基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年八月二十五日 1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年8月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。 2 基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金的业绩基准指数=申万300指数×75%+中信标普国债指数×20%+定期存款利率×5%。其中:申万300指数作为衡量股票投资部分的业绩基准,中信标普国债指数作为衡量基金债券投资部分的业绩基准,选择一年期的银行定期存款利率作为衡量现金部分的业绩基准。 申万300指数由申银万国证券研究所发布,是覆盖沪深两个交易市场的跨市场成份指数,能基本反映沪深两市整体股价运行情况,是目前市场上较有影响力的股票评价基准之一。中信标普国债指数由中信标普指数信息服务有限公司发布,是中信标普债券系列指数中的一员,该指数市场影响力大,被基金业广泛用作衡量债券投资收益的评价基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每日历日进行计算,计算方式如下: benchmark 0=1000 %benchmark t = 20% *(中信标普国债指数t / 中信标普国债指数t-1 -1)+ 75% *(申万300指数t /申万300指数t-1 -1)+ 5% * 一年期银行定期存款利率 / 365 benchmark t =(1+%benchmark t )* benchmark t-1 其中t=1,2,3,… 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 申万菱信盛利精选证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004年4月9日至2011年6月30日) ■ 注:根据本基金基金合同,本基金原则上可能的资产配置比例为:股票50-75%,债券20-40%,现金5-10%。在本基金成立后六个月内,达到上述比例限制。基金合同生效满6个月时,本基金已达到上述比例限制。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司,是由国内大型综合类券商申银万国证券股份有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日,注册地在中国上海,注册资本金为1.5亿元人民币。其中,申银万国证券股份有限公司持有67%的股份,三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至2011年6月30日,公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的12只开放式基金,形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过120亿元,客户数超过170万户。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 ■ 注:1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整 本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开 没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 我司于2004年年底管理两只开放式基金开始,就着手讨论多基金公平交易问题。2004年年底我司颁布了关于旗下基金交易情况的内部管理规则,包括《关于基金投资交叉交易行为的管理规则》、《关于基金投资公平交易行为的管理规则》、《标准交易指引》等,并且多次予以修订。原则上我司禁止日内多基金之间的反向交易,要求严格执行多基金日内的公平交易。 依据中国证监会2008年3月20日颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,我司已经完善了公平交易、异常交易等相关制度的修订,并建立系统以有效执行相关内容(包括建立了多组合同向交易和反向交易价差分析模块,并不断完善异常交易检查模块)。 依据要求,本期我司对于旗下多个组合进行了两两之间的公平交易检查,未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为。 为确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严格禁止并切实防范利益输送行为,我司一方面不断优化投资决策和研究流程,强化内部风险控制,另一方面强化对投资管理人员行为规范和职业操守的日常教育培训,并加强投资管理人员个人及直系亲属投资行为的申报管理。 我司建立并实施了严格的投资授权制度、投资备选库管理制度和集中交易制度,来切实规范基金经理投资决策行为。首先,基金经理只能在授权的范围内,依据投资策略会议决定的投资策略,结合投资决策委员会及分析师的资产及行业或板块配置的建议进行操作,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 第二,基金经理只能投资纳入其管理基金的股票备选库中的股票,而且对于我司内部严格定义的重大投资决策,必须经投资决策委员会讨论备案后方可实施 第三,所有的投资指令必须通过集中交易室执行,集中交易室与投资部门相隔离。交易部必须确保日内公平交易的合规执行,执行结果须于当日报风险管理部独立检查。在上述基础上,我司内部控制部门(风险管理部和监察稽核部)还将通过对投资组合各项合规性指标的日常风险检查提示,以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核,督促落实以上制度的措施,并促进投资运作的规范性。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据投资风格划分,我司旗下没有与本基金相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2011年上半年宏观环境对股市运行相对不利,经济在期间保持较为平稳的增长,而通货膨胀则继续超预期的攀升,PMI、社会消费品零售总额增速等经济指标均表明经济景气程度在下滑,央行通过加大对存款准备率和加息手段的运用来控制通胀 国际环境由于日本地震、北非中东政局动乱以及欧债危机的反复都加大了国内外经济的不确定性。上半年申万300指数下跌3.94%,其中家用电器、黑色金属以及房地产涨幅居前,而TMT、农林牧渔以及医药行业则跌幅较大。