基金代码：310308 基金简称：盛利精选 申万巴黎盛利精选证券投资基金2009年半年度报告（摘要） 2009年06月30日 基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2009年08月25日 §1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年08月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务数据未经审计。 本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金简称盛利精选 交易代码310308 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2004年4月9日 报告期末基金份额总额1,895,038,661.29 2.2基金产品说明 投资目标本基金的投资目标是通过采用积极主动的分散化投资策略，依靠先进成熟的风险管理技术，运用领先的动态行业配置模型，努力创造长期领先于投资组合基准的稳定投资业绩，追求当期收益和长期增值的平衡，并实现中、长期资本增值为目标的最优化回报。 投资策略本基金是以股票投资为主的平衡型基金，采用主动投资管理模式。本基金采取"行业配置"与"个股选择"双线并行的投资策略。本基金管理人引进外方股东法国巴黎资产管理公司的投资管理经验及技能，根据国内市场的特征，将法国巴黎资产管理公司行之有效的投资管理方法及工具加以吸收和应用。这些投资管理工具包括内部开发的专用模型（包括股票估值模型、主动行业矩阵、债券估值模型）、以及惯用的成长价值平衡模型（PEG）、资产回报率模型（ROE、ROA）、自由现金流折现模型(DCF)及经济价值模型(EV/EBITDA)等。 业绩比较基准申万300指数×75%＋中信标普国债指数×20%＋1年定期存款利率×5% 风险收益特征本基金是一只偏股型的证券投资基金，股票资产的配置一般情况下在50－75％的比例（建仓期以后）。从资产配置的特性分类，本基金属于相对收益高、风险偏高的证券投资基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称申万巴黎基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 （以下简称"中国工商银行"） 信息披露负责人姓名来肖贤蒋松云 联系电话021-23261188010-66105799 电子邮箱service@swbnpp.comcustody@icbc.com.cn 客户服务电话400880858895588 传真021-23261199010-66105798 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.swbnpp.com 基金年度报告备置地点申万巴黎基金管理有限公司 中国工商银行 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标报告期 （2009年1月1日-2009年6月30日） 本期已实现收益217,327,468.71 本期利润531,346,531.60 加权平均基金份额本期利润0.2815 本期基金份额净值增长率45.66% 3.1.2期末数据和指标2009年6月30日 期末可供分配基金份额利润-0.1036 期末基金资产净值1,698,793,467.20 期末基金份额净值0.8964 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④ 过去一个月8.62%0.82%10.70%0.89%-2.08%-0.07% 过去三个月18.31%1.19%19.10%1.18%-0.79%0.01% 过去六个月45.66%1.43%54.07%1.51%-8.41%-0.08% 过去一年7.57%1.56%14.56%1.96%-6.99%-0.40% 过去三年116.15%1.57%101.60%1.84%14.55%-0.27% 自基金合同生效起至今197.93%1.30%104.431.55%93.50%-0.25% 注：本基金的业绩基准指数=申万300指数×75%＋中信标普国债指数×20%+定期存款利率×5%。其中：申万300指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信标普国债指数作为衡量基金债券投资部分的业绩基准，选择一年期的银行定期存款利率作为衡量现金部分的业绩基准。 申万300指数由申银万国证券研究所发布，是覆盖沪深两个交易市场的跨市场成份指数，能基本反映沪深两市整体股价运行情况，是目前市场上较有影响力的股票评价基准之一。中信标普国债指数由中信标普指数信息服务有限公司发布，是中信标普债券系列指数中的一员，该指数市场影响力大，被基金业广泛用作衡量债券投资收益的评价基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每日历日进行计算，计算方式如下： benchmark0=1000； %benchmarkt=20%*（中信标普国债指数t/中信标普国债指数t-1-1）+75%*（申万300指数t/申万300指数t-1-1）+5%*一年期银行定期存款利率/365 benchmarkt=(1+％benchmarkt)*benchmarkt-1； 其中t=1,2,3,···。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据本基金基金合同，本基金原则上可能的资产配置比例为：股票50－75％，债券20－40％，现金5－10％。在本基金成立后六个月内，达到上述比例限制。基金合同生效满6个月时，本基金已达到上述比例限制。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 申万巴黎基金管理有限公司是由申银万国证券股份有限公司和法国巴黎资产管理有限公司共同发起设立的一家中法合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申银万国证券股份有限公司持有67%的股份，法国巴黎资产管理有限公司持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2009年6月30日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的8只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过140亿元，客户数超过170万户。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明 任职日期离任日期 徐爽本基金的基金经理2008-01-16--4年复旦大学世界经济系经济学学士。自2002年起从事金融工作，历任上海融昌资产管理公司研究部行业分析师。