泰信先行策略开放式证券投资基金 2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2015年8月25日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7§4 管理人报告...........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................13§5 托管人报告.........................................................................................................................................14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................15§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................15 6.1 资产负债表................................................................................................................................15 6.2 利润表........................................................................................................................................16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................17 6.4 报表附注....................................................................................................................................18§7 投资组合报告.....................................................................................................................................34 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................34 7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................41 7.12 投资组合报告附注..................................................................................................................41§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................43§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................43§10 重大事件揭示...................................................................................................................................44 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................44 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................44 10.8 其他重大事件..........................................................................................................................47§11 备查文件目录...................................................................................................................................51 11.1 备查文件目录..........................................................................................................................51 11.2 存放地点..................................................................................................................................51 11.3 查阅方式..................................................................................................................................51 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 泰信先行策略开放式证券投资基金 基金简称 泰信先行策略混合 基金主代码 290002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年6月28日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,163,321,843.30份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 运用多层次先行策略，灵活配置各类资产，追求收益 的长期稳定增长；提前发现和介入价值被市场低估的 价值成长股票，在其价值回归过程中获取超额收益 投资策略 本基金股票投资部分以先行策略为核心，实行自上而 下三个层次的资产配置；本基金债券投资部分主要运 用久期调整、收益率曲线配置、类别配置、无风险套 利和融资杠杆等策略。 业绩比较基准 65%×富时中国A600指数＋35%×富时中国国债指数 风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于风险适度的基金品种， 其长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯 股票基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 姓名 胡囡 张建春 信息披露负责人 联系电话 021-20899098 010-63639180 电子邮箱 xxpl@ftfund.com zhangjianchun@cebbank.com 客户服务电话 400-888-5988 95595 传真 021-20899008 010-63639132 注册地址 上海市浦东新区浦东南路 北京市西城区太平桥大街25 256号37层 号、甲25号中国光大中心 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 北京市西城区太平桥大街25号 256号 华夏银行大厦 中国光大中心 36-37层 邮政编码 200120 100033 法定代表人 王小林 唐双宁 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http：//www.ftfund.com 网址 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦 36-37层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 泰信基金管理有限公司 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大 厦36-37层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日- 2015年6月30日) 本期已实现收益 2,295,241,018.00 本期利润 2,022,150,008.68 加权平均基金份额本期利润 0.5035 本期加权平均净值利润率 56.01% 本期基金份额净值增长率 57.97% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日) 期末可供分配利润 676,962,501.22 期末可供分配基金份额利润 0.3129 期末基金资产净值 2,205,848,256.43 期末基金份额净值 1.0197 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 362.08% 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -21.84% 4.23% -5.15% 2.24% -16.69% 1.99% 过去三个月 12.59% 3.32% 8.79% 1.69% 3.80% 1.63% 过去六个月 57.97% 2.69% 21.85% 1.44% 36.12% 1.25% 过去一年 69.98% 2.08% 63.00% 1.16% 6.98% 0.92% 过去三年 110.03% 1.56% 52.25% 0.96% 57.78% 0.60% 自基金合同 生效日起至 362.08% 1.56% 182.88% 1.17% 179.20% 0.39% 今 注：本基金业绩比较基准为：65%×富时中国A600指数＋35%×富时中国国债指数。 富时中国A600指数是富时中国指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大 的600只股票并以流通股本加权的股票指数，富时中国国债指数涵盖了在上海及深圳交易所交易 的到期日至少在一年以上的纯定息债券，是目前中国证券市场中与本基金投资范围比较适配同时 公信力较好的股票指数和债券指数。