申万巴黎新经济基金招募说明书（第四次更新）摘要 基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司 　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司 　　重要提示 　　●本基金基金合同已于２００６年１２月６日生效。 　　●投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 　　●基金的过往业绩并不预示其未来的表现。 　　●本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 　　●本招募说明书（更新）所载内容截止日为２００８年１０月３１日，有关财务数据和净值表现截止日为２００８年９月３０日（财务数据未经审计）。 　　一、 基金管理人 　　（一）基金管理人概况 　　名称：申万巴黎基金管理有限公司 　　住所： 上海市淮海中路３００号香港新世界大厦４０楼（２０００２１） 　　法定代表人： 姜国芳 　　设立日期：２００４年１月１５日 　　批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字［２００３］１４４号文。 　　组织形式：有限责任公司 　　注册资本：壹亿元人民币 　　存续期限：三十年 　　联系电话：＋８６－２１－６３３５３５３５ 　　联系人：王菲萍 　　股本结构：申银万国证券股份有限公司持有 ６７％的股权，法国巴黎资产管理有限公司持有３３％的股权 　　（二）主要人员情况 　　（１）董事会成员： 　　姜国芳先生，董事长，男，１９５７年出生。高级经济师，工商管理硕士。１９８０年至１９８４年任职于中国人民银行上海市分行，１９８４年至１９９２年任职于中国工商银行上海市分行组织处，１９９２年至１９９６年任职于上海申银证券有限公司，董事副总经理、党委副书记。１９９６年至２００４年２月任申银万国证券股份有限公司执行副总裁，兼申银万国（香港）有限公司董事长。 　　毛剑鸣先生，董事，１９６９年出生。美国肯特州立大学金融博士毕业。１９９２年至１９９４年在阿克隆大学任经济系助教，１９９５年至１９９９年在肯特州立大学任金融系讲师，１９９９年至２００２年任ＨＦＲ资产管理公司董事总经理。２００２年至２００７年任富兰克林邓普顿基金集团副总裁及高级投资策略师。 　　杜平先生，董事，男，１９６３年出生。经济师，法学硕士。１９８９年至１９９０年在湖北省武汉市政府政策研究室任科员、副主任科员，１９９０年底至１９９３年初在湖北省武汉市政府办公厅任副市长秘书、主任科员。１９９３年初至１９９８年初在交通银行总行秘书处、条法处先后担任副行长秘书、行长秘书、党组秘书。１９９８年起任交通银行深圳分行副行长，２０００年７月任交通银行新加坡分行行长。２００３年１０月起加盟申银万国证券股份有限公司，任公司副总裁。 　　陆文清先生，董事，男，１９５８年出生。高级经济师，硕士。１９８１年至１９８３年任职于中国工商银行上海分行，１９８３年至１９８６年任职于中国驻加蓬大使馆经参处。１９８６年至１９９０年任职于中国工商银行上海信托投资公司，１９９０年至１９９６年任上海申银证券公司总裁助理兼国际业务总部总经理，１９９６年至今任职于申银万国证券股份有限公司，现任公司副总裁。 　　Ｍａｘ Ｄｉｕｌｉｕｓ先生，董事，１９６３年出生。巴黎工商联会商学院毕业。现任法国巴黎资产管理有限公司新兴市场与开发部主管；曾任法国巴黎银行固定收益基金经理，法国巴黎银行并购融资、法国巴黎银行公司发展部和资产偿还部主管等。 　　毛应樑先生，独立董事，１９３７年出生。１９６１年至１９８５年任职于中国人民银行，曾任中国人民银行上海分行副行长。１９８５年至１９９１年任中国工商银行上海分行行长、党委副书记、书记，１９９１年至１９９９年任中国人民银行上海市分行行长、党组书记。１９９９年至２００３年任上海证券交易所理事会理事长、顾问。 　　蔡克刚先生，独立董事，１９５１年出生，法学硕士。１９７４年至１９７６年任职于英国伦敦艾理士活特律师行，１９７６年至１９９９年任香港胡百全律师事务所助理律师、合伙人。１９９９年至今任蔡克刚律师事务所首席合伙人。 　　袁恩桢先生，独立董事，１９３８年出生。曾任社会科学院经济研究所研究室主任、所长，现任上海市经济学会会长、上海社会科学院经济研究所顾问。 　　赵霄洛先生，独立董事，１９５０年出生。曾任职于司法部香港中国法律服务有限公司、香港何耀棣律师事务所、康达律师事务所。现任北京众鑫律师事务所上海分所主任、律师。 　　（２）监事会成员： 　　刘鸿儒先生，监事，１９３０年出生。全国政协经济委员会副主任，教授，博士生导师。１９５９年在莫斯科大学经济系研究生毕业，获副博士学位，回国后，先后任中国人民银行的处长、局长、农业银行副行长、中国人民银行副行长、国家经济体制改革委员会副主任、中国证监会首任主席。 　　Ｖｉｎｃｅｎｔ Ｔｒｏｕｉｌｌａｒｄ－Ｐｅｒｒｏｔ，自２００７年１２月起任申万巴黎基金管理有限公司监事。法国巴黎金融市场研究院硕士毕业。１９９１年至２０００年先后在法国巴黎银行韩国首尔分公司，法国巴黎银行总部及法国巴黎银行香港分公司工作。２０００年至２００３年在法国巴黎巴私人银行香港分公司任香港及北亚地区首席营运官。２００３年至２００７年任法国巴黎资产管理有限公司日本分公司首席代表及总裁。２００７年１０月至今兼任法国巴黎资产管理有限公司亚洲分公司首席执行官。 　　王厚谊先生，监事，申万巴黎基金管理有限公司行政管理总部负责人。