泰信优质生活股票型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 2011 年 12 月 31 日 基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 1 月 20 日  泰信优质生活股票 2011 年第 4 季度报告 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2012 年 1 月 18 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2011 年 10 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信优质生活股票 交易代码 290004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 2,112,350,155.25 份 分享中国经济可持续发展过程中那些最能够满足人 们优质生活需求的上市公司的长期稳定增长,在严格 投资目标 控制投资风险的基础上,谋求基金资产的长期稳定增 值。 本基金采取“自上而下”的大类资产配置、以核心- 投资策略 卫星策略为基础的优质生活行业配置和“自下而 上”的证券精选相结合的投资策略。 业绩比较基准 75%×富时中国 A600 指数+25%×富时中国国债指数 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中的中高风 险品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券 风险收益特征 基金及货币市场基金。适合于能够承担一定股市风 险,追求资本长期增值的个人和机构投资者。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页  泰信优质生活股票 2011 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 10 月 1 日 - 2011 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 -247,370,289.06 2.本期利润 -180,445,532.72 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0874 4.期末基金资产净值 1,550,674,961.61 5.期末基金份额净值 0.7341 注:1.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -10.68% 1.49% -6.91% 1.08% -3.77% 0.41% 第 3 页 共 10 页  泰信优质生活股票 2011 年第 4 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2006 年 12 月 15 日正式生效。 2、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。 基金投资组合各项比例:股票资产 60%-95%,,债券资产 0%-35%,基金保留的现金以及投资于剩余 期限在 1 年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 工商管理硕士,上海复旦大 本基金基金经 学博士研究生在读。具有基 刘强 2007 年 2 月 理、基金投资 - 9 金从业资格。2002 年 10 月进 先生 9日 副总监 入泰信基金管理有限公司, 先后担任交易员、研究员、 第 4 页 共 10 页  泰信优质生活股票 2011 年第 4 季度报告 泰信先行策略基金经理助 理,泰信优质生活基金经理 助理,现同时担任基金投资 副总监。 经济学学士。具有基金从业 资格。曾任职于中信证券上 海总部、长盛基金管理有限 公司、富国基金管理有限公 本基金经理兼 司、中海信托管理有限公司、 泰信优势增长 银河基金管理有限公司。 朱志权 2008 年 6 月 混合基金经 - 16 2008 年 6 月加入泰信基金管 先生 28 日 理、投资部投 理有限公司,担任本基金基 资总监 金经理。自 2010 年 1 月 16 日起兼任泰信优势增长混合 基金基金经理。自 2011 年 12 月 13 日起担任投资部投资总 监。 注:1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《泰信优质生活股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运 作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2008] 9 号),公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授 权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、 交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定 期评估。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,公司旗下的泰信优质生活基金(以下简称“本基金”)和泰信蓝筹精选基金、 泰信发展主题基金、泰信中小盘基金同为股票型基金。本基金与泰信蓝筹精选、泰信发展主题基 第 5 页 共 10 页  泰信优质生活股票 2011 年第 4 季度报告 金在报告期内净值增长率之差均小于 5%,与泰信中小盘基金在报告期内净值增长率之差大于 5%, 主要原因是泰信中小盘精选基金在报告期内尚处于建仓阶段,股票持仓比例较低,在报告期内整 体下跌的市场环境下,基金净值下跌幅度较小。泰信优质生活基金与其他三只投资风格相似基金 不存在利益输送的情况。除此之外,公司旗下其他基金中不存在与本基金风格类似的基金,亦未 发现异常交易行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国内宏观经济的偏紧局面已有改观,从存款准备金率的下调和政府明年稳增长的基调定音, 从通胀的回落的预期和股市估值吸引力提升,这对证券市场有正面影响。但是欧债危机的阴影尚 在,美国经济复苏之路依旧波折,中国经济的转型也不会一帆风顺,国内外不确定性的扰动,A 股亦难有单边行情表现。明年国内的经济环境不会很乐观,整体环境或比今年好些。 股指一再创出新低,当前估值水平较低,2012 年全市场 PE 为 10 倍左右。通过对宏观和技术 层面的分析,2012 年的市场表现或将向上的概率较大,而且年内高点或比 2200 点有 20%以上涨幅, 全年的权益资产方面或应战略做多。 