2005年12月加入本公司，任投资管理总部高级分析师，2006年12月至2008年1月任申万巴黎盛利精选证券投资基金基金经理助理，2008年1月起任申万巴黎盛利精选证券投资基金基金经理。 张维维本基金的基金经理助理2009-06-11--2年英国华威大学经济与金融学硕士。自2005年起从事金融工作，历任北京天相投资顾问公司分析师。2007年3月加入本公司，任投资管理总部行业分析师，2009年6月起任申万巴黎盛利精选证券投资基金基金经理助理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 我司于2004年年底管理两只开放式基金开始，就着手讨论多基金公平交易问题。2004年年底就颁布了关于旗下基金交易情况的内部管理规则，包括《关于基金投资交叉交易行为的管理规则》、《关于基金投资公平交易行为的管理规则》，《标准交易指引》等，并且多次予以修订。原则上我司在日内禁止多基金之间的反向交易，要求严格执行多基金日内的公平交易。 依据中国证监会2008年3月20日颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》指引的精神,我司已经完善了公平交易、异常交易等相关制度的修订，并建立了系统来有效执行相关内容（包括建立了多组合同向交易和反向交易价差分析模块，并不断完善异常交易检查模块）。 依据要求，本期我司对于旗下多个组合进行了两两之间的公平交易检查，未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为。 为确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止并切实防范利益输送行为，我司一方面不断优化投资决策和研究流程，强化内部风险控制，另一方面强化日常对投资人员行为规范和职业操守的教育培训，并加强投资人员个人投资行为的申报管理。 我司建立并实施了严格的投资授权制度，投资备选库管理制度和集中交易制度，来切实规范基金经理投资决策行为。首先，基金经理只能在授权的范围内，依据投资策略会议决定的投资策略，结合投资决策委员会及分析师的资产及行业或板块配置的建议进行操作，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；第二，基金经理只能投资纳入其管理基金的股票备选库中的股票，而且对于我司内部严格定义的重大投资决策，必须经投资决策委员会讨论备案后方可实施；第三，所有的投资指令必须通过集中交易室执行，集中交易室与投资部门相隔离。交易部必须确保日内公平交易的合规执行，执行结果须于当日报风险管理部独立检查。在上述基础上，我司内部控制部门（风险管理部和监察稽核部）还将通过对投资组合各项合规性指标的日常风险检查提示，以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核，督促落实以上制度的措施，并促进投资运作的规范性。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据投资风格划分，我司旗下没有与本基金相似的投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金不存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2009年上半年，在政府前所未有的政策刺激之下，A股市场出现强劲反弹，上半年上证指数单边上涨62.53％，申万300指数上涨76.66%，本基金从年初至今坚持高仓位，较好地把握了此轮上涨行情。 结构上，本基金在上半年着重对投资品进行配置，并在一季度末较为成功地从中小板主题投资切换到地产金融煤炭钢铁有色等权重大市值板块，契合了二季度行情的特点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度A股市场，尽管从1664低点反弹起股指累计涨幅较大，且机构投资者普遍仓位较高，但从日均成交量、A股开户数、新基金申购情况等分析，市场资金仍较为充裕，加之宏观数据的好转也逐渐被投资者认可，因此我们认为市场仍具备上涨空间。 6月份单月信贷额的激增表明下一阶段投资会持续上升，投资品价格有可能出现加速上涨，同时实体经济吸纳资金能力有限仍会推动资金继续涌入股市、楼市等虚拟市场，资产泡沫的催生局面不会实质性改变。资产泡沫在先、PPI上升居中、CPI上涨在后，而宏观政策的着眼点通常更聚焦于CPI与就业，因此经济的过热与政府政策调控似不可避免，我们会着重关注政府对于地产等行业政策的转向。 基于上述判断，一方面，本基金将继续重点布局投资品，即地产金融钢铁有色煤炭等，也包括工程机械、水泥等行业；另一方面，我们将密切关注外需复苏与出口反弹，并着力思考本轮猛烈刺激政策过后，中央政府可能的政策调整以及对局部资产泡沫的影响；同时，资产重组这一深具中国阶段性国情特点的投资机会也是我们持续关注的重点。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立基金资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。 基金资产估值委员会由本基金管理人的总裁、分管副总裁、基金会计主管、监察稽核总监、投资总监和风险管理总监组成。其中，总裁毛剑鸣先生，在资产管理和基金管理领域，拥有11年的高级管理人员经验。分管副总裁过振华先生，拥有6年的基金公司高级管理人员经验。基金会计主管李濮君女士，拥有9年的基金会计经验。监察稽核总监王菲萍女士，拥有6年的基金法务经验。投资总监邹翔先生，拥有12年的基金公司研究和投资管理经验。风险管理总监张少华先生，拥有6年的基金风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至2009年6月30日，本基金实现的可分配收益为-196,245,194.09元，份额净值为0.8964元，无可分配收益。本报告期内，根据《基金合同》的约定及本基金的实际运作情况，本基金未进行收益分配。