泰信优质生活混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 24 日 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信优质生活混合 基金主代码 290004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 272,483,217.59 份 投资目标 分享中国经济可持续发展过程中那些最能够满足人们优质生活需 求的上市公司的长期稳定增长，在严格控制投资风险的基础上， 谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金采取“自上而下”的大类资产配置、以核心-卫星策略为基 础的优质生活行业配置和“自下而上”的证券精选相结合的投资 策略。 业绩比较基准 75%×富时中国 A600 指数＋25%×富时中国国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其 预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票 型基金。适合于能够承担一定股市风险，追求资本长期增值的个 人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -6,648,280.51 2.本期利润 3,990,720.16 3.加权平均基金份额本期利润 0.0146 4.期末基金资产净值 162,626,317.37 5.期末基金份额净值 0.5968 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 2.58% 1.52% 11.46% 1.20% -8.88% 0.32% 过去六个月 4.98% 1.31% 9.78% 0.95% -4.80% 0.36% 过去一年 -3.21% 1.37% 7.92% 0.85% -11.13% 0.52% 过去三年 -44.81% 1.63% -10.96% 0.82% -33.85% 0.81% 过去五年 2.06% 1.60% 11.30% 0.87% -9.24% 0.73% 自基金合同 28.72% 1.72% 100.89% 1.22% -72.17% 0.50% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准为：75%×富时中国 A600 指数＋25%×富时中国国债指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、泰信优质生活股票基金合同于 2006 年 12 月 15 日正式生效。本基金自 2015 年 8 月 7 日起 变更为混合型基金。 2、本基金投资组合相关约定为：股票资产 60%-95%，债券资产 0%-35%，基金保留的现金以及 投资于剩余期限在 1 年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 研究部总 监、泰信 国策驱动 吴秉韬先生，上海交通大学环境工程专 灵活配置 业硕士。2011 年 4 月加入泰信基金管理 混合型证 有限公司，历任助理研究员、研究员、 券投资基 研究员兼基金经理助理、基金经理兼研 金基金经 究员，现任研究部总监兼基金经理。 吴秉韬 理、泰信 2021 年 10 月 - 13 年 2019 年 7 月任泰信国策驱动灵活配置混 优质生活 12 日 合型证券投资基金基金经理，2021 年 10 混合型证 月任泰信优质生活混合型证券投资基金 券投资基 基金经理，2021 年 11 月任泰信低碳经 金基金经 济混合型发起式证券投资基金基金经 理、泰信 理，2022 年 9 月任泰信优势领航混合型 低碳经济 证券投资基金基金经理。 混合型发 起式证券 投资基金 基金经 理、泰信 优势领航 混合型证 券投资基 金基金经 理 注：1、任职日期、离任日期分别指根据基金管理人决定确定的聘任日期和解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信优质生活混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18 号），公司制定了《泰信基金管理有限公司公平交易管理办法》以及《泰信基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易部集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，经济基本面方面，9 月官方制造业 PMI 为 49.8%，环比升 0.7pct，景气度有所改 善。从季节性上看，2019-2023 年五年 9 月环比变动均值为升高 0.3 pct，今年 9 月环比升高 0.7pct，走势强于季节性。需求端，9 月新订单指数升至荣枯线附近，环比回升 1.0 pct 至 49.9%，新出口订单指数录得 47.5%，较上月下降 1.2 pct，景气度有所回落。从韩国出口数据上看，短期海外需求边际回落，中国出口压力或有所增大。在手订单指数录得 44.0%，较上月下降 0.7pct。9 月制造业 PMI 生产指数为 51.2%，较上月升高 1.4pct，8 月跌落景气线后快速回升至 扩张区间。价格方面，受有效需求不足以及部分大宗商品价格波动等因素影响，制造业市场价格总体水平继续回落，但降幅有所收窄。主要原材料购进价格为 45.1%，较上月升高 1.9 pct；出 厂价格为 44.0%，较上月升高 2.0 pct。9 月原材料库存指数为 47.7%，较上月升高 0.1pct；产 成品库存指数为 48.4%，较上月下降 0.1pct。8 月工业企业由被动补库存转向主动去库存，9 月制造业 PMI 产成品库存指数继续位于景气线下，企业主动去库存趋势或将延续。9 月非制造业商 务活动 PMI 录得 50.0%，较上月下降 0.3pct，落至景气线上。今年 9 月环比走势弱于季节性；从 绝对数值上看，为近年来最低水平。其中，服务业商务活动指数为 49.9%，较上月下降 0.3pct，略低于临界点，服务业业务总量与上月基本持平。建筑业商务活动指数录得 50.7%，较上月升高0.1pct。高温多雨等不利天气影响减弱，工程施工进度有所加快。总体上， 9 月制造业生产指数重回扩张区间，新订单、价格指数边际改善，带动制造业景气回升。同时，新订单与进口指数均处收缩区间，内需仍然不强，是景气回升的主要制约因素。新出口订单指数回落，外需边际下行，出口压力或有所增大。 流动性方面，9 月 24 日，国新办于上午举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜、国家 金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展 有关情况. 央行一是将下调存款准备金率 0.5 个百分点；7 天期逆回购操作利率下调 0.2 个百分 点。二是引导银行降低存量房贷利率约 0.5 个百分点，统一房贷最低首付比例至 15%。三是创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展，第一项工具是证券、基金、保险公司互换便利，第二项工具是股票回购、增持再贷款，预计央行资金支持比例为 100%、银行发放贷款利率在 2.25%左右。两项工具的首期额度分别为 5000、3000 亿元，未来可视情况扩大规模。我们认为当前流动 性仍处于偏宽松阶段。 本基金三季度仍然主要以人工智能板块为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.5968 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.58%，业绩 比较基准收益率为 11.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 108,560,302.46 66.57 其中：股票 108,560,302.46 66.57 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 54,382,903.79 33.35 8 其他资产 124,296.31 0.08 9 合计 163,067,502.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 92,429,522.46 56.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 8,674,215.00 5.33 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,454,180.00 0.89 J 金融业 2,810,511.00 1.73 K 房地产业 1,783,200.00 1.10 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,070,650.00 0.66 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 338,024.00 0.21 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 108,560,302.46 66.75 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002463 沪电股份 380,800 15,292,928.00 9.40 2 002475 立讯精密 265,900 11,556,014.00 7.11 3 300308 中际旭创 72,280 11,193,280.80 6.88 4 688183 生益电子 423,777 10,361,347.65 6.37 5 600900 长江电力 275,800 8,287,790.00 5.10 6 300433 蓝思科技 346,600 7,087,970.00 4.36 7 000400 许继电气 176,500 6,034,535.00 3.71 8 300573 兴齐眼药 48,680 5,216,548.80 3.21 9 600312 平高电气 133,900 2,805,205.00 1.72 10 600519 贵州茅台 1,500 2,622,000.00 1.61 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金未投资权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 报告期末本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 报告期末本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金本报告期投资的前十名证券中发行主体未发生被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 119,433.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,863.03 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 124,296.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期未本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 275,834,378.57 报告期期间基金总申购份额 953,534.82 减：报告期期间基金总赎回份额 4,304,695.80 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 272,483,217.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准原泰信优质生活股票型证券投资基金设立的文件 2、《泰信优质生活混合型证券投资基金基金合同》 3、《泰信优质生活混合型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信优质生活混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。 9.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话（400-888-5988，021-38784566），和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2024 年 10 月 24 日