泰信债券增强收益2016年半年度报告 泰信增强收益债券型证券投资基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2016年8月29日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 7 §4 管理人报告 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 14 §5 托管人报告 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 15 6.1 资产负债表 15 6.2 利润表 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 17 6.4 报表附注 19 §7 投资组合报告 35 7.1 期末基金资产组合情况 35 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 37 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 37 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 37 7.11 投资组合报告附注 37 §8 基金份额持有人信息 38 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 38 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 38 §9 开放式基金份额变动 39 §10 重大事件揭示 39 10.1 基金份额持有人大会决议 39 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 39 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 39 10.4 基金投资策略的改变 39 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 40 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 40 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 40 10.8 其他重大事件 42 §11 备查文件目录 44 11.1 备查文件目录 44 11.2 存放地点 44 11.3 查阅方式 44 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 泰信增强收益债券型证券投资基金 基金简称 泰信债券增强收益 基金主代码 290007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年7月29日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 31,109,656.38份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 泰信债券增强收益A 泰信债券增强收益C 下属分级基金的交易代码： 290007 291007 报告期末下属分级基金的份额总额 27,389,581.96份 3,720,074.42份 1. 基金产品说明 投资目标 在获取债券稳定收益的基础上，通过股票一级市场申购等手段谋求高于比较基准的收益。 投资策略 本基金根据对宏观经济形势、货币和财政政策变化、经济周期及利益走势、企业盈利和信用状况、基金流动性情况等的动态分析，通过召开投资决策委员会，确定基金中各类资产的配置比例范围，并跟踪影响资产策略配置的各种因素的变化，定期对资产策略配置比例进行调整。 业绩比较基准 80%*上证企业债指数+20%*上证国债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的低风险、低收益品种，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡囡 王永民 联系电话 021-20899098 010-66594896 电子邮箱 xxpl@ftfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-888-5988 95566 传真 021-20899008 010-66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号37层 北京西城区复兴门内大街1号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号 华夏银行大厦36-37层 北京西城区复兴门内大街1号 邮政编码 200120 100818 法定代表人 王小林 田国立 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.ftfund.com 基金半年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 泰信基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦36、37层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 泰信债券增强收益A 泰信债券增强收益C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日) 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日) 本期已实现收益 718,722.92 37,012.03 本期利润 160,491.43 11,239.21 加权平均基金份额本期利润 0.0029 0.0030 本期加权平均净值利润率 0.28% 0.30% 本期基金份额净值增长率 0.52% 0.30% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末可供分配利润 448,047.98 52,929.63 期末可供分配基金份额利润 0.0164 0.0142 期末基金资产净值 27,837,629.94 3,773,004.05 期末基金份额净值 1.0164 1.0142 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 35.63% 32.16% 注：1、本基金基金合同于2009年7月29日正式生效。 2、所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰信债券增强收益A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.30% 0.02% 0.49% 0.02% -0.19% 0.00% 过去三个月 0.21% 0.04% 1.04% 0.02% -0.83% 0.02% 过去六个月 0.52% 0.04% 3.07% 0.02% -2.55% 0.02% 过去一年 3.18% 0.05% 7.56% 0.02% -4.38% 0.03% 过去三年 17.16% 0.18% 21.02% 0.03% -3.86% 0.15% 自基金合同生效起至今 35.63% 0.22% 48.54% 0.04% -12.91% 0.18% 泰信债券增强收益C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ 过去一个月 0.26% 0.03% 0.49% 0.02% -0.23% 0.01% 过去三个月 0.08% 0.04% 1.04% 0.02% -0.96% 0.02% 过去六个月 0.30% 0.04% 3.07% 0.02% -2.77% 0.02% 过去一年 2.76% 0.05% 7.56% 0.02% -4.80% 0.03% 过去三年 15.83% 0.18% 21.02% 0.03% -5.19% 0.15% 自基金合同生效起至今 32.16% 0.22% 48.54% 0.04% -16.38% 0.18% 注：本基金的业绩比较基准为：80%上证企业债指数+20%上证国债指数。 1、上证企业债指数，是按照科学客观的方法，从国内交易所上市企业债中挑选了满足一定条件的具有代表性的债券组成样本，按照债券发行量加权计算的指数，科学地反应了我国企业债券市场的变化。 2、上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，具有广泛的市场代表性。 3、上证企业债指数与上证国债指数很好地反映了我国债券市场的整体状况，具有较高的权威和市场代表性，投资人可以从上交所行情、中国货币网等处获得。 