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2004年6月28日正式生效。 2、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。在正常市场情况下，本基金组合投资的基本范围为：股票资产30%－95%，债券资产0%－65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的5%。 3、经泰信基金管理有限公司总办会审议决定,增聘戴宇虹女士担任本基金基金经理，朱志权先生不再担任本基金基金经理。具体详情请见2015年2月5日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信先行策略开放式证券投资基金经理变更的公告》。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号37层 办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36、37层 成立日期：2003年5月23日 法定代表人：王小林 总经理：葛航 电话：021-20899188 传真：021-20899008 联系人：王斌 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是山东省国际信托投资有限公司（更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002年9月24日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003年5月8日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。 公司目前下设锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合管理部。截至2015年6月底，公司有正式员工104人,多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至2015年6月底，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选股票、泰信行业精选混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业股票基金、泰信鑫益定期开放债券共15只开放式基金及泰信乐利分级4号、泰信乐利5号、泰信至尊阿尔法、泰信至尊阿尔法3号、泰信至尊阿尔法5号、泰信至尊阿尔法6号、泰信道简阿尔法、泰信紫藤智慧金1号、泰信 吉渊分级1号、泰信梭鱼安盈新股1号共10个资产管理计划。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 理学硕士。具有基金从业资 格。2007年5月加入泰信基 袁园 本基金基 金管理有限公司，先后担任 女士 金经理 2012年3月1日 - 8年 研究部助理研究员、理财顾 问部研究员、研究部高级研 究员、泰信优质生活股票基 金经理助理。 金融学硕士。具有基金从业 资格。曾先后任职于国药控 本基金经 股有限公司、群益证券股份 理兼泰信 有限公司。2008年10月加入 优质生活 泰信基金管理有限公司，先 戴宇虹 股 票 基 2015年2月5日 - 8年 后担任研究部高级研究、泰 女士 金、泰信 信发展主题股票基金经理助 现代服务 理。自2012年3月1日起担 业股票基 任泰信优质生活股票基金经 金经理 理。自2013年2月7日至2015 年3月17日担任泰信现代服 务业股票基金经理。 硕士，具有基金从业资格。 曾任华为海思半导体任产品 市场经理、上海彤源投资发 钱鑫 本基金基 展有限公司TMT行业研究员。 先生 金经理 2014年5月20日 - 6年 2012年3月加入泰信基金管 理有限公司，在研究部担任 高级研究员岗位，自2013年 7月起任先行策略基金经理 助理。 基金投资 经济学学士。具有基金从业 部总监兼 资格。曾任职于中信证券上 投 资 总 海总部、长盛基金管理有限 监、本基 公司、富国基金管理有限公 朱志权 金基金经 2012年3月1日 2015年2月5 20年 司、中海信托管理有限公司、 先生 理兼泰信 日 银河基金管理有限公司。 优势增长 2008年6月加入泰信基金管 混合基金 理有限公司，2008年6月28 经理 日至2012年3月1日担任泰 信优质生活基金经理；自 2010年1月16日起担任泰信 优势增长基金基金经理。现 同时担任基金投资部总监兼 投资总监。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、经泰信基金管理有限公司总办会审议决定,增聘戴宇虹女士担任本基金基金经理，朱志权先生 不再担任本基金基金经理。具体详情请见2015年2月5日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信先行策略开放式证券投资基金 经理变更的公告》。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控 制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金 的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可 疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整 体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在利率下行带动的流动性宽松，以及改革、转型预期的背景下，年初我们看好本轮牛市的持续性和深入程度。在经历14年4季度一波增量资金推动的主板行情后，年初我们认为第一轮基于估值修复行情基本完成，市场重新回到存量资金的投资节奏，1季度“资金躁动/春季躁动”以及两会政策与维稳预期，推动了“互联网+”为代表的新兴产业投资热情。经过5个多月的连续上涨，6月中旬去杠杆带动的流动性风险造成了指数的大幅下跌。 本基金1季度围绕春季躁动，对两会期间政府工作报告涉及内容以及陆续出台政策推动的环保、互联网+、七大投资工程包等投资机会持续挖掘，并参与了个性化医疗、北斗、工业4.0等主题类投资机会。 4、5月份延续了年初以来对市场较为乐观的判断，跟随市场趋势始终保持较高的仓位。持仓结构方面，适当考虑均衡化配置，对于前期涨幅过大，基本面支撑不够的品种减持兑现收益，长期看好品种适度波段操作，适当提高前期滞胀的大金融，周期板块配置，提高持仓的防御性，把握补涨轮动机会。 6月中旬，清理配资杠杆引发了市场的大幅系统性调整，我们对前期涨幅巨大的股票进行了减持，并进行了持仓结构的调整。 整体上，在上半年前半段的上涨行情中本基金取得了较佳的业绩表现。六月中旬，清理配资杠杆引发了市场的大幅系统性调整，我们对前期涨幅巨大的股票进行了减持，并进行了一系列的减仓应对，但还是遭受了一定的净值回撤。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金单位净值为1.0197元，净值增长率为57.97%，同期比较基准增长率为21.85%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 多种因素造成了本轮市场快速下跌。一方面大量流动性和杠杆不断推高的行情，必然也会因为增量资金的减少和去杠杆而下跌。这一轮融资融券和场外配资的大量杠杆资金是过去没有出现过的现象，5000点左右大量违规资金被清理，使本来隐藏幕后的场外资金链条断裂，导致强平盘不断涌现并且向场内蔓延，市场情绪转向悲观。长期看A股依然存在牛市的根基，无风险利率下降驱动居民资产重新配置。中短期来看，流动性的边际推动递减，上市公司基本面改善仍然需要时间，下阶段的市场将从估值提升的牛市第一阶段转向业绩驱动的第二阶段转向，市场将逐步转入区间震荡的阶段。 此次调整对市场未来的行情演绎，风险偏好、人气与信心等都产生了很大影响，一方面“配资、两融去杠杆”风险教育将一定程度降低市场风险偏好，之前的疯牛行情难以再现，市场需要一段时间的震荡消化来恢复信心；另一方面市场将更为关注基本面优质的公司。我们认为此次国家改革、转型带来的牛市根基仍在，通过此次大跌我们将精选转型创新、国企改革个股，并充分考虑注册制、海外中概股回归等对市场的影响，逐步在市场震荡的过程中做结构性的调整，为下半年的行情做好充分准备。 此外，我们注意到7月30日中央政治局会议提出的经济工作重心出现了一定变化，与之前会议较大篇幅强调的“改革和转型”相比，本次会议更多强调了“底线思维”，将“防风险”的重要性提到了首位，提出两个“高度重视”，即高度重视应对经济下行压力，高度重视防范和化解系统性风险，预示着中央以“守住系统性风险不发生”为底线，稳中求进，社会政策要托底的总体思路，下半年稳经济政策将加码。本基金将根据中央经济工作思路的最新变化，围绕保增长的几大投资方向进行布局。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明 委员会主席 韩波先生，本科学历。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。 委员会成员： 唐国培先生，硕士。2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。 蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。 朱志权先生，学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总监，泰信优势增长基金基金经理。 梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。现任研究部副总监兼研究副总监。 2、本基金基金经理不参与本基金估值。 3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、基金合同关于利润分配的约定 （1）基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日的前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资（下称“再投资方式”）；如果投资者没有明示选择，则视为选择支付现金； （2）每一基金份额享有同等分配权； （3）基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； （4）基金收益分配后每份基金份额净值不能低于面值； （5）如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配； （6）基金收益分配比例按照有关规定执行； （7）在符合基金分红条件下，本基金每年至少分红一次。