１９５１年出生，研究生学历。自１９７８年起任职上海船舶研究设计院；１９９４年任职万国房地产开发公司任办公室主任；１９９７年任职申银万国证券股份有限公司人力资源总部薪酬部经理。２００４年１月加盟本公司。 　　（３）高级管理人员 　　毛剑鸣先生，总裁，相关介绍见董事会成员部分。 　　过振华先生，副总裁，１９６４年出生，工商管理硕士。１９８３年至１９９０年任职于中国工商银行上海分行，１９９０年至１９９３年任上海申银证券公司国际业务部经理。１９９７年至１９９９年任申万泛达投资管理（亚洲）有限公司联席总裁，１９９９年至２００４年２月任申银万国证券股份有限公司国际业务总部副总经理。２００４年３月至２００５年２月任申万巴黎基金管理有限公司督察长。 　　（４）督察长： 　　来肖贤先生，１９６９年出生，经济学硕士；曾任本公司监察稽核总部副总经理；在本公司任职之前，曾任申银万国证券股份有限公司国际业务总部投资分析师、部门副经理。 　　（５）基金经理 　　常永涛先生，澳门国际大学工商管理硕士。自１９９２年起开始从事证券市场投资工作，从事股票市场、债券市场的投资，曾任四川省信托投资公司上海证券管理总部副总经理；自２００１年起开始从事基金管理工作，２００１年至２００４年任职大成基金管理有限公司交易部、基金经理部基金经理，２００３年１１月至２００４年１０月任大成基金景福基金经理。２００４年１２月加入本公司，自２００５年１１月起任申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金经理，２００６年１２月起同时任申万巴黎新经济混合型证券投资基金基金经理。 　　（６）投资决策委员会委员名单 　　投资决策委员会由下述执行委员组成：总裁、副总裁、投资总监、基金经理代表、组合投资经理代表。委员会执行委员在会议期间对所决策事项有投票权。 　　非执行委员有下列人员组成：研究负责人、宏观及策略分析师、基金经理、组合投资经理。非执行委员对需决策事项可发表观点，但不参与决策事项的投票表决。 　　本公司总裁担任投资决策委员会主席，投资总监担任投资决策委员会会议召集人。 　　本公司董事长、督察长和风险管理总监和首席金融工程师有权列席投资决策委员会的任何会议。 　　（７）上述人员之间不存在近亲属关系。 　　二、 基金托管人 　　名称：中国工商银行股份有限公司 　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号 　　成立时间：１９８４年１月１日 　　法定代表人：姜建清 　　注册资本：人民币３３４，０１８，８５０，０２６元 　　联系电话：０１０－６６１０５７９９ 　　联系人：蒋松云 　　三、 相关服务机构 　　（一）基金份额发售机构 　　１、直销机构 　　申万巴黎基金管理有限公司直销中心 　　申万巴黎基金管理有限公司 　　注册地址：中国上海淮海中路３００号４０层 　　法定代表人：姜国芳 　　电话：＋８６ ２１ ６３３５３５３５ 　　传真：＋８６ ２１ ６３３５３８１６ 　　联系人：王伟 陈景新 　　客户服务中心电话：４００ ８８０ ８５８８ 或 ＋８６ ２１ ９６２２９９ 　　２、代销机构 　　（１） 名称：中国工商银行股份有限公司 　　法定代表人：姜建清 　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号 　　联系人：田耕 　　客户服务电话：９５５８８ 　　传真：＋８６ １０ ６６１０７９１４ 　　网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ 　　（２） 名称：中国建设银行股份有限公司 　　法定代表人：郭树清 　　注册地址：北京市西城区金融大街２５号 　　办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼 　　联系人：王琳 　　客户服务电话：９５５３３ 　　传真：（０１０）６６２７５６５４ 　　网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ 　　（３） 名称：中国农业银行 　　注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号 　　法定代表人：项俊波 　　传真：＋８６－１０－８５１０９２１９ 　　联系人：蒋浩 　　客户服务电话：９５５９９ 　　网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ 　　（４） 名称：上海浦东发展银行股份有限公司 　　注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号 　　办公地址：上海市中山东一路１２号 　　法定代表人：吉晓辉 　　传真：（０２１）６３６０４１９９ 　　联系人：汤嘉惠、虞谷云 　　客户服务热线：９５５２８ 　　公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ 　　（５） 名称：中国民生银行股份有限公司 　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号 　　办公地址：北京市西城区西长安街８８号 　　法定代表人：董文标 　　客服电话：９５５６８ 　　联系人： 李群 　　传真：０１０－８３９１４２８３ 　　网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ 　　（６） 名称：中信银行股份有限公司 　　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座 　　办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座 　　法定代表人： 孔丹　　 　　客服电话：９５５５８ 　　联系人：秦莉 　　传真：０１０－６５５４１２８１ 　　网址：ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ．