申万菱信基金管理有限公司 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书(第二十次更新)摘要 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 【重要提示】 ● 本基金基金合同已于 2008 年 7 月 4 日生效。 ● 投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 ● 基金的过往业绩并不预示其未来的表现。 ● 本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额, 即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明 其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证 券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人 欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 ● 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2018 年 7 月 4 日,有关基金的财务数据和净值 表现截止日为 2018 年 6 月 30 日(财务数据未经审计)。  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 目录 一、基金管理人...................................................................................................................2 二、基金托管人...................................................................................................................5 三、 相关服务机构.............................................................................................................7 四、基金的名称................................................................................................................ 34 五、基金的类型................................................................................................................ 34 六、基金的投资目标........................................................................................................ 34 七、 基金的投资范围和投资对象.................................................................................. 34 八、 基金的投资策略...................................................................................................... 35 九、 业绩比较基准.......................................................................................................... 37 十、 投资程序.................................................................................................................. 38 十一、 基金投资组合报告.............................................................................................. 40 十二、基金的业绩............................................................................................................ 44 十三、 基金的费用与税收.............................................................................................. 46 十四、对招募说明书本次更新部分的说明.................................................................... 49 1 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:申万菱信基金管理有限公司 住所:上海市中山南路 100 号 11 层 法定代表人: 刘郎 设立日期:2004 年 1 月 15 日 批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会,证监基金字[2003]144 号 文。 组织形式:有限责任公司 注册资本:壹亿伍千万元人民币 存续期限:持续经营 联系电话:+86-21-23261188 联系人:赵鹏 股本结构:申万宏源证券有限公司持有 67%的股权,三菱 UFJ 信托银行株式会社持 有 33%的股权 (二)主要人员情况 1、董事会成员 刘郎先生,董事长,硕士研究生,副教授。曾任湖南邵阳学院助教,东南大学系副 主任、副教授。1994 年起从事金融相关工作,历任泰阳证券有限责任公司党委副书记、 总裁、董事,万联证券有限责任公司总裁、董事,广州城市职业学院商学部主任,大通 证券股份有限公司党委委员、副总经理,申银万国证券股份有限公司副总经理,申万宏 源证券有限公司副总经理。现任申万菱信基金管理有限公司董事长,兼任申万菱信(上 海)资产管理有限公司董事长。 朱敏杰先生,董事,硕士研究生,经济师。1988 年起从事证券相关工作,先后任职 于万国证券公司,申银万国证券股份有限公司,现任申万宏源证券有限公司副总经理。 张克均先生,董事,硕士研究生。1990 年起从事金融相关工作,曾任职于兴业银行 2  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 厦门分行、申银万国证券股份有限公司,现任申万宏源证券有限公司总经理助理。 铃木晃先生,董事,日本籍,大学学历。1982 年 4 月至今在三菱 UFJ 信托银行株式 会社(原三菱信托银行)任职,历任投资商品开发部副部长、部长、执行官,管理受托 财产部门常务执行官、副部门长,现任受托财产副部门长、资产管理事业部副事业长。 川上丰先生,董事,日本籍,大学学历。1990 年 4 月至今在三菱 UFJ 信托银行株式 会社(原三菱信托银行)任职,曾任投资企划部科长、海外资产管理事业部科长、次长、 副部长等。现任三菱 UFJ 信托银行株式会社海外资产管理部部长。 来肖贤先生,董事,硕士研究生。曾任申银万国证券股份有限公司国际业务总部投 资分析师、部门副经理等。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司,曾任监察稽核总部 副总监、公司督察长、公司副总经理,现任公司总经理,兼任申万菱信(上海)资产管 理有限公司董事。 白虹女士,独立董事,硕士研究生。曾任职于中国工商银行总行、韩国釜山分行、 万事达卡国际组织、FEXCO 国际商务等,2012 年起任跨界创新平台(COIN)创始人兼 CEO。 阎小平先生,独立董事,硕士研究生,高级经济师。1969 年开始工作,1984 年进入 金融行业,曾先后任职于中国工商银行总行、工商银行北京市分行等。2009 年 1 月起退 休。 张军建先生,独立董事,博士研究生,教授。曾在四川外国语大学、日本长崎县立 大学、日本千叶大学、早稻田大学任教;此后曾任职于日本菱南开发株式会社。2001 年 至今在中南大学任法学院教授,中日经济法研究所所长,中南大学信托与信托法研究中 心主任;中国银行法学研究会常务理事;中美法律交流基金会信托法委员会副主席。 2、监事会成员 徐志斌先生,监事会主席,硕士研究生。曾任高盛集团环球控制部高级分析师、项 目经理、团队经理,高盛集团运营风险管理部欧洲区负责人、总监、执行董事,高盛集 团市场风险管理部执行董事,中国建银投资有限责任公司风险管理部业务总监、高级业 务总监、负责人,宏源证券股份有限公司副总经理,申万宏源证券有限公司副总经理、 首席风险官,现任申万宏源证券有限公司党委委员、副总经理,兼任投资交易事业部总 经理,申银万国投资有限公司董事长、申银万国创新投资有限公司董事长。 糠信英树先生,监事,日本籍,大学学历。1988 年 4 月至今任职于三菱 UFJ 信托银 3  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 行株式会社(原三菱信托银行),曾任职于人事部、资产运用部、权益运用部、投资企划 部,现任受托财产企划部副部长兼资产管理事业室长。 牛锐女士,职工监事,博士研究生,曾任职于申银万国证券股份有限公司、中国证 监会上海监管局、中金公司、国泰基金等公司。2013 年加入申万菱信基金管理有限公司, 曾任监察稽核部总监,现任综合办公室主任。 