当年成立不满3个月，收益可不分配。 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 2、本报告期本基金未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2015年上半年度，中国光大银行股份有限公司在泰信先行策略开放式证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对泰信先行策略开放式证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2015年上半年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——泰信基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——泰信基金管理有限公司编制的“泰信先行 策略开放式证券投资基金2015年半年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收 益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金 报告截止日：2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 345,698,387.36 474,525,619.67 结算备付金 10,533,838.92 18,846,602.92 存出保证金 2,264,799.95 782,239.74 交易性金融资产 6.4.7.2 1,949,575,683.03 2,751,368,344.34 其中：股票投资 1,869,295,683.03 2,750,768,200.64 基金投资 - - 债券投资 80,280,000.00 600,143.70 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 320,000,000.00 应收证券清算款 - 11,466,993.07 应收利息 6.4.7.5 402,363.44 54,487.82 应收股利 - - 应收申购款 1,476,332.68 56,867.80 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,309,951,405.38 3,577,101,155.36 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 57,633,112.11 283,282,053.02 应付赎回款 30,683,603.48 7,166,372.46 应付管理人报酬 3,883,145.15 4,383,070.51 应付托管费 647,190.87 730,511.76 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 9,779,401.97 7,735,617.75 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 1,476,695.37 1,666,053.61 负债合计 104,103,148.95 304,963,679.11 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 985,274,132.41 2,308,850,010.52 未分配利润 6.4.7.10 1,220,574,124.02 963,287,465.73 所有者权益合计 2,205,848,256.43 3,272,137,476.25 负债和所有者权益总计 2,309,951,405.38 3,577,101,155.36 注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.0197元，基金份额总额2,163,321,843.30 份。 6.2利润表 会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年6月30日 2014年6月30日 一、收入 2,085,984,545.74 528,450.02 1.利息收入 2,018,064.30 4,592,185.04 其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,337,442.63 781,916.66 债券利息收入 448,663.97 1,756,748.03 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 231,957.70 2,053,520.35 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 2,356,876,800.40 79,476,755.99 其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,351,986,378.24 67,134,141.88 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 271,716.75 221,610.00 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 4,618,705.41 12,121,004.11 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 -273,091,009.32 -83,674,612.59 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 180,690.36 134,121.58 减：二、费用 63,834,537.06 36,085,633.98 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 26,765,059.44 27,967,415.41 2．托管费 6.4.10.2.2 4,460,843.20 4,661,235.89 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 32,389,250.66 3,232,933.65 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 219,383.76 224,049.03 三、利润总额（亏损总额以“-” 2,022,150,008.68 -35,557,183.96 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 2,022,150,008.68 -35,557,183.96 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,308,850,010.52 963,287,465.73 3,272,137,476.25 金净值） 二、本期经营活动产生 - 2,022,150,008.68 2,022,150,008.68 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -1,323,575,878.11 -1,764,863,350.39 -3,088,439,228.50 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 142,842,590.12 213,147,860.89 355,990,451.01 2.基金赎回款 -1,466,418,468.23 -1,978,011,211.28 -3,444,429,679.51 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 985,274,132.41 1,220,574,124.02 2,205,848,256.43 金净值） 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 3,045,821,988.55 1,000,786,170.84 4,046,608,159.39 金净值） 二、本期经营活动产生 - -35,557,183.96 -35,557,183.96 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -333,980,759.51 -105,346,704.88 -439,327,464.39 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 40,647,764.97 15,406,285.03 56,054,050.00 2.基金赎回款 -374,628,524.48 -120,752,989.91 -495,381,514.39 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 2,711,841,229.04 859,882,282.00 3,571,723,511.04 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______葛航______ ______韩波______ ____蔡海成____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 泰信先行策略开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第69号《关于同意泰信先行策略开放式证券投资基金设 立的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金契约》(后 更名为《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》)发起，并于2004年6月28日募集成立。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 748,671,250.49元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第103号 验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为光大银行股份 有限公司。 