申万菱信收益宝货币市场基金 2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年三月二十六日 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 §1重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录........................................................................................................................1 1.1 重要提示....................................................................................................................................1 §2 基金简介....................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况............................................................................................................................4 2.2 基金产品说明............................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................4 2.4 信息披露方式............................................................................................................................5 2.5 其他相关资料............................................................................................................................5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.....................................................................5 3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................5 3.2 基金净值表现............................................................................................................................6 3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................................................................8 §4 管理人报告................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.......................................................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.......................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................................................15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................................................15 4.9 基金持有人数或资产净值预警情形的说明...........................................................................16 §5 托管人报告..............................................................................................................................16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...........................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...............16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........................16 §6 审计报告..................................................................................................................................16 6.1 管理层对财务报表的责任.......................................................................................................17 6.2 注册会计师的责任...................................................................................................................17 6.3 审计意见..................................................................................................................................17 §7 年度财务报表..........................................................................................................................18 7.1 资产负债表..............................................................................................................................18 7.2 利润表......................................................................................................................................19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...........................................................................................20 7.4 报表附注..................................................................................................................................21 §8 投资组合报告..........................................................................................................................40 8.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................................40 8.2 债券回购融资情况...................................................................................................................41 8.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明....................................................41 8.4 基金投资组合平均剩余期限...................................................................................................41 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................42 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细...........................42 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离...........................................43 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...............43 8.9 投资组合报告附注...................................................................................................................43 §9 基金份额持有人信息...............................................................................................................44 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................................44 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.......................................................44 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................................44 §10 