申万菱信新动力混合型证券投资基金 2017年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年八月二十八日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共46页 1.2目录 1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 4 管理人报告......8 4.1基金管理人及基金经理情况......8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12 5 托管人报告......13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 6 半年度财务会计报告（未经审计）......13 6.1资产负债表......13 6.2利润表......15 6.3所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4报表附注......17 7 投资组合报告......33 7.1期末基金资产组合情况......33 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......34 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......34 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......37 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......40 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......40 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......40 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......40 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......40 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......40 7.12 投资组合报告附注......41 8 基金份额持有人信息......41 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......41 第3页共46页 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......42 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......42 9 开放式基金份额变动......42 10 重大事件揭示......42 10.1 基金份额持有人大会决议......42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......42 10.4 基金投资策略的改变......42 10.5报告期内改聘会计师事务所情况......43 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......43 10.8 其他重大事件......44 11影响投资者决策的其他重要信息......45 12 备查文件目录......45 12.1 备查文件目录......45 12.2 存放地点......46 12.3 查阅方式......46 第4页共46页 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 申万菱信新动力混合型证券投资基金 基金简称 申万菱信新动力混合 基金主代码 310328 交易代码 310328 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年11月10日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,498,297,668.17份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 本基金通过投资受益于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长性和持续 投资目标 盈利增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速持续增长的成果；通过采用积 极主动的分散化投资策略，在严密控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续 增值，为投资者获取超过业绩基准的收益。 本基金是以股票投资为主的平衡型基金，采用主动投资管理模式。本基金采取“行 业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。本基金采用双线并行的组合投资策 略，‘自上而下’地进行证券品种的一级资产配置，‘自下而上’地精选个股。基于 基础性宏观研究，由投资总监和基金经理首先提出初步的一级资产配置比例；同 时，根据本基金管理人自主开发的主动式资产配置模型－AAAM（Active Asset AllocationModel）提示的一级资产配置建议方案，在进行综合的对比分析和评估 投资策略 后作出一级资产配置方案。通过基本面分析、综合分析影响企业持续发展的动力 因素和其自身发展环境因素和市场分析，组合投资有高成长性和具备持续发展能 力的上市公司股票，经严格的风险管理后，争取持续稳定的经风险调整后的优良 回报。在本基金的投资管理过程中，基金管理人将跟随中国经济的发展，分析各 个阶段中国经济的发展环境，对持续成长动力评估体系中的新动力指标和各指标 评分权重进行适时地调整，以更适合当时的基金投资环境并挖掘各个阶段的最具 持续成长性的上市公司股票进行投资。 业绩比较基准 沪深300指数×80%＋中债总指数（全价）收益率×20% 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，其风险和预期收益均高于平 风险收益特征 衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争通过资产配置、精 选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而谋求中长期的较高收益。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 王菲萍 郭明 第5页共46页 负责人 联系电话 021-23261188 010-66105799 电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008808588 95588 传真 021-23261199 010-66105798 注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 200010 100140 法定代表人 刘郎 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路100号11层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日） 本期已实现收益 -34,921,263.15 本期利润 2,133,123.87 加权平均基金份额本期利润 0.0014 本期加权平均净值利润率 0.23% 本期基金份额净值增长率 0.22% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 85,299,601.10 期末可供分配基金份额利润 0.0569 期末基金资产净值 910,511,839.77 期末基金份额净值 0.6077 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 277.97% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业 第6页共46页 绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去一个月 2.19% 0.38% 4.15% 0.54% -1.96% -0.16% 过去三个月 0.36% 0.51% 4.65% 0.50% -4.29% 0.01% 过去六个月 0.22% 0.52% 8.02% 0.46% -7.80% 0.06% 过去一年 -2.24% 0.73% 12.03% 0.54% -14.27% 0.19% 过去三年 61.03% 1.76% 55.96% 1.40% 5.07% 0.36% 自基金合同生 277.97% 1.69% 278.29% 1.45% -0.32% 0.24% 效起至今 注：本基金的业绩基准指数=沪深300指数×80%＋中债总指数（全价）收益率×20%。其中：沪 深300指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，中债总指数（全价）作为衡量基金债券投资部分的 业绩基准。本基金的业绩基准指数按照构建公式每日历日进行计算，计算方式如下： benchmark(0)=1000； %benchmark(t)=80%*(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)+20%*(中债总指数（全价）(t)/中债 总指数（全价）(t-1)-1)； benchmark(t)=(1+%benchmark(t))*benchmark(t-1)； 其中t=1,2,3,...。" 