泰信优质生活混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 21 日  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2017 年 7 月 19 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信优质生活混合 交易代码 290004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 731,795,827.34 份 分享中国经济可持续发展过程中那些最能够满足人 们优质生活需求的上市公司的长期稳定增长,在严格 投资目标 控制投资风险的基础上,谋求基金资产的长期稳定增 值。 本基金采取“自上而下”的大类资产配置、以核心- 投资策略 卫星策略为基础的优质生活行业配置和“自下而 上”的证券精选相结合的投资策略。 业绩比较基准 75%×富时中国 A600 指数+25%×富时中国国债指数 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基 金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货 风险收益特征 币市场基金、低于股票型基金。适合于能够承担一定 股市风险,追求资本长期增值的个人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -5,916,469.43 2.本期利润 -21,622,698.55 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0292 4.期末基金资产净值 651,613,806.82 5.期末基金份额净值 0.8904 注:1.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -2.81% 1.31% 2.69% 0.48% -5.50% 0.83% 注:本基金业绩比较基准为:75%×富时中国 A600 指数+25%×富时中国国债指数 第 3 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、泰信优质生活股票基金合同于 2006 年 12 月 15 日正式生效。 本基金自 2015 年 8 月 7 日起变更为混合型基金。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满,基金投资组合各项比例符合基金合同的约定:股票 资产 60%-95%,,债券资产 0%-35%,基金保留的现金以及投资于剩余期限在 1 年以内的政府债券 的比例不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 第 4 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 研究生硕士。具有基金从业 资格。2009 年 7 月加入泰信 本基金经理兼 基金管理有限公司,先后担 泰信中小盘精 2016 年 12 月 任研究部助理研究员、研究 刘杰先生 - 8年 选混合基金经 1日 员、高级研究员兼专户投资 理 部投资顾问。自 2015 年 3 月 17 日起担任泰信中小盘精选 混合基金经理。 注:1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《泰信优质生活混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚 实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格 控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基 金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证监会公告[2011]18 号),公 司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分 析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性 监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公 平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少 第 5 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况,亦无其他异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年二季度,一季度表现较为突出的周期股逐渐随着投资者对于二季度宏观经济可能转弱 的预期而走弱。价值白马,行业龙头股持续走强。但从 6 月份市场走势看,深 100R /上证 380/ 沪深 300 已强于上证 50,主题性机会也开始活跃。龙马扩散主要是从一线龙马向二线龙马扩散, 龙马切换则是市场状态从以往不愿意对风险定价转向愿意承担风险,但是这种变化并不同于以往 的风格变化。在过去的一轮成长行情中,以创业板为代表的成长股表现基于以下几方面:第一, 外延并购推动业绩表现良好,第二,市场流动性宽松,第三,市场经济政策关注点在新经济增长 动能,第四,一二级市场流动性溢价效应。目前来看,这四个方面都不具备支撑作用。这当前的 宏观经济格局下,龙头白马具有业绩确定性、更高声誉、流动性好、政策干预红利、受益可能政 策变化等优势。市场呈现出非牛非熊的状态,短期难以改变。 二季度基金始终维持在中性偏低的仓位,增加了对于低估值蓝筹的配置,同时加大了对于超 跌绩优个股的配制力度。进入二季度末,我们也开始部分减持前期涨幅较大的家电、金融股。同 时,我们也结合基金规模特点,积极参与新股网下申购。下半年,我们将重点挖掘业绩好、估值 低的板块以及部分超跌优质个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为 0.8904 元,基金份额净值增长率为-2.81%,业绩比较基 准收益率为 2.69%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 493,667,929.97 75.48 其中:股票 493,667,929.97 75.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 第 6 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 99,000,169.50 15.14 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 61,068,241.18 9.34 8 其他资产 326,359.82 0.05 9 合计 654,062,700.