开放式基金份额变动...............................................................................................................45 §11 重大事件揭示..........................................................................................................................45 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................45 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................45 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................46 11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................46 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................46 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................46 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................46 11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况..............................................................................................46 11.9 其他重大事件..........................................................................................................................46 §12 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................48 §13 备查文件目录..........................................................................................................................48 13.1 备查文件目录..........................................................................................................................48 13.2 存放地点..................................................................................................................................48 13.3 查阅方式..................................................................................................................................48 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 §2基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信收益宝货币市场基金 基金简称 申万菱信收益宝货币 交易代码 310338 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年7月7日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 331,406,523.34份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 下属分级基金的交易代码 310338 310339 报告期末下属分级基金的份额总额 75,328,310.33份 256,078,213.01份 2.2 基金产品说明 投资目标 在力保基金资产安全和高流动性的基础上，追求稳定的高于业绩基准的回报。 本基金基于市场价值分析，平衡投资组合的流动性和收益性，以价值研究为导向， 投资策略 利用基本分析和数量化分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在控制风险和 保证流动性的基础上，追求稳定的当期收益。 业绩比较基准 银行活期存款利率（税后） 风险收益特征 低风险、高流动性和持续稳定收益。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 王菲萍 蒋松云 负责人 联系电话 021-23261188 010-66105799 电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008808588 95588 传真 021-23261199 010-66105798 注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 200010 100140 法定代表人 姜国芳 姜建清 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 基金年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行 2.5 其他相关资料项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦6 伙) 层 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路100号11层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2014年 2013年 2012年 3.1.1期间数据和指标 申万菱信收 申万菱信收益 申万菱信收 申万菱信收 申万菱信收 申万菱信收 益宝货币A 宝货币B 益宝货币A 益宝货币B 益宝货币A 益宝货币B 本期已实现收益 3,482,443.61 13,958,940.98 4,715,439.27 11,583,993.38 3,676,204.35 - 本期利润 3,482,443.61 13,958,940.98 4,715,439.27 11,583,993.38 3,676,204.35 - 本期基金份额净值收益率 4.2566% 4.5079% 3.7624% 3.7996% 3.1800% - 2014年末 2013年末 2012年末 3.1.2期末数据和指标 申万菱信收 申万菱信收益 申万菱信收 申万菱信收益 申万菱信收 申万菱信收 益宝货币A 宝货币B 益宝货币A 宝货币B 益宝货币A 益宝货币B 期末基金资产净值 75,328,310.33 256,078,213.01 161,192,444.40 705,064,964.89377,207,923.30 - 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 - 2014年末 2013年末 2012年末 3.1.3累计期末指标 申万菱信收 申万菱信收益 申万菱信收 申万菱信收 申万菱信收 申万菱信收 益宝货币A 宝货币B 益宝货币A 益宝货币B 益宝货币A 益宝货币B 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 基金份额累计净值收益率 25.5139% 8.4788% 20.3895% 3.7996% 16.0242% - 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。货币市场基金没有公允价值变动收益，因此，本期利润等于本期已实现收益。 2、本基金收益分配方式是“按日分配收益，按月结转份额，当日分配的收益参与下一日收益分配”。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．申万菱信收益宝货币A阶段 份额净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.0481% 0.0071% 0.0882% 0.0000% 0.9599% 0.0071% 过去六个月 2.0349% 0.0065% 0.1764% 0.0000% 1.8585% 0.0065% 过去一年 4.2566% 0.0067% 0.3500% 0.0000% 3.9066% 0.0067% 过去三年 11.6192% 0.0050% 1.1232% 0.0001% 10.4960% 0.0049% 过去五年 16.6914% 0.0057% 1.9639% 0.0002% 14.7275% 0.0055% 自基金成立起至今 25.5139% 0.0060% 10.5984% 0.0031% 14.9155% 0.0029% 2．申万菱信收益宝货币B阶段 份额净值 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 收益率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.1092% 0.0071% 0.0882% 0.0000% 1.0210% 0.0071% 过去六个月 2.1585% 0.0065% 0.1764% 0.0000% 1.9821% 0.0065% 过去一年 4.5079% 0.0067% 0.3500% 0.0000% 4.1579% 0.0067% 自基金成立起至今 8.4788% 0.0055% 0.6820% 0.0000% 7.7968% 0.0055% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 申万菱信收益宝货币市场基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2006年7月7日至2014年12月31日） 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 1、申万菱信收益宝货币A （2006年7月7日至2014年12月31日） 2、申万菱信收益宝货币B （2013年1月21日至2014年12月31日） 3.2.3过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信收益宝货币市场基金 过去五年基金净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图 1、申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 2、申万菱信收益宝货币B 3.3过去三年基金的利润分配情况 1、申万菱信收益宝货币A 单位：人民币元 已按再投资形式 直接通过应付赎回 应付利润 年度利润分配合 年度 备注 转实收基金 款转出金额 本年变动 计 2014年 3,482,443.61 - - 3,482,443.61 - 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 2013年 4,715,439.27 - - 4,715,439.27 - 2012年 3,676,204.35 - - 3,676,204.35 - 合计 11,874,087.23 - - 11,874,087.23 - 2、申万菱信收益宝货币B 单位：人民币元 已按再投资形 直接通过应付赎 应付利润 年度利润分配 年度 备注 式转实收基金 回款转出金额 本年变动 合计 2014年 13,958,940.98 - - 13,958,940.98 - 2013年 11,583,993.38 - - 11,583,993.38 - 合计 25,542,934.36 - - 25,542,934.36 - §4管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申银万国证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申银万国证券股份有限公司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2014年12月31日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的18只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过486亿元，客户数超过277万户。