泰信先行策略开放式证券投资基金 2019 年半年度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2019 年 8 月 24 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 2019 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 6 2.1 基金基本情况 ...... 6 2.2 基金产品说明 ...... 6 2.3 基金管理人和基金托管人...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 8 3.1 主要会计数据和财务指标...... 8 3.2 基金净值表现 ...... 8 §4 管理人报告...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 13 §5 托管人报告...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 15 6.1 资产负债表...... 15 6.2 利润表...... 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 17 6.4 报表附注...... 18 §7 投资组合报告...... 37 7.1 期末基金资产组合情况...... 37 7.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细...... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 42 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 43 7.12 投资组合报告附注...... 43 §8 基金份额持有人信息...... 45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 45 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 45 §9 开放式基金份额变动...... 46 §10 重大事件揭示...... 47 10.1 基金份额持有人大会决议...... 47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 47 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 47 10.4 基金投资策略的改变...... 47 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 47 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 47 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 47 10.8 其他重大事件 ...... 50 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 52 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 52 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 52 §12 备查文件目录...... 53 12.1 备查文件目录 ...... 53 12.2 存放地点...... 53 12.3 查阅方式...... 53 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰信先行策略开放式证券投资基金 基金简称 泰信先行策略混合 基金主代码 290002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 6 月 28 日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,595,885,038.18 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 运用多层次先行策略，灵活配置各类资产， 追求收益 投资目标 的长期稳定增长；提前发现和介入价值被市场低估的 价值成长股票，在其价值回归过程中获取超额收益 本基金股票投资部分以先行策略为核心，实行自上而 投资策略 下三个层次的资产配置；本基金债券投资部分主要运 用久期调整、收益率曲线配置、类别配置、无风险套 利和融资杠杆等策略。 业绩比较基准 65%×富时中国 A600 指数＋35%×富时中国国债指数 本基金在证券投资基金中属于风险适度的基金品种， 风险收益特征 其长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯 股票基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 姓名 胡囡 石立平 信息披露负责人 联系电话 021-20899098 010-63639180 电子邮箱 xxpl@ftfund.com shiliping@cebbank.com 客户服务电话 400-888-5988 95595 传真 021-20899008 010-63639132 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区太平桥大街 25 区浦东南路 256 号 37 层 号、甲 25 号中国光大中心 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区太平桥大街 25 号 办公地址 区浦东南路 256 号 华夏银 中国光大中心 行大厦 36-37 层 邮政编码 200120 100033 法定代表人 万众 李晓鹏 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http：//www.ftfund.com 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 泰信基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区浦东 南路 256 号华夏银行大厦 36、37 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 57,389,902.67 本期利润 148,752,656.88 加权平均基金份额本期利润 0.0928 本期加权平均净值利润率 15.57% 本期基金份额净值增长率 18.64% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 101,559,880.10 期末可供分配基金份额利润 0.0636 期末基金资产净值 940,418,410.38 期末基金份额净值 0.5893 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 167.04% 1、本基金基金合同于 2004 年 6 月 28 日生效。 2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -8.45% 1.78% 3.33% 0.74% -11.78% 1.04% 过去三个月 -7.46% 2.15% -1.37% 0.99% -6.09% 1.16% 过去六个月 18.64% 1.91% 16.92% 1.00% 1.72% 0.91% 过去一年 7.24% 1.44% 5.68% 0.99% 1.56% 0.45% 过去三年 -10.81% 1.08% 7.79% 0.72% -18.60% 0.36% 自基金合同 167.04% 1.58% 143.43% 1.12% 23.61% 0.46% 生效起至今 本基金业绩比较基准为：65%×富时中国 A600 指数＋35%×富时中国国债指数。 