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 268,485,436.96 41.20 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 16,121,000.00 2.47 业 E 建筑业 14,612,000.00 2.24 F 批发和零售业 14,223,000.00 2.18 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 133,553,549.52 20.50 J 金融业 187,943.49 0.03 K 房地产业 27,871,400.00 4.28 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 18,613,600.00 2.86 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 493,667,929.97 75.76 第 7 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有沪港通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002694 顾地科技 1,826,576 42,595,752.32 6.54 2 600340 华夏幸福 830,000 27,871,400.00 4.28 3 000923 河北宣工 930,000 27,714,000.00 4.25 4 000826 启迪桑德 530,000 18,613,600.00 2.86 5 000066 中国长城 1,999,975 18,019,774.75 2.77 6 300275 梅安森 930,000 17,837,400.00 2.74 7 600536 中国软件 930,000 17,818,800.00 2.73 8 000401 冀东水泥 1,150,000 17,698,500.00 2.72 9 002368 太极股份 630,000 17,444,700.00 2.68 10 300352 北信源 2,974,500 17,162,865.00 2.63 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末本基金未投资债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末本基金未投资债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 第 8 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或在本报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况说明。 顾地科技股份有限公司(以下简称公司、顾地科技)于 2015 年 12 月 8 日收到中国证券 监督管理委员会(以下简称中国证监会)《调查通知书》,因公司相关行为涉嫌违法违规,根据《中 华人民共和国证券法》的有关规定,中国证监会决定对公司进行立案调查。2016 年 6 月 3 日, 公司收到了中国证监会湖北监管局《行政处罚事先告知书》,2016 年 9 月 9 日,公司收到了中国 证监会湖北监管局《行政处罚决定书》,中国证监会湖北监管局对公司信息披露违法事项已调查、 审理终结,并对公司及相关当事人进行了处罚。 涉及信息披露的问题是广东顾地(顾地科技原大股东)。在 2015 年 3 月 13 日,广东顾地 同重庆涌瑞股权投资有限公司、杭州德力西集团有限公司、邢某亚等三方签订《股份转让协议》 (以下简称《转让协议》)和《股份转让补充协议》(以下简称《补充协议》)。《补充协议》在《转 让协议》的基础上,在履约保证金、股东权益、现金分红、违约责任等方面增加了实质性内容, 并明确约定“本补充协议与《股份转让协议》具有同等法律效力,本补充协议与《股份转让协议》 不一致的,以本补充协议为准”。上述协议签署时,广东顾地时任董事长邱丽娟(同时担任顾地 科技董事)、董事林超群(同时担任顾地科技董事长)、董事林昌华(同时担任顾地科技董事,副 第 9 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 总经理)和董事林昌盛均在《转让协议》和《补充协议》文件上签字。广东顾地副董事长麦浩文 承认其在广东顾地董事会决议此次股份转让的事项上签字,并参与过上述协议的协商。2015 年 3 月 17 日,广东顾地在披露的简式权益报告书中未将《补充协议》列入备查文件,也未就是否存 在补充协议进行说明。顾地科技在披露的《关于控股股东转让公司股份的提示性公告》中只披露 了本次股份变动计划情况、《转让协议》、《简式权益报告书》等,没有提及《补充协议》。 我们认为,此次处罚并不影响本基金对该只股票投资,原因如下: 1、造成此次事件的原因是原大股东,及原高管的不当操作造成。公司已于 2016 年 4 月 26 日(本基金投资该股票前)完成股权变更,实际控制人已发生变更,渉事高管也已离职。 2、处罚对公司投资价值不构成损害。 3、公司承诺将以此为戒,严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深 圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》等法律法规的要求,进一步 提高规范运作意识、强化公司内部治理及信息披露管理,真实、准确、完整、及时地履行信息披 露义务。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 289,198.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 31,674.87 5 应收申购款 5,486.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 326,359.82 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 第 10 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 002694 顾地科技 42,595,752.32 6.54 重大事项停牌 5.11.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不同 比例进行合计。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 726,734,307.17 报告期期间基金总申购份额 54,656,970.22 减:报告期期间基金总赎回份额 49,595,450.05 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 731,795,827.34 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 第 11 页 共 12 页  泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准泰信优质生活股票型证券投资基金设立的文件 2、《泰信优质生活混合型证券投资基金基金合同》 3、《泰信优质生活混合型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信优质生活混合型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本 费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 9.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户 服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2017 年 7 月 21 日 第 12 页 共 12 页