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券 姓名 职务 理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 叶瑜珍女士，法国格尔诺布勒第二大学硕士， 本基 2005年加入申万菱信基金管理有限公司（原申 叶瑜珍 金基 2013-07-30 - 9年 万巴黎基金管理有限公司），先后担任风险分析 金经 师、信用分析师，基金经理助理等职务，2013 理 年7月起任申万菱信收益宝货币市场基金、申万 菱信添益宝债券型证券投资基金、申万菱信可转 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 换债券债券型证券投资基金基金经理。 邱伟先生，上海财经大学经济学硕士，曾先后任 本基 职于新华人寿、南京银行等公司，在南京银行任 邱伟 金原 2013-09-04 2014-07-01 -- 职期间主要从事债券投资交易等工作，2013年8 基金 月至2014年7月任职于本公司，历任申万菱信 经理 收益宝货币市场基金、申万菱信定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经理。 注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决 策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管 理及保密制度，除分管投资副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持 仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定 客户资产投资经理互相隔离，且不能互相授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本公司对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，交易总部按照“时间优先、价格优先”的原则，采取“未委托数量比例法”，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，投资经理须提出申请并阐明具体原因，交由交易总监及风险管理总监进行严格的公平性审核；（4）严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外）。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易，相关投资经理须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2公平交易制度的执行情况 对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率 呈正态分布且平均价差率为0，我们进行了95%的置信度、假设平均价差率为0 的T 检验， 若通过该假设检验，则我们认为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验 的情况，我们还计算了两两组合价差占优次数比例、价差交易模拟贡献、组合收益率差异和 模拟输送比例占收益率差的比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则 我们将进一步对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是 否存在重大利益输送的可能性。 对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内和5 日内）两两组合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年由于国内经济内生增长动力的不足和外围环境改善的有限，整体经济运行情况不断走弱。地产投资下滑是拖累经济的最大因素，地产衰退对上下游产业链及整个经济的影响巨大且深远。尽管基建项目的审批速度在加快，但从固定资产投资数据来看，其“经济缓冲器”的作用并没有得到反映。同时，在外围经济普遍动荡的影响和人民币实际汇率升值的趋势下，进出口对经济的拉动作用日渐式微。今年以来，从降低正回购利率开始，再到SLO、SLF、MLF等定向工具，货币政策总体呈现宽松格局，四季度的降息以及存款口径调整，更是反映了央行从“宽货币”到“宽信用”的政策意图。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 在经济疲软伴随流动性宽松背景下，2014 年债券市场走出一轮牛市行情：上半年收益率下行，债券估值修复，牛市行情启动；7月份至8月份收益率阶段性反弹，经济数据好转昙花一现；9月份至11月份牛市重启，收益率深度下探，宽松量价齐行；12月份市场震荡调整，资金周期性紧张，市场黑天鹅事件不断。 本基金在本年度操作中注重流动性管理，合理控制组合久期，积极把握利率和短融市场的投资机会，同时在资金面紧张的时候积极l利用定期存款、回购等组合工具增加组合收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金A类产品报告期内表现为4.2566%，同期业绩比较基准表现为0.3500%。 本基金B类产品报告期内表现为4.5079%，同期业绩比较基准表现为0.3500%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，管理人认为经济将长期处于探底的过程中，而房地产投资和固定资产投资的下行将成为2015年经济的最大拖累。在流动性层面，央行可能继续启动一轮降息周期，银行存贷比的约束在新的规则下也会有所弱化。但是由于通胀处于较低水平，流动性宽松未必可以有效降低实际利率，而实际利率维持高位将继续约束私人部门的投资。上半年债市在配置需求及资金面支撑下价值仍存，同时信用债投资将趋于分化，需在城投债政策风险及产业债信用风险释放过程中仔细甄选行业及个券。 本基金2015年投资策略依然以维护组合流动性为首要目标，积极把握资金阶段性趋紧时回购利率和定存利率上升的投资机会以及债券市场收益率上行后波段投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，监察稽核工作有序稳步开展，紧密围绕内控体系建设、内幕交易防控体系的健全、从业人员证券投资管理、投资研究交易等核心业务流程的执行、信息披露以及反洗钱工作的持续落实等核心工作领域开展。 本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作具体包括： 1、合规培训 为加强员工对法律法规的认知、提升全员合规意识，在本年度内，公司共组织专题合规培训4次，合规考试3次。内容包括：基金经理岗位专项合规监察管理、从业人员证券投资管理、反洗钱及专项资产管理业务合规培训。合规考试通过公司办公系统的培训考试模块进行，所有培训和考试记录均有存档，并作为员工年终合规考核的依据。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 2、制度、流程建设 2014年，公司根据最新法规政策的要求，结合公司业务运作情况，秉持规范内控流程、优化管理机制的原则对相关公司制度和部门工作流程进行了建设与修订。 本年度内，公司主要制订了以下制度：（1）为了加强对子公司的管理和控制，推进内部资源整合，公司制定了《申万菱信基金管理有限公司子公司管理办法》；（2）根据新基金法以及中国基金业协会《基金从业人员证券投资管理指引（试行）》的要求，制定了《员工证券投资内部管理规定（试行）》；（3）为了加强对公司从业人员的离任管理，规范离任审计的实施程序和内容，制定了《基金从业人员离任审计制度》。公司主要修订了以下制度：（1）根据《基金管理公司固有资金运用管理暂行规定》，公司对原《固有资金基金投资内部控制制度》作了修订，重新更名为《固有资金投资风险控制制度》；（2）为了更加有效的实施交易确认机制，对公司原《交易管理制度》进行了修订；（3）为了加强客户投诉处理流程的有效执行，对公司原《客户投诉处理办法》进行了修订；（4）根据公司旗下专户资产的实际投资运作情况，对公司原《基金及组合资产投资管理之关联交易控制制度》作了修订；（5）为了优化管理层下设各专业委员会的组成人员情况，对管理层下设各专业委员会工作制度进行了相应修订。 3、日常合规检查与稽核 监察稽核总部定期开展合规检查，以季度抽查为主，抽查主要内容涵盖移动通信工具对于限定人员在限定时间的管理、网络信息交流工具（MSN、QQ等）记录、特定办公场所的监控记录、固定电话录音以及电子邮件记录。对于发现的一般性问题，监察稽核总部要求相关部门予以改进，相关人员提交说明文件。对于检查中发现的重要线索或重大可疑事项，转入事件专项稽核项目。此外，公司已于2014年4月1日起开始实施《员工证券投资内部管理制度（试行）》，故从2014年第二季度开始新增员工证券投资交易情况检查。本年度内，定期合规检查结果均未发现异常情况。 对于其他日常经营中的业务程序和流程检查，监察稽核总部依据检查项目列表项目按季度核查。检查项目列表内容根据监管要求和历史发现实行微调。检查报表和季度监察稽核报告一并上报监管机构。 本年度内，稽核人员根据年度稽核计划对行政管理总部、市场销售总部、营销管理总部、财务管理总部及信息技术总部进行了内部稽核，通过访谈、观察、抽样检查及穿行测试等审计方法对相关内控设置及执行情况作了审查，并详细记录了审计工作底稿，对于稽核发现和改进建议分别与被稽核对象进行了反馈，同时形成正式稽核报告。