ｃｎ 　　（７） 名称：申银万国证券股份有限公司 　　注册地址：上海市常熟路１７１号 　　法定代表人：丁国荣 　　传真：＋８６ ２１ ５４０３５３３３ 　　联系人：邓寒冰 　　客服电话：０２１－９６２５０５ 　　公司网站：ｗｗｗ．ｓｗ２０００．ｃｏｍ．ｃｎ 　　（８） 名称：中信建投证券有限责任公司 　　注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼 　　办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号 　　法定代表人：张佑君 　　联系人：魏明 　　开放式基金咨询电话：４００－８８８８－１０８ 　　开放式基金业务传真：（０１０）６５１８２２６１ 　　公司网站：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ 　　（９） 名称：海通证券股份有限公司 　　地址：广东路６８９号１０楼 　　法定代表人：王开国 　　联系人：金芸，李笑鸣 　　客户服务热线：４００－８８８８－００１、＋８６ ２１ ９６２５０３ 　　或拨打各城市营业网点咨询电话 　　公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ 　　（１０） 名称：国泰君安证券股份有限公司 　　注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号 　　办公地址：上海浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦 　　法定代表人：祝幼一 　　联系人：芮敏祺 　　传真：０２１－３８６７０１６１ 　　客户服务热线：４００８８８８６６６ 　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ 　　（１１） 名称：招商证券股份有限公司 　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层 　　法定代表人：宫少林 　　传真：＋８６ ７５５ ８２９４３６３６ 　　联系人：黄健 　　客户服务热线：４００８８８８１１１、９５５６５ 　　公司网站： ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ 　　（１２） 名称：中国银河证券股份有限公司 　　注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座 　　法定代表人：肖时庆 　　客户服务热线： ４００８－８８８－８８８ 　　传真：＋８６ １０ ６６５６８５３６ 　　联系人：李洋 　　公司网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ 　　（１３） 名称：广发证券股份有限公司 　　注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心２６楼２６１１室 　　办公地址：广东广州天河北路大都会广场３６、３８、４１和４２楼 　　法定代表人：王志伟 　　联系人：肖中梅 　　开放式基金咨询电话：＋８６ ２０ ８７５５５８８８转各营业网点 　　开放式基金业务传真：＋８６ ２０ ８７５５７９８５ 　　公司网站： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ 　　（１４） 名称：光大证券股份有限公司 　　注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号 　　法定代表人：徐浩明 　　联系人：刘晨 　　客户服务电话： １０１０８９９８ 　　传真：０２１－６８８１５００９ 　　公司网站：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ 　　（１５） 名称：江南证券有限责任公司 　　注册地址：江西省南昌市抚河北路２９１号 　　法定代表人：姚江涛 　　联系人：余雅娜 　　客服电话：０７９１－６７６８７６３ 　　网址：ｗｗｗ．ｓｃｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ 　　（二）基金注册登记机构 　　申万巴黎基金管理有限公司 　　注册地址：上海淮海中路３００号，香港新世界大厦４０层 　　法定代表人：姜国芳 　　电话：＋８６ ２１ ６３３５３５３５ 　　传真：＋８６ ２１ ６３３５３８５８ 　　联系人：陈景新 　　（三）律师事务所和经办律师 　　律师事务所：通力律师事务所 　　注册地址：上海市浦东新区浦东南路５２８号，上海证券大厦南塔２１楼 　　负责人：韩炯 　　电话：＋８６ ２１ ６８８１８１００ 　　传真：＋８６ ２１ ６８８１６８８０ 　　经办律师：秦悦民、王利民 　　（四）会计师事务所和经办注册会计师 　　会计师事务所：德勤华永会计师事务所有限公司 　　注册地址：上海市延安东路２２２号３０楼 　　办公地址：上海市延安东路２２２号３０楼 　　法定代表人：郑树成 　　电话：＋８６ ２１ ６１４１８８８８ 　　传真：＋８６ ２１ ６３３５０１７７ 　　联系人：刘明华 　　经办注册会计师：刘明华、陶坚 　　四、 基金的名称 　　本基金的名称： 申万巴黎新经济混合型证券投资基金 　　五、 基金的类型 　　本基金的类型： 契约型开放式 　　本基金的类别： 混合型 　　六、 基金的投资目标 　　本基金通过投资受益于社会和谐发展的具有高成长性和合理价值性的上市公司股票，有效分享中国社会和谐发展的经济成果。通过采用积极主动的分散化投资策略，在严密控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的收益。 　　七、 基金的投资范围和投资对象 　　依据法律法规的规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括在中华人民共和国境内依法发行和上市交易的各类股票、权证、债券、资产支持证券、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许证券投资基金投资的其它金融工具。 　　如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 　　本基金的投资比例为： 　　●股票（含权证）投资比例为基金净资产的４５％至９５％，一般情况下为８０％至９５％，当基金管理人通过详细论证认为股市步入下跌阶段时，可以将股票投资比例调至８０％以下（最小可以至４５％），但其前提是需由投资管理部门提交详细论证报告并交投资决策委员会批准； 　　●权证投资比例为基金净资产的０％至３％。 　　●债券和现金类与货币市场工具投资比例为基金净资产的５％以上，通常情况下为５％至２０％，其中现金类及货币市场工具为基金净资产的５％以上； 　　因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的，基金管理人应在合理的期限内调整基金的投资组合，以符合上述比例限定。法律法规另有规定时，从其规定。 　　八、 基金的投资策略 　　本基金禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略，‘自上而下’地进行证券品种的一级资产配置‘自下而上’地精选个股。 　　本基金投资的投资流程分为三个阶段： 　　１、一级资产配置：基于基础性的宏观研究和判断，并利用主动式资产配置模型结合市场情况和历史数据分析进行一级资产配置，即在股票和固定收益证券的投资比例配置。 　　资产配置比例 　　２、固定收益证券投资组合的建立：固定收益证券的类别、市场和久期配置以及具体个券的选择。 　　３、股票投资组合的建立：从股票的基本面分析、‘社会和谐发展影响综合评估体系’对企业所处发展外部环境因素等方面进行综合评价，并根据股票的市场价量表现直接定位到个股，筛选受益于中国社会和谐发展具有高成长性并且具备合理价值性的股票，构建股票组合。 　　在本基金的股票选择方面，本基金管理人将借鉴外方股东ＢＮＰＰＡＭ在全球长期投资和研究的成果，结合自己开发的“高成长合理兼顾价值”选股工具、“社会和谐发展影响综合评估体系”，在中国经济持续增长和构建和谐社会的大环境下，围绕企业的高成长性、盈利能力和中长期持续发展，构建和调整股票投资组合；然后，结合市场面信息进行流动性分析、目前价格相对高低位置和相对市场的成长性等技术分析，最优化股票投资组合。 　　九、 基金的业绩基准 　　本基金业绩比较基准： 　　（８５％）新华富时Ａ２００指数收益率 ＋ （１５％）金融同业存款利率 　　如果新华富时指数有限公司停止计算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 　　十、 投资程序 　　１、决策依据 　　本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和证券选择： 　　●国家有关法律、法规和本基金《基金合同》的有关规定； 　　●国家宏观经济环境及其对证券市场的影响； 　　●国家货币政策、产业政策以及证券市场政策对证券市场的影响； 　　●上市公司财务状况以其所在产业、行业处境； 　　●上市公司是否受益于社会和谐发展和国家经济结构调整政策以及其自身发展所处的外部环境； 　　●证券市场资金供求状况和未来走势以及市场需求状况和当前市场价格； 　　●当没有对冲系统性下跌风险的放空机制和对冲风险的衍生工具时，一级资产配置是规避系统性风险的较好方法。 　　２、决策程序 　　本基金管理人的投资决策程序基本包括：投资决策委员会决策、投资总监决策、构建备选股票池、进一步跟踪研究个股、建立投资组合、风险评估、信息反馈七个步骤。在本基金的投资管理过程中，这七个步骤的决策内容分配如（表１１．２）所示： 　　表１１．２：投资决策程序 　　十一、 基金投资组合报告 　　本投资组合报告所载数据截止日为２００８年９月３０日，本报告中所列财务数据未经审计。 　　１． 期末基金资产组合： 　　２． 期末股票投资组合： 　　３． 期末前十名股票明细： 　　４． 期末债券投资组合： 　　５． 期末前五名债券明细： 　　６． 投资组合报告附注： 　　（１） 本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或受到公开谴责、处罚的。 　　