上半年沪深两市A股大约有29%的股票取得了正收益,中小板和创业跌幅相对较大,不过一些真正具备高成长潜力的中小盘股票已经止跌并且表现出了良好的抗跌性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金上半年业绩表现为-11.73%,同期业绩比较基准表现为-2.44%。盛利精选上半年跑输指数,主要原因在于本基金上半年的投资组合风格和今年的市场表现不相符,对周期股的配置相对过于谨慎。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年经济增速总体平稳,景气程度从二季度开始下滑,但是下滑的程度较为缓和,我们认为目前经济景气处于底部区域之中,下半年随着保障房、水利投资的实施以及库存周期调整的结束,我们认为经济景气将会稳中有升。经历了多次的存款准备金率提高和利率提升后,通货膨胀继续高企的势头有望减弱,我们预计下半年CPI同比数据有望逐级下行,但是下行的力度目前来看还不是非常清晰,仍然需要观察货币政策的变化,基于对通货膨胀的严峻性,我们认为下半年货币政策明显放松不会出现。由于估值已经处于底部区域、在预期经济景气触底回升以及CPI下行的背景下,我们认为市场整体继续大幅调整的可能性不大,但是由于全社会资金整体较为紧张,大小非减持以及扩容压力依然存在,货币政策的放松目前仍然未有看到,因此我们认为A股下半年将有一定机会,但是制约因素较多,整体会呈现区间震荡的态势。 下半年我们将重点关注:产业景气回升的低估值板块 调整到位具有真正高成长潜力的新兴产业相关个股 需求端稳定而供给端受到不断控制的传统产业板块 产业集中度不断提升的龙头公司。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,上述各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值,将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立基金资产估值委员会,负责根据法规要求,尽可能科学、合理地制定估值政策,审议批准估值程序,并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认,以保护基金份额持有人的利益。 基金资产估值委员会由本基金管理人的总裁、分管副总裁、投资总监、基金会计主管、监察稽核总部和风险管理总部负责人组成。其中,代任总裁姜国芳先生,在资产管理和基金管理领域,拥有15年的高级管理人员经验。分管副总裁过振华先生,拥有7年的基金公司高级管理人员经验。代理投资总监施海仙女士,拥有12年的基金公司研究和投资管理经验。基金运营总部副总监李濮君女士,拥有11年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士,拥有7年的基金合规管理经验。风险管理总部副总监王瑾怡女士,拥有6年的基金风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议,采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内,本基金于2011年1月7日发布了分红公告,以截止到2010年12月31日的可供分配利润为基准,向基金份额持有人每10份基金份额派发红利0.80元。 截至2011年6月30日,本基金实现的可分配收益为-220,554,510.42元,份额净值为0.8840元,无可分配收益。本报告期内,根据《基金合同》的约定及本基金的实际运作情况,本基金未进行收益分配。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011年上半年,本基金托管人在对申万菱信盛利精选证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2011年上半年,申万菱信盛利精选证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申万菱信盛利精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,申万菱信盛利精选证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为125,879,577.79元。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信盛利精选证券投资基金2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:申万菱信盛利精选证券投资基金 报告截止日:2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年06月30日,基金份额净值 0.8840元,基金份额总额1,902,128,950.41份。 6.2 利润表 会计主体:申万菱信盛利精选证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:申万菱信盛利精选证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:姜国芳,主管会计工作负责人:过振华,会计机构负责人:李濮君 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 申万菱信盛利精选证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]22号文件的核准,由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同,负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币6,808,522,243.06元,业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报(验)字(04)第015号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,本基金基金合同于2004年4月9日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为6,809,310,552.85份基金份额,其中认购资金利息折合788,309.79份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和最新公布的《申万菱信盛利精选证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为:在中华人民共和国境内依法发行上市交易的股票和债券、银行间债券以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。