华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 1  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏稳定双利债券 基金主代码 288102 交易代码 288102 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 7 月 20 日 报告期末基金份额总额 1,897,603,460.67 份 投资目标 本基金主要投资于固定收益类产品,投资目标 是在强调本金稳妥的基础上,积极追求资产的 长期稳定增值。 投资策略 本基金根据宏观经济运行状况、货币政策走势 及利率走势的综合判断,在控制利率风险、信 用风险以及流动性风险等基础上,采取顺势策 略控制组合久期的波动范围,充分运用各种套 利策略提升组合的持有期收益率,实现基金的 保值增值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 80%×中证综合债券 指数+20%×税后一年期定期存款利率。 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期 收益率低于混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年7月1日-2016年9月30日) 1.本期已实现收益 22,512,555.37 2.本期利润 37,155,638.36 3.加权平均基金份额本期利润 0.0216 2  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.期末基金资产净值 2,080,201,199.92 5.期末基金份额净值 1.0962 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 率③ 准差④ 过去三个月 2.27% 0.06% 1.65% 0.03% 0.62% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏稳定双利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 7 月 20 日至 2016 年 9 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 3  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学金融学硕 本基金的 士。曾任西南证券研 基 金 经 究员等。2003 年 8 月 毛颖 理、固定 2013-05-13 - 14 年 加入原中信基金,曾 收益部高 任研究员、基金经理 级副总裁 助理、华夏基金固定 收益部研究员等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金 合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相 应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度,国际方面,美联储再次推迟加息,美元指数在 95 附近窄幅波动; 欧元区和日本央行开始反思负利率的局限性,没有出台超出预期的宽松政策,其 4  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 长期负利率国债到期收益率出现明显上行。国内方面,宏观经济数据企稳,房价 继续攀升,并陆续引发部分城市的调控措施。 3 季度,债券市场受银行资金委外趋势带来的资金流入影响继续上涨,超长 期限品种到期收益率下降幅度明显,信用利差继续收窄。股票市场维持震荡行情, 类债券的高股息股票表现良好。转债市场整体小幅上行,但成交量偏低。 报告期内,本基金增持了长端利率债以及部分流动性较好的高等级信用债, 并维持了较低的转债仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.0962 元,本报告期份额净值 增长率为 2.27%,同期业绩比较基准增长率为 1.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 4 季度,房地产给宏观政策和大类资产配置带来一定的不确定性,后续 金融市场有望受到房地产调控相关政策等的影响,需密切关注。 4 季度,本基金将维持中性配置,保持灵活性以应对市场波动,分散投资, 严格控制风险。转债方面将主要关注交易性机会。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 2,368,921,350.14 97.24 其中:债券 2,328,921,350.14 95.60 资产支持证券 40,000,000.00 1.64 5  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 23,161,511.24 0.95 7 其他各项资产 44,012,084.87 1.81 8 合计 2,436,094,946.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 347,653,918.40 16.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 333,292,000.00 16.02 其中:政策性金融债 323,057,000.00 15.53 4 企业债券 969,118,393.20 46.59 5 企业短期融资券 10,041,000.00 0.48 6 中期票据 494,308,000.00 23.76 7 可转债(可交换债) 174,508,038.54 8.39 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,328,921,350.14 111.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 1 160210 16 国开 10 1,300,000 130,507,000.00 6.27 2 130697 15 黑龙 07 700,000 72,352,000.00 3.48 3 160303 16 进出 03 700,000 70,910,000.00 3.41 4 1280084 12 黔铁投债 500,000 56,535,000.00 2.72 5 122770 11 国网 01 500,000 54,865,000.00 2.64 6  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 比例(%) 汇通八期 1 142227 ABS 优先 100,000 10,000,000.00 0.48 A7 档 上实租赁二 2 SSZLA2 100,000 10,000,000.00 0.48 期 A2 上实租赁二 3 SSZLB1 100,000 10,000,000.00 0.48 期 B1 上实租赁二 4 SSZLA3 50,000 5,000,000.00 0.24 期 A3 上实租赁二 5 SSZLA1 50,000 5,000,000.00 0.24 期 A1 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 7  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 49,583.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 40,774,919.66 5 应收申购款 3,187,581.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,012,084.87 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例(%) 1 110030 格力转债 30,139,027.00 1.45 2 110035 白云转债 28,817,958.00 1.39 3 113008 电气转债 28,565,160.90 1.37 4 128009 歌尔转债 12,143,479.80 0.58 5 113010 江南转债 7,990,914.30 0.38 6 110033 国贸转债 5,037,232.80 0.24 7 113009 广汽转债 4,756,417.20 0.23 8 128011 汽模转债 3,753,400.98 0.18 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,373,473,942.05 本报告期基金总申购份额 1,023,772,413.21 减:本报告期基金总赎回份额 499,642,894.59 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,897,603,460.67 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 7 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 珠海盈米财富管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 7 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 中国民生银行股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 深圳富济财富管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 乾道金融信息服务(北京)有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 9  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 深圳市金斧子投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 大泰金石投资管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 9 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 9 月 26 日发布华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第三次分 红公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公 司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金 管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人, 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好 的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截 至 2016 年 9 月 30 日数据),华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金(股票 上限 80%)中排名第 6,华夏医疗健康混合 A 在 58 只偏股型基金(股票上限 95%) 中排名第 5,华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金中排名第 10; 固定收益类产品中,华夏理财 30 天债券在 39 只短期理财债券型基金中排名第 11,华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 7。 在客户服务方面,3 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户 使用的便利性和服务体验:(1)网上交易上线通联兴业快捷支付方式、定投通 业务,进一步升级华夏基金管家客户端,为客户提供更多便捷的理财方式;(2) 网上查询系统优化了数据更新时间,提高客户自助查询的及时性;(3)开展“体 验定投通,红包大放送”、“数说华夏基金‘投友’十件事儿”、2016 北京马 拉松系列宣传等活动,为客户提供多样化的关怀服务。 10  华夏稳定双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件; 9.1.2《华夏稳定双利债券型证券投资基金基金合同》; 9.1.3《华夏稳定双利债券型证券投资基金托管协议》; 9.1.4 法律意见书; 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 11