葛菲斐女士,职工监事,大学本科学历,2006 年加入申万菱信基金管理有限公司, 曾任职于行政管理总部,主要从事行政管理、人力资源相关工作,曾任人力资源总部总 监助理,现任人力资源部负责人,兼任申万菱信(上海)资产管理有限公司监事。 3、高级管理人员 刘郎先生,相关介绍见董事会成员部分。 来肖贤先生,相关介绍见董事会成员部分。 王伟先生,博士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003 年加入申万巴 黎基金管理有限公司筹备组,后正式加入申万菱信基金管理有限公司,历任市场部副总 监、总监,首席市场官,现任公司副总经理。 张少华先生,硕士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003 年 1 月加入 申万巴黎基金筹备组,后正式加入申万菱信基金管理有限公司,历任风险管理总部高级 风险分析师、总监,基金投资管理总部基金经理、副总监,投资管理总部总监、基金经 理,现任公司副总经理。 张丽红女士,硕士研究生。曾任职于中国工商银行股份有限公司,申银证券股份有 限公司,申银万国证券股份有限公司。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司,历任财 务管理总部总监、首席财务官兼财务管理总部总监,现任公司副总经理。 王菲萍女士,硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾问等职 务。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司,曾任监察稽核总部总监,现任公司督察长。 4、基金经理 孙琳女士,经济学学士。2004 年开始从事证券相关工作,曾先后任职于浙江中都控 股集团、中信金通证券研究所。2009 年 5 月加入申万菱信基金管理有限公司,历任行业 研究员、基金经理助理,申万菱信新动力股票型证券投资基金、申万菱信消费增长混合 型证券投资基金、申万菱信新经济混合型证券投资基金基金经理,现任申万菱信竞争优 势混合型证券投资基金、申万菱信盛利精选证券投资基金、申万菱信新能源汽车主题灵 4  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 活配置混合型证券投资基金基金经理。 张鹏先生,2009 年 8 月至 2014 年 2 月任本基金基金经理。 李源海先生,2008 年 7 月至 2009 年 8 月任本基金基金经理。 梅文斌先生,2008 年 7 月至 2009 年 8 月任本基金基金经理。 5、投资决策委员会组成 投资决策委员会由以下人员组成:总经理、公司分管投资的副总经理、权益研究部 负责人、权益投资部负责人、量化投资部负责人、固定收益投资部负责人、指数与创新 投资部负责人等。 公司总经理为本委员会主席,分管投资的副总经理为本委员会召集人,权益研究部 负责人为本委员会秘书,负责协调统筹本委员会的各项事宜。 公司董事长、督察长、监察稽核部负责人、风险管理部负责人作为非执行委员,有 权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人情况 1、基本情况 名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行) 住所:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人:周慕冰 成立日期:2009 年 1 月 15 日 批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号 注册资本:32,479,411.7 万元人民币 存续期间:持续经营 联系电话:010-66060069 传真:010-68121816 5  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 联系人:贺倩 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务 院批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依 法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构 网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广, 服务领域最广,服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国 农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界 500 强企业之 列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯 秉承以客户为中心的经营理念,坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大 市场,实施差异化竞争策略,着力打造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国的分支机 构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品,致力为广大客户提供优质的金融服务,与 广大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质, 业绩突出,2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业 银行通过了美国 SAS70 内部控制审计,并获得无保留意见的 SAS70 审计报告。自 2010 年 起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准(ISAE3402)认证,表明了独立公正第 三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在 2010 年首届“‘金牌理财’ TOP10 颁奖盛典”中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》 杂志颁发的“最佳资产托管奖”。2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行” 称号;2013 年至 2017 年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记 结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号;2015 年、2016 年荣获中国银行业协 会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号;2018 年荣获中国基金报授予的公募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖。 中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准 成立,2014 年更名为托管业务部/养老金管理中心,内设综合管理部、业务管理部、客户 一部、客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一 部、营运二部、市场营销部、内控监管部、账户管理部,拥有先进的安全防范设施和基 金托管业务系统。 6  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 2、主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工近 240 名,其中具有高级职称的专家 30 余名,服 务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理层均有 20 年以上金融从业 经验和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。 3、基金托管业务经营情况 截止到 2018 年 3 月 31 日,中国农业银行托管的公开募集证券投资基金共 414 只。 三、 相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 申万菱信基金管理有限公司直销中心 申万菱信基金管理有限公司 注册地址:上海市中山南路 100 号 11 层 法定代表人:刘郎 电话:+86 21 23261188 传真:+86 21 23261199 联系人:陈继红 公司网址:www.swsmu.com 客户服务中心电话:+86 21 962299 或 400 880 8588 2、代销机构 (1)名称:中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:易会满 客户服务电话:95588 传真:010-66107738 网址:www.icbc.com.cn 7 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (2)名称:中国农业银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人:周慕冰 客户服务电话:95599 网址:www.abchina.com (3)名称:中国建设银行股份有限公司 法定代表人:王洪章 注册地址:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 联系人:王琳 客户服务电话:95533 传真:010-66275654 网址:www.ccb.com (4)名称:交通银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址:上海市银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 