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2009年7月29日正式生效。 2、本基金建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产的比例不高于基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：泰信基金管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号37层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦36、37层 成立日期：2003 年 5 月 23日 法定代表人：王小林 总经理：葛航 电话：021-20899188 传真：021-20899008 联系人：王斌 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是山东省国际信托投资有限公司（更名为山东省国际信托股份有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002 年9 月24 日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003 年5 月8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。 公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合管理部。截至2016年6月底，公司有正式员工107人, 多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至2016年6月底，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选混合、泰信行业精选混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合共18只开放式基金及泰信乐利5号、泰信鲁信1号、泰信磐晟稳健1号、泰信磐晟定增1号、泰信价值1号、泰信添盈债券1号、泰信中行新时代6号、泰信财达添利1号、泰信合信1号、泰信融昇1号保本、泰信融昇2号保本、泰信财达添利2号、泰信融昇3号保本、泰信融昇4号保本、泰信融嘉1号保本、泰信融嘉2号保本、泰信中融景诚旭诚一期债券、泰信洛肯1号、泰信洛肯2号、泰信合信3号共20个资产管理计划。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 何俊春女士 基金投资部固定收益投资总监、本基金基金经理兼泰信双息双利基金、泰信债券周期回报基金、泰信鑫益定期开放债券基金经理 2009年7月29日 - 20年 工商管理硕士。具有基金从业资格。曾任职于上海鸿安投资咨询有限公司、齐鲁证券上海斜土路营业部。2002年12月加入泰信基金管理有限公司，先后担任泰信天天收益基金交易员、交易主管，泰信天天收益基金经理。自2008年10月10日起担任泰信双息双利债券基金基金经理；自2012年10月25日起担任泰信债券周期回报基金经理；自2013年7月17日起担任泰信鑫益定期开放债券基金经理。现同时担任基金投资部固定收益投资总监。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法律法规和基金合同的规定。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年以来宏观经济走势整体低于市场预期。中采PMI自3月升上“荣枯线”之后，又逐月下滑，7月再次跌至荣枯线之下，订单需求疲弱，企业补库存谨慎。虽然基建投资逐月改善，房地产投资受销售回暖带动下2季度以来也有所改善，但制造业投资仍不断下行，固定投资完成额整体下滑，内需依旧疲弱。年初以来，社融规模结构调整，委外萎缩，信贷占比抬升，M1、M2走势分离，M1不断上升，而M2不断下滑，显示经济投资意愿不足，民间投资断崖式下滑，“流动性陷阱”成为市场最新关注的重点。央行改变货币政策工具，2月降准后始终以公开操作市场为手段维系市场流动性充裕。上半年海外市场多变，美国经济一波三折，降息预期不断改变，全球经济走弱，各国央行推动宽松的货币政策，英国脱欧黑天鹅进一步冲击市场预期，全球避险情绪抬升，海外债市表现良好。 上半年资本市场变动剧烈，股市年初受熔断机制及汇率调整因素影响，快速下跌至2638.3的年内低点，随后反弹并维持震荡。年初央行连续下调中间价带动市场贬值预期，随后央行采取了一系列举措维系汇市稳定，人民币自4月以来在美元贬值的背景下企稳回升，整个上半年汇市走出“V”型走势。黄金及商品表现强劲。债券市场上半年表现一波三折，年初在信贷大幅放量的压力下出现调整，随后流动性充裕，经济证伪背景下走暖，3月首次MPA给市场流动性带来冲击，虽然年初以来信用事件不断，但4月份中城建、铁物资大规模债务风险爆发，加剧市场对信用事件的忧虑，保险等机构争相赎回基金产品，在信用担忧和流动性冲击的双重压制下收益率快速上行。5月以来，经济继续走弱，通胀压力放缓，人民日报权威人士讲话进一步修正了市场预期，政府纷纷出台新政推动债市健康发展，市场风险偏好抬升，伴随着银行理财、信托产品不断到期，强劲的配置需求债市有所回暖。截止6月末，10年期国债及国开债分别上行2和6个基点至2.84%及3.19%，1年期品种则分别上行9及20个基点至2.39%及2.6%。信用债涨跌互现，高等级品种收益率伴随利率债表现整体上行，中低等级中等久期品种在配置需求推动下，收益率下行。转债品种受正股带动而下跌，转股溢价率整体较年初有所抬升，上半年新发转债及可交换债合计10只，一级申购整体获得良好收益。 基金管理人二季度操作主要提高组合的信用评级，同时拉长利率债的组合久期，积极参与一级市场可转债的申购。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金A类单位净值为1.0164元，份额净值增长率为0.52%，同期业绩比较基准增长率为3.07%；C类单位净值为1.0142元，份额净值增长率为0.30%，同期业绩比较基准增长率为3.07%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 正如人民日报权威人士讲话所言，我国经济仍将处于“L”型底部特征，经济固有矛盾仍未缓解，下半年供给侧改革仍将坚定推进，“三去一降一补”的五大任务仍不断推进。目前看，地产投资及基建投资增速在下半年仍有望延续，支撑经济底部区间，但是总需求的低迷及经济结构性问题仍将制约经济反弹动能。9月份G20会议将在杭州召开，我们认为央行仍将继续维持稳健的货币政策，货币供给将保持适度平稳。通胀在需求疲弱，货币稳健的背景下有所缓释，海外避险情绪的不断发酵，央行宽松延续，海外债市仍有希望获得较好表现。 展望下半年，我们认为整体上债市收益率或表现为整体向好，区间波动。主要逻辑：一是经济和通胀环境仍将维持弱势，为债券市场形成基础；二是偏弱的经济环境下，汇率流出压力下，央行仍将维持市场流动性平稳；三是英国脱欧黑天鹅的后续影响仍未结束，全球风险事件仍在不断累积，海外宽松将继续维持；四是当前“资产荒”背景下，债市配置需求仍较为强劲。但与此同时前期快速下行的收益率为机构积累了一定的收益，存在收益兑现压力。当前期限利差对长端债券利差保护不足，短端收益率又受到央行回购利率制约。下半年信用债评级调整及到期兑付高峰仍对估值形成压力。利率和信用产品的供给压力也会造成扰动。今年以来中登、证监会、银监会、保监会、央行、政治局等相关部门陆续出台新政或发言提及金融风险、泡沫等问题，进一步规范金融产品运作行为，我们认为下半年金融去杠杆也将成为监管的重点工作之一，或对债券市场造成阶段扰动。从海外看，虽然全球经济动力不足，但美国下半年加息预期仍存在扰动。 基金管理人将积极把握市场动态，做好风险防范，在积极把握收益率下行机遇的同时，加强波段操作。在配置上仍优选中高等级信用品种，加强信用债个券甄别，规避信用风险。并适度通过转债品种配置分享权益市场机遇，为投资者创造良好的投资汇报。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明 委员会主席 韩波先生，本科学历。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。 委员会成员： 唐国培先生，硕士。2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。 蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。 朱志权先生，学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总监，泰信先行策略、泰信优势增长基金基金经理。 梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。