泰信中小盘精选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日 基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 7 月 19 日 泰信中小盘精选股票 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2012 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信中小盘精选股票 交易代码 290011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 10 月 26 日 报告期末基金份额总额 52,213,583.04 份 本基金通过投资具有高成长潜力的中小盘股票,追求 投资目标 基金资产的长期稳定增值。在严控风险的前提下,力 争获取超越业绩基准的稳健收益。 本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下 而上”的个股精选策略,重点投资于萌芽期和成长期 行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的投资策略 中小型上市公司,同时考虑组合品种的估值风险和大 类资产的系统风险,通过品种和仓位的动态调整降低 资产的波动风险。 中证 700 指数收益率×80%+中证全债指数收益率业绩比较基准 ×20% 本基金主要通过发掘具有高成长潜力的中小盘股票 实现基金资产增值,属于较高风险、较高预期收益的风险收益特征 基金品种,理论上预期风险和收益水平高于混合型基 金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 第 2 页 共 10 页 泰信中小盘精选股票 2012 年第 2 季度报告 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2012 年 4 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -396,467.87 2.本期利润 -1,930,744.88 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0398 4.期末基金资产净值 50,551,013.85 5.期末基金份额净值 0.968注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -4.39% 0.89% 1.24% 0.97% -5.63% -0.08%注:本基金业绩比较基准为:中证 700 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%. 第 3 页 共 10 页 泰信中小盘精选股票 2012 年第 2 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:1、本基金基金合同于 2011 年 10 月 26 日正式生效。 截至本报告期不满一年。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满,本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票,现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,债券、权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规和监管机构的规定执行。本基金投资于中小盘股票的比例不低于股票投资资产的80%。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 研究部研究 工商管理硕士。具有基金从业 2011 年 10 月 柳菁女士 总监、本基 - 18 资格。曾任天同证券有限责任 26 日 金经理兼泰 公司资产管理部交易员、研究 第 4 页 共 10 页 泰信中小盘精选股票 2012 年第 2 季度报告 信蓝筹精选 员、投资经理。2005 年加入泰 基金经理 信基金管理有限公司,先后任 交易员、研究部高级研究员、 泰信先行策略基金基金经理助 理。自 2009 年 4 月 22 日起担 任泰信蓝筹精选基金经理。现 同时担任研究部研究总监。注:1、以上日期均是指公司公告的日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2008]9 号),公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量 5%的情况,亦无其他异常交易行为。 第 5 页 共 10 页 泰信中小盘精选股票 2012 年第 2 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年二季度,经济形势和市场走势总体符合我们年初的判断,通胀下行的大趋势未变,经济增长仍处于下滑阶段,货币政策将出现放松。 报告期内,依据对 2012 年 2 季度市场的判断,本基金对原有仓位和配置进行了调整,增持了看好的电力设备和新能源等行业,保留了对原有的传媒板块的配置,根据板块的相对收益状况,对房地产、核电、碳酸锂等板块进行了波段操作。从 5 月份开始,市场风格发生了一定的变化,地产、食品饮料行业表现较为突出,因为前期我们考虑到地产、食品饮料行业的相对收益较高,对这两个行业进行了减持,导致这一时期组合表现不佳。报告期末,本基金增加了对有色金属、煤炭等早周期行业的配置。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2012 年 6 月 30 日,本基金单位净值为 0.968 元,本季度净值增长率为-4.39%,比较基准净值增长率为 1.24%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为,虽然目前国内经济低迷,外围环境动荡,但市场在持续下跌之后,对经济的悲观情绪已有所释放,整个市场的估值水平已回归合理区间,而流动性有向好趋势,展望三季度,我们认为市场系统性风险已经不大,对市场持谨慎乐观的态度。在 “稳增长”的基调下,经济的探底回升将给市场带来机会。在行业配置方面,我们看好前期调整充分、估值较低的早周期板块。另外,由于本轮经济刺激政策还兼顾了调结构的任务,所以符合十二五政策引导方向的行业将受到更多的政策支持,也是我们关注的重点之一。在个股的选择方面,我们将综合利用公司的股票价值评估系统和尽职调研评估系统,结合定量分析和定性分析,精选出技术、管理、资源和政策四个方面具有优势,成长具有持续性的公司进行投资。 本基金将继续采取谨慎的操作思路,保持灵活的操作风格,充分发挥行业配置和选股优势,以勤勉尽责的态度为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 36,075,570.70 70.30 第 6 页 共 10 页 泰信中小盘精选股票 2012 年第 2 季度报告 其中:股票 36,075,570.70 70.30 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 8,000,000.00 15.59 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 3,818,576.51 7.44 6 其他资产 3,424,711.40 6.67 7 合计 51,318,858.61 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 687,000.00 1.36 B 采掘业 4,214,544.70 8.34 C 制造业 18,603,652.00 36.80 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,813,587.00 5.57 C5 电子 4,214,100.00 8.34 C6 金属、非金属 7,689,223.00 15.21 C7 机械、设备、仪表 3,018,242.00 5.97 C8 医药、生物制品 868,500.00 1.72 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 1,349,250.00 2.67 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 3,159,300.00 6.25 K 社会服务业 645,000.00 1.28 L 传播与文化产业 6,161,024.00 12.19 M 综合类 1,255,800.00 2.48 合计 36,075,570.70 71.36 第 7 页 共 10 页 泰信中小盘精选股票 2012 年第 2 季度报告5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601928 凤凰传媒 586,900 5,047,340.00 9.98 2 002049 晶源电子 185,000 4,018,200.00 7.95 3 000059 辽通化工 355,700 2,813,587.00 5.57 4 000797 中国武夷 435,000 2,079,300.00 4.11 5 002483 润邦股份 165,500 1,956,210.00 3.87 6 600362 江西铜业 80,000 1,912,800.00 3.78 7 002428 云南锗业 91,100 1,906,723.00 3.77 8 600961 株冶集团 180,000 1,771,200.00 3.50 9 000807 云铝股份 300,000 1,767,000.00 3.50 10 601886 江河幕墙 75,000 1,349,250.00 2.675.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末本基金未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末本基金未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 15,961.58 2 应收证券清算款 3,402,120.89 第 8 页 共 10 页 泰信中小盘精选股票 2012 年第 2 季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 2,652.79 5 应收申购款 3,976.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,424,711.405.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有的处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 002049 晶源电子 4,018,200.00 7.95 重大事项临时停牌 2 000059 辽通化工 2,813,587.00 5.57 重大事项临时停牌5.8.6 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场投资分离交易可转债附送的权 证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 47,056,471.50 本报告期基金总申购份额 21,798,257.54 减:本报告期基金总赎回份额 16,641,146.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 52,213,583.04 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准泰信中小盘精选股票型证券投资基金设立的文件 2、《泰信中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》 第 9 页 共 10 页 泰信中小盘精选股票 2012 年第 2 季度报告 3、《泰信中小盘精选股票型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信中小盘精选股票型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照7.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。7.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2012 年 7 月 19 日 第 10 页 共 10 页