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信新动力混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2005年11月10日至2017年6月30日） 第7页共46页 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏源证券有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2017年6月30日，公司 旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的33只开放式基金，形成了完整而丰富的产 品线。公司旗下基金管理资产规模超过315亿元，客户数超过603万户。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 李大刚先生，硕士研究生。2004年开始从事证 李大刚金基 2015-09-18 - 12年 券相关工作，曾任职于中信建投证券研究所，安 金经 信证券研究所，2011年1月加入申万菱信基金 理 管理有限公司，历任行业研究员、节能环保研究 第8页共46页 组组长，申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，现任申万菱信新动力 混合型证券投资基金基金经理。 本基 林博程先生，硕士研究生。2011年开始从事金 金基 融相关工作，曾先后任职于永诚财产保险股份有 林博程金经 2017-02-22 - 6年 限公司、招商证券和华泰证券，2015年10月加 理助 入申万菱信基金管理有限公司，现任行业研究 理 员、基金经理助理。 本基 季新星先生，硕士研究生。2009年起从事金融 金原 相关工作，2009年加入申万菱信基金管理有限 季新星基金 2016-08-30 2017-01-12 8年 公司，历任行业研究员、基金经理助理，现任申 经理 万菱信消费增长混合型证券投资基金基金经理。 助理 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.本报告期内，季新星不再担任本基金基金经理助理。 4.本报告期内，公司聘任林博程为本基金基金经理助理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 第9页共46页 在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，实行了集中交易制度和公平的交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 第10页共46页 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有三次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年市场整体呈现区间波动的格局，但以上证50为主的价值蓝筹走出明显的独立行 情。宏观经济上看，上半年经济数据超预期，开局良好，短期经济呈现稳中趋好的态势，部分低估值的行业龙头公司盈利维持强势，驱动其估值中枢抬升。基于低市盈率的稳健投资策略，通过对上市公司2016年年报和2017年一季报的研究分析，本基金寻找一些稳定增长、估值具备性价比的标的进行投资，例如银行、电力、白酒、地产、消费电子等。同时基于供给侧改革带来的上中游企业盈利的大幅好转，适度参与了钢铁、煤炭、有色金属等周期性行业的投资。在金融去杠杆大基调下资金面持续偏紧，叠加美联储的加息，利率水平维持较高位置，本基金在此期间加大了对受益于利率上行逻辑的保险股的阶段性配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内净值表现为0.22%，同期业绩基准表现为8.02%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年下半年，宏观经济温和复苏的格局有望延续，消费稳定增长的内生动力仍然较强， 房地产2017年上半年维持了热销格局，热度向广大三四线城市蔓延，在连续两年的高销售和房企补 库存需求释放的带动下，2017年下半年房地产投资将可继续维持较快增长，以美欧为代表的海外市 场主体经济的复苏或可进一步传导到国内。 我们判断2017年下半年股票市场仍将维持区间波动的格局，指数的中枢在波动中或有中小幅抬 升，以上证50为代表的低估值蓝筹的上涨将可带动部分二线蓝筹，周期品种在库存小周期和需求支 撑下存在阶段性的机会。2017年下半年需要考虑的风险点主要是金融去杠杆对市场中长期资金面与 大类资产配置的影响，短期经济复苏不及预期等。管理人将继续围绕低市盈率的投资策略，选取有良好基本面的高性价比的公司进行投资，以期为投资人获取良好的长期回报，并择机参与周期股的投资，赚取超额收益。 第11页共46页 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的， 即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金投资的副总经理，分管基金运营的副总经理，投资总监，基金运营总部、监察稽核总部、风险管理总部等各总部负责人组成。其中，总经理来肖贤先生，拥有 12年基金行业高级管理人员经验；分管基金投资的副总经理张少华先生，拥有13年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；分管基金运营的副总经理张丽红女士，拥有13年的基金行业运营、财务管理相关经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有16年的基金会计经验；监察稽核总部总监牛锐女士，拥有13年的证券基金行业合规管理经验；固定收益总部总监陈国辉先生，拥有10年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有11年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债券进行估值。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金管理人向截至2017年1月19日止登记在册的本基金全体基金份额持有人， 按每10份基金份额派发红利0.560元。详见本基金管理人于2017年1月16日发布的公告。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 第12页共46页 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对申万菱信新动力混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，申万菱信新动力混合型证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申万菱信新动力混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信新动力混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为82,237,411.01元。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信新动力混合型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：申万菱信新动力混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 254,627,479.79 240,082,903.00 结算备付金 2,424,105.34 2,439,376.16 存出保证金 505,757.73 411,872.33 交易性金融资产 6.4.7.2 657,040,864.91 736,707,295.69 第13页共46页 其中：股票投资 647,039,864.91 726,689,295.69 基金投资 - - 债券投资 10,001,000.00 10,018,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 516,451.05 - 应收利息 6.4.7.5 390,899.03 215,701.61 应收股利 - - 应收申购款 17,427.02 13,002.18 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 915,522,984.87 979,870,150.97 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 641,197.94 - 应付赎回款 936,548.94 832,227.42 应付管理人报酬 1,110,499.33 1,269,564.60 应付托管费 185,083.24 211,594.10 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 1,621,606.75 1,087,439.95 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 第14页共46页 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 516,208.90 717,328.50 负债合计 5,011,145.10 4,118,154.57 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 825,212,238.67 810,947,201.42 未分配利润 6.4.7.10 85,299,601.10 164,804,794.98 所有者权益合计 910,511,839.77 975,751,996.40 负债和所有者权益总计 915,522,984.87 979,870,150.97 注：报告截止日2017年06月30日，基金份额净值0.6077元，基金份额总额1,498,297,668.17 份。 6.2利润表 会计主体：申万菱信新动力混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 15,165,078.74 -144,886,256.94 1.