泰信优势增长灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月26日 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同已于2017年10月23日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信优势增长混合 交易代码 290005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年6月25日 报告期末基金份额总额 55,436,501.23份 通过科学的投资管理和资产配置程序，结合主动的 投资目标 宏观、市场、行业、公司研究，选择具有可持续优 势的成长型股票和收益率、流动性俱佳的债券，力 争使投资者享受到可持续的财富增长。 本基金在充分合理运用现代金融工程科学成果基础 投资策略 上，以SAA（战略资产配置）策略为基础，结合对不 同阶段市场特征的分析，动态配置基金资产在股票、 债券和现金之间的配置比例。 业绩比较基准 55%*沪深300指数+45%*中证全债指数 本基金为灵活配置混合型基金，预期风险收益水平 风险收益特征 低于股票型基金，高于偏债型基金、债券基金及货 币市场基金。适合于能够承担一定股市风险，追求 资本长期增值的个人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第2页共13页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 ） 1.本期已实现收益 960,677.79 2.本期利润 2,790,257.72 3.加权平均基金份额本期利润 0.0491 4.期末基金资产净值 72,810,374.29 5.期末基金份额净值 1.313 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 3.88% 0.88% 2.81% 0.32% 1.07% 0.56% 注：本基金业绩比较基准为：55%×沪深300指数＋45%×中证全债指数 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2008年6月25日正式生效。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定：股票资产占基金资产30%-80%，债券资产占基金资产0%-65%（其中包括可转债、资产支持证券等），权证0%-3%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 朱志权 基金投资部总监 2010年 - 22年 经济学学士。具有基金从业资 第4页共13页 先生 兼投资总监、本 1月16日 格。曾任职于中信证券上海总 基金基金经理兼 部、长盛基金管理有限公司、 泰信智选成长混 富国基金管理有限公司、中海 合基金经理 信托管理有限公司、银河基金 管理有限公司。2008年6月 加入泰信基金管理有限公司， 2008年6月28日至2012年 3月1日担任泰信优质生活基 金经理；自2012年3月1日 至2015年2月5日担任泰信 先行策略混合基金经理；自 2016年12月21日至今担任 泰信智选成长基金经理。现同 时担任基金投资部总监兼投资 总监。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号）， 公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公 第5页共13页 平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场市场表现较好，上证综指上涨4.9%，中小板上涨8.86%，创业板上涨2.69%，各 行业中，其中周期板块走强，有色金属、钢铁、煤炭板块均取得显着超额收益，进入9月份市场 热点逐步扩散。 本基金的大部分资产秉承基金契约的精神,在市场行情上涨情况下，适当增加仓位，同时适当增加了蓝筹股的比重，相比上半年，净值实现显着回升。同时随着市场热点的扩散，成长股亦开始好转，我们认为随着市场波动的加剧，通过长期持有优质成长股最终将为投资者获取利益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.313元；本报告期基金份额净值增长率为3.88%，业绩 比较基准收益率为2.81%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 53,507,591.88 72.45 其中：股票 53,507,591.88 72.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,236,459.00 1.67 其中：债券 1,236,459.00 1.67 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 第6页共13页 6 买入返售金融资产 13,500,000.00 18.28 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 5,589,545.23 7.57 8 其他资产 21,665.16 0.03 9 合计 73,855,261.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,306,793.60 3.17 C 制造业 22,444,415.71 30.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 1,852,200.00 2.54 F 批发和零售业 619,861.50 0.85 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 14,966,016.63 20.55 业 J 金融业 9,230.00 0.01 K 房地产业 1,702,500.00 2.34 L 租赁和商务服务业 1,574,019.61 2.16 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,775.00 0.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,329,720.00 1.83 R 文化、体育和娱乐业 6,670,059.83 9.16 S 综合 - - 合计 53,507,591.88 73.49 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有沪港通股票。 