根据《泰信先行策略开放式证券投资基金招募说明书》和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金份额拆分公告》的有关规定，本基金于2007年8月20日进行了基金份额拆分，拆分比例为1: 2.1956280839，并于2007年8月21日进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票资产30-95%，债券资产0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的5%。本基金的业绩比较基准为：65%×富时中国A600指数(原新华富时A600指数)+35%×富时中国国债指数(原新华富时国债指数)。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项 列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时 间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得 统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 345,698,387.36 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 345,698,387.36 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,364,084,500.75 1,869,295,683.03 505,211,182.28 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 80,288,160.00 80,280,000.00 -8,160.00 合计 80,288,160.00 80,280,000.00 -8,160.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,444,372,660.75 1,949,575,683.03 505,203,022.28 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 46,529.29 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,183.55 应收债券利息 348,633.88 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 2,016.72 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 402,363.44 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 9,778,591.97 银行间市场应付交易费用 810.00 合计 9,779,401.97 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 应付赎回费 16,511.61 预提费用 210,183.76 合计 1,476,695.37 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 5,069,444,064.09 2,308,850,010.52 本期申购 313,634,009.87 142,842,590.12 本期赎回(以"-"号填列) -3,219,756,230.66 -1,466,418,468.23 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 2,163,321,843.30 985,274,132.41 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,660,659,225.27 2,623,946,691.00 963,287,465.73 本期利润 2,295,241,018.00 -273,091,009.32 2,022,150,008.68 本期基金份额交易 42,380,708.49 -1,807,244,058.88 -1,764,863,350.39 产生的变动数 其中：基金申购款 6,618,174.30 206,529,686.59 213,147,860.89 基金赎回款 35,762,534.19 -2,013,773,745.47 -1,978,011,211.28 本期已分配利润 - - - 本期末 676,962,501.22 543,611,622.80 1,220,574,124.02 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 1,179,966.45 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 155,459.96 其他 2,016.22 合计 1,337,442.63 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 11,746,531,193.49 减：卖出股票成本总额 9,394,544,815.25 买卖股票差价收入 2,351,986,378.24 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股 271,716.75 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 271,716.75 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 205,153,867.03 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 200,683,700.00 成本总额 减：应收利息总额 4,198,450.28 买卖债券差价收入 271,716.75 6.4.7.13.3资产支持证券投资收益 本报告期末本基金未投资资产支持证券。 6.4.7.14贵金属投资收益 本报告期末本基金未投资贵金属。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本报告期末本基金无衍生工具投资收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 4,618,705.41 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,618,705.41 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -273,091,009.32 ——股票投资 -272,963,705.62 ——债券投资 -127,303.70 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -273,091,009.32 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 172,265.27 转换费 4,048.83 印花税返还 4,376.26 合计 180,690.36 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费用由转出基金的赎回费、转出和转入基金的申购费补差构成，其中赎回费 部分的25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 32,385,925.66 银行间市场交易费用 3,325.00 合计 32,389,250.66 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 52,564.21 信息披露费 148,765.71 帐户维护费 17,853.84 其他 200.00 合计 219,383.76 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本报告期末本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 本报告期无需要说明资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司(“光大银 基金托管人、基金销售机构 行”) 山东省国际信托有限公司(“山东国托”) 基金管理人的股东 江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东 青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东 上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本期末及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 债券交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 债券回购交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.2权证交易 本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 本报告期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 26,765,059.44 27,967,415.41 的管理费 其中：支付销售机构的客 - - 户维护费 注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5% /当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付 4,460,843.20 4,661,235.89 的托管费 注：支付基金托管人光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% /当年天数。 6.4.10.2.3销售服务费 本报告期及上年度本基金未发生销售服务费用。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期末及上年度可比期间本基金与关联方未发生银行间同业市场债券（含回购）的交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国光大银行 345,698,387.36 1,179,966.45 192,307,856.88 676,369.37 注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期末及上年度可比期间本基金未参与在承销期内关联方承销的证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无需作说明的其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 本报告期本基金未进行利润分配。 