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管理人未发现本基金在投资运作等方面存在与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、监察稽核总部、基金投资管理总部，风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华先生，拥有10年基金行业高级管理人员经验；副总经理来肖贤先生，拥有9年基金行业高级管理人员经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有13年的基金会计经验；监察稽核总部副总监牛锐女士(主持工作)，拥有 10 年的证券基金行业合规管理经验；基金投资管理总部总监张少华先生，拥有11年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有9年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日进行收益分配。本基金收益根据每日基金收益公告为投资者每日计算当日收益并分配，当日分配的收益参与下一工作日收益分配，每月集中支付收益，收益自动结转为基金份额。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 4.9 基金持有人数或资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对申万菱信收益宝货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，申万菱信收益宝货币市场基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申万菱信收益宝货币市场基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 普华永道中天审字(2015)第21293号 申万菱信收益宝货币市场基金 (原名为“申万巴黎收益宝货币市场基金”)全体基金份额持有人： 我们审计了后附的申万菱信收益宝货币市场基金(原名为“申万巴黎收益宝货币市场基金”，以下简称“申万菱信收益宝基金”)的财务报表，包括 2014 年12月31日的资产负债表、 2014年度 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 6.1 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是申万菱信收益宝基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 审计意见 我们认为，上述申万菱信收益宝基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申万菱信收益宝基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师 薛竞 注册会计师 赵钰 上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦6层 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 2015-03-26 §7年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：申万菱信收益宝货币市场基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 163,892,176.47 320,652,773.43 结算备付金 375,000.00 142,857.14 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 134,946,248.94 284,889,666.82 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 134,946,248.94 284,889,666.82 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 7.4.7.3 20,000,150.00 220,595,742.30 应收证券清算款 7.4.7.4 10,035,000.00 - 应收利息 2,539,379.99 6,141,385.24 应收股利 7.4.7.5 - - 应收申购款 - 44,197,168.89 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 7.4.7.6 331,787,955.40 876,619,593.82 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 9,962,222.24 应付赎回款 127,336.46 3,100.00 应付管理人报酬 87,857.49 180,807.87 应付托管费 26,623.49 54,790.27 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 应付销售服务费 17,222.33 32,645.24 应付交易费用 7.4.7.7 3,392.29 9,618.91 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 119,000.00 119,000.00 负债合计 381,432.06 10,362,184.53 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 331,406,523.34 866,257,409.29 未分配利润 7.4.7.10 - - 所有者权益合计 331,406,523.34 866,257,409.29 负债和所有者权益总计 331,787,955.40 876,619,593.82 注：报告截止日2014年12月31日，收益宝货币A基金份额净值1.0000元，基金份额为75,328,310.33份；收益宝货币B基金份额净值1.0000元，基金份额为256,078,213.01份,基金份额总额331,406,523.34份。 7.2 利润表 会计主体：申万菱信收益宝货币市场基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2014年1月1日至2 2013年1月1日至20 014年12月31日 13年12月31日 一、收入 19,907,208.08 19,399,393.79 1.利息收入 17,964,684.77 18,998,056.86 其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,697,042.09 10,724,186.43 债券利息收入 7,336,530.78 7,215,434.94 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,931,111.90 1,058,435.49 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,942,523.31 371,286.93 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 1,942,523.31 371,286.93 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 - - 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 - 30,050.00 减：二、费用 2,465,823.49 3,099,961.14 1．管理人报酬 1,327,220.00 1,363,859.87 2．托管费 402,187.99 413,290.79 3．销售服务费 241,604.70 348,084.31 4．交易费用 7.4.7.18 150.00 - 5．利息支出 317,296.47 782,504.94 其中：卖出回购金融资产支出 317,296.47 782,504.94 6．其他费用 7.4.7.19 177,364.33 192,221.23 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 17,441,384.59 16,299,432.65 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列 17,441,384.59 16,299,432.65 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信收益宝货币市场基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 866,257,409.29 - 866,257,409.29 二、本期经营活动产生的基金净值变 - 17,441,384.59 17,441,384.59 动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净 -534,850,885.95 - -534,850,885.95 值变动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 2,020,475,740.34 - 2,020,475,740.34 2.基金赎回款 -2,555,326,626.29 - -2,555,326,626.29 四、本期向基金份额持有人分配利润 - -17,441,384.59 -17,441,384.59 产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 331,406,523.34 - 331,406,523.34 上年度可比期间 项目 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 377,207,923.30 - 377,207,923.30 二、本期经营活动产生的基金净值变 - 16,299,432.65 16,299,432.65 动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净 489,049,485.99 - 489,049,485.99 值变动数（净值减少以“-”号填列） 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 其中：1.基金申购款 3,366,319,839.27 - 3,366,319,839.27 2.