联系人:曹榕 电话:021-58781234 客户服务电话:95559 网址:www.bankcomm.com (5)名称:中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 客服电话:95558 8 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 联系人:廉赵峰 传真:010-65550827 网址:bank.ecitic.com (6)名称:上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址:上海市中山东一路 12 号 法定代表人:吉晓辉 传真:021-63604199 联系人:倪苏云、于慧 客户服务热线:95528 公司网站:www.spdb.com.cn (7)名称:中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人:洪崎 客服电话:95568 联系人:王志刚 传真:010-58560666 网址:www.cmbc.com.cn (8)名称:华夏银行股份有限公司 法定代表人:李民吉 办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号 联系人:王者凡 客户服务电话:95577 传真:010-85238680 网址:www.hxb.com.cn 9 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (9)名称:平安银行股份有限公司 住所:深圳市深南东路 5047 号 注册办公所:广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 法定代表人:孙建一 联系人:张莉 传真:021-50979507 客户服务电话:95511-3 网址:bank.pingan.com (10)名称:上海农村商业银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天 15-20、22-27 层 法定代表人:冀光恒 客服电话:021-96 2999/4006 962 999 联系人:李晨 传真:021-50105124 网址:www.srcb.com (11)名称:南京银行股份有限公司 注册地址:南京市白下区淮海路 50 号 办公地址:南京市白下区淮海路 50 号 法定代表人:林复 传真:025-84544129 联系人:翁俊 客户服务电话:4008896400 网址:www.njcb.com.cn (12)名称:国泰君安证券股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 10 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:杨德红 电话:021-38676666 传真:021-38670666 客户服务热线: 95521 公司网站:www.gtja.com (13)名称:中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青 联系人:权唐 开放式基金咨询电话:400-8888-108 开放式基金业务传真:010-65182261 公司网站:www.csc108.com (14)名称:国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 21 楼 法定代表人:何如 联系人:周杨 传真:0755-82133952 客户服务电话:95536 网址:www.guosen.com.cn (15)名称:招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人:宫少林 传真:0755-82943636 11  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 联系人:林生迎 客户服务热线:4008888111、95565 公司网站:www.newone.com.cn (16)名称:广发证券股份有限公司 注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房) 办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、 44 楼 法定代表人:孙树明 联系人:黄岚 统一客户服务热线:95575 或致电各地营业网点 公司网站:广发证券网 www.gf.com.cn (17)名称:中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人:王东明 电话:010-60838888 传真:010-60833739 联系人:顾凌 网址:www.cs.ecitic.com (18) 名称:中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 客户服务热线:4008888888 传真:010-66568292 联系人:邓颜 公司网址:www.chinastock.com.cn 12 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (19)名称:海通证券股份有限公司 注册地址:上海市淮海中路 98 号 办公地址:上海市广东路 689 号 法定代表人:王开国 联系人:金芸、李笑鸣 客户服务电话:400-8888-001(全国),021-95553,或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网站:www.htsec.com (20) 名称:申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 联系人:黄莹 电话:021-33389888 传真:021-33388224 客服电话:95523 或 4008895523 电话委托:021-962505 公司网址:www.swhysc.com (21)名称:长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:崔少华 联系人:奚博宇 传真:027-85481900 客户服务电话:95579 或 4008-888-999 网址:www.95579.com (22)名称:安信证券股份有限公司 13  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人:王连志 传真:0755-82558355 联系人:陈剑虹 统一客服电话:4008001001 公司网站地址:www.essence.com.cn (23)名称:国元证券股份有限公司 注册地址:安徽省合肥市寿春路 179 号 法定代表人:凤良志 传真:0551-2207965 联系人:李蔡 客户服务电话:400-8888-777,95578 网址:www.gyzq.com.cn (24)名称:华泰证券股份有限公司 注册地址:南京市江东中路 228 号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼 法定代表人:周易 联系人:庞晓芸 电话:0755-82492193 传真:0755-82492962 客服电话:95597 网址:www.htsc.com.cn (25)名称:中信证券(山东)有限责任公司 14 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 法定代表人:杨宝林 客户服务电话:95548 网址:www.zxwt.com.cn (26)名称:东吴证券股份有限公司 住所:苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 法定代表人:范力 联系人:方晓丹 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 客服电话:95330 公司网址:www.dwzq.com.cn (27)名称:信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人:张志刚 联系人:唐静 客服电话:95321 公司网址:www.cindasc.com (28) 名称:东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层、23 层、25 层-29 层 法定代表人:潘鑫军 联系人:胡月茹 传真:021-63326729 客户服务电话:021-95503 15 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 东方证券网站:www.dfzq.com.cn (29)名称:光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨、李芳芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134 客户服务电话: 95525 公司网址:www.ebscn.com (30) 名称:广州证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 办公地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 法定代表人: 邱三发 联系人: 梁微 联系电话: 020-88836999 传真: 020-88836654 客户服务电话:95396 网址: www.gzs.com.cn (31) 名称:上海证券有限责任公司 住所:上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 法定代表人:李俊杰 联系电话:021-53686888 