泰信现代服务业股票型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月22日 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 §1重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同已于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为2015年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 泰信现代服务业股票 交易代码 290014 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年2月7日 报告期末基金份额总额 27,782,174.87份 充分把握中国经济可持续发展过程中现代服务业呈 现出的投资机会，通过行业配置和精选个股，分享 投资目标 中国在加快转变经济发展方式的过程中现代服务业 的崛起所孕育的投资机遇。在严格控制投资风险的 条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳 健收益。 本基金看好在我国加快转变经济发展方式的过程中 现代服务业的发展前景，将结合“自上而下”的资 投资策略 产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，注重 股票资产在其各相关行业的配置，并考虑组合品种 的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓 位的动态调整降低资产波动的风险。 业绩比较基准 75%×沪深300指数+25%×中证全债指数 本基金作为股票型基金，主要通过发掘在我国加快 风险收益特征 转变经济发展方式的过程中，推动现代服务业大发 展带来的投资机会，实现基金资产增值，其风险和 预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 市场基金。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日） 1.本期已实现收益 8,252,883.60 2.本期利润 7,901,877.87 3.加权平均基金份额本期利润 0.2651 4.期末基金资产净值 44,347,251.14 5.期末基金份额净值 1.596 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 20.82% 2.01% 11.26% 1.37% 9.56% 0.64% 注：本基金业绩比较基准为：75%×沪深300指数+25%×中证全债指数 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2013年2月7日正式生效。2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基金将基金资产的60%-95%投资于股票，固定收益类证券投资比例为基金资产的0%- 35%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，权证投资比 例为基金资产净值的0%- 3%。本基金投资于现代服务业相关上市公司的比例不低于股票投资资产的80%。 3、经泰信基金管理有限公司总办会审议通过，聘任王博强先生担任本基金经理，戴宇虹女士不 再担任本基金经理。具体详情请见2015年3月17日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《 证券时报》、《证券日报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信现代服务业股票 型证券投资基金经理变更的公告》。 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 研究生硕士。具有基金从业资格。200 8年12月加入泰信基金管理有限公司， 王博强 本基金经理 2015年3月1 - 6年 历任基金投资部行政助理、集中交易 先生 7日 部交易员、研究部助理研究员、研究 员、高级研究员兼泰信发展主题股票 基金经理助理。 金融学硕士。具有基金从业资格。曾 本基金经理 先后任职于国药控股有限公司、群益 兼泰信先行 证券股份有限公司。2008年10月加入 戴宇虹 策略混合基 2013年2月7 2015年3月1 泰信基金管理有限公司，先后担任研 女士 金、泰信优 日 7日 8年 究部高级研究、泰信发展主题股票基 质生活股票 金经理助理。自2012年3月1日起担任 基金经理 泰信优质生活股票基金经理。自2015 年2月5日起担任泰信先行策略混合基 金经理。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、经泰信基金管理有限公司总办会审议通过，聘任王博强先生担任本基金经理，戴宇虹女士不 再担任本基金经理。具体详情请见2015年3月17日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《 证券时报》、《证券日报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信现代服务业股票 型证券投资基金经理变更的公告》。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信现代服务业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号）， 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究 分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规 性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年一季度，主要市场指数均录的较大涨幅，但分化严重。上证综指、沪深300指数和深成指分别上涨15.87%、14.64%和38.38%，而中小板、创业板指数上涨45.09%和57.81%。市场走势再次呈现出明显的结构性特征，市场风格偏向中小市值的成长股，各种主题投资机会十分活跃。两会过后，在“互联网+”这一主题的引领下，互联网在对传统企业运营模式，盈利模式的改造过程中，许多投资机会不断涌现。在一季度市场再度发生大分化的背景下，我们对金融、地产等低估值蓝筹股以及一带一路等主题投资的配置偏重，对一季度前半期的基金回报有较大的影响。面对不利局面，我们积极调整配置方向，顺应“互联网+”这一主题，配置了大批具有广阔行业空间与成长性的个股，在一季度后半期取得了较好的业绩表现。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金单位净值为1.596元，本季度基金净值增长率为20.82%，业绩比较基准增长率为11.26%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年二季度，我们认为经济转型这一主战场市场结构性机会依然较多，但在政府积极政财政策效果的累加下，经济触底可能发生在2015年三季度，所以我们不排除市场会在二季度提前反映这一预期的可能性。总结过去两个季度市场风格连续发生两次大规模切换的经验，我们 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 将围绕以下思路积极投资基金资产：（一）平衡配置，增加基金收益长期稳定性。（二）以主题 与个股选择博取超额收益。在主题选择方面强调预判。我们认为“互联网+”正逐步从生产性服 务业，如供应链金融，互联网金融、互联网医疗等领域逐步向生活性服务业演进，在百姓的“吃 喝玩乐衣食住行”等多个方面涌现出许多新兴的商业业态，如电子竞技、互联网冷链物流等，我 们会对这些领域进行重点关注。（三）传统低估值蓝筹我们看重公司与行业的安全边际、政策的 契合度，更关注转型对商业模式的重构等带来的投资机会。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金有连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情况。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 41,729,786.31 88.58 其中：股票 41,729,786.31 88.58 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 3,767,427.84 8.00 7 其他资产 1,610,122.03 3.42 8 合计 47,107,336.18 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(% ) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 20,805,117.01 46.91 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 1,150,500.00 2.59 F 批发和零售业 2,379,540.00 5.37 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 2,357,650.00 5.32 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 2,932,200.00 6.61 业 J 金融业 1,287,550.00 2.90 K 房地产业 7,061,129.30 15.92 L 租赁和商务服务业 1,245,300.00 2.81 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,447,500.00 3.26 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,063,300.00 2.40 S 综合 - - 合计 41,729,786.31 94.10 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300028 金亚科技 59,000 2,261,470.00 5.10 2 600048 保利地产 130,000 1,493,700.00 3.37 3 300339 润和软件 45,000 1,485,900.00 3.35 4 600340 华夏幸福 26,485 1,466,739.30 3.31 5 002540 亚太科技 40,000 1,464,000.00 3.30 6 000069 华侨城Ａ 150,000 1,447,500.00 3.26 7 000503 海虹控股 30,000 1,446,300.00 3.26 8 002612 朗姿股份 33,997 1,387,417.57 3.13 9 300100 双林股份 82,000 1,380,060.00 3.11 10 600153 建发股份 96,000 1,352,640.00 3.05 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细本报告期末本基金未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末本基金未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 69,551.53 2 应收证券清算款 1,462,464.80 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 761.38 5 应收申购款 77,344.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,610,122.03 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例（% 流通受限情况说明 ） 1 002612 朗姿股份 1,387,417.57 3.13 重大事项 2 000503 海虹控股 1,446,300.00 3.26 重大事项 3 300339 润和软件 1,485,900.00 3.35 重大事项 5.11.6本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合 计。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 33,166,854.79 报告期期间基金总申购份额 1,004,015.65 减:报告期期间基金总赎回份额 6,388,695.57 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 27,782,174.87 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 泰信现代服务业股票2015年第1季度报告 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准泰信现代服务业股票型证券投资基金设立的文件 2、《泰信现代服务业股票型证券投资基金基金合同》 3、《泰信现代服务业股票型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信现代服务业股票型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照8.2存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 8.3查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2015年4月22日