基金赎回款 -2,877,270,353.28 - -2,877,270,353.28 四、本期向基金份额持有人分配利润 - -16,299,432.65 -16,299,432.65 产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 866,257,409.29 - 866,257,409.29 报告附注为财务报表的组成部分 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署； 基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：来肖贤，会计机构负责人：李濮君 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 申万菱信收益宝货币市场基金(原名为申万巴黎收益宝货币市场基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]98号文核准，由申万菱信基金管理有限公司(原名为“申万巴黎基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万巴黎收益宝货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,259,517,823.38元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报(验)字(06)第0025号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万巴黎收益宝货币市场基金基金合同》于 2006年7月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,259,604,476.00份基金份额，其中认购资金利息折合86,652.62份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 经中国证监会证监许可[2011]106 号《关于核准申万巴黎基金管理有限公司变更股权、公司名称及修改章程的批复》批准，申万巴黎基金管理有限公司已于2011年3月3日完成相关工商变更登记手续，并于2011年3月4日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司”。本基金的基金管理人报请中国证监会备案，将申万巴黎收益宝货币市场基金更名为申万菱信收益宝货币市场基金，并于2011年4月6日公告。 本基金的基金管理人于2013年1月17日发布《申万菱信基金管理有限公司关于申万菱信收益宝货币市场基金实施基金份额分级及修改基金合同、托管协议和招募说明书的公告》，决定自2013年1月21日起对本基金实施基金份额分级，根据投资者持有本基金的份额数量不同，对投资者持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用，因此形成A类和B类 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 两类基金份额；并根据投资者基金账户所持有份额数量是否不低于500万份进行不同类别基 金份额的判断和处理，其中不低于500万份的为B类份额，低于500万份的为A类份额。 两类基金份额分别设置基金代码，其中原基金代码310338作为A级基金代码，新增310339 为B级基金代码，两级基金份额单独公布每万份基金净收益和基金七日年化收益率。 根据《货币市场基金管理暂行规定》和《申万菱信收益宝货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；通知存款；一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内(含397天)的债券；期限在一年以内(含一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的中央银行票据；短期融资券以及中国证监会、中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金投资组合的平均剩余到期期限不得超过180天。本基金的业绩比较基准为税后银行活期存款利率。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2015年3月26日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信收益宝货币市场基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的 持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 为了避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资的公 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的0.25% 时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产 价值。 计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的A、B类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。 7.4.4.8损益平准金 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与与账面价值之间的差额确认为投资收益。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益，而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并按基金份额面值1.00元分配后转入所有者权益，每月集中宣告收益分配并将当月收益结转到投资人基金账户。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企 业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准 则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计 准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014 年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期 无重大影响。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 活期存款 18,892,176.47 10,652,773.43 定期存款 145,000,000.00 310,000,000.00 其中：存款期限1-3个月 105,000,000.00 - 存款期限1-3个月（含3个月） 40,000,000.00 310,000,000.00 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 163,892,176.47 320,652,773.43 注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%） 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 134,946,248.94 134,846,500.00 -99,748.94 -0.0301 合计 134,946,248.94 134,846,500.00 -99,748.94 -0.0301 上年度末 项目 2013年12月31日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%） 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 284,889,666.82 283,772,500.00 -1,117,166.82 -0.1290 合计 284,889,666.82 283,772,500.00 -1,117,166.82 -0.1290 注：1. 偏离金额＝影子定价－摊余成本； 2. 偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。 7.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 银行间市场 20,000,150.00 - 合计 20,000,150.00 - 上年度末 项目 2013年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 上交所市场 90,000,000.00 - 银行间市场 130,595,742.30 - 合计 220,595,742.30 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末和上年度末，均没有自买断式逆回购交易中取得债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 2014年12月31日 2013年12月31日 应收活期存款利息 4,675.06 4,839.98 应收定期存款利息 559,638.56 1,107,344.87 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 185.68 70.73 应收债券利息 1,951,941.97 4,979,292.31 应收买入返售证券利息 22,938.72 49,837.35 应收申购款利息 - - 其他 - - 合计 2,539,379.99 6,141,385.24 7.4.7.6其他资产 无余额。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 3,392.29 9,618.91 合计 3,392.29 9,618.91 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 119,000.00 119,000.00 合计 119,000.00 119,000.00 7.4.7.9实收基金 申万菱信收益宝货币A 金额单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 161,192,444.40 161,192,444.40 本期申购 438,130,175.87 438,130,175.87 本期赎回（以“-”号填列） -523,994,309.94 -523,994,309.94 本期末 75,328,310.33 75,328,310.33 注：申购含红利再投、转换入及份额调增；赎回含转换出及份额调减。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 申万菱信收益宝货币B 金额单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 705,064,964.89 705,064,964.89 本期申购 1,582,345,564.47 1,582,345,564.47 本期赎回（以“-”号填列） -2,031,332,316.35 -2,031,332,316.35 本期末 256,078,213.01 256,078,213.01 注：申购含红利再投、转换入及份额调增；赎回含转换出及份额调减。 7.4.7.10未分配利润 申万菱信收益宝货币A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 3,482,443.61 - 3,482,443.61 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -3,482,443.61 - -3,482,443.61 本期末 - - - 申万菱信收益宝货币B 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 13,958,940.98 - 13,958,940.98 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -13,958,940.98 - -13,958,940.98 本期末 - - - 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 活期存款利息收入 139,470.17 101,720.56 定期存款利息收入 8,539,666.26 10,614,557.32 其他存款利息收入 - - 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 结算备付金利息收入 16,645.61 4,275.17 其他 1,260.05 3,633.38 合计 8,697,042.09 10,724,186.43 7.4.7.12股票投资收益 不适用。 