利息收入 1,192,419.60 1,323,065.11 其中：存款利息收入 6.4.7.11 999,045.17 1,011,870.03 债券利息收入 175,049.32 175,535.52 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 18,325.11 135,659.56 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -23,097,366.63 -65,490,095.08 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -29,234,351.86 -68,509,360.68 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 - - 第15页共46页 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 6,136,985.23 3,019,265.60 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 37,054,387.02 -80,756,402.27 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 15,638.75 37,175.30 减：二、费用 13,031,954.87 13,455,679.03 1．管理人报酬 6,879,677.76 7,556,123.58 2．托管费 1,146,613.00 1,259,353.97 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 4,787,700.02 4,433,171.50 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 217,964.09 207,029.98 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,133,123.87 -158,341,935.97 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,133,123.87 -158,341,935.97 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信新动力混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 810,947,201.42 164,804,794.98 975,751,996.40 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - 2,133,123.87 2,133,123.87 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 14,265,037.25 599,093.26 14,864,130.51 数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 53,773,134.46 4,758,199.87 58,531,334.33 2.基金赎回款 -39,508,097.21 -4,159,106.61 -43,667,203.82 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 - -82,237,411.01 -82,237,411.01 基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 825,212,238.67 85,299,601.10 910,511,839.77 第16页共46页 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 693,560,000.92 669,850,772.89 1,363,410,773.81 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - -158,341,935.97 -158,341,935.97 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 147,780,511.35 22,568,526.64 170,349,037.99 数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 184,596,155.09 31,606,381.39 216,202,536.48 2.基金赎回款 -36,815,643.74 -9,037,854.75 -45,853,498.49 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 - -337,599,382.68 -337,599,382.68 基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 841,340,512.27 196,477,980.88 1,037,818,493.15 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 申万菱信新动力混合型证券投资基金(原名为申万菱信新动力股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]159号文核准，由申万菱信基金管理有限公司(原名为“申万巴黎基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币669,540,171.18元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报(验)字(05)第0043号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金合同》于2005年11月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为669,603,985.69份基金份额，其中认购资金利息折合63,814.51份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 经中国证监会证监许可[2011]106号《关于核准申万巴黎基金管理有限公司变更股权、公司名称 及修改章程的批复》批准，申万巴黎基金管理有限公司已于2011年3月3日完成相关工商变更登记 手续，并于2011年3月4日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司”。本基金的基金管理人报 请中国证监会备案，将申万巴黎新动力股票型证券投资基金更名为申万菱信新动力股票型证券投资基金，并于2011年4月6日公告。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，申万菱信新动力 第17页共46页 股票型证券投资基金于2015年7月23日公告后更名为申万菱信新动力混合型证券投资基金。 根据《申万巴黎新动力股票型证券投资基金招募说明书》和《关于申万巴黎新动力股票型证券投资基金基金份额拆分比例的公告》的有关规定，本基金于2007年4月18日进行了基金份额拆分，拆分比例为1:1.815664620(保留到小数点后9位)，并于2007年4月19日进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《申万菱信新动力混合型证券投资基金基金合同》和最新公布的《申万菱信新动力混合型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括在中华人民共和国境内依法发行和上市交易的各类股票、债券、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许证券投资基金投资的其他金融工具。资产配置比例为：股票60%至95%，其中投资于受益于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司股票的比例不低于80%；债券5%至40%，其中现金和到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的5%以上。自基金合同生效日至2015年9月29日，本基金的业绩比较基准为：沪深300指数X80%＋中信标普国债指数收益率 X20%。 根据本基金的基金管理人于2015年9月30日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于修改申 万菱信新动力混合型证券投资基金业绩比较基准的公告》，自2015年9月30日起，本基金的业绩比 较基准变更为：沪深300指数X80%＋中债总指数(全价)收益率X20%。