申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十六日 1  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信新动力混合 基金主代码 310328 交易代码 310328 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 11 月 10 日 报告期末基金份额总额 1,506,142,088.70 份 本基金通过投资受益于促进国民经济持续增长的新动力而 具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司,有效分享中 投资目标 国经济快速持续增长的成果;通过采用积极主动的分散化投 资策略,在严密控制投资风险的前提下,保持基金资产的持 续增值,为投资者获取超过业绩基准的收益。 本基金是以股票投资为主的平衡型基金,采用主动投资管理 投资策略 模式。本基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并行的 2  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 投资策略。本基金采用双线并行的组合投资策略,‘自上而 下’地进行证券品种的一级资产配置,‘自下而上’地精选 个股。基于基础性宏观研究,由投资总监和基金经理首先提 出初步的一级资产配置比例;同时,根据本基金管理人自主 开 发 的 主 动 式 资 产 配 置 模 型 - AAAM ( Active Asset Allocation Model)提示的一级资产配置建议方案,在进行 综合的对比分析和评估后作出一级资产配置方案。通过基本 面分析、综合分析影响企业持续发展的动力因素和其自身发 展环境因素和市场分析,组合投资有高成长性和具备持续发 展能力的上市公司股票,经严格的风险管理后,争取持续稳 定的经风险调整后的优良回报。在本基金的投资管理过程 中,基金管理人将跟随中国经济的发展,分析各个阶段中国 经济的发展环境,对持续成长动力评估体系中的新动力指标 和各指标评分权重进行适时地调整,以更适合当时的基金投 资环境并挖掘各个阶段的最具持续成长性的上市公司股票 进行投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+中债总指数(全价)收益率×20%。 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金,其风险 和预期收益均高于平衡型基金,属于证券投资基金中的中高 风险收益特征 风险品种。本基金力争通过资产配置、精选个股等投资策略 的实施和积极的风险管理而谋求中长期的较高收益。 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 3  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 13,168,101.34 2.本期利润 -4,970,212.98 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0033 4.期末基金资产净值 1,017,550,207.40 5.期末基金份额净值 0.6756 注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2)上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认 购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认购或交易基金的各项费用后, 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -0.56% 0.83% 2.79% 0.64% -3.35% 0.19% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 申万菱信新动力混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 11 月 10 日至 2016 年 9 月 30 日) 4  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券 姓名 职务 限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 李大刚先生,硕士研究生。2004 年开 始从事证券相关工作,曾任职于中信 建投证券研究所,安信证券研究所, 本基 2011 年 1 月加入申万菱信基金管理 金基 李大刚 2015-09-18 - 12 年 有限公司,历任行业研究员,节能环 金经 保研究组组长,现任申万菱信新能源 理 汽车主题灵活配置混合型证券投资 基金、申万菱信新动力混合型证券投 资基金基金经理。 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效 日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规 定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格 5  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金 资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交 易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳 健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》, 通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括 研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性 的同时,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会; 同时,通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面,本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程,提高投 资决策的科学性和客观性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度 环境。 在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易制 度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交 易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的 假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法 对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的 交易价差进行了分析;对于场外交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价 格和交易对手,判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度, 公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可 能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别 以及事后的分析流程。 本报告期,未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 6  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异 常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 3 季度市场延续了 2016 年 2 季度区间震荡的行情,上证指数在 2900-3100 点之 间窄幅波动,月度振幅为近几年来的新低,震荡区间的扩大需要等待外力出现。从行业表现 来看,受益于煤价上涨的煤炭、高股息率的白电整车、万科举牌事件刺激下的地产板块以及 PPP 主题下的相关子行业在 2016 年 3 季度表现较好,而计算机、传媒表现较差。 报告期内,本基金重点配置了贵金属板块,以应对金融市场可能出现的波动率上升情形。 另外,本基金也适当投资了一些业绩稳定、行业景气度上升的食品饮料、家电个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内表现为-0.56%,同期业绩比较基准表现为 2.79%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 710,854,837.17 69.59 其中:股票 710,854,837.17 69.59 2 固定收益投资 10,090,000.00 0.99 其中:债券 10,090,000.00 0.99 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 59,999,290.00 5.87 其中:买断式回购的买入返售金 - - 7  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 228,667,145.58 22.38 7 其他各项资产 11,915,254.47 1.17 8 合计 1,021,526,527.22 100.00 注:本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,253,932.25 0.42 322,455,311.94 31.69 B 采矿业 C 制造业 207,525,189.28 20.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 136,910.48 0.01 E 建筑业 231,739.13 0.02 F 批发和零售业 7,390,059.63 0.73 G 交通运输、仓储和邮政业 4,718,694.40 0.46 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,467,762.82 0.64 J 金融业 144,195,045.66 14.17 K 房地产业 4,825,856.00 0.47 L 租赁和商务服务业 1,233,000.00 0.12 M 科学研究和技术服务业 7,024,905.50 0.69 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 396,430.08 0.04 S 综合 - - 合计 710,854,837.17 69.86 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。 8  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600547 山东黄金 1,499,937.00 57,282,594.03 5.63 2 000426 兴业矿业 4,910,000.00 47,774,300.00 4.70 3 600988 赤峰黄金 2,789,491.00 46,389,235.33 4.56 4 600489 中金黄金 3,524,415.00 42,751,153.95 4.20 5 000603 盛达矿业 2,304,259.00 42,029,684.16 4.13 6 002155 湖南黄金 3,464,557.00 41,643,975.14 4.09 7 601069 西部黄金 1,500,000.00 35,535,000.00 3.49 8 601328 交通银行 6,101,550.00 33,741,571.50 3.32 9 002656 摩登大道 1,885,980.00 32,325,697.20 3.18 10 601222 林洋能源 2,923,725.00 26,898,270.00 2.64 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,090,000.00 0.99 其中:政策性金融债 10,090,000.00 0.99 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,090,000.00 0.99 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 9  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 值比例(%) 1 150417 15 农发 17 100,000.00 10,090,000.00 0.99 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 478,808.98 10  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2 应收证券清算款 11,288,781.66 3 应收股利 - 4 应收利息 137,470.78 5 应收申购款 10,193.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,915,254.47 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 002656 摩登大道 32,325,697.20 3.18 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,527,578,749.53 报告期基金总申购份额 19,153,747.71 减:报告期基金总赎回份额 40,590,408.54 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,506,142,088.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 11  申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。 8.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均 放置于本基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公 告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海市中山南路 100 号 11 层。 8.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅, 查询网址:www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一六年十月二十六日 12