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至 2013年1月1日至 2014年12月31日 2013年12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 392,215,620.42 374,033,083.16 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 379,942,339.29 369,630,772.13 减：应收利息总额 10,330,757.82 4,031,024.10 买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入 1,942,523.31 371,286.93 7.4.7.14衍生工具收益 不适用。 7.4.7.15股利收益 不适用。 7.4.7.16公允价值变动收益 不适用。 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 基金赎回费收入 - - 其他 - 30,050.00 合计 - 30,050.00 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 交易所市场交易费用 - - 银行间市场交易费用 150.00 - 合计 150.00 - 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 项目 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 50,000.00 50,000.00 账户维护费 36,000.00 36,000.00 其他 400.00 544.00 银行汇划费 30,964.33 45,677.23 合计 177,364.33 192,221.23 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 无。 7.4.8.2资产负债表日后事项 事项 分配收益所属期间 2015年第一次收益支付 2014/12/18-2015/01/19 2014年第二次收益支付 2015/01/20-2015/02/17 2014年第三次收益支付 2015/02/18-2015/03/17 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构 申银万国证券股份有限公司（以下简称“申银万 基金管理人的股东 基金代销机构 国”） 三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东 中国工商银行 基金托管人 基金代销机构 申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1应支付关联方的佣金 本基金本报告期和上年度可比期间内，未通过关联方交易单元进行交易，无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月31 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告31日 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,327,220.00 1,363,859.87 其中：支付销售机构的客户维护费 189,550.58 175,593.07 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.33%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31 2013年1月1日至2013年12月31 日 日 当期发生的基金应支付的托管费 402,187.99 413,290.79 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.10%/当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 获得销售服务费的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 合计 中国工商银行 126,047.50 6,144.37 132,191.87 申银万国 2,800.61 2,318.05 5,118.66 申万菱信基金管理有限公司 46,022.99 22,836.20 68,859.19 合计 174,871.10 31,298.62 206,169.72 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 获得销售服务费的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 合计 中国工商银行 141,516.04 4,615.16 146,131.20 申银万国 3,724.90 2,611.28 6,336.18 申万菱信基金管理有限公司 144,697.37 20,002.94 164,700.31 合计 289,938.31 27,229.38 317,167.69 注：支付基金销售机构的销售服务费，收益宝A级份额按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给申万菱信基金管理有限公司，再由申万菱信基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。日销售服务费＝前一日基金资产净值 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 *0.25%/当年天数；收益宝B级份额按前一日基金资产净值0.01%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付给申万菱信基金管理有限公司，再由申万菱信基金管理有限公司计算 并支付给各基金销售机构。日销售服务费＝前一日基金资产净值*0.01%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国工商银行 - 10,290,329.86 - - - - 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国工商银行 - - - - - - 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 申万菱信收益宝货币A申万菱信收益宝货币B申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 期初持有的基金份额 - 22,149,559.16 21,296,395.59 - 期间申购/买入总份额 - 998,470.72 - 22,149,559.16 期间因拆分变动份额 - - - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 21,296,395.59 - 期末持有的基金份额 - 23,148,029.88 - 22,149,559.16 期末持有的基金份额占基 - 9.04% - 3.14% 金总份额比例 注：1、自2013年1月21日起对本基金实施基金份额分级，分设两级基金份额：A级基金 份额和B级基金份额，上年度期初持有基金为申万菱信收益宝货币； 2、报告期内，本基金管理人申购/买入总份额含红利再投、转换入份额；上年度可比期间，本基金管理人申购/买入总份额包含基金升降级带来的变动数，赎回/卖出总份额包含基金升降级带来的变动数。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 申万菱信收益宝货币B 份额单位：份 申万菱信收益宝货币B本期末 申万菱信收益宝货币B上 2014年12月31日 年度末2013年12月31日 关联方名称 持有的 持有的基金份额占 持有的 持有的基金份 基金份额 基金总份额的比例 基金份额 额占基金总份 额的比例 申万菱信（上海）资产管理有限公司 15,027,144.50 5.87% 0.00 0.00% 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 18,892,176.47 139,470.17 10,652,773.43 101,720.56 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期和上年度可比期间内，本基金在承销期内未参与关联方承销证券买卖 7.4.11利润分配情况 1、申万菱信收益宝货币A 单位：人民币元 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注 转实收基金 赎回款转出金额 本年变动 合计 3,482,443.61 - - 3,482,443.61 - 2、申万菱信收益宝货币B 单位：人民币元 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注 转实收基金 赎回款转出金额 本年变动 合计 13,958,940.98 - - 13,958,940.98 - 7.4.12期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末，未持有流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 不适用。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2014年12月31日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 7.4.13金融工具风险及管理 本基金为货币型基金。本基金主要投资于具有良好流动性的货币市场工具，包括债券投资、买入返售金融资产以及银行存款等。与以上金融工具有关的风险以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只货币型证券投资基金，属于低风险合理稳定收益品种，本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例等来管理。于资产负债表日，由于本基金均投资于信用等级良好的债券，所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。 对于交易对手的风险控制，(1)对于定期存款的银行，本基金管理人主要通过内部设立符合资格的银行库，并设立相应的最高存款限额来管理风险。本基金的银行存款目前存放在本基金的托管行－中国工商银行以及具有基金托管资格的股份制商业银行，本基金管理人认 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 为与以上银行相关的信用风险不重大。