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2017年8月28日批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信新动力混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年01月01日至2017年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金2017年06月30日的财务状况以及2017年01月01日至2017年06月30日的 经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 第18页共46页 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点 的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下： (1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业 税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计 入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 第19页共46页 活期存款 254,627,479.79 定期存款 - 其他存款 - 合计 254,627,479.79 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 648,792,465.49 647,039,864.91 -1,752,600.58 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 10,140,870.00 10,001,000.00 -139,870.00 合计 10,140,870.00 10,001,000.00 -139,870.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 658,933,335.49 657,040,864.91 -1,892,470.58 6.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 52,054.60 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,090.80 应收债券利息 337,526.03 第20页共46页 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 227.60 合计 390,899.03 6.4.7.6其他资产 无余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 1,621,606.75 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,621,606.75 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 1,401.14 其他应付款 66,451.67 应付指数使用费 - 预提费用 198,356.09 合计 516,208.90 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,472,395,525.42 810,947,201.42 本期申购 97,635,352.84 53,773,134.46 本期赎回（以“-”号填列） -71,733,210.09 -39,508,097.21 本期末 1,498,297,668.17 825,212,238.67 注：本期申购含红利再投资和转换转入份额，本期赎回含转换转出份额。 6.4.7.10未分配利润 第21页共46页 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 371,372,114.62 -206,567,319.64 164,804,794.98 本期利润 -34,921,263.15 37,054,387.02 2,133,123.87 本期基金份额交易产生的变动数 5,594,922.99 -4,995,829.73 599,093.26 其中：基金申购款 18,697,994.46 -13,939,794.59 4,758,199.87 基金赎回款 -13,103,071.47 8,943,964.86 -4,159,106.61 本期已分配利润 -82,237,411.01 - -82,237,411.01 本期末 259,808,363.45 -174,508,762.35 85,299,601.10 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 975,351.07 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 20,196.68 其他 3,497.42 合计 999,045.17 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 1,614,337,055.37 减：卖出股票成本总额 1,643,571,407.23 买卖股票差价收入 -29,234,351.86 6.4.7.13债券投资收益 无。 6.4.7.14资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.15衍生工具收益 无。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 第22页共46页 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 6,136,985.23 基金投资产生的股利收益 - 合计 6,136,985.23 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 37,054,387.02 ——股票投资 37,071,387.02 ——债券投资 -17,000.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 37,054,387.02 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 14,538.49 转换费 1,100.26 合计 15,638.75 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转出基金 的基金资产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 4,787,700.02 银行间市场交易费用 - 合计 4,787,700.02 第23页共46页 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,767.52 银行汇划费 1,008.00 债券帐户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 217,964.09 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 无。 6.4.8.2资产负债表日后事项 无。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人基金销售机构 基金注册登记机构 申万宏源证券有限公司 （以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构 三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东 中国工商银行 基金托管人基金代销机构 申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 第24页共46页 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 占当期股票成 成交金额 占当期股票成 成交金额 交总额的比例 交总额的比例 申万宏源 327,650,864.35 10.45% 261,657,183.06 9.05% 6.4.10.1.2应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 302,937.07 10.46% 117,274.13 7.23% 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 240,896.47 9.06% 93,732.66 7.12% 注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 6,879,677.76 7,556,123.58 其中：支付销售机构的客户维护费 1,284,679.33 1,408,503.55 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.50%/当年天数6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,146,613.00 1,259,353.97 第25页共46页 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期和上年度可比期间未与关联方进行银行同业间市场债券现券交易和债券回购业务。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 254,627,479.79 975,351.07 145,954,952.60 985,011.71 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内未参与关联方承销证券。