现任研究部副总监兼研究副总监。 2、本基金基金经理不参与本基金估值。 3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、基金合同关于利润分配的约定 （1）基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资两种。投资人可选择获取现金红利，或将分红资金按除权日该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利。 （2）由于基金费用的不同，不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同，基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案，同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。 （3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 （4）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多为12次。 （5）每次基金收益分配比例不低于期末可供分配利润的50%。基金合同生效不满三个月，收益可不分配。 （6）基金红利发放日距离收益分配基准日（期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超过15 个工作日。 （7）法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 2、本报告期本基金未进行利润分配。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金有连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对泰信增强收益债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：泰信增强收益债券型证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 3,808,552.46 5,809,150.05 结算备付金 26,234.05 51,975.63 存出保证金 1,460.02 3,024.19 交易性金融资产 6.4.7.2 28,463,752.00 72,092,105.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 28,463,752.00 72,092,105.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 393,009.88 1,393,441.23 应收股利 - - 应收申购款 1,795.24 23,782.74 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 32,694,803.65 79,373,478.84 负债和所有者权益 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 6,008.93 5,362.37 应付管理人报酬 15,515.58 39,611.10 应付托管费 5,171.87 13,203.71 应付销售服务费 1,234.88 1,363.11 应付交易费用 6.4.7.7 1,142.00 2,425.00 应交税费 940,722.13 940,722.13 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 114,374.27 249,003.98 负债合计 1,084,169.66 1,251,691.40 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 31,109,656.38 77,260,679.84 未分配利润 6.4.7.10 500,977.61 861,107.60 所有者权益合计 31,610,633.99 78,121,787.44 负债和所有者权益总计 32,694,803.65 79,373,478.84 注：报告截止日2016年6月30日，A类基金份额净值1.0164元，C类基金份额净值1.0142元，基金份额总份额31,109,656.38份，其中A类基金份额27,389,581.96份，C类基金份额3,720,074.42份。 1. 利润表 会计主体：泰信增强收益债券型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 一、收入 663,070.85 2,695,408.01 1.利息收入 1,020,094.72 1,409,376.42 其中：存款利息收入 6.4.7.11 32,643.68 24,767.65 债券利息收入 986,559.37 1,378,383.36 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 891.67 6,225.41 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 218,470.10 1,235,380.16 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 704,851.52 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 218,470.10 530,528.64 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -584,004.31 49,532.96 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 8,510.34 1,118.47 减：二、费用 491,340.21 521,167.48 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 181,583.50 161,611.11 2．托管费 6.4.10.2.2 60,527.87 53,870.42 3．销售服务费 6.4.10.2.3 7,561.58 13,008.85 4．交易费用 6.4.7.19 9,593.28 7,018.33 5．利息支出 112,636.45 143,596.65 其中：卖出回购金融资产支出 112,636.45 143,596.65 6．其他费用 6.4.7.20 119,437.53 142,062.12 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 171,730.64 2,174,240.53 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 171,730.64 2,174,240.53 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰信增强收益债券型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 77,260,679.84 861,107.60 78,121,787.44 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 171,730.64 171,730.64 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -46,151,023.46 -531,860.63 -46,682,884.09 其中：1.基金申购款 714,566.30 8,277.76 722,844.06 2.基金赎回款 -46,865,589.76 -540,138.39 -47,405,728.15 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 31,109,656.38 500,977.61 31,610,633.99 项目 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 17,398,463.65 942,181.46 18,340,645.11 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 2,174,240.53 2,174,240.53 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 86,689,920.10 8,311,496.32 95,001,416.42 其中：1.