华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资 基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：华宝基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 20201 年 1 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华宝沪深 300 增强 基金主代码 003876 基金运作方式 契约型开放式、发起式 基金合同生效日 2016 年 12 月 9 日 报告期末基金份额总额 335,908,917.77 份 投资目标 本基金为沪深 300 指数增强型基金，在实现对沪深 300 指数有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的 组合配置和管理，力争实现稳定的优于标的指数的投资 收益，追求基金资产的长期增值。 投资策略 本基金主要投资于沪深 300 指数成分股及备选股票。同 时，基于流动性管理及策略性投资的需要，本基金也会 在控制风险前提下适度投资于债券、股指期货、货币市 场工具及其他金融工具。本基金主要采用量化行业配置 模型和量化 Alpha 选股模型构建指数增强股票组合，在 控制跟踪偏离度的前提下力争实现超额表现。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*95%+1.5%（指年收益率，评价时按 期间折算）。 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高预期风险、高预期收益的 证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 华宝沪深 300 增强 下属分级基金的基金简称 华宝沪深 300 增强 C 下属分级基金的交易代码 003876 007404 报告期末下属分级基金的份额总额 283,257,214.04 份 52,651,703.73 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日） 华宝沪深 300 增强 华宝沪深 300 增强 C 1.本期已实现收益 28,625,093.67 5,642,630.89 2.本期利润 72,621,463.95 15,403,368.03 3.加权平均基金份额本期利润 0.2630 0.2629 4.期末基金资产净值 601,982,050.06 111,223,907.51 5.期末基金份额净值 2.1252 2.1124 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.C 类份额的实际起始日为 2019 年 5 月 27 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华宝沪深 300 增强 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 13.88% 1.00% 13.32% 0.94% 0.56% 0.06% 过去六个月 31.84% 1.29% 24.75% 1.28% 7.09% 0.01% 过去一年 44.00% 1.39% 27.73% 1.36% 16.27% 0.03% 过去三年 65.46% 1.32% 33.89% 1.28% 31.57% 0.04% 自基金合同 112.52% 1.18% 56.87% 1.14% 55.65% 0.04% 生效起至今 华宝沪深 300 增强 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 13.77% 1.00% 13.32% 0.94% 0.45% 0.06% 过去六个月 31.57% 1.29% 24.75% 1.28% 6.82% 0.01% 过去一年 43.44% 1.39% 27.73% 1.36% 15.71% 0.03% 自基金合同 79.61% 1.23% 45.99% 1.19% 33.62% 0.04% 生效起至今 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*95%+1.5%（指年收益率，评价时按期间折算）。 2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2017 年 6 月 9 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士。曾在兴业证券、凯龙财经（上海） 有限公司、中原证券从事金融工程研究工 作。2005 年 8 月加入华宝基金管理有限 公司，先后担任金融工程部数量分析师、 量化投资 金融工程部副总经理等职务，现任量化投 部总经理 资部总经理（投资副总监总监）。2009 年 （投资副 9 月至 2015 年 11 月任华宝中证 100 指数 总监）、本 型证券投资基金基金经理。2010 年 4 月 基金基金 2016年 12月 9 至2015年11月任上证180价值交易型开 徐林明 经理、华 日 - 18 年 放式指数证券投资基金、华宝上证 180 宝量化对 价值交易型开放式指数证券投资基金联 冲混合、 接基金基金经理。2014 年 9 月起任华宝 华宝科技 量化对冲策略混合型发起式证券投资基 先锋混合 金基金经理。2015 年 4 月至 2020 年 2 月 基金经理 任华宝事件驱动混合型证券投资基金基 金经理。2016 年 12 月起任华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金基金经 理。2019 年 2 月起任华宝科技先锋混合 型证券投资基金基金经理。 硕士。2012 年 7 月加入华宝基金管理有 限公司，先后担任助理量化分析师、分析 本基金基 师、基金经理助理等职务。2020 年 1 月 金经理、 起任华宝量化对冲策略混合型发起式证 王正 华宝量化 2020 年 1 月 2 - 7 年 券投资基金、华宝沪深 300 指数增强型发 对冲混合 日 起式证券投资基金基金经理。2021 年 1 基金经理 月起任华宝智慧产业灵活配置混合型证 券投资基金、华宝第三产业灵活配置混合 型证券投资基金、华宝中证 500 指数增强 型发起式证券投资基金基金经理。 注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 宏观环境来看，四季度国内经济持续复苏，宏观经济数据出现较强改善，这将有利于推动上市公司业绩修复和增长。而海外疫情仍未得到有效遏制，不过随着疫苗的推出，疫情对全球经济的影响必将逐步弱化，全球经济共振复苏的预期提升。