富时中国 A600 指数是富时中国指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大的600 只股票并以流通股本加权的股票指数，富时中国国债指数涵盖了在上海及深圳交易所交易的到期日至少在一年以上的纯定息债券，是目前中国证券市场中与本基金投资范围比较适配同时公信力较好的股票指数和债券指数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1、本基金基金合同于 2004 年 6 月 28 日正式生效。 2、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。在正常市场情况下，本基金组合投资的基本范围为：股票资产 30%－95%，债券资产 0%－65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：泰信基金管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36-37 层 成立日期：2003 年 5 月 23 日 法定代表人：万众 总经理：葛航 电话：021-20899188 传真：021-20899008 联系人：姚慧 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是原山东省国际信托投 资有限公司（现更名为山东省国际信托股份有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛 国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员 会批准正式筹建，2003 年 5 月 8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管 理公司。 公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察 稽核部、综合管理部。截至 2019 年 6 月底，公司有正式员工 97 人，多数具有硕士以上学历。所 有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至 2019 年 6 月 30 日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略 混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选混合、泰信行业精选混合、泰信中证基本面 400 指数分级、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合、泰信智选成长、泰信鑫利混合、泰信竞争优选共 21 只开放式基金及 14 个资产管理计划。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 研究生硕士。具有基金从 业资格。2008 年 12 月加 本基金 入泰信基金管理有限公 经理兼 司，历任基金投资部行政 泰信现 助理、集中交易部交易员、 王博强 代服务 2016 年 6 月 30 研究部助理研究员、研究 先生 业基金、 日 - 11 年 员、高级研究员兼泰信发 泰信竞 展主题混合基金经理助 争优选 理。自 2015 年 3 月 17 日 基金经 起担任泰信现代服务业基 理 金基金经理；自 2018 年 5 月 14 日起担任泰信竞争 优选基金经理。 金融硕士，具有基金从业 资格证。曾任职于上海乐 源商贸有限公司、金信信 本基金 托投资股份有限公司、中 黄浅轶 经理助 2018年6月 1日 - 14 年 欧基金管理有限公司、上 理 海宝银创赢投资管理有限 公司。2015 年加入泰信基 金管理有限公司任研究 员，现任本基金基金经理 助理兼研究员。 1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可 疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年二季度，在贸易摩擦的冲击下，市场前高后低。市场风格在二季度初倾向于成长股，贸易摩擦升级后转为消费、蓝筹类个股。 我们在一季度及二季度前期一直维持了高仓位运作。四月底经济会议后我们阶段性降低了基金的仓位，减持了部分成长股。整个二季度我们维持了养殖行业的高配置，同时配置了电子、半导体、建材、医药、食品饮料等板块。二季度末，市场担忧养殖企业出栏量受到非瘟冲击，股价回撤幅度较大。从七月初公布的数据看，这种冲击并没有市场预想的严重，养殖板块估值快速恢复。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.5893 元；本报告期基金份额净值增长率为 18.64%，业 绩比较基准收益率为 16.92%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019 年下半年，贸易争端有逐步扩大化到其他领域的迹象，由此产生的宏观层面的挑战将不断显现。与此同时，政策面托举的重要性将前所未有。 我们认为市场将呈现反复筑底的态势，市场将在基本面与估值间来回拉锯。我们认为市场虽然面临挑战，但相较 18 年四季度出现的低点，市场环境依然乐观，故我们判断不会产生向下击穿此点位的可能性，故此，我们将维持中性仓位。行业选择层面，我们将注意力集中在几个少数的基本面依然景气的行业中，我们相信市场在不确定的环境中会对景气性行业给出相应的溢价。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明 委员会主席 韩波先生，本科学历。2002 年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。 委员会成员： 王译晨女士，硕士。2019 年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监助理。 蔡海成先生，硕士。2013 年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。 朱志权先生，学士。2008 年 6 月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总 监，泰信优势增长混合基金、泰信智选成长混合基金经理。 梁剑先生，硕士。2004 年 7 月加入泰信基金管理有限公司，现任研究部副总监兼研究副总监。 2、本基金基金经理不参与本基金估值。 3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、基金合同关于利润分配的约定 （1）基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日的前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资（下称“再投资方式”）；如果投资者没有明示选择，则视为选择支付现金； （2）每一基金份额享有同等分配权； （3）基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； （4）基金收益分配后每份基金份额净值不能低于面值； （5）如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配； （6）基金收益分配比例按照有关规定执行； （7）在符合基金分红条件下，本基金每年至少分红一次。当年成立不满 3 个月，收益可不分配。 