（２） 基金投资的前十名股票中，无超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 　　（３） 其他资产的构成： 　　（４）基金持有的处于转股期的可转换债券明细：无。 　　（５）基金主动投资权证交易情况：无。 　　（６）基金因投资可分离可转换债券而被动获得的权证：无。 　　十二、 基金的业绩 　　本基金的过往业绩不代表未来表现。 　　１． 净值增长率与业绩比较基准收益率比较： 　　注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 　　２． 自《基金合同》生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准的变动比较。 　　注：１）根据本基金基金合同，本基金股票（含权证）投资比例为基金净资产的４５％至９５％，一般情况下为８０％至９５％，当基金管理人通过详细论证认为股市步入下跌阶段时，可以将股票投资比例调至８０％以下（最小可以至４５％）；权证投资比例为基金净资产的０％至３％；债券和现金类与货币市场工具投资比例为基金净资产的５％以上，通常情况下为５％至２０％，其中现金类及货币市场工具为基金净资产的５％以上。上述投资比例限制自基金合同生效６个月起生效。 　　２）本基金的上述业绩表现数据已经过基金托管人的复核。 　　十三、 基金的费用与税收 　　（一）与基金运作有关的费用 　　１、与基金运作有关的费用的种类： 　　（１）、基金管理人的管理费； 　　（２）、基金托管人的托管费； 　　（３）、销售服务费； 　　（４）、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 　　（５）、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费； 　　（６）、基金份额持有人大会费用； 　　（７）、基金的证券交易费用； 　　（８）、基金的银行汇划费用； 　　（９）、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 　　上述第４－８项费用由基金托管人根据有关法律法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，从基金资产中支付。 　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金资产中扣除。 　　２、基金管理人的管理费计提方法、计提标准和支付方式 　　基金管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。计算方法如下： 　　Ｈ ＝ Ｅ ×１．５％ ÷ 当年天数 　　Ｈ 为每日应计提的基金管理费 　　Ｅ 为前一日基金资产净值 　　基金管理费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 　　３、基金托管人的托管费计提方法、计提标准和支付方式 　　基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下： 　　Ｈ ＝ Ｅ × ０．２５％ ÷ 当年天数，其中： 　　Ｈ 为每日应计提的基金托管费 　　Ｅ 为前一日基金资产净值 　　基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 　　４、销售服务费 　　销售服务费是指基金管理人根据《基金合同》的约定及届时有效的相关法律法规的规定，从开放式基金财产中计提的一定比例的费用，用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。 　　基金管理人可以选取适当的时机（但应于中国证监会发布有关收取开放式证券投资基金销售费用的规定后）开始计提销售服务费，但至少应提前２个工作日在至少一种指定媒体及基金管理人网站上公告。公告中应规定计提销售服务费的条件、程序、用途和费率标准。 　　基金管理人依据《基金合同》及届时有效的有关法律法规公告收取基金销售服务费或酌情降低基金销售服务费的，无须召开基金份额持有人大会。 　　（二）与基金销售有关的费用 　　１、申购费用 　　本基金申购费用在申购时收取并由申购人承担， 　　基金管理人有权规定投资者在赎回基金份额时收取该部分基金份额的申购费用，具体办理规则和费率由基金管理人届时在公告或更新的招募说明书中明确后执行。 　　申购费率为最高不超过１．５％，按申购金额分段设定如下： 　　２、赎回费用 　　赎回费率为最高不超过０．５％，按持有时间分段设定如下： 　　本基金的赎回费在投资者赎回基金份额时收取，扣除赎回手续费后的余额归基金资产，赎回费归基金资产的部分为赎回费的２５％。 　　（三）不列入基金费用的项目 　　下列费用不列入基金费用： 　　１、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 　　２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 　　３、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用； 　　４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 　　（四）费用调整 　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。 　　