6.4.12期末（ 2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 值总额 002770 N科迪2015年6 - 新股流通 6.85 9.86 500 3,425.00 4,930.00 - 月24日 受限 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票 停牌原 期末 复牌 期末 期末估值总 备 码 名称 停牌日期 因 估值单 复牌日期 开盘单 数量（股）成本总额 额 注 价 价 002348 高乐 2015年6 重大事 15.63 - - 5,393,25086,073,313.10 84,296,497.50 - 股份 月30日 项公告 000887 中鼎 2015年6 重大事 24.75 - - 3,399,97777,437,439.80 84,149,430.75 - 股份 月30日 项公告 300212 易华 2015年6 重大事 59.94 2015年7 54.00 399,97620,314,139.67 23,974,561.44 - 录 月30日 项公告 月13日 603898 好莱 2015年6 重大事 137.49 - - 163,90412,630,370.53 22,535,160.96 - 客 月15日 项公告 601021 春秋 2015年6 重大事 126.09 2015年7 113.48 169,60021,940,945.61 21,384,864.00 - 航空 月26日 项公告 月21日 600860 京城 2015年6 重大事 13.29 - - 1,054,70018,455,395.00 14,016,963.00 - 股份 月29日 项公告 300287 飞利 2015年6 重大事 54.26 - - 163,640 1,090,560.43 8,879,106.40 - 信 月2日 项公告 600645 中源 2015年4 重大事 81.32 - - 334,50023,409,108.00 27,201,540.00 - 协和 月27日 项公告 600869 智慧 2015年5 重大事 32.05 - - 1,347,72818,418,519.83 43,194,682.40 - 能源 月11日 项公告 002276 万马 2015年7 重大事 36.17 2015年7 30.74 625,00017,375,183.06 22,606,250.00 - 股份 月1日 项公告 月20日 002288 超华 2015年6 重大事 13.49 - - 1,231,25211,310,151.49 16,609,589.48 - 科技 月8日 项公告 002292 奥飞 2015年6 重大事 37.29 - - 2,476,30622,610,622.31 92,341,450.74 - 动漫 月3日 项公告 002712 思美 2015年7 重大事 101.15 - - 432,36629,619,935.98 43,733,820.90 - 传媒 月6日 项公告 002740 爱迪 2015年7 重大事 60.44 2015年7 64.82 770,49742,134,034.94 46,568,838.68 - 尔 月20日 项公告 月29日 300112 万讯 2015年6 重大事 18.71 - - 693,96110,849,735.81 12,984,010.31 - 自控 月25日 项公告 300144 宋城 2015年6 重大事 56.66 2015年7 68.82 719,38039,905,892.11 40,760,070.80 - 演艺 月18日 项公告 月20日 300377 赢时 2015年5 重大事 145.47 2015年7 168.99 149,92019,961,023.85 21,808,862.40 - 胜 月29日 项公告 月15日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只偏股型的混合型证券投资基金，属于风险适度的基金品种，其长期平均的预期 收益和风险高于债券基金，低于纯股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投 资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范 围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收 益目标。 本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的四道监控防线。 监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行光大银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2015年6月30日，本基金持有交易性债券占基金资产净值的比例为3.64% 。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年6月30日 资产 银行存款 345,698,387.36 - - - 345,698,387.36 结算备付金 10,533,838.92 - - - 10,533,838.92 存出保证金 2,264,799.95 - - - 2,264,799.95 交易性金融资产 80,280,000.00 - - 1,869,295,683.03 1,949,575,683.03 应收利息 - - - 402,363.44 402,363.44 应收申购款 - - - 1,476,332.68 1,476,332.68 资产总计 438,777,026.23 - - 1,871,174,379.15 2,309,951,405.38 负债 应付证券清算款 - - - 57,633,112.11 57,633,112.11 应付赎回款 - - - 30,683,603.48 30,683,603.48 应付管理人报酬 - - - 3,883,145.15 3,883,145.15 应付托管费 - - - 647,190.87 647,190.87 应付交易费用 - - - 9,779,401.97 9,779,401.97 其他负债 - - - 1,476,695.37 1,476,695.37 负债总计 - - - 104,103,148.95 104,103,148.95 利率敏感度缺口 438,777,026.23 - - 1,767,071,230.20 2,205,848,256.43 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2014年12月31日 资产 银行存款 474,525,619.67 - - - 474,525,619.67 结算备付金 18,846,602.92 - - - 18,846,602.92 存出保证金 782,239.74 - - - 782,239.74 交易性金融资产 600,143.70 - - 2,750,768,200.64 2,751,368,344.34 买入返售金融资产 320,000,000.00 - - - 320,000,000.00 应收证券清算款 - - - 11,466,993.07 11,466,993.07 应收利息 - - - 54,487.82 54,487.82 应收申购款 - - - 56,867.80 56,867.80 资产总计 814,754,606.03 - - 2,762,346,549.33 3,577,101,155.36 负债 应付证券清算款 - - - 283,282,053.02 283,282,053.02 应付赎回款 - - - 7,166,372.46 7,166,372.46 应付管理人报酬 - - - 4,383,070.51 4,383,070.51 应付托管费 - - - 730,511.76 730,511.76 应付交易费用 - - - 7,735,617.75 7,735,617.75 其他负债 - - - 1,666,053.61 1,666,053.61 负债总计 - - - 304,963,679.11 304,963,679.11 利率敏感度缺口 814,754,606.03 - - 2,457,382,870.22 3,272,137,476.25 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2015年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为3.64% （2014年12月31日：0.02%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12 月31日：同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产30-95%，债券 资产0-65%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格 风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 1,869,295,683.03 84.74 2,750,768,200.64 84.07 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 80,280,000.00 3.64 600,143.70 0.02 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,949,575,683.03 88.38 2,751,368,344.34 84.08 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2015年6月 上年度末（ 2014年12月 30日） 31日） 业绩比较基准上升5% 126,858,333.23 72,350,000.00 业绩比较基准下降5% -126,858,333.23 -72,350,000.00 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无其他需要说明有助于理解和分析会计报表事项。 