基金申购款 97,674,207.33 9,294,107.78 106,968,315.11 2.基金赎回款 -10,984,287.23 -982,611.46 -11,966,898.69 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 104,088,383.75 11,427,918.31 115,516,302.06 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______葛航______ ______韩波______ ____蔡海成____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 基金基本情况 泰信增强收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]480号《关于核准泰信增强收益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信增强收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,175,877,200.51元，折合为1,175,877,200.51份基金份额(其中A类份额723,971,941.85份，C类份额451,905,258.66份)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2009)第128号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰信增强收益债券型证券投资基金基金合同》于2009年7月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,175,986,774.72份基金份额，其中认购资金利息折合109,574.21份基金份额(其中A类份额69,303.32份，C类份额40,270.89份)。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《泰信增强收益债券型证券投资基金基金合同》和《泰信增强收益债券型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据申购费用及销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的，称为A类；不收取认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信增强收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、企业(公司)债、短期融资券、可转换债券、可分离债券、资产支持证券、次级债等；本基金也可投资于一级市场新股、增发新股、可转换债券转股和因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产的比例不高于基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：80% X上证企业债指数+20% X上证国债指数。 1.1. 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信增强收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 1.1. 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 1.1.1. 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 活期存款 3,808,552.46 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 3,808,552.46 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 8,122,707.80 8,141,752.00 19,044.20 银行间市场 20,219,123.33 20,322,000.00 102,876.67 合计 28,341,831.13 28,463,752.00 121,920.87 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 28,341,831.13 28,463,752.00 121,920.87 1.1.1. 衍生金融资产/负债 本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。 1.1.1. 买入返售金融资产 1.1.1.1. 各项买入返售金融资产期末余额 本报告期末本基金未持有返售金融资产。 1.1.1.1. 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应收活期存款利息 518.24 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 10.62 应收债券利息 392,480.39 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 0.63 合计 393,009.88 1.1.1. 其他资产 本报告期末本基金无其他资产余额。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 1,142.00 合计 1,142.00 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 3.65 预提费用 114,370.62 合计 114,374.27 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 泰信债券增强收益A 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 73,230,754.06 73,230,754.06 本期申购 281,242.25 281,242.25 本期赎回(以"-"号填列) -46,122,414.35 -46,122,414.35 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 27,389,581.96 27,389,581.96 金额单位：人民币元 泰信债券增强收益C 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 4,029,925.78 4,029,925.78 本期申购 433,324.05 433,324.05 本期赎回(以"-"号填列) -743,175.41 -743,175.41 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 3,720,074.42 3,720,074.42 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 泰信债券增强收益A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,679,844.17 -864,020.02 815,824.15 本期利润 718,722.92 -558,231.49 160,491.43 本期基金份额交易产生的变动数 -1,437,497.77 909,230.17 -528,267.60 其中：基金申购款 7,594.39 -4,362.06 3,232.33 基金赎回款 -1,445,092.16 913,592.23 -531,499.93 本期已分配利润 - - - 本期末 961,069.32 -513,021.34 448,047.98 单位：人民币元 泰信债券增强收益C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 92,481.60 -47,198.15 45,283.45 本期利润 37,012.03 -25,772.82 11,239.21 本期基金份额交易产生的变动数 -7,220.82 3,627.79 -3,593.03 其中：基金申购款 13,200.84 -8,155.41 5,045.43 基金赎回款 -20,421.66 11,783.20 -8,638.46 本期已分配利润 - - - 本期末 122,272.81 -69,343.18 52,929.63 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 32,544.54 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 92.70 其他 6.44 合计 32,643.68 1.1.1. 