资产配置比例为:股票50%至75%,债券20%至40%,现金5%至10%。本基金的业绩比较基准为:业绩基准指数=申万300指数×75%+中信标普国债指数×20%+1年期定期存款利率×5%。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2011年8月25日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的如基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2011年01月01日至2011年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2011年6月30日的财务状况以及2011年01月01日至2011年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本报告期,本基金未发生会计差错更正事项。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 根据申万菱信基金管理有限公司于2011年3月4日发布的公告,经2010年度第二次股东会审议通过,报中国证监会批准(证监许可[2011]106号),原公司外方股东法国巴黎资产管理有限公司将所持有的申万巴黎基金管理有限公司全部33%的股权转让给三菱UFJ信托银行株式会社。变更后的股东及持股比例分别为:申银万国证券股份有限公司:67% 三菱UFJ信托银行株式会社:33%。股权正式转让后,三菱UFJ信托银行株式会社作为本基金新的关联方,原股东法国巴黎资产管理有限公司与本基金不再有关联方关系。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 ■ 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1股票交易 金额单位:人民币元 ■ 6.4.8.1.2应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 ■ 注:1、上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.8.2关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*1.50%/当年天数。 6.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期和上年度可比期间未与关联方进行银行同业间市场债券现券交易和债券回购业务。 6.4.8.4各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期和上年度可比期间内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末,除基金管理人之外的其他关联方,未发生投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内没有参与关联方承销证券的情况。 6.4.9 期末(2011年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2011年6月30日止,本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额,无相关抵押债券。 6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 于2011年06月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为1,174,865,920.32 元,第二层级的余额为307,538,000.00 元,无属于第三层级的余额。本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 对于持有的重大事项停牌股票,本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级,并于复牌后从第二层级转回第一层级。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于申万菱信基金管理有限公司网站的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位:人民币元 ■ 注:“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液(000858)外,在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。 五粮液于2011 年5月27日发布了“关于收到中国证监会《行政处罚决定书》”的公告。经证监会查明,五粮液涉及多项违法违规行为,包括公告存在重大遗漏、证券投资信息披露不及时和不完整、2007年年度报告存在录入差错未及时更正以及未及时披露董事被司法羁押事项几个方面。证监会为此对五粮液给予公开警告并处以60万元罚款 此外还给予该公司董事以及高级管理人员公开警告和罚款。本基金管理人认为该事件没有损害五粮液这个高端白酒品牌的品牌价值和品牌形象,因此我们认为以上公开处罚不会对该公司的经营业绩构成实质的影响,也不会影响公司的中长期投资价值,所以不会影响本基金对该公司的投资决策。 7.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.9.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ 9 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、根据本基金管理人2011年度股东会相关会议决议,选举姜国芳、杜平、刘郎、宫永宪一、陈志成为申万菱信第一届董事会之董事,选举冯根福、张军建、阎小平、李秀仑为申万菱信第一届董事会之独立董事,任期三(3)年。鉴于原任董事任期届满,毛剑鸣、陆文清、Max Diulius不再担任申万菱信董事职务,毛应樑、王大东、袁恩桢、赵霄洛不再担任申万菱信独立董事职务。具体内容请参考本基金管理人于2011年5月18日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于董事变更的公告》及2011年6月29日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于独立董事变更的公告》。 2、经本基金管理人第一届董事会2011年第一次会议审议通过,同意免去毛剑鸣先生公司总经理职务,由姜国芳先生代为履行总经理职务,代为履行期限不超过90日。