泰信优质生活股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日 基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 7 月 19 日 泰信优质生活股票 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2012 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信优质生活股票 交易代码 290004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 1,868,216,300.75 份 分享中国经济可持续发展过程中那些最能够满足人 们优质生活需求的上市公司的长期稳定增长,在严格投资目标 控制投资风险的基础上,谋求基金资产的长期稳定增 值。 本基金采取“自上而下”的大类资产配置、以核心- 投资策略 卫星策略为基础的优质生活行业配置和“自下而 上”的证券精选相结合的投资策略。 业绩比较基准 75%×富时中国 A600 指数+25%×富时中国国债指数 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中的中高风 险品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券风险收益特征 基金及货币市场基金。适合于能够承担一定股市风 险,追求资本长期增值的个人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页 泰信优质生活股票 2012 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2012 年 4 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -49,623,404.11 2.本期利润 78,370,977.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.0416 4.期末基金资产净值 1,358,299,494.19 5.期末基金份额净值 0.7271注:1.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 6.02% 1.06% 0.89% 0.83% 5.13% 0.23%注:本基金业绩比较基准为:75%×富时中国 A600 指数+25%×富时中国国债指数 第 3 页 共 10 页 泰信优质生活股票 2012 年第 2 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:1、本基金基金合同于 2006 年 12 月 15 日正式生效。 2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满,基金投资组合各项比例符合基金合同的约定:股票资产 60%-95%,,债券资产 0%-35%,基金保留的现金以及投资于剩余期限在 1 年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 基金投资部 工商管理硕士,上海复旦大学 刘强 投 资 副 总 2007 年 2 月 9 博士研究生在读。具有基金从 - 10 先生 监、本基金 日 业资格。2002 年 10 月进入泰 基金经理 信基金管理有限公司,先后担 第 4 页 共 10 页 泰信优质生活股票 2012 年第 2 季度报告 任交易员、研究员、泰信先行 策略基金经理助理,泰信优质 生活基金经理助理。现同时担 任基金投资部投资副总监。 金融学硕士。具有基金从业资 格。曾先后任职于国药控股有 限公司、群益证券股份有限公 本基金基金 2012 年 3 月 1 戴宇虹女士 - 5 司。2008 年 10 月加入泰信基 经理 日 金管理有限公司,先后担任研 究部高级研究、泰信发展主题 股票基金经理助理。注:1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信优质生活股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2008]9 号),公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过 第 5 页 共 10 页 泰信优质生活股票 2012 年第 2 季度报告该证券当日成交量 5%的情况,亦无其他异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年二季度市场行情继续围绕着政策与经济之间的博弈而演绎,4 月以来在市场对货币政策放松的预期以及金融改革创新政策预期的影响下,地产和券商板块引领了一波反弹。然而,随着 5 月经济下行压力的加大,对企业盈利前景的悲观预期成为影响市场的主导因素,加上欧债危机的不断恶化以及美国经济复苏的不确定性,市场走势疲弱,医药和公用事业等防御类板块逐步受到投资者的青睐,同时业绩稳定增长的食品饮料行业表现持续强势。 本基金二季度以来主要大幅增加了对食品饮料行业的配置,对超配的医药行业持仓机构进行了优化,对文化传媒、纺织服装等行业进行适当的增持。同时对前期超配的公用事业、建筑建材等行业适当减持部分锁定收益,我们也适当参与了地产和券商板块的波段操作并及时进行获利了结,使得本报告期基金业绩相对年初有较好的表现。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2012 年 6 月 30 日,本基金单位净值为 0.7271 元,本季度净值增长率为 6.02%, 同期业绩比较基准增长率为 0.89%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,我们认为从目前时点来看,投资机会大于投资风险。一方面随着二季度货币政策和财政政策有所放松,政策效应将对三季度经济产生正面的影响,经济增速环比或出现回升,我们认为下半年在政策回暖的影响下,经济出现一定的复苏是大概率事件,但过程可能会有波折。另一方面我国经济转型的曲折性、大规模解禁对市场估值的压制、国际版的推出以及欧美经济复苏进程的不确定性也将始终制约市场向上的空间。我们认为三季度市场将继续宽幅震荡,出现较好的买入时机。 基于以上判断,我们将抓住市场出现的调整机会,在下跌过程中逐步提高仓位。在行业配置上,我们主要有以下关注方向:(1)维持业绩增长稳定性较高且低于预期可能性较小的必需消费品行业如食品饮料、医药等行业的配置;(2)对受益于政策出现好转的可选消费品行业,如地产以及相关行业等进行波段操作;同时我们继续看好在“调结构、稳增长”政策下的节能环保、文化传媒等行业。 第 6 页 共 10 页 泰信优质生活股票 2012 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,177,238,073.32 80.98 其中:股票 1,177,238,073.32 80.98 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 80,000,000.00 5.50 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 167,033,488.69 11.49 6 其他资产 29,384,386.53 2.02 7 合计 1,453,655,948.54 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 88,619,764.00 6.52 B 采掘业 3,291,200.00 0.24 C 制造业 713,558,612.91 52.53 C0 食品、饮料 315,955,109.76 23.26 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 66,785,407.52 4.92 C5 电子 64,173,595.10 4.72 C6 金属、非金属 41,444,378.53 3.05 C7 机械、设备、仪表 74,054,862.90 5.45 C8 医药、生物制品 151,145,259.10 11.13 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 1,479,150.00 0.11 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 112,648,666.22 8.29 I 金融、保险业 - - J 房地产业 40,797,610.80 3.00 第 7 页 共 10 页 泰信优质生活股票 2012 年第 2 季度报告 K 社会服务业 156,558,367.99 11.53 L 传播与文化产业 60,284,701.40 4.44 M 综合类 - - 合计 1,177,238,073.32 86.675.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601888 中国国旅 2,700,000 76,194,000.00 5.61 2 600519 贵州茅台 309,000 73,897,350.00 5.44 3 600079 人福医药 2,658,399 61,648,272.81 4.54 4 601928 凤凰传媒 7,009,849 60,284,701.40 4.44 5 000566 海南海药 2,993,640 57,777,252.00 4.25 6 300005 探路者 2,666,356 46,714,557.12 3.44 7 000551 创元科技 8,790,000 46,674,900.00 3.44 8 000869 张 裕A 653,977 43,986,493.02 3.24 9 002304 洋河股份 319,515 42,990,743.25 3.17 10 000860 顺鑫农业 2,579,900 41,329,998.00 3.045.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 第 8 页 共 10 页 泰信优质生活股票 2012 年第 2 季度报告5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,961,196.46 2 应收证券清算款 25,334,400.00 3 应收股利 - 4 应收利息 30,997.89 5 应收申购款 57,792.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,384,386.535.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场投资分离交易可转债附送的权 证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,900,254,171.67 本报告期基金总申购份额 6,737,766.03 减:本报告期基金总赎回份额 38,775,636.95 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,868,216,300.75 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准泰信优质生活股票型证券投资基金设立的文件 第 9 页 共 10 页 泰信优质生活股票 2012 年第 2 季度报告 2、《泰信优质生活股票型证券投资基金基金合同》 3、《泰信优质生活股票型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信优质生活股票型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照7.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。7.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2012 年 7 月 19 日 第 10 页 共 10 页