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,869,295,683.03 80.92 其中：股票 1,869,295,683.03 80.92 2 固定收益投资 80,280,000.00 3.48 其中：债券 80,280,000.00 3.48 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 356,232,226.28 15.42 7 其他各项资产 4,143,496.07 0.18 8 合计 2,309,951,405.38 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,138,905,289.68 51.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供 14,397,698.48 0.65 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 18,853,270.56 0.85 G 交通运输、仓储和邮政业 21,384,864.00 0.97 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 401,544,666.66 18.20 业 J 金融业 274,720.00 0.01 K 房地产业 25,431,817.52 1.15 L 租赁和商务服务业 56,612,459.77 2.57 M 科学研究和技术服务业 27,201,540.00 1.23 N 水利、环境和公共设施管理业 61,431,554.04 2.78 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 12,908,193.80 0.59 R 文化、体育和娱乐业 90,349,608.52 4.10 S 综合 - - 合计 1,869,295,683.03 84.74 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 300253 卫宁软件 3,818,988 198,587,376.00 9.00 2 300049 福瑞股份 1,162,595 104,621,924.05 4.74 3 002292 奥飞动漫 2,476,306 92,341,450.74 4.19 4 002348 高乐股份 5,393,250 84,296,497.50 3.82 5 000887 中鼎股份 3,399,977 84,149,430.75 3.81 6 002184 海得控制 1,600,375 73,489,220.00 3.33 7 600571 信雅达 524,162 55,482,547.70 2.52 8 002740 爱迪尔 770,497 46,568,838.68 2.11 9 002712 思美传媒 432,366 43,733,820.90 1.98 10 600869 智慧能源 1,347,728 43,194,682.40 1.96 11 300144 宋城演艺 719,380 40,760,070.80 1.85 12 002456 欧菲光 1,125,010 37,957,837.40 1.72 13 300027 华谊兄弟 940,000 35,851,600.00 1.63 14 002230 科大讯飞 1,000,063 34,942,201.22 1.58 15 600198 大唐电信 930,000 32,959,200.00 1.49 16 002228 合兴包装 1,106,144 31,912,254.40 1.45 17 300259 新天科技 1,940,156 29,296,355.60 1.33 18 002339 积成电子 820,000 27,388,000.00 1.24 19 600645 中源协和 334,500 27,201,540.00 1.23 20 002573 清新环境 1,300,652 26,884,476.84 1.22 21 002152 广电运通 798,941 25,837,751.94 1.17 22 300212 易华录 399,976 23,974,561.44 1.09 23 002073 软控股份 990,000 22,869,000.00 1.04 24 002276 万马股份 625,000 22,606,250.00 1.02 25 603898 好莱客 163,904 22,535,160.96 1.02 26 002568 百润股份 170,119 22,375,752.07 1.01 27 300367 东方网力 385,000 22,233,750.00 1.01 28 300005 探路者 800,000 21,920,000.00 0.99 29 600687 刚泰控股 557,100 21,866,175.00 0.99 30 300377 赢时胜 149,920 21,808,862.40 0.99 31 300254 仟源医药 625,148 21,473,833.80 0.97 32 601021 春秋航空 169,600 21,384,864.00 0.97 33 300248 新开普 530,950 21,322,952.00 0.97 34 300068 南都电源 999,983 20,849,645.55 0.95 35 600767 运盛实业 1,055,366 20,811,817.52 0.94 36 002313 日海通讯 989,957 18,967,576.12 0.86 37 600749 西藏旅游 994,280 18,881,377.20 0.86 38 600682 南京新百 502,352 18,853,270.56 0.85 39 300199 翰宇药业 559,408 18,085,660.64 0.82 40 600276 恒瑞医药 399,910 17,811,991.40 0.81 41 300075 数字政通 446,150 16,815,393.50 0.76 42 002288 超华科技 1,231,252 16,609,589.48 0.75 43 300227 光韵达 480,500 15,351,975.00 0.70 44 600388 龙净环保 800,242 15,196,595.58 0.69 45 600054 黄山旅游 670,000 14,894,100.00 0.68 46 002022 科华生物 344,738 14,706,523.08 0.67 47 300335 迪森股份 830,362 14,149,368.48 0.64 48 600860 京城股份 1,054,700 14,016,963.00 0.64 49 002699 美盛文化 349,922 13,737,937.72 0.62 50 300342 天银机电 371,120 13,601,548.00 0.62 51 300112 万讯自控 693,961 12,984,010.31 0.59 52 300015 爱尔眼科 400,130 12,908,193.80 0.59 53 300178 腾邦国际 353,517 12,765,498.87 0.58 54 600836 界龙实业 500,000 12,185,000.00 0.55 55 002745 木林森 276,198 11,804,702.52 0.54 56 600446 金证股份 92,100 11,370,666.00 0.52 57 002154 报 喜 鸟 1,159,832 10,821,232.56 0.49 58 002351 漫步者 299,964 10,702,715.52 0.49 59 002570 贝因美 499,952 9,704,068.32 0.44 60 300287 飞利信 163,640 8,879,106.40 0.40 61 002687 乔治白 579,980 7,887,728.00 0.36 62 002063 远光软件 150,000 4,690,500.00 0.21 63 601588 北辰实业 600,000 4,620,000.00 0.21 64 600518 康美药业 200,000 3,546,000.00 0.16 65 300168 万达信息 50,000 2,456,000.00 0.11 66 002675 东诚药业 40,000 1,825,200.00 0.08 67 300170 汉得信息 50,000 1,214,500.00 0.06 68 603869 北部湾旅 30,000 771,600.00 0.03 69 300408 三环集团 9,932 346,229.52 0.02 70 601211 国泰君安 8,000 274,720.00 0.01 71 601985 中国核电 19,000 248,330.00 0.01 72 000062 深圳华强 1,000 57,070.00 0.00 73 603598 引力传媒 1,000 56,070.00 0.00 74 002770 N科迪 500 4,930.00 0.00 75 000925 众合科技 50 1,380.00 0.00 76 600651 飞乐音响 17 349.69 0.00 77 002030 达安基因 7 310.10 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 180,937,376.43 5.53 2 000002 万 科Ａ 165,002,048.30 5.04 3 000024 招商地产 160,767,157.40 4.91 4 300027 华谊兄弟 136,932,658.43 4.18 5 601628 中国人寿 121,831,530.68 3.72 6 300049 福瑞股份 114,514,688.88 3.50 7 601166 兴业银行 113,808,935.57 3.48 8 600030 中信证券 112,309,026.99 3.43 9 600048 保利地产 107,427,753.12 3.28 10 002348 高乐股份 99,378,062.18 3.04 11 300178 腾邦国际 99,324,227.42 3.04 12 300006 莱美药业 99,180,923.31 3.03 13 600446 金证股份 96,157,330.03 2.94 14 300144 宋城演艺 90,397,336.73 2.76 15 002154 报 喜 鸟 87,280,356.45 2.67 16 600837 海通证券 84,485,022.53 2.58 17 600571 信雅达 84,353,096.84 2.58 18 300212 易华录 82,821,857.06 2.53 19 600000 浦发银行 