具体内容请参考本基金管理人于2011年5月4日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于由姜国芳先生代为履行公司总经理职务的公告》。 3、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略,未发生显著的改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内本基金未发生改聘会计师事务所情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位:人民币元 ■ 注:交易单元选择的标准:1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为 2、公司财务状况良好 3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉 4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告 5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 11 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人已于2011年3月4日发布《申万巴黎基金管理有限公司关于股权变更及公司更名的公告》,原公司外方股东法国巴黎资产管理有限公司将所持有的申万巴黎基金管理有限公司全部33%的股权转让三菱UFJ信托银行株式会社。变更后的股东及持股比例分别为:申银万国证券股份有限公司:67% 三菱UFJ信托银行株式会社:33%。同时公司名称由“申万巴黎基金管理有限公司”变更为“申万菱信基金管理有限公司”。 经基金托管人同意,并报请中国证监会批准,本基金管理人已于2011年4月6日发布《基金管理公司名称、基金名称变更公告》,本基金的名称也已改为申万菱信盛利精选证券投资基金。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一一年八月二十五日 基金简称 申万菱信盛利精选混合 基金主代码 310308 交易代码 310308 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年4月9日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,902,128,950.41份 投资目标 本基金的投资目标是通过采用积极主动的分散化投资策略,依靠先进成熟的风险管理技术,运用领先的动态行业配置模型,努力创造长期领先于投资组合基准的稳定投资业绩,追求当期收益和长期增值的平衡,并实现中、长期资本增值为目标的最优化回报。 投资策略 本基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。基金管理人引进外方股东的投资管理经验及技能,根据国内市场的特征,将外方股东行之有效的投资管理方法及价值分析工具加以吸收和应用。这些投资管理工具包括内部开发的专用模型(包括股票估值模型、主动行业矩阵、债券估值模型)、以及惯用的成长价值平衡模型(PEG)、资产回报率模型(ROE、ROA)、自由现金流折现模型(DCF)及经济价值模型(EV/EBITDA)等。 业绩比较基准 申万300指数×75%+中信标普国债指数×20%+1年定期存款利率×5% 风险收益特征 本基金是一只偏股型的证券投资基金,股票资产的配置一般情况下在50-75%的比例(建仓期以后)。从资产配置的特性分类,本基金属于相对收益高、风险偏高的证券投资基金。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 来肖贤 赵会军 联系电话 021-23261188 010-66105799 电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008808588 95588 传真 021-23261199 010-66105798 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司中国工商银行 3.1.1期间数据和指标 报告期(2011年1月1日至2011年6月30日) 本期已实现收益 31,463,957.74 本期利润 -210,100,137.41 加权平均基金份额本期利润 -0.1173 本期基金份额净值增长率 -11.73% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日) 期末可供分配基金份额利润 -0.1160 期末基金资产净值 1,681,574,439.99 期末基金份额净值 0.8840 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.08% 0.89% 1.17% 0.92% 0.91% -0.03% 过去三个月 -5.59% 0.82% -4.39% 0.84% -1.20% -0.02% 过去六个月 -11.73% 1.00% -2.44% 0.94% -9.29% 0.06% 过去一年 11.94% 1.15% 10.78% 1.01% 1.16% 0.14% 过去三年 14.89% 1.39% 11.30% 1.49% 3.59% -0.10% 自基金成立起至今 218.23% 1.30% 98.62% 1.46% 119.61% -0.16% 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐爽 本基金基金经理 2008-01-16 - 6年 复旦大学金融学硕士。自2002年起从事金融工作,历任上海融昌资产管理公司研究部行业分析师。2005年12月加入本公司,任投资管理总部高级分析师,2006年12月至2008年1月任申万菱信盛利精选证券投资基金基金经理助理,2008年1月起任申万菱信盛利精选证券投资基金基金经理,2010年8月起同时任申万菱信新经济混合型证券投资基金基金经理。 谭涛 本基金基金经理 2011-06-03 - 4年 复旦大学金融学硕士。自1997年起从事银行工作,1999年起从事债券、股票等有价证券投资工作,先后任职于上海华亚投资有限公司投资部、上海电气集团财务有限责任公司资产管理部,从事证券分析,投资等工作。2007年3月加盟申万菱信基金管理有限公司投资管理总部,任行业分析师。2010年5月至2011年6月任申万菱信新动力股票型证券投资基金基金经理助理。2011年6月起任申万菱信盛利精选证券投资基金基金经理。 孙琳 本基金基金经理助理 2010-05-12 - 5年 浙江工商大学学士。自2006年起从事金融工作,历任浙江中都控股集团投资发展中心投资主管,中信金通证券公司高级研究员。2009年5月加盟申万菱信基金管理有限公司投资管理总部,任行业分析师。