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 除息日 每10份基金 现金形式发 再投资形式 序号 权益登记日 利润分配合计 备注 场内 场外 份额分红数 放总额 发放总额 1 2017-01-19 - 2017-01-19 0.560 34,653,446.72 47,583,964.29 82,237,411.01- 合计 0.560 34,653,446.72 47,583,964.29 82,237,411.01- 6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 第26页共46页 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量(单 期末 期末 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 位：股) 成本总额 估值总额 603305 旭升股份 2017-06-30 2017-07-10 新股 11.26 11.26 1,351.00 15,212.26 15,212.26- 603331 百达精工 2017-06-27 2017-07-05 新股 9.63 9.63 999.00 9,620.37 9,620.37- 603617 君禾股份 2017-06-23 2017-07-03 新股 8.93 8.93 832.00 7,429.76 7,429.76- 603933 睿能科技 2017-06-28 2017-07-06 新股 20.20 20.20 857.00 17,311.40 17,311.40- 002879 长缆科技 2017-06-05 2017-07-07 新股 18.02 18.02 1,313.00 23,660.26 23,660.26- 002882 金龙羽 2017-06-15 2017-07-17 新股 6.20 6.20 2,966.00 18,389.20 18,389.20- 300670 大烨智能 2017-06-26 2017-07-03 新股 10.93 10.93 1,259.00 13,760.87 13,760.87- 300671 富满电子 2017-06-27 2017-07-05 新股 8.11 8.11 942.00 7,639.62 7,639.62- 300672 国科微 2017-06-30 2017-07-12 新股 8.48 8.48 1,257.00 10,659.36 10,659.36- 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股/新债申购。 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股/新债，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股/新债上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股/新债，从新股/新债获配日至新股/新债上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌 期末估值 复牌 复牌开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 单价 日期 盘单价 (单位：股) 成本总额 估值总额 600795国电电力2017-06-05 重大事项 3.60 - - 9,967,800.00 33,166,613.00 35,884,080.00- 601069西部黄金2017-04-17 重大事项 26.26 - - 114,536.00 2,962,996.86 3,007,715.36- 603016 新宏泰 2017-05-02 重大事项 28.60 - - 1,602.00 13,600.98 45,817.20- 603238诺邦股份2017-05-15 重大事项 29.38 2017-08-23 31.99 1,750.00 23,292.50 51,415.00- 300518 盛讯达 2016-12-13 重大事项 113.30 2017-07-10 101.97 1,306.00 29,019.32 147,969.80- 600655豫园商城2016-12-20 重大事项 10.86 - - 2,398,880.00 27,347,969.10 26,051,836.80- 注：本基金截至2017年06月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2017年06月30日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额， 无相关抵押债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和权证投 第27页共46页 资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益的相匹配”的风险收益目标。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险和其他价格风险。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象来管理。于资产负债表日，由于本基金均投资于信用等级良好的债券，所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。 本基金的银行存款主要存放在本基金的托管行-中国工商银行或具有基金托管资格的股份制商业银行，因而本基金管理人认为与该银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风险不重大。 对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方 第28页共46页 式来管理风险。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。除附注6.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。 第29页共46页 于资产负债表日，本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款或债券投资等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 254,627,479.79 - - - - - 254,627,479.79 结算备付金 2,424,105.34 - - - - - 2,424,105.34 存出保证金 505,757.73 - - - - - 505,757.73 交易性金融资产 10,001,000.00 - - - - 647,039,864.91 657,040,864.91 应收证券清算款 - - - - - 516,451.05 516,451.05 应收利息 - - - - - 390,899.03 390,899.03 应收申购款 - - - - - 17,427.02 17,427.02 资产总计 267,558,342.86 - - - - 647,964,642.01 915,522,984.87 负债 应付证券清算款 - - - - - 641,197.94 641,197.94 应付赎回款 - - - - - 936,548.94 936,548.94 应付管理人报酬 - - - - - 1,110,499.33 1,110,499.33 应付托管费 - - - - - 185,083.24 185,083.24 应付交易费用 - - - - - 1,621,606.75 1,621,606.75 其他负债 - - - - - 516,208.90 516,208.90 负债总计 - - - - - 5,011,145.10 5,011,145.10 利率敏感度缺口 267,558,342.86 - - - - 642,953,496.91 910,511,839.77 上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 240,082,903.00 - - - - - 240,082,903.00 结算备付金 2,439,376.16 - - - - - 2,439,376.16 存出保证金 411,872.33 - - - - - 411,872.33 交易性金融资产 - - 10,018,000.00 - - 726,689,295.69 736,707,295.69 应收利息 - - - - - 215,701.61 215,701.61 应收申购款 - - - - - 13,002.18 13,002.18 资产总计 242,934,151.49 - 10,018,000.00 - - 726,917,999.48 979,870,150.97 负债 应付赎回款 - - - - - 832,227.42 832,227.42 应付管理人报酬 - - - - - 1,269,564.60 1,269,564.60 应付托管费 - - - - - 211,594.10 211,594.10 应付交易费用 - - - - - 1,087,439.95 1,087,439.95 第30页共46页 其他负债 - - - - - 717,328.50 717,328.50 负债总计 - - - - - 4,118,154.57 4,118,154.57 利率敏感度缺口 242,934,151.49 - 10,018,000.00 - - 722,799,844.91 975,751,996.40 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2017年6月30日，本基金持有交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为1.10%(2016 年12月31日：1.03%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日： 同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的混合型证券投资基金， 股票资产的配置一般情况下在60%至95%的比例，所以存在很高的其他价格风险。 本基金管理人通过采用双线并行的投资组合策略，自上而下地进行证券品种的资产配置，自下而上地精选股票。结合宏观及微观环境的变化，定期或不定期对投资策略、资产配置、基金资产投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差以及运用多种定量的方法对基金进行风险度量，来测试基金的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年6月30日 2016年12月31日 第31页共46页 占基金资产净 占基金资产净 公允价值 公允价值 值比例（%） 值比例（%） 交易性金融资产－股票投资 647,039,864.91 71.06 726,689,295.69 74.47 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 10,001,000.00 1.10 10,018,000.00 1.03 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 657,040,864.91 72.16 736,707,295.69 75.50 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.