股票投资收益 本基金本期末未投资股票。 1.1.1. 债券投资收益 1.1.1.1. 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入 218,470.10 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 218,470.10 1.1.1.1. 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 56,058,579.86 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 54,982,223.76 减：应收利息总额 857,886.00 买卖债券差价收入 218,470.10 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 本期末本基金无资产支持证券投资收益。 1.1.1. 贵金属投资收益 报告期末本基金未投资贵金属。 1.1.1. 衍生工具收益 本报告期末本基金无衍生工具投资收益。 1.1.1. 股利收益 注：本报告期末本基金无股利收益。 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -584,004.31 ——股票投资 - ——债券投资 -584,004.31 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -584,004.31 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 8,438.53 转出基金补偿费290007 71.39 转出基金补偿费291007 0.42 其他 - 合计 8,510.34 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费用由转出基金的赎回费、转出和转入基金的申购费补差构成，其中赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 18.28 银行间市场交易费用 9,575.00 合计 9,593.28 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 84,535.36 银行划款手续费 4,866.91 其他 200.00 中债登账户维护费 - 合计 119,437.53 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 本报告期末本基金无需要说明的重大或有事项。 1.1.1. 资产负债表日后事项 本报告期无需要说明资产负债表日后事项。 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 泰信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 山东省国际信托股份有限公司(“山东国托”) 基金管理人的股东 江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东 青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 1.1.1.1. 股票交易 本期末及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 1.1.1.1. 债券交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 1.1.1.1. 债券回购交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 1.1.1.1. 权证交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 1.1.1.1. 应支付关联方的佣金 本报告期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 181,583.50 161,611.11 其中：支付销售机构的客户维护费 8,160.77 13,079.29 注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.6% / 当年天数。 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 60,527.87 53,870.42 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。 1.1.1.1. 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泰信债券增强收益A 泰信债券增强收益C 合计 泰信基金管理有限公司 - 150.82 150.82 中国银行股份有限公司 - 4,010.36 4,010.36 合计 - 4,161.18 4,161.18 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泰信债券增强收益A 泰信债券增强收益C 合计 泰信基金管理有限公司 - 34.10 34.10 中国银行股份有限公司 - 8,276.34 8,276.34 合计 - 8,310.44 8,310.44 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C 类基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰信基金管理有限公司，再由泰信基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝C 类基金份额前一日基金资产净值 X 0.4% / 当年天数。 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期末及上年度可比期间本基金与关联方未发生银行间同业市场债券（含回购）的交易。 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 泰信债券增强收益A 关联方名称 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 山东省国际信托股份有限公司 21,459,880.66 78.3500% 66,459,880.66 90.7500% 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 3,808,552.46 32,544.54 10,208,122.11 24,398.31 注：本基金的银行存款均由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期末及上年度可比期间本基金在承销期内未参与关联方承销的证券。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无需作说明的其他关联交易事项。 1.1. 利润分配情况 1.1.1. 利润分配情况——非货币市场基金 本报告期本基金未进行利润分配。 1.1. 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 （单位：张） 期末成本总额 期末估值总额 备注 127003 海印转债 2016年6月15日 2016年7月1日 新发证券流通受限 100.00 100.00 800 80,000.00 80,000.00 - 132006 16皖新EB 2016年6月27日 2016年7月29日 新发证券流通受限 100.00 100.00 4,500 450,000.00 450,000.00 - 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 报告期末本基金未持有流通受限股票。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购作为抵押的债券。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，属于中低风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的四道监控防线。 监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 1.1.1.1. 