司‘五大竞争优势’的综 3? 构建备选股票 合评估后得到备选股票池。分析师负责‘五大 分析师? 池? 竞争优势’的定性和定量的综合评价，金融工 金融工程师? 程师负责定性指标的量化和模型选股系统的运 行，与投资总监和基金经理讨论后确认备选股 票池。? ? 分析师根据投资总监下达的任务进行独立的研 究工作。股票分析师对备选股票池中的股票进 进一步跟踪研 行深入的跟踪研究，包括公司调研，建立财务4? 究个股? 模型及撰写投资报告等；固定收益分析师对宏 分析师? 观经济和利率变化趋势进行研究并撰写固定收 益证券的投资报告。根据投资报告经投资会议 讨论后形成具体投资方案。? 基金经理根据投资总监下达的一级资产配置和 基金经理? 5? 建立投资组合? 行业配置方案和投资会议形成的具体投资方案 金融工程师? 构建投资组合。在构建投资组合的过程中，基 分析师? 金经理需严格遵守基金合同的投资限制及其他 要求，并综合考虑流动性等风险管理的要求与 限制。? ? 风险管理委员会、法律合规与审计部和风险管 风险管理委员会? 6? 风险评估? 理部执行监督、检查和风险评估等功能，并依 法律合规与审计 风险评估结果建议基金经理调整投资组合以达 部? 到兼顾投资报酬及承受风险的最佳平衡点。? 风险管理部? 基金经理与分析师根据系统的公司调研、产业 分析及宏观政策分析和风险管理部门不间断的 基金经理? 7? 信息反馈? 绩效评估，适时反映最新信息并做出投资组合 分析师? 的及时调整，并向投资总监提交一级资产配置 风险管理部? 和行业配置的调整建议。? ? ? 十一、?风险收益特征? 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。? ? 十二、?基金投资组合报告? 本投资组合报告所载数据截止日为2020年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。 1报告期末基金资产组合情况 序 项目? 金额（元）? 占基金总资产 号? 的比例（%）? 1? 权益投资? 83,663,830.62 70.54 ? 其中：股票? 83,663,830.62 70.54 2? 固定收益投资? - - ? 其中：债券? - - ? ? ? ? ? ? ?资产支持证券? - - 3? 贵金属投资? - - 4? 金融衍生品投资? - - 5? 买入返售金融资产? - - ? 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6? 银行存款和结算备付金合计? 34,886,271.66 29.41 7? 其他资产? 54,904.47 0.05 8? 合计? 118,605,006.75 100.00 注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 2报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代 行业类别? 公允价值（元） 占基金资产净值 码? 比例（％）? A? 农、林、牧、渔业? - - B? 采矿业? 2,442,391.00 2.07 C? 制造业? 31,189,121.25 26.38 D? 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E? 建筑业? 2,839,476.00 2.40 F? 批发和零售业? 19,147.31 0.02 G? 交通运输、仓储和邮政业? 2,056,896.00 1.74 H? 住宿和餐饮业? - - I? 信息传输、软件和信息技术服务业? 889,008.06 0.75 J? 金融业? 40,365,544.00 34.14 K? 房地产业? 2,113,268.00 1.79 L? 租赁和商务服务业? 201,600.00 0.17 M? 科学研究和技术服务业? 1,547,379.00 1.31 N? 水利、环境和公共设施管理业? - - O? 居民服务、修理和其他服务业? - - P? 教育? - - Q? 卫生和社会工作? - - R? 文化、体育和娱乐业? - - S? 综合? - - ? 合计? 83,663,830.62 70.76 2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 占基金资产 号? 股票代码? 股票名称? 数量（股） 公允价值(元)? 净值比例 （％）? 1? 601318? 中国平安? 122,000.00 8,438,740.00? 7.14 2? 600519? 贵州茅台? 7,400.00 8,221,400.00? 6.95 3? 600276? 恒瑞医药? 79,679.00 7,332,858.37? 6.20 4? 600036? 招商银行? 197,300.00 6,368,844.00? 5.39 5? 601166? 兴业银行? 272,700.00 4,338,657.00? 3.67 6? 601398? 工商银行? 741,300.00 3,817,695.00? 3.23 7? 600000? 浦发银行? 367,500.00 3,730,125.00? 3.15 8? 600887? 伊利股份? 120,500.00 3,598,130.00? 3.04 9? 601668? 中国建筑? 538,800.00 2,839,476.00? 2.40 10? 600030? 中信证券? 128,100.00 2,838,696.00? 2.40 4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1本基金投资国债期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 10.3本基金投资国债期货的投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 11投资组合报告附注 11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 11.3其他各项资产构成 序号? 名称? 金额（元）? 1? 存出保证金? 43,705.02 2? 应收证券清算款? - 3? 应收股利? - 4? 应收利息? 7,760.08 5? 应收申购款? 3,439.37 6? 其他应收款? - 7? 待摊费用? - 8? 其他? - 9? 合计? 54,904.47 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 十三、基金的业绩 本基金的过往业绩不代表未来表现。 1.