申万菱信收益宝货币市场基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月十九日 第1页共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信收益宝货币 基金主代码 310338 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年7月7日 报告期末基金份额总额 11,418,425,080.08份 投资目标 在力保基金资产安全和高流动性的基础上，追求稳定的高于 业绩基准的回报。 本基金基于市场价值分析，平衡投资组合的流动性和收益性， 投资策略 以价值研究为导向，利用基本分析和数量化分析方法，通过 对短期金融工具的积极投资，在控制风险和保证流动性的基 础上，追求稳定的当期收益。 业绩比较基准 银行活期存款利率（税后） 第2页共14页 风险收益特征 低风险、高流动性和持续稳定收益。 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 下属分级基金的交易代码 310338 310339 报告期末下属分级基金的 93,055,784.14份 11,325,369,295.94份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2016年4月1日-2016年6月30日) 主要财务指标 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 1.本期已实现收益 319,231.54 70,034,815.32 2.本期利润 319,231.54 70,034,815.32 3.期末基金资产净值 93,055,784.14 11,325,369,295.94 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、申万菱信收益宝货币A: 阶段 净值收 净值收益率 业绩比较基业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 益率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.6035% 0.0013% 0.0870% 0.0000% 0.5165% 0.0013% 注：本基金收益分配方式是“按日分配收益，按月结转份额”。 第3页共14页 2、申万菱信收益宝货币B： 阶段 净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 益率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.6633% 0.0013% 0.0870% 0.0000% 0.5763% 0.0013% 注：本基金收益分配方式是“按日分配收益，按月结转份额”。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 申万菱信收益宝货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006年7月7日至2016年6月30日) 1、申万菱信收益宝货币A 2、申万菱信收益宝货币B 第4页共14页 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 叶瑜珍女士，硕士研究生。2005 年加入申万菱信基金管理有限公 本基金 司，历任风险分析师、信用分析 叶瑜珍 基金经2013-07-30 - 11年 师，基金经理助理等职务，现任 理 申万菱信添益宝债券型证券投资 基金、申万菱信可转换债券债券 型证券投资基金、申万菱信收益 宝货币市场基金基金经理。 丁杰科女士，经济学硕士。2008 本基金 年开始从事金融相关工作，曾任 丁杰科 基金经2016-03-16 - 7年 职于交银施罗德基金管理有限公 理 司，中国农业银行金融市场部， 2015年12月加申万菱信基金管 理有限公司，现任申万菱信收益 第5页共14页 宝货币市场基金、申万菱信稳益 宝债券型证券投资基金、申万菱 信安鑫回报灵活配置混合型证券 投资基金和申万菱信多策略灵活 配置混合型证券投资基金基金经 理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同 生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 第6页共14页 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有三次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 经历了2016年一季度由地产带动的强劲反弹后，2016年二季度国内经济进入温和复苏加财政托底阶段，基建投资保持稳定，政府主导的投资持续上升，PPI跌幅缩窄，工业增加值从2016年3月份高点回落。物价方面，随着猪肉价格涨幅放缓，蔬菜价格回落，CPI逐步回落。汇率方面，受2016年6月英国脱欧事件的冲击，全球避险情绪上行，黄金、美元、日元等避险资产受到最捧，人民币下跌。资金面方面，央行依然通过公开市场操作平滑短期的资金波动，2016年二季度末受MPA考核因素影响，资金面一度紧张，但总体情况好于2016年一季度末。 2016年二季度债券市场在多重因素的冲击下，利率走势先高后低。2016年4月受营改增和信用违约事件冲击等影响，公募基金赎回压力增大，债市个券流动性遭遇一定冲击，收益率出现大幅上行。2016年5月受CPI下行，营改增补丁等影响，收益率出现 第7页共14页 较大幅度回落。2016年6月受英国脱欧事件影响，全球避险情绪上升，各国债市收益率 不断下行，国内债市收益率也出现进一步下行。2016年二季度收益率曲线趋于平坦，截 至2016年6月30日，10年期国债2.84%，与2016年一季度末基本持平；10年期国开 债3.19%，较2016年一季度末下行5BP；1年期国债、国开债分别较2016年一季度末上 行30BP、20BP，收于2.39%和2.6%水平。信用债市场受到利率债整理、违约事件冲击等 影响，2016年4月份大幅调整，五一节后市场迎来修复，但同时评级利差走扩，个券走 势出现分化。 2016年二季度，基金规模有所增长，基金操作以流动性管理为首要目标。在2016年二季度债券市场收益率趋于平坦，资金面波动加大背景下，本管理人积极把握短端现券配置机会，同时在2016年4月债市调整，流动性冲击及季末资金紧张时期，积极利用协议存款、存单、回购等投资工具增厚组合收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金A类产品报告期内表现为0.6035%，同期业绩比较基准表现为0.0870%。 