(2)对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主 要通过限制交割方式、交易对手以及相应额度来管理风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 2014年12月31日 2013年12月31日 A-1 69,996,515.85 220,012,837.60 A-1以下 - - 未评级 39,968,286.95 49,929,735.44 合计 109,964,802.80 269,942,573.04 注：未评级债券均为超级短期融资券以及无信用风险的政策性金融债。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2014年12月31日 2013年12月31日 AAA 5,000,000.00 5,000,000.00 AAA以下 - - 未评级 19,981,446.14 9,947,093.78 合计 24,981,446.14 14,947,093.78 注：未评级债券均为无信用风险的政策性金融债。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。 针对兑付赎回资金和其他负债的流动性风险，本基金管理人通过对基金资产按流动性分类计算未来现金流并设立相应目标，同时对基金申购赎回状况和其他负债到期情况进行严密监控和分析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易不活跃品种(企业债或短期融资券)以及基金影子价格偏离度来实现。此外，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 于资产负债表日，本基金所持有的资产大部分是流动性良好的可在银行间同业市场交易的金融资产工具，其余是银行存款，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。 本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。于资产负债日，本基金持有的利率敏感性金融工具主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产绝对比重，因此本基金存在相应的利率风险。 对于固定利率类金融工具，面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险。 对于浮动利率类金融工具，主要面临两方面利率风险：第一，每个付息期间内面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险；第二，每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流的影响的风险。 本基金管理人主要通过定期对利率水平的预测、以及严格控制投资品种到期天数等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2014年12月31日 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 资产 银行存款 153,892,176.47 10,000,000.00 - - - - 163,892,176.47 结算备付金 375,000.00 - - - - - 375,000.00 交易性金融资产 5,000,000.00 - 129,946,248.94 - - - 134,946,248.94 买入返售金融资产 20,000,150.00 - - - - - 20,000,150.00 应收证券清算款 - - - - - 10,035,000.00 10,035,000.00 应收利息 - - - - - 2,539,379.99 2,539,379.99 资产总计 179,267,326.47 10,000,000.00 129,946,248.94 - - 12,574,379.99 331,787,955.40 负债 应付赎回款 - - - - - 127,336.46 127,336.46 应付管理人报酬 - - - - - 87,857.49 87,857.49 应付托管费 - - - - - 26,623.49 26,623.49 应付销售服务费 - - - - - 17,222.33 17,222.33 应付交易费用 - - - - - 3,392.29 3,392.29 其他负债 - - - - - 119,000.00 119,000.00 负债总计 - - - - - 381,432.06 381,432.06 利率敏感度缺口 179,267,326.47 10,000,000.00 129,946,248.94 - - 12,192,947.93 331,406,523.34 上年度末2013年12 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 月31日 资产 银行存款 320,652,773.43 - - - - - 320,652,773.43 结算备付金 142,857.14 - - - - - 142,857.14 交易性金融资产 5,000,000.00 60,005,816.24 219,883,850.58 - - - 284,889,666.82 买入返售金融资产 220,595,742.30 - - - - - 220,595,742.30 应收利息 - - - - - 6,141,385.24 6,141,385.24 应收申购款 - - - - - 44,197,168.89 44,197,168.89 资产总计 546,391,372.87 60,005,816.24 219,883,850.58 - - 50,338,554.13 876,619,593.82 负债 应付证券清算款 - - - - - 9,962,222.24 9,962,222.24 应付赎回款 - - - - - 3,100.00 3,100.00 应付管理人报酬 - - - - - 180,807.87 180,807.87 应付托管费 - - - - - 54,790.27 54,790.27 应付销售服务费 - - - - - 32,645.24 32,645.24 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 应付交易费用 - - - - - 9,618.91 9,618.91 其他负债 - - - - - 119,000.00 119,000.00 负债总计 - - - - - 10,362,184.53 10,362,184.53 利率敏感度缺口 546,391,372.87 60,005,816.24 219,883,850.58 - - 39,976,369.60 866,257,409.29 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 1.市场利率平行下降50个基点 380,000.00 790,000.00 2.市场利率平行上升50个基点 -390,000.00 -790,000.00 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 (ii) 各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级的余额，属于第二层级的余额为134,946,248.94元，无属于第三层级的余额(于2013年12月31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级的余额，属于第二层级的余额为284,889,666.82元，无属于第三层级的余额)。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 134,946,248.94 40.67 其中：债券 134,946,248.94 40.67 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 20,000,150.00 6.03 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 164,267,176.47 49.51 4 其他各项资产 12,574,379.99 3.79 合计 331,787,955.40 100.00 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 8.2 债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 2.25 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 8.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 金额单位：人民币元 序号 发生日期 融资余额占基金资产净 原因 调整期 值的比例（%） 1 2014-07-01 21.66 基金在回购期内发生大额赎回 1个交易日 2 2014-06-30 31.06 基金在回购期内发生大额赎回 1个交易日 3 2014-06-27 31.17 基金在回购期内发生大额赎回 1个交易日 4 2014-06-26 41.85 基金在回购期内发生大额赎回 1个交易日 5 2014-06-25 33.92 基金在回购期内发生大额赎回 1个交易日 8.4 基金投资组合平均剩余期限 8.4.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 95 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 126 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。 8.4.2期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资 净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 57.12 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.51 - 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 2 30天(含)—60天 3.02 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—180天 18.10 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)—397天（含） 21.12 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 99.36 - 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,949,132.53 15.07 其中：政策性金融债 49,949,132.53 15.07 4 企业债券 5,000,000.00 1.51 5 企业短期融资券 79,997,116.41 24.14 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 134,946,248.94 40.72 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 5,000,000.00 1.51 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净 