泰信优质生活混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 1 月 24 日 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2022 年 1 月 21 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2021 年 10 月 1 日起至月 12 月 31 日。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信优质生活混合 交易代码 290004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 379,317,656.56 份 分享中国经济可持续发展过程中那些最能够满足人 投资目标 们优质生活需求的上市公司的长期稳定增长，在严格 控制投资风险的基础上，谋求基金资产的长期稳定增 值。 本基金采取“自上而下”的大类资产配置、以核心- 投资策略 卫星策略为基础的优质生活行业配置和“自下而 上”的证券精选相结合的投资策略。 业绩比较基准 75%×富时中国 A600 指数＋25%×富时中国国债指数 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基 风险收益特征 金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货 币市场基金、低于股票型基金。适合于能够承担一定 股市风险，追求资本长期增值的个人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 55,957,724.18 2.本期利润 1,337,614.98 3.加权平均基金份额本期利润 0.0038 4.期末基金资产净值 408,473,232.19 5.期末基金份额净值 1.0769 注：1.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -0.42% 1.36% 1.28% 0.57% -1.70% 0.79% 过去六个月 -9.39% 1.47% -2.69% 0.74% -6.70% 0.73% 过去一年 3.58% 1.62% 0.68% 0.84% 2.90% 0.78% 过去三年 133.94% 1.44% 51.34% 0.95% 82.60% 0.49% 过去五年 36.78% 1.32% 34.70% 0.89% 2.08% 0.43% 自基金合同 132.26% 1.73% 128.50% 1.27% 3.76% 0.46% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准为：75%×富时中国 A600 指数＋25%×富时中国国债指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、泰信优质生活股票基金合同于 2006 年 12 月 15 日正式生效。 本基金自 2015 年 8 月 7 日起变更为混合型基金。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定：股票资产 60%-95%,，债券资产 0%-35%，基金保留的现金以及投资于剩余期限在 1 年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吴秉韬先生，上海交 通大学环境工程专业 研究部总监兼 硕士。2011 年 4 月加 基金经理，泰 入泰信基金管理有限 信国策驱动灵 公司，历任助理研究 活配置混合型 员、研究员、研究员 证券投资基金 兼基金经理助理，现 基金经理、泰 任研究部总监兼基金 吴秉韬 信优质生活混 2021年10月 经理。2019 年 7 月至 先生 合型证券投资 12 日 - 10 年 今任泰信国策驱动灵 基 金 基 金 经 活配置混合型证券投 理、泰信低碳 资基金基金经理 ， 经济混合型发 2021年10月至今任泰 起式证券投资 信优质生活混合型证 基 金 基 金 经 券投资基金基金 经 理。 理，2021 年 11 月至今 任泰信低碳经济混合 型发起式证券投资基 金基金经理。 刘杰先生，复旦大学 数量经济学专业 硕 士。2009 年 7 月加入 泰信基金管理有限公 司，历任研究部助理 泰信优质生活 研究员、研究员、高 混合型证券投 2016年12月 2021 年 10 级研究员兼专户投资 刘杰先生 资基金基金经 1 日 月 12 日 12 年 部投资顾问。2015 年 理 3 月至 2020 年 5 月任 泰信中小盘精选混合 型证券投资基金基金 经理，2016 年 12 月至 2021年10月任泰信优 质生活混合型证券投 资基金基金经理。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信优质生活混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18 号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，经济基本面方面，12 月全国制造业 PMI 为 50.3%，较上个月上升 0.2 个百分点， 连续两个月回升。主要分项指标中，需求分化，生产回落，库存续升，价格续降。其中，原材料补库存以及需求边际回升是支撑制造业PMI景气续升的主因。分项目看，12月PMI生产指数51.4%， 较上月回落 0.6 个百分点，12 月制造业 PMI 的产需表现延续了 11 月以来的特征，在电力供应得 到保障以及上游原材料的短缺得到控制之后，制造业景气已经呈现出见底企稳的势头。12 月新订 单指数续升 0.3 个百分点至 49.7%，新出口订单指数回落 0.4 个百分点至 48.1%，差值扩大至 1.6 个百分点。整体看，新订单指数虽边际改善且好于新出口订单，但新订单指数显著弱于历年同期均值，反映出内需韧性有余而动力不足。价格方面，主要原材料购进价格指数续降 4.8 个百分点 至 48.1%，出厂价格指数续降 3.4 个百分点至 45.5%，差值收敛至 2.6 个百分点，反映制造业整体 价格压力逐步缓解。库存方面，原材料库存指数续升 1.5 个百分点至 49.2%，产成品库存指数续 升 0.6 个百分点至 48.5%。非制造业方面，12 月建筑业 PMI 回落 2.8 个百分点至 56.3%，各子行 业景气度同步回落，表现弱于季节性。