调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。 　　基金管理人必须最迟于新的费率实施日前２日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。 　　（五）基金的税收 　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收的有关法律法规执行。 　　十四、对招募说明书本次更新部分的说明 　　本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，并根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下： 　　１、变更了基金托管人的部分信息； 　　２、变更了代销机构的部分信息； 　　３、更新了投资组合报告，数据截止日期为２００８年９月３０日； 　　４、更新了基金的业绩部分，数据截止日期为２００８年９月３０日； 　　５、在“其他应披露事项”一章，列举了本基金自２００８年６月１日至２００８年１０月３１日发布的有关公告。 　　十五、其他应披露事项 　　自２００８年６月１日至２００８年１０月３１日，与本基金和本基金管理人有关的公告如下： 　　１、２００８年６月２３日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于增加上海农村商业银行为旗下基金代销机构的公告； 　　２、２００８年７月１日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于对通过中国农业银行金穗卡进行网上基金直销申购交易继续实行费率优惠的公告； 　　３、２００８年７月１日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金２００８年半年度最后一个交易日基金资产净值和基金份额净值的公告； 　　４、２００８年７月８日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于在中国民生银行推出开放式证券投资基金定期定额投资计划的公告； 　　５、２００８年７月１１日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于在中信建投证券股份有限公司推出开放式证券投资基金定期定额投资计划并实施费率优惠的公告； 　　６、２００８年７月１９日，刊登于《中国证券报》的本基金招募说明书更新公告（第三次）； 　　７、２００８年７月２１日，刊登于《中国证券报》的本基金２００８年第二季度报告； 　　８、２００８年７月３０日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于广州分公司成立的公告； 　　９、２００８年８月２７日，刊登于《中国证券报》的本基金２００８年半年度报告； 　　１０、２００８年８月２９日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于对通过中国农业银行金穗卡进行网上基金直销申购交易继续实行费率优惠的公告； 　　１１、２００８年８月３０日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于对通过中国农业银行金穗卡进行网上基金直销申购交易延长费率优惠期（四折）的公告； 　　１２、２００８年９月１日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司投资总监任职公告； 　　１３、２００８年９月１６日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于旗下基金对于长期停牌股票变更估值方法的提示性公告； 　　１４、２００８年９月１７日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于旗下基金对长期停牌的股票变更估值方法后对基金份额净值影响的公告； 　　１５、２００８年１０月７日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于开通招商银行借记卡基金网上直销交易并实施费率优惠的公告； 　　１６、２００８年１０月２４日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于旗下基金参与光大证券股份有限公司对网上基金申购实行费率优惠活动的公告； 　　１７、２００８年１０月２４日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于增加上海浦东发展银行为旗下部分基金代销机构的公告； 　　１８、２００８年１０月３１日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于旗下部分基金参加上海浦东发展银行基金定投申购费率优惠活动的公告。 　　签署日期： ２００８年１２月１０日 　　以上内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（更新）（正文）所载之详细资料一并阅读。 　　申万巴黎基金管理有限公司 　　２００９年１月１９日