客户服务电话:021-962518 传真:021-53686100-7008,021-53686200-7008 网址:www.962518.com 16 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (32) 名称:国联证券股份有限公司 注册地址:江苏省无锡市金融一街 8 号 7-9 层 法定代表人:姚志勇 联系人:沈刚 传真:0510-82830162 客户服务电话:95570 网址:www.glsc.com.cn (33)名称:平安证券股份有限公司 住所:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 办公地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 法定代表人:詹露阳 客户服务电话:95511-8 传真:0755-82435367 网址:http://stock.pingan.com (34)名称: 浙商证券股份有限公司 注册地址: 浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 办公地址:浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6、7 楼 邮政编码:310007 法定代表人:吴承根 传真:021-80106010 客服电话: 95345 网址:www.stocke.com.cn (35)名称:华西证券股份有限公司 注册地址:四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦 办公地址:四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦 17  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 法定代表人:杨炯洋 联系人:周志茹 客户服务电话:95584 或 400 888 8818 传真:028-86150040 网址:http://www.hx168.com.cn (36)名称:申万宏源西部证券有限公司 住所:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人:韩志谦 联系人: 王怀春 客户服务电话:4008-000-562 传真:010-88085195 网址:www.hysec.com (37)名称:第一创业证券股份有限公司 住所:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 15-20 楼 办公地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 15-20 楼 法定代表人:刘学民 客户服务电话:95358 传真:0755-23838999 网址:www.fcsc.com.cn (38)名称:中航证券有限公司 注册地址:南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 法定代表人:王宜四 联系人:史江蕊 客服电话:400-8866-567 18 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 网址:www.avicsec.com (39)名称:西部证券股份有限公司 注册地址:西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层 法定代表人:刘建武 联系人:梁承华 传真:029-87406710 客户服务电话:95582 网站:www.westsecu.com (40)名称:中国国际金融股份有限公司 住所:北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址:北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人:丁学东 客户服务电话:4009101166 传真:010-85679203 网址:www.cicc.com.cn (41)名称:上海华信证券有限责任公司 住所:上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 22 楼 办公地址:上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 22 楼 法定代表人:郭林 客户服务电话:4008205999 传真:021-68776977-8951 网址:www.shhxzq.com (42)名称:中山证券有限责任公司 注册地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 办公地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 19 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 法定代表人:黄扬录 联系人:刘军 电话:0755- 83734659 传真:0755-82960582 客户服务电话:4001-022-011 网址:www.zszq.com (43)名称:红塔证券股份有限公司 注册地址:昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 办公地址:昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 法定代表人:况雨林 联系人:高国泽 客户服务电话:0871-3577930 网址:www.hongtazq.com (44)名称:联讯证券股份有限公司 住所:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 办公地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 法定代表人:徐刚 客户服务电话:95564 传真:010-2119660 网址:www.lxsec.com (45)名称:国金证券股份有限公司 办公地址:四川省成都市东城根上街 95 号 客服电话:95310 公司网址:www.gjzq.com.cn 联系人:刘婧漪、贾鹏 联系电话:028-86690057、028-86690058 20 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 传真号码:028-86690126 (46)名称:中国民族证券有限责任公司 注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 办公地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座 40F-43F 邮政编码:100101 法定代表人:赵大建 联系人:李微 客服电话:400-889-5618 公司网站:www.e5618.com (47)名称:华宝证券有限责任公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层 代表法人:陈林 联系人:刘闻川 传真:021-20515593 客服电话:400-820-9898 公司网址:www.cnhbstock.com (48)名称:华融证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 8 号 办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12 层 法定代表人:祝献忠 联系人:李慧灵 联系电话:010-85556100 传真:010-58568062 客户服务电话:400-898-9999 网址:www.hrsec.com.cn 21 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (49)名称:天风证券股份有限公司 注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼 办公地址:湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 法定代表人:余磊 联系人:杨晨 电话:027-87107535 传真:027-87618863 客服热线:4008005000 (50)名称:太平洋证券股份有限公司 住所:云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 办公地址:北京市西城区北展北街 9 号华远企业号 D 座 3 单元 法定代表人:李长伟 客户服务电话:400-665-0999 传真:010-88321819 网址:www.tpyzq.com (51)名称:开源证券股份有限公司 住所:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 办公地址:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 法定代表人:李刚 客户服务电话:400-860-8866 传真:029-81887060 网址:www.kysec.cn (52)名称:中泰证券股份有限公司 注册地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 办公地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 22 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 法定代表人:李玮 联系人:吴阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889185 