但中美关系的紧张、全球流动性泛滥造成的通胀压力等外部不确定因素预计仍将给 A 股市场带来一定的扰动。市场方面，四季度 A 股整体震荡上行，特别是进入 12 月以后，市场在内外情绪共振的影响下强势上涨。一方面是由于海外充裕的流动性及中国优质资产的吸引力使得资金加速流向新兴市场，另一方面国内货币政策“不急转向”的稳健操作使得市场对政策风险的担心得到缓解，再加上资本市场一系列的优化改革措施如退市制度的完善等多重因素共同催化。但从中微观来看，市场上行的同时对应了行业和细分板块较为严重的分化，结构性行情较为极致，行业层面景气度较高的新能源板块及消费板块表现较强，而基建及 TMT 等偏弱；风格层面，龙头质优股票进一步获得资金认可，小市值风格持续大幅 回撤。业绩的成长性、持续性和确定性是市场非常看重的要素，盈利能力与景气延续性仍然是判断股票投资价值的重要方向。 沪深300增强基金运用量化Alpha多因子选股模型和行业配置模型进行股票筛选和权重配置，在沪深 300 成分股及备选股内精选业绩和估值相匹配、基本面优质的股票，在跟踪沪深 300 指数的基础上力争实现稳定的超越指数的表现。本报告期中 11 月因子表现出现了一定的反转，但进入12 月又有所恢复，基金紧密跟踪市场风格的变化，相对基准指数取得了小幅超额收益。另外，基金通过积极参与新股申购等低风险机会来增厚业绩。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为 13.88%；本报告期基金份额净值增长率为 13.77%；同期业绩比较基准收益率为 13.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 625,288,560.03 86.70 其中：股票 625,288,560.03 86.70 2 基金投资 0.00 0.00 3 固定收益投资 14,820,510.80 2.05 其中：债券 14,820,510.80 2.05 资产支持证券 0.00 0.00 4 贵金属投资 0.00 - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 0.00 0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 73,323,041.09 10.17 8 其他资产 7,808,462.06 1.08 9 合计 721,240,573.98 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 16,719,224.00 2.34 C 制造业 306,771,736.17 43.01 D 电力、热力、燃气及水生产和 8,690,212.00 1.22 供应业 E 建筑业 9,198,262.00 1.29 F 批发和零售业 3,088,928.00 0.43 G 交通运输、仓储和邮政业 7,376,028.00 1.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 10,361,775.70 1.45 务业 J 金融业 165,032,867.11 23.14 K 房地产业 19,805,796.00 2.78 L 租赁和商务服务业 15,977,052.00 2.24 M 科学研究和技术服务业 7,530,848.00 1.06 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 9,317,268.00 1.31 R 文化、体育和娱乐业 3,668,500.00 0.51 S 综合 - - 合计 583,538,496.98 81.82 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,866,878.00 0.54 B 采矿业 - - C 制造业 26,574,131.15 3.73 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,322.72 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 5,460,943.88 0.77 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 3,783,202.07 0.53 J 金融业 1,714,383.21 0.24 K 房地产业 8,975.14 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 310,145.78 0.04 N 水利、环境和公共设施管理业 15,081.10 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 41,750,063.05 5.85 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 18,100 36,163,800.00 5.07 2 601318 中国平安 366,923 31,914,962.54 4.47 3 600036 招商银行 451,601 19,847,863.95 2.78 4 000858 五 粮 液 62,361 18,200,057.85 2.55 5 601012 隆基股份 181,300 16,715,860.00 2.34 6 000333 美的集团 164,800 16,222,912.00 2.27 7 600276 恒瑞医药 126,481 14,097,572.26 1.98 8 300059 东方财富 436,249 13,523,719.00 1.90 9 601166 兴业银行 591,200 12,338,344.00 1.73 10 000001 平安银行 628,300 12,151,322.00 1.70 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 300450 先导智能 54,500 4,577,455.00 0.64 2 002299 圣农发展 145,700 3,866,878.00 0.54 3 300073 当升科技 49,700 3,223,045.00 0.45 4 600782 新钢股份 687,000 3,153,330.00 0.44 5 300253 卫宁健康 179,400 3,139,500.00 0.44 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 14,498,550.00 2.