泰信蓝筹精选混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 1 月 21 日 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2021 年 1 月 20 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信蓝筹精选混合 交易代码 290006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 4 月 22 日 报告期末基金份额总额 116,206,177.20 份 通过投资于在中国经济可持续发展过程中具有核心 竞争优势、在其所属行业内占有领先地位、业绩持续 投资目标 增长、分红稳定的优质蓝筹公司，分享中国经济发展 的成果。在严格控制投资风险的条件下，实现基金资 产的稳健持续增长。 本基金采取“自上而下”的大类资产配置和“自下而 上”的精选证券相结合的投资策略。充分发挥投资管 投资策略 理人的研究优势，通过投资具有核心竞争优势、在其 所属行业内占有领先地位、业绩持续增长、分红稳定 的优质蓝筹公司，在严格控制投资风险的条件下实现 基金资产的稳健持续增长。 业绩比较基准 75%*沪深 300 指数 + 25%*上证国债指数 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基 风险收益特征 金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货 币市场基金、低于股票型基金。适合于能够承担一定 股市风险，追求资本长期增值的个人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1日 － 2020 年 12 月31 日 ） 1.本期已实现收益 7,016,912.31 2.本期利润 16,735,596.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.0930 4.期末基金资产净值 148,691,783.66 5.期末基金份额净值 1.2796 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 9.27% 0.88% 10.21% 0.74% -0.94% 0.14% 过去六个月 31.44% 1.27% 18.80% 1.01% 12.64% 0.26% 过去一年 30.88% 1.63% 21.45% 1.07% 9.43% 0.56% 过去三年 16.83% 1.59% 26.95% 1.01% -10.12% 0.58% 过去五年 -20.91% 1.58% 36.63% 0.93% -57.54% 0.65% 自基金合同 94.01% 1.65% 94.44% 1.12% -0.43% 0.53% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准为：75%*沪深 300 指数+25%上证国债指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、泰信蓝筹精选股票基金基金合同于 2009 年 4 月 22 日正式生效。本基金自 2015 年 8 月 7 日起变更为混合型基金。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票，基金资产的 5%-40%投资于债券、现金类资产及权证、资产支持证券（其中，现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证不高于基金资产净值的 3%，资产支持证券不高于基金资产净值的 20%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 董山青先生 基金投资部 2019 年 8 月 - 16 年 董山青先生，香港大学工商 总监助理、 8 日 管理专业硕士。曾任中国银 本基金基金 行上海分行业务经理。2004 经理、泰信 年 8 月加入泰信基金管理 行业精选灵 有限公司，历任交易员、研 活配置混合 究员、研究总监助理、基金 型证券投资 经理助理，现任基金投资部 基金基金经 总监助理。2012 年 2 月至今 理（原泰信 任泰信行业精选灵活配置混 保本混合型 合型证券投资基金基金经理 证券投资基 （原泰信保本混合型证券投 金转型）、泰 资基金转型），2016 年 2 月至 信鑫选灵活 今任泰信鑫选灵活配置混合 配置混合型 型证券投资基金基金经理， 证券投资基 2019 年 8 月至今任泰信蓝筹 金基金经理 精选混合型证券投资基金基 金经理。 徐慕浩先生，南开大学金融 本基金基金 学专业硕士。2011 年 7 月加 经理、泰信 入泰信基金管理有限公司， 竞争优选灵 历任助理研究员、研究员、 徐慕浩先生 活配置混合 2020年11月 - 9 年 研究员兼基金经理助理。 型证券投资 24 日 2019 年 8 月至今任泰信竞争 基金基金经 优选灵活配置混合型证券投 理 资基金基金经理，2020 年 11 月至今任泰信蓝筹精选混合 型证券投资基金基金经理。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、经泰信基金管理有限公司总办会审议决定 ,增聘徐慕浩先生担任本基金基金经理，与董山 青先生共同管理本基金。具体详情请见 2020 年 11 月 24 日刊登在《证券时报》、中国证监会基金电 子披露网站及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信蓝筹精选混合型证券投资基金基金经理变更的公告》。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《泰信蓝筹精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格 控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基 金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18 号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 随着国内新冠疫情基本结束，国内资本市场已经摆脱疫情影响，零星爆发的案例很快就会被扑灭。而海外新冠疫情持续发展，尤其是欧美疫情二次爆发对全球经济影响极大，英国还出现了新冠变异病毒。美国大选结果落定，拜登胜选，但是特朗普试图推翻大选结果，美国政局未来仍存变数。近期美国流动性依旧保持宽松状态，注意观察 2020 年 1 月美国总统换届之后流动性是否收紧。