客服电话:95538 网址:www.zts.com.cn (53)名称:申银万国期货有限公司 住所:上海市浦东新区东方路 800 号宝安大厦 7、8、10 楼 办公地址:上海市浦东新区东方路 800 号宝安大厦 7、8、10 楼 法定代表人:李建中 客户服务电话:400-888-7868 传真:021-50586045 网址:www.sywgqh.com (54)名称:深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层 法定代表人:杨懿 联系人:张燕 客服电话:400-166-1188 网址:8.jrj.com.cn (55)名称:和讯信息科技有限公司 注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 传真:021-20835879 客服电话:400-920-0022/ 021-20835588 网址:licaike.hexun.com 23 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (56)名称:诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 法定代表人:汪静波 联系人:方成 传真:021-38509777 客户服务电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com (57)名称:深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 办公地址:深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼 法定代表人:薛峰 联系人:童彩平 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 客户服务电话:4006-788-887 网址:众禄基金网 www.zlfund.cn,基金买卖网 www.jjmmw.com (58)名称:上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 法定代表人:其实 联系人:潘世友 电话:021-54660526 传真:021-54660501 客户服务电话:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn 24 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (59)名称:上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室 法定代表人:杨文斌 联系人:张茹 客服电话:400-700-9665 公司网址:www.ehowbuy.com (60) 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 住所:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人:陈柏青 联系人:韩爱彬 客服电话:4000-766-123 公司网址:www.fund123.cn (61)名称:上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人:单丙烨 传真:021-20691861 客服电话:400-089-1289 公司网站:www.erichfund.com (62)名称:浙江同花顺基金销售有限公司 注册办公地址:杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室 法定代表人:凌顺平 联系人:杨翼 传真:0571-88910240 25 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 客户服务电话:4008-773-772,0571-88920897 网站:www.5ifund.com (63)名称:北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址:北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层 法定代表人:闫振杰 联系人:马林 电话:010-59601366-7024 传真:010-62020355 客服电话:4008188000 网址:www.myfund.com (64)名称:上海利得基金销售有限公司 注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址:上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人:李兴春 联系人:赵沛然 电话:86-021-50583533 传真:86-021-50583633 客户服务电话:400-921-7755 (65)名称:宜信普泽投资顾问(北京)有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 法定代表人:沈伟桦 联系人:程刚 客户服务电话:400-6099-200 网址:www.yixinfund.com 26 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (66)名称:众升财富(北京)基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 法定代表人:李招娣 联系人:李艳 联系电话:010-59497361 传真:010-64788016 客服电话:400-876-9988 网址:www.zscffund.com (67)名称:北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 39 号第一上海中心 C 座 6 层 法定代表人:梁越 联系人:马鹏程 电话:86-010-58845304 传真:86-021-58845306 客户服务电话:4008-980-618 网址:www.chtfund.com (68) 名称:一路财富(北京)信息科技股份有限公司 注册地址:北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室 办公地址:北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室 法定代表人:吴雪秀 联系人:段京璐 电话:010-88312877 传真:010-88312099 客户服务电话:400-001-1566 网址:http://www.yilucaifu.com/ 27 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (69)名称:北京钱景基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 办公地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 法定代表人:赵荣春 联系人:高静 电话:010-59158281 传真:010-57569671 客户服务电话:400-893-6885 网址:www.qianjing.com (70)名称:上海联泰资产管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层 法定代表人:燕斌 联系人:陈东 电话:021-52822063 传真:021-52975270 客服电话:4000-466-788 网址:http://www.66zichan.com (71)名称:上海汇付基金销售有限公司 注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层 办公地址:上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋汇付天下总部大楼 2 楼 法定代表人:金佶 联系人:陈云卉 电话:021-33323999 传真:8621-33323837 客户服务电话:400 820 2819 28 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 手机客户端:天天盈基金 网址:www.chinapnr.com (72)名称:深圳富济财富管理有限公司 注册地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B、02、03、04 单位 办公地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B、02、03、04 单位 法定代表人:刘鹏宇 联系人:刘勇 电话:0755-83999907-8814 传真:0755-83999926 客户服务电话:0755-83999907 网址:www.jinqianwo.cn (73)名称:上海陆金所基金销售有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人:郭坚 客户服务电话:400-821-9031 传真:021-22066653 网址:www.lufunds.com (74)名称:大泰金石基金销售有限公司 住所:南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 办公地址:上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼 法定代表人:袁顾明 客户服务电话:4009282266 传真: 021-20324199 网址:www.dtfunds.com 29 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) (75)名称:珠海盈米财富管理有限公司 