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 A-1 - 20,068,000.00 A-1以下 - - 未评级 1,998,800.00 - 合计 1,998,800.00 20,068,000.00 注：未评级的部分为国债或政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 1.1.1.1. 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 AAA 355,530.00 619,040.00 AAA以下 764,922.00 71,065.00 未评级 25,344,500.00 51,334,000.00 合计 26,464,952.00 52,024,105.00 注：未评级的部分为国债或政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 3,808,552.46 - - - 3,808,552.46 结算备付金 26,234.05 - - - 26,234.05 存出保证金 1,460.02 - - - 1,460.02 交易性金融资产 2,434,330.00 26,029,422.00 - - 28,463,752.00 应收利息 - - - 393,009.88 393,009.88 应收申购款 - - - 1,795.24 1,795.24 资产总计 6,270,576.53 26,029,422.00 - 394,805.12 32,694,803.65 负债 应付赎回款 - - - 6,008.93 6,008.93 应付管理人报酬 - - - 15,515.58 15,515.58 应付托管费 - - - 5,171.87 5,171.87 应付销售服务费 - - - 1,234.88 1,234.88 应付交易费用 - - - 1,142.00 1,142.00 应交税费 - - - 940,722.13 940,722.13 其他负债 - - - 114,374.27 114,374.27 负债总计 - - - 1,084,169.66 1,084,169.66 利率敏感度缺口 6,270,576.53 26,029,422.00 - -689,364.54 31,610,633.99 上年度末 2015年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 5,809,150.05 - - - 5,809,150.05 结算备付金 51,975.63 - - - 51,975.63 存出保证金 3,024.19 - - - 3,024.19 交易性金融资产 20,138,000.00 51,954,105.00 - - 72,092,105.00 应收利息 - - - 1,393,441.23 1,393,441.23 应收申购款 - - - 23,782.74 23,782.74 资产总计 26,002,149.87 51,954,105.00 - 1,417,223.97 79,373,478.84 负债 应付赎回款 - - - 5,362.37 5,362.37 应付管理人报酬 - - - 39,611.10 39,611.10 应付托管费 - - - 13,203.71 13,203.71 应付销售服务费 - - - 1,363.11 1,363.11 应付交易费用 - - - 2,425.00 2,425.00 应交税费 - - - 940,722.13 940,722.13 其他负债 - - - 249,003.98 249,003.98 负债总计 - - - 1,251,691.40 1,251,691.40 利率敏感度缺口 26,002,149.87 51,954,105.00 - 165,532.57 78,121,787.44 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2016年6月30日 ） 上年度末（ 2015年12月31日 ） 市场利率下降25个基点 114,267.73 280,000.00 市场利率上升25个基点 -113,442.28 -270,000.00 1.1.1.1. 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券类资产的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产的比例不高于基金资产的20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 1.1.1.1.1. 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 28,463,752.00 90.04 72,092,105.00 92.28 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 28,463,752.00 90.04 72,092,105.00 92.28 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 于2016年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资（2015年12月31日：同），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年12月31日：同)。 1.1. 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无其他需要说明有助于理解和分析会计报表事项。 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 28,463,752.00 87.06 其中：债券 28,463,752.00 87.06 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,834,786.51 11.73 7 其他各项资产 396,265.14 1.21 8 合计 32,694,803.65 100.00 1. 期末按行业分类的股票投资组合 1.1. 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 报告期末本基金未持有股票。 1.1. 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 报告期末本基金未投资沪港通股票。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 报告期末本基金未持有股票。 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期末本基金未持有股票。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 7,021,300.00 22.21 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,322,000.00 64.29 其中：政策性金融债 20,322,000.00 64.29 4 企业债券 1,049.60 0.00 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,119,402.40 3.54 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 28,463,752.00 90.04 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 150201 15国开01 200,000 20,322,000.00 64.29 2 019512 15国债12 50,000 5,022,500.00 15.89 3 019533 16国债05 20,000 1,998,800.00 6.32 4 132006 16皖新EB 4,500 450,000.00 1.42 5 110035 白云转债 3,000 355,530.00 1.12 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.1. 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 1.1. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 1.1. 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金本期末投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,460.02 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 393,009.88 5 应收申购款 1,795.