申万菱信收益宝货币市场基金 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年十月二十六日 第1页共12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信收益宝货币 基金主代码 310338 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年7月7日 报告期末基金份额总额 11,712,869,116.24份 投资目标 在力保基金资产安全和高流动性的基础上，追求稳定的高于业绩基 准的回报。 本基金基于市场价值分析，平衡投资组合的流动性和收益性，以价 投资策略 值研究为导向，利用基本分析和数量化分析方法，通过对短期金融 工具的积极投资，在控制风险和保证流动性的基础上，追求稳定的 当期收益。 业绩比较基准 银行活期存款利率（税后） 风险收益特征 低风险、高流动性和持续稳定收益。 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 第2页共12页 下属分级基金的交易代码 310338 310339 报告期末下属分级基金的份 44,680,756.90份 11,668,188,359.34份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2016年7月1日-2016年9月30日) 主要财务指标 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 1.本期已实现收益 299,782.50 72,415,095.41 2.本期利润 299,782.50 72,415,095.41 3.期末基金资产净值 44,680,756.90 11,668,188,359.34 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用 摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、申万菱信收益宝货币A: 阶段 净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 益率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.5891% 0.0012% 0.0880% 0.0000% 0.5011% 0.0012% 注：本基金收益分配方式是“按日分配收益，按月结转份额”。 2、申万菱信收益宝货币B： 阶段 净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 益率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.6504% 0.0012% 0.0880% 0.0000% 0.5624% 0.0012% 注：本基金收益分配方式是“按日分配收益，按月结转份额”。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 申万菱信收益宝货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 第3页共12页 (2006年7月7日至2016年9月30日) 1、申万菱信收益宝货币A 2、申万菱信收益宝货币B 第4页共12页 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 叶瑜珍女士，硕士研究生。2005年加入申 本基 万菱信基金管理有限公司，历任风险分析 叶瑜珍 金基 2013-07-30 - 11年 师、信用分析师，基金经理助理等职务，现 金经 任申万菱信添益宝债券型证券投资基金、申 理 万菱信可转换债券债券型证券投资基金、申 万菱信收益宝货币市场基金基金经理。 丁杰科女士，硕士研究生。2008年开始从 事金融相关工作，曾任职于交银施罗德基金 本基 管理有限公司、中国农业银行金融市场部。 金基 2015年12月加入申万菱信基金管理有限公 丁杰科 金经 2016-03-16 - 8年 司，现任申万菱信收益宝货币市场基金、申 理 万菱信稳益宝债券型证券投资基金、申万菱 信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 和申万菱信多策略灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即 任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行 第5页共12页 为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年三季度，前两个月的经济数据呈现先抑后扬的走势，2016年7月投资数据弱于预期，固定资产投资中基建和房地产投资的单月同比增速都跌至年内低点，但在2016年8月这两项又双双反弹。2016年三季度，PPI继续延续二季度的走势，跌幅缩窄,工业增加值保持稳中有升。物价方面，2016年7、8月份CPI逐步回落，9月份预计小幅回升。货币政策方面，央行分别在2016年8月和9月重启14天和28天逆回购操作，在资金面趋紧时适时加大OMO净投放力度，维持市场资金面紧平衡。 2016年三季度债券市场尤其是利率债走势呈现震荡下行走势。从各期限国债收益率走势看，2016年7月初至8月中旬各期限利率延续二季度下降趋势，但随着央行重启14天和28天逆回购导致的市场对货币政策加速宽松预期的变化，2016年8月中旬以来收益率有所反弹。期限利差方面，截至2016年9月30日，5年期国债相对1年期国债期限利差较二季度末扩大9bp，10年期国债相对1年期国债期限利差扩大11bp。信用债方面，2016年3季度基本面略有改善，过剩行业悲观预期 第6页共12页 修复，信用债阶段性供不应求，使得信用债走势强劲。但随着乐观情绪释放，收益率、信用利差、 等级利差已到历史低位水平。 本报告期内，基金规模波动较大，基金操作以流动性管理为首要目标。在资金面波动加大背景下，本管理人在流动性冲击及季末资金紧张时期，积极利用协议存款、存单、回购等投资工具增厚组合收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金A类产品报告期内表现为0.5891%，同期业绩比较基准表现为0.0880%。 本基金B类产品报告期内表现为0.6504%，同期业绩比较基准表现为0.0880%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 3,986,529,877.40 34.03 其中：债券 3,986,529,877.40 34.03 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,922,414,723.61 16.41 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 5,743,396,335.79 49.02 4 其他资产 63,843,625.58 0.54 5 合计 11,716,184,562.38 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.17 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例（％） 报告期末债券回购融资余额 - - 2 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 第7页共12页 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 64 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 102 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 57 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 报告期内未发生投资组合的平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（％） 1 30天以内 51.55 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 2 30天（含）—60天 17.34 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 3 60天（含）—90天 6.91 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 4 90天（含）—120天 4.88 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 第8页共12页 5 120天（含）—397天（含） 18.81 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 合计 99.48 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 报告期内未发生投资组合的平均剩余期限超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 654,230,461.94 5.59 其中：政策性金融债 654,230,461.94 5.59 4 企业债券 5,000,000.00 0.04 5 企业短期融资券 1,580,837,626.33 13.50 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,746,461,789.13 14.91 8 其他 - - 9 合计 3,986,529,877.40 34.04 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） (张) 值比例（％） 1 111611394 16平安CD394 3,000,000.00 299,402,948.54 2.56 2 111616069 16上海银行CD069 2,000,000.00 199,836,238.64 1.71 3 111692537 16河北银行CD007 2,000,000.00 199,684,445.18 1.70 4 111611396 16平安CD396 2,000,000.00 199,576,410.12 1.70 5 140208 14国开08 1,300,000.00 131,805,457.47 1.13 第9页共12页 6 160209 16国开09 1,200,000.00 119,889,976.48 1.02 7 011699215 16沪华信SCP001 1,000,000.00 100,335,789.57 0.86 8 111610017 16兴业CD017 1,000,000.00 99,912,980.50 0.85 9 111621027 16渤海银行CD027 1,000,000.00 99,912,748.57 0.85 10 111695243 16贵阳银行CD016 1,000,000.00 99,907,655.34 0.85 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.0735% 报告期内偏离度的最低值 0.0401% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0555% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内摊销。本基金通过每日分配收益使基金份额净值保持在1.00元。 5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 63,843,325.58 第10页共12页 4 应收申购款 300.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 63,843,625.58 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 本报告期期初基金份额总额 93,055,784.14 11,325,369,295.94 报告期基金总申购份额 17,338,760.78 17,911,763,564.93 报告期基金总赎回份额 65,713,788.02 17,568,944,501.53 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 44,680,756.90 11,668,188,359.34 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 红利再投 2016-07-18 50,821.73 0.00 - 2 红利再投 2016-08-18 52,208.98 0.00 - 3 红利再投 2016-09-19 53,824.55 0.00 - 合计 156,855.26 0.00 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 第11页共12页 定期报告； 其他临时公告。8.2存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。 8.3查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一六年十月二十六日 第12页共12页