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 2、本报告期本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在泰信先行策略开放式证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——泰信基金管理有限公司编制的“泰信先行策略开放式证券投资基金 2019 年半年度报告”进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金 报告截止日： 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 24,868,007.16 57,664,841.72 结算备付金 1,892,353.28 1,052,501.25 存出保证金 1,057,036.74 1,150,484.15 交易性金融资产 6.4.7.2 890,522,992.09 731,947,060.40 其中：股票投资 790,182,992.09 432,327,060.40 基金投资 - - 债券投资 100,340,000.00 299,620,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 21,038,493.44 9,954,729.44 应收利息 6.4.7.5 4,269,098.18 6,820,216.25 应收股利 - - 应收申购款 210,611.61 1,788.76 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 943,858,592.50 808,591,621.97 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 4,088,127.56 应付赎回款 154,407.08 88,033.22 应付管理人报酬 1,177,110.31 1,035,264.08 应付托管费 196,185.07 172,543.99 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 1,032,973.04 1,200,668.64 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 879,506.62 1,400,002.41 负债合计 3,440,182.12 7,984,639.90 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 726,843,428.65 734,045,264.70 未分配利润 6.4.7.10 213,574,981.73 66,561,717.37 所有者权益合计 940,418,410.38 800,606,982.07 负债和所有者权益总计 943,858,592.50 808,591,621.97 报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.5893 元，基金份额总额 1,595,885,038.18 份。 6.2 利润表 会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018 年 6 月 30 日 一、收入 162,094,413.75 -148,404,708.26 1.利息收入 2,842,512.07 5,636,386.14 其中：存款利息收入 6.4.7.11 339,243.86 401,195.69 债券利息收入 2,503,268.21 5,130,584.85 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 104,605.60 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 67,851,579.92 -103,060,378.32 其中：股票投资收益 6.4.7.12 65,857,842.57 -107,374,178.04 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -544,070.00 108,300.00 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 2,537,807.35 4,205,499.72 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 91,362,754.21 -50,982,283.56 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 37,567.55 1,567.48 减：二、费用 13,341,756.87 15,113,342.20 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 7,085,766.06 8,342,787.12 2．托管费 6.4.10.2.2 1,180,961.07 1,390,464.48 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 4,927,900.09 5,158,776.92 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 147,129.65 221,313.68 三、利润总额（亏损总额以“-” 148,752,656.88 -163,518,050.46 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 148,752,656.88 -163,518,050.46 列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 734,045,264.70 66,561,717.37 800,606,982.07 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 148,752,656.88 148,752,656.88 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -7,201,836.05 -1,739,392.52 -8,941,228.57 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 21,618,841.55 9,044,899.93 30,663,741.48 2.基金赎回款 -28,820,677.60 -10,784,292.45 -39,604,970.05 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 726,843,428.65 213,574,981.73 940,418,410.38 金净值） 项目 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 880,389,821.92 351,866,142.22 1,232,255,964.14 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -163,518,050.46 -163,518,050.46 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -60,067,898.37 -18,934,105.18 -79,002,003.55 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 2,171,420.38 692,088.29 2,863,508.67 2.基金赎回款 -62,239,318.75 -19,626,193.47 -81,865,512.22 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 820,321,923.55 169,413,986.58 989,735,910.13 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______葛航______ ______韩波______ ____蔡海成____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 泰信先行策略开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第 69 号《关于同意泰信先行策略开放式证券投资基金设立的批复》核准,由泰信基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金契约》(后更 名为《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》)发起,并于 2004 年 6 月 28 日募集成立。 