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 396,265.14 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金未投资股票。 1.1. 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 泰信债券增强收益A 513 53,391.00 21,957,603.10 80.17% 5,431,978.86 19.83% 泰信债券增强收益C 372 10,000.20 30,002.40 0.81% 3,690,072.02 99.19% 合计 885 35,152.15 21,987,605.50 70.68% 9,122,050.88 29.32% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 泰信债券增强收益A 0 泰信债券增强收益C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基金 泰信债券增强收益A 0 泰信债券增强收益C 0 合计 0 注：基金份额总量的数量区间为0、0至10万份（含）、10万份至50万份（含）、50万份至100万份（含）、100万份以上。 § 开放式基金份额变动 单位：份 项目 泰信债券增强收益A 泰信债券增强收益C 基金合同生效日（2009年7月29日）基金份额总额 724,041,245.17 451,945,529.55 本报告期期初基金份额总额 73,230,754.06 4,029,925.78 本报告期基金总申购份额 281,242.25 433,324.05 减:本报告期基金总赎回份额 46,122,414.35 743,175.41 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 27,389,581.96 3,720,074.42 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 1. 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为普华永道中天会计师事务所有限公司。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 广发证券 2 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 东吴证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 信泰证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 中银国际 2 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 华泰联合证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 财富证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 安信证券 3 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 中国建银投资证券 2 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定是否对交易单元租用情况进行调整。 2、本报告期内本基金退租交易单元:国金证券28266，无新租交易单元。 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 广发证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 信泰证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 华泰联合证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 中国建银投资证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 海通证券 14,986,685.48 100.00% 19,900,000.00 100.00% - - 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 新增兴业证券为销售机构并开通定投转换及费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年1月12日 2 新增北京增财销售为销售机构并开通定投转换费率优惠 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年1月20日 3 2015年4季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年1月22日 4 广州证券、德邦证券开定投转换费率优惠 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年3月1日 5 提醒投资者更新身份信息公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年3月24日 6 工商银行申购费率优惠 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年3月28日 7 2015年年度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年3月30日 8 新增北京钱景财富管理有限公司为销售机构并开通定投转换费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年4月12日 9 参加陆金所费率优惠 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年4月15日 10 2016年1季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年4月21日 11 中信建投费率优惠 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年5月4日 12 参见民生银行费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年5月13日 13 新增鑫鼎盛为销售机构并开通定投转换业务 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年5月24日 14 新增深圳新兰德为销售机构并开通定投转换费率优惠 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年6月7日 15 陆金所开通定投及费率优惠 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年6月8日 16 新增泰诚财富为销售机构并开通定投转换费率优惠 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年6月17日 17 在陆金所开通申购定投费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年6月24日 18 在交通银行开通网上银行、手机银行申购费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站（www.ftfund.com） 2016年6月27日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、中国证监会批准泰信增强收益债券型证券投资基金设立的文件 2、《泰信增强收益债券型证券投资基金基金合同》 3、《泰信增强收益债券型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信增强收益债券型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 1. 存放地点 本报告分别置备于基金管理人住所（或办公场所）、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 1. 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中 心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2016年8月29日 PAGE 第 3 页 共44 页