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2009年上半年，本基金托管人在对申万巴黎盛利精选证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2009年上半年，申万巴黎盛利精选证券投资基金的管理人--申万巴黎基金管理有限公司在申万巴黎盛利精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万巴黎盛利精选证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万巴黎基金管理有限公司编制和披露的申万巴黎盛利精选证券投资基金2009年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：申万巴黎盛利精选证券投资基金 报告截止日：2009年06月30日单位：人民币元 资产本期末 2009年06月30日上年度末 2008年12月31日 资产： 银行存款122,433,752.1886,228,633.69 结算备付金3,566,369.661,759,529.38 存出保证金1,254,216.33848,780.49 交易性金融资产1,572,763,448.431,079,907,372.08 其中：股票投资1,228,933,066.43716,249,917.68 债券投资343,830,382.00363,657,454.40 资产支持证券投资-- 衍生金融资产-- 买入返售金融资产-- 应收证券清算款9,131,713.07- 应收利息6,844,884.1510,350,409.42 应收股利784,260.00- 应收申购款232,133.9094,701.30 其他资产-- 资产总计1,717,010,777.721,179,189,426.36 负债和所有者权益本期末 2009年06月30日上年度末 2008年12月31日 负债： 短期借款-- 交易性金融负债-- 衍生金融负债-- 卖出回购金融资产款-- 应付证券清算款10,150,215.10- 应付赎回款2,959,141.11288,635.00 应付管理人报酬2,001,455.021,557,260.17 应付托管费333,575.83259,543.39 应付销售服务费-- 应付交易费用2,007,622.99913,435.63 应交税费-- 应付利息-- 应付利润-- 其他负债765,300.47720,584.60 负债合计18,217,310.523,739,458.79 所有者权益： 实收基金1,895,038,661.291,909,925,642.97 未分配利润-196,245,194.09-734,475,675.40 所有者权益合计1,698,793,467.201,175,449,967.57 负债和所有者权益总计1,717,010,777.721,179,189,426.36 注：1、报告截止日2009年06月30日，基金份额净值0.8964元，基金份额总额1,895,038,661.29份。 2、后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。 6.2利润表 会计主体：申万巴黎盛利精选证券投资基金 本报告期：2009年1月1日至2009年06月30日单位：人民币元 项目本期 2009年1月1日至 2009年6月30日上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年6月30日 一、收入550,452,456.52-756,891,992.87 1、利息收入6,419,780.1611,120,605.79 其中：存款利息收入444,467.181,148,905.15 债券利息收入5,975,312.989,971,700.64 资产支持证券利息收入-- 买入返售金融资产收入-- 其他利息收入-- 2、投资收益229,953,016.86-100,749,162.12 其中：股票投资收益220,974,577.94-108,812,373.14 债券投资收益487,060.00245,062.70 资产支持证券投资收益-- 衍生工具收益-- 股利收益8,491,378.927,818,148.32 3、公允价值变动收益314,019,062.89-667,811,603.81 4、其他收入60,596.61548,167.27 二、费用-19,105,924.92-37,551,685.93 1、管理人报酬-10,616,941.65-17,271,083.35 2、托管费-1,769,490.27-2,878,513.94 3、销售服务费-- 4、交易费用-6,569,989.31-15,623,660.15 5、利息支出--1,599,117.72 其中：卖出回购金融资产支出--1,599,117.72 6、其他费用-149,503.69-179,310.77 三、利润总额531,346,531.60-794,443,678.80 注：后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万巴黎盛利精选证券投资基金 本报告期：2009年1月1日至2009年06月30日单位：人民币元 项目本期 2009年1月1日至2009年6月30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）1,909,925,642.97-734,475,675.401,175,449,967.57 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）531,346,531.60531,346,531.60 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数-14,886,981.686,883,949.71-8,003,031.97 其中：1、基金申购款98,371,521.83-16,970,819.2681,400,702.57 2、基金赎回款-113,258,503.5123,854,768.97-89,403,734.54 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数--- 五、期末所有者权益（基金净值）1,895,038,661.29-196,245,194.091,698,793,467.20 项目上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）2,416,907,368.32454,364,889.002,871,272,257.32 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--794,443,678.80-794,443,678.80 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数-376,498,012.6931,232.80-376,466,779.89 其中：1、基金申购款58,417,597.343,641,007.9862,058,605.32 2、基金赎回款-434,915,610.03-3,609,775.18-438,525,385.21 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数--- 五、期末所有者权益（基金净值）2,040,409,355.63-340,047,557.001,700,361,798.63 注：后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 申万巴黎盛利精选证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2004]22号《关于同意申万巴黎盛利精选证券投资基金设立的批复》核准，由申万巴黎基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万巴黎盛利精选证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,808,522,243.06元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报(验)字(04)第015号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万巴黎盛利精选证券投资基金基金合同》于2004年4月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,809,310,552.85份基金份额，其中认购资金利息折合788,309.79份基金份额。