12 月服务业 PMI 反弹 0.9 个百分点至 52%，但整体表现仍 明显弱于历年同期平均水平。总体上，我们认为目前经济结构分化日益突出，经济整体动力偏弱，稳增长的压力仍旧突出，政策力度仍有加码可能。 流动性方面， 11 月 19 日，央行发布第三季度货币政策执行报告，在下阶段货币政策思路中， 央行加入“以我为主”的表述，并且指出“当前我国面对的内外部环境与上轮相比有明显不同，发达经济体政策调整对我影响有限”。在对下一阶段货币政策中删去“管好货币总闸门”，2018 年以来，2018 年四季度、2019 三季度是“总闸门”删去的两个季度， 2018 年 12 月、2019 年 10 月均为社融增速企稳回升的节点，结合近期稳信用政策，社融增速将企稳。12 月 24 日，央行召开四季度货币政策委员会例会，会议指出，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。在货币政策基调上，央行亦延续了中央经济工作会议提出的“稳字当头、稳中求进”的会议精神，要求“加大跨周期调节力度，与逆周期调节相结合”；并首次提出“发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，更加主动有为，加大对实体经济的支持力度”，表述显然更为积极。总体而言，四季度货币政策委员会例会传递出来的政策信号偏积极，同时考虑到中央经济工作会议要求“政策发力适当靠前”，明年一季度会是货币政策宽松稳增长较为适宜的窗口期。 本基金四季度仍然主要以电力设备、新能源板块为主，适当增加了消费板块配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0769 元；本报告期基金份额净值增长率为-0.42%，业绩比较基准收益率为 1.28%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 366,577,828.59 88.72 其中：股票 366,577,828.59 88.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 40,447,287.62 9.79 8 其他资产 6,149,056.53 1.49 9 合计 413,174,172.74 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 304,604,501.97 74.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 14,588,960.62 3.57 业 E 建筑业 6,270,495.00 1.54 F 批发和零售业 17,861.68 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,715,243.92 1.89 J 金融业 - - K 房地产业 33,380,765.40 8.17 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 366,577,828.59 89.74 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000537 广宇发展 1,385,094 33,380,765.40 8.17 2 600519 贵州茅台 12,864 26,371,200.00 6.46 3 002245 蔚蓝锂芯 896,180 24,653,911.80 6.04 4 002475 立讯精密 450,240 22,151,808.00 5.42 5 300035 中科电气 674,929 20,416,602.25 5.00 6 300750 宁德时代 33,243 19,546,884.00 4.79 7 600499 科达制造 635,100 15,763,182.00 3.86 8 600809 山西汾酒 46,120 14,563,773.60 3.57 9 300568 星源材质 345,834 12,702,482.82 3.11 10 002466 天齐锂业 118,300 12,658,100.00 3.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末本基金未投资债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末本基金未投资债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期投资的前十名证券中发行主体未发生被监管部门立案调查或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 178,951.58 2 应收证券清算款 5,943,145.46 3 应收股利 - 4 应收利息 7,276.15 5 应收申购款 19,683.34 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 6,149,056.53 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不 同比例进行合计。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 344,485,658.83 报告期期间基金总申购份额 45,330,355.05 减:报告期期间基金总赎回份额 10,498,357.32 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 379,317,656.56 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准原泰信优质生活股票型证券投资基金设立的文件 2、《泰信优质生活混合型证券投资基金基金合同》 3、《泰信优质生活混合型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信优质生活混合型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件。 9.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话（400-888-5988，021-38784566），和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2022 年 1 月 24 日