泰信蓝筹精选股票型证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金业绩比较基准为:75%*沪深300指数+25%上证国债指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金基金合同于2009年4月22日正式生效。 2、本基金的建仓期为六个月。本基金将基金资产的60%-95%投资于股票,基金资产的5%-40%投资于债券、现金类资产及权证、资产支持证券(其中,现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证不高于基金资产净值的3%,资产支持证券不高于基金资产净值的20%。 3、经泰信基金管理有限公司第三届董事会2012年第一次(通讯)会议审议通过,决定新增车广路先生担任泰信蓝筹精选基金基金经理,与柳菁女士共同管理该基金。具体详情见2012年3月1日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信蓝筹精选股票基金基金经理变更的公告》。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、经泰信基金管理有限公司第三届董事会2012年第一次(通讯)会议审议通过,决定新增车广路先生担任泰信蓝筹精选基金基金经理,与柳菁女士共同管理该基金。具体详情见2012年3月1日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信蓝筹精选股票基金基金经理变更的公告》。 2、以上日期均是指公司公告的日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2008] 9号),公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量5%的情况,亦无其他异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年一季度,经济形势和市场走势总体符合我们去年的判断,通胀下行的大趋势未变,经济增长仍处于下滑阶段,货币政策在上半年将出现放松迹象。经历了2011年的大幅调整,市场整体估值中枢继续下移的空间已经有限。早周期行业将随着政策放松的步伐出现相对稳定的收益空间。 报告期内,我们对基金的配置进行了提前调整,基于2011年各行业的相对收益和绝对收益状况,减持了此前表现较好的大消费类股票,加大了对地产、煤炭和金融等行业的配置力度,并对上述板块进行了波段操作,及时兑现了部分利润。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2012年3月31日,本基金单位净值为0.7746元,本季度净值增长率为13.74%,比较基准净值增长率为3.81%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们维持年内市场箱体运行的判断,同时认为,1月份以来因为流动性改善预期和估值修复带来的反弹可能演化为结构性机会。今年的政策环境是以“稳增长”为主,所以在经济没有出现明显的大面积恶化的情况下,流动性的大规模释放和房地产调控政策实质性的放松都不会很快出现。目前公布的宏观数据表明,一季度并不是本轮经济周期的底部,经济触底可能要到二季度。从公布的1-2月份国有企业利润累计增速和上市公司一季报预告情况推断,即将公布的上市公司一季度业绩情况不容乐观,也会打压市场之前的乐观情绪。我们认为,中国经济调整的时间和幅度可能会长于市场的普遍预期。另外,新股发行制度改革也会对市场,尤其是创业板造成估值压力。总体上,我们认为二季度特别是四月份的市场仍有结构性机会,将以震荡整固为主。行业上,我们保持了长期看好的地产、传媒等板块的配置,增配了金融行业,总体配置将适度转向防御。 本基金将继续采取谨慎的操作思路,保持灵活的操作风格,以勤勉尽责的态度为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准泰信蓝筹精选股票型证券投资基金设立的文件 2、《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金基金合同》 3、《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 7.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2012年4月24日 基金简称 泰信蓝筹精选股票 交易代码 290006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年4月22日 报告期末基金份额总额 940,312,868.11份 投资目标 通过投资于在中国经济可持续发展过程中具有核心竞争优势、在其所属行业内占有领先地位、业绩持续增长、分红稳定的优质蓝筹公司,分享中国经济发展的成果。在严格控制投资风险的条件下,实现基金资产的稳健持续增长。 投资策略 本基金采取“自上而下”的大类资产配置和“自下而上”的精选证券相结合的投资策略。充分发挥投资管理人的研究优势,通过投资具有核心竞争优势、在其所属行业内占有领先地位、业绩持续增长、分红稳定的优质蓝筹公司,在严格控制投资风险的条件下实现基金资产的稳健持续增长。 业绩比较基准 75%*沪深300指数+25%*上证国债指数 风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。适合于能够承担一定股市风险、追求资本长期增值的个人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -12,035,660.06 2.本期利润 81,295,346.46 3.加权平均基金份额本期利润 0.0898 4.期末基金资产净值 728,322,310.20 5.期末基金份额净值 0.7746 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 13.74% 1.38% 3.81% 1.14% 9.93% 0.24% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 柳菁女士 研究部研究总监、本基金基金经理兼泰信中小盘精选股票基金经理 2009年4月22日 - 18 工商管理硕士。具有基金从业资格。曾任天同证券有限责任公司资产管理部交易员、研究员、投资经理。2005年加入泰信基金管理有限公司,先后任交易员、研究部高级研究员,曾任泰信先行策略基金基金经理助理。自2011年10月26日起兼任泰信中小盘股票基金经理。现同时担任研究部研究总监。 车广路先生 本基金基金经理 2012年3月1日 - 5 工商管理学硕士。具有基金从业资格。2007年6月进入泰信基金管理有限公司,历任研究部研究员、高级研究员、泰信蓝筹精选基金经理助理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 483,920,153.73 62.74 其中:股票 483,920,153.73 62.74 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 164,500,521.75 21.33 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 117,882,392.91 15.28 6 其他资产 4,985,055.52 0.65 7 合计 771,288,123.91 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 212,004,378.40 29.11 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 66,884,209.10 9.18 C5 电子 64,488,440.00 8.85 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 47,564,068.50 6.53 C8 医药、生物制品 33,067,660.80 4.54 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 11,936,000.00 1.64 E 建筑业 33,420,000.00 4.59 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 11,256,000.00 1.55 I 金融、保险业 68,352,235.28 9.38 J 房地产业 71,112,972.00 9.76 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 75,838,568.05 10.41 M 综合类 - - 合计 483,920,153.73 66.44 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601928 凤凰传媒 8,200,655 67,081,357.90 9.21 2 002049 晶源电子 2,038,000 36,439,440.00 5.00 3 601800 中国交建 6,000,000 33,420,000.00 4.59 4 600015 华夏银行 2,850,463 30,585,467.99 4.20 5 000059 辽通化工 3,480,590 29,550,209.10 4.06 6 600239 云南城投 3,100,000 21,855,000.00 3.00 7 600096 云天化 1,350,000 21,654,000.00 2.97 8 601166 兴业银行 1,560,145 20,781,131.40 2.85 9 002298 鑫龙电器 1,080,000 20,671,200.00 2.84 10 002252 上海莱士 800,143 20,483,660.80 2.81 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,560,079.35 3 应收股利 - 4 应收利息 78,723.22 5 应收申购款 2,346,252.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,985,055.52 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600096 云天化 21,654,000.00 2.97 重大资产重组 本报告期期初基金份额总额 913,323,814.53 本报告期基金总申购份额 133,484,950.67 减:本报告期基金总赎回份额 106,495,897.09 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 940,312,868.11 泰信蓝筹精选股票型证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日