本基金因执行企业会计准则，于2007年9月29日公告了修改后基金合同(以下简称"修改后的基金合同")。本基金的基金管理人为申万巴黎基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称"中国工商银行")。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和最新公布的《申万巴黎盛利精选证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：在中华人民共和国境内依法发行上市交易的股票和债券、银行间债券以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。资产配置比例为：股票50%至75%，债券20%至40%，现金5%至10%。本基金的业绩比较基准为：业绩基准指数=申万300指数×75%+中信标普国债指数×20%+1年期定期存款利率×5%。 本财务报表由本基金的基金管理人申万巴黎基金管理有限公司于2009年8月25批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万巴黎盛利精选证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2009年01月01日至2009年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009年01月01日至2009年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 (b)基金买卖股票、债券的差价收入，暂不缴纳营业税和企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定代扣代缴个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 (d)自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.6关联方关系 6.4.6.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况：无。 6.4.6.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称与基金关系 申万巴黎基金管理有限公司基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构 中国工商银行基金托管人 基金代销机构 申银万国基金管理人的股东 基金代销机构 6.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.7.1.1股票交易金额单位：人民币元 关联方 名称本期 2009年1月1日至2009年6月30日上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日 成交金额占当期股票 成交总额的比例成交金额占当期股票 成交总额的比例 申银万国1,448,742,491.4133.71%402,811,694.029.14% 6.4.7.1.2应支付关联方的佣金金额单位：人民币元 关联方 名称本期 2009年1月1日至2009年6月30日 当期佣金占当期佣金 总量的比例期末应付 佣金余额占期末应付佣金 总额的比例 申银万国1,196,298.8033.29%575,129.3028.65% 关联方 名称上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日 当期佣金占当期佣金 总量的比例期末应付 佣金余额占期末应付佣金 总额的比例 申银万国328,862.348.92%54,616.954.63% 注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.7.2关联方报酬 6.4.7.2.1基金管理费单位：人民币元 项目本期 2009年1月1日至 2009年6月30日上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年6月30日 当期应支付的管理费10,616,941.6517,271,083.35 其中：当期已支付8,615,486.6314,950,430.62 期末未支付2,001,455.022,320,652.73 注:支付基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值1.50%当年天数。 6.4.7.2.2基金托管费单位：人民币元 项目本期 2009年1月1日至 2009年6月30日上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年6月30日 当期应支付的托管费1,769,490.272,878,513.94 其中：当期已支付1,435,914.442,491,738.47 期末未支付333,575.83386,775.47 注:支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值0.25%当年天数。 6.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购 基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出 ------- 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日 银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购 基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出 中国工商银行39,667,040.0039,624,280.00---- 6.4.7.4各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.7.