净值增长率与业绩比较基准收益率比较： 阶段 基金份额净 基金份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④ 值增长率① 长率标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 2008年7月4日（基 -1.94 金合同生效日）至 0.68% 0.45% -26.79% 2.39% 27.47% % 2008年12月31日 2009年度 70.51% 1.83% 73.63% 1.64% -3.12% 0.19% 2010年度 3.70% 1.65% -9.20% 1.26% 12.9% 0.39% 2011年度 -26.84% 1.43% -19.61% 1.04% -7.23% 0.39% 2012年度 10.05% 1.57% 7.02% 1.02% 3.03% 0.55% 2013年度 9.89% 1.84% -5.63% 1.12% 15.52% 0.72% 2014年度 30.84% 1.44% 41.57% 0.97% -10.73% 0.47% 2015年度 26.17% 2.87% 6.51% 1.99% 19.66% 0.88% 2016年度 -21.37% 1.77% -9.11% 1.12% -12.26% 0.65% 2017年度 29.76% 1.02% 16.15% 0.51% 13.61% 0.51% 2018年度 -30.11% 1.49% -19.57% 1.07% -10.54% 0.42% 2019年度 43.00% 1.33% 28.63% 0.99% 14.37% 0.34% 2020年1月1日至 -6.31% 1.21% -7.44% 1.55% 1.13% -0.34 2020年3月31日 % 自基金合同生效起 148.41% 1.67% 42.84% 1.30% 105.57% 0.37% 至2020年3月31日 注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有 人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项 费用后，实际收益水平要低于所列数字。 2.自《基金合同》生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准的变动比较。 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比 （2008年7月4日至2020年3月31日） ? 十四、基金的费用与税收 ? （一）与基金运作有关的费用? 1、?与基金运作有关的费用的种类：? （1）基金管理人的管理费；? （2）基金托管人的托管费；? （3）基金合同生效后的信息披露费用；? （4）基金份额持有人大会费用；? （5）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；? （6）基金的证券交易费用；? （7）基金财产拨划支付的银行费用；? （8）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。? 上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。? 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金资产中扣除。? 2、?基金管理人的管理费计提方法、计提标准和支付方式? 基金管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。计算方法如下：? H? ＝? E?×1.20％? ÷?当年天数? H?为每日应计提的基金管理费? E?为前一日基金资产净值? 基金管理费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。? ? 3、?基金托管人的托管费计提方法、计提标准和支付方式? 基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下：? H?=?E?×?0.10%?÷?当年天数，其中：? H?为每日应计提的基金托管费? E?为前一日基金资产净值? 基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前三个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。? ?（二）与基金销售有关的费用?1、认购费用? 本基金认购采取金额认购的方式，认购费率最高不超过认购金额的1.2％，在认购时收取并由认购人承担，按认购金额分段设定如下：? 认购金额(元)? 认购费率? 100万以下? 1.2%? 100万(含)－500万? 0.8%? 500万（含）‐1,000万? 0.3%? 1,000万（含）以上? 1000元/笔? ?2、申购费用?本基金申购费用在申购时收取并由申购人承担，?基金管理人有权规定投资者在赎回基金份额时收取该部分基金份额的申购费用，具体办理规则和费率由基金管理人届时在公告或更新的招募说明书中明确后执行。? 申购费率为最高不超过1.5%，按申购金额分段设定如下：? 申购金额? 申购费率? 养老金客户特定申购费率? 100万以下? 1.5%? 0.6%? 100万（含）‐500万? 1.0%? 0.2%? 500万（含）‐1000万? 0.5%? 0.05%? 1000万（含）以上? 1000元/笔? 500元/笔? 3、赎回费用? 赎回费率按持有时间分段设定如下：? 持有期限? 赎回费率? 7日以内? 1.50%? 7日（含）‐1年以下? 0.50%? 1年（含）‐2年以下? 0.25%? 2年以上（含2年）? 0.00%? 注：年按365日计算。?本基金的赎回费在投资者赎回基金份额时收取，扣除赎回手续费后的余额归基金资产，对于持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，对于持续持有期不少于7日的投资者，赎回费归基金资产的部分为赎回费的25%。? ? （三）不列入基金费用的项目? 下列费用不列入基金费用：? 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；? 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；? 3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；? 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。? ? （四）费用调整? 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。? 调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。? 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒介和基金管理人网站上公告并报中国证监会备案。? ? （五）基金的税收? 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。? ? ? ? 十五、对招募说明书本次更新部分的说明 ? 本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人等部分进行更新，主要更新的内容如下：? 1、更新基金管理人基金经理部分的信息；? 2、更新“其他应披露事项”。? ?以上内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（更新）全文所载之详细资料一并阅读。? ?