以沪深300指数为基准衡量其他价格风险 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2017年6月30日 2016年12月31日 基准上升5% 增加约2,851 增加约1,951 基准下降5% 减少约2,851 减少约1,951 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为581,727,347.65元，属于第二层次的余额为75,313,517.26元，无属于第三层次的 第32页共46页 余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 647,039,864.91 70.67 其中：股票 647,039,864.91 70.67 2 固定收益投资 10,001,000.00 1.09 其中：债券 10,001,000.00 1.09 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 257,051,585.13 28.08 第33页共46页 7 其他各项资产 1,430,534.83 0.16 8 合计 915,522,984.87 100.00 注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 14,419,735.22 1.58 C 制造业 146,200,527.68 16.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 66,356,351.97 7.29 E 建筑业 1,645,600.00 0.18 F 批发和零售业 26,051,836.80 2.86 G 交通运输、仓储和邮政业 1,090,700.00 0.12 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,159,692.54 0.35 J 金融业 307,793,734.04 33.80 K 房地产业 68,631,776.29 7.54 L 租赁和商务服务业 41,847.12 0.00 M 科学研究和技术服务业 44,183.25 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 9,982,200.00 1.10 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,621,680.00 0.18 S 综合 - - 合计 647,039,864.91 71.06 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 第34页共46页 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 601169 北京银行 4,723,003.00 43,309,937.51 4.76 2 600016 民生银行 4,919,963.00 40,442,095.86 4.44 3 601998 中信银行 6,194,438.00 38,963,015.02 4.28 4 601288 农业银行 10,686,560.00 37,616,691.20 4.13 5 000001 平安银行 3,940,000.00 36,996,600.00 4.06 6 600795 国电电力 9,967,800.00 35,884,080.00 3.94 7 601166 兴业银行 1,900,000.00 32,034,000.00 3.52 8 601939 建设银行 5,010,000.00 30,811,500.00 3.38 9 600027 华电国际 6,308,959.00 30,472,271.97 3.35 10 001979 招商蛇口 1,313,235.00 28,050,699.60 3.08 11 002450 康得新 1,200,000.00 27,024,000.00 2.97 12 600655 豫园商城 2,398,880.00 26,051,836.80 2.86 13 000002 万 科Ａ 820,645.00 20,491,505.65 2.25 14 600000 浦发银行 1,600,000.00 20,240,000.00 2.22 15 000725 京东方Ａ 4,500,000.00 18,720,000.00 2.06 16 002304 洋河股份 199,962.00 17,358,701.22 1.91 17 600048 保利地产 1,600,000.00 15,952,000.00 1.75 18 600660 福耀玻璃 600,000.00 15,624,000.00 1.72 19 002456 欧菲光 800,000.00 14,536,000.00 1.60 20 600030 中信证券 800,000.00 13,616,000.00 1.50 21 002159 三特索道 415,925.00 9,982,200.00 1.10 22 600176 中国巨石 800,000.00 8,784,000.00 0.96 23 002008 大族激光 200,000.00 6,928,000.00 0.76 24 601009 南京银行 345,000.00 3,867,450.00 0.42 25 601857 中国石油 500,000.00 3,845,000.00 0.42 26 000063 中兴通讯 150,200.00 3,565,748.00 0.39 27 601601 中国太保 96,000.00 3,251,520.00 0.36 28 600376 首开股份 281,466.00 3,219,971.04 0.35 29 601069 西部黄金 114,536.00 3,007,715.36 0.33 30 000651 格力电器 69,000.00 2,840,730.00 0.31 31 601328 交通银行 453,406.00 2,792,980.96 0.31 32 601688 华泰证券 140,000.00 2,506,000.00 0.28 33 600104 上汽集团 80,000.00 2,484,000.00 0.27 34 000596 古井贡酒 46,128.00 2,350,221.60 0.26 35 002241 歌尔股份 119,826.00 2,310,245.28 0.25 36 600519 贵州茅台 4,000.00 1,887,400.00 0.21 37 600273 嘉化能源 200,000.00 1,876,000.00 0.21 38 300588 熙菱信息 50,000.00 1,739,500.00 0.19 39 601668 中国建筑 170,000.00 1,645,600.00 0.18 40 601225 陕西煤业 230,000.00 1,626,100.00 0.18 41 601098 中南传媒 87,000.00 1,621,680.00 0.18 42 600028 中国石化 270,000.00 1,601,100.00 0.18 第35页共46页 43 600988 赤峰黄金 121,991.00 1,555,385.25 0.17 44 000418 小天鹅Ａ 33,100.00 1,548,749.00 0.17 45 002043 兔宝宝 110,000.00 1,522,400.00 0.17 46 002508 老板电器 35,000.00 1,521,800.00 0.17 47 002415 海康威视 43,500.00 1,405,050.00 0.15 48 002155 湖南黄金 143,112.00 1,369,581.84 0.15 49 601600 中国铝业 300,000.00 1,356,000.00 0.15 50 000895 双汇发展 56,607.00 1,344,416.25 0.15 51 002454 松芝股份 100,000.00 1,260,000.00 0.14 52 300406 九强生物 75,000.00 1,234,500.00 0.14 53 600522 中天科技 100,000.00 1,205,000.00 0.13 54 002677 浙江美大 85,360.00 1,189,064.80 0.13 55 002142 宁波银行 60,000.00 1,158,000.00 0.13 56 000915 山大华特 29,991.00 1,105,768.17 0.12 57 601006 大秦铁路 130,000.00 1,090,700.00 0.12 58 600079 人福医药 55,080.00 1,080,669.60 0.12 59 600031 三一重工 130,000.00 1,056,900.00 0.12 60 600383 金地集团 80,000.00 917,600.00 0.10 61 600585 海螺水泥 40,000.00 909,200.00 0.10 62 600489 中金黄金 86,960.00 872,208.80 0.10 63 300231 银信科技 50,000.00 660,000.00 0.07 64 600547 山东黄金 18,437.00 533,382.41 0.06 65 002555 三七互娱 20,000.00 511,400.00 0.06 66 002519 银河电子 50,000.00 393,500.00 0.04 67 002594 比亚迪 5,400.00 269,730.00 0.03 68 603833 欧派家居 2,329.00 