本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币748,671,250.49 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第 103号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司,基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 根据《泰信先行策略开放式证券投资基金招募说明书》和《泰信先行策略开放式证券投资基 金基金份额拆分公告》的有关规定,本基金于 2007 年 8 月 20 日进行了基金份额拆分,拆分比例 为 1:2.1956280839,并于 2007 年 8 月 21 日进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中债券包括国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）等。本基金的业绩比较基准为:65%×富时中国 A600 指数(原新华富时 A600 指数)+35%×富时中国国债指数(原新华富时国债指数)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2019 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 24,868,007.16 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 24,868,007.16 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 716,532,212.21 790,182,992.09 73,650,779.88 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 100,813,950.00 100,340,000.00 -473,950.00 合计 100,813,950.00 100,340,000.00 -473,950.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 817,346,162.21 890,522,992.09 73,176,829.88 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 8,930.95 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 766.35 应收债券利息 4,258,972.60 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.15 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 428.13 合计 4,269,098.18 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 1,029,948.04 银行间市场应付交易费用 3,025.00 合计 1,032,973.04 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 750,000.00 应付赎回费 376.97 预提费用 129,129.65 合计 879,506.62 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,611,697,571.26 734,045,264.70 本期申购 47,467,422.92 21,618,841.55 本期赎回(以"-"号填列) -63,279,956.00 -28,820,677.60 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,595,885,038.18 726,843,428.65 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 44,715,913.37 21,845,804.00 66,561,717.37 本期利润 57,389,902.67 91,362,754.21 148,752,656.88 本期基金份额交易 -545,935.94 -1,193,456.58 -1,739,392.52 产生的变动数 其中：基金申购款 2,753,704.31 6,291,195.62 9,044,899.93 基金赎回款 -3,299,640.25 -7,484,652.20 -10,784,292.45 本期已分配利润 - - - 本期末 101,559,880.10 112,015,101.63 213,574,981.73 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 299,200.47 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 30,895.41 其他 9,147.98 合计 339,243.86 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,610,804,051.43 减：卖出股票成本总额 1,544,946,208.86 买卖股票差价收入 65,857,842.57 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -544,070.00 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -544,070.00 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 614,310,730.46 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 600,688,900.00 成本总额 减：应收利息总额 14,165,900.46 买卖债券差价收入 -544,070.00 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未投资资产支持证券。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期末未投资贵金属。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 2,537,807.35 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,537,807.35 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 91,362,754.21 ——股票投资 91,564,254.21 ——债券投资 -201,500.00 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 91,362,754.21 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 37,427.06 转换费 140.49 基金转换费收入 - 合计 37,567.55 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 4,924,525.09 银行间市场交易费用 3,375.00 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 4,927,900.09 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 审计费用 54,547.97 信息披露费 74,581.68 帐户维护费 18,000.00 账户维护费 - 合计 147,129.65 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本报告期末本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本报告期无需要说明资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期本基金控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司 中国光大银行股份有限公司(“光大银 基金托管人、基金销售机构 行”) 山东省国际信托股份有限公司(“山东国 基金管理人的股东 托”) 江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东 青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期及上年度可比期间未进行关联交易。