住所:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203 法定代表人:肖雯 客户服务电话:020-89629066 传真:020-89629011 网址:www.yingmi.cn (76)北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 17 层 法定代表人:陈超 联系人:赵德赛 电话:18600280556 传真:010-89188000 客户服务电话:4000988511 网址:http://fund.jd.com/ (77)名称:中民财富基金销售(上海)有限公司 注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 07 层 办公地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 17 层 法定代表人:弭洪军 客户服务电话:400-876-5716 传真:021-63353736 网址:www.cmiwm.com (78)北京汇成基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 办公地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 30 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 法定代表人:王伟刚 联系人:李瑞真 电话:010-56282140 传真:010-62680827 客户服务电话:400-619-9059 网址:www.hcjijin.com (79)北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 办公地址:北京市朝阳区阜通东大街望京 SOHO T3 A 座 19 层 法定代表人: 钟斐斐 联系人:袁永姣 电话:010-61840688 传真:010-61840699 客户服务电话:4000-618-518 网址:www.danjuanapp.com (80)上海大智慧基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103 单元 法定代表人:申健 联系人:印强明 电话:021-20219988 传真:021-20219923 客户服务电话:021-20292031 网址:www.wg.com.cn (81)南京苏宁基金销售有限公司 注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1 号 31  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 办公地址:南京市玄武区苏宁大道 1 号 法定代表人: 刘汉青 联系人:王锋 电话:025-66996699-887226 传真: 客户服务电话:95177 网址:www.snjijin.com (82)上海基煜基金销售有限公司 注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和经济 发展区) 办公地址:上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室 法定代表人:王翔 联系人:吴鸿飞 电话:021-65370077 传真:021-55085991 客户服务电话:4008-205-369 网址:www.jiyufund.com.cn (83)上海挖财基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室 法定代表人: 冷飞 联系人:李娟 电话:021-50810687 传真:021-58300279 客户服务电话:021-50810673 网址:www.wacaijijin.com 32 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) App:挖财宝 (二)基金注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 注册地址:上海市中山南路 100 号 11 层 法定代表人:刘郎 电话:+86 21 23261188 传真:+86 21 23261199 联系人:李濮君 (三)律师事务所和经办律师 律师事务所:通力律师事务所 注册地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 电话:+86 21 31358666 传真:+86 21 31358600 经办律师:秦悦民、王利民 (四)会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法定代表人姓名:杨绍信 电话:+86 -21-23238888 传真:+86-21-23238800 联系人姓名:赵钰 经办注册会计师姓名:薛竞、赵钰 33  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 四、基金的名称 本基金的名称:申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金的类型: 契约型开放式 基金类别:混合型 六、基金的投资目标 本基金通过系统的宏观分析、行业(板块)比较分析和公司的基本面与竞争优势的 综合比较分析,主要投资具有综合竞争优势的高成长性和合理估值的行业板块和上市公 司股票,为投资者获得短中期局部最优收益和较稳定的丰厚的中长期投资回报。通过采 用积极主动的分散化投资策略,在严格控制投资风险的前提下,保持基金资产的持续增 值,为投资者获取超过业绩基准的长期投资收益。 七、 基金的投资范围和投资对象 依据法律法规的规定,本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括在中华人民 共和国境内依法发行和上市交易的各类股票、权证、债券、货币市场工具以及经中国证 监会批准的允许证券投资基金投资的其它金融工具。 在正常情况下,本基金资产的投资比例为:股票占基金净资产的 60-95%(含权证 0-3%),债券 0-35%。现金和 1 年内到期的国债、中央银行票据以及政策性金融债类资产 不低于 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金以具有综 合竞争优势的企业作为主要投资对象,该类股票占股票资产净值的比例不低于 80%。当 市场中出现新的金融工具时,在法律法规以及中国证监会允许的情况下,本基金将履行 相应的程序将其纳入投资范围。 34  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 八、 基金的投资策略 本基金继续禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略,‘自上而下’地进行证 券品种的一级资产配置和行业选择及行业投资比例配置,‘自下而上’地精选个股。 1、资产配置 本基金基于基础性宏观研究,根据宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家 产业政策以及资本市场资金供给条件等数据信息,结合主动式资产配置模型进行一级资 产配置,适时动态调整股票、债券和现金的投资比例。 2、股票投资策略 本基金的股票组合投资主要从两个方面进行:(1)行业(或产业)优势比较以及行 业配置;(2)上市公司的基本面分析以及初选股票池中按行业(或板块)的五大竞争优 势综合评估分析。 本基金的行业优势比较以及行业配置采用自主开发的“主动行业矩阵选择模型” (Active Industry Matrix, AIM)进行行业选择与配置,从行业投资价值评价到行业之间的 比较,最后确认行业间资产配置权重。 主动行业矩阵选择模型 本基金管理人运用五大竞争优势综合评估系统,通过价值分析和实地调研,以主营 业务收入增幅、净利润增幅、净资产收益率 ROE、市盈率相对盈利增长比率 PEG、每股 经营现金流、市盈率 PE、市净率 PB、 股息率 PD、自由现金流贴现 DCF 等指标筛选的 内在价值、相对价值,选择有高成长性又具备适当合理价值性的股票,构建投资组合。 35  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 本基金的五大竞争优势综合评估系统包括上游企业的资源占有优势,中游企业的生 产成本和生产效率优势,下游企业的市场占有优势,以及支撑企业持续健康发展的自主 创新能力与技术优势和企业的综合治理与运营管理优势这五个部分。 在‘五大竞争优势评估体系’中,本基金管理人首先根据各行业板块在产业链位置 和特点的不同对上市企业做出分类,对其在资源占有、成本与生产效率以及市场占有三 方面的优势评价指标赋予不同的权重,之后兼顾技术创新和综合治理方面的指标对企业 的竞争优势进行全面的评价。 考虑到判断和评价企业在上述五大方面的竞争优势既要用到客观量化指标也需分析 师根据其通过公司调研等途径掌握的信息而做出的主观判断,为了尽可能使此项综合评 价有较好的可操作性和一致性,对“企业综合竞争优势”在 5 大方面的具体体现进行更 进一步的细分。请参见下表。 表: 五大竞争优势指标细分因素表 竞争优势 细分指标 一、资源占有优势 1、行业地位,2、资源储备量,3、收益率水平,4、产业链延伸程度, 5、资源价格变动趋势 二、生产成本与效 1、基本价值,2、生产能力利用效率,3、全要素生产能力,4、运营 率优势 杠杆,5、设备折旧率,6、劳动力生产效率 三、市场需求与占 1、需求总量,2、产品需求弹性,3、市场占有率,4、市场定位,5、 有优势 品牌价值,6、销售渠道与网络规模 四、自主创新与核 1、技术创新资源,2、创新产出能力,3、技术创新环境,4、核心技 心技术优势 术专利,5、技术转化能力,6、技术壁垒 五、综合治理优势 1、企业股本结构,2、企业组织结构,3、信息披露,4、财务稳健 通过基本面筛选再进入“五大竞争优势评估体系”的评分后,按得分从高至低排序, 取相对排名前一定比例并且得分(绝对值)不低于一定分值的股票进入备选股票池。 