本基金B类产品报告期内表现为0.6633%，同期业绩比较基准表现为0.0870%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例(%) 1 固定收益投资 3,112,033,938.57 27.25 其中：债券 3,112,033,938.57 27.25 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 3,080,891,421.32 26.97 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 5,133,848,385.63 44.95 第8页共14页 4 其他资产 95,616,114.12 0.84 5 合计 11,422,389,859.64 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.33 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 比例（％） 报告期末债券回购融资余额 - - 2 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 57 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 76 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本基金自2016年4月1日至2016年6月30日，未发生投资组合平均剩余期限超过180天的情 况。中国证监会发布的《货币市场基金监督管理办法》于2016年2月1日起正式实施，根 据《货币市场基金监督管理办法》第九条之规定，原“货币市场基金投资组合平均剩余 期限不得超过180天”变更为“货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天， 平均剩余存续期不得超过240天”。本基金自《货币市场基金监督管理办法》正式实施之 日起至本报告期末，未发生投资组合的平均剩余期限超过120天的情况，未发生平均剩 第9页共14页 余存续期超过240天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金 各期限负债占基金资 资产净值的比例（%）产净值的比例（％） 1 30天以内 49.57 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利 - - 率债 2 30天（含）—60天 15.57 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利 - - 率债 3 60天（含）—90天 10.95 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利 - - 率债 4 90天（含）—180天 15.15 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利 - - 率债 5 180天（含）—397天（含） 7.96 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利 - - 率债 合计 99.20 - 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 679,157,654.60 5.95 第10页共14页 其中：政策性金融债 679,157,654.60 5.95 4 企业债券 5,000,000.00 0.04 5 企业短期融资券 1,829,903,667.46 16.03 6 中期票据 - - 7 同业存单 597,972,616.51 5.24 8 其他 - - 9 合计 3,112,033,938.57 27.25 10 剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 净值比例 (张) （％） 1 140208 14国开08 2,500,000.00255,145,630.95 2.23 2 111693152 16广东南粤银行CD062 2,000,000.00199,328,622.54 1.75 3 140201 14国开01 1,400,000.00142,282,037.76 1.25 4 150215 15国开15 1,000,000.00 99,997,637.29 0.88 5 111692701 16杭州联合银行CD047 1,000,000.00 99,833,641.39 0.87 6 111693085 16浙江泰隆商行CD019 1,000,000.00 99,691,302.73 0.87 7 111693507 16浙江民泰商行CD050 1,000,000.00 99,594,742.86 0.87 8 11169386416长春农村商业银行CD037 1,000,000.00 99,524,306.99 0.87 9 140401 14农发01 800,000.00 81,336,468.48 0.71 10 071648002 16国开证券CP002 800,000.00 79,997,337.92 0.70 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.1451% 报告期内偏离度的最低值 0.0376% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0591% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 第11页共14页 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内摊销。本基金通过每日分配收益使基金份额净值保持在1.00元。 5.8.2本基金本报告期，不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397的浮动利 率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。根据中国证监会发布并于2016年2 月1日起正式实施的《货币市场基金监督管理办法》之规定，货币市场基金自2016年2月 1日起不再受此项比例限制。 5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 73,654,234.90 4 应收申购款 21,961,879.22 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 95,616,114.12 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 第12页共14页 本报告期期初基金份额总额 58,369,108.04 7,015,092,052.23 报告期基金总申购份额 74,890,174.17 18,585,198,653.96 报告期基金总赎回份额 40,203,498.07 14,274,921,410.25 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 93,055,784.14 11,325,369,295.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率 1 红利再投 2016-04-18 58,683.81 0.00 - 2 红利再投 2016-05-18 51,729.14 0.00 - 3 红利再投 2016-06-20 56,321.49 0.00 - 合计 166,734.44 0.00 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。8.2存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。 8.3查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查 第13页共14页 阅，查询网址：www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一六年七月十九日 第14页共14页