2010年5月起任申万菱信盛利精选混合型证券投资基金基金经理助理。 资产 本期末2011年6月30日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 159,767,393.24 158,069,874.00 结算备付金 1,424,899.09 3,025,219.13 存出保证金 1,474,654.27 1,330,857.30 交易性金融资产 1,482,403,920.32 1,543,668,999.06 其中:股票投资 1,133,786,113.72 1,158,246,020.66 基金投资 - - 债券投资 348,617,806.60 385,422,978.40 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 50,000,000.00 5,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 4,326,242.29 8,787,699.60 应收股利 - - 应收申购款 114,716.55 527,354.47 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,699,511,825.76 1,720,410,003.56 负债和所有者权益 本期末2011年6月30日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 13,246,034.98 3,018,553.70 应付赎回款 424,336.33 493,113.98 应付管理人报酬 2,026,543.09 2,223,402.23 应付托管费 337,757.21 370,567.03 应付销售服务费 - - 应付交易费用 1,258,772.82 1,326,882.95 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 643,941.34 790,096.82 负债合计 17,937,385.77 8,222,616.71 所有者权益: 实收基金 1,902,128,950.41 1,578,538,699.73 未分配利润 -220,554,510.42 133,648,687.12 所有者权益合计 1,681,574,439.99 1,712,187,386.85 负债和所有者权益总计 1,699,511,825.76 1,720,410,003.56 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 一、收入 -190,700,980.27 -230,340,553.13 1.利息收入 6,223,149.12 4,666,999.40 其中:存款利息收入 626,268.63 606,175.73 债券利息收入 5,573,349.44 4,044,516.33 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 23,531.05 16,307.34 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 44,626,856.06 10,130,934.27 其中:股票投资收益 39,636,620.69 6,976,090.23 基金投资收益 - - 债券投资收益 -950,128.48 -503,030.10 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 5,940,363.85 3,657,874.14 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -241,564,095.15 -245,224,118.40 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 13,109.70 85,631.60 减:二、费用 19,399,157.14 21,112,208.94 1.管理人报酬 12,401,424.85 12,245,673.08 2.托管费 2,066,904.21 2,040,945.50 3.销售服务费 - - 4.交易费用 4,776,671.96 6,344,270.66 5.利息支出 - 324,513.50 其中:卖出回购金融资产支出 - 324,513.50 6.其他费用 154,156.12 156,806.20 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -210,100,137.41 -251,452,762.07 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -210,100,137.41 -251,452,762.07 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,578,538,699.73 133,648,687.12 1,712,187,386.85 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -210,100,137.41 -210,100,137.41 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 323,590,250.68 -18,223,482.34 305,366,768.34 其中:1.基金申购款 400,302,667.90 -21,947,436.88 378,355,231.02 2.基金赎回款 -76,712,417.22 3,723,954.54 -72,988,462.68 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -125,879,577.79 -125,879,577.79 五、期末所有者权益(基金净值) 1,902,128,950.41 -220,554,510.42 1,681,574,439.99 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,824,192,935.93 -4,158,778.56 1,820,034,157.37 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -251,452,762.07 -251,452,762.07 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -90,997,095.58 4,894,339.73 -86,102,755.85 其中:1.