对备选股票池中的股票在进入股票组合之前进行技术分析,主要考察:股票的流动 性、股价变动相对大盘的表现以及当前股票价格是否被高或低估。通过技术分析后筛选 出本基金的投资备选股票池,基金经理从中选取股票构建投资组合。 本基金管理人将采用基本面与市场因素相结合的权证投资策略,对权证正股、权证 折/溢价率、以及创设存量等方面进行深入细致的研究,严密监控权证的市场风险、流动 性风险、行权风险等各项风险指标。以实现在严格控制风险的前提下,优化股票资产配 36  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 置的投资目标。 3、债券投资策略 针对本基金的整体资产配置策略以及在不同的市场条件下,本基金管理人将使用利 率预期策略对债券进行战略性资产配置,使用利率免疫策略以应对利率变动风险,采用 收益率曲线策略进行个券的选择;对企业债的投资注重企业财务状况和信用风险的分析。 本基金固定收益证券选择过程分四个层次: (1) 固定收益证券品种的大类资产配置 固定收益证券大类资产配置是关键,主要决定固定收益证券(包括国债、央行票据、 企业债券、金融债券、可转债券、短期融资券、资产支持证券等)、现金(包括各种存款) 和现金管理类(如逆回购)的投资比例。 (2) 固定收益证券品种的二级配置 固定收益证券投资的二级资产配置,就目前市场情况下为:在银行间市场与交易所 市场及其它类属券种的投资比例分配、投资于国债、金融债、企业债、可转债、短期融 资券、资产支持证券及其它债券的比例确定;配置时主要根据:宏观经济表现、证券市 场的状况、资金状况(比如申购和赎回)。 (3) 个券选择 个券的选择基于:(1)个券的收益性,这由个券的票面利率、当期和到期收益率表现 来确定;(2)流动性,市场差异和各个券的独有特点也会对流动性产生影响;(3)信用风险, 度量和评估企业债、短期融资券与资产支持证券的信用风险;(4)市场资金状况;(5)非市 场因素的影响。 (4) 组合管理 组合管理固定收益证券时,对不含权债券采用久期管理技术,对含权类债券采用 VaR 管理技术;基于给定组合的综合 VaR 或久期,从上面三步所确定的备选固定收益证券池 中选择个券进行匹配。 九、 业绩比较基准 本基金业绩比较基准:沪深 300 股票指数收益率×80%+中债总指数(全价)收益率 37  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) ×20% 十、 投资程序 1、决策依据 本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和证券选择: 国家有关法律法规和本基金《基金合同》的有关规定; 国家宏观经济环境及其对证券市场的影响; 国家货币政策、产业政策以及证券市场政策对证券市场的影响; 国家经济产业链的发展趋势及行业(或产业)的处境; 上市公司的基本面情况及其综合竞争优势的变化趋势(即五大竞争优势比 较); 证券市场资金供求状况以及证券市场的交易与估值状况; 2、决策程序 本基金管理人的投资决策程序基本包括:投资决策委员会决策、投资总监决策、 构建备选股票池、进一步跟踪研究个股、建立投资组合、风险评估、信息反馈等七 个步骤。在本基金的投资管理过程中,这七个步骤的决策内容分配如下表所示: 38 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 表:投资决策程序 步骤名称 主 要 内 容 负责人/部门 投资决策委员会是公司的最高投资决策层。对 投资总监提交的股票市场变化预期(季度、半 投资决策委员 1 年度或年度)、投资策略和资产配置方案进行讨 投资决策委员会 会决策 论,做出判断并形成决策报告,交由投资总监 组织执行。 投资总监根据基金经理和分析师及金融工程师 的研究结果和建议,结合主动式资产配置模型 提示的资产配置方案,拟定资产配置方案提交 2 投资总监决策 投资决策委员会批准,并负责贯彻执行已经形 投资总监 成决议的资产配置方案;进行行业优势比较分 析和行业资产配置,同时负责在其授权范围内 决定资产配置的调整。 基于基本面数据(包括预测数据)的分析进行 上市公司的成长性与价值性分析,建立初选股 票池,再通过上市公司‘五大竞争优势’的综 构建备选股票 合评估后得到备选股票池。分析师负责‘五大 分析师 3 池 竞争优势’的定性和定量的综合评价,金融工 金融工程师 程师负责定性指标的量化和模型选股系统的运 行,与投资总监和基金经理讨论后确认备选股 票池。 分析师根据投资总监下达的任务进行独立的研 究工作。股票分析师对备选股票池中的股票进 行深入的跟踪研究,包括公司调研,建立财务 进一步跟踪研 4 模型及撰写投资报告等;固定收益分析师对宏 分析师 究个股 观经济和利率变化趋势进行研究并撰写固定收 益证券的投资报告。根据投资报告经投资会议 讨论后形成具体投资方案。 基金经理根据投资总监下达的一级资产配置和 基金经理 5 建立投资组合 行业配置方案和投资会议形成的具体投资方案 金融工程师 构建投资组合。在构建投资组合的过程中,基 分析师 39  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 金经理需严格遵守基金合同的投资限制及其他 要求,并综合考虑流动性等风险管理的要求与 限制。 风险管理委员会、监察稽核部和风险管理部执 风险管理委员会 行监督、检查和风险评估等功能,并依风险评 6 风险评估 监察稽核部 估结果建议基金经理调整投资组合以达到兼顾 风险管理部 投资报酬及承受风险的最佳平衡点。 基金经理与分析师根据系统的公司调研、产业 分析及宏观政策分析和风险管理部门不间断的 基金经理 7 信息反馈 绩效评估,适时反映最新信息并做出投资组合 分析师 的及时调整,并向投资总监提交一级资产配置 风险管理部 和行业配置的调整建议。 十一、 基金投资组合报告 本投资组合报告所载数据截止日为2018年6月30日,本报告中所列财务数据未经审 计。 1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 23,965,012.69 87.86 其中:股票 23,965,012.69 87.86 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 40  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,252,442.76 11.92 7 其他资产 59,110.43 0.22 8 合计 27,276,565.88 100.00 注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 20,016,960.93 75.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 150,040.00 0.56 J 金融业 - - K 房地产业 2,119,740.00 7.95 L 租赁和商务服务业 1,678,271.76 6.29 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 41  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 23,965,012.69 89.89 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 3,500.00 2,560,110.00 9.60 2 000333 美的集团 40,200.00 2,099,244.00 7.87 3 002812 创新股份 39,700.00 1,950,461.00 7.32 4 002027 分众传媒 175,368.00 1,678,271.76 6.29 5 000418 小天鹅A 22,300.00 1,546,505.00 5.80 6 002078 太阳纸业 144,817.00 1,403,276.73 5.26 7 002572 索菲亚 40,100.00 1,290,418.00 4.84 8 600703 三安光电 62,405.00 1,199,424.10 4.50 9 300601 康泰生物 19,322.00 1,198,930.10 4.50 10 603288 海天味业 16,200.00 1,192,968.00 4.47 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 42  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 本基金本报告期末未持有权证。 9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本基金投资国债期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 10.3 本基金投资国债期货的投资评价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 11 投资组合报告附注 11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 49,372.15 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 572.21 5 应收申购款 9,166.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 43  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 8 其他 - 9 合计 59,110.43 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 十二、基金的业绩 本基金的过往业绩不代表未来表现。 