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 2018年1月1日至2018年6月30日 30 日 当期发生的基金应支付 7,085,766.06 8,342,787.12 的管理费 其中：支付销售机构的客 1,551,837.56 1,612,705.08 户维护费 支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% /当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付 1,180,961.07 1,390,464.48 的托管费 支付基金托管人光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月 月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 本报告期及上年度可比期间本基金未发生销售服务费用。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国光大银 24,868,007.16 299,200.47 32,157,181.43 370,202.36 行 本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期本基金未进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2019 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 报告期本基金末持有的暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只偏股型的混合型证券投资基金,属于风险适度的基金品种,其长期平均的预期收益和风险高于债券基金,低于纯股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心,对公司所有经营管理行为进行监督的四道监控防线。 监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督,如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前,公司的事前、事中、事后三个控 制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范;风险管理部负责对公司运营过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控,并负责运用定量分析模型,根据各基金的投资目标及投资策略,定期对基金的投资组合风险进行评估,向投资决策委员会提交业绩评估报告;监察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查,负责事后监督。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人光大银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 - 99,520,000.00 合计 - 99,520,000.00 未评级部分为政策性金融债和国债。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 100,340,000.00 200,100,000.00 合计 100,340,000.00 200,100,000.00 未评级部分为政策性金融债。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2019 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 2.34%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2019 年 6 月 30 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 893,338,999.25 元，超过 经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2019年6月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 30 日 资产 银行存款 24,868,007.16 - - - 24,868,007.16 结算备付金 1,892,353.28 - - - 1,892,353.28 存出保证金 1,057,036.74 - - - 1,057,036.74 交易性金融 50,070,000.00 - 50,270,000.00 790,182,992.09 890,522,992.09 资产 应收证券清 - - - 21,038,493.44 21,038,493.44 算款 应收利息 - - - 4,269,098.18 4,269,098.18 应收申购款 - - - 210,611.61 210,611.61 资产总计 77,887,397.18 - 50,270,000.00 815,701,195.32 943,858,592.50 负债 应付赎回款 - - - 154,407.08 154,407.08 应付管理人 - - - 1,177,110.31 1,177,110.31 报酬 应付托管费 - - - 196,185.07 196,185.07 应付交易费 - - - 1,032,973.04 1,032,973.04 用 其他负债 - - - 879,506.62 879,506.62 负债总计 - - - 3,440,182.12 3,440,182.12 利率敏感度 77,887,397.18 - 50,270,000.00 812,261,013.20 940,418,410.38 缺口 上年度末 2018 年 12 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 月 31 日 资产 银行存款 57,664,841.72 - - - 57,664,841.72 结算备付金 1,052,501.25 - - - 1,052,501.25 存出保证金 1,150,484.15 - - - 1,150,484.15 交易性金融299,620,000.00 - - 432,327,060.40 731,947,060.40 资产 应收证券清 - - - 9,954,729.44 9,954,729.44 算款 应收利息 - - - 6,820,216.25 6,820,216.25 应收申购款 - - - 1,788.76 1,788.76 资产总计 359,487,827.12 - - 449,103,794.85 808,591,621.97 负债 应付证券清 - - - 4,088,127.56 4,088,127.56 算款 应付赎回款 - - - 88,033.22 88,033.22 应付管理人 - - - 1,035,264.08 1,035,264.08 报酬 应付托管费 - - - 172,543.99 172,543.99 应付交易费 - - - 1,200,668.64 1,200,668.64 用 其他负债 - - - 1,400,002.41 1,400,002.41 负债总计 - - - 7,984,639.90 7,984,639.90 利率敏感度359,487,827.12 - - 441,119,154.95 800,606,982.07 缺口 表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2019 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2018 年 12 月 31 分析 日 ） 1.