基金申购款 63,799,933.96 -2,877,156.93 60,922,777.03 2.基金赎回款 -154,797,029.54 7,771,496.66 -147,025,532.88 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 1,733,195,840.35 -250,717,200.90 1,482,478,639.45 关联方名称 与本基金的关系 中国工商银行 基金托管人基金代销机构 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人基金销售机构基金注册登记机构 申银万国证券股份有限公司(以下简称“申银万国”) 基金管理人的股东基金代销机构 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 申银万国 152,914,745.35 4.77% 218,545,161.11 5.35% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 申银万国 125,284.43 4.69% 67,927.14 5.40% 关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 申银万国 181,160.81 5.31% 139,399.55 10.25% 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 12,401,424.85 12,245,673.08 其中:支付销售机构的客户维护费 46,777.42 47,246.39 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,066,904.21 2,040,945.50 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 159,767,393.24 578,810.72 114,144,642.51 573,138.93 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,133,786,113.72 66.71 其中:股票 1,133,786,113.72 66.71 2 固定收益投资 348,617,806.60 20.51 其中:债券 348,617,806.60 20.51 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 50,000,000.00 2.94 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 161,192,292.33 9.48 6 其他各项资产 5,915,613.11 0.35 7 合计 1,699,511,825.76 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 83,579,519.63 4.97 B 采掘业 28,665,000.00 1.70 C 制造业 611,674,352.10 36.38 C0 食品、饮料 157,024,518.32 9.34 C1 纺织、服装、皮毛 21,237,145.05 1.26 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 184,781,221.11 10.99 C5 电子 - - C6 金属、非金属 42,016,650.90 2.50 C7 机械、设备、仪表 118,383,820.05 7.04 C8 医药、生物制品 88,230,996.67 5.25 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 8,450,000.00 0.50 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 11,800,162.92 0.70 G 信息技术业 8,941,159.65 0.53 H 批发和零售贸易 110,357,476.99 6.56 I 金融、保险业 150,081,312.97 8.93 J 房地产业 85,242,549.86 5.07 K 社会服务业 34,994,579.60 2.08 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 1,133,786,113.72 67.42 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 600426 华鲁恒升 4,116,655 69,571,469.50 4.14 2 000858 五粮液 1,774,194 63,374,209.68 3.77 3 600518 康美药业 4,562,962 60,048,579.92 3.57 4 000422 湖北宜化 2,839,828 59,437,600.04 3.53 5 000998 隆平高科 2,280,772 59,300,072.00 3.53 6 601601 中国太保 2,500,000 55,975,000.00 3.33 7 600519 贵州茅台 250,000 53,157,500.00 3.16 8 600036 招商银行 3,999,893 52,078,606.86 3.10 9 600048 保利地产 4,256,875 46,783,056.25 2.78 10 000887 中鼎股份 3,530,365 45,788,834.05 2.72 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600426 华鲁恒升 66,654,417.11 3.89 2 600048 保利地产 63,101,817.59 3.69 3 000858 五粮液 60,891,967.92 3.56 4 600036 招商银行 59,221,946.28 3.46 5 601601 中国太保 58,504,779.73 3.42 6 000422 湖北宜化 57,754,199.05 3.37 7 600383 金地集团 53,370,477.16 3.12 8 601009 南京银行 51,555,591.90 3.01 9 600519 贵州茅台 44,031,066.76 2.57 10 000568 泸州老窖 42,812,478.48 2.50 11 600111 包钢稀土 41,108,847.31 2.40 12 600690 青岛海尔 40,108,732.25 2.34 13 