1. 净值增长率与业绩比较基准收益率比较: 阶段 基 金 份 基 金 份 业 绩 比 较 业 绩 比 ①-③ ②-④ 额净值 额 净 值 基准收益 较 基 准 增 长 率 增 长 率 率③ 收益率 ① 标 准 差 标准差 ② ④ 2008 年 7 月 4 日 (基金合同生效 0.68% 0.45% -26.79% 2.39% 27.47% -1.94% 日)至 2008 年 12 月 31 日 2009 年度 70.51% 1.83% 73.63% 1.64% -3.12% 0.19% 2010 年度 3.70% 1.65% -9.20% 1.26% 12.9% 0.39% 2011 年度 -26.84% 1.43% -19.61% 1.04% -7.23% 0.39% 2012 年度 10.05% 1.57% 7.02% 1.02% 3.03% 0.55% 2013 年度 9.89% 1.84% -5.63% 1.12% 15.52% 0.72% 2014 年度 30.84% 1.44% 41.57% 0.97% -10.73% 0.47% 44  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 2015 年度 26.17% 2.87% 6.51% 1.99% 19.66% 0.88% 2016 年度 -21.37% 1.77% -9.11% 1.12% -12.26% 0.65% 2017 年度 29.76% 1.02% 16.15% 0.51% 13.61% 0.51% -2.46% 0.56% 2018 年 1 月 1 日至 -12.26% 1.48% -9.80% 0.92% 2018 年 6 月 30 日 自基金合同生效 起至 2018 年 6 月 132.76% 1.72% 34.55% 1.32% 98.21% 0.40% 30 日 注:上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括 持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认购或交易基金的 各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 2. 自《基金合同》生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准的变动比 较。 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比 (2008 年 7 月 4 日至 2018 年 6 月 30 日) 45  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 十三、 基金的费用与税收 (一)与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关的费用的种类: (1)基金管理人的管理费; (2)基金托管人的托管费; (3)基金合同生效后的信息披露费用; (4)基金份额持有人大会费用; (5)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费; (6)基金的证券交易费用; (7)基金财产拨划支付的银行费用; (8)按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。 上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定,法 律法规另有规定时从其规定。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金资产中扣除。 2、基金管理人的管理费计提方法、计提标准和支付方式 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下: 46  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) H = E ×1.5% ÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托 管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前三个工作日内从基金资产中 一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、基金托管人的托管费计提方法、计提标准和支付方式 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下: H = E × 0.25% ÷ 当年天数,其中: H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托 管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前三个工作日内从基金资产中 一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 (二)与基金销售有关的费用 1、认购费用 本基金认购采取金额认购的方式,认购费率最高不超过认购金额的 1.2%,在认购时 收取并由认购人承担,按认购金额分段设定如下: 认购金额(元) 认购费率 100 万以下 1.2% 100 万(含)-500 万 0.8% 500 万(含)-1,000 万 0.3% 1,000 万(含)以上 1000 元/笔 2、申购费用 本基金申购费用在申购时收取并由申购人承担, 基金管理人有权规定投资者在赎回基金份额时收取该部分基金份额的申购费用,具 体办理规则和费率由基金管理人届时在公告或更新的招募说明书中明确后执行。 47  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 申购费率为最高不超过 1.5%,按申购金额分段设定如下: 申购金额 申购费率 养老金客户特定申购费率 100 万以下 1.5% 0.6% 100 万(含)-500 万 1.0% 0.2% 500 万(含)-1000 万 0.5% 0.05% 1000 万(含)以上 1000 元/笔 500 元/笔 3、赎回费用 赎回费率按持有时间分段设定如下: 持有期限 赎回费率 养老金客户特定赎回费率 7 日以内 1.50% 1.50% 7 日(含)-1 年以下 0.50% 0.125% 1 年(含)-2 年以下 0.25% 0.0625% 2 年以上(含 2 年) 0.00% 0.00% 注:年按 365 日计算。 本基金的赎回费在投资者赎回基金份额时收取,扣除赎回手续费后的余额归基金资 产,对于持续持有期少于 7 日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产,对于持续持有 期不少于 7 日的投资者,赎回费归基金资产的部分为赎回费的 25%。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产 的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 48  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息 披露费用等费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基 金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低 基金管理费率、基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒体和基金管理人网 站上公告并报中国证监会备案。 (五)基金的税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 十四、对招募说明书本次更新部分的说明 本招募说明书(更新)依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办 法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求, 并根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充 和更新,主要更新的内容如下: 1、更新了重要提示中部分信息以及本招募说明书内容的截止日期; 2、更新了绪言中部分信息; 3、新增了释义中“流动性管理规定”、“流动性受限资产”、“摆动定价机制”的释 义; 4、更新了基金管理人的部分信息; 5、更新了基金托管人的部分信息; 6、更新了相关服务机构的部分信息; 49  申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 招募说明书更新(摘要) 7、更新了基金份额的申购与赎回的部分信息; 8、更新了投资范围的部分信息; 9、更新了投资限制的部分信息; 10、更新了投资组合报告,数据截止日期为 2018 年 6 月 30 日; 11、更新了基金的业绩部分,数据截止日期为 2018 年 6 月 30 日; 12、更新了基金资产估值的部分信息; 13、更新了基金的信息披露的部分信息; 14、更新了风险揭示的部分信息; 15、更新了基金合同的内容摘要的部分信息; 16、更新了基金托管协议的内容摘要的部分信息; 17、在“其他应披露事项”一章,列举了本基金自 2018 年 1 月 5 日至 2018 年 7 月 4 日发布的有关公告。 以上内容仅为摘要,须与本《招募说明书》(更新)(正文)所载之详细资料一并阅 读。 50