255,863.94 0.03 69 601878 浙商证券 11,049.00 187,943.49 0.02 70 002831 裕同科技 2,219.00 166,425.00 0.02 71 300518 盛讯达 1,306.00 147,969.80 0.02 72 603980 吉华集团 3,449.00 91,846.87 0.01 73 002880 卫光生物 998.00 75,548.60 0.01 74 300660 江苏雷利 946.00 74,979.96 0.01 75 603238 诺邦股份 1,750.00 51,415.00 0.01 76 603801 志邦股份 1,406.00 47,522.80 0.01 77 603016 新宏泰 1,602.00 45,817.20 0.01 78 603043 广州酒家 1,810.00 45,738.70 0.01 79 603909 合诚股份 1,095.00 44,183.25 0.00 80 300666 江丰电子 2,276.00 43,448.84 0.00 81 300658 延江股份 1,110.00 43,101.30 0.00 82 300662 科锐国际 1,656.00 41,847.12 0.00 83 603326 我乐家居 1,452.00 40,612.44 0.00 84 603767 中马传动 1,785.00 39,751.95 0.00 85 603380 易德龙 1,298.00 35,370.50 0.00 86 603559 中通国脉 1,349.00 35,195.41 0.00 第36页共46页 87 603042 华脉科技 1,232.00 35,013.44 0.00 88 603496 恒为科技 912.00 31,354.56 0.00 89 300663 科蓝软件 1,293.00 30,812.19 0.00 90 603226 菲林格尔 872.00 29,892.16 0.00 91 002816 和科达 1,000.00 29,500.00 0.00 92 603879 永悦科技 1,227.00 28,343.70 0.00 93 300659 中孚信息 776.00 27,175.52 0.00 94 300655 晶瑞股份 873.00 25,814.61 0.00 95 603335 迪生力 2,230.00 24,864.50 0.00 96 603536 惠发股份 1,008.00 24,141.60 0.00 97 002879 长缆科技 1,313.00 23,660.26 0.00 98 002881 美格智能 989.00 22,608.54 0.00 99 603679 华体科技 809.00 21,438.50 0.00 100 603938 三孚股份 1,246.00 20,932.80 0.00 101 002882 金龙羽 2,966.00 18,389.20 0.00 102 603933 睿能科技 857.00 17,311.40 0.00 103 603305 旭升股份 1,351.00 15,212.26 0.00 104 300669 沪宁股份 841.00 14,650.22 0.00 105 300670 大烨智能 1,259.00 13,760.87 0.00 106 603286 日盈电子 890.00 13,528.00 0.00 107 002850 科达利 145.00 13,164.55 0.00 108 300672 国科微 1,257.00 10,659.36 0.00 109 603331 百达精工 999.00 9,620.37 0.00 110 000603 盛达矿业 682.00 9,261.56 0.00 111 300671 富满电子 942.00 7,639.62 0.00 112 603617 君禾股份 832.00 7,429.76 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 001979 招商蛇口 55,315,125.49 5.67 2 600000 浦发银行 53,445,000.00 5.48 3 000975 银泰资源 51,229,830.09 5.25 4 601601 中国太保 48,000,094.00 4.92 5 000063 中兴通讯 46,074,556.37 4.72 6 601169 北京银行 45,911,232.48 4.71 7 600376 首开股份 45,894,640.80 4.70 8 601998 中信银行 42,054,602.30 4.31 9 000965 天保基建 40,934,057.64 4.20 10 600027 华电国际 40,598,962.40 4.16 第37页共46页 11 600717 天津港 37,429,714.00 3.84 12 601628 中国人寿 36,936,894.52 3.79 13 000400 许继电气 36,311,780.74 3.72 14 601288 农业银行 36,016,244.80 3.69 15 600795 国电电力 35,942,000.00 3.68 16 002407 多氟多 34,791,913.09 3.57 17 603778 乾景园林 34,180,534.65 3.50 18 600519 贵州茅台 34,113,090.85 3.50 19 600036 招商银行 34,027,996.00 3.49 20 000858 五粮液 33,503,513.71 3.43 21 600016 民生银行 31,973,023.00 3.28 22 601939 建设银行 30,981,240.00 3.18 23 601166 兴业银行 29,628,000.00 3.04 24 002709 天赐材料 28,532,058.50 2.92 25 600827 百联股份 28,027,045.00 2.87 26 002450 康得新 26,378,958.00 2.70 27 000596 古井贡酒 25,947,856.77 2.66 28 600585 海螺水泥 24,815,745.23 2.54 29 002146 荣盛发展 24,300,000.00 2.49 30 002456 欧菲光 23,778,987.00 2.44 31 601318 中国平安 22,965,500.00 2.35 32 002159 三特索道 22,895,680.70 2.35 33 000002 万 科Ａ 20,684,126.00 2.12 34 002008 大族激光 20,174,499.35 2.07 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 600036 招商银行 75,831,498.00 7.77 2 601601 中国太保 50,222,185.26 5.15 3 600489 中金黄金 50,054,971.00 5.13 4 000975 银泰资源 49,955,094.11 5.12 5 002155 湖南黄金 49,100,425.33 5.03 6 601328 交通银行 48,973,316.82 5.02 7 601998 中信银行 46,919,730.00 4.81 8 000603 盛达矿业 46,781,296.45 4.79 9 600547 山东黄金 46,673,289.17 4.78 10 000965 天保基建 45,078,867.40 4.62 11 002716 金贵银业 44,130,585.52 4.52 12 600988 赤峰黄金 43,845,797.00 4.49 13 000063 中兴通讯 43,632,649.54 4.47 14 000426 兴业矿业 42,872,181.00 4.39 第38页共46页 15 601069 西部黄金 42,048,420.00 4.31 16 600376 首开股份 38,578,530.43 3.95 17 600519 贵州茅台 36,928,000.00 3.78 18 601628 中国人寿 36,506,523.45 3.74 19 002407 多氟多 34,765,096.73 3.56 20 000858 五粮液 34,754,132.35 3.56 21 600000 浦发银行 33,506,277.30 3.43 22 000400 许继电气 33,179,829.78 3.40 23 600891 秋林集团 32,895,247.97 3.37 24 600717 天津港 32,258,990.00 3.31 25 603778 乾景园林 30,055,883.44 3.08 26 600612 老凤祥 29,631,277.20 3.04 27 600827 百联股份 29,050,605.13 2.98 28 001979 招商蛇口 27,986,844.00 2.87 29 002709 天赐材料 27,729,770.58 2.84 30 601318 中国平安 24,152,513.39 2.48 31 600585 海螺水泥 23,590,676.00 2.42 32 000596 古井贡酒 22,906,274.29 2.35 33 002146 荣盛发展 22,289,498.00 2.28 34 000983 西山煤电 21,829,378.92 2.24 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,526,850,589.43 卖出股票的收入（成交）总额 1,614,337,055.37 注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,001,000.00 1.10 其中：政策性金融债 10,001,000.00 1.10 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 第39页共46页 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,001,000.00 1.10 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 (％) 1 150417 15农发17 100,000.00 10,001,000.00 1.10 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 第40页共46页 7.