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 321,960.80 0.05 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 14,820,510.80 2.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 019627 20 国债 01 145,000 14,498,550.00 2.03 2 113038 隆 20 转债 1,520 267,960.80 0.04 3 113616 韦尔转债 540 54,000.00 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明 （元） IF2101 IF2101 9 14,083,740.00 680,880.00 - IF2103 IF2103 21 32,833,080.00 1,609,080.00 - 公允价值变动总额合计（元） 2,289,960.00 股指期货投资本期收益（元） 3,128,970.87 股指期货投资本期公允价值变动（元） 2,710,740.00 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金主要利用股指期货提高投资效率，以更好地实现本基金的投资目标，降低跟踪误差。此外，在预期大额申购赎回、大额分红等情形发生时，本基金可以通过股指期货进行有效的现金头寸管理。 本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 沪深 300 增强基金截至 2020 年 12 月 31 日持仓前十名证券中的兴业银行（601166）作为债务 融资工具主承销商，在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中，中标承销费率远低于市场 正常水平，预估承销费收入远低于其业务开展平均成本，于 2020 年 5 月 5 日收到中国银行间市场 交易商协会警告处分，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。 本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,784,040.70 2 应收证券清算款 620,228.90 3 应收股利 - 4 应收利息 338,614.75 5 应收申购款 1,065,577.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,808,462.06 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华宝沪深 300 增强 华宝沪深 300 增强 C 报告期期初基金份额总额 266,507,902.15 65,120,108.30 报告期期间基金总申购份额 73,556,744.23 42,009,811.33 减:报告期期间基金总赎回份额 56,807,432.34 54,478,215.90 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 283,257,214.04 52,651,703.73 注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 华宝沪深 300 增强 华宝沪深 300 增强 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 478,795.12 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 478,795.12 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.17 - 份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承诺 额总数 份额比例(%) 份额比例(%) 持有期限 基金管理人固 - -10,000,450.05 2.98 不少于三年 有资金 基金管理人高 - - - - - 级管理人员 基金经理等人 - - - - - 员 基金管理人股 - - - - - 东 其他 - - - - - 合计 - -10,000,450.05 2.98 - 注：1、本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 10,001,000.00 元认购了本基金。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于 3 年； 2、本基金管理人运用固有资金于 2016 年 12 月 6 日通过本公司直销柜台认购本基金作为发起 资金的认购费用为 1,000 元,符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定； 3、发起份额已满足承诺持有期限，管理人于 2020 年 8 月 21 日赎回 10,000,450.05 份。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 2020 年 12 月 1 日，基金管理人发布法定代表人变更公告， 法定代表人变更为 XIAOYI HELEN HUANG（黄小薏）。 2020 年 12 月 21 日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任刘欣为公司常务副总经理。 基金管理人于 2020 年 11 月 13 日发布《华宝基金管理有限公司关于修订旗下部分公募基金基 金合同的公告》，公司根据《中华人民共和国证券法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》，对旗下部分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，请投资者予以关注。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件； 华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金基金合同； 华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金招募说明书； 华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 10.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。 华宝基金管理有限公司 2021 年 1 月 22 日