值比例（％） 1 140213 14国开13 300,000 29,967,686.39 9.04 2 041460047 14闽交运CP001 200,000 20,000,294.91 6.03 3 120239 12国开39 200,000 19,981,446.14 6.03 4 041462047 14冀国控CP001 100,000 10,000,791.36 3.02 5 011499048 14徐工SCP003 100,000 10,000,600.56 3.02 6 041460104 14新兴铸管CP001 100,000 10,000,383.74 3.02 7 041460089 14津钢管CP002 100,000 10,000,341.03 3.02 8 041456052 14天山水泥CP002 100,000 9,998,608.71 3.02 9 041476002 14新海连CP001 100,000 9,996,096.10 3.02 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 10 0980147 09中航工债浮 50,000 5,000,000.00 1.51 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 40 报告期内偏离度的最高值 0.3477% 报告期内偏离度的最低值 -0.1744% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1856% 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内摊销。本基金通过每日分配收益使基金份额净值保持在1.00元。 8.9.2本报告期内本基金内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。 8.9.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.4期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 10,035,000.00 3 应收利息 2,539,379.99 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 12,574,379.99 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 §9基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人 持有人结构 份额级别 户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 申万菱信收益宝货币A 3,134 24,035.84 3,063,758.77 4.07% 72,264,551.56 95.93% 申万菱信收益宝货币B 13 19,698,324.08 222,680,932.95 86.96% 33,397,280.06 13.04% 合计 3,147 105,308.71 225,744,691.72 68.12% 105,661,831.60 31.88% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有 申万菱信收益宝货币A 443646.06 0.59% 从业人员持有本开 申万菱信收益宝货币B 0.00 0% 放式基金 合计 443646.06 0.13% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 申万菱信收益宝货币A 0~10 基金投资和研究部门 申万菱信收益宝货币B 0 负责人持有本开放式 基金 合计 0~10 本基金基金经理持有 申万菱信收益宝货币A 0 本开放式基金 申万菱信收益宝货币B 0 合计 0 注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 §10开放式基金份额变动 单位：份 项目 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B 本报告期期初基金份额总额 161,192,444.40 705,064,964.89 本报告期基金总申购份额 438,130,175.87 1,582,345,564.47 减：本报告期基金总赎回份额 523,994,309.94 2,031,332,316.35 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 75,328,310.33 256,078,213.01 注：申购含红利再投、转换入及份额调增；赎回含转换出及份额调减。 §11重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、经本基金管理人第一届董事会2014年6月书面通讯表决通过，解聘来肖贤督察长职务，同时聘任其为公司副总经理。具体内容请参考本基金管理人于2014年8月28日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告》。 2、经本基金管理人第一届董事会2014年6月书面通讯表决通过，聘任王菲萍担任公司督察长。具体内容请参考本基金管理人于2014年8月28日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告》。 3、经本基金管理人第一届董事会2014年6月书面通讯表决通过，聘任王伟担任公司副总经理。具体内容请参考本基金管理人于2014年8月28日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告》。 4、经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的监事由代田秀雄先生变更为杉崎干雄先生。 5、王菲萍于2014年7月辞去职工监事职务，经本基金管理人职工民主选举，同意牛锐和赵鲜担任监事会职工监事。 6、本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“该行”）工作需要，周月秋 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 同志不再担任该行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金 行业高级管理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使该行资产托管部总 经理部分业务授权职责。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务时间为7年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费60,000元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 不适用。 11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 无。 11.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 1 申万菱信收益宝货币市场基金基金暂停申购、转换转入公告 《中国证券报》2014-01-27 申万菱信基金管理有限公司关于新增深圳市新兰德证券投资咨 2 询有限公司为旗下部分基金代销机构并开通定期定额投资、转 《中国证券报》2014-04-21 换业务及实施网上交易申购费率优惠活动的公告 3 申万菱信收益宝货币市场基金基金暂停申购、转换转入公告 《中国证券报》2014-04-28 4 关于调整申万菱信收益宝货币市场基金A份额快速赎回上限的 《中国证券报》2014-05-08 公告 关于新增北京钱景财富投资管理有限公司为旗下部分基金代销 5 机构并开通定期定额投资、转换业务及参加网上交易费率优惠 《中国证券报》2014-06-24 活动的公告 6 关于新增西部证券股份有限公司为旗下部分基金代销机构并开 《中国证券报》2014-07-14 通定期定额投资及转换业务的公告 7 申万菱信基金管理有限公司申万菱信收益宝货币市场基金基金 《中国证券报》2014-07-19 经理变更公告 关于新增宜信普泽投资顾问（北京）有限公司为旗下部分基金 8 代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加网上交易费率 《中国证券报》2014-09-18 优惠活动的公告 9 关于新增中山证券有限责任公司为旗下基金代销机构并开通定 《中国证券报》2014-09-24 期定额投资、转换业务及参加网上交易费率优惠活动的公告 10 申万菱信收益宝货币市场基金基金暂停申购、转换转入公告 《中国证券报》2014-09-25 11 申万菱信基金管理有限公司关于货币基金快速赎回业务调整支 《中国证券报》2014-11-19 持银行卡的公告 关于新增万银财富（北京）基金销售有限公司为旗下基金的代 12 销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加交易费率优惠活 《中国证券报》2014-12-23 动的公告 13 申万菱信收益宝货币市场基金基金暂停申购、转换转入公告 《中国证券报》2014-12-27 注：根据中国证券监督管理委员会《关于核准申银万国证券股份有限公司发行股票吸收合并宏源证券股份有限公司的批复》（证监许可[2014]1279号）及《关于核准设立申万宏源证券有限公司及其2家子公司的批复》（证监许可[2015]95号），本公司原股东申银万国证券股份有限公司（以下简称“申银万国”）以换股方式吸收合并宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源证券”），并以申银万国和宏源证券的全部证券类资产及负债(净资产)设立申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源”）。申万宏源设立后，申万菱信基金管理有限公司67%股权的持有人由申银万国变更为申万宏源。目前，申万宏源已正式设立，详见申万宏源集团股份有限公司（股票代码：000166）于2015年1月26日发布的相关公告。本基金管理人将在批复规定时限内完成相应工商变更登记工作。 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 §12影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，为更好满足广大投资者的理财需要，本基金管理人决定自2014年5月12日上午9:00 起调整本基金A 份额快速赎回上限，由每个投资者每个基金账号单日累计不超过50万元调整为每个投资者每个基金账号单日累计不超过100万元。详见本基金管理人于2014年5月8日发布的相关公告。 §13备查文件目录 13.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。 13.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：上海市中山南路100号11层。 13.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com. 申万菱信基金管理有限公司 申万菱信收益宝货币市场基金2014年年度报告 二〇一五年三月二十六日