市场利率下降 25 34,058.23 50,488.55 个基点 2.市场利率上升 25 -33,958.74 -50,464.89 个基点 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,以先行策略为核心,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产 30-95%,债券资产 0-65%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 790,182,992.09 84.02 432,327,060.40 54.00 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 790,182,992.09 84.02 432,327,060.40 54.00 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2019 年 6 月 上年度末（ 2018 年 12 月 30 日 ） 31 日 ） 1. 业绩比较基准上升 5% 47,457,811.10 33,649,194.45 2. 业绩比较基准下降 5% -47,457,811.10 -33,649,194.45 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 790,182,992.09 83.72 其中：股票 790,182,992.09 83.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 100,340,000.00 10.63 其中：债券 100,340,000.00 10.63 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 26,760,360.44 2.84 8 其他各项资产 26,575,239.97 2.82 9 合计 943,858,592.50 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 27,689,212.86 2.94 C 制造业 618,191,694.28 65.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 64,841,103.80 6.89 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 38,539,145.59 4.10 业 J 金融业 - - K 房地产业 30,009,631.30 3.19 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 10,912,204.26 1.16 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 790,182,992.09 84.02 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002157 正邦科技 4,870,859 81,148,510.94 8.63 2 002124 天邦股份 5,054,770 63,842,200.80 6.79 3 002798 帝欧家居 2,643,329 48,399,353.99 5.15 4 603363 傲农生物 2,503,700 47,970,892.00 5.10 5 002567 唐人神 4,087,988 47,216,261.40 5.02 6 600745 闻泰科技 1,170,355 38,879,193.10 4.13 7 002548 金新农 2,875,676 35,658,382.40 3.79 8 600519 贵州茅台 34,829 34,271,736.00 3.64 9 002352 顺丰控股 992,465 33,704,111.40 3.58 10 603128 华贸物流 3,312,446 31,136,992.40 3.31 11 300408 三环集团 1,600,289 31,125,621.05 3.31 12 002100 天康生物 3,718,191 30,117,347.10 3.20 13 600848 上海临港 964,010 30,009,631.30 3.19 14 600547 山东黄金 672,558 27,689,212.86 2.94 15 002648 卫星石化 1,646,159 24,494,845.92 2.60 16 002405 四维图新 1,350,118 21,736,899.80 2.31 17 000550 江铃汽车 1,113,948 21,599,451.72 2.30 18 002821 凯莱英 194,512 19,077,736.96 2.03 19 000661 长春高新 56,014 18,932,732.00 2.01 20 002371 北方华创 272,400 18,863,700.00 2.01 21 600276 恒瑞医药 252,000 16,632,000.00 1.77 22 600600 青岛啤酒 298,114 14,884,832.02 1.58 23 300759 康龙化成 319,257 10,912,204.26 1.16 24 300595 欧普康视 298,180 10,615,208.00 1.13 25 300253 卫宁健康 715,103 10,140,160.54 1.08 26 300750 宁德时代 137,805 9,492,008.40 1.01 27 300033 同花顺 57,110 5,617,339.60 0.60 28 002901 大博医疗 151,146 4,969,680.48 0.53 29 300059 东方财富 77,103 1,044,745.65 0.11 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002124 天邦股份 124,062,267.35 15.50 2 600745 闻泰科技 71,613,075.00 8.94 3 600848 上海临港 63,727,069.62 7.96 4 603128 华贸物流 62,109,083.38 7.76 5 603363 傲农生物 59,585,213.12 7.44 6 002341 新纶科技 56,871,653.65 7.10 7 002371 北方华创 49,727,227.91 6.21 8 002567 唐人神 45,272,420.11 5.65 9 002352 顺丰控股 45,092,866.69 5.63 10 002648 卫星石化 42,846,648.60 5.35 11 300408 三环集团 40,841,494.90 5.10 12 600048 保利地产 36,665,763.05 4.58 13 002821 凯莱英 36,073,675.15 4.51 14 002405 四维图新 34,390,929.75 4.30 15 300033 同花顺 33,549,670.24 4.19 16 002157 正邦科技 32,549,030.74 4.07 17 000550 江铃汽车 30,584,529.65 3.82 18 002548 金新农 29,817,100.29 3.72 19 300759 康龙化成 29,811,435.46 3.72 20 300336 新文化 29,555,173.35 3.69 21 000661 长春高新 29,372,905.45 3.67 22 000555 神州信息 29,198,276.25 3.65 23 002146 荣盛发展 28,437,744.89 3.55 24 001979 招商蛇口 28,344,027.25 3.54 25 600340 华夏幸福 28,341,485.40 3.54 26 000002 万科 A 28,290,764.82 3.53 27 601111 中国国航 28,124,277.36 3.51 28 600029 南方航空 28,042,700.00 3.50 29 600050 中国联通 27,302,029.00 3.41 30 002100 