泰信优势增长灵活配置混合型证券投资 基金2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月20日 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同已于2015年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信优势增长混合 交易代码 290005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年6月25日 报告期末基金份额总额 67,488,234.90份 通过科学的投资管理和资产配置程序，结合主动的 投资目标 宏观、市场、行业、公司研究，选择具有可持续优 势的成长型股票和收益率、流动性俱佳的债券，力 争使投资者享受到可持续的财富增长。 本基金在充分合理运用现代金融工程科学成果基础 投资策略 上，以SAA（战略资产配置）策略为基础，结合对不 同阶段市场特征的分析，动态配置基金资产在股票、 债券和现金之间的配置比例。 业绩比较基准 55%*沪深300指数+ 45%*中证全债指数 本基金的预期风险收益水平低于股票型基金，高于 风险收益特征 偏债型基金、债券基金及货币市场基金。适合于能 够承担一定股市风险，追求资本长期增值的个人和 机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日 ） 1.本期已实现收益 60,469,969.79 2.本期利润 36,686,393.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.3885 4.期末基金资产净值 139,975,254.25 5.期末基金份额净值 2.074 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基 金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 15.67% 3.12% 7.21% 1.44% 8.46% 1.68% 注：本基金业绩比较基准为：55%×沪深300指数＋45%×中证全债指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2008年6月25日正式生效。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定：股票资产占基金资产30%-80%，债券资产占基金资产0%-65%（其中包括可转债、资产支持证券等），权证0%-3%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 基金投资部总 经济学学士。具有基金从业资 监兼投资总监、 格。曾任职于中信证券上海总 朱志权 本基金基金经 2010年 - 20年 部、长盛基金管理有限公司、 先生 理兼泰信先行 1月16日 富国基金管理有限公司、中海 策略混合基金 信托管理有限公司、银河基金 经理 管理有限公司。2008年6月 加入泰信基金管理有限公司， 2008年6月28日至2012年 3月1日担任泰信优质生活基 金经理；自2012年3月1日 至2015年2月5日担任泰信 先行策略混合基金经理。现同 时担任基金投资部总监兼投资 总监。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为， 本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 A股市场在2015年二季度出现剧烈震荡，上证综指在4、5月份上涨了23.03%，但6月中旬开始大幅调整，自5178高点在短短的三周内下跌了28.74%。而本轮牛市的核心创业板也在三周内从3919点狂泻1061点，创下本轮行情最大回撤。本基金的大部分资产秉承基金契约的精神,根据市场风格，配置进行了适当调整，在市场大幅震荡的情况下依然取得了正收益，保护了投资者的利益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金单位净值为2.074元，本季度净值增长率为15.67%，同期业绩比较基准增长率为7.21%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度，我们认为剧烈调整已经结束，长期看牛市依然有望延续。 在一系列稳增长的政策支持下，房地产销售和出口有望率先回暖，基建投资也将在宽财政的背景下保持稳定。下半年，经济将会出现企稳，大众创业创新的社会氛围已经形成，我们坚定看好中国经济的转型和新兴行业的快速发展。 救市政策的连续出台使过度恐慌心理得以消除；另一方面，经过这次剧烈调整，市场风险偏好普遍下降，市场杠杆化水平已经大幅降低，市场会重归行业基本面，更加重视细分成长行业的景气度和企业业绩增长，再次进入精选个股的阶段，重新演绎结构性行情。我们认为成长股的估值水平已经大幅回落，而新兴行业的景气度仍维持在高位，优质个股已经具备长期配置价值。 从行业来看，计算机、传媒和医疗服务依然是我们重要的配置方向。此外，我们也会关注国企改革主题，具体关注国企改革扩容、资产证券化、科研院所改制等领域，选股思路遵循以下两个路径：1、大集团小公司，尤其是未来作为集团资产证券化的平台的上市公司;2、国企改革对企业业绩改善明显的公司，存在于一些传统周期行业。三季度我们将努力精选个股，为持有人获取长期稳定的收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 113,164,179.45 77.99 其中：股票 113,164,179.45 77.99 2 固定收益投资 2,706,548.00 1.87 其中：债券 2,706,548.00 1.87 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 14,000,000.00 9.65 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 13,534,708.14 9.33 7 其他资产 1,691,036.95 1.17 8 合计 145,096,472.54 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 24,750.00 0.02 C 制造业 45,361,524.50 32.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供 248,330.00 0.18 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 10,626,811.05 7.59 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 40,208,017.90 28.73 业 J 金融业 206,040.00 0.15 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 10,778,890.00 7.70 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,105,830.00 0.79 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 4,603,986.00 3.29 S 综合 - - 合计 113,164,179.45 80.85 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600571 信雅达 120,010 12,703,058.50 9.08 2 000411 英特集团 299,769 10,626,811.05 7.59 3 002292 奥飞动漫 160,880 5,999,215.20 4.29 4 002400 省广股份 226,500 5,721,390.00 4.09 5 002104 恒宝股份 230,000 5,448,700.00 3.89 6 002712 思美传媒 50,000 5,057,500.00 3.61 7 300133 华策影视 170,518 4,603,986.00 3.29 8 300113 顺网科技 84,928 4,552,140.80 3.25 9 300378 鼎捷软件 54,600 4,430,244.00 3.17 10 002152 广电运通 120,000 3,880,800.00 2.77 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 2,706,548.00 1.93 8 其他 - - 9 合计 2,706,548.00 1.93 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 113008 电气转债 14,950 2,706,548.00 1.93 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 334,169.80 2 应收证券清算款 1,000,679.16 3 应收股利 - 4 应收利息 5,758.15 5 应收申购款 350,429.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,691,036.95 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不 同比例进行合计。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 129,600,756.06 报告期期间基金总申购份额 26,810,427.63 减:报告期期间基金总赎回份额 88,922,948.79 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 67,488,234.90 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 2、《泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照8.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 8.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2015年7月20日