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。 6.4.7.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元 关联方名称本期 2009年1月1日至 2009年6月30日上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年6月30日 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 中国工商银行122,433,752.18420,458.08120,973,591.911,109,663.51 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内没有参与关联方承销证券的情况。 6.4.8期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末没有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.8.2期末持有的暂时停牌股票 本基金本报告期末未持有的暂时停牌股票。 6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2009年6月30日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。 6.4.9有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项：无。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元 序号项目金额占基金总资产 的比例（%） 1权益投资1,228,933,066.4371.57 其中：股票1,228,933,066.4371.57 2固定收益投资343,830,382.0020.02 其中：债券343,830,382.0020.02 资产支持证券-- 3金融衍生品投资-- 4买入返售金融资产-- 其中：买断式回购的买入返售金融资产-- 5银行存款和结算备付金合计126,000,121.847.34 6其他资产18,247,207.451.06 合计1,717,010,777.72100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％） A农、林、牧、渔业6,910,596.000.41 B采掘业122,194,067.687.19 C制造业493,025,068.9429.02 C0食品、饮料185,083,013.1510.89 C1纺织、服装、皮毛-- C2木材、家具-- C3造纸、印刷-- C4石油、化学、塑胶、塑料18,871,415.121.11 C5电子42,006,718.782.47 C6金属、非金属50,296,000.002.96 C7机械、设备、仪表138,224,060.398.14 C8医药、生物制品58,543,861.503.45 C99其他制造业-- D电力、煤气及水的生产和供应业-- E建筑业30,292,230.041.78 F交通运输、仓储业16,603,560.960.98 G信息技术业57,611,991.703.39 H批发和零售贸易53,317,684.943.14 I金融、保险业279,540,651.1916.46 J房地产业119,807,035.957.05 K社会服务业30,637,078.801.80 L传播与文化产业-- M综合类18,993,100.231.12 合计1,228,933,066.4372.34 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％） 1000568泸州老窖2,504,34971,874,816.304.23 2000002万科Ａ4,964,35363,295,500.753.73 3600000浦发银行2,300,00052,946,000.003.12 4600837海通证券2,879,90547,374,437.252.79 5600016民生银行5,507,99243,623,296.642.57 6600036招商银行1,699,93038,095,431.302.24 7600031三一重工1,230,00035,387,100.002.08 8000651格力电器1,607,02233,586,759.801.98 9600348国阳新能1,064,20032,309,112.001.90 10600519贵州茅台208,13130,805,469.311.81 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读公司网站的半年度报告正文。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％） 1601601中国太保51,066,658.584.34 2000002万科Ａ47,479,767.734.04 3600837海通证券44,949,707.473.82 4600000浦发银行44,369,477.513.77 5000898鞍钢股份41,839,917.053.56 6600036招商银行36,030,054.863.07 7600030中信证券35,425,445.243.01 8601001大同煤业33,783,405.492.87 9601899紫金矿业33,450,945.152.85 10000568泸州老窖32,330,729.622.75 11600031三一重工32,213,487.322.74 12600549厦门钨业31,212,253.652.66 13600016民生银行31,181,591.542.65 14600028中国石化31,005,077.282.64 15600348国阳新能30,852,694.632.62 216600518康美药业30,412,538.082.59 17000651格力电器27,583,714.612.35 18600519贵州茅台27,233,108.202.32 19600266北京城建26,146,059.742.22 20600779水井坊25,759,552.422.19 21000937金牛能源25,714,669.562.19 22600005武钢股份25,229,779.762.15 23000858五粮液23,674,911.892.01 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％） 1600395盘江股份60,244,923.855.13 