天康生物 27,202,200.04 3.40 31 600030 中信证券 25,594,692.00 3.20 32 300036 超图软件 25,013,347.07 3.12 33 300134 大富科技 24,874,723.28 3.11 34 300014 亿纬锂能 24,753,201.22 3.09 35 300750 宁德时代 24,229,290.00 3.03 36 002901 大博医疗 24,124,332.20 3.01 37 300253 卫宁健康 24,077,300.00 3.01 38 300122 智飞生物 23,452,545.18 2.93 39 600309 万华化学 22,668,532.69 2.83 40 000776 广发证券 22,449,607.42 2.80 41 603799 华友钴业 21,664,441.80 2.71 42 600816 安信信托 21,377,343.00 2.67 43 600519 贵州茅台 20,580,983.72 2.57 44 600547 山东黄金 20,529,503.88 2.56 45 000671 阳光城 19,394,812.32 2.42 46 601788 光大证券 18,817,616.18 2.35 47 002304 洋河股份 17,657,594.00 2.21 48 600352 浙江龙盛 16,283,326.20 2.03 本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600048 保利地产 55,755,936.15 6.96 2 002341 新纶科技 46,741,737.11 5.84 3 002124 天邦股份 45,014,200.85 5.62 4 300408 三环集团 39,023,885.31 4.87 5 600570 恒生电子 37,210,946.11 4.65 6 300498 温氏股份 36,980,654.35 4.62 7 600745 闻泰科技 36,853,573.90 4.60 8 300033 同花顺 34,553,656.58 4.32 9 603128 华贸物流 33,993,305.92 4.25 10 600848 上海临港 32,437,371.30 4.05 11 300122 智飞生物 30,774,185.53 3.84 12 600030 中信证券 30,393,637.01 3.80 13 600050 中国联通 29,167,327.62 3.64 14 002157 正邦科技 28,776,960.80 3.59 15 300336 新文化 28,492,967.07 3.56 16 600547 山东黄金 28,230,184.70 3.53 17 002146 荣盛发展 28,047,719.81 3.50 18 000002 万科 A 27,554,657.52 3.44 19 002371 北方华创 27,206,504.99 3.40 20 000555 神州信息 27,039,258.11 3.38 21 600340 华夏幸福 26,852,822.61 3.35 22 600029 南方航空 26,766,778.39 3.34 23 002531 天顺风能 26,737,641.50 3.34 24 001979 招商蛇口 26,650,524.90 3.33 25 300571 平治信息 25,917,775.19 3.24 26 601111 中国国航 25,869,012.48 3.23 27 300014 亿纬锂能 25,507,307.28 3.19 28 600600 青岛啤酒 24,600,760.50 3.07 29 300036 超图软件 24,520,930.24 3.06 30 300134 大富科技 24,288,363.16 3.03 31 300241 瑞丰光电 24,068,866.60 3.01 32 002648 卫星石化 23,387,054.57 2.92 33 600816 安信信托 22,743,554.02 2.84 34 600027 华电国际 22,466,149.56 2.81 35 002901 大博医疗 21,072,761.70 2.63 36 603799 华友钴业 20,747,851.95 2.59 37 300253 卫宁健康 20,361,899.87 2.54 38 002304 洋河股份 20,161,703.41 2.52 39 601888 中国国旅 19,873,312.85 2.48 40 600309 万华化学 19,858,354.29 2.48 41 300474 景嘉微 19,732,316.94 2.46 42 000671 阳光城 19,418,672.39 2.43 43 000776 广发证券 19,398,872.86 2.42 44 002821 凯莱英 17,559,214.98 2.19 45 601788 光大证券 16,978,770.24 2.12 46 603218 日月股份 16,655,169.50 2.08 本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,842,946,886.34 卖出股票收入（成交）总额 1,610,804,051.43 本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 100,340,000.00 10.67 其中：政策性金融债 100,340,000.00 10.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 100,340,000.00 10.67 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 140224 14 国开 24 500,000 50,270,000.00 5.35 2 140439 14 农发 39 500,000 50,070,000.00 5.32 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名的其他证券发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,057,036.74 2 应收证券清算款 21,038,493.44 3 应收股利 - 4 应收利息 4,269,098.18 5 应收申购款 210,611.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,575,239.97 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 002124 天邦股份 22,052,000.00 2.34 流通受限 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 67,232 23,736.99 11,741,932.40 0.74% 1,584,143,105.78 99.26% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 25,576.99 0.0016% 持有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 基金份额总量的数量区间为 0、0 至 10 万份（含）、10 万份至 50 万份（含）、50 万份至 100 万份 （含）、100 万份以上。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2004 年 6 月 28 日 ）基金份额总额 748,846,262.32 本报告期期初基金份额总额 1,611,697,571.26 本报告期期间基金总申购份额 47,467,422.92 减:本报告期期间基金总赎回份额 63,279,956.00 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,595,885,038.18 总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人、基金托管人的专门托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为普华永道中天会计师事务所有限公司。