本季度本基金投资没有较大的变化,主要增持食品饮料、农业、传媒等相关本基金持有比例 较低的上市公司。减持部分业绩低于预期或管理团队缺乏吸引力的公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 12 月 31 日,本基金单位净值为 0.7341 元,本季度净值增长率为-10.68%, 同 期业绩比较基准增长率为-6.91%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从目前市场来看,政策支持和流动性见底的出现以及从新任监管层倡导上市公司分红,鼓励 养老金、地方社保资金、住房公积金入市等效应,市场理应企稳回升,部分蓝筹股的分红水平有 吸引力。我们关注两会前后政府行业政策基调和相关主题投资机会,如农业、环保、旅游、传媒 等。 此外,经济转型,将带来食品饮料、医药、服装、旅游、节能环保、农业、文化传媒等行业 的长期发展机遇,这些本基金的核心行业应重点研究、配置。 第 6 页 共 10 页  泰信优质生活股票 2011 年第 4 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,460,617,393.54 93.37 其中:股票 1,460,617,393.54 93.37 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 84,803,053.53 5.42 6 其他资产 18,859,181.72 1.21 7 合计 1,564,279,628.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 55,722,787.00 3.59 B 采掘业 47,440,100.00 3.06 C 制造业 1,014,775,124.49 65.44 C0 食品、饮料 208,804,614.40 13.47 C1 纺织、服装、皮毛 14,652,640.00 0.94 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 502,600.00 0.03 C4 石油、化学、塑胶、塑料 22,278,900.00 1.44 C5 电子 37,109,550.00 2.39 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 341,666,594.63 22.03 C8 医药、生物制品 389,760,225.46 25.13 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 2,507,000.00 0.16 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 1,701,700.00 0.11 H 批发和零售贸易 130,094,102.15 8.39 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - 第 7 页 共 10 页  泰信优质生活股票 2011 年第 4 季度报告 K 社会服务业 204,195,096.40 13.17 L 传播与文化产业 4,181,483.50 0.27 M 综合类 - - 合计 1,460,617,393.54 94.19 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601888 中国国旅 3,700,000 97,051,000.00 6.26 2 600750 江中药业 3,160,000 91,640,000.00 5.91 3 000423 东阿阿胶 2,130,000 91,483,500.00 5.90 4 600993 马应龙 4,900,000 84,721,000.00 5.46 5 300070 碧水源 2,038,200 84,544,536.00 5.45 6 002073 软控股份 5,120,000 77,465,600.00 5.00 7 600519 贵州茅台 399,999 77,319,806.70 4.99 8 000639 西王食品 2,574,113 74,134,454.40 4.78 9 000541 佛山照明 7,370,000 71,857,500.00 4.63 10 002091 江苏国泰 5,569,800 70,625,064.00 4.55 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。 第 8 页 共 10 页  泰信优质生活股票 2011 年第 4 季度报告 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,241,895.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 19,667.50 5 应收申购款 15,597,618.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,859,181.72 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场投资分离交易可转债附送的 权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,069,204,426.61 本报告期基金总申购份额 91,971,726.47 减:本报告期基金总赎回份额 48,825,997.83 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,112,350,155.25 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准泰信优质生活股票型证券投资基金设立的文件 第 9 页 共 10 页  泰信优质生活股票 2011 年第 4 季度报告 2、《泰信优质生活股票型证券投资基金基金合同》 3、《泰信优质生活股票型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信优质生活股票型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本 费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 7.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户 服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2012 年 1 月 20 日 第 10 页 共 10 页