泰信优质生活股票型证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于2015年1月19日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信优质生活股票 交易代码 290004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年12月15日 报告期末基金份额总额 1,048,240,054.24份 分享中国经济可持续发展过程中那些最能够满足人 投资目标 们优质生活需求的上市公司的长期稳定增长，在严格 控制投资风险的基础上，谋求基金资产的长期稳定增 值。 本基金采取“自上而下”的大类资产配置、以核心- 投资策略 卫星策略为基础的优质生活行业配置和“自下而 上”的证券精选相结合的投资策略。 业绩比较基准 75%×富时中国A600指数＋25%×富时中国国债指数 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的中高风 风险收益特征 险品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券 基金及货币市场基金。适合于能够承担一定股市风 险，追求资本长期增值的个人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2014年10月1日－ 2014年12月31日） 1.本期已实现收益 115,111,995.50 2.本期利润 188,516,334.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.1685 4.期末基金资产净值 1,085,811,975.46 5.期末基金份额净值 1.0358 注：1.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 19.65% 1.52% 25.43% 1.14% -5.78% 0.38% 注：本基金业绩比较基准为：75%×富时中国A600指数＋25%×富时中国国债指数 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2006年12月15日正式生效。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定：股票 资产60%-95%,，债券资产0%-35%，基金保留的现金以及投资于剩余期限在1年以内的政府债券 的比例不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 金融学硕士。具有基金从业资 本基金基金经 格。曾先后任职于国药控股有 戴宇虹 理兼泰信现代 2012年3月 - 7年 限公司、群益证券股份有限公 女士 服务业股票基 1日 司。2008年10月加入泰信基 金经理 金管理有限公司，先后担任研 究部高级研究、泰信发展主题 股票基金经理助理。自2013年 2月7日起任泰信现代服务业 股票基金经理。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《泰信优质生活股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤 勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运 作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公 司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分 析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性 监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公 平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年四季度A股市场呈现强势上涨格局，随着四中全会结束，改革红利不断释放，稳增长 政策大力推出，尤其是11月底降息政策的推出，流动性持续宽松，增量资金大量入市，各低估值 权重板块的估值修复行情交替演绎，推动指数不断创出新高，市场风格出现明显分化，低估值蓝 筹股大幅上涨，而中小板、创业板却出现了明显调整。本基金四季度保持较高的仓位，根据市场 变化，及时调整持仓结构，重点增加了银行、券商、保险、地产等行业的配置，降低了医药生物、 电子、公用事业、电气设备等行业的配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金单位净值为1.0358元，本季度净值增长率为19.65%，同期业绩比较 基准增长率为25.43%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2014年一季度，我们认为市场仍将维持强势格局，政策面热点不断、流动性宽裕、增量 资金入市以及融资杠杆交易是本轮行情的重要推动力，但经过股指加速上行和板块轮动后，部分 前期涨幅过大的板块和个股将面临调整，由此可能带来指数的大幅震荡。另外，IPO和融资融券 带来的资金波动也将对市场造成一定的扰动，我们认为在下阶段投资中关注板块轮动的机会更为 重要，另外随着年报披露的临近，市场将更关注基本面和业绩兑现。总体上我们将维持偏高的仓 位，认为结构比仓位更重要，在价值和成长中寻求平衡，注重自上而下和自下而上研究相结合， 重点关注：（1）低估值蓝筹股的估值修复所带来的投资机会；（2）改革带来的投资机会，包括 国企改革、金融改革、要素价改、国防军工领域的体制变革等；（3）关注政策大力扶持以及经济 转型下的行业投资机会，包括一带一路、电力设备、节能环保、信息安全、互联网金融、移动医 疗、车联网等；（4）大消费领域的投资机会，包括商业零售、食品饮料和医药生物行业等。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 991,665,475.05 89.05 其中：股票 991,665,475.05 89.05 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 121,488,493.41 10.91 7 其他资产 425,240.57 0.04 8 合计 1,113,579,209.03 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 347,535,515.43 32.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,447,200.32 1.15 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 151,163,106.44 13.92 J 金融业 299,542,280.00 27.59 K 房地产业 149,283,265.38 13.75 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 31,694,107.48 2.92 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 991,665,475.05 91.33 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002184 海得控制 2,820,374 61,625,171.90 5.68 2 300059 东方财富 2,077,815 58,095,707.40 5.35 3 000002 万 科Ａ 4,000,000 55,600,000.00 5.12 4 600048 保利地产 4,999,947 54,099,426.54 4.98 5 601318 中国平安 700,000 52,297,000.00 4.82 6 600030 中信证券 1,500,000 50,850,000.00 4.68 7 600000 浦发银行 3,000,000 47,070,000.00 4.34 8 002568 百润股份 1,074,076 43,736,374.72 4.03 9 600837 海通证券 1,700,000 40,902,000.00 3.77 10 000024 招商地产 1,499,956 39,583,838.84 3.65 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 365,537.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 30,499.49 5 应收申购款 29,203.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 425,240.57 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 002184 海得控制 61,625,171.90 5.68 重大事项公告 5.11.6本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合 计。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,179,670,472.10 报告期期间基金总申购份额 14,137,976.28 减:报告期期间基金总赎回份额 145,568,394.14 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,048,240,054.24 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准泰信优质生活股票型证券投资基金设立的文件 2、《泰信优质生活股票型证券投资基金基金合同》 3、《泰信优质生活股票型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信优质生活股票型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的 工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 8.3查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户 服务中心电话（400-888-5988，021-38784566），和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2015年1月21日