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 兴业证券 2 483,508,225.33 14.13% 440,622.18 14.63% - 广发证券 1 448,231,968.67 13.10% 327,793.67 10.89% - 东兴证券 1 305,580,097.43 8.93% 278,475.41 9.25% - 东北证券 1 287,140,367.48 8.39% 267,413.80 8.88% - 方正证券 1 264,118,856.17 7.72% 193,147.82 6.42% - 西南证券 1 252,595,813.08 7.38% 235,242.76 7.81% - 安信证券 1 244,120,897.73 7.13% 222,467.49 7.39% - 华泰证券 2 243,000,220.30 7.10% 222,100.21 7.38% - 中泰证券 2 228,839,964.90 6.69% 208,542.06 6.93% - 海通证券 1 213,418,960.60 6.24% 198,756.28 6.60% - 长江证券 1 183,842,295.83 5.37% 171,212.35 5.69% - 申万宏源 2 91,824,467.33 2.68% 83,680.33 2.78% - 中信建投 1 62,366,042.88 1.82% 58,080.49 1.93% - 长城证券 1 52,848,055.75 1.54% 49,217.57 1.63% - 国金证券 1 42,324,242.57 1.24% 38,570.20 1.28% - 国泰君安 1 10,592,011.72 0.31% 9,864.52 0.33% - 天风证券 1 7,689,450.00 0.22% 5,623.30 0.19% - 英大证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 中国建银投 2 - - - - - 资证券 中国银河证 1 - - - - - 券 东方证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 西藏证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有 基金买卖证券交易佣金 30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定是否对交易单元租用情况进行调整。 2、本报告期内本基金退租交易单元:民族证券深圳 227101，无新租交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 兴业证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 中国建银投 - - - - - - 资证券 中国银河证 - - - - - - 券 东方证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 西藏证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 调整东海证券定投业务最低申购 《证券时报》及公司 1 金额 网站 2019 年 1 月 18 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 2 18 年 4 季度报告 网站 2019 年 1 月 21 日 （www.ftfund.com） 暂停旗下基金在大泰金石相关销 《证券时报》及公司 3 售业务 网站 2019 年 1 月 30 日 （www.ftfund.com） 新增上海中正达广基金销售有限 《证券时报》及公司 4 公司为销售机构 网站 2019 年 3 月 20 日 并开通转换、定投及费率优惠业 （www.ftfund.com） 务的公告 《证券时报》及公司 5 提示投资者更新身份信息公告 网站 2019 年 3 月 22 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 6 参加国信证券费率优惠业务 网站 2019 年 3 月 26 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 7 调整投资者开户证件类型的公告 网站 2019 年 3 月 27 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 8 18 年年度报告 网站 2019 年 3 月 28 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 9 提示投资者更新身份信息公告 网站 2019 年 3 月 28 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 10 交通银行手机银行费率优惠 网站 2019 年 3 月 28 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 11 工行费率优惠 网站 2019 年 3 月 30 日 （www.ftfund.com） 在爱建证券开通定投业务并参加 《证券时报》及公司 12 费率优惠活动的公告 网站 2019 年 4 月 4 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 13 投资流通受限股票 网站 2019 年 4 月 4 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 14 提示投资者更新身份信息公告 网站 2019 年 4 月 4 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 15 提示投资者更新身份信息公告 网站 2019 年 4 月 16 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 16 19 年 1 季度报告 网站 2019 年 4 月 18 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 17 提示投资者更新身份信息公告 网站 2019 年 5 月 14 日 （www.ftfund.com） 参加北京恒天明泽基金销售有限 《证券时报》及公司 18 公司申购费率优惠业务 网站 2019 年 5 月 17 日 （www.ftfund.com） 新增阳光人寿保险为销售机构并 《证券时报》及公司 19 开通转换定投费率优惠业务 网站 2019 年 6 月 11 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 20 可投资科创板股票公告 网站 2019 年 6 月 22 日 （www.ftfund.com） 《证券时报》及公司 21 参加中国银行定投费率优惠 网站 2019 年 6 月 27 日 （www.ftfund.com） §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无影响投资者决策的其他重要信息。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泰信先行策略开放式证券投资基金设立的文件 2、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》 3、《泰信先行策略开放式证券投资基金招募说明书》 4、《泰信先行策略开放式证券投资基金托管协议》 5、中国证监会批准设立泰信基金管理有限公司的文件 6、报告期内泰信先行策略开放式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人住所（或办公场所）、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 12.3 查阅方式 投资者可登录本基金管理人公司网站(http://www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本公司客服联系。 泰信基金管理有限公司 2019 年 8 月 24 日