82,041,565.51 2.51 20 000887 中鼎股份 77,437,439.80 2.37 21 002313 日海通讯 73,701,129.90 2.25 22 600388 龙净环保 72,171,440.47 2.21 23 002184 海得控制 71,783,184.74 2.19 24 600767 运盛实业 71,763,501.33 2.19 25 300377 赢时胜 71,231,141.12 2.18 26 300071 华谊嘉信 70,842,862.78 2.17 27 600169 太原重工 69,279,756.18 2.12 28 002740 爱迪尔 69,014,068.05 2.11 29 002230 科大讯飞 68,696,756.93 2.10 30 603898 好莱客 68,004,355.73 2.08 31 600687 刚泰控股 67,245,163.18 2.06 32 300227 光韵达 66,053,092.40 2.02 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费 用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300070 碧水源 314,221,813.60 9.60 2 300253 卫宁软件 311,919,521.41 9.53 3 600079 人福医药 253,139,367.53 7.74 4 000002 万 科Ａ 204,782,481.96 6.26 5 601318 中国平安 194,129,914.96 5.93 6 002400 省广股份 187,430,368.29 5.73 7 600446 金证股份 166,283,537.15 5.08 8 000024 招商地产 150,097,721.06 4.59 9 600571 信雅达 148,067,584.11 4.53 10 601628 中国人寿 138,252,929.30 4.23 11 600030 中信证券 136,341,918.18 4.17 12 300178 腾邦国际 130,355,568.27 3.98 13 300006 莱美药业 129,186,998.85 3.95 14 601166 兴业银行 122,698,827.64 3.75 15 300027 华谊兄弟 120,846,725.94 3.69 16 002568 百润股份 120,635,858.16 3.69 17 600048 保利地产 118,675,240.12 3.63 18 600388 龙净环保 111,054,778.78 3.39 19 002292 奥飞动漫 103,639,959.36 3.17 20 300144 宋城演艺 99,167,840.75 3.03 21 600000 浦发银行 97,867,885.64 2.99 22 600837 海通证券 97,603,558.70 2.98 23 300015 爱尔眼科 96,575,918.05 2.95 24 300287 飞利信 94,196,343.86 2.88 25 002642 荣之联 93,250,133.65 2.85 26 300049 福瑞股份 92,810,079.46 2.84 27 300380 安硕信息 87,418,502.53 2.67 28 002154 报 喜 鸟 84,448,095.43 2.58 29 300151 昌红科技 84,297,172.60 2.58 30 002152 广电运通 83,151,467.72 2.54 31 300212 易华录 77,035,947.55 2.35 32 000997 新 大 陆 76,073,569.39 2.32 33 002573 清新环境 75,975,339.72 2.32 34 603898 好莱客 74,957,747.22 2.29 35 300075 数字政通 74,944,158.26 2.29 36 600169 太原重工 74,868,152.48 2.29 37 300183 东软载波 73,620,612.77 2.25 38 300182 捷成股份 72,002,802.82 2.20 39 000732 泰禾集团 71,917,573.31 2.20 40 300315 掌趣科技 70,167,488.51 2.14 41 002503 搜于特 70,093,045.94 2.14 42 601607 上海医药 69,689,532.20 2.13 43 300071 华谊嘉信 68,385,757.22 2.09 44 300377 赢时胜 67,580,164.94 2.07 45 002184 海得控制 67,183,949.10 2.05 46 600410 华胜天成 66,638,106.87 2.04 注：本项“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 8,786,036,003.26 卖出股票收入（成交）总额 11,746,531,193.49 注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填 列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,280,000.00 3.64 其中：政策性金融债 80,280,000.00 3.64 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 80,280,000.00 3.64 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 150211 15国开11 800,000 80,280,000.00 3.64 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资股指期货。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 截至报告期末本基金未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名的其他证券发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年受到公开谴责、处罚。 7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,264,799.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 402,363.44 5 应收申购款 1,476,332.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,143,496.07 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 002348 高乐股份 84,296,497.50 3.82 重大事项公告 2 600869 智慧能源 43,194,682.40 1.96 重大事项公告 3 002740 爱迪尔 46,568,838.68 2.11 重大事项公告 4 002712 思美传媒 43,733,820.90 1.98 重大事项公告 5 002292 奥飞动漫 92,341,450.74 4.19 重大事项公告 6 000887 中鼎股份 84,149,430.75 3.81 重大事项公告 7.12.6本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不 同比例进行合计。 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 85,716 25,238.25 110,607,181.55 5.11% 2,052,714,661.75 94.89% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 254,766.64 0.0118% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注：基金份额总量的数量区间为0、0至10万份（含）、10万份至50万份（含）、50万份至100 万份（含）、100万份以上。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2004年6月28日）基金份额总额 748,846,262.32 本报告期期初基金份额总额 5,069,444,064.09 本报告期基金总申购份额 313,634,009.87 减:本报告期基金总赎回份额 3,219,756,230.66 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 2,163,321,843.30 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 2、经泰信基金管理有限公司总办会审议决定,增聘戴宇虹女士担任本基金基金经理，朱志 权先生不再担任本基金基金经理。具体详情请见2015年2月5日刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信先行策略开放式证券 投资基金经理变更的公告》。本公司上述人事变动已按相关规定向监管机构进行备案。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为普华永道中天会计师事务所有限公司。