000530 大冷股份 38,465,362.15 2.25 14 600428 中远航运 35,372,507.91 2.07 15 600395 盘江股份 34,490,957.57 2.01 16 600497 驰宏锌锗 34,118,509.16 1.99 17 000157 中联重科 32,314,938.76 1.89 18 002013 中航精机 31,677,561.76 1.85 19 600150 中国船舶 31,450,548.56 1.84 20 000887 中鼎股份 31,363,205.49 1.83 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002132 恒星科技 58,784,817.65 3.43 2 600256 广汇股份 57,980,064.73 3.39 3 002249 大洋电机 49,890,486.11 2.91 4 002155 辰州矿业 49,786,483.06 2.91 5 600111 包钢稀土 44,455,477.49 2.60 6 002056 横店东磁 40,361,119.70 2.36 7 002008 大族激光 39,673,592.70 2.32 8 600406 国电南瑞 37,173,351.80 2.17 9 600428 中远航运 34,712,677.95 2.03 10 600150 中国船舶 34,114,870.61 1.99 11 601607 上海医药 31,585,161.67 1.84 12 000157 中联重科 31,551,811.95 1.84 13 600395 盘江股份 30,661,755.01 1.79 14 002017 东信和平 30,292,188.76 1.77 15 600773 西藏城投 29,552,625.52 1.73 16 600502 安徽水利 29,435,602.46 1.72 17 600354 敦煌种业 29,272,565.99 1.71 18 002230 科大讯飞 28,924,759.20 1.69 19 600141 兴发集团 28,280,418.44 1.65 20 601699 潞安环能 27,027,590.02 1.58 买入股票的成本(成交)总额 1,694,410,825.02 卖出股票的收入(成交)总额 1,517,076,753.80 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 41,079,806.60 2.44 2 央行票据 206,248,000.00 12.27 3 金融债券 101,290,000.00 6.02 其中:政策性金融债 101,290,000.00 6.02 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 348,617,806.60 20.73 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 040206 04国开06 1,000,000 101,290,000.00 6.02 2 1101029 11央票29 800,000 79,384,000.00 4.72 3 1001047 10央票47 500,000 48,865,000.00 2.91 4 1001065 10央票65 500,000 48,740,000.00 2.90 5 1001060 10央票60 300,000 29,259,000.00 1.74 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,474,654.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,326,242.29 5 应收申购款 114,716.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,915,613.11 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 47,395 40,133.54 516,232,313.06 27.14% 1,385,896,637.35 72.86% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 304,166.55 0.02% 本报告期期初基金份额总额 1,578,538,699.73 本报告期基金总申购份额 400,302,667.90 减:本报告期基金总赎回份额 76,712,417.22 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,902,128,950.41 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 东方证券股份有限公司 1 875,821,365.68 27.33% 744,443.62 27.86% - 光大证券股份有限公司 2 407,199,428.46 12.71% 343,741.71 12.87% - 长城证券有限责任公司 1 347,624,604.47 10.85% 282,447.67 10.57% - 国泰君安证券股份有限公司 2 347,129,409.18 10.83% 291,921.83 10.93% - 中银国际证券有限责任公司 1 228,642,713.26 7.13% 194,345.76 7.27% - 华泰联合证券有限责任公司 1 215,281,271.23 6.72% 174,917.05 6.55% - 兴业证券股份有限公司 1 165,981,472.47 5.18% 134,860.98 5.05% - 招商证券股份有限公司 1 164,906,855.06 5.15% 133,987.86 5.01% - 申银万国证券股份有限公司 2 152,914,745.35 4.77% 125,284.43 4.69% - 海通证券股份有限公司 2 117,655,308.94 3.67% 98,289.45 3.68% - 国信证券股份有限公司 1 106,369,356.64 3.32% 86,426.40 3.23% - 中国建银投资证券有限责任公司 1 67,166,078.32 2.10% 54,572.94 2.04% - 中信证券股份有限公司 1 8,213,400.00 0.26% 6,673.40 0.25% - 中信建投有限责任公司 1 - - - - - 中国国际金融有限公司 1 - - - - - 银河证券股份有限公司 2 - - - - - 平安证券有限责任公司 1 - - - - - 红塔证券股份有限公司 1 - - - - -