而国内货币政策相对全球主要国家相对克制，加上疫情后国内经济恢复迅速，吸引了大量国际资本进入中国，人民币币值保持强势。 报告期内债券市场继续下跌，股票市场上涨，报告期内各指数涨跌幅分别为：上证综指 7.71%，中小板综指 5.39%，创业板指 15.72%。报告期内我们主要配置在以沪深 300 指数成份股为主的蓝筹股，部分仓位配置在成长蓝筹。为了争取较高的风险收益比，降低回撤，我们将资产分散配置在估值相对合理、景气向上的蓝筹公司，部分仓位和个股波段操作，争取在波动率较低的情况下，尽可能取得较高收益。国内疫情逐渐平息后，市场又回到之前的轨迹，科技、消费和医药成为今年以来涨幅较大的强势行业，预计未来热点仍然集中在此。从长远来看，这次疫情只是一次性事 件，对经济的冲击只是暂时的，我们只需继续坚定持股，持有能够穿越周期的公司，市场自然会给我们回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.2796 元；本报告期基金份额净值增长率为 9.27%，业绩 比较基准收益率为 10.21%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 134,921,197.71 89.83 其中：股票 134,921,197.71 89.83 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,599,540.00 3.06 其中：债券 4,599,540.00 3.06 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 10,324,631.34 6.87 8 其他资产 357,881.72 0.24 9 合计 150,203,250.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,430,660.00 0.96 C 制造业 91,934,771.58 61.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 14,942.49 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 150,709.59 0.10 J 金融业 32,108,683.60 21.59 K 房地产业 4,543,575.14 3.06 L 租赁和商务服务业 987,000.00 0.66 M 科学研究和技术服务业 3,675,697.52 2.47 N 水利、环境和公共设施管理业 63,124.14 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 12,033.65 0.01 S 综合 - - 合计 134,921,197.71 90.74 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有沪港通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002643 万润股份 500,500 10,895,885.00 7.33 2 600519 贵州茅台 5,400 10,789,200.00 7.26 3 601318 中国平安 119,800 10,420,204.00 7.01 4 002142 宁波银行 192,940 6,818,499.60 4.59 5 000858 五粮液 23,100 6,741,735.00 4.53 6 600276 恒瑞医药 53,941 6,012,263.86 4.04 7 600030 中信证券 200,000 5,880,000.00 3.95 8 603501 韦尔股份 25,000 5,777,500.00 3.89 9 300059 东方财富 159,000 4,929,000.00 3.31 10 002413 雷科防务 650,000 4,595,500.00 3.09 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 4,599,540.00 3.09 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,599,540.00 3.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 019627 20 国债 01 46,000 4,599,540.00 3.09 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期投资的前十名证券中发行主体未发生被监管部门立案调查或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 73,782.50 2 应收证券清算款 169,118.92 3 应收股利 - 4 应收利息 103,073.48 5 应收申购款 11,906.82 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 357,881.72 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 199,588,669.78 报告期期间基金总申购份额 5,622,975.50 减:报告期期间基金总赎回份额 89,005,468.08 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 116,206,177.20 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 类别 情况 持有基金份额 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占 超过 20%的时间 份额 份额 份额 比 区间 机构 1 20201216 - 33,514,034.35 - 33,514,034.35 - - 20201220 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准原泰信蓝筹精选股票型证券投资基金设立的文件 2、《泰信蓝筹精选混合型证券投资基金基金合同》 3、《泰信蓝筹精选混合型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信蓝筹精选混合型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本 费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件。 9.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2021 年 1 月 21 日