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的稽查 或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 安信证券 1 2,525,359,670.96 12.30% 2,234,692.86 12.17% - 兴业证券 2 1,954,872,296.78 9.52% 1,729,866.92 9.42% - 东兴证券 1 1,872,491,853.82 9.12% 1,656,970.18 9.03% - 民生证券 1 1,806,565,852.67 8.80% 1,598,631.78 8.71% - 平安证券 2 1,663,018,148.60 8.10% 1,471,605.38 8.02% - 华创证券 1 1,607,500,503.14 7.83% 1,463,464.43 7.97% - 华泰证券 1 1,359,153,157.73 6.62% 1,237,370.69 6.74% - 渤海证券 1 1,317,985,785.66 6.42% 1,199,892.16 6.54% - 中国建银投资 2 1,124,178,113.37 5.48% 1,000,963.62 5.45% - 证券 中信证券 2 1,050,463,924.41 5.12% 929,557.13 5.06% - 中国银河证券 1 981,080,454.00 4.78% 893,175.21 4.87% - 国海证券 1 730,962,316.06 3.56% 646,829.53 3.52% - 东方证券 1 727,218,477.92 3.54% 662,059.40 3.61% - 长江证券 1 650,790,457.69 3.17% 592,478.42 3.23% - 国信证券 1 321,336,059.92 1.57% 284,350.96 1.55% - 华泰证券 1 311,377,246.20 1.52% 275,538.13 1.50% - 海通证券 1 303,259,338.82 1.48% 276,085.96 1.50% - 长城证券 1 224,553,914.00 1.09% 204,431.81 1.11% - 英大证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 齐鲁证券 2 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 西藏证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】48 号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有 基金买卖证券交易佣金30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公司 的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究成 果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定是 否对交易单元租用情况进行调整。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 安信证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华创证券 - - 50,000,000.00 4.98% - - 华泰证券 673,486.20 100.00% - - - - 渤海证券 - -583,000,000.00 58.01% - - 中国建银投资 - - - - - - 证券 中信证券 - - - - - - 中国银河证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长江证券 - -103,000,000.00 10.25% - - 国信证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 海通证券 - -269,000,000.00 26.77% - - 长城证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 西藏证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《中国证券报》、《上海证 1 停牌股票估值调整 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年1月20日 《中国证券报》、《上海证 2 14年4季度报告 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年1月21日 《中国证券报》、《上海证 3 基金经理变更的公告 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年2月5日 《中国证券报》、《上海证 新增上海联泰资产为代销机构 4 券报》、《证券时报》及公 并开通转换及费率优惠业务 司网站（www.ftfund.com） 2015年2月7日 《中国证券报》、《上海证 5 停牌股票估值调整（英特集团） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年2月17日 6 停牌股票估值调整（荣之联） 《中国证券报》、《上海证 2015年2月17日 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、《上海证 在齐鲁证券开通网上定投转换 7 券报》、《证券时报》及公 及费率优惠业务 司网站（www.ftfund.com） 2015年3月13日 《中国证券报》、《上海证 在银行证券开通申购、定投费率 8 券报》、《证券时报》及公 优惠业务 司网站（www.ftfund.com） 2015年3月13日 《中国证券报》、《上海证 9 停牌股票估值调整（华侨城A） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年3月17日 《中国证券报》、《上海证 10 提醒投资者更新身份信息 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年3月18日 《中国证券报》、《上海证 11 停牌股票估值调整（思美科技） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年3月25日 《中国证券报》、《上海证 12 停牌股票估值调整（中鼎股份） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年3月25日 《中国证券报》、《上海证 13 停牌股票估值调整（东方网力） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年3月26日 《中国证券报》、《上海证 14 14年年度报告 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年3月26日 《中国证券报》、《上海证 对交易所固定收益品种进行估 15 券报》、《证券时报》及公 值调整 司网站（www.ftfund.com） 2015年3月27日 《中国证券报》、《上海证 16 停牌股票估值调整（东方航空） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年4月18日 《中国证券报》、《上海证 17 15年1季度报告 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年4月22日 《中国证券报》、《上海证 18 停牌股票估值调整（神州信息） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年4月25日 《中国证券报》、《上海证 新增利得基金为代销机构并开 19 券报》、《证券时报》及公 通定投及费率优惠业务 司网站（www.ftfund.com） 2015年5月6日 《中国证券报》、《上海证 20 停牌股票估值调整（太原重工） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年5月7日 《中国证券报》、《上海证 21 停牌股票估值调整（新天科技） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年5月12日 《中国证券报》、《上海证 22 停牌股票估值调整（南都电源） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年5月20日 《中国证券报》、《上海证 23 停牌股票估值调整（万讯自控） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年5月21日 《中国证券报》、《上海证 停牌股票估值调整（奥飞动漫、 24 券报》、《证券时报》及公 智慧能源） 司网站（www.ftfund.com） 2015年5月26日 《中国证券报》、《上海证 25 停牌股票估值调整（中源协和） 券报》、《证券时报》及公 2015年5月27日 司网站（www.ftfund.com） 《中国证券报》、《上海证 参加农业银行手机银行、网上银 26 券报》、《证券时报》及公 行费率优惠 司网站（www.ftfund.com） 2015年5月29日 《中国证券报》、《上海证 新增中信期货为代销机构并开 27 券报》、《证券时报》及公 通定投转换业务 司网站（www.ftfund.com） 2015年6月16日 新增上海好买基金为代销机构 《中国证券报》、《上海证 28 并开通定投、转换及费率优惠业 券报》、《证券时报》及公 务 司网站（www.ftfund.com） 2015年6月17日 《中国证券报》、《上海证 29 停牌股票估值调整（南京新百） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年6月19日 《中国证券报》、《上海证 30 停牌股票估值调整（宋城演艺） 券报》、《证券时报》及公 司网站（www.ftfund.com） 2015年6月26日 《中国证券报》、《上海证 参加交通银行网上银行、手机银 31 券报》、《证券时报》及公 行申购费率优惠业务 司网站（www.ftfund.com） 2015年6月27日 《中国证券报》、《上海证 停牌股票估值调整（天银机电、 32 券报》、《证券时报》及公 爱迪尔、万讯自控） 司网站（www.ftfund.com） 2015年6月27日 《中国证券报》、《上海证 停牌股票估值调整（赢时胜、超 33 券报》、《证券时报》及公 华科技） 司网站（www.ftfund.com） 2015年6月30日 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 1、中国证监会批准泰信先行策略开放式证券投资基金设立的文件 2、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》 3、《泰信先行策略开放式证券投资基金招募说明书》 4、《泰信先行策略开放式证券投资基金托管协议》 5、中国证监会批准设立泰信基金管理有限公司的文件 6、报告期内泰信先行策略开放式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告11.2存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 11.3查阅方式 投资者可登录本基金管理人公司网站(http://www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本公司客服联系。 泰信基金管理有限公司 2015年8月25日