2600028中国石化58,821,416.685.00 3000898鞍钢股份47,392,894.044.03 4601318中国平安46,101,242.713.92 5002024苏宁电器41,808,180.493.56 6600030中信证券34,851,038.352.96 7600048保利地产33,044,670.012.81 8600549厦门钨业31,974,308.382.72 9601001大同煤业31,917,685.212.72 10000878云南铜业29,784,859.132.53 11600383金地集团27,986,292.842.38 12601601中国太保27,761,581.302.36 13600000浦发银行27,589,643.982.35 14601899紫金矿业27,505,101.882.34 15000937金牛能源25,584,824.722.18 16600585海螺水泥25,332,890.552.16 17601111中国国航23,371,563.901.99 18600481双良股份22,827,059.101.94 19600111包钢稀土22,430,063.821.91 20600036招商银行21,891,596.551.86 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额2,135,808,475.20 卖出股票收入（成交）总额2,161,354,240.68 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元 序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％） 1国家债券49,544,400.002.92 2央行票据137,649,000.008.10 3金融债券154,815,000.009.11 其中：政策性金融债154,815,000.009.11 4企业债券1,821,982.000.11 5企业短期融资券-- 6可转债-- 7其他-- 合计343,830,382.0020.24 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％） 104020604国开061,000,000104,430,000.006.15 2080110408央票104700,00067,655,000.003.98 3070102907央票29500,00050,750,000.002.99 407041607农发16500,00050,385,000.002.97 500990899国债⑻492,00049,544,400.002.92 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9投资组合报告附注 7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.9.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.9.3其他资产构成单位：人民币元 序号名称金额 1存出保证金1,254,216.33 2应收证券清算款9,131,713.07 3应收股利784,260.00 4应收利息6,844,884.15 5应收申购款232,133.90 6其他应收款- 7待摊费用- 8其他- 合计18,247,207.45 7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 持有人 户数(户)户均持有的 基金份额持有人结构 机构投资者个人投资者 持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例 62,27730,429.19120,116,091.066.34%1,774,922,570.2393.66% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目持有份额总数（份）占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金145,874.010.008% §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2004年4月9日）基金份额总额6,809,310,552.85 报告期期初基金份额总额1,909,925,642.97 报告期期间基金总申购份额98,371,521.83 报告期期间基金总赎回份额113,258,503.51 报告期期间基金拆分变动份额- 报告期期末基金份额总额1,895,038,661.29 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本基金本报告期间未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本公司外方股东提名，JeanAudibert先生担任本公司第二届监事会监事，VincentTrouillardPerrot先生不再担任本届监事会监事。该事项于2009年3月6日获得股东会批准。 本公司在本报告期内无其他重大人事变动。 本基金托管人在本报告期内无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘会计师事务所情况。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况金额单位：人民币元 券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注 成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金 总量的比例 申银万国11,448,742,491.4133.71%1,196,298.8033.29% 海通证券1518,236,970.6012.06%440,499.5012.26% 长城证券1470,529,455.2310.95%382,309.9810.64% 东方证券1467,700,347.7510.88%397,543.7711.06% 光大证券1347,069,499.498.08%295,008.668.21% 银河证券1302,193,929.727.03%256,864.377.15% 中银国际2289,325,721.756.73%245,927.906.84% 招商证券1168,626,792.493.92%137,011.373.81% 中信建投1158,237,736.823.68%134,501.443.74% 国泰君安1126,499,770.622.94%107,525.362.99% 注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。