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 505,757.73 2 应收证券清算款 516,451.05 3 应收股利 - 4 应收利息 390,899.03 5 应收申购款 17,427.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,430,534.83 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值 值比例(%) 1 600795 国电电力 35,884,080.00 3.94 重大事项 8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户 户均持有 持有人结构 数(户) 的基金份 机构投资者 个人投资者 第41页共46页 额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 73,610 20,354.54 1,386,820.30 0.09% 1,496,910,847.87 99.91% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 2,976.70 0.00% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,472,395,525.42 本报告期基金总申购份额 97,635,352.84 减：本报告期基金总赎回份额 71,733,210.09 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,498,297,668.17 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内本基金基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基 金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显着的改变。 第42页共46页 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生改聘会计师事务所事宜。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金 备注 数量 交总额的比例 总量的比例 光大证券 2 463,552,736.63 14.78% 430,212.67 14.86%- 安信证券 1 457,746,403.37 14.59% 426,298.19 14.72%- 中信建投 1 423,557,159.88 13.50% 394,457.48 13.62%- 中金公司 2 336,389,551.84 10.72% 313,279.68 10.82%- 申万宏源 3 327,650,864.35 10.45% 302,937.07 10.46%- 国信证券 2 274,228,611.14 8.74% 249,903.89 8.63%- 西部证券 1 235,607,792.73 7.51% 214,709.59 7.42%- 广发证券 1 191,177,547.39 6.09% 174,220.28 6.02%- 海通证券 1 184,641,903.61 5.89% 168,264.13 5.81%- 兴业证券 1 132,251,440.44 4.22% 120,520.66 4.16%- 华信证券 1 67,432,999.86 2.15% 61,451.60 2.12%- 中泰证券 1 27,780,652.92 0.89% 25,316.59 0.87%- 东吴证券 1 14,847,162.91 0.47% 13,530.22 0.47% 新增 国金证券 1 - - - -- 浙商证券 1 - - - -- 东北证券 1 - - - -- 国泰君安 1 - - - -- 西南证券 2 - - - -- 第一创业 1 - - - -- 东海证券 2 - - - -- 华泰证券 1 - - - -- 天风证券 2 - - - -- 长城证券 1 - - - -- 民生证券 1 - - - -- 银河证券 1 - - - -- 中投证券 2 - - - -- 东兴证券 1 - - - -- 华鑫证券 1 - - - -- 东方证券 1 - - - -- 中银国际 2 - - - -- 国联证券 1 - - - -- 第43页共46页 红塔证券 2 - - - -- 中信证券 1 - - - -- 平安证券 1 - - - -- 华融证券 3 - - - -- 渤海证券 1 - - - -- 广州证券 1 - - - -- 招商证券 1 - - - -- 注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于旗下开放式基金 2016 年年度最后一个交易日基金资《中国证券报》、 1 产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》、2017-01-03 《证券时报》 关于新增北京肯特瑞财富投资管理有限公司为旗下部分开 《中国证券报》、 2 放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加 《上海证券报》、2017-01-10 北京肯特瑞财富投资管理有限公司开展的费率优惠活动的 《证券时报》 公告 《中国证券报》、 3 申万菱信新动力混合型证券投资基金基金分红公告 《上海证券报》、2017-01-16 《证券时报》 《中国证券报》、 4 申万菱信新动力混合型证券投资基金2016年第4季度报告《上海证券报》、2017-01-20 《证券时报》 关于新增中民财富管理（上海）有限公司为旗下部分开放 《中国证券报》、 5 式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加中 《上海证券报》、2017-03-03 民财富管理（上海）有限公司开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》 关于旗下部分开放式基金参加蚂蚁（杭州）基金销售有限 《中国证券报》、 6 公司费率优惠活动及调整部分基金申购金额、赎回份额下 《上海证券报》、2017-03-14 限及最低持有份额下限的公告 《证券时报》 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有限 《中国证券报》、 7 公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》、2017-03-29 《证券时报》 申万菱信新动力混合型证券投资基金2016年年度报告（全《中国证券报》、 8 文） 《上海证券报》、2017-03-30 《证券时报》 申万菱信新动力混合型证券投资基金2016年年度报告(摘《中国证券报》、 9 《上海证券报》、2017-03-30 要) 第44页共46页 《证券时报》 关于旗下部分开放式基金参加广发证券股份有限公司开展 《中国证券报》、 10 的费率优惠活动的公告 《上海证券报》、2017-04-07 《证券时报》 关于旗下部分开放式基金在珠海盈米财富管理有限公司调 《中国证券报》、 11 整赎回份额下限及最低持有份额下限的公告 《上海证券报》、2017-04-08 《证券时报》 关于新增北京汇成基金销售有限公司为旗下部分开放式基 《中国证券报》、 12 金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加北京汇 《上海证券报》、2017-04-20 成基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》 《中国证券报》、 13 申万菱信新动力混合型证券投资基金2017年第1季度报告《上海证券报》、2017-04-22 《证券时报》 关于新增平安证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代 《中国证券报》、 14 销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加平安证券股 《上海证券报》、2017-06-13 份有限公司开展的费率优惠活动的公告 《证券时报》 关于旗下申万菱信中证500指数增强型证券投资基金在华《中国证券报》、 15 西证券股份有限公司开通定期定额投资业务及部分开放式 《上海证券报》、2017-06-20 基金参加华西证券股份有限公司开展的申购费率优惠活动 《证券时报》 的公告 申万菱信新动力混合型证券投资基金招募说明书第二十三 《中国证券报》、 16 次更新（全文） 《上海证券报》、2017-06-23 《证券时报》 申万菱信新动力混合型证券投资基金招募说明书第二十三 《中国证券报》、 17 次更新（摘要） 《上海证券报》、2017-06-23 《证券时报》 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金管理人向截至2017年1月19日止登记在册的本基金全体基金份额持有人， 按每10份基金份额派发红利0.560元。详见本基金管理人于2017年1月16日发布的公告。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 第45页共46页 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。 12.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。 12.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com. 申万菱信基金管理有限公司 二〇一七年八月二十八日 第46页共46页