第7页共13页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600775 南京熊猫 160,000 1,939,200.00 2.66 2 002373 千方科技 138,000 1,919,580.00 2.64 3 002273 水晶光电 70,000 1,787,800.00 2.46 4 002244 滨江集团 250,000 1,702,500.00 2.34 5 601900 南方传媒 138,000 1,642,200.00 2.26 6 600850 华东电脑 69,923 1,497,750.66 2.06 7 002410 广联达 70,019 1,431,888.55 1.97 8 300567 精测电子 13,000 1,373,970.00 1.89 9 600259 广晟有色 30,000 1,319,700.00 1.81 10 300033 同花顺 20,000 1,250,000.00 1.72 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,236,459.00 1.70 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,236,459.00 1.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 113008 电气转债 9,950 1,059,376.50 1.45 2 128013 洪涛转债 1,750 177,082.50 0.24 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 第8页共13页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或在本报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况说明。 1、浙江核新同花顺网络信息股份有限公司（以下简称“同花顺”）于2015年8月18日收 到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《调查通知书》（深证调查通字 15150号）。因公司涉嫌违反证券期货法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定， 中国证监会决定对公司进行立案调查。2016年11月26日公司收到了中国证监会下发的 [2016]124号《行政处罚决定书》。证监会对公司非法经营证券业务行为进行了立案调查、审理 并对公司和相关当事人进行了处罚。涉嫌非法经营证券业务的行为是，公司开发运营的资产管理系统，包含子账户开立、提供委托交易、存储、查询等多种具有证券业务属性的功能。公司明知其客户经营方式，仍向不具有经营证券业务资质的客户销售该系统，提供相关服务，并获取收益的行为违反了《证券法》第一百二十二条的规定，构成《证券法》第一百九十七条所述非法经 第9页共13页 营证券业务的行为。时任公司副总经理朱志峰为直接负责的主管人员、产品经理郭红波为其他直接责任人员。 我们认为，此次处罚并不影响本基金对该只股票投资，原因如下： （一）同花顺已于2015年8月14日全部停止公司资产管理软件的销售和运行。截至目前， 公司其他所有生产经营状况正常。公司资产管理软件的销售额很小，占公司2015年度营业收入 比例不足0.2%，停止资管软件的运行和销售不会对公司产生重大影响。 （二）同花顺承诺将持续加大研发投入进行技术创新，深入挖掘客户需求，为市场提供优质的产品及服务。同时，面对业务形态、服务模式、业内技术等创新带来的挑战，公司将紧跟监管动态，加强与监管部门的沟通，强化风险管控，完善业务创新的风险管理制度。 （三）处罚对公司投资价值不构成损害。 2、浙江核新同花顺网络信息股份有限公司控股子公司浙江同花顺网络科技有限公司（以下简称“网络科技”）于2017年7月14日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（浙证调查字2017270号）。因网络科技涉嫌违反《证券法》等法律法规的有关规定，根据《中华人民共和国证券法》等有关规定，中国证券监督管理委员会决定对网络科技进行立案调查。2017年7月21日，网络科技收到中国证监会浙江监管局下发的《行政处罚事先告知书》。2017年8月4日，网络科技收到中国证监会浙江监管局下发的[2017]4号《行政处罚决定书》。中国证监会浙江监管局对网络科技运营管理的同花顺财经网站债券子站点传播误导性信息进行了立案调查、审理并对公司和相关当事人进行了处罚。 涉嫌传播误导信息的问题是网络科技，网络科技未经认真审核，即在该网站债券栏目上将其他媒体两年前发布的过期新闻予以转载，并同步发布到同花顺旗下国承信网站。网络科技的上述行为违反《证券法》第七十八条第三款“各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观，禁止误导”的规定，构成《证券法》第二百零六条所述扰乱证券市场的行为。 我们认为，此次处罚并不影响本基金对该只股票投资，原因如下： （一）网络科技生产经营状况正常。 （二）处罚对公司投资价值不构成损害。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 第10页共13页 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,344.81 2 应收证券清算款 25,428.08 3 应收股利 - 4 应收利息 -13,648.09 5 应收申购款 6,540.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,665.16 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 113008 电气转债 1,059,376.50 1.45 2 128013 洪涛转债 177,082.50 0.24 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 002373 千方科技 1,919,580.00 2.64 重大事项 5.11.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不 同比例进行合计。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 57,980,415.47 报告期期间基金总申购份额 1,233,250.40 减:报告期期间基金总赎回份额 3,777,164.64 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 55,436,501.23 第11页共13页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 20%的时间区间 机构 1 20170809-20170930 11,423,524.52 - - 